易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式
证券投资基金更新的招募说明书摘要
基 金 管 理 人 ： 易方 达 基 金 管 理 有限 公 司
基金托管人： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
二〇一 五年 四 月 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
1
重要提 示
易方达裕惠回报定期 开放 式混合型发起式证券 投资 基金 （以下简称 “本基金” ） 由易方
达裕惠回报债券型 证 券 投 资 基 金 转 换 运 作 方 式 、 变 更 基 金 类 别 及 修 改 其 他 相 关 事 项 而 来 。
《 关 于 易 方达 裕 惠回 报 债券 型 证 券 投资 基 金转 换 运作 方 式 、 变更 基 金类 别 及修 改 其 他 相关
事项的议案》经 2014 年 8 月 18 日易方达裕惠回 报 债券型 证券投资基金 基金 份额持有人大
会决议通过。 自 2014 年 8 月 18 日起， 由 《易方 达裕 惠回报 债券型证券投 资基 金基金合同》
修订而成的《易方达 裕惠 回报定期开放式混合 型发 起 式证券投资基金基 金合 同》生效。
本摘要根据本基金的 基金 合同和基金 招募说明 书编 写,并经中国证监会核准。 基金合同
是约定基金当事人之 间权 利、 义务的法律文件。 基 金投资人自依基金合 同取 得基金份额,即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金
合 同 的 承认 和 接受, 并按 照《 基 金 法》 、 《运 作 办法 》 、基 金 合 同及 其 他有 关 规定享 有 权 利、
承担义务； 基金投资人欲 了解基金份额持有人 的权 利和义务,应详细查阅本 基 金的基金合同。
基 金 管 理 人保 证 《 招募 说明 书 》 的 内容 真 实 、准 确、 完 整 。 本《 招 募 说明 书》 经 中 国
证监会注册 ， 但 中国 证 监会 对 本 基 金募 集 的 注册 ，并 不 表 明 其对 本 基金 的 价值 和 收 益 作出
实质性判断或保证， 也不 表明投资于本基金没 有风 险。
基 金 管 理 人依 照 恪 尽职 守、 诚 实 信 用、 谨 慎 勤勉 的原 则 管 理 和运 用 基 金财 产， 但 不 保
证基金一定盈利，也 不保 证最低收益。
本基金的 投资 范围包括 固定 收 益 类 资产 、 股 票、 权证 等 。 投 资人 通过非直 销销 售 机 构
或本公司网上交易系 统首次 申 购的单笔最低限 额为 人民币 100 元，追加申购 单笔最低限额
均为人民币100 元。 通过本 公司直销中心首次 申 购的 单笔最低限额为人民 币1,000,000 元，
追加申购单笔最低限额 为 人民币 1,000 元。
投 资 人 在 投资 本 基 金前 ，请 认 真 阅 读本 招 募 说明 书， 全 面 认 识本 基 金 的风 险收 益 特 征
和产品特性， 充分考虑自 身的风险承受能力， 理性 判断市场， 对认购(或申购)基金的意愿、
时 机 、 数 量等 投 资行 为 作出 独 立 决 策， 获 得基 金 投资 收 益 ， 亦承 担 基金 投 资中 出 现 的 各类
风 险 。 投 资本 基 金可 能 遇到 的 风 险 包括 ： 因整 体 政治 、 经 济 、社 会 等环 境 因素 对 证 券 市场
价 格 产 生 影响 的 市场 风 险， 由 于 基 金份 额 持有 人 大量 赎 回 基 金或 证 券市 场 交易 量 不 足 导致
的 流 动 性 风险 ， 基金 管 理人 在 基 金 管理 运 作过 程 中产 生 的 基 金管 理 风险 ， 以及 基 金 合 同终
止的风险 ，等 等 。 此 外 ，本 基 金 的 特有 风 险， 包 括 基 金 份 额 持有 人 在封 闭 运作 期 期 间 无法
变 现 的 风 险、 发 生巨 额 赎回 而 赎 回 款项 面 临延 缓 支付 或 者 终 止基 金 合同 的 风险 、 特 定 情形
下 基 金 合 同终 止 的风 险 ，等 等 。 本 基金 为 混合 型 发起 式 基金， 基 金 整体 的 长期 平 均 风 险和
预 期 收 益 率理 论 上低 于 股票 型 基 金 、高 于 债券 基 金和 货 币 市 场基 金 。 基 金 管理 人 提 醒 投资
者 基 金 投 资的 “ 买者 自 负” 原 则 ， 在投 资 者作 出 投资 决 策 后 ，基 金 运营 状 况与 基 金 净 值变
化引致的投资风险， 由投 资者自行负责。 此外 ， 本 基金以 1.00 元初始面值进 行募集， 在市易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
