融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015 年 3 月 26 日
融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通丰利四分法证券投资基金（以下简称“本基
金” ） 基金合同规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通丰利四分法(QDII-FOF)
基金主代码 161620
前端交易代码 161620
后端交易代码 161621
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 2月 5 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 126,319,436.96 份
基金合同存续期 不定期
2.2
基金产品说明
投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，有效地分散投资风险；在降低
组合波动性的同时，实现基金资产的长期增值；通过投资较高分红
回报的资产力求实现稳定的分红。
投资策略 本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理，投资于获取较高分
红回报的资产，带来长期稳定的分红和资产增值，降低单一区域和
单一品种的投资风险。
本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产,包括美国高
息债券(US High-yield Bond)、能源类的业主有限合伙制企业融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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（MLPS） 、亚太房地产投资信托基金(REITs)及亚太高息股票。
业绩比较基准 巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate
High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格
指数（Alerian MLP Price Index）×20%+ MSCI 亚太（除日本）高息
股票价格指数（MSCI AC Asia Pacific ex Japan High Dividend Yield
Price Index） ×25%+ MSCI亚太 REIT价格指数 （MSCI AC Asia Pacific
IMI REIT Price Index）×20%+人民币活期存款收益率(税后)×5%。
风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等风险中等预期收益的基金品种，其
预期收益和风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基
金。
2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 蒋松云
联系电话 （0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）
26948088
95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
2.4
境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文
Nikko Asset Management
Co., Ltd.
Brown Brothers Harriman & Co.
中文 日兴资产管理有限公司 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
107-6242 日本东京都港
区赤坂九丁目七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
办公地址
107-6242 日本东京都港
区赤坂九丁目七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 107-6242 NY 10005
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013年 2月 5 日(基金合同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -158,050.83 -23,147,451.22融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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本期利润 1,533,962.96 -23,226,269.65
加权平均基金份额本期利润 0.0063 -0.0380
本期基金份额净值增长率 1.96% -2.90%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0431 -0.0402
期末基金资产净值 125,039,149.49 437,001,396.25
期末基金份额净值 0.990 0.971
注：1、本基金合同生效日为 2013 年 2 月 5 日，截止 2013 年期末本基金合同生效未满一年，
相关数据根据实际存续期计算；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
4、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.06% 0.75% -2.78% 0.59% 4.84% 0.16%
过去六个月 0.30% 0.58% -4.65% 0.48% 4.95% 0.10%
过去一年 1.96% 0.48% 3.70% 0.39% -1.74% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-1.00% 0.43% 0.64% 0.43% -1.64% 0.00%
融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为 2013 年 2月 5 日。合同生效当年按实际存续期计算，未按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2014 - -- -
2013 - -- -
合计 - -- -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司 （以下简称“本公司”） 经中国证监会证监基字[2001]8号文批准， 于2001
年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时代证券有
限责任公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
