农 银 汇 理 消费 主 题 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2015 年3 月26 日
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理消 费主 题股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 农银消 费主 题股 票
基金主 代码 660012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 24 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 499,148,386.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资与 居民 消费 相 关行 业的 上市 公司 ，在
严 格 控制 风险 的前 提下 ，力 争 为投 资者 创造 超越 业绩
比较基 准的 回报 。
投资策 略 本 基 金采 用传 统的 “自 上而 下 ”和 “自 下而 上” 相结
合 的 方法 构建 投资 组合 。首 先 根据 对宏 观经 济、 政策
环 境 、资 金供 求和 市场 情绪 等 因素 的深 入分 析， 对未
来 股 票市 场和 债券 市场 的走 势 进行 科学 预判 ，并 以此
为 基 础对 基金 组合 在股 票类 资 产、 债券 类资 产和 现金
类 资 产上 的配 置比 例进 行明 确 。在 “自 下而 上” 的层
面 ， 本基 金将 严格 执行 备选 股 票库 制度 ，在 建立 消费
相 关 行业 股票 库的 基础 上， 综 合运 用定 性和 定量 的手
段 ， 筛选 出具 有良 好基 本面 和 发展 前景 的个 股进 行投
资。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％
×中证 全债 指数 。
风险收 益特 征 本 基 金为 高风 险 、 高预 期收 益 的股 票型 基金 产品 ，其
风 险 收益 水平 高于 货币 市场 基 金、 债券 型基 金和 混合
型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 胡涛
联系电 话 021-61095588 010-68858112
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com hutao@psbcoa.com.cn 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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客户服 务电 话
021-61095599 95580
传真 021-61095556 010-68858120
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 200122 100808
法定代 表人 刁钦义 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1600 号陆 家 嘴 商务 广场7
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆
家嘴商 务广 场7 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年 2013 年
2012 年4 月24 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 155,605,822.06 194,306,063.07 -23,394,014.91
本期利 润 93,700,575.19 236,548,537.21 31,396,741.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0847 0.4956 0.0305
本期加 权平 均净 值利 润率 5.14% 36.12% 3.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.98% 58.19% 4.35%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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期末可 供分 配利 润 314,036,328.01 265,199,829.45 -11,342,651.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6291 0.3832 -0.0217
期末基 金资 产净 值 856,821,559.47 1,061,041,019.90 545,368,655.32
期末基 金份 额净 值 1.7166 1.5330 1.0435
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 84.84% 65.07% 4.35%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.32% 1.59% 32.85% 1.24% -38.17% 0.35%
过去六 个月 8.34% 1.31% 46.44% 0.99% -38.10% 0.32%
过去一 年 11.98% 1.35% 40.69% 0.91% -28.71% 0.44%
自基金 合同
生效起 至今
84.84% 1.45% 30.79% 0.96% 54.05% 0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ， 其 中投 资于 消费 相关 行业股 票的 比例 不低
于股票 投资 的80% ； 除股 票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围为 基金 资产 的 5% －40% 。 权 证投 资比 例范
围为基 金资 产净 值 的0% －3% ， 现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值
的 5% 。本 基金 建仓 期为 基 金合同 生效 日（2012 年 4 月 24 日 ）起 六个 月 ， 建仓 期满时 ，本 基金 各
项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的投 资比 例。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算，未按整 个自然年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 0.8000 22,405,158.78 1,234,669.49 23,639,828.27
2012 - - - -
合
计
0.8000 22,405,158.78 1,234,669.49 23,639,828.27
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中 法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆家 嘴商 务广 场 7 层。 公司法 定代 表人 为董 事长 刁钦义 先生 。
截止 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 22 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资 基金、
农银汇理策略 价值股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘股 票型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹股票 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金 、 农银 汇 理
行业领先股票 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配 置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 和农银 汇理 红利 日 结
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
付娟
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 投 资
部总经 理
2012 年 4 月
24 日
- 8
会 计 学 博
士 ， 具 有
基 金 从 业
资 格 。 历
任 申 银 万
国 证 券 研
究 所 分 析
师 、 农 银
汇 理 基 金
管 理 有 限
公 司 基 金
经理助农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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理 。 现 任
农 银 汇 理
基 金 管 理
有 限 公 司
投 资 部 总
经 理 、 基
金经理 。
注：1、任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在 事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞 价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初 至2 月 中旬 ， 在新 股 上市提 振风 险偏 好 、 央 行 逆回购 释放 流动 性的 宽松 环境下 ， 以传 媒，
通讯， 计算 机等 TMT 行 业 为代表 的创 业板 指大 幅上 涨。随 后，2 月中 旬至 5 月上旬 ，经 济数 据逐
渐恶化 ，地 产销 售低 迷，PPI 降 幅一 度 创 6 个 月以 来 新低； 这一 时期 ，市 场担 心公司 业绩 以及 天
量新 股 IPO 分流 ，导 致股 指深幅 下跌 ；严 峻的 形式 下，央 行即 时采 取定 向降 准、再 贷款 等宽 货 币
