中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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中加纯债 一年定期开放债券型证 券投资基金2014年年 度报告
2014 年12月31日
基金管理 人：中加基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2015 年03月31日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月
19日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年3月24日起至12月31日止。
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1.2
目录
1.2 目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 其他 指标 ....................................................................................................................................... 10
§4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 11
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ............................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理 人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ........................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 14
4.8 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 14
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 15
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 15
5.3 托管 人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ............................... 15
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计 报告 基本 信息 ....................................................................................................................... 15
6.2 审计 报告 的基 本内容 ................................................................................................................... 16
§7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 19
7.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 20
7.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 21
§8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 44
8.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 44
8.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 44
8.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 44
8.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 44
8.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 45
8.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 45
8.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 46
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 46
8.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 46
8.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 46
8.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 46
8.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 46
§9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 47
9.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 47
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9.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 48
9.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 48
§10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 48
§11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 49
11.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 49
11.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 49
11.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 49
11.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 49
11.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ..................................................................................... 49
11.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 49
11.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 49
11.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 50
§12 影响投 资者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 52
§13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 52
13.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 53
13.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 53
13.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 53
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中加纯债一年
基金主代码 000552
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年03 月24日
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 316,346,841.69 份
基金合同存续期
下属分级基金的基金简称 中加纯债一年A 中加纯债一年C
下属分级基金的交易代码 000552 000553
报告期末下属分级基金的份
额总 额
215,321,040.47 份 101,025,801.22 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超
越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：期限配置策略、期限结
构策略、类属配置策略、证券选择策略、短期和中长
期的市场环境中的投资策略及资产支持证券等品种投
资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场
失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.3%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益水平高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中加基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有
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限公司
信息披露负责
人
姓名 霍向辉 胡涛
联系电话 400-00-95526 01068858112
电子邮箱 service@bobbns.com hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话 400-00-95526 95580
传真 010-66226080 01068858120
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽
大街65号317室
北京市西城区金融大街3
号
办公地址
北京市丰台区南四环西路
188号十七区15号楼
北京市西城区金融大街3
号A座
邮政编码 100070 100808
法定代表人 闫冰竹 李国华
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》 、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.bobbns.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国北京东长安街1号东方广场
东2座办公楼8层
注册登记机构 中加基金管理有限公司
北京市丰台区南四环西路188 号
17区15号12层
§3
主 要财务指标、 基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2014年
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中加纯债一年A 中加纯债一年C
