农 银 汇 理 行业 成 长 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月26 日
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理行 业成 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 农银行 业成 长股 票
基金主 代码 660001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 4 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,377,674,490.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 控 制风 险的 前提 下， 重点 投 资成 长性 行业 ，力 求为
投资者 取得 长期 稳定 的资 本增值 。
投资策 略 借 助 中国 经济 高速 发展 的动 力 ，自 上而 下精 选增 长预
期 良 好或 景气 复苏 的行 业， 深 入挖 掘目 标行 业的 上市
公 司 基本 面， 自下 而上 挑选 个 股， 充分 分享 中国 经济
快速成 长的 成果 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为 75 ％×沪深 300 指 数＋25％ ×
中信全 债指 数。
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型证 券投 资基 金 ，属 于证 券投 资基 金中
较 高 风险 、较 高收 益的 品种 ， 其风 险和 收益 水平 均高
于货币 市场 基金 、债 券型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 汤嵩彦
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1600 号陆 家嘴 商务 广场7
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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层
邮政编 码 200122 200120
法定代 表人 刁钦义 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大道1600 号陆 家嘴 商务 广场7
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通
合伙)
上海市 延安 东 路 222 号 外 滩中 心 30
楼
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆
家嘴商 务广 场7 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 768,061,780.14 1,429,300,565.15 -158,347,489.14
本期利 润 450,380,072.59 1,341,545,893.24 476,553,710.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2296 0.4768 0.1371
本期加 权平 均净 值利 润率 14.11% 33.71% 13.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.06% 41.63% 14.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 1,114,504,107.13 1,537,336,178.64 134,738,213.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8090 0.5771 0.0412
期末基 金资 产净 值 2,492,178,597.13 4,261,936,305.37 3,691,921,053.14
期末基 金份 额净 值 1.8090 1.6000 1.1297
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 180.63% 148.21% 75.25%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.15% 1.48% 32.94% 1.26% -30.79% 0.22%
过去六 个月 18.41% 1.21% 46.58% 1.01% -28.17% 0.20%
过去一 年 13.06% 1.33% 40.22% 0.92% -27.16% 0.41%
过去三 年 82.75% 1.48% 42.65% 0.98% 40.10% 0.50%
过去五 年 67.15% 1.45% 6.49% 1.02% 60.66% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
180.63% 1.45% 31.38% 1.25% 149.25% 0.20%
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金主 要投资于 股 票，股票投资 比例范围 为 基金资产的 60%-95%，其 中投资于成长 性行业
股票的 比例 不低 于股 票投 资的 80% ； 除股 票以 外的 其他资 产投 资比 例范 围 为 5%-40% ，其 中权 证投
资比例范围为 基金资产 净 值的 0%-3%，现金 或到期 日在一年以内 的政府债 券 不低于基金资 产净值
的 5% 。 本基 金建 仓期为 2008 年 8 月 4 日起六 个月 ， 建仓期 满时 ，本 基金 各项 投资比 例已 达到 基
金合同 规定 的投 资比 例。 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：基金合同 生效当年 净 值增长率及业 绩比较基 准 收益率按照实 际存续期 计 算，未按整 个自然年
度折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆家 嘴商 务广 场 7 层。 公司法 定代 表人 为董 事长 刁钦义 先生 。
截止 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 22 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长股 票型 证农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资 基金、
农银汇理策略 价值股票 型 证券 投资基金 、农银汇 理 中小盘股票型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹股票 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选股票 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题股票 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长股 票型 证券 投资基 金 、 农银 汇 理
行业领先股票 型证券投 资 基 金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 和农银 汇理 红利 日 结
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭世凯