政策；财政支 出也通过 微 刺激提速。在 政策的累 积 效应下，经济 出现企稳 迹 象，创业板 指重拾升
势。进入四季 度，降息 进 一步预示了央 行施行宽 松 的倾向政策取 向，券商 、 建筑以及一 部分以高
股息率为特征 的大盘蓝 筹 大幅上涨，资 金分流导 致 小盘成长股持 续下跌。 全 年来看非银 金融是全
市场表 现最 好的 行业 。本 基金 在 2014 年 遵循 了相 对 低估值 、高 增长 以及 行业 大空间 等选 股思 路，
对计算机、医 药、传媒 等 行业进行了超 配，以及 至 下而上配置了 成长性较 好 具备核心竞 争力的公
司。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 11.98% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为40.69% 。
4.5 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 经 济增 长回 升的预 期不 明确 ， 在 全球 央 行竞相 降息 以及 美国 加息 预期的 背景 下，
流动性 环境 的持 续改 善、 社会融 资成 本的 持续 降低 将一波 三折 。 尤 其是 整体 市场经 历 了 2014 年的
大幅上 扬后 ，整 体市 场的 选股难 度将 加大 。本 基金 会关 注 TMT 行业 、传 统行 业转型 以及 改革 相 关
的投资 机会 ，尤 其是 消费 性相关 行业 转型 互联 网的 投资机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督 检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环 境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。 基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基金基金 合同约定 “ 在符合有关基 金分红条 件 的前提下，本 基金每年 收 益分配次数最 多
为6 次 ， 每 份基 金份 额每 次分配 比例 不得 低于 收益 分配基 准日 每份 基金 份额 可供分 配利 润 的 20% ；
若基金 合同 生效 不 满3 个 月，可 不进 行收 益分 配。 ”即本 基金 报告 期无 应分 配利润 金额 。
2. 本基 金报 告期 内没 有实 施利润 分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未分 配的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 （ 以 下称 “本 托管 人” ） 在对 农 银汇理 消费 主题
股票型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益 的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 ——农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的
“农银 汇理 消费 主题 股票 型证券 投资 基 金2014 年 年 度报告 ”进 行了 复核 ，报 告中相 关财 务指 标、农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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净值表 现、 收益 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容是 真实 、准 确和完 整的 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20333 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理消 费主 题股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 消 费 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称“ 农 银 汇 理 消 费 主 题 股 票 型 基 金 ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括
2014 年12 月 31 日 的资 产 负债表 、2014 年度 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是农银汇理消费主题股票 型基金的基
金管理人农银汇理基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述农银汇理 消费主题股票型基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制，公农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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允反映 了农 银汇 理消 费主 题股票 型基 金2014 年12 月31 日 的财
务状况 以及 2014 年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
张勇
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心
11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 150,342,208.50 122,159,968.24
结算备 付金
2,141,744.17 3,964,387.42
存出保 证金
3,041,252.75 2,045,872.79
交易性 金融 资产 7.4.7.2 741,569,763.96 934,839,993.73
其中： 股票 投资
741,569,763.96 934,839,993.73
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 14,143,742.59
应收利 息 7.4.7.5 23,658.96 23,664.14
应收股 利
- -
应收申 购款
629,845.29 12,743,387.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
897,748,473.63 1,089,921,016.77
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
26,990,643.16 8,867,133.93
应付赎 回款
8,678,498.39 15,256,869.97
应付管 理人 报酬
1,247,200.71 1,329,086.07
应付托 管费
207,866.76 221,514.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,975,798.01 2,244,334.39
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 826,907.13 961,058.17
负债合 计
40,926,914.16 28,879,996.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 499,148,386.10 692,123,873.23
未分配 利润 7.4.7.10 357,673,173.37 368,917,146.67
所有者 权益 合计
856,821,559.47 1,061,041,019.90
负债和 所有 者权 益总 计
897,748,473.63 1,089,921,016.77
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.7166 元， 基金 份额 总 额 499,148,386.10
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
146,621,318.70 258,990,100.92
1.利息 收入
2,458,261.98 878,797.31
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,454,236.77 726,481.30
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,025.21 152,316.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
199,947,495.01 213,247,633.66
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 186,112,220.97 212,249,489.91
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 13,835,274.04 998,143.75
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -61,905,246.87 42,242,474.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 6,120,808.58 2,621,195.81
减： 二、费用
52,920,743.51 22,441,563.71
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 27,225,123.66 9,762,792.64
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,537,520.62 1,627,132.18
