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农银高增长(000039)

农银高增长:2014年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
农银汇理低估值高增长股票型证券投资基
金 2014年年度报告摘要 
 
2014年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2015年3 月26日 
 
 
 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 
第 2 页 共 36 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 3 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。


农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 基金简称 农银高增长股票 基金主代码 000039 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 3月 26日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 269,867,094.58 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过寻找某种程度上被市场低估的,同时又 有较强的持续稳定增长潜力股票,优化投资组合,在 严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业绩 比较基准的回报。 投资策略 本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结 合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为两个层次: 首先是“自上而下”的大类资产配置,决定权益类证 券和固定收益类证券的投资比例;其次是“自下而上” 的 GARP选股策略, 该策略是对资产配置策略方案的具 体实现,是本基金的核心投资策略。 业绩比较基准 75%×沪深 300指数+25%×中证全债指数 风险收益特征 本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品,其 风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合 型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 农银汇理基金管理有限公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 翟爱东 汤嵩彦 联系电话 021-61095588 95559 电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


021-61095599 95559 传真 021-61095556 021-62701216 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场7 上海市浦东新区银城中路188 号 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 4 页 共 36 页


层 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场7 层 上海市浦东新区银城中路188 号 邮政编码 200122 200120 法定代表人 刁钦义 牛锡明


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.abc-ca.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7 层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企 业天地2 号楼普华永道中心 11楼 注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600号陆 家嘴商务广场7层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年3月26日(基 金合同生效 日)-2013年12月31 日 2012年 本期已实现收益 100,995,589.51 26,815,059.62 - 本期利润 85,163,225.73 60,927,967.46 - 加权平均基金份额本期利润 0.2313 0.0930 - 本期加权平均净值利润率 19.66% 8.99% - 本期基金份额净值增长率 30.32% 8.36% - 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 5 页 共 36 页


期末可供分配利润 111,236,099.26 41,092,012.75 - 期末可供分配基金份额利润 0.4122 0.0836 - 期末基金资产净值 381,103,193.84 532,705,697.25 - 期末基金份额净值 1.4122 1.0836 - 3.1.3 累计期末指标 2014年末


2013年末


2012年末


基金份额累计净值增长率 41.22% 8.36% - 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12 月31 日。 4、本基金合同生效日为2013 年3月 26 日,上年度实际报告期为2013年3 月26 日至2013年 12 月31日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.87% 1.67% 32.85% 1.24% -22.98% 0.43% 过去六个月 28.90% 1.34% 46.44% 0.99% -17.54% 0.35% 过去一年 30.32% 1.43% 40.69% 0.91% -10.37% 0.52% 自基金合同 生效起至今 41.22% 1.39% 28.76% 0.96% 12.46% 0.43%


农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 6 页 共 36 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金 资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政 府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为 2013 年 3 月 26 日起六个月,建仓 期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 7 页 共 36 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算,未按整个自然年 度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来无利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日,是中法合资的有限责任公司。公司注 册资本为人民币贰亿零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67%,东方汇理资 产管理公司出资比例为 33.33%,中国铝业股份有限公司出资比例为 15%。公司办公地址为上海 市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场 7层。公司法定代表人为董事长刁钦义先生。 截止 2014 年 12 月 31日,公司共管理 22 只开放式基金,分别为农银汇理行业成长股票型证农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 8 页 共 36 页


券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、 农银汇理策略价值股票型证券投资基金、农银汇理中小盘股票型证券投资基金、农银汇理大盘蓝 筹股票型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、 农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选股票型证券投资基金、农银汇理中证 500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题股票型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券 投资基金、农银汇理深证100 指数增强型证券投资基金、农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、 农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金、农银汇理 行业领先股票型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究 精选灵活配置混合型证券投资基金、 农银汇理14天理财债券型证券投资基金和农银汇理红利日结 货币市场基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 凌晨 本基金基 金经理 2013年11月 7 日 - 7 硕士。历 任国信证 券研究 员,农银 汇理基金 管理有限 公司研究 员、高级 研究员。 现任农银 汇理基金 管理有限 公司基金 经理。





4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照 诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 9 页 共 36 页