截至2014年12月31日，公司管理的基金共有二十六只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭基
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融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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金；二十五只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证100指数基金、融通
蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100指数基金（LOF） 、融通易支付货币基
金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF） 、融通内需驱动股票基金、融通深证
成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健行业股票基金、融
通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通七天理财债券基金、融
通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、融通通福分级债
券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金和融通健康产业基金。
其中，融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资
基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任
日期
胡允畧
本基金的
基金经理
2013 年
2月 5日
- 9
加拿大麦基尔大学经济及金融管理学
士学位，具有基金从业资格。历任日亚
证券有限公司（香港）证券研究部副总
裁， 三井住友资产管理有限公司 （香港）
大中华区投资研究部投资分析员，摩根
大通银行（日本东京总行）债券坐盘交
易部分析员，富达基金有限公司（香港
及东京分行）财务部财务分析员。2011
年至今任融通基金管理有限公司国际
业务部分析师。国籍：中国香港。
刘冬
本基金的
基金经
理，国际
业务部总
监
2014 年
4 月 12
日
- 12
硕士学位，具有基金从业资格。 2003
年至 2007 年在美国汤森路透旗下的
STARMINE 工作，从事股票研究工作；
2007 年加入巴克莱全球投资公司， 从事
股票基金投资管理工作； 2009 年加入招
商基金，从事国外市场投资研究工作，
任基金经理； 2012 年加入融通基金，任
国际业务部总监。国籍：美国。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写。证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问
所任职位
证券从
业年限
说明 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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Peter Sartori
日兴资产亚洲，
亚洲股票部主管
24
Peter Sartori先生分管日兴资产亚洲的除日
本股外的亚洲股票团队。他于新加坡管理
超过 10 名亚股专家组成的团队，并共同管
理亚洲区的产品。Sartori 先生于日兴资产
管理 2013 年收购其于 2005 年设立的
Treasury Asia Asset Management(TAAM)时
加入本公司。在设立 TAAM 前，Sartori 先
生曾于澳大利亚担任瑞士信贷资产管理公
司的亚洲股票部门主管，更早之前曾任
Scudder Investments Singapore 的亚太股票
基金经理以及 Colonial Investments 的多个
职位。Sartori 先生拥有商业学士学位并为
澳大利亚金融服务学会成员。
Koh Liang Choon
日兴资产亚洲，
固定收益部主管
17
Liang Choon 先生曾任职于星展资产管理
公司的固定收益团队，并于 2005 年加入
APS Komaba Asset Management Pte Ltd。
Liang Choon 负责管理机构的投资委托契
约，包括新加坡、亚洲和全球的债券投资
策略。此前任职于野村证券新加坡与德累
斯顿银行(Dresdner Bank)， 负责亚洲固定收
益和货币市场的交易。 Liang Choon 毕业于
加拿大 Simon Fraser 大学，主修金融与国
际商业，之后获得新加坡国立大学应用金
融硕士学位，并拥有特许金融分析师资格
(CFA)。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发生异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去一年，全球市场可谓风起云涌，全球经济复苏态势持续分化。美国经济一枝独秀持
续强劲复苏，就业市场有明确改善，失业率从 2013 年的 6.7%回落至 5.8%，企业盈利也稳步增长。
憧憬经济向好之下，美股三大指数全年普遍上涨 7-13%，再创历史新高。 相反， 在亚洲，日本
经济未见起色，通胀目标未达，安倍经济学遭受挫折，股市只有中个位数的升幅。而欧元区经济
仍然处于颓势，通缩风险阴云密布，希腊再次出现动荡政治局势，被迫退出欧元区风险升温，导
致区内主要股市差强人意。新兴市场方面，内部分化严重，除了中国和印度在改革预期和宽松政
策推动下刺激股市大幅上扬，其他市场如俄罗斯及巴西等国家则因为结构性问题，地缘风险和油
价暴跌等因素困扰下而下挫。
2014 年主要央行货币政策开始分化：美联储退市，结束历时逾两年的第三轮量宽购债计划,
加息提上日程，导致美元指数全年上升 12%突破 90 大关，创出 9 年来新高，且兑 31 种主要货币
全线飙升；日本央行因经济显出疲态，个人消费无法提振，突然加码放宽货币政策，把货币基础
由 60-70 万亿日圆，调至 80 万亿。与此同时，放宽日本政府养老基金(GPIF)本地股票配置比例，
日圆兑美元全年急跌 14%，破 121 的七年半高位；欧央行亦因为欧洲经济仍处于低迷期而采取激
烈措施来阻止情况恶化，推行负利率政策并在 9月出乎意料减息 10 个基点。欧元兑美元亦因此而
下挫 12%至 1.2172 两年半低位；中国央行为支持经济进入新常态，在稳健货币政策基调下，灵活
运用多种数量型工具以保持适度流动性。人行于 4 月和 6月两次定向降准，向市场释放 1500-1700
亿元的流动性。此后，通过定向再贷款，PSL, MLF 等创新工具定向补给市场流动性。人行在 11
月更意外不对称减息，为近两年半来首次。在减息和憧憬宽松政策陆续有来，人民币窄幅贬值，
沪深股市年底前一个月大涨，与 2013 年收市比较上涨逾 5 成。
国际油价在 2014 年进入熊市，纽约期油从年初的 92 美元水平回落到年末的 53 美元，创 5