本 基 金 基
金经理
2014 年 1 月
28 日
- 6
金 融 学 硕
士 。 历 任
海 通 证 券
研 究 所 分
析 师 、 农
银 汇 理 基
金 管 理 有
限 公 司 研
究 员 。 现
任 农 银 汇
理 基 金 管
理 有 限 公
司 基 金 经
理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司 内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 中国 宏观 经济 总 体低位 运行 ， 各 项反 应经 济增长 的指 标维 持低 迷， 但全年 中国 股市
表现良好，尤 其在下半 年 ，宽松的货币 环境以及 融 资盘的不断助 力，市场 以 金融股为龙 头展现了
一波波 澜壮 阔的 行情 。本 基金 2014 年在363 支股 票 型基金 中排 名 285 名。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 13.06% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为40.22% 。 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 认为 宏 观经济 暂时 仍将 低迷 ， 因 此宽松 的货 币政 策仍 将维 持， 市场 依旧 有
较大机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 基金 收益 分配 每年至 多 6 次；
每次基 金收 益分 配比 例不 得低于 可分 配收 益 的20%。 基金合 同生 效不 满 3 个月 ， 收益 可不 分配。 ”
即本基 金报 告期 无应 分配 利润金 额。
2. 本基 金报 告期 内没 有实 施利润 分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未分 配的 利润 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ， 基 金托 管人在 农银汇 理行 业成 长股 票型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人 应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ，农 银汇 理基 金 管理有 限公 司在 农银 汇理 行业成 长股 票型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2014 年度， 由农 银汇 理基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关农 银汇理 行业 成 长
股票型 证券 投资 基 金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师报(审) 字(15) 第 P0459 号 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理行 业成 长股 票型 证券投 资基 金全 体持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 行 业 成 长 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“农 银成 长基 金”) 的 财 务报表 ，包 括 2014 年 12 月 31 日的
资产负 债表 ，2014 年度 的 利润表 、所 有者 权益(基 金 净值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是农银成长基金的基金管 理人农银汇
理基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任， 这种责 任包 括 ：(1) 按 照企
业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于 基金行业实
务操作 的有 关规 定编 制财 务报表 ， 并 使其实 现公 允 反映；(2) 设
计、执行和维护必要的内 部控制，以使财务报表不 存在由于舞
弊或错 误而 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，农银成长基金 的财务报表在所有重大方 面按照企业
会计准则和中国证券监督 管理委员会发布的关于基 金行业实务
操作的 有关 规定 编制 ，公 允反映 了农 银成 长基 金 2014 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2014 年度的 经营 成果 和基 金 净值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 曾浩
吴凌志
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 延安 东 路222 号外 滩中 心 30 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 27,811,240.56 40,380,646.69
结算备 付金 290,371,520.22 276,296,953.48
存出保 证金 3,411,153.57 2,297,663.22
交易性 金融 资产 2,205,737,605.82 3,676,870,256.68
其中： 股票 投资 2,205,737,605.82 3,676,870,256.68
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 198,929,698.39
应收证 券清 算款 42,634,398.84 114,247,635.92
应收利 息 128,623.11 203,803.58
应收股 利 - -
应收申 购款 2,412,809.37 2,944,115.05
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,572,507,351.49 4,312,170,773.01
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 41,419,910.42 17,149,666.25
应付赎 回款 18,914,460.00 18,998,351.18
应付管 理人 报酬 3,324,094.57 5,330,759.47
应付托 管费 554,015.77 888,459.94
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 15,638,813.07 7,005,638.60
应交税 费 - - 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 477,460.53 861,592.20
负债合 计 80,328,754.36 50,234,467.64
所有者权益：
实收基 金 1,377,674,490.00 2,663,765,973.91
未分配 利润 1,114,504,107.13 1,598,170,331.46
所有者 权益 合计 2,492,178,597.13 4,261,936,305.37
负债和 所有 者权 益总 计 2,572,507,351.49 4,312,170,773.01