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农 银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ,明确 各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。 本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任 务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工 作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制 度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合 公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年本基金坚持投资成长股,在上半年的创业板调整中曾经出现一定回撤,但在下半年积 极把握了互联网金融与军工的投资机会,全来来看依然获得了较好的投资收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金净值增长率为 30.32%,业绩比较基准收益率为40.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015 年中国的实体经济依然将处于调整期,整体经济增速会下降一个档位至 7%附近。由于 中国的人口结构和城镇化的进程导致的巨大库存,本轮的房地产周期与过去已经有了较大不同, 即使未来地产的销售面积维持在 10 亿平方米,地产的投资依然会不可避免的从过去 20%的增长农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 10 页 共 36 页


中枢下降到10%附近。因此,以地产链为代表的整个内需部门未来依然会出于一个调整和探底的 过程。 虽然经济周期依然看不到明显上升的动力, 但是我们对于2015年的股票市场的行情依然是保 持乐观的,因为本轮牛市的逻辑不是在于经济的繁荣,而是在于货币宽松带来的全面资产的重新 配置。我们预计在2015年依然会有数次的降息和降准的动作,因此实体经济的利率依然会在一个 下降的通道,与美日欧一样,中国同样需要金融哺育实体,转型、改革需要依靠资本市场。而从 资金的配置方向来看,目前有大量的证据表明,来自制造业与房地产的资金已经开始转向了资本 市场。我们认为2015年指数涨幅会小于 2014年,其中最为看好以互联网为代表的新经济板块。 4.6 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1.本基金基金合同约定“在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多 为 6 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若《基金合同》生效不满 3 个月 可不进行收益分配。”即本基金报告期无应分配利润金额。 2.本基金报告期内没有实施利润分配。 3.本报告期没有应分配但尚未分配的利润。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2014年度,基金托管人在农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵 守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人 应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2014年度,农银汇理基金管理有限公司在农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金投资运 作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发 现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2014年度,由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理低估值高 增长股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关 内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 11 页 共 36 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20337号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金全体基金份额持有 人: 引言段 我们审计了后附的农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 (以下简称“农银汇理低估值高增长股票型基金”)的财务报 表,包括2014年12月 31日的资产负债表、2014年度的利润表 和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是农银汇理低估值高增长股票型基金 的基金管理人农银汇理基金管理有限公司管理层的责任。这种 责任包括: (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表,并使其实现公允反映; (2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,上述农银汇理低估值高增长股票型基金的财务报表 在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 12 页 共 36 页


制,公允反映了农银汇理低估值高增长股票型基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和基金净值变动 情况。 注册会计师的姓名 汪棣


张勇 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11楼 审计报告日期 2015年3月24日


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 报告截止日: 2014年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2014年12 月31 日 上年度末 2013年 12 月31 日 资 产:


银行存款 63,800,110.08 47,395,982.20 结算备付金 3,028,272.03 2,301,395.47 存出保证金 643,555.72 478,897.08 交易性金融资产 298,680,770.88 436,718,797.10 其中:股票投资 298,680,770.88 436,718,797.10 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 20,585,308.56 55,358,663.74 应收利息 16,823.73 26,369.89 应收股利 - - 应收申购款 1,052,030.45 401,581.52 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 387,806,871.45 542,681,687.00 负债和所有者权益 本期末 2014年12 月31 日 上年度末 2013年 12 月31 日 负 债:


短期借款 - - 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 13 页 共 36 页


交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,410,360.59 8,066,625.91 应付管理人报酬 568,982.53 665,638.35 应付托管费 94,830.43 110,939.72 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,357,931.39 922,384.02 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 271,572.67 210,401.75 负债合计 6,703,677.61 9,975,989.75 所有者权益:


实收基金 269,867,094.58 491,613,684.50 未分配利润 111,236,099.26 41,092,012.75 所有者权益合计 381,103,193.84 532,705,697.25 负债和所有者权益总计 387,806,871.45 542,681,687.00 注:报告截止日 2014 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.4122 元,基金份额总额 269,867,094.58 份。


7.2 利润表 会计主体:农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 本报告期: 2014年1月1 日至2014年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013年3月26日(基 金合同生效日)至 2013 年12 月 31日 一、收入 105,123,405.75 75,158,928.49 1.利息收入 1,159,869.66 8,615,023.35 其中:存款利息收入 1,157,528.91 1,336,684.19 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,340.75 7,278,339.16 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 118,110,451.35 30,631,240.54 其中:股票投资收益 116,183,586.53 29,763,001.13 基金投资收益 - - 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 14 页 共 36 页