本期已实现收益 11,532,586.78 5,093,560.34
本期利润 16,867,167.30 7,594,570.57
加权平均基金份额本期利润 0.0783 0.0752
本期加权平均净值利润率 7.52% 7.22%
本期基金份额净值增 长率 7.80% 7.50%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2014年末
期末可供分配利润 11,532,586.78 5,093,560.34
期末可供分配基金份额利润 0.0536 0.0504
期末基金资产净值 232,188,207.77 108,620,371.79
期末基金份额净值 1.0780 1.0750
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 7.80% 7.50%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费 用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年3 月24 日， 本基 金 基金合 同生 效不 满一 年。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(中加纯债一年A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②- ④
过去三个月 2.08% 0.24% 1.10% 0.01% 0.98% 0.23%
过去六个月 4.76% 0.19% 2.22% 0.01% 2.54% 0.18%
自基金合同生效日起
至今（2014年03月24
日-2014 年12月31 日）
7.80% 0.15% 3.43% 0.01% 4.37% 0.14%
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②- ④
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(中加纯债一年C)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 1.99% 0.24% 1.10% 0.01% 0.89% 0.23%
过去六个月 4.57% 0.18% 2.22% 0.01% 2.35% 0.17%
自基金合同生效日起
至今（2014年03月24
日-2014 年12月31 日）
7.50% 0.15% 3.43% 0.01% 4.07% 0.14%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2014 年3 月24 日。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中加纯债一年A 基金基准
2014-03-24 2014-04-30 2014-06-12 2014-07-21 2014-08-28 2014-10-14 2014-11-21 2014-12-31
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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中加纯债一年C 基金基准
2014-03-24 2014-04-30 2014-06-12 2014-07-21 2014-08-28 2014-10-14 2014-11-21 2014-12-31
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：1. 本基 金基 金合 同于2014 年3 月24 日生 效， 截至 报告期 末， 本基 金基 金合 同生效 不满 一年 。
2. 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期为3个 月， 截 至报 告期末 ， 已 完成 建仓， 本 基金的 各项 投资 比例 符
合基金 合同 关于 投资 范围 及投资 限制 规定 。
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
中加纯债一年A 基准
2014 年
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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中加纯债一年C 基准
2014 年
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
3.3 其 他指标
注：无 。
3.4 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金自成立以来均未实施利润分配。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批银 行
系试点中首家获批的公司，注册资本为3亿元人民币，注册地为北京，股东分别为北京
银行股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院，持股比例分别为62% 、
33%、5%。
报告期内， 本公司共管理三只基金： 中加货币市场基金， 中加纯债一年定期开放债券型
证券投资基金和中加纯债分级债券型证券投资基金， 首次募集规模分别为68.72亿， 3.16
亿及5.73 亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤 本基金 2014年03月 － 6 2008 年至2013年分别任职
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基金经
理
24日 于平安银行资金交易部和
北京银行资金交易部，
2013 年加入中加基金管理
有限公司，任基金经理。
2013 年10月至今担任中加
货币基金基金经理；2014
年3月24日起担任中加纯
债一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理；
2014 年12月17日起，同时
担任中加纯债分级基金基
金经理。
注：1 、任 职日 期说 明： 闫 沛贤的 任职 日期 以本 基金 基金合 同生 效为 准。
2 、离 任日 期说 明： 无。
3 、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的 相
关规定 。
4 、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
加货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资产的安全并谋求基
金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，
基金投资组合符合有关法规及基金 合同的规定。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定。 公司通过事前控制、 事中控制、 事 后控制的方法， 保
证各投资组合的公平交易， 防止不同组合之间的利益输送， 保护各类资产委托人的利益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
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本基金交易过程中严格遵守 《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对买卖
债券时候的价格和市场价格差距较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进
行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反 向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出现
异常交易的情况。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2014 年，资金面改善、经济下行和通缩压力加大为债券市场塑造了良好的基本面，
支撑债市走出长牛格局。 上半年， 受到基本面弱势、 资金面宽松及配置需求的推动， 各
券种收益率从高位稳步回落。 在政策托底效应下， 二季度经济数据短暂企稳回暖， 导致
三季度收益率曾出现一波快速上行， 随后再度回落但也未能继续向下有效突破。 由于经
济增长内生动力仍然不足， 政策刺激效用减弱后， 经济增长和通胀双双回落， 市场打开
对货币政策进一步放松的想象空间。四季度前半段，央行SLF 和降息预期带动收益率经
历了快速大幅下行，后由于IPO、年末对资金面冲击和政策黑天鹅等 因素影响，又出现
一定幅度反弹。
报告期内， 本基金密切跟踪经济走势、 市场预期、 资金面波动及相关政策变化， 及
时调整组合久期和券种切换， 择机交易提升组合净值， 并基于资金面的变化， 适时调整
杠杆水平，以提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，中加纯债一年A基金资产净值为232,188,207.77 元，本报告期基金
份额净值增长率为7.8%； 截至报告期末， 中加纯债一年C基金资产净值为108,620,371.79
元，本报告期基金份额净值增长率为7.5% ；同期业绩比较基准收益率为3.43%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2014 年，在产能去化和房地产活动减弱的双重影响下，GDP 增速延续缓慢下行的态
势， 一季度GDP增速为7.4%， 二季度为7.5% ， 三季度和四季度同为7.4%， 全年增速7.4% ，
较2013 年下降0.3个百分点。 在去产能周期下， 2014年工业增加值逐月回落至8.0%左右。
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全年固定资产投资增速由20%以上水平不断下跌到16%。 分行业来看， 制造业增速继续下
滑， 由年初的15%下降到13.5%； 房地产投资增速由20%下降到11%； 基础设施建设投资增
速仍能保持20%左右。 出口则表现出明显的复苏。12月单月出口达到1.4万亿元的历史新
高水平，同比增速也回到10%。全社会消费品零售总额在12月创下历史新高，单月达到
2.58万亿元，同比增速达到11.58%，增速已止跌回升。
尽管房地产价格结束了连续8个月环比下降的局面，12月一线城市新房环比价格出
现增长， 二线和三线城市新房跌幅也出现收窄。 但是输入型的通货紧缩仍在传导中。 国
际原油价格已较高点跌落了50%，短期内仍没有企稳的迹象。低价格的原油和大宗商品
有利于中国经济， 但是持 续下跌的价格将加剧通缩格局， 企业存货跌价损失加大， 存货
减少，企业利润在下跌过程中是受损的。消费者物价不断下跌，2014年12月CPI同比只
有1.5% ，预期一季度CPI都将在2.1%以下。生产者物价跌幅扩大。2014年12月PPI下跌
3.3%， 创下年内最大跌幅， 预期一季度PPI 同比跌幅都将在2.8% 以内。 在去产能周期中，
输入型通货紧缩加剧了国内价格持续下跌， 企业普遍遭遇存货跌价损失， 缺乏补库存意
愿，破产企业可能会明显增加，私人厂商新增资本投资放缓。2015年1月的部分领先指
标已经初步说明经济的通缩迹象非常明显 。
2015 年， 由于经济面临较大通缩压力， 通过外汇占款投放基础货币的机制渐渐式微，
更加积极的财政政策和相对宽松的货币政策搭配是必要的应对措施。 事实上，2014 年11
月21日，央行已经采取了不对称降息的方式，调低了存贷款基准利率25-40个BP不等，
显示货币政策已开启了抗通缩模式。 预计2015年央行仍会进一步采取降准降息措施， 且
有较大的政策空间。例如当前1年期定存利率在2.75%，远高于1.98%的历史最低值。而
且考虑到利率市场化的推进， 实际1年期定存利率普遍上浮20% 到顶， 其真实利率在3.3%