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 20,740,099.23 10,678,638.89
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 418,000.00 373,000.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
93,700,575.19 236,548,537.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
93,700,575.19 236,548,537.21
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 消费 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
692,123,873.23 368,917,146.67 1,061,041,019.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 93,700,575.19 93,700,575.19
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-192,975,487.13 -104,944,548.49 -297,920,035.62
其中：1. 基 金申 购款 2,759,473,353.93 1,956,681,112.53 4,716,154,466.46
2. 基金 赎回 款 -2,952,448,841.06 -2,061,625,661.02 -5,014,074,502.08
四、本期向基金份额持有 - - - 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
499,148,386.10 357,673,173.37 856,821,559.47
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
522,640,338.03 22,728,317.29 545,368,655.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 236,548,537.21 236,548,537.21
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
169,483,535.20 133,280,120.44 302,763,655.64
其中：1. 基 金申 购款 1,741,484,506.28 701,227,410.20 2,442,711,916.48
2. 基金 赎回 款 -1,572,000,971.08 -567,947,289.76 -2,139,948,260.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -23,639,828.27 -23,639,828.27
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
692,123,873.23 368,917,146.67 1,061,041,019.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由 下列 负责 人签 署：
______ 施卫______
______ 杜明 华______
____于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 消 费 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 第 102 号 《关 于核 准农 银汇 理消 费 主题股 票型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法》
和《农银汇理 消费主题 股 票型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式基
金， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集1,629,917,809.49 元， 业经 普华 永农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2012) 第 106 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《农 银汇 理消 费 主题股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2012 年 4 月24 日 正式 生效 ， 基
金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,630,484,406.34 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
566,596.85 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为农 银汇理 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
邮政储 蓄银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理消费主题 股票型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 上市 的股 票( 包
括中小 板、 创 业 板及 其他 经中国 证监 会核 准发 行并 上市的 股票)、 债券 以及 法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其它金 融 工具，但须符 合中国证 监 会的相关规定 。其中： 股 票投资比例 范围为基
金资产 的60%-95% ， 其中 投 资于消 费相 关行 业股 票的 比例不 低于 股票 投资 的 80% ； 除 股票 以外 的其
他资产 投 资 比例 范围 为基 金资产 的 5%-40% 。 权证 投 资比例 范围 为基 金资 产净 值的 0%-3% ，现 金或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 75%
X 沪深 300 指数 收益 率＋25% X 中证 全债 指数 收益 率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人农 银汇 理基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《农银 汇理消费 主 题股票型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2014 年 度财 务报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完整 地反 映了 本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
- 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 21 页 共 55 页
7.4.4.1 会 计年 度
本 基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金承 担的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 22 页 共 55 页
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价 值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页 共 55 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募 集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认 日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 24 页 共 55 页
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包 括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估
值。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 25 页 共 55 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支 付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页 共 55 页
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继 续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出 股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 150,342,208.50 122,159,968.24
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 150,342,208.50 122,159,968.24
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 706,441,779.89 741,569,763.96 35,127,984.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 706,441,779.89 741,569,763.96 35,127,984.07