债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,926,864.82 868,239.41 3.公允价值变动收益 (损失以“-” 号填列) -15,832,363.78 34,112,907.84 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,685,448.52 1,799,756.76 减:二、费用 19,960,180.02 14,230,961.03 1.管理人报酬 6,500,383.39 7,780,978.78 2.托管费 1,083,397.26 1,296,829.81 3.销售服务费 - - 4.交易费用 11,997,454.37 4,784,434.94 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 378,945.00 368,717.50 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 85,163,225.73 60,927,967.46 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 85,163,225.73 60,927,967.46


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 本报告期:2014年1月1日至 2014年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2014 年 1月 1 日至2014 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 491,613,684.50 41,092,012.75 532,705,697.25 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 85,163,225.73 85,163,225.73 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -221,746,589.92 -15,019,139.22 -236,765,729.14 其中:1.基金申购款 927,150,806.19 226,545,240.46 1,153,696,046.65 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 15 页 共 36 页


2.基金赎回款 -1,148,897,396.11 -241,564,379.68 -1,390,461,775.79 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 269,867,094.58 111,236,099.26 381,103,193.84 项目 上年度可比期间 2013年 3月 26 日(基金合同生效日)至2013 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 971,415,105.20 - 971,415,105.20 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 60,927,967.46 60,927,967.46 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “-” 号填列) -479,801,420.70 -19,835,954.71 -499,637,375.41 其中:1.基金申购款 866,466,284.85 73,675,802.95 940,142,087.80 2.基金赎回款 -1,346,267,705.55 -93,511,757.66 -1,439,779,463.21 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 491,613,684.50 41,092,012.75 532,705,697.25


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______施卫______














______杜明华______














____于意____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2012] 1590号《关于同意农银汇理低估值高增长股票型 证券投资基金募集的批复》核准,由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 16 页 共 36 页


约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集971,232,843.53 元,业经 普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 165 号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案, 《农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金基金合同》于2013年3 月26日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为971,415,105.20份基金份额,其中认购资金利息折合 182,261.67份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司,基金托管人为交通 银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,其中:股票投资比例范 围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-40%。权证 投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为: 75%×沪深 300指数+25%×中证全债指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《农银汇 理低估值高增长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2013年3月26日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.4.1 会计政策变更的说明 本基金于2014年7月 1日开始采用财政部于2014年颁布的 《企业会计准则第39 号——公允 价值计量》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第 30号——财务报表列报》 ,同时在本年度财务报表中开始采用财政部于 2014年修订的《企业会计农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 17 页 共 36 页


准则第37号——金融工具列报》 。 上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。 7.4.4.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 7.4.4.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 7.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券 的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按25%计入应纳税所得 额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人 交通银行股份有限公司 本基金的托管人 中国农业银行股份有限公司 本基金管理人的股东 东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东 中国铝业股份有限公司 本基金管理人的股东


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7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.7.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.7.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.7.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.7.2 关联方报酬 7.4.7.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年3月26日(基金合同生效日) 至 2013年12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 6,500,383.39 7,780,978.78 其中: 支付销售机构的客 户维护费 2,035,093.40 3,070,176.07 注:支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年 12 月 31日 上年度可比期间 2013年3月26日(基金合同生效日) 至 2013年12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,083,397.26 1,296,829.81 注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 19 页 共 36 页


计至每月月底,按月支付。其计算公式为:





日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.7.2.3 销售服务费 本基金本报告期内无应支付关联方的销售服务费。 7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至 2014年 12月 31 日 上年度可比期间 2013年3月26日(基金合同生效日)至2013年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 63,800,110.08 984,797.80 47,395,982.20 694,462.11 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.7.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.8 期末( 2014 年12 月31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 20 页 共 36 页


600754 锦江 股份 2014年11月10日 公告重 大事项 25.11 2015 年1 月19 日 27.00 287,250 6,670,599.69 7,212,847.50 - 002184 海得 控制 2014年11月27日 公告重 大事项 21.82 2015 年1 月26 日 20.00 325,400 7,098,198.44 7,100,228.00 - 600399 抚顺 特钢 2014年12月12日 公告重 大事项 28.38 2015 年1 月26 日 31.22 391,500 9,409,125.00 11,110,770.00 - 002009 天奇 股份 2014年10月20日 公告重 大事项 17.85 2015 年1 月28 日 17.93 727,073 10,343,589.16 12,978,253.05 - 002329 皇氏 乳业 2014 年12 月1 日 公告重 大事项 29.60 2015 年1 月30 日 27.61 365,450 9,008,423.93 10,817,320.00 - 002354 科冕 木业 2014年10月31日 公告重 大事项 52.55 - - 117,700 6,645,181.84 6,185,135.00 - 002439 启明 星辰 2014 年12 月8 日 公告重 大事项 23.84 2015 年3 月12 日 28.86 540,546 14,551,028.49 12,886,616.64 - 300081 恒信 移动 2014 年12 月5 日 公告重 大事项 25.45 2015 年3 月5 日 28.00 471,117 10,554,926.00 11,989,927.65 - 300324 旋极 信息 2014年10月15日 公告重 大事项 53.82 2015 年1 月15 日 50.00 129,594 3,774,055.08 6,974,749.08 -