左右，与存款类 似的3个月左右理财产品收益率高达5%以上，均远高于2%左右的存款历
史最低利率。 而存款利率过高会增加储蓄， 不利于刺激消费， 从抗通缩角度观察存款利
率未来存在巨大下调空间。 同时， 目前我国商业银行法定存款准备金率仍处于较高水平，
为高额双顺差时代形成的产物， 但我国国际收支日趋平衡， 存款准备金率也有必要逐步
下调至正常水平。 展望2015年， 2次左右降息和3次左右降准为目前市场较为一致的预期，
在此背景下， 我们认为债券市场将会延续2014年以来的牛市格局， 但波动可能会较上一
年更大。 股票市场方面， 加大直接融资， 尤其 是股权融资已 经成为管理层新的发展方向，
二级市场有望全面进入泡沫时代，迎接注册制的到来。
4.6 管 理人内部有关本基金的监 察稽核工作情况
在本报告期内， 为防范和化解经营风险， 确保基金投资的合法合规、 切实维护基金
份额持有人的最大利益， 基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据
《证券投资基金法》 等相关法律、 法规、 规章和公司管理制度， 督察长、 监察稽核部门
定期与不定期的对基金的投资、 交易、 市场销售、 信息披露等方面进行事前、 事中或事
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
第 14 页 共 53 页
后的监督检查。 加强合规风险的事前控 制， 认真履行依法监督检查职责， 促进基金运作
的合法合规性和风险管理水平的提高；严格事前的监督审查和控制机制，对基金募集、
市场营销、 受托资产的投资管理、 信息披露等方面均进行事先的合法合规审查工作； 在
风控系统中设置投资合规参数， 对投资行为进行事中监控和预警； 根据业务发展情况开
展专项稽核， 通过事后检查的方式促使投资运作合法合规。 除此之外， 公司检查稽核部
门对各业务部门拟定的制度规范进行合规性审核， 确保业务流程的合法合规； 对公司员
工进行法律法规宣导并组织合规培训， 增强员工合规意识并营造公司整体的合规文化氛
围。
同时， 基 金管理人还制定了具体严格的投资授权流程和权限； 设立专人负责信息披
露工作， 信息披露做到真实、 准确、 完整、 及时； 独立于各业务部门的内部监察人员日
常对公司经营、 基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查， 发现问题及时督
促有关部门整改，并根据相关规定呈报中国证监会或其派出机构以及公司董事会。
4.7 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司成立估值小组和风险内控小组。 公司总经理任估值小组负责人， 成员由投资研
究部门负责人、 运营保障部门负责人、 基金会计人员 、 投资研究相关人员组成， 主要负
责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算， 并在定期报告中计算公允价值对基金资
产净值及当期损益的影响。 公司督察长任风险内控小组负责人， 成员包括风险管理部门、
监察稽核部门相关人员， 主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、 参数及其验证机
制进行审核并履行相关信息披露义务。
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流
程，基金经理不参与决定本基金估值的程序。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银
行间债券进行估值。
上述参与估值 流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，
每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次期末可供
分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为 基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4） 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费， 而C类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同， 本基金同一类别的每一基金份额享有
同等分配权；
（5） 截至2014 年12月31日， 本期应付收益24,461,737.87 元， 本期尚未进行利润分
配，计划2015年1季度进行收益分配。
4.9 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
2014 年度， 托管人在中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2014 年度， 中加基金管理有限公司在中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人
利益的行为。
本报告期内本基金尚未进行收益分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
2014 年度， 由中加基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中加纯债一年
定期开放债券型证券投资基金的半年度报 告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财
务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计 报告
6.1 审 计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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审计报告编号 毕马威华振审字第1500916 号
6.2 审 计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中加纯债一年定期开放债券型证券投 资基金全体
基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的中加纯债一年定期开放债券型
证券投资基金 （以下简称" 中加纯债基金" ） 财 务报
表，包括2014年12月31日的资产负债表、自2014
年3 月24日( 基金成立日) 至2014年12月31日止期间
的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及 财
务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是中加纯债基金管理人
中加基金管理有限公司管理层的责任， 这种责任包
括：(1) 按照中华人民共 和国财政部颁布的企业会
计准则和中国证券监督管理委员会和中国证券投
资基金业协会发布的 有关基金行业实务操作的规
定编制财务报表， 并使其实现公允反映；(2) 设 计、
执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包 括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 审计工作还包括评价基金管理人
选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 中加纯债基金财务报表在所有重大方面
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则
和在财务报表附注2中所列示的中国证券监督管理
委员会和中国证券投资 基金业协会发布的有关基
金行业实务操作的规定编制， 公允反映了中加纯债
基金2014年12月31日的财务状况以及自2014年3月
24日( 基金成立日) 至2014 年12月31日止期间的经
营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 蒲红霞 万思宁
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
审计报告日期 2015-03-30
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 183,221.91
结算备付金
12,242,825.10
存出保证金
4,425.18
交易性金融资产 7.4.7.2 592,688,530.00
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
592,688,530.00
资产支持证券投资
－
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
－
应收利息 7.4.7.5 17,834,128.68
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
622,953,130.87
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
281,714,220.43
应付证券清算款
11,487.06
应付赎回款
－
应付管理人报酬
196,666.83
应付托管费
54,951.01
应付销售服务费
35,031.26
应付交易费用 7.4.7.7 20,461.82
应交税费
－
应付利息
32,732.90
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 79,000.00
负债合计
282,144,551.31
所有者 权 益：
实收基金 7.4.7.9 316,346,841.69
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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未分配利润 7.4.7.10 24,461,737.87
所有者权益合计
340,808,579.56
负债和所有者权益总计
622,953,130.87
注：1. 本报 告报 告期 为2014 年3月24日至2014 年12 月31 日， 本基 金基 金合 同于2014 年3 月24 日生 效，
截至报 告期 末， 本基 金基 金合同 生效 不满 一年 。
2. 报告 截止 日2014 年12月31 日， 基金 份额 总额316,346,841.69 份 ；中 加纯 债一 年A基 金份 额净 值为
1.078 元， 基金 份额 总额215,321,040.47 份 ； 中 加纯 债一年C基 金份 额净 值为1.075 元 ， 基 金份 额总 额
101,025,801.22 份。
7.2 利 润表
会计主体：中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年03月24日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年03月24 日至2014年12月31日
一、收入
32,571,068.88
1.利息收入
23,640,359.21
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,493,907.62
债券利息收入
22,027,282.37
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
119,169.22
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,091,396.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 1,091,396.42
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.