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 837,806,762.79 934,839,993.73 97,033,230.94
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 27 页 共 55 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 837,806,762.79 934,839,993.73 97,033,230.94
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 21,323.66 20,953.57
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 965.12 1,786.34
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1.58 3.63
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1,368.60 920.60
合计 23,658.96 23,664.14
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 28 页 共 55 页
交易所 市场 应付 交易 费用 2,975,798.01 2,244,334.39
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 2,975,798.01 2,244,334.39
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 750,000.00
应付赎 回费 26,907.13 56,058.17
预提费 用 300,000.00 155,000.00
合计 826,907.13 961,058.17
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 692,123,873.23 692,123,873.23
本期申 购 2,759,473,353.93 2,759,473,353.93
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -2,952,448,841.06 -2,952,448,841.06
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 499,148,386.10 499,148,386.10
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 265,199,829.45 103,717,317.22 368,917,146.67
本期利 润 155,605,822.06 -61,905,246.87 93,700,575.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-106,769,323.50 1,824,775.01 -104,944,548.49
其中： 基金 申购 款 1,281,765,024.37 674,916,088.16 1,956,681,112.53
基金赎 回款 -1,388,534,347.87 -673,091,313.15 -2,061,625,661.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 314,036,328.01 43,636,845.36 357,673,173.37 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,304,632.05 645,938.92
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 84,371.88 50,598.73
其他 65,232.84 29,943.65
合计 2,454,236.77 726,481.30
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 6,905,508,129.69 3,442,032,904.20
减：卖 出股 票成 本总 额 6,719,395,908.72 3,229,783,414.29
买卖股 票差 价收 入 186,112,220.97 212,249,489.91
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 债券 投资 收益 。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 债券 差价 收入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 申购 差价 收入 。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 30 页 共 55 页
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年 度 可比期 间无 买卖 贵金 属差 价收入 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 贵金 属申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 13,835,274.04 998,143.75
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 13,835,274.04 998,143.75
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 55 页
年12 月31 日 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -61,905,246.87 42,242,474.14
—— 股 票投 资 -61,905,246.87 42,242,474.14
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -61,905,246.87 42,242,474.14
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 5,817,162.90 2,423,459.27
转换费 303,645.68 157,225.92
其他 - 40,510.62
合计 6,120,808.58 2,621,195.81
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
20,740,099.23 10,678,638.89
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
20,740,099.23 10,678,638.89
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 55 页
12 月 31 日 月 31 日
审计费 用 100,000.00 55,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
合计 418,000.00 373,000.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 本基金 的托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
东方汇 理资 产管 理公 司 本基金 管理 人的 股东
中国铝 业股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
27,225,123.66 9,762,792.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
10,279,463.09 3,022,079.30
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,537,520.62 1,627,132.18
注：支付基金 托管人邮 储 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金的 情况 。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
邮储银行 150,342,208.50 2,304,632.05 122,159,968.24 645,938.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 邮储 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002507
涪陵
榨菜
2014 年12 月22 日
公告重
大事项
28.80 2015 年3 月23 日 31.68 486,627 13,704,202.01 14,014,857.60 -
300009
安科
生物
2014 年12 月15 日
公告重
大事项
17.82 2015 年3 月18 日 19.60 491,500 8,538,382.60 8,758,530.00 -
300073
当升
科技
2014 年12 月11 日
公告重
大事项
17.60 - - 1,000 15,183.24 17,600.00 -
002009
天奇
股份
2014 年10 月20 日
公告重
大事项
17.85 2015 年1 月28 日 17.93 1,689,996 24,954,754.70 30,166,428.60 -
600580
卧龙
电气
2014 年12 月8 日
公告重
大事项
10.48 2015 年1 月14 日 11.12 1,000 6,648.68 10,480.00 -