注： 报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.8090 元 ， 基 金份 额总 额1,377,674,490.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入 568,665,358.73 1,460,159,403.17
1.利息 收入 10,121,120.01 6,554,229.77
其中： 存款 利息 收入 8,755,176.66 5,893,117.38
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,365,943.35 661,112.39
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 872,405,920.23 1,535,218,773.99
其中： 股票 投资 收益 858,491,650.23 1,524,271,714.78
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 13,914,270.00 10,947,059.21
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-317,681,707.55 -87,754,671.91
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 3,820,026.04 6,141,071.32
减： 二、费用 118,285,286.14 118,613,509.93
1．管 理人 报酬 48,086,595.26 59,657,385.83 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 14 页 共 33 页
2．托 管费 8,014,432.51 9,942,897.72
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 61,957,543.86 48,793,663.09
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 226,714.51 219,563.29
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
450,380,072.59 1,341,545,893.24
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
450,380,072.59 1,341,545,893.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,663,765,973.91 1,598,170,331.46 4,261,936,305.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 450,380,072.59 450,380,072.59
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,286,091,483.91 -934,046,296.92 -2,220,137,780.83
其中：1. 基 金申 购款 1,186,479,441.74 766,895,488.41 1,953,374,930.15
2. 基金 赎回 款 -2,472,570,925.65 -1,700,941,785.33 -4,173,512,710.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,377,674,490.00 1,114,504,107.13 2,492,178,597.13
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 15 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
3,268,020,849.88 423,900,203.26 3,691,921,053.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,341,545,893.24 1,341,545,893.24
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-604,254,875.97 -167,275,765.04 -771,530,641.01
其中：1. 基 金申 购款 3,803,574,616.26 1,595,590,845.07 5,399,165,461.33
2. 基金 赎回 款 -4,407,829,492.23 -1,762,866,610.11 -6,170,696,102.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,663,765,973.91 1,598,170,331.46 4,261,936,305.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 施卫______
______ 杜明 华______
____于意____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇理行业 成长股票 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 农银汇理基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《农银汇 理行业成 长 股票型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证 监会 ”)
证监许可[2008]784 号 文 批准公开募集 。本基金为 契约型开放式 基金，存续 期限不定，首 次设立
募集基 金份 额 为6,843,060,875.61 份， 经 德勤 华永 会计师 事务 所有 限公 司验 证， 并 出具 了编 号为
德师报(验) 字(08) 第0019 号验资 报告 。 《 农银 汇理 行 业成长 股 票 型证 券投 资基 金基金 合同 》( 以下
简称“ 基金 合同 ”) 于2008 年8 月4 日正 式生 效。 本 基金的 管理 人为 农银 汇理 基金管 理有 限公 司，
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 交通 银 行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及于2013 年 9 月 13 日公 告的 《农 银汇 理农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 16 页 共 33 页
行业成长股 票型证券 投资 基金招募说 明书(更新) 》 的有关规定 ，本基金 的投 资范围为具 有良好 流
动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的股票 、 债券、权证以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其它 金融工具 。 本基金的投资 组合为： 股 票投资比例范 围为基金 资 产的 60%-95%， 其中
投资于成长性行业股票的比例不低于股票投资的 80% ；除股票以外的其他资产投资比例范围为
5%-40% ， 其中权证 投资比 例范围为基金 资产净值 的 0%-3% ，现 金或到期 日在一 年以内的政府 债券