7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 21 页 共 36 页


(b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为87,255,846.92元,属于第二层次的余额为 211,424,923.96元,无属于第三 层次的余额(2013年12月31 日:第一层次419,125,280.65 元,第二层次17,593,516.45元,无 第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2014 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


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§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 298,680,770.88 77.02 其中:股票 298,680,770.88 77.02 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 66,828,382.11 17.23 7 其他各项资产 22,297,718.46 5.75 8 合计 387,806,871.45 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 72,034,807.52 18.90 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 7,237,932.00 1.90 E 建筑业 23,557,916.50 6.18 F 批发和零售业 11,989,927.65 3.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 7,212,847.50 1.89 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 45,854,867.32 12.03 J 金融业 83,869,092.85 22.01 K 房地产业 32,450,295.54 8.51 L 租赁和商务服务业 - - 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 23 页 共 36 页


M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 10,659,568.00 2.80 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 3,813,516.00 1.00 合计 298,680,770.88 78.37


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 261,855 19,563,187.05 5.13 2 002009 天奇股份 727,073 12,978,253.05 3.41 3 002439 启明星辰 540,546 12,886,616.64 3.38 4 600048 保利地产 1,172,200 12,683,204.00 3.33 5 000024 招商地产 476,122 12,564,859.58 3.30 6 300081 恒信移动 471,117 11,989,927.65 3.15 7 600000 浦发银行 745,120 11,690,932.80 3.07 8 600399 抚顺特钢 391,500 11,110,770.00 2.92 9 601166 兴业银行 665,600 10,982,400.00 2.88 10 002329 皇氏集团 365,450 10,817,320.00 2.84 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于农银汇理基金管理有限公 司网站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600399 抚顺特钢 48,519,386.20 9.11 2 002373 千方科技 46,909,702.26 8.81 3 600485 信威集团 45,759,647.70 8.59 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 24 页 共 36 页


4 300253 卫宁软件 37,360,889.02 7.01 5 300226 上海钢联 36,822,752.23 6.91 6 002390 信邦制药 36,193,142.14 6.79 7 300033 同花顺 33,023,526.86 6.20 8 000712 锦龙股份 32,665,507.13 6.13 9 601318 中国平安 30,363,718.83 5.70 10 300059 东方财富 29,712,737.05 5.58 11 600990 四创电子 28,773,022.84 5.40 12 300129 泰胜风能 28,557,898.71 5.36 13 300287 飞利信 28,009,439.57 5.26 14 000783 长江证券 27,798,041.95 5.22 15 300065 海兰信 27,610,837.16 5.18 16 300170 汉得信息 27,333,072.40 5.13 17 600316 洪都航空 26,418,400.46 4.96 18 300269 联建光电 26,240,540.54 4.93 19 002551 尚荣医疗 25,358,269.50 4.76 20 600158 中体产业 24,869,171.51 4.67 21 300008 上海佳豪 24,828,279.49 4.66 22 002174 游族网络 23,943,959.15 4.49 23 002407 多氟多 23,720,586.53 4.45 24 002439 启明星辰 22,600,662.91 4.24 25 600016 民生银行 22,409,606.24 4.21 26 300285 国瓷材料 21,762,438.20 4.09 27 300295 三六五网 21,588,773.93 4.05 28 300178 腾邦国际 21,389,796.78 4.02 29 002368 太极股份 21,083,228.17 3.96 30 600446 金证股份 20,903,503.31 3.92 31 300133 华策影视 20,638,869.47 3.87 32 002657 中科金财 19,625,007.11 3.68 33 600998 九州通 19,268,100.54 3.62 34 601166 兴业银行 19,222,425.14 3.61 35 002544 杰赛科技 18,978,529.83 3.56 36 000541 佛山照明 18,928,258.99 3.55 37 600048 保利地产 18,917,345.42 3.55 38 601519 大智慧 18,896,455.96 3.55 39 002496 辉丰股份 18,853,400.13 3.54 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 25 页 共 36 页