2
场波动等因素的影响 下， 存在单位份额净值跌 破 1.00 元初始面值的风险。
基金不同于银行储蓄 与债 券， 基金投资人有可能获 得较高的收益， 也有可能 损失本金。
投 资 有 风 险， 投 资人 在 进行 投 资 决 策前 ， 请仔 细 阅读 本 基 金 的《 招 募说 明 书》 及 《 基 金合
同》 。
除非另有说明，本招 募说 明书所载内容截止日为 2015 年 2 月 18 日，有关财 务数据截
止日为2014 年12 月 31 日， 净值表现截止日为 2014 年 12 月31 日。 （本报告中 财务数据未
经审计）
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
3
一、基金 管理人
(一) 基 金管 理人 基本 情况
1、基 金管 理人 ：易 方达 基 金管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦 40-43 楼
设立日 期：2001 年4 月 17 日
法定代 表人 ：叶 俊英
联系电 话：400 881 8088
联系人 ：贺晋
注册资 本：12,000 万元 人 民币
2、股 权结 构：
股东名 称 出资比 例
广东粤 财信 托有 限公 司 1/4
广发证 券股 份有 限公 司 1/4
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 1/4
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 1/6
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 1/12
总
计 100%
(二) 主 要人 员情 况
1、董 事、 监事 及高 级管 理 人员
叶俊英 先生 ， 经济 学博 士 ， 董 事长 。 曾任 中国 南海 石油联 合服 务总 公司 条法 部科员 、 副
科长 、 科 长， 广东 省烟 草专 卖局专 卖办 公室 干部 ， 广 发 证券有 限责 任公 司投 资银 行部总 经理 、
公司董 事 、 副 总裁 ， 易方 达基金 管理 有限 公司 总裁 、 董 事 、 副 董事 长。 现任 易方达 基金 管 理
有限公 司董 事长 。
刘晓艳 女士 ， 经济 学博 士 ， 董事 、 总 裁 。 曾 任广 发证 券 有限责 任公 司投 资理 财部 副经理 、
基金经 理， 基金 投资 理财 部副总 经理 、 基 金资 产管 理部总 经理 ， 易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察员、 监察 部总 经理 、 市 场部总 经理 、 总 裁助 理、 公司副 总裁 、 常 务副 总裁 。 现任 易方 达 基
金管理 有限 公司 董事 、总 裁，易 方达 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事长 。
秦力先 生 ， 经 济学 博士 ， 董事 。 曾 任广 发证 券投 资 银行部 常务 副总 经理 、 投 资理财 部总
经理 、 资 金营 运部 总经 理 、 规 划管 理部 总经 理 、 投 资自营 部总 经理 、 公司 总 经理助 理 、 副 总
经理。 现任 广发 证券股 份 有限公 司董 事、 常务副 总 经理， 广 发 控股 （香港 ） 有限公 司董 事，易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
4
广东金 融高 新区 股权 交易 中心有 限公 司董 事长 。
杨力先 生 ， 高 级管 理人 员 工商管 理硕 士 （EMBA ） ， 董事 。 曾 任美 的集 团空 调 事业部 技术
主管、 企划 经理 ，佛山 顺 德百年 科技 有限 公司行 政 总监， 美的 空调 深圳营 销 中心区 域经 理，
佛山顺 德创 佳电 器有 限公 司董事 、 副 总经 理， 长虹 空 调广州 营销 中心 营销 总监 ， 广东 盈峰 投
资控股 集团 有限 公司 战略 总监 、 董 事 、 副 总裁 。 现任 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司董事 ， 开 源
证券有 限责 任公 司副 董事 长，盈 峰资 本管 理有 限公 司总经 理。
刘东辉 先生 ， 管理 学博 士 ， 董 事 。 曾 任广 州市 东建 实业总 公司 发展 部投 资 计 划员 ， 广 州
商贸中 心 （马 来西 亚 ） 有 限公司 副总 经理 、 董事 总 经理 ， 广 州东 建南 洋经 贸 发展有 限公 司董
事总经 理， 广东 粤财 信托 有限公 司综 合管 理部 副总 经理、 信托 管理 三部 副总 经理。 现任 广 东