不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金的 业绩 比较 基准 采用： 75% ×沪深 300 指数＋ 25% × 中 信标 普全
债指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月 1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号—— 公允
价值计 量》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 经修 订 的 《 企业 会计 准则 第
30 号 —— 财务 报表 列 报》 ， 同时在 本年 度财 务报 表中 开始采 用财 政部 于 2014 年 修订的 《企 业会 计
准则 第37 号—— 金 融工 具 列报》 。 上述 会计 政策 的采 用未对 本年 度本 基金 财务 报表产 生重 大影 响 。
7.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 无需 说明 的重 大会计 估计 变更 。
7.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 无需 说明 的重 大会计 差错 更正 。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作 ，主 要税 项列 示如 下：
1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴 个人 所
得税 ， 个 人从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25%计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税。
6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
交通银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
东方汇 理资 产管 理公 司 本基金 管理 人的 股东
中国铝 业股 份有 限公 司 本基金 管理 人的 股东
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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7.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.7.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
48,086,595.26 59,657,385.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,351,042.81 8,296,302.09
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基 金管 理费 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×1. 5%/ 当年 天 数。
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,014,432.51 9,942,897.72
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 基金 托管 费= 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 %/ 当 年天数 。
7.4.7.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的销 售服 务费 。
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资 本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 27,811,240.56 444,927.02 40,380,646.69 808,493.73
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 须作 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.8 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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002068
黑猫
股份
2014 年12 月30 日
配股 8.71 2015 年1 月9 日 7.96 4,738,166 34,499,231.82 41,269,425.86 -
002171
精诚
铜业
2014 年11 月24 日
公告重
大事项
13.07 - - 2,497,945 30,149,110.83 32,648,141.15 -
002157
正邦
科技
2014 年11 月19 日
公告重
大事项
10.03 2015 年3 月16 日 11.03 2,387,019 23,020,717.39 23,941,800.57 -
300315
掌趣
科技
2014 年7 月14 日
公告重
大事项
15.83 2015 年2 月16 日 17.41 797,685 5,792,546.40 12,627,353.55 -
600767
运盛
实业
2014 年10 月27 日
公告重
大事项
16.38 2015 年2 月9 日 12.30 1,059,200 11,847,160.41 17,349,696.00 -
002009
天奇
股份
2014 年10 月20 日
公告重
大事项
17.85 2015 年1 月28 日 17.93 3,893,484 54,253,183.22 69,498,689.40 -
002324
普利
特
2014 年10 月8 日
公告重
大事项
19.76 2015 年1 月14 日 21.89 2,104,716 37,449,558.59 41,589,188.16 -
7.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.9 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括其 他 金融负债，其 账面价值 与 公允价值相差 很
小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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1,966,813,311.13 元， 属 于第二 层次 的余 额 为 238,924,294.69 元 ， 无属 于第 三层次 的余 额(2013
年12 月31 日： 第一 层 次3,676,870,256.68 元， 无 属于第 二层 次和 第三 层次 的余额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间及交易不活 跃期间根 据 估值调整中 采用的不
可观察 输入 值对 于公 允价 值的影 响程 度， 确定 相关 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,205,737,605.82 85.74
其中： 股票 2,205,737,605.82 85.74