年半低位。布兰特期油亦由 110 美元下挫至 57 美元，跌幅逾五成。油价急挫原因有三；一是全球融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
经济增长欠佳，实质需求疲弱；二是美元持续上升，打击以美元计价的大宗商品价值；三是油组
成员国坚决不减产，以此打击美国页岩气发展。油价急跌几乎酿成另一场金融危机。
在报告期内，我们采取了谨慎的投资策略并透过灵活仓位配置严格控制风险。这些措施都有
助组合降低总风险和提高风险调整后的表现。截至 2014 年末，基金的运作情况如下：
资产类别占净值比例
资产类别 季末占净值比例 %
亚洲高息股票 22.84
亚洲REITs 17.34
MLP 12.35
美国高息债券 10.75
其它证券 20.30
现金 16.42
投资区域分布情况
投资区域 季末占净值比例 %
美国 41.91
中国香港 18.04
日本 10.22
澳大利亚 7.12
台湾 5.49
新加坡 0.81
持仓前十名证券
证券名称 季末占净值比例 %
SPDR?BARCLAYS?SHORT‐TERM?HIG 10.75
JPMORGAN?ALERIAN?MLP?INDEX 6.52
CS?MLP?EQUAL?WEIGHT?INDX?ETN 5.83
YUANTA/P‐SHRS?TW?TOP?50?ETF 5.49
ISHARES?FTSE?A50?CHINA?INDEX 5.17
HANG?SENG?H‐SHARE?INDEX?ETF 4.97
ISHARES?CHINA?LARGE‐CAP?ETF 4.48
PROSHARES?SHORT?VIX?ST?FUTUR 3.53
VELOCITYSHARES?INV?VIX?SH‐TM 3.35
DEUTSCHE?X‐TRACKERS?HARVEST 3.32
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.96%，同期业绩比较基准收益率为 3.70%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去一年， 海外市场经历了较大幅度的震荡， 往前看， 预计 2015 全年市场波动性会有所增加，
因为全球央行货币政策分化可能进一步加剧。从全球货币政策格局来看，欧洲央行，日本央行，
印度央行及中国央行正接过美联储的接力棒向全球注入流动性。这意味着未来这些市场货币的贬
值趋势将更为剧烈，外汇市场将会反复波动。
我们对美日增长和中印改革维持乐观看法，估计年内波幅会比去年高，但全年来看仍有增长
动力。我们特别看好中国 A和 H股市场，目前中国央行政策放松的大方向已经非常清晰，进一步
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降息降准以及房地产行业政策回归正常化都有助进一步推高股市表现。此外，中央政府推动和推
出的改革措施以及一带一路等主题性发展计划将释放长期增长潜力并会成为推动市场上涨的主要
动力。香港 H股 2014 年表现大幅低于 A股，因此 2015 年大有机会追落后。
美国方面，美联储在 2014 年 10 月已宣布结束 QE，并开始部署进入货币政策正常化时期,目
前市场普遍预计美国最早在 2015 年下半年开始加息，但我们维持推迟加息的预期，认为美国加息
周期会推迟到 2015 年最后一季或 2016 年初，主要因为短期内美国没有大的通胀压力，尤其是当
前原油价格一直下跌。即使真的加息预计升幅也不会很大，但毕竟这将是九年来首次加息，因此
有可能会给股市带来一定的短期波动冲击，但是不会影响中长期趋势。过去的历史也支持这一观
点。我们认为美国经济和企业盈利复苏仍将延续，预计美国失业率会继续下降，工资温和增长推
动消费。由于消费占了美国 GDP 的绝大部分比重（约 70%左右） ，因此就业率的改善和工资的持
续增长将会推动美国经济继续保持增长趋势。我们预计 2015 年美国 GDP 将增长约 3%，而且增长
会比过去几年更稳定。
毫无疑问，过去几年美国经济指标一直有复苏，但相信 2015 年会有不少人心里在想，美国经
济会否将进入下行周期甚至再次衰退。按照历史上美国经济运行周期数据，美国所有经济衰退主
要源于两点：经济发展严重失衡或产能过剩。目前美国都没有出现这两种情况。现时美国整体上
没有过度建筑施工，没有过度消费，没有过度杠杆，也没有过度投资。所有的经济上升波段都有
一个终结，但现在看来 2015 年肯定不是终点。 我们预计 2015 年美股走势表现仍将是牛市，但将
与过去几年有所不同。美国经济开始将进入成熟期，市场上升速度会开始减缓，波动将加剧，利
润率扩张空间不大，因此涨幅将不会超出过去几年的幅度。但整体而言维持在高位，预计股市投
资回报（包括分红）将处于个位数的高位，即 5%至 9%之间。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金每基金份额可供分配利润为-0.0431 元，依据基金合同的约
定，暂不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014 年，本基金托管人在对融通丰利四分法证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014 年，融通丰利四分法证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通丰利四分
法证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。本报告期内，融通丰利四分法证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通丰利四分法证券投资基金 2014 年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2014 年年度财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2015)第 20501 号） ，投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 融通丰利四分法证券投资基金
报告截止日：2014年 12 月 31 日
单位：人民币元 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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资 产
本期末
2014 年 12 月 31日
上年度末
2013 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 10,399,671.6723,434,137.11
结算备付金 457,000.00751,904.76
存出保证金 --
交易性金融资产 104,510,559.00385,004,061.33
其中：股票投资 25,318,654.08 57,800,909.31
基金投资 79,191,904.92327,203,152.02
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 11,220,439.40 34,493,238.91