粤财信 托有 限公 司总 经理 助理、 信托 管理 三部 总经 理。
刘韧先 生 ， 经 济学 硕士 ， 董事 。 曾 任湖 南证 券发 行 部经理 助理 ， 湘财 证券 投 资银行 总部
总经理 助理 ， 财富证 券投 资 银行总 部副 总经 理， 五矿 二 十三冶 建设 集团 副总 经理 、 党委委 员。
现任广 东省 广晟 资产 经营 有限公 司总 经理 助理 、 资 本运营 部部 长， 兼任 佛山 市国星 光电 股 份
有限公 司董 事， 深圳 市中 金岭南 有色 金属 股份 有限 公司监 事 ， 新晟 期货 有限 公司董 事。
王化成 先生 ，经济 学博 士 ，独立 董事 。曾任 中国 人 民大学 商学 院助教 、讲 师 、副教 授。
现任中 国人 民大 学商 学院 教授、 博士 生导 师。
何小锋 先生 ， 经济 学硕 士 ， 独 立董 事 。 曾 任广 东省 韶关市 教育 局干 部 ， 中 共 广东省 韶关
市委宣 传部 干部 ， 北京 大 学经济 学院 讲师 、 副教 授 、 金 融系 主任 。 现任 北京 大学经 济学 院教
授、博 士生 导师 。
朱征夫 先生 ，法学 博士 ， 独立董 事。 曾任广 东经 济 贸易律 师事 务所金 融房 地 产部主 任，
广东大 陆律 师事 务所 合伙 人， 广 东省 国土 厅广 东地 产法律 咨询 服务 中心 副主 任。 现 任广 东 东
方昆仑 律师 事务 所主 任。
陈国祥 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事会 主席 。 曾任 交通 银行广 州分 行江 南西 营业 部经理 ， 广
东粤财 信托 投资 公司 证券 部副总 经理 、 基 金部 总经 理， 易 方达 基金 管理 有限 公司市 场拓 展 部
总经理 、总 裁助 理、 市场 总监。 现任 易方 达基 金管 理有限 公司 监事 会主 席。
李舫金 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事 。 曾 任华 南师 范大 学外语 系党 总支 书记 ， 中 国证监 会广
州证管 办处 长。 现任 广州 金融控 股集 团有 限公 司副 董事长 、 总 经理 ， 广 州市 广 永国有 资产 经
营有限 公司 董事 长，万 联 证券有 限责 任公 司董事 长 ，广州 银行 副董 事长, 广州 股权交 易中 心
有限公 司董 事长,立 根融 资 租赁有 限公 司董 事长,广 州 立根 小 额再 贷款 股份 有限 公司董 事长。
廖智先 生 ， 经 济学 硕士 ， 监事 。 曾 任广 东证 券股 份 有限公 司基 金部 主管 ， 易 方达基 金管
理有限 公司 综合 管理 部副 总经理 、 人 力资 源部 副总 经理、 市场 部总 经理 。 现 任 易方达 基金 管
理有限 公司 互联 网金 融部 总经理 。
张优造 先生 ，工商 管理 硕 士(MBA) ，常 务副 总裁 。曾 任南方 证券 交易中 心业 务 发展部 经
理， 广东 证券 公司 发行 上 市部经 理 、 深 圳证 券业 务 部总经 理 、 基 金部 总经 理 ， 易 方达 基金 管易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
5
理有限 公司 董事 、 副总 裁 。 现 任易 方达 基金 管理 有 限公司 常务 副总 裁 ， 易 方 达资产 管理 （ 香
港）有 限公 司董 事。
肖坚先 生 ， 经 济学 硕士 ， 副总裁 。 曾 任 广东 粤财 信 托投资 公司 职员 ， 香港 安 财投资 有限
公司财 务部 经理 ， 粤 信( 香港) 投 资有 限公 司业 务部 副 经理， 广东 粤财 信托 投资 公司基 金部 经
理， 易方 达基 金管理 有限 公 司投资 管理 部常 务副 总经 理、 研究 部总 经理 、 基 金投 资部总 经理 、
总裁助 理 、 专 户投 资总 监 、 专 户首 席投 资官 ； 基金 科翔基 金经 理 、 易 方达 策 略成长 证券 投资
基金基 金经 理、 易方 达策 略成长 二号 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 投 资经 理。 现 任易 方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 ，易方 达资 产管 理有 限公 司董事 长。
陈彤先 生， 经济 学博 士， 副 总裁。 曾任 中国 经济 开发 信托投 资公 司成 都营 业部 研发部 副
经理 、 交 易部 经理 、 研发 部经理 、 证券 总部 研究 部 行业研 究员 ， 易方 达基 金 管理有 限公 司市
场拓展 部主 管 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 市 场部 华东 区 大区销 售经 理 、 市 场部 总 经理助 理 、 南 京