40 300049 福瑞股份 18,559,565.31 3.48 41 601998 中信银行 18,523,973.20 3.48 42 600030 中信证券 18,462,736.00 3.47 43 300273 和佳股份 18,395,493.68 3.45 44 002584 西陇化工 18,269,984.54 3.43 45 300274 阳光电源 18,192,034.04 3.42 46 300315 掌趣科技 17,825,419.01 3.35 47 600855 航天长峰 17,789,634.70 3.34 48 000901 航天科技 17,764,726.01 3.33 49 000732 泰禾集团 17,733,991.44 3.33 50 300075 数字政通 17,504,235.09 3.29 51 300213 佳讯飞鸿 17,337,990.59 3.25 52 601222 林洋电子 17,302,151.68 3.25 53 002268 卫士通 17,170,505.12 3.22 54 002008 大族激光 17,051,407.41 3.20 55 300043 互动娱乐 16,584,942.30 3.11 56 300094 国联水产 16,576,049.96 3.11 57 002318 久立特材 16,482,924.27 3.09 58 601669 中国电建 16,266,027.00 3.05 59 300288 朗玛信息 16,114,236.56 3.02 60 600210 紫江企业 16,091,215.15 3.02 61 300063 天龙集团 16,048,808.20 3.01 62 002440 闰土股份 15,799,205.09 2.97 63 300212 易华录 15,749,705.26 2.96 64 000961 中南建设 15,657,928.35 2.94 65 600633 浙报传媒 15,547,528.25 2.92 66 601688 华泰证券 15,547,024.00 2.92 67 000592 平潭发展 15,335,518.15 2.88 68 002170 芭田股份 15,307,368.91 2.87 69 300074 华平股份 15,251,174.47 2.86 70 300073 当升科技 15,220,514.98 2.86 71 600067 冠城大通 15,203,979.04 2.85 72 300348 长亮科技 15,041,254.28 2.82 73 000024 招商地产 14,932,478.18 2.80 74 300151 昌红科技 14,604,712.40 2.74 75 300081 恒信移动 14,535,835.60 2.73 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 26 页 共 36 页


76 002153 石基信息 14,505,366.62 2.72 77 600153 建发股份 14,206,057.35 2.67 78 601788 光大证券 14,154,327.06 2.66 79 600536 中国软件 14,103,625.85 2.65 80 002475 立讯精密 14,068,572.62 2.64 81 600391 成发科技 14,036,271.17 2.63 82 002462 嘉事堂 13,848,345.59 2.60 83 600979 广安爱众 13,764,620.16 2.58 84 000671 阳光城 13,711,080.74 2.57 85 000963 华东医药 13,692,674.48 2.57 86 600325 华发股份 13,507,553.29 2.54 87 002555 顺荣股份 13,433,025.25 2.52 88 600000 浦发银行 13,337,285.00 2.50 89 600376 首开股份 13,231,640.09 2.48 90 300265 通光线缆 13,168,164.33 2.47 91 002329 皇氏集团 13,131,173.70 2.46 92 600587 新华医疗 13,094,911.61 2.46 93 300162 雷曼光电 13,054,429.80 2.45 94 002178 延华智能 13,001,052.80 2.44 95 601377 兴业证券 12,953,802.00 2.43 96 300147 香雪制药 12,852,836.70 2.41 97 600208 新湖中宝 12,835,123.44 2.41 98 300058 蓝色光标 12,726,349.61 2.39 99 600884 杉杉股份 12,720,950.27 2.39 100 600893 航空动力 12,693,906.80 2.38 101 300071 华谊嘉信 12,432,881.69 2.33 102 002400 省广股份 12,399,033.23 2.33 103 300104 乐视网 12,397,386.15 2.33 104 300173 松德股份 12,392,960.17 2.33 105 601818 光大银行 12,390,513.40 2.33 106 000700 模塑科技 12,219,762.92 2.29 107 002569 步森股份 12,150,361.00 2.28 108 002502 骅威股份 12,043,664.59 2.26 109 600505 西昌电力 12,009,081.72 2.25 110 600570 恒生电子 11,920,572.19 2.24 111 000555 神州信息 11,818,968.60 2.22 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 27 页 共 36 页