应收利息 1,248.05 814.64
应收股利 290,808.37639,229.39
应收申购款 1,400.00 1,486.95
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 126,881,126.49444,324,873.09
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31日
上年度末
2013 年 12 月 31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 --
应付赎回款 1,520,076.816,310,830.04
应付管理人报酬 200,125.73 693,931.28
应付托管费 38,913.35134,931.09
应付销售服务费 --
应付交易费用 --
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 82,861.11183,784.43
负债合计 1,841,977.007,323,476.84
所有者权益：
实收基金 126,319,436.96450,222,493.63
未分配利润 -1,280,287.47-13,221,097.38
所有者权益合计 125,039,149.49437,001,396.25融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
负债和所有者权益总计 126,881,126.49 444,324,873.09
注：报告截止日 2014 年 12月 31 日， 基金份额净值 0.990 元， 基金份额总额 126,319,436.96
份。
7.2 利润表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1日至 2014 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 2月 5日(基金合同生效日)
至 2013年 12 月 31 日
一、收入 7,447,323.45 -9,901,019.60
1.利息收入 371,358.19 4,764,867.55
其中：存款利息收入 57,222.78 373,160.56
债券利息收入 --
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 314,135.41 4,391,706.99
其他利息收入 --
2.投资收益 3,786,174.81 -12,309,868.58
其中：股票投资收益 -1,891,941.30 -25,533,657.50
基金投资收益 -224,335.11 801,864.99
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 - 59,318.54
股利收益 5,902,451.22 12,362,605.39
3.公允价值变动收益 1,692,013.79 -78,818.43
4.汇兑收益
1,386,062.62 -2,629,311.49
5.其他收入 211,714.04 352,111.35
减：二、费用 5,913,360.49 13,325,250.05
1．管理人报酬 4,263,683.30 9,656,017.29
2．托管费 829,049.47 1,877,558.88
3．销售服务费 --
4．交易费用 440,421.22 1,471,460.38
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．其他费用 380,206.50 320,213.50
三、利润总额 1,533,962.96 -23,226,269.65
减：所得税费用 --
四、净利润 1,533,962.96 -23,226,269.65融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1日至 2014 年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 450,222,493.63 -13,221,097.38 437,001,396.25
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- 1,533,962.96 1,533,962.96
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-323,903,056.67 10,406,846.95 -313,496,209.72
其中：1.基金申购款 165,099.15 -4,968.54 160,130.61
2.基金赎回款 -324,068,155.8210,411,815.49 -313,656,340.33
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 126,319,436.96 -1,280,287.47 125,039,149.49
项目
上年度可比期间
2013 年 2 月 5 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 740,856,169.49 - 740,856,169.49
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- -23,226,269.65 -23,226,269.65
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-290,633,675.86 10,005,172.27 -280,628,503.59
其中：1.基金申购款 1,080,938.72-23,536.23 1,057,402.49
2.基金赎回款 -291,714,614.5810,028,708.50 -281,685,906.08
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 450,222,493.63 -13,221,097.38 437,001,396.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
孟朝霞
颜锡廉
刘美丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
财政部于 2014 年颁布《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则
第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订
后的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9号——职工薪
酬》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号——合并财
务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第 37