分公司 总经 理 、 成 都分 公 司总经 理 、 上 海分 公司 总 经理 、 总 裁助 理 、 市 场总 监。 现任 易方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 。
马骏先 生 ， 高 级管 理人 员 工商管 理硕 士 （EMBA ） ， 副总裁 。 曾任 君安 证券 有 限公司 营业
部职员 ， 深 圳众 大投 资有 限公司 投资 部副 总经 理， 广发证 券有 限责 任公 司研 究员， 易方 达 基
金管理 有限 公司 固定收 益 部总经 理、 总裁 助理、 固 定收益 投资 总监 、固定 收 益首席 投资 官；
基金科 讯基 金经 理、 易方 达 50 指数 证券 投资 基金 基 金经理 、易 方达 深证100 交易型 开放 式
指数基 金基 金经 理。 现任 易方达 基金 管理 有限 公司 副总裁 兼固 定收 益总 部总 经理、 现金 管 理
部总经 理， 易方达 资产 管 理（香 港） 有限公 司董 事 、人民 币合 格境外 投资 者 （RQFII ）业 务
负责人 、 证 券交 易负 责人 员 （RO ） 、 就证 券提 供意 见负责 人员 （RO ） 、 提供 资产管 理负 责 人
员（RO ）。
张南女 士 ， 经 济学 博士 ， 督察长 。 曾任 广东 省经 济 贸易委 员会 主任 科员 、 副 处长 ， 易 方
达基金 管理 有限 公司 市场 拓展部 副总 经理 、 监 察部 总经理 。 现 任易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察长。
范岳先 生， 工商管 理硕 士(MBA) ， 首席 产品 执行官 。 曾任中 国工 商银行 深圳 分 行国际 业
务部科 员， 深圳 证券 登记 结算公 司办 公室 经理 、 国 际部经 理， 深圳 证券 交易 所北京 中心 助 理
主任 、 上 市部 副总 监 、 基 金债券 部副 总监 、 基金 管 理部总 监 。 现 任易 方达 基 金管理 有限 公司
首席产 品执 行官 ，易 方达 资产管 理（ 香港 ）有 限公 司董事 。
2、基 金经 理
胡剑先 生， 经济 学硕 士。 曾 任易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 部债 券研 究员 、 基金 经
理助理 兼债 券研 究员 、 固 定收益 研究 部负 责人 、 易 方达中 债新 综合 债券 指数 发起式 证券 投 资
基金 （LOF ） 基 金经 理 （ 自2012 年11 月8 日至2014 年 3 月28 日） 、 易 方达纯债 1 年 定期 开易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
6
放债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自2013 年7 月30 日至 2015 年 3 月 13 日） 、易方 达永 旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 自2013 年 4 月 22 日至 2015 年3 月 13 日） 、
易方达 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 （自2013 年 4 月 22 日至2015 年 3 月 13 日） 。现
任易方 达基 金管 理有 限公 司 固定 收益 总部 总经 理助 理 、 易 方达 稳健 收益 债券 型 证券投 资基 金
基金经 理（ 自2012 年 2 月29 日 起任 职） 、 易方 达 信用债 债券 型证 券投 资基 金 基金 经理 （自
2013 年 4 月 24 日起 任职 ） 、易方 达裕 惠回 报定 期开 放式混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 经
理（ 自2013 年12 月17 日 起任职 ） 。
张雅君 女士 ，经 济学 硕士 。曾任 海通 证券 股份 有限 公司任 项目 经理 ，工 银瑞 信基金 管理
有限公 司债 券交 易员 ， 易 方达基 金管 理有 限公 司债 券交易 员、 固定 收益 研究 员。 现 任易 方 达
基金管 理有 限公 司易 方达 增强回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 自2014 年7 月 19 日起任
职） 、 易方 达纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 （自2015 年1 月10 日起 任职） 、 易方达 裕惠