3
－
贵金属投资收益 7.4.7.14 －
衍生工具收益 7.4.7.15 －
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股利收益 7.4.7.16 －
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 7,835,590.75
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 3,722.50
减：二、 费用
8,109,331.01
1．管理人报酬
1,731,539.71
2．托管费
483,812.50
3．销售服务费
308,700.16
4．交易费用 7.4.7.19 10,792.64
5．利息支出
5,154,586.00
其中： 卖出回购金融资产支出
5,154,586.00
6．其他费用 7.4.7.20 419,900.00
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
24,461,737.87
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
24,461,737.87
注：本 基金 基金 合同 于2014 年3月24日 生效 ，截 至报 告期末 ，本 基金 基金 合同 生效不 满一 年。
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年03月24日至2014年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
316,346,841.69 － 316,346,841.69
二、 本期经营活动产生的基金 － 24,461,737. 24,461,737.87
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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净值变动数（本期利润）
87
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
316,346,841.69
24,461,737.
87
340,808,579.56
注：本 基金 基金 合同 于2014 年3月24日 生效 ，截 至报 告期末 ，本 基金 基金 合同 生效不 满一 年。
报表附注为财务报表 的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
夏英
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
刘向途
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
刘向途
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （以下简称" 本基金"） 经中国证券监督
管理委员会（以下简称"证监会"）证监许可[2014]181号《关于核准中加纯债一年定期
开放债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中加 基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 负
责公开募集。 本基金以定期开放方式运作， 封闭期为自 《基金合同》 生效之日起 （包括
《基金合同》 生效之日） 或自每一开放期结束之日次日起 （包括该日） ， 至下一自然年
度基金合同生效日对应日 （如该日为非工作日或日历年度不存在该对应日的， 则顺延至
下一工作日） 的前一日。 本基金封闭期内不办理申购与赎回业务， 也不上市交易。 本基
金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期， 期间可以办理申购与赎回业务。 本基
金每个开放期原则上不少于五 个工作日并且最长不超过二十个工作日， 开放期的具体时
间以基金管理人届时公告为准。
本基金自2014年3月10日至2014年3月20 日公开募集，募集期间净认购金额共计人民币
316,289,884.49 元，经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振验字第
1400467 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中加纯债一年定期开放债券型
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证券投资基金基金合同》于2014年3月24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额为
316,346,841.69 份， 其中A类份额215,321,040.47 份，C类份额101,025,801.22份。 其中
认购资金利息折合56,957.20份基金份额， 其中结转为A类份额29,842.96份， 结转为C类
份额27,114.24 份。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称" 企业会计准则")、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模
板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2014年12月31日
的财务状况以及2014 年度的经营成果和净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采 用公历年度， 即每年1月1日起至12月31 日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2014 年3月24日（基金合同生效日）至2014年12 月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动 计入当期损益
的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投
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资。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具 ， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易费用在发生
时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息， 应当确认为
当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收
益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部 或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
（转入方） ； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融 资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2)回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当 实际利率与合同
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利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
（1）债券投资
1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按
最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发
生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整
最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近 交易市价不能真实反映公允价值，
调整最近交易市价，确定公允价值；
2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大
变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净价估
值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公
允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交 易市价，
确定公允价值；
3)未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
4)在全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确
定公允价值；
（2）其他
1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
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当 本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益／（损失）
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得／ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算， 并于期末全额转
入"未分配利润／（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款
利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持
证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息
及相关费用的差额入账；
(6)公允价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
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(7) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠
计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.68%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.19%的年费率逐日计提；
(3)A类基金不收取销售服务费，C类基金的销售服务费按前一日的C类基金资产净值的
0.38% 的年费率逐日计提；
(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相 应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，
每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次期末可供
分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认 的收益分配方
式是现金分红；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同， 本基金同一类别的每一基金份额享有同
等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
无。
7.4.4.13 分部报告
无。
7.4.4.14 其他重要的会计政策 和会计估计
本 基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