号——金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施
行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计变更，与最近一期年度报告一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman &
Co.）
境外资产托管人
新时代证券有限责任公司（“新时代证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东、基金境外投资顾问
深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
7.4.10.1.3 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 2月 5日(基金合同生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
成交金额
占当期基金成交总额的
比例
成交金额
占当期基金成
交总额的比例
布朗兄弟哈里曼银行 271,572,416.91 25.37%319,724,907.56 12.69%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
布朗兄弟哈里曼银行
54,314.56 16.56% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013年2月5日(基金合同生效日)至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
布朗兄弟哈里曼银行 35,620.003.02% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013年 2月 5 日(基金合同生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,263,683.30 9,656,017.29
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,107,495.63 6,328,768.14
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.8%的
年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.8%/当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013年 2月 5 日(基金合同生效日)
至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
829,049.47 1,877,558.88
注： 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人主要股东及其控制的机构均未投资本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年 1月 1 日至 2014年 12 月
31 日
本期
2013年 2月 5日(基金合同生效日)至 2013
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 229,083.18 34,257.55 91,093.65 158,531.31
布朗兄弟哈里曼银行 10,170,588.49 6,478.61 23,343,043.46 17,907.78
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银
行保管，按适用利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期及上年度可比期间未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主
承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期及上年度可比期间未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期
承销的证券。 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
7.4.5 期末（2014 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限股票。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 25,318,654.08 19.95
其中：普通股 10,883,112.12 8.58
优先股 --
存托凭证 --
房地产信托凭证 14,435,541.96 11.38
2 基金投资 79,191,904.92 62.41
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
其中：远期 --
期货 --
期权 --
权证 --
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 10,856,671.67 8.56融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
8 其他资产 11,513,895.82 9.07
9 合计 126,881,126.49
100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
中国香港 9,876,439.41
7.90
日本 8,845,623.87
7.07
澳大利亚 5,589,918.10
4.47
新加坡 1,006,672.70
0.81
合计 25,318,654.08 20.25
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
基础材料 --
消费者非必需品 --
消费者常用品 --
能源 --
金融 22,942,992.16 18.35
医疗保健 --
工业 1,368,989.22 1.09
信息技术 1,006,672.70 0.81
电信服务 --
公用事业 --
合计 25,318,654.08 20.25
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1 BANK OF CHINA
LT D - H
中国银行
3988
HK
港交所
中国
香港
500,000 1,723,680.95 1.38
2 BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香港
2388
HK
港交所
中国
香港
81,000 1,658,165.30 1.33
3 AGRICULTURAL
BANK OF CHINA-H
农业银行
1288
HK
港交所
中国
香港
500,000 1,546,185.20 1.24