112 002084 海鸥卫浴 11,799,726.23 2.22 113 002573 国电清新 11,740,813.22 2.20 114 300113 顺网科技 11,703,151.28 2.20 115 002146 荣盛发展 11,695,751.35 2.20 116 300392 腾信股份 11,688,663.30 2.19 117 002416 爱施德 11,673,615.24 2.19 118 300245 天玑科技 11,622,437.98 2.18 119 300356 光一科技 11,617,454.81 2.18 120 002531 天顺风能 11,563,603.61 2.17 121 002009 天奇股份 11,417,820.24 2.14 122 300085 银之杰 11,414,183.57 2.14 123 600422 昆明制药 11,389,697.16 2.14 124 002477 雏鹰农牧 11,337,204.53 2.13 125 002279 久其软件 11,306,498.00 2.12 126 000417 合肥百货 11,273,875.26 2.12 127 300083 劲胜精密 11,157,153.08 2.09 128 300017 网宿科技 11,151,512.21 2.09 129 300158 振东制药 11,093,812.56 2.08 130 002280 新世纪 11,020,486.45 2.07 131 300323 华灿光电 10,883,575.70 2.04 132 002338 奥普光电 10,846,124.80 2.04 133 000957 中通客车 10,742,137.37 2.02 134 600026 中海发展 10,730,733.79 2.01 135 000525 红太阳 10,710,116.00 2.01 136 600015 华夏银行 10,667,136.66 2.00 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300253 卫宁软件 60,182,304.27 11.30 2 600485 信威集团 53,579,200.11 10.06 3 600399 抚顺特钢 48,198,643.89 9.05 4 002373 千方科技 47,022,454.16 8.83 5 300287 飞利信 44,739,111.45 8.40 6 300033 同花顺 39,923,121.38 7.49 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 28 页 共 36 页


7 300274 阳光电源 39,660,090.38 7.45 8 002390 信邦制药 38,160,024.59 7.16 9 300133 华策影视 35,980,985.10 6.75 10 300157 恒泰艾普 34,895,702.48 6.55 11 600990 四创电子 34,119,175.43 6.40 12 300059 东方财富 33,043,838.37 6.20 13 000783 长江证券 31,019,336.52 5.82 14 300065 海兰信 30,322,299.35 5.69 15 000712 锦龙股份 28,980,668.41 5.44 16 300226 上海钢联 28,890,838.21 5.42 17 300049 福瑞股份 27,633,415.27 5.19 18 300170 汉得信息 27,554,863.79 5.17 19 000963 华东医药 27,537,274.70 5.17 20 002174 游族网络 26,253,900.63 4.93 21 600316 洪都航空 25,315,432.52 4.75 22 300178 腾邦国际 24,342,008.86 4.57 23 300269 联建光电 23,965,756.77 4.50 24 300129 泰胜风能 23,430,474.47 4.40 25 300008 上海佳豪 23,349,682.05 4.38 26 002551 尚荣医疗 22,775,458.49 4.28 27 000938 紫光股份 22,656,272.73 4.25 28 000049 德赛电池 22,569,206.83 4.24 29 002407 多氟多 22,532,564.88 4.23 30 002400 省广股份 21,938,829.64 4.12 31 300085 银之杰 21,922,866.48 4.12 32 000541 佛山照明 21,811,166.25 4.09 33 300285 国瓷材料 21,686,749.87 4.07 34 002368 太极股份 21,453,633.64 4.03 35 002544 杰赛科技 20,889,793.71 3.92 36 002657 中科金财 20,051,293.70 3.76 37 300212 易华录 19,766,144.28 3.71 38 300070 碧水源 19,688,217.30 3.70 39 300348 长亮科技 19,317,120.58 3.63 40 002153 石基信息 19,223,185.69 3.61 41 002584 西陇化工 18,961,486.08 3.56 42 300115 长盈精密 18,786,625.31 3.53 43 600855 航天长峰 18,750,827.18 3.52 44 300058 蓝色光标 18,544,689.26 3.48 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 29 页 共 36 页