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本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
7.4.6 税项
（1）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，
自2004 年1月1日起 ， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（2）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债 券的利息收入、 储蓄存款
利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款
利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008年10 月9日起， 对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
活期存款 183,221.91
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 183,221.91
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 204,416,838.29 209,011,330.00 4,594,491.71
银行间市场 380,436,100.96 383,677,200.00 3,241,099.04
合计 584,852,939.25 592,688,530.00 7,835,590.75
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 584,852,939.25 592,688,530.00 7,835,590.75
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.1 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日
应收活期存款利息 71.88
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 6,061.62
应收债券利息 17,827,992.98
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应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 2.20
合计 17,834,128.68
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 20,461.82
合计 20,461.82
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提上清所账户维护费 4,500.00
审计费用 70,000.00
预提中债登账户维护费 4,500.00
合计 79,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(中加纯债一年A)
本期2014年03月24日至2014年12月31日
基金份 额（份） 账面金额
基金合同生效日 215,321,040.47 215,321,040.47
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本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 215,321,040.47 215,321,040.47
项目
(中加纯债一年C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 101,025,801.22 101,025,801.22
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 101,025,801.22 101,025,801.22
注：1. 本报 告期 内未 有申 购赎回 发生 。
2. 本基 金合 同生 效日 为2014 年3月24日 ；截 至报 告期 末，本 基金 基金 合同 生效 不满一 年。
3. 本基 金设 立时 ，A 类基 金 收到首 次募 集 （ 不含 认购 费） 的 有效 净认 购金 额为 人民币215,291,197.51
元，折 合215,291,197.51 份A 类 基金 份额 ；募 集资 金 在募集 期间 产生 的利 息为 人民币29,842.96元，
折合29,842.96 份A类 基金 份额； 以上 收到 的实 收基 金共计215,321,040.47 人 民币元 ，折 合
215,321,040.47 份A 类基 金 份额。C类 基金 收到 首次 募 集（不 含认 购费 ）的 有效 净认购 金额 为人 民币
100,998,686.98 元 ， 折 合100,998,686.98 份C类 基金 份额 ； 募 集资 金在 募集 期 间产生 的利 息为 人民 币
27,114.24 元， 折合27,114.24 份C 类基 金份 额； 以上 收到的 实收 基金 共计 人民 币101,025,801.22元，
折合101,025,801.22 份C 类 基金份 额。A类及C 类 基金 收到的 实收 基金 合计 人民 币316,346,841.69元，
分别折 合成A类和C类 基金 份额， 合计 折合316,346,841.69 份基 金份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
(中加纯债一年A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 11,532,586.78 5,334,580.52 16,867,167.30
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 11,532,586.78 5,334,580.52 16,867,167.30
单位：人民币元
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项目
(中加纯债一年C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 5,093,560.34 2,501,010.23 7,594,570.57
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 5,093,560.34 2,501,010.23 7,594,570.57
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
活期存款利息收入 12,143.65
定期存款利息收入 1,436,990.00
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 44,717.85
其他 56.12
合计 1,493,907.62
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
注：本 基金 于2014 年3月24 日（基 金合 同生 效日 ）至2014 年12 月31 日 止会 计期 间 无股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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债券投资收益—— 买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
1,091,396.42
债券投资收益—— 赎回 差价
收入
－
债券投资收益—— 申购 差价
收入
－
合计 1,091,396.42
7.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
278,930,748.23
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
272,366,851.09
减：应收利息总额 5,472,500.72
买卖债券差价收入 1,091,396.42
7.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金于2014 年3月24日（基金合同生效日）至2014年12 月31日止会计期间无资产
支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属 投资收益项 目构成
本基金于2014年3月24日（基金合同生效日）至2014年12月31 日止会计期间无贵金属投
资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金于2014年3月24日（基金合同生效日）至2014年12月31 日止会计期间无衍生工具
投资收益。
7.4.7.16 股利收益
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本基金于2014年3月24日 （基金合同生效日） 至2014年12月31 日止会计期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
1.交易性金融资产 7,835,590.75
——股票投资 －
——债券投资 7,835,590.75
——资产支持证券投资 －
——基金投资 －
——贵金属投资 －
——其他 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 7,835,590.75
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
基金赎回费收入 －
直销认购款利息收入 3,722.50
合计 3,722.50
注：直 销认 购款 利息 收入 指产品 募集 期间 ，直 销渠 道募集 款项 产生 的利 息。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
交易所市场交易费用 148.79
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银行间市场交易费用 10,643.85
合计 10,792.64
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
审计费用 70,000.00
信息披露费 325,000.00
证券账户开户费 900.00
上清所账户维护费 12,000.00
中债登账户维护费 12,000.00
合计 419,900.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
根据2015年3月17日 《中加纯债一年定期开放基金第一次分红公告》 ， 本基金以2015
年3月18日为权益登记日及除息日，每10 份基金A类及C类份额派发红利人民币0.62 元。
其中现金红利发放日为2015年3月23日， 红利再投资份额已于2015年3月19日直接划入投
资者基金账户。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
关联方名称 与本基金的关系
中加基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国邮政储蓄银行银行股份有限公司 （"
邮储银行"）
基金托管人、基金销售机构
北京银行股份有限公司（"北京银行"） 基金管理人的股东、基金销售机构
The Bank of Nova Scotia 基金管理人的股东
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北京有色金属研究总院 基金管理人的股东
北银丰业资产管理有限公司 基金管理人控股的子公司
7.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年03月24日至2014 年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,731,539.71
其中： 支付销售机构的
客户维护费
317,001.77