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 318,182,760.78 12.37
7 其他各 项资 产 48,586,984.89 1.89
8 合计 2,572,507,351.49 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 61,104,652.00 2.45
C
制造业 992,419,415.75 39.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 50,768,667.04 2.04
F
批发和 零售 业 32,450,616.00 1.30
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
262,668,857.34 10.54
J
金融业 476,817,105.03 19.13
K
房地产 业 278,164,826.04 11.16
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,922.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 51,341,544.62 2.06
合计 2,205,737,605.82 88.51
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,754,692 131,093,039.32 5.26
2 601988 中国银 行 19,662,800 81,600,620.00 3.27
3 600048 保利地 产 7,145,156 77,310,587.92 3.10
4 000002 万科 A 5,476,900 76,128,910.00 3.05
5 000831 五矿稀 土 2,369,580 71,063,704.20 2.85
6 601166 兴业银 行 4,226,828 69,742,662.00 2.80
7 002009 天奇股 份 3,893,484 69,498,689.40 2.79 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
8 000540 中天城 投 5,718,742 67,366,780.76 2.70
9 002418 康盛股 份 4,534,676 62,578,528.80 2.51
10 002358 森源电 气 1,766,468 61,826,380.00 2.48
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于农 银 汇理基金管 理有限公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 252,717,308.03 5.93
2 000831 五矿稀 土 243,011,868.82 5.70
3 600158 中体产 业 238,898,556.20 5.61
4 601318 中国平 安 220,249,480.54 5.17
5 601668 中国建 筑 216,082,329.05 5.07
6 002358 森源电 气 214,477,100.39 5.03
7 002131 利欧股 份 200,831,262.80 4.71
8 000002 万科A 198,158,321.75 4.65
9 000541 佛山照 明 196,037,265.70 4.60
10 600549 厦门钨 业 179,994,925.02 4.22
11 000592 平潭发 展 172,319,622.31 4.04
12 601788 光大证 券 157,693,859.46 3.70
13 600572 康恩贝 150,934,079.18 3.54
14 600079 人福医 药 145,696,726.89 3.42
15 300207 欣旺达 141,712,292.39 3.33
16 300170 汉得信 息 139,624,993.05 3.28
17 600399 抚顺特 钢 138,636,841.77 3.25
18 601377 兴业证 券 138,483,034.08 3.25
19 002153 石基信 息 137,339,877.80 3.22
20 002178 延华智 能 137,120,437.99 3.22
21 600187 国中水 务 136,279,687.84 3.20
22 601555 东吴证 券 136,149,036.67 3.19
23 002385 大北农 135,868,377.40 3.19
24 600588 用友软 件 133,934,379.64 3.14
25 601166 兴业银 行 131,877,261.80 3.09 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
26 600109 国金证 券 128,720,632.37 3.02
27 000540 中天城 投 127,647,410.34 3.00
28 600030 中信证 券 125,897,464.06 2.95
29 000970 中科三 环 124,491,282.70 2.92
30 002318 久立特 材 121,793,774.59 2.86
31 000625 长安汽 车 121,115,783.73 2.84
32 601336 新华保 险 120,661,535.77 2.83
33 002440 闰土股 份 118,993,219.78 2.79
34 600703 三安光 电 116,838,158.30 2.74
35 002531 天顺风 能 115,693,206.02 2.71
36 000801 四川九 洲 114,125,342.34 2.68
37 600837 海通证 券 113,317,543.81 2.66
38 002022 科华生 物 111,567,809.98 2.62
39 600422 昆明制 药 110,499,369.97 2.59
40 000028 国药一 致 110,369,411.40 2.59
41 002296 辉煌科 技 107,940,132.45 2.53
42 600485 信威集 团 106,523,830.67 2.50
43 600587 新华医 疗 105,219,831.21 2.47
44 600446 金证股 份 104,732,713.50 2.46
45 000001 平安银 行 97,143,090.18 2.28
46 300037 新宙邦 96,464,365.70 2.26
47 002174 游族网 络 96,267,839.81 2.26
48 601988 中国银 行 96,014,868.42 2.25
49 601989 中国重 工 93,873,286.54 2.20
50 002418 康盛股 份 93,591,664.45 2.20
51 600887 伊利股 份 93,486,650.08 2.19
52 600406 国电南 瑞 93,050,590.14 2.18
53 300253 卫宁软 件 92,658,772.80 2.17
54 002454 松芝股 份 92,337,937.53 2.17
55 002496 辉丰股 份 91,939,035.96 2.16
56 600000 浦发银 行 91,491,743.72 2.15
57 002470 金正大 91,382,560.07 2.14
58 300020 银江股 份 91,106,660.99 2.14
59 600340 华夏幸 福 90,982,521.36 2.13
60 600271 航天信 息 90,461,822.70 2.12