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 上市的股 票 （包括中小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 发行 并上 市的 股票 ） 、 债券 以及 法律 法规 或中 国 证监会 允许 基金 投
资的其它金融 工具。本 基 金在投资运作 活动中涉 及 到的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市
场风险。本基 金管理人 制 定了专门的风 险控制制 度 和流程来识别 、评估上 述 风险，并通 过设定相
应的风 险指 标及 其限 额、 内部控 制流 程以 及管 理信 息系统 ，有 效的 控制 和跟 踪上述 各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券 ， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的托 管银 行 – 邮 储 银行， 本基 金认 为与 邮储 银 行相关 的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变 现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 55 页
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证券 交易所或银行 间同业市场 交易，因此， 除在附注 7.4.12 中列 示的
部分基金资产 流通暂时 受 限制不能自由 转让的情 况 外，其余均能 及时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求。本基金于 资产负债 表 日所持有的 金融负债
的合约 约定 剩余 到期 日均 为一年 以内 ，可 赎回 基金 份额净 值（ 所有 者权 益） 无固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本 基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 个月
以内
1-3 个月
3 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 150,342,208.50 - - - 150,342,208.50
结算备 付金 - - - 2,141,744.17 - - - 2,141,744.17
存出保 证金 - - - 3,041,252.75 - - - 3,041,252.75
交易性 金融 资产 - - - - - - 741,569,763.96 741,569,763.96
应收利 息 - - - - - - 23,658.96 23,658.96
应收申 购款 - - - 26,982.62 - - 602,862.67 629,845.29
资产总 计 - - - 155,552,188.04 - - 742,196,285.59 897,748,473.63
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 26,990,643.16 26,990,643.16 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 55 页
应付赎 回款 - - - - - - 8,678,498.39 8,678,498.39
应付管 理人 报酬 - - - - - - 1,247,200.71 1,247,200.71
应付托 管费 - - - - - - 207,866.76 207,866.76
应付交 易费 用 - - - - - - 2,975,798.01 2,975,798.01
其他负 债 - - - - - - 826,907.13 826,907.13
负债总 计 - - - - - - 40,926,914.16 40,926,914.16
利率敏 感度 缺口 - - - 155,552,188.04 - - 701,269,371.43 856,821,559.47
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 个月
以内
1-3 个月
3 个月
-1 年
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - 122,159,968.24 - - - 122,159,968.24
结算备 付金 - - - 3,964,387.42 - - - 3,964,387.42
存出保 证金 - - - 2,045,872.79 - - - 2,045,872.79
交易性 金融 资产 - - - - - - 934,839,993.73 934,839,993.73
应收证 券清 算款 - - - - - - 14,143,742.59 14,143,742.59
应收利 息 - - - - - - 23,664.14 23,664.14
应收申 购 款 - - - 153,527.43 - - 12,589,860.43 12,743,387.86
资产总 计 - - - 128,323,755.88 - - 961,597,260.89 1,089,921,016.77
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - 8,867,133.93 8,867,133.93
应付赎 回款 - - - - - - 15,256,869.97 15,256,869.97
应付管 理人 报酬 - - - - - - 1,329,086.07 1,329,086.07
应付托 管费 - - - - - - 221,514.34 221,514.34
应付交 易费 用 - - - - - - 2,244,334.39 2,244,334.39
其他负 债 - - - - - - 961,058.17 961,058.17
负债总 计 - - - - - - 28,879,996.87 28,879,996.87
利率敏 感度 缺口 - - - 128,323,755.88 - - 932,717,264.02 1,061,041,019.90
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末无债 券 投资及资产支 持证券投 资 ，因此市场利 率变动对 基 金资产净值 的影响不
重大。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60% －95 ％ ， 其 中投 资于 消 费相关 行业 股票 的比 例不 低于股 票投 资 的80% ； 除 股 票以外 的其 他资 产
投资比 例范 围为 基金 资产 的 5％－40% 。 权证 投资 比 例范围 为基 金资 产净 值 的 0％-3 ％， 现金 或到
期日在一年以 内的政府 债 券投资比例不 低于基金 资 产净值的 5％ 。本基金 的 基金管理人 每日对本
基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 对基金所 面 临的潜在价格 风险进行 度 量，及时对 风险进行
跟踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 741,569,763.96 86.55 934,839,993.73 88.11
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 741,569,763.96 86.55 934,839,993.73 88.11
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5 ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 32,360,058.77 48,318,591.62
业绩比 较基 准下 降 5% -32,360,058.77 -48,318,591.62
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 55 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说 明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
688,601,867.76 元， 属于 第二 层 次的 余额 为 52,967,896.20 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2013 年
12 月 31 日 ：第 一层 次的 余额 为 915,036,236.89 元 ，属于 第二 层次 的余 额为 19,803,756.84 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对 于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 55 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 741,569,763.96 82.60
其中： 股票 741,569,763.96 82.60
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 152,483,952.67 16.99
7 其他各 项资 产 3,694,757.00 0.41
8 合计 897,748,473.63 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 17,435,890.64 2.03
C
制造业 337,755,343.97 39.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
22,888,422.60 2.67
E
建筑业 17,417,734.88 2.03 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
124,474,763.36 14.53
J
金融业 130,608,738.75 15.24
K
房地产 业 74,892,187.76 8.74