4 CHINA MERCHANTS
BANK-H
招商银行
3968
HK
港交所
中国
香港
100,000 1,535,141.02 1.23
5 CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银行
939
HK
港交所
中国
香港
300,000 1,507,530.57 1.21融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
6 CHINA
COMMUNICATIONS
CONST-H
中国交建
1800
HK
港交所
中国
香港
186,000 1,368,989.22 1.09
7
IFAST CORP LTD iFAST 公司
IFAST
SP
新加坡
证券交
易所
新加
坡
200,000 1,006,672.70 0.81
8
WESTFIELD CORP 西田集团
WFD
AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
20,000 903,294.86 0.72
9
GOODMAN GROUP 嘉民集团
GMG
AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大
利亚
30,000 854,725.23 0.68
10
ACTIVIA
PROPERTIES INC
ACTIVIA不动
产投资公司
3279
JT
日本证
券交易
所
日本 14 752,276.92 0.60
注：1、本基金所用证券代码均采用当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人融通基金管
理有限公司网站（http://www.rtfund.com）的年度报告正文。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H 1359 HK 6,422,137.00 1.47
2 FORTUNE REIT 778 HK 4,179,740.86 0.96
3 LINK REIT 823 HK 3,681,990.51 0.84
4 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT AREIT SP 2,715,771.37 0.62
5 CAPITAMALL TRUST CT SP 2,698,379.98 0.62
6 SUNTEC REIT SUN SP 2,680,713.16 0.61
7 FU SHOU YUAN INTERNATIONAL 1448 HK 1,719,281.67 0.39
8 IFAST CORP LTD IFAST SP 890,014.49 0.20
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 WESTPAC BANKING CORP WBC AT 11,554,361.02 2.64融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
2 CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H 1359 HK 9,325,858.79 2.13
3 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC 2330 TT 5,038,939.86 1.15
4 FORTUNE REIT 778 HK 4,776,712.80 1.09
5 LINK REIT 823 HK 4,421,912.91 1.01
6 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT AREIT SP 2,734,386.08 0.63
7 CAPITAMALL TRUST CT SP 2,720,160.73 0.62
8 SUNTEC REIT SUN SP 2,650,900.48 0.61
9 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 1,640,404.84 0.38
10 SCENTRE GROUP SCG AT 1,465,711.56 0.34
11 FU SHOU YUAN INTERNATIONAL 1448 HK 1,399,546.20 0.32
12 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 1,253,225.65 0.29
13 INVESTA OFFICE FUND IOF AT 1,200,434.92 0.27
14 FUBON FINANCIAL HOLDING CO 2881 TT 1,090,081.56 0.25
15 DEXUS PROPERTY GROUP DXS AT 1,051,674.64 0.24
16 FEDERATION CENTRES FDC AT 882,923.38 0.20
17 CFS RETAIL PROPERTY TRUST GR CFX AT 691,480.12 0.16
18 STOCKLAND SGP AT 683,382.61 0.16
19 UNITED URBAN INVESTMENT CORP 8960 JT 673,708.60 0.15
20 GOODMAN GROUP GMG AT 630,881.61 0.14
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 33,839,521.63
卖出收入（成交）总额 71,646,494.07
注：表中“买入成本（成交）总额”及“卖出收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单
价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
SPDR BARCLAYS
SHORT-TERM HIG ETF
开放
式
State Street Bank and
Trust Company 13,444,422.04 10.75
2
JPMORGAN ALERIAN
MLP INDEX ETN
开放
式
State Street Bank and
Trust Company 8,153,873.45 6.52
3
CS MLP EQUAL
WEIGHT INDX ETN ETN
开放
式 Credit Suisse 7,287,661.69 5.83
4
YUANTA/P-SHRS TW
TOP 50 ETF ETF
开放
式
Yuanta Sec
Investment Trust 6,861,520.22 5.49
5 ISHARES FTSE A50
CHINA INDEX ETF
开放
式
BlackRock Asset
Management North
Asi 6,459,097.16 5.17
6 HANG SENG
H-SHARE INDEX ETF ETF
开放
式
Hang Seng
Investment
Management Ltd 6,219,845.52 4.97