61 300017 网宿科 技 89,503,591.93 2.10 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 25 页 共 33 页
62 300090 盛运股 份 88,691,604.22 2.08
63 000997 新大陆 87,433,945.72 2.05
注：买 入金 额按 买入 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300133 华策影 视 282,770,544.63 6.63
2 300157 恒泰艾 普 275,313,499.16 6.46
3 002385 大北农 258,914,669.33 6.08
4 300274 阳光电 源 250,618,847.39 5.88
5 600158 中体产 业 250,606,048.72 5.88
6 000938 紫光股 份 248,916,375.62 5.84
7 300115 长盈精 密 244,729,943.68 5.74
8 600109 国金证 券 232,527,980.50 5.46
9 600703 三安光 电 228,698,343.13 5.37
10 000541 佛山照 明 212,474,543.71 4.99
11 000592 平潭发 展 203,318,421.42 4.77
12 601668 中国建 筑 195,474,187.20 4.59
13 600048 保利地 产 188,126,511.86 4.41
14 600588 用友软 件 184,288,114.95 4.32
15 600399 抚顺特 钢 183,779,060.96 4.31
16 002131 利欧股 份 181,737,479.20 4.26
17 600549 厦门钨 业 177,040,612.53 4.15
18 002400 省广股 份 172,550,644.38 4.05
19 000831 五矿稀 土 171,891,777.31 4.03
20 300255 常山药 业 170,771,874.26 4.01
21 601555 东吴证 券 167,732,390.19 3.94
22 600079 人福医 药 165,821,193.49 3.89
23 600572 康恩贝 165,112,110.52 3.87
24 300058 蓝色光 标 158,893,273.15 3.73
25 600030 中信证 券 158,498,473.62 3.72
26 601788 光大证 券 157,015,059.56 3.68
27 002358 森源电 气 156,612,448.92 3.67
28 300207 欣旺达 153,603,094.35 3.60
29 601377 兴业证 券 153,400,873.12 3.60
30 600187 国中水 务 151,947,703.25 3.57 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 26 页 共 33 页
31 000651 格力电 器 147,477,963.00 3.46
32 600485 信威集 团 145,640,215.99 3.42
33 300170 汉得信 息 144,401,923.25 3.39
34 002236 大华股 份 144,396,223.94 3.39
35 002178 延华智 能 144,148,088.02 3.38
36 002174 游族网 络 138,376,633.47 3.25
37 600535 天士力 131,504,642.09 3.09
38 002241 歌尔声 学 131,140,785.07 3.08
39 000002 万科A 130,226,134.26 3.06
40 000049 德赛电 池 130,068,759.54 3.05
41 000625 长安汽 车 129,824,195.37 3.05
42 000970 中科三 环 129,334,613.52 3.03
43 600699 均胜电 子 122,195,730.44 2.87
44 002007 华兰生 物 119,157,923.64 2.80
45 600837 海通证 券 118,223,330.07 2.77
46 002153 石基信 息 117,368,544.61 2.75
47 300315 掌趣科 技 117,348,224.68 2.75
48 002296 辉煌科 技 116,944,098.52 2.74
49 002022 科华生 物 114,460,946.05 2.69
50 600276 恒瑞医 药 113,335,562.13 2.66
51 000801 四川九 洲 112,302,263.25 2.64
52 601318 中国平 安 111,642,534.14 2.62
53 300104 乐视网 109,877,526.10 2.58
54 002440 闰土股 份 107,427,615.98 2.52
55 002318 久立特 材 107,138,801.72 2.51
56 002454 松芝股 份 105,130,152.49 2.47
57 600867 通化东 宝 105,045,225.77 2.46
58 000521 美菱电 器 104,614,911.45 2.45
59 002309 中利科 技 104,437,571.56 2.45
60 002089 新海宜 103,843,729.63 2.44
61 600406 国电南 瑞 101,328,649.85 2.38
62 002531 天顺风 能 99,619,949.74 2.34
63 002470 金正大 97,995,564.44 2.30
64 300037 新宙邦 97,027,517.04 2.28
65 600584 长电科 技 95,986,876.08 2.25
66 300017 网宿科 技 94,972,414.27 2.23
67 600422 昆明制 药 91,702,971.96 2.15
68 600000 浦发银 行 90,771,676.55 2.13 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 27 页 共 33 页
69 600887 伊利股 份 90,338,415.80 2.12
70 600340 华夏幸 福 90,011,960.28 2.11
71 300034 钢研高 纳 89,221,490.25 2.09
72 000028 国药一 致 87,239,938.62 2.05
注：卖 出金 额按 卖出 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 18,979,210,377.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 20,991,152,970.95
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 28 页 共 33 页
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
2014 年8 月8 日， 浙江 康 恩贝制 药股 份有 限公 司 （ 下称： 康恩 贝， 股票 代码 ：600572 ） 发布
《浙江康恩贝 制药股份 有 限公司关于最 近五年公 司 被证券监管部 门和交易 所 采取监管措 施或处罚
情况的 公告 》 （ 公告 编号 ： 临 2014-077 ） ， 公告指 出2014 年3 月19 日 ， 康 恩贝收 到上 海证 券 交