回报定 期开 放式 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金经 理助理 、 易 方达 裕丰 回报 债 券型证 券投 资
基金基 金经 理助 理、 易方 达安心 回报 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 助理 、 易 方达投 资级 信 用
债债券 型证 券投 资基 金基 金经 理 助理 。
李一硕 先生 ， 经 济学 硕士 。 曾任 瑞银 证券 有限 公司 研究员 ， 中 国国 际金 融有 限公司 研 究
员， 易 方达 基金 管理 有限 公司研 究员 。 现 任 易 方达 基金管 理有 限公 司 易 方达 永旭添 利定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自2014 年7 月 12 日起 任职 ） 、 易方 达纯 债1 年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自 2015 年 3 月 14 日起任 职） 、 易 方达 稳健 收 益债券 型证 券
投资基 金基 金经 理助 理、 易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金基 金经理 助理 、 易
方达信 用债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 助理 、 易 方 达裕惠 回报 定期 开放 式混 合型发 起式 证
券投资 基金 基金 经理 助理 。
轩璇女 士， 工学 硕士 ， 曾 任 易方达 基金 管理 有限 公司 研究员 。 现 任易 方达 基金 管理有 限
公司易 方达 稳健 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 助理、 易方 达信 用债 债券 型 证券投 资基 金
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报 定期 开放 式混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理助 理。
苏宁先生， 经 济学 硕士 ， 曾任易 方达 基金 管理 有限 公司 交 易员 、 研究 员 。 现 任易方 达 基
金管理 有限 公司 易方 达稳 健收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 助理 、 易 方达 信 用债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 、 易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理
助理。
3、 投 资决 策委 员会 成员 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
7
本公司 固定 收益 投资 决策 委员会 成员 包括 ： 马骏 先 生、 袁方 女士 、 王晓 晨女 士、 胡剑 先
生、张 清华 先生 。
马骏先 生， 同上 。
袁方女 士 ， 工 学硕 士 。 曾 任中慧 会计 师事 务所 审计 师、 资产 评估 师 ， 湘 财证 券有限 责 任
公司投 资经 理， 泰康 人寿 保险公 司投 资经 理， 天弘 基金管 理有 限公 司基 金经 理、 固 定收 益 总
监， 泰 康资 产管 理有 限责 任公司 年金 投资 部高 级投 资经理 、 执 行总 监， 易方 达 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部 总经 理助理 。现 任易 方达 基金 管理有 限公 司固 定收 益总 部总经 理助 理。
王晓晨 女士 ， 经 济学 硕士 。 曾任 易方 达基 金管 理有 限公司 集中 交易 室债 券交 易员、 债 券
交易主 管、 易方 达货 币市 场基金 基金 经理 、 易 方达 保证金 收益 货币 市场 基金 基金经 理。 现 任
易方达 基金 管理 有限 公司 固定收 益总 部总 经理 助理 、 易方达 增强 回报 债券 型证 券投资 基金 基
金经理 、 易 方达 投资 级信 用债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理、 易方 达中 债新 综合债 券指 数 发
起式证 券投 资基 金基 金经 理 ，兼 易方 达资 产管 理（ 香港） 有限 公司 基金 经理 。
胡剑先 生， 同上 。
张清华 先生 ， 物理 学硕 士 。 曾 任晨 星资 讯 （深 圳） 有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 、 易 方达 基金管 理有 限公 司投 资经 理， 现 任易 方达 基金 管理 有限公 司易 方 达