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.68% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.68%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年03月24日至2014 年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
483,812.50
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.19% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×0.19%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
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7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年03月24日至2014 年12月31日
中加纯债一年A 中加纯债一年C 合计
中加基金管理有限公
司
－ 556.19 556.19
中国 邮政储蓄银行 － 117,710.78 117,710.78
北京银行股份有限公
司
－ 190,068.50 190,068.50
合计
308,335.47 308,335.47
注： 本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 。C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.38% 。 本基 金销 售
服务费 将专 门用 于本 基金 的销售 与基 金份 额持 有人 服务。 销售 服务 费按 前一 日C类 基金 资产 净值 的
0.38% 年费 率计 提。 计算 方 法下：
H=E ×0.38%/ 当 年天 数
H 为C类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为C类 基金 份额 前一 日的 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本基金于2014年3月24日（基金合同生效日）至2014年12月31 日止会计期间未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2014年03月24日至2014 年12月31日
中加纯债一年A 中加纯债一年C
基金合同生效日持有的基
金份额
39,999,100.00 －
期初持有的基金份额 － －
期间申购/买入总份额 － －
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 39,999,100.00 －
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.64% －
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金在本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年03月24日至2014年12 月31日
期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
183,221.91 12,143.65
注：本 年度 期末 余额 仅为 活期存 款， 利息 收入 为活 期存款 利息 收入 。
7.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与各关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
上述各关联方交易均按照一般商业条款订立。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况 ——非货币 市场基金
本基金于本报告 期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2014 年12月31 日）本基金持有的流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2014 年12月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券余 额120,914,298.63 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101479001
14茂名
港
MTN001
2015-01-06 101.94 200,000 20,388,000.00
041460048
14津太
钢CP001
2015-01-06 100.61 300,000 30,183,000.00
041469025
14赛格
股份
CP001
2015-01-06 100.64 13,000 1,308,320.00
1180062
11娄底
城投债
2015-01-07 103.54 300,000 31,062,000.00
1282204
12榕水
务MTN1
2015-01-07 98.87 200,000 19,774,000.00
1080035
10天保
投资债
2015-01-07 100.50 212,000 21,306,000.00
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2014年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款 余额人民币160,799,921.80 元， 将于2015年1 月5日到期。 该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期
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风险与预期收益水平高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信 用风险、 流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在控制风险并保持资产流动性的基
础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
基金管理人风险管理的政策是保护基金份额持有人的合法权益， 确保基金管理
人规范经营、 稳健运作， 防止和减少各类风险的发生。 基金管理人建立了在董事会领导
下的， 由风险管理委员会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部门、 风险管理部门和
相关业务部门组成的多层次风险管理组织架构。 形成了一个由决策系统、 执行系统和监
督系统组成的有机整体，对公司的各类风险进行全面有效的控制。
本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的可能性。 从定量分析的角度， 根据本基金的投资目标， 结合基
金资产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析， 建立量化模型及相关指标， 形成日
常量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠的对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。
本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的
方法去估测 各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的可能性。 从定量分析的角度， 根据本基金的投资目标， 结合基金资
产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析， 建立量化模型及相关指标， 形成日常量
化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠的对各种风险进行监督、 检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指本基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产 损失和收益变化的
风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国邮政储蓄银行和信用风险较低
的股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金投资于信用类产品以
及投资于资产支持证券的信用级别评级应为BBB以上 （含BBB） ， 在银 行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评 估
来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
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本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年12月31日
A-1 90,633,000.00
A-1以下 －
未评级 －
合计 90,633,000.00
注： 注 ： 根 据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的" 银发[2006]95 号"文 《中 国 人民银 行信 用评 级管 理
指导意 见》 ，以 及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场 和银行 间定 期报 告债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 短期 债 券信用 评级 等级 划分 为四 等六级 ， 符号 表示 为 ：A-1 、A-2、A-3 、B 、C 、D 。
每一个 信用 等级 均不 进行 微调。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年12月31日
AAA 20,398,000.00
AAA以下 481,432,200.00
未评级 225,330.00
合计 502,055,530.00
注： 注 ： 根 据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的" 银发[2006]95 号"文 《中 国 人民银 行信 用评 级管 理
指导意 见》 ，以 及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场 和银行 间定 期报 告债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ，银 行间 债券市 场长 期债 券信 用等 级划分 为三 等九 级， 符号 表示为 ：AAA 、AA 、A 、
BBB 、BB 、B 、CCC 、CC 、C 。除AAA级、CCC 级以 下等 级外， 每一 个信 用等 级可 用"+" 、"-" 符号 进行 微
调，表 示略 高或 略低 于本 等级， 但不 包括AAA+ 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方
面来自 于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金为纯债型证券投资基金， 投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国债、
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央行票据、 政策性金融债、 地方政府债、 企业债 （含中小企业私募债） 、 公司债、 短期
融资券、 中期票据、 次级债、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、 债券回购、