45 300288 朗玛信息 18,505,359.34 3.47 46 601222 林洋电子 18,194,904.97 3.42 47 600158 中体产业 18,076,425.52 3.39 48 300075 数字政通 17,721,263.92 3.33 49 002318 久立特材 17,671,469.36 3.32 50 002170 芭田股份 17,620,716.15 3.31 51 000592 平潭发展 17,540,120.82 3.29 52 000901 航天科技 17,440,389.55 3.27 53 600587 新华医疗 17,347,326.91 3.26 54 600998 九州通 17,102,844.09 3.21 55 600030 中信证券 16,972,845.02 3.19 56 601688 华泰证券 16,931,624.53 3.18 57 600446 金证股份 16,751,684.14 3.14 58 300151 昌红科技 16,641,294.16 3.12 59 002008 大族激光 16,589,567.06 3.11 60 300063 天龙集团 16,507,839.61 3.10 61 601377 兴业证券 16,495,068.81 3.10 62 002440 闰土股份 16,303,635.04 3.06 63 601519 大智慧 16,142,885.64 3.03 64 600210 紫江企业 16,141,994.61 3.03 65 600570 恒生电子 16,129,797.92 3.03 66 002268 卫士通 16,090,664.10 3.02 67 300094 国联水产 16,040,044.27 3.01 68 000732 泰禾集团 16,014,213.17 3.01 69 300315 掌趣科技 15,948,297.11 2.99 70 601788 光大证券 15,747,348.90 2.96 71 300213 佳讯飞鸿 15,545,943.59 2.92 72 600633 浙报传媒 15,513,533.38 2.91 73 600067 冠城大通 15,483,761.98 2.91 74 600325 华发股份 15,439,163.63 2.90 75 600153 建发股份 15,167,253.24 2.85 76 600372 中航电子 14,959,878.17 2.81 77 300043 互动娱乐 14,915,049.20 2.80 78 300162 雷曼光电 14,726,705.65 2.76 79 300273 和佳股份 14,703,714.05 2.76 80 600536 中国软件 14,585,738.23 2.74 81 002475 立讯精密 14,519,577.65 2.73 82 300074 华平股份 14,449,295.99 2.71 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 30 页 共 36 页


83 300073 当升科技 14,298,825.35 2.68 84 601318 中国平安 14,283,188.50 2.68 85 600979 广安爱众 14,277,383.11 2.68 86 300255 常山药业 14,038,791.44 2.64 87 002292 奥飞动漫 14,021,463.50 2.63 88 300147 香雪制药 13,921,600.10 2.61 89 300392 腾信股份 13,854,436.76 2.60 90 300146 汤臣倍健 13,668,367.09 2.57 91 600016 民生银行 13,642,149.39 2.56 92 300017 网宿科技 13,437,121.29 2.52 93 002514 宝馨科技 13,411,863.45 2.52 94 600893 航空动力 13,342,332.21 2.50 95 000671 阳光城 13,240,888.00 2.49 96 600376 首开股份 13,079,428.38 2.46 97 300265 通光线缆 12,832,373.28 2.41 98 002462 嘉事堂 12,811,692.29 2.41 99 600391 成发科技 12,593,153.71 2.36 100 600208 新湖中宝 12,578,792.99 2.36 101 000555 神州信息 12,413,046.97 2.33 102 002178 延华智能 12,341,463.50 2.32 103 300207 欣旺达 12,272,864.15 2.30 104 002555 顺荣股份 12,234,616.47 2.30 105 002496 辉丰股份 12,005,264.44 2.25 106 300113 顺网科技 11,976,614.64 2.25 107 300071 华谊嘉信 11,960,299.28 2.25 108 300323 华灿光电 11,886,549.26 2.23 109 002280 新世纪 11,767,254.14 2.21 110 000417 合肥百货 11,759,113.59 2.21 111 002416 爱施德 11,730,518.62 2.20 112 600505 西昌电力 11,669,836.93 2.19 113 002477 雏鹰农牧 11,529,313.75 2.16 114 000625 长安汽车 11,515,801.30 2.16 115 002084 海鸥卫浴 11,440,756.86 2.15 116 300173 松德股份 11,439,179.92 2.15 117 000700 模塑科技 11,417,460.91 2.14 118 002569 步森股份 11,333,537.91 2.13 119 002149 西部材料 11,196,923.20 2.10 120 300356 光一科技 11,188,617.33 2.10 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 31 页 共 36 页