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,922.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 16,094,760.00 1.88
S
综合 - -
合计 741,569,763.96 86.55
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 609,387 45,527,302.77 5.31
2 000997 新大陆 1,413,951 39,788,581.14 4.64
3 002275 桂林三 金 2,138,187 39,235,731.45 4.58
4 600588 用友软 件 1,543,734 36,262,311.66 4.23
5 300147 香雪制 药 1,893,815 31,588,834.20 3.69
6 002009 天奇股 份 1,689,996 30,166,428.60 3.52
7 600420 现代制 药 1,431,826 29,939,481.66 3.49
8 600048 保利地 产 2,446,915 26,475,620.30 3.09
9 000002 万科 A 1,880,400 26,137,560.00 3.05
10 000958 东方能 源 1,802,238 22,888,422.60 2.67
11 002701 奥瑞金 1,096,921 22,453,972.87 2.62
12 000540 中天城 投 1,891,257 22,279,007.46 2.60
13 601336 新华保 险 421,648 20,896,874.88 2.44
14 600446 金证股 份 409,527 19,198,625.76 2.24 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 42 页 共 55 页
15 601989 中国重 工 2,031,569 18,710,750.49 2.18
16 601988 中国银 行 4,389,300 18,215,595.00 2.13
17 000831 五矿稀 土 601,213 18,030,377.87 2.10
18 600259 广晟有 色 313,708 17,435,890.64 2.03
19 601668 中国建 筑 2,392,546 17,417,734.88 2.03
20 300224 正海磁 材 706,752 17,230,613.76 2.01
21 000001 平安银 行 1,051,800 16,660,512.00 1.94
22 601628 中国人 寿 483,000 16,494,450.00 1.93
23 300231 银信科 技 1,035,360 16,286,212.80 1.90
24 000673 当代东 方 1,068,000 16,094,760.00 1.88
25 002507 涪陵榨 菜 486,627 14,014,857.60 1.64
26 600316 洪都航 空 489,552 13,692,769.44 1.60
27 601169 北京银 行 1,172,370 12,814,004.10 1.50
28 600271 航天信 息 415,917 12,689,627.67 1.48
29 002496 辉丰股 份 563,200 12,277,760.00 1.43
30 300368 汇金股 份 226,563 9,787,521.60 1.14
31 002279 久其软 件 334,346 9,034,028.92 1.05
32 300009 安科生 物 491,500 8,758,530.00 1.02
33 000901 航天科 技 248,848 8,398,620.00 0.98
34 600962 国投中 鲁 619,596 8,253,018.72 0.96
35 600970 中材国 际 602,781 8,083,293.21 0.94
36 002131 利欧股 份 345,800 8,022,560.00 0.94
37 000927 一汽夏 利 1,035,831 6,846,842.91 0.80
38 002383 合众思 壮 279,635 6,644,127.60 0.78
39 300242 明家科 技 174,652 5,276,236.92 0.62
40 600855 航天长 峰 156,775 4,352,074.00 0.51
41 300236 上海新 阳 108,890 3,273,233.40 0.38
42 300226 上海钢 联 35,284 2,130,095.08 0.25
43 300010 立思辰 84,600 1,774,908.00 0.21
44 300073 当升科 技 1,000 17,600.00 0.00
45 600580 卧龙电 气 1,000 10,480.00 0.00
46 000888 峨眉 山 A 100 1,922.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 43 页 共 55 页
比例（ ％）
1 002440 闰土股 份 157,675,703.16 14.86
2 002701 奥瑞金 105,088,101.43 9.90
3 601700 风范股 份 102,572,970.46 9.67
4 600109 国金证 券 101,564,753.68 9.57
5 300207 欣旺达 92,744,943.19 8.74
6 600572 康恩贝 91,619,029.55 8.63
7 300147 香雪制 药 91,616,171.79 8.63
8 300251 光线传 媒 91,362,734.25 8.61
9 600048 保利地 产 89,932,131.20 8.48
10 002064 华峰氨 纶 88,630,861.99 8.35
11 002021 中捷资 源 87,555,045.56 8.25
12 601668 中国建 筑 82,761,733.63 7.80
13 601012 隆基股 份 82,005,994.83 7.73
14 000958 东方能 源 81,232,264.35 7.66
15 000748 长城信 息 76,801,331.14 7.24
16 300021 大禹节 水 73,601,871.08 6.94
17 300157 恒泰艾 普 73,043,845.98 6.88
18 300206 理邦仪 器 72,139,686.56 6.80
19 002603 以岭药 业 71,009,963.62 6.69
20 000997 新大陆 70,977,050.83 6.69
21 600420 现代制 药 70,130,173.96 6.61
22 002185 华天科 技 67,507,482.25 6.36
23 002085 万丰奥 威 67,489,594.20 6.36
24 300073 当升科 技 66,212,479.78 6.24
25 000970 中科三 环 61,496,814.79 5.80
26 000541 佛山照 明 60,954,405.37 5.74
27 002565 上海绿 新 60,719,403.76 5.72
28 601318 中国平 安 56,944,999.62 5.37
29 002551 尚荣医 疗 56,714,373.95 5.35
30 600485 信威集 团 55,684,922.16 5.25
31 002410 广联达 54,804,039.00 5.17
32 601555 东吴证 券 53,261,857.93 5.02
33 300228 富瑞特 装 52,992,024.12 4.99
34 600187 国中水 务 51,252,345.61 4.83
35 600588 用友软 件 50,669,627.49 4.78 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 44 页 共 55 页
36 002275 桂林三 金 50,619,827.17 4.77
37 600410 华胜天 成 49,978,209.61 4.71
38 600340 华夏幸 福 49,892,449.30 4.70
39 000540 中天城 投 49,049,757.53 4.62
40 000028 国药一 致 48,511,802.84 4.57
41 300164 通源石 油 48,389,155.92 4.56
42 002454 松芝股 份 48,356,105.77 4.56
43 600794 保税科 技 45,958,910.05 4.33
44 600446 金证股 份 45,781,537.36 4.31
45 002358 森源电 气 45,247,009.53 4.26
46 002153 石基信 息 44,489,834.97 4.19
47 600612 老凤祥 44,398,597.60 4.18
48 000625 长安汽 车 43,865,126.42 4.13
49 002178 延华智 能 42,500,744.08 4.01
50 002089 新海宜 42,148,590.33 3.97
51 000826 桑德环 境 42,047,772.98 3.96
52 300245 天玑科 技 41,617,902.40 3.92
53 600587 新华医 疗 41,591,284.05 3.92
54 300088 长信科 技 41,571,196.10 3.92
55 002604 龙力生 物 41,066,889.04 3.87
56 600594 益佰制 药 39,633,755.44 3.74
57 600067 冠城大 通 39,402,779.96 3.71
58 600741 华域汽 车 39,192,795.10 3.69
59 600158 中体产 业 39,179,891.73 3.69
60 601888 中国国 旅 38,950,756.58 3.67
61 600406 国电南 瑞 38,860,771.20 3.66
62 600855 航天长 峰 38,060,736.43 3.59