易所《 关于 对浙 江康 恩贝 制药股 份有 限公 司2013 年 年报的 事后 审核 意见 函》 （上证 公函 【2014 】
0155 号） ， 经 上海 证券 交 易所对 该公 司 2013 年年 度报告 的事 后审 核， 要求 康恩贝 对一 些问 题作
进一步 说明 和解 释。 康恩 贝经核 实后 回复 了该 意见 函并落 实了 整改 措施 。
对康恩贝股票 投资决策 程 序的说明：该 股票经过 研 究推荐、审批 后进入公 司 股票备选库， 由
研究员 跟踪 分析 。本 基金 管理人 进行 了研 究判 断、 按照相 关投 资决 策流 程投 资了该 股票 。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,411,153.57
2 应收证 券清 算款 42,634,398.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 128,623.11
5 应收申 购款 2,412,809.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,586,984.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
第 29 页 共 33 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002009 天奇股 份 69,498,689.40 2.79 公告重 大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
240,976 5,717.06 11,711,539.62 0.85% 1,365,962,950.38 99.15%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
749,129.33 0.0544%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50～100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
6,843,060,875.61 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,663,765,973.91
本报告 期基 金总 申购 份额 1,186,479,441.74
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,472,570,925.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,377,674,490.00
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2014 年 3 月 5 日 公 布了《 农银 汇 理
基 金 管理 有限 公司 关于 基金 行 业高 级管 理人 员变 更的 公 告》 ，许 红波 不再 担任农 银 汇理 基金 管理
有限公 司总 经理 职务 ， 施 卫代为 履行 总经 理职 务； 于2014 年8 月25 日 公布 了 《农 银汇 理基 金 管
理 有 限公 司关 于基 金行 业高 级 管理 人员 变更 的公 告》 ， 陈 献明 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务， 施卫 不再 代为 履行总 经理 职务 ； 于 2014 年 12 月 20 日 公布 了《 农 银汇理 基金 管理 有
限 公 司关 于基 金行 业高 级管 理 人员 变更 的公 告》 ，陈献 明 不再 担任 农银 汇理 基金 管 理有 限公 司总
经理职 务， 施卫 代为 履行 总经理 职务 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 10 万 元， 目 前
事务所 已提 供审 计服 务的 连续年 限为 七年 。
农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 1 8,077,058,981.65 20.21% 7,353,378.19 20.21% -
中信证券 2 7,133,804,957.71 17.85% 6,494,601.28 17.85% -
银河证券 1 3,911,820,549.41 9.79% 3,561,335.60 9.79% -
民生证券 2 3,214,729,175.38 8.04% 2,926,682.66 8.04% -
长江证券 2 2,964,322,887.19 7.42% 2,698,720.07 7.42% -
招商证券 2 2,765,473,873.74 6.92% 2,517,683.34 6.92% -
方正证券 2 1,856,203,183.86 4.64% 1,689,888.12 4.64% -
国泰君安 2 1,597,645,983.42 4.00% 1,454,500.08 4.00% -
平安证券 1 1,461,222,359.41 3.66% 1,330,301.46 3.66% -
东方证券 1 1,098,989,926.86 2.75% 1,000,519.02 2.75% -
安信证券 2 1,038,686,705.37 2.60% 945,619.25 2.60% -
申银万国 1 979,057,197.04 2.45% 891,335.98 2.45% -
华创证券 2 920,710,581.00 2.30% 838,218.57 2.30% -
国金证券 1 811,562,396.60 2.03% 738,847.57 2.03% -
联合证券 1 759,699,175.26 1.90% 691,631.85 1.90% -
广发证券 1 561,882,950.81 1.41% 511,533.97 1.41% -
中银国际 1 364,107,403.75 0.91% 331,484.24 0.91% -
海通证券 2 289,161,877.70 0.72% 263,254.88 0.72% -
东兴证券 2 163,995,747.00 0.41% 149,302.39 0.41% -
中金公司 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - - 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 新增 华 创证券 、方 正证 券、 平安 证券交 易单 元， 剔除 华泰 证券交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - 1,083,300,000.00 100.00% - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - - 农银汇理行业成长股票型证券投资基金 2014 年年度报告 摘要
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中金公司 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理行 业成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理行 业成 长股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1600 号陆 家嘴 商务 广场7 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2015 年 3 月26 日