安心回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理、 易方 达裕 丰回报 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基金 托管人
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司
住所： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 上海 江宁 路 168 号兴 业大 厦 20 楼 （资 产 托管部 办公 地址 ）
法定代 表人 ：高 建平
注册日 期：1988 年8 月 26 日
注册资 本：190.52 亿元 人 民币
托管部 门联 系人 ：张 志永
电话： （021 ）62677777*212004
传真： （021 ）62159217 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
8
三 、相关 服务机 构
(一) 基 金份 额销售 机构
1、 直 销机 构： 易方 达基 金 管理有 限公 司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦 40-43 楼
法定代 表人 ：叶 俊英
电话：020-85102506
传真：4008818099
联系人 ： 温 海萍
网址：www.efunds.com.cn
直销机 构网 点信 息：
(1) 易 方达 基金 管理 有限 公司广 州直 销中 心
地址： 广州 市天 河区 珠江 新城珠 江东 路 30 号 广州 银 行大 厦 40F
邮政编 码：510620
传真：400-881-8099
电话：020-85102506
(2) 易 方达 基金 管理 有限 公司北 京直 销中 心
地址： 北 京市 西城 区金 融 大街 20 号B 座8 层
邮政编 码：100033
传真：400-881-8099
电话：010-63213377
(3) 易 方达 基金 管理 有限 公司上 海直 销中 心
地址： 上海 市世 纪大 道 88 号金茂 大 厦2706-2708 室
邮政编 码：200121
传真：400-881-8099
电话：021-50476668
(4) 易 方达 基金 管理 有限 公司网 上交 易系 统
网址：www.efunds.com.cn 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
9
客户服 务传 真：020-38798812
客户服 务电 话：400-881-8088
2、非 直销 销售 机构
兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路154 号 中山 大厦
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：曾 鸣
联系电 话：021-52629999
客户服 务电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
(二) 基金 登记 机构
名称： 易方 达基 金管 理有 限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦 40-43 楼
法定代 表人 ：叶 俊英
电话：4008818088
传真：020-38799249
联系人 ： 余贤 高
(三) 律 师事 务所 和经 办律 师
律师事 务所 ： 上 海源 泰律 师事务 所
地址： 上海 市浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦1405 室
负责人 ：廖海
电话：(021)51150298
传真：(021)51150398
经办律 师： 刘佳 、张 兰
联系人 ：廖海
(四) 会 计师 事务 所和 经办 注册会 计师
会计师 事务 所： 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙）
主要经 营场 所： 北京 市东 城区东 长安 街 1 号 东方 广 场安永 大 楼 17 层 01-12 室 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
10
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办注 册会 计师 ：昌 华、 熊姝英
联系人 ：许 建辉
四、基金 的名称
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金
五、基金 的类型
契约型 开放 式
六、基金 的投资 目标