63 300005 探路者 37,467,917.15 3.53
64 300287 飞利信 37,414,877.51 3.53
65 000801 四川九 洲 37,282,282.68 3.51
66 600210 紫江企 业 37,255,622.34 3.51
67 601808 中海油 服 36,768,711.45 3.47
68 300315 掌趣科 技 36,617,885.96 3.45
69 000831 五矿稀 土 36,573,861.95 3.45
70 600271 航天信 息 35,619,387.30 3.36
71 300115 长盈精 密 35,547,059.96 3.35 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 45 页 共 55 页
72 601336 新华保 险 35,407,400.98 3.34
73 600343 航天动 力 35,069,827.76 3.31
74 601989 中国重 工 34,560,898.83 3.26
75 300246 宝莱特 32,821,628.10 3.09
76 002421 达实智 能 32,510,851.26 3.06
77 002383 合众思 壮 32,142,145.18 3.03
78 300170 汉得信 息 31,978,700.64 3.01
79 300166 东方国 信 31,709,218.04 2.99
80 000002 万科A 31,443,485.85 2.96
81 300133 华策影 视 31,355,325.32 2.96
82 002191 劲嘉股 份 30,349,172.44 2.86
83 000739 普洛药 业 30,257,184.40 2.85
84 000513 丽珠集 团 30,132,004.56 2.84
85 002368 太 极股 份 29,330,897.43 2.76
86 600850 华东电 脑 28,919,813.92 2.73
87 300224 正海磁 材 28,115,378.09 2.65
88 002411 九九久 28,043,247.37 2.64
89 300070 碧水源 27,368,124.18 2.58
90 300274 阳光电 源 27,282,883.89 2.57
91 300231 银信科 技 27,248,373.94 2.57
92 000651 格力电 器 27,168,803.60 2.56
93 002268 卫士通 27,079,539.70 2.55
94 601988 中国银 行 26,171,518.00 2.47
95 002009 天奇股 份 24,954,754.70 2.35
96 300323 华灿光 电 24,855,996.75 2.34
97 600261 阳光照 明 24,754,063.19 2.33
98 002294 信立泰 24,751,394.52 2.33
99 600416 湘电股 份 24,690,493.68 2.33
100 600549 厦门钨 业 24,576,923.94 2.32
101 300291 华录百 纳 24,537,048.14 2.31
102 600077 宋都股 份 24,281,443.88 2.29
103 000768 中航飞 机 23,937,775.65 2.26
104 600525 长园集 团 23,630,524.79 2.23
105 300255 常山药 业 23,624,533.51 2.23
106 600580 卧龙电 气 23,588,289.14 2.22
107 600270 外运发 展 23,085,150.47 2.18 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 46 页 共 55 页
108 600869 智慧能 源 22,972,882.17 2.17
109 002318 久立特 材 22,843,048.48 2.15
110 600699 均胜电 子 22,639,894.88 2.13
111 002520 日发精 机 22,602,682.99 2.13
112 002138 顺络电 子 22,558,869.03 2.13
113 000069 华侨 城 A 22,417,588.61 2.11
114 300090 盛运股 份 22,185,415.42 2.09
115 601818 光大银 行 22,065,608.96 2.08
116 002507 涪陵榨 菜 21,581,596.99 2.03
117 600487 亨通光 电 21,405,685.08 2.02
118 300304 云意电 气 21,265,755.50 2.00
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002440 闰土股 份 151,696,840.34 14.30
2 300157 恒泰艾 普 126,025,748.48 11.88
3 600109 国金证 券 119,325,174.46 11.25
4 300133 华策影 视 113,755,705.80 10.72
5 300274 阳光电 源 107,593,467.73 10.14
6 600572 康恩贝 102,345,364.14 9.65
7 300207 欣旺 达 99,968,836.91 9.42
8 002085 万丰奥 威 98,933,502.50 9.32
9 002021 中捷资 源 88,844,422.08 8.37
10 300251 光线传 媒 88,633,863.37 8.35
11 600485 信威集 团 83,868,402.10 7.90
12 000748 长城信 息 82,797,887.99 7.80
13 002701 奥瑞金 81,960,431.78 7.72
14 300058 蓝色光 标 80,559,360.81 7.59
15 601700 风范股 份 79,810,543.75 7.52
16 002064 华峰氨 纶 77,797,365.24 7.33
17 601012 隆基股 份 77,707,367.34 7.32
18 601668 中国建 筑 76,162,547.50 7.18
19 002185 华天科 技 73,627,827.91 6.94
20 300315 掌趣科 技 73,000,514.09 6.88 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 47 页 共 55 页
21 600048 保利地 产 72,209,128.83 6.81
22 000541 佛山照 明 71,535,408.43 6.74
23 600587 新华医 疗 69,847,101.22 6.58
24 300287 飞利信 66,648,812.79 6.28
25 300021 大禹节 水 66,355,362.00 6.25
26 300115 长盈精 密 64,614,600.56 6.09
27 000958 东方能 源 63,247,468.41 5.96
28 300206 理邦仪 器 63,147,778.98 5.95
29 300073 当升科 技 62,864,910.57 5.92
30 000970 中科三 环 62,483,542.11 5.89
31 300147 香雪制 药 61,648,111.06 5.81
32 600420 现代制 药 60,016,547.72 5.66
33 002603 以岭药 业 57,691,498.67 5.44
34 002565 上海绿 新 57,174,662.25 5.39
35 002551 尚荣医 疗 57,047,129.63 5.38
36 002454 松芝股 份 56,967,379.31 5.37
37 601555 东吴证 券 56,636,326.05 5.34
38 600187 国中水 务 55,626,398.86 5.24
39 600594 益佰制 药 55,493,738.93 5.23
40 000028 国药一 致 53,672,243.51 5.06
41 002089 新海宜 53,480,111.09 5.04
42 600410 华胜天 成 53,263,480.92 5.02
43 002358 森源电 气 51,833,194.32 4.89
44 300070 碧水源 49,522,205.01 4.67
45 002410 广联达 49,431,264.00 4.66
46 600612 老凤祥 49,239,313.63 4.64
47 000651 格力电 器 48,650,797.34 4.59
48 600340 华夏幸 福 47,560,986.41 4.48
49 002191 劲嘉股 份 47,492,077.81 4.48
50 000625 长安汽 车 47,228,985.33 4.45
51 600699 均胜电 子 46,827,513.12 4.41
52 600794 保税科 技 45,849,925.05 4.32
53 002178 延华智 能 45,584,245.32 4.30
54 300164 通源石 油 44,583,184.31 4.20
55 000826 桑德环 境 44,332,950.71 4.18
56 300228 富瑞特 装 43,809,903.72 4.13
57 601515 东风股 份 43,598,316.38 4.11
58 600158 中体产 业 43,468,642.21 4.10 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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59 600406 国电南 瑞 42,881,537.21 4.04
60 002400 省广股 份 41,939,543.82 3.95
61 300088 长信科 技 41,383,324.88 3.90
62 300245 天玑科 技 40,419,479.36 3.81
63 300005 探路者 40,244,560.72 3.79