121 600015 华夏银行 11,150,078.08 2.09 122 603000 人民网 11,096,785.62 2.08 123 002338 奥普光电 11,013,958.59 2.07 124 002458 益生股份 10,991,506.72 2.06 125 300158 振东制药 10,975,054.51 2.06 126 000525 红太阳 10,945,546.51 2.05 127 002279 久其软件 10,918,814.40 2.05 128 002531 天顺风能 10,909,167.04 2.05 129 600850 华东电脑 10,903,204.66 2.05 130 600196 复星医药 10,896,839.17 2.05 131 300295 三六五网 10,881,355.04 2.04 132 002552 宝鼎重工 10,766,949.98 2.02 133 002651 利君股份 10,748,512.77 2.02 134 000957 中通客车 10,682,425.28 2.01 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,774,786,798.16 卖出股票收入(成交)总额 4,013,176,047.13 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 32 页 共 36 页


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 643,555.72 2 应收证券清算款 20,585,308.56 3 应收股利 - 4 应收利息 16,823.73 5 应收申购款 1,052,030.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,297,718.46


农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 33 页 共 36 页


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 002009 天奇股份 12,978,253.05 3.41 公告重大事项 2 002439 启明星辰 12,886,616.64 3.38 公告重大事项 3 300081 恒信移动 11,989,927.65 3.15 公告重大事项 4 600399 抚顺特钢 11,110,770.00 2.92 公告重大事项 5 002329 皇氏集团 10,817,320.00 2.84 公告重大事项


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 12,649 21,335.05 91,318,757.78 33.84% 178,548,336.80 66.16%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2013 年 3 月 26 日 )基金份额总额 971,415,105.20 本报告期期初基金份额总额 491,613,684.50 本报告期基金总申购份额 927,150,806.19 减:本报告期基金总赎回份额 1,148,897,396.11 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 269,867,094.58 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人农银汇理基金管理有限公司于 2014 年 3 月 5 日公布了《农银汇理 基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 ,许红波不再担任农银汇理基金管理 有限公司总经理职务,施卫代为履行总经理职务;于2014 年8 月25 日公布了《农银汇理基金管 理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 ,陈献明担任农银汇理基金管理有限公司总 经理职务,施卫不再代为履行总经理职务;于 2014 年 12 月 20 日公布了《农银汇理基金管理有 限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 ,陈献明不再担任农银汇理基金管理有限公司总 经理职务,施卫代为履行总经理职务。 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事 项。





11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。





农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 35 页 共 36 页


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内没有改聘会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的报酬为6 万元,目前事 务所已提供审计服务的连续年限为一年。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业 务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 1,321,954,607.19 16.97% 1,203,509.67 16.97% - 中信建投 1 1,092,546,038.63 14.03% 994,655.55 14.03% - 平安证券 1 865,845,192.59 11.12% 788,270.01 11.12% - 长江证券 2 676,934,332.03 8.69% 616,291.75 8.69% - 民生证券 2 621,519,005.97 7.98% 565,839.16 7.98% - 银河证券 1 513,870,917.12 6.60% 467,825.63 6.60% - 招商证券 2 496,853,315.07 6.38% 452,351.81 6.38% - 华泰证券 2 435,896,179.05 5.60% 396,841.00 5.60% - 东兴证券 2 364,456,096.34 4.68% 331,802.98 4.68% - 安信证券 2 304,015,131.31 3.90% 276,774.26 3.90% - 国泰君安 2 217,528,670.95 2.79% 198,039.17 2.79% - 东方证券 1 208,245,492.34 2.67% 189,578.85 2.67% - 申银万国 1 157,451,945.48 2.02% 143,339.21 2.02% - 方正证券 2 140,045,647.61 1.80% 127,496.95 1.80% - 国金证券 1 96,787,170.14 1.24% 88,119.23 1.24% - 广发证券 1 90,721,814.55 1.16% 82,603.82 1.17% - 华创证券 2 76,161,248.01 0.98% 69,338.26 0.98% - 海通证券 2 58,586,498.81 0.75% 53,340.27 0.75% - 中银国际 1 48,543,542.10 0.62% 44,193.94 0.62% - 瑞银证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要 第 36 页 共 36 页


中投证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 注:1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件: (1) 实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。 (2) 市场形象及财务状况良好。 (3) 经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处 罚。 (4) 内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。


(5) 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏 观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 2、本基金本报告期新增华创证券、平安证券、方正证券交易单元。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、 《农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金托管协议》 ; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件; 6、本报告期内公开披露的临时公告。 12.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆家嘴商务广场7 层。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2015年 3月26日