7
ISHARES CHINA
LARGE-CAP ETF ETF
开放
式
BlackRock Fund
Advisors 5,602,801.16 4.48
8
PROSHARES SHORT
VIX ST FUTUR ETF
开放
式 ProShares Trust 4,416,008.87 3.53
9
VELOCITYSHARES
INV VIX SH-TM ETN
开放
式 Credit Suisse AG 4,192,004.52 3.35
10
DEUTSCHE
X-TRACKERS
HARVEST ETF
开放
式 Deutsche Bank
4,155,305.82 3.32
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内未被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 11,220,439.40
3 应收股利 290,808.37
4 应收利息 1,248.05
5 应收申购款 1,400.00融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,513,895.82
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,660 76,096.05 0.00 0.00% 126,319,436.96 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本开放式基金
6,078.56 0.0048%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 2 月 5 日）基金份额总额 740,856,169.49
本报告期期初基金份额总额 450,222,493.63
本报告期基金总申购份额 165,099.15
减:本报告期基金总赎回份额 324,068,155.82
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 126,319,436.96
融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大变动
1、经公司董事会审议并经中国证监会核准，孟朝霞女士担任公司总经理职务，奚星华先生不
再担任公司总经理职务。具体内容请参阅 2014 年 9 月 25 日在《证券时报》上刊登的相关公告。
2、 经公司董事会审议通过并报中国证券投资基金业协会和中国证券监督管理委员会深圳监管
局备案， 秦玮先生不再担任公司副总经理职务。 具体内容请参阅 2014 年 12 月 31 日在 《证券时报》
上刊登的相关公告。
3、2014 年 4月 12 日，本基金管理人发布公告，增聘刘冬为本基金基金经理，具体内容请参
阅 2014 年 4月 12 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登的相关公告。
11.2.2 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不再
担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管理
人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权
职责。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Barclays - 27,481,040.1032.00%52,524.4416.01% -
Morganstanley - 23,170,336.8826.98%
75,382.05
22.98% -
JPMorgan - 13,908,375.4316.19%
12,011.81
3.66% -
CICC - 6,866,881.657.99%46,948.0514.31% -
星展 - 6,530,463.707.60%14,540.594.43% -
MASTERLINK
-
6,129,021.41 7.14% 5,384.28 1.64% -
CLSA
- 1,804,970.09 2.10% 2,707.46 0.83%
-
F l o w T r a d e r s - ---- -
CITI Group Global
Markets Asia Limited
- - -25,782.63 7.86% -
Goldman Sachs - - -
38,482.58
11.73% -
布朗兄弟哈里曼银
行
- - -54,314.5616.56% -
中银国际 - ---- -
申银万国 - ---- -
海通证券 - ---- -
中信证券 - ---- -
中信建投 - ---- -
注：1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点，在对券商的选择上，
着重考察以下因素：
（1）在全球范围内研究的综合实力；
（2）在单个国家（地区）证券市场的特色研究力量；
（3）在全球主要证券交易市场进行交易的便捷性和高效性。
2、券商选择的流程如下：
（1）针对券商等级评分，由国际业务部提出券商候选名单，风险管理部进行尽职调查，并提
出评估报告；
（2）组合经理和交易员根据券商研究服务品质、交易执行能力等因素，定期对往来下单券商
进行综合评分；
（3）评分记录归档并送国际业务部备案。
3、本基金本期新增券商： Morganstanley、 CICC、 MASTERLINK、 CLSA 、 Goldman Sachs。 融通丰利四分法证券投资基金 2014年年度报告摘要
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
Barclays
- - - - - - 135,372,602.51 12.65%
Morganstanley
- - - - - - 318,476,302.84 29.76%
JPMorgan
- - - - - - 11,705,048.69 1.09%
CICC
- - - - - - 50,087,809.89 4.68%
星展
- - - - - - - -
MASTERLINK
- - - - - - 7,410,658.26 0.69%
CLSA
- - - - - - - -
Flow Traders
- - - - - - 37,993,732.82 3.55%
CITI Group
Global Markets
Asia Limited
- - - - - - 143,991,191.82 13.45%
Goldman Sachs
- - - - - - 93,628,177.61 8.75%
布朗兄弟哈里
曼银行
- - - - - - 271,572,416.91 25.37%
中银国际
- - - - - - - -
申银万国
- - 2,171,400,000.00 100.00% - - - -
海通证券
- - - - - - - -
中信证券
- - - - - - - -
中信建投
- - - - - - - -
融通基金管理有限公司
二〇一五年三月二十六日