64 600446 金证股 份 40,113,355.54 3.78
65 000801 四川九 洲 40,052,167.95 3.77
66 002153 石基信 息 39,264,574.09 3.70
67 600210 紫江企 业 38,685,058.07 3.65
68 601888 中国国 旅 38,681,066.67 3.65
69 600690 青岛海 尔 38,672,088.60 3.64
70 002421 达实智 能 38,051,517.04 3.59
71 000997 新大陆 37,940,260.59 3.58
72 600067 冠城大 通 37,750,228.51 3.56
73 300104 乐视网 37,704,046.47 3.55
74 600855 航天长 峰 37,635,101.72 3.55
75 000938 紫光股 份 37,502,514.82 3.53
76 002368 太极股 份 37,459,987.02 3.53
77 002268 卫士通 37,326,182.36 3.52
78 002604 龙力生 物 35,673,956.95 3.36
79 300170 汉得信 息 35,602,442.80 3.36
80 601808 中海油 服 34,955,633.45 3.29
81 600343 航天动 力 34,073,050.18 3.21
82 600741 华域汽 车 33,971,720.78 3.20
83 300166 东方国 信 33,918,030.45 3.20
84 002019 亿帆鑫 富 32,717,009.48 3.08
85 300090 盛运股 份 32,347,956.98 3.05
86 000739 普洛药 业 30,801,170.23 2.90
87 300246 宝莱特 30,227,618.99 2.85
88 000513 丽珠集 团 29,637,804.95 2.79
89 600850 华东电 脑 29,548,897.81 2.78
90 002353 杰瑞股 份 29,009,446.74 2.73
91 000540 中天城 投 28,475,430.60 2.68
92 601222 林洋电 子 28,332,749.35 2.67
93 300291 华录百 纳 28,181,914.55 2.66
94 600271 航天信 息 27,619,319.79 2.60
95 002318 久立特 材 26,876,947.72 2.53
96 300071 华谊嘉 信 26,109,623.94 2.46 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 49 页 共 55 页
97 002138 顺络电 子 26,101,480.11 2.46
98 600580 卧龙电 气 25,826,608.28 2.43
99 600416 湘电股 份 25,785,273.21 2.43
100 002520 日发精 机 25,681,059.53 2.42
101 600261 阳光照 明 25,521,333.13 2.41
102 600549 厦门钨 业 24,869,742.89 2.34
103 600077 宋都股 份 24,038,043.46 2.27
104 300323 华灿光 电 23,838,480.69 2.25
105 002294 信立泰 23,695,967.44 2.23
106 300255 常山药 业 23,675,975.79 2.23
107 300304 云意电 气 23,491,682.37 2.21
108 002236 大华股 份 23,331,157.05 2.20
109 000069 华侨 城 A 23,324,200.72 2.20
110 000768 中航飞 机 22,406,703.11 2.11
111 600487 亨通光 电 22,134,204.59 2.09
112 601818 光大银 行 21,972,875.38 2.07
113 600525 长园集 团 21,952,747.49 2.07
114 600212 江泉实 业 21,436,338.19 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,588,030,925.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,905,508,129.69
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 55 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债 期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,041,252.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,658.96
5 应收申 购款 629,845.29 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,694,757.00
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002009 天奇股 份 30,166,428.60 3.52 公告重 大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有 人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
40,401 12,354.85 45,758,062.09 9.17% 453,390,324.01 90.83%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
100,756.27 0.0202%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区 间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 24 日 ） 基金 份额 总额
1,630,484,406.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 692,123,873.23
本报告 期基 金总 申购 份额 2,759,473,353.93
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,952,448,841.06
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 499,148,386.10
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2014 年 3 月 5 日 公 布了《 农银 汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 红波 不再 担任农 银 汇理 基金 管理
有限公 司总 经理 职务 ， 施 卫代为 履行 总经 理职 务； 于2014 年8 月25 日 公布 了 《农 银汇 理基 金 管
理 有 限公 司关 于基 金 行 业高 级 管理 人员 变更 的公 告》 ， 陈 献明 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务， 施卫 不再 代为 履行总 经理 职务 ； 于 2014 年 12 月 20 日 公布 了《 农 银汇理 基金 管理 有
限 公 司关 于基 金行 业高 级管 理 人员 变更 的公 告》 ，陈献 明 不再 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务， 施卫 代为 履行 总经理 职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内 基 金投 资策 略没 有改变 。
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 10 万 元， 目 前
事务所 已提 供审 计服 务的 连续年 限为 三年 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 6,127,547,690.95 45.41% 5,578,536.84 45.41% -
中信证券 1 2,444,329,422.55 18.12% 2,225,328.09 18.12% -
中金公司 1 2,442,291,618.70 18.10% 2,223,465.39 18.10% -
国泰君安 1 1,338,073,442.12 9.92% 1,218,171.48 9.92% -
申银万国 1 1,028,340,704.52 7.62% 936,207.64 7.62% -
安信证券 1 112,781,250.27 0.84% 102,677.11 0.84% -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
第一创业 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生 重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。 农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2、本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理消 费主 题股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理消 费主 题股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 上海 市浦 东新区 世纪 大 道 1600 号 陆 家嘴商 务广 场 7
层。
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2015 年 3 月26 日