银行存款等固定收益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，
但须符合中国证监会相关规定。期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让
外，其余均能及时变 现。
7.4.13.3.1 金融资 产和金融负 债的到期期限分析
注：于2014 年12 月31 日， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额中有281,714,220.43 元 将在一 个月 内到 期且 计
息(该 利息 金额 不重 大)外 ，本基 金所 承担 的其 他金 融负债 的合 约约 定到 期日 均为一 个月 以内 且不 计
息，可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益)无 固定 到期 日 且不计 息， 因此 账面 余额 约为未 折现 的合 约到
期现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类
价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外 汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生的波动的风
险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。本基金管理人每日对基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2014 年12
月31 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 183,221.91 － － － 183,221.91
结算备 付金 12,242,825.10 － － － 12,242,825.10
存出保 证金 4,425.18 － － － 4,425.18
交易性 金融 资产 90,633,000.00 335,427,530.00 166,628,000.00 － 592,688,530.00
应收利 息 － － － 17,834,128.68 17,834,128.68
资产总 计 103,063,472.19 335,427,530.00 166,628,000.00 17,834,128.68 622,953,130.87
负债
卖出回 购金 融资
产款
281,714,220.43 － － － 281,714,220.43
应付证 券清 算款 － － － 11,487.06 11,487.06
应付管 理人 报酬 － － － 196,666.83 196,666.83
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应付托 管费 － － － 54,951.01 54,951.01
应付销 售服 务费 － － － 35,031.26 35,031.26
应付交 易费 用 － － － 20,461.82 20,461.82
应付利 息 － － － 32,732.90 32,732.90
其他负 债 － － － 79,000.00 79,000.00
负债总 计 281,714,220.43 － － 430,330.88 282,144,551.31
利率敏 感度 缺口 -178,650,748.24 335,427,530.00 166,628,000.00 17,403,797.80 340,808,579.56
注：本 基金 于2014 年3月24 日成立 ，无 去年 同期 数据 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2014年12月31日
市场利率下降 25 个基点 3,341,610.15
市场利率上升 25 个基点
-3,341,610.15
注：本 基金 于2014 年3月24 日成立 ，无 去年 同期 数据 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波
动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金不在二级市场买入股
票、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场新股申购和新股增发， 同时本基金不参与可
转换债券投资，且本基金于2014年成立，因此于本期末，无重大其他市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
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交易性金融资
产- 股票投资
－ －
交易性金融资
产— 基金投资
－ －
交易性金融资
产- 债券投资
592,688,530.00 173.91
交易性金融资
产-贵金属投资
－ －
衍生金融资产
－权证投资
－ －
其他 － －
合计 592,688,530.00 173.91
7.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
无
7.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 金融工具公允价值计量的方法
下面列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于
本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值计 量结果所属层次取决
于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。 三个层次输入值的定义
如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2014 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中
属于第一层级的余额为人民币209,011,330.00 元，属于第二层级的余额为人民币
383,677,200.00 元，无属于 第三层级的余额。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息， 本基金在估计
公允价值时运用的主要方法和假设详见附注7.4.4和7.4.5。
本基金本期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(2)其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
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公允价值之间无重大差异。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 592,688,530.00 95.14
其中：债券 592,688,530.00 95.14
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 12,426,047.01 1.99
7 其他各项资产 17,838,553.86 2.86
8 合计 622,953,130.87 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 225,330.00 0.07
其中：政策性金融债 225,330.00 0.07
4 企业债券 320,597,000.00 94.07
5 企业短期融资券 90,633,000.00 26.59
6 中期票据 181,233,200.00 53.18
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 592,688,530.00 173.91
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112203 14北农债 500,000 51,500,000.00 15.11
2 101369005
13东方园林
MTN001
380,000 38,547,200.00 11.31
3 101356012
13酒钢
MTN001
300,000 31,131,000.00 9.13
4 1180062
11娄底城投
债
300,000 31,062,000.00 9.11
5 124693 14新凯迪 300,000 30,840,000.00 9.05
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8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名债券的发行主体本期未出 现被监管部门立案调查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本报告期内， 本基金未投资于股票， 相应的不存在投资的前十名股票超过基金合同规定
的备选股票库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,425.18
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 17,834,128.68
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 17,838,553.86
8.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
无。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有
份额
占总份 额
比例
持有
份额
占总份 额
比例
中加纯 债
一年A
1932 111,449.81 151,627,704.75 70.42% 63,693,335.72 29.58%
中加纯 债
一年C
3268 30,913.65 10,343,833.33 10.24% 90,681,967.89 89.76%
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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合计 5,200 60,835.93 161,971,538.08 51.20% 154,375,303.61 48.80%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中加纯债一
年A
93,926.49 0.040%
中加纯债一
年C
232,008.88 0.230%
合计 325,935.37 0.100%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
中加纯债一年A
中加纯债一年C
合计
本基金基金经理持有本开放
式基金
中加纯债一年A
中加纯债一年C
合计
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人及 该只 基金 基金 经理 未持有 该只 基金 。
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
中加纯债一年A 中加纯债一年C
基金合同生效日(2014 年03月24日)
基金份额总额
215,321,040.47 101,025,801.22
本报告期期初基金份额总额 215,321,040.47 101,025,801.22
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 215,321,040.47 101,025,801.22
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开 基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金基金托管人托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无.
11.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
70,000 元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
11.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2
－ － －
注：1. 公司 选择 提供 交易 单元的 券商 时， 考虑 以下 几方面 ：
（1） 基本 情况 ：公 司资 本 充足、 财务 指标 等符 合监 管要求 且经 营行 为规 范；
（2） 公司 治理 ：公 司治 理 完善， 内部 管理 规范 ，内 控制度 健全 ；
（3） 研究 服务 实力 。
2. 券商 及交 易单 元的 选择 流程如 下：
（1）投 资研 究部 经集 体讨 论后遵 照 《 中加 基金 管理 有限公 司交 易单 元管 理办 法》 标 准填 写 《券 商选
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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择标准 评分 表》 ，并 据此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。 挑选 时应考 虑在 深沪 两个 市
场都租 用足 够多 的席 位以 保障交 易安 全， 并符 合监 管要求 ；
（2） 公司 执行 委员 会负 责 审批、 确定 券商 名单 及相 应的席 位租 用安 排；
（3） 券商 名单 及相 应的 席 位租用 安排 确定 后, 由监 察 稽核门 部负 责审 查相 关协 议内容 ，交 易室 负责
协调办 理正 式协 议签 署等 相关事 宜。
3. 投资 研究 部于 每年 第一 季度内 根据 《券 商选 择标 准评分 表》 对券 商进 行重 新评估 ，拟 定是 否需 要
新增、 续用 或取 消 券 商、 调整相 应席 位安 排， 并报 公司执 行委 员会 审批 、确 定。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金发售公告（及基金合
同、招募说明书等法律文件）
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-03-06
2
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增代销机构的公告（邮
储银行、宁波银行、杭州银行、
南京银行、 河北银行、 天津银行、
中信建投证券）
公司网站 2014-03-06
3
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增代销机构的公告（中
信证券、中信万通、中信浙江）
公司网站 2014-03-10
4
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增代销机构的公告（江
苏银行）
公司网站 2014-03-12
5
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增代销机构的公告（徽
商银行）
公司网站 2014-03-17
6
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增代销机构的公告（光
公司网站 2014-03-20
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
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大银行）
7
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金基金合同生效公告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-03-25
8
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增天天基金和数米基金
为代销机构的公告
公司网站 2014-05-07
9
中加基金管理有限公司关于中加
纯债一年定期开放债券型证券投
资基金新增天天基金和数米基金
为代销机构的公告
公司网站 2014-05-08
10
中加基金管理有限公司关 于旗下
基金增加交通银行股份有限公司
为代销机构及开通定期定额投资
业务的公告
公司网站 2014-05-12
11
中加基金管理有限公司关于增加
北京展恒基金销售有限公司为旗
下基金代销机构的公告
公司网站 2014-07-02
12
中加基金管理有限公司关于增加
招商证券股份有限公司为代销机
构的公告
公司网站 2014-07-10
13
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金2014年第2季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-07-18
14
中加基金管理有限公司关于增加
中国国际期货有限责任公司为旗
下基金代销机构并开通定投业务
的公告
公司网站 2014-07-23
15
中加基金管理有限公司关于增加
上海好买基金销售有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投业务
的公告
公司网站 2014-08-01
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
第 52 页 共 53 页
16
中加基金管理有限公司关于增加
深圳众禄基金销售有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投业务
的公告
公司网站 2014-08-06
17
关于中加纯债一年定期开放债券
型证券投资基金新增宜信普泽为
旗下基金代销机构的公告
公司网站 2014-08-25
18
中加基金管理有限公司关于 增加
浙江同花顺基金销售有限公司为
旗下基金代销机构并开通定投业
务的公告
公司网站 2014-08-28
19
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金2014年半年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-08-29
20
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金2014年半年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-08-29
21
中加基金管理有限公司关于增加
银河证券为旗下基金代销机构并
开通定投业务的公告
公司网站 2014-09-02
22
中加基金管理有限公司关于增加
中山证券为旗下基金代销机构并
开通定投业务的公告
公司网站 2014-09-23
23
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金2014年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2014-10-24
24
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金招募说明书更新
公司网站 2014-11-05
25
中加纯债一年定期开放债券型证
券投资基金招募说明书更新摘要
公司网站 2014-11-05
§12 影 响投资者决策的其他重 要信 息
§13 备 查文件目录
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2014 年 年度报 告
第 53 页 共 53 页
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
2、《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基 金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅、或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件
的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人-中加基金管理有限公司客户服
务中心电话：400-00-95526。
网址：www.bobbns.com
中加基金 管理有限公司
二〇一五 年三月三十一日