在控制 基金 资产 净值 波动 的基础 上， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
七、基金 的投资 方向
本基金 的投 资范 围包 括国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 次 级债 、 企 业债、 短 期
融资券 （含 超短 期融 资券 ） 、 中期 票据 、 公 司债 、 可 转换债 券 （ 含可 分离 型可 转换债 券） 、 资
产支持 证券 、 债券 回购 、 银行存 款和 银行 存单 等固 定收益 类资 产 ， 股 票 （含 中小板 、 创业 板
及其他 经中 国证 监会核 准 上市的 股票） 、权 证等 权益 类品种 以及 法律 法规或 中 国证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会相 关规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 本基 金可 以将 其纳 入投 资范围 ， 其
投资原 则及 投资 比例 按法 律法规 或监 管机 构的 相关 规定执 行。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于债 券资 产不 低于基 金资 产净 值 的 70% ； 对权益 类
资产的 投资 不高 于基 金资 产净值 的 30% （ 以上 两处 比例限 制在 开放 运作 期开 始前 15 个自然
日至开 放运 作期 结束 后 15 个自然 日内 不受 此比 例限 制） 。 在开 放运 作期 内， 现 金及到 期日 在易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
11
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
八、基金 的 投资 策略
本基金 在封 闭运 作期 与开 放运作 期采 取不 同的 投资 策略。
（一） 封闭 运作 期策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深 入分 析货 币和 财政政 策、 国家 产业 政策 以及资 本 市
场资金 环境 、 证 券市 场走 势等， 综合 考量 各类 资产 的市场 容量 、 市 场流 动性 和风险 收益 特 征
等因素 ， 在 股票 资产 和固 定收益 类资 产等 资产 类别 之间进 行动 态配 置， 确定 资产的 最优 配 置
比例。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1 ） 债券 投资 策略
本基金 在债 券投 资上 主要 通过久 期配 置、 类属 配置 、 期限结 构配 置和 个券 选择 四个层 次
进行投 资管 理。
①在久 期配 置方 面， 本基 金将对 宏观 经济 走势 、 经 济周期 所处 阶段 和宏 观经 济政策 动 向
等进行 研究 ， 预 测未 来收 益率曲 线变 动趋 势， 并据 此积极 调 整 债券 组合 的平 均久期 ， 提 高 债
券组合 的总 投资 收益 。
②在类 属配 置方 面 ， 本 基 金将对 宏观 经济 周期 、 市 场利率 走势 、 资金 供求 变 化， 以及 信
用债券 的信 用风 险等 因素 进行分 析， 根据 各债 券类 属的风 险收 益特 征， 定期 对债券 类属 资 产
进行优 化配 置和 调整 ，确 定债券 类属 资产 的最 优权 重。
③在期 限结 构配 置方 面， 本基金 将对 市场 收益 率曲 线变动 情况 进行 研判 ， 在 长期、 中 期
和短期 债券 之间 进行 配置 ， 适时 采用 子弹 型、 哑铃 型 或梯型 策略 构建 投资 组合 ， 以期 在收 益
率曲线 调整 的过 程中 获得 较好收 益。
④在个 券选 择方 面， 对于 国债、 央行 票据 等非 信用 类债券 ， 本 基金 将根 据宏 观经济 变 量
和宏观 经济 政策 的分 析， 预测未 来收 益率 曲线 的变 动趋势 ， 综 合考 虑组 合流 动性决 定投 资 品
种；对 于信 用类 债券， 本 基金将 根据 发行 人的公 司 背景、 行业 特性 、盈利 能 力、偿 债能 力、
流动性 等因 素， 对信 用债 进行信 用风 险评 估， 积极 发掘信 用利 差具 有相 对投 资机会 的个 券 进
行投资 ，并 采取 分散 化投 资策略 ，严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
12
（2 ） 银行 存款 和银 行存 单 投资策 略
对于银 行存 款及 大额 存单 的投资 ， 本 基金 根据 宏观 经 济指标 分析 债券 类资 产和 银行存 款
的预期 收益 率水 平， 制定 和调整 银行 存款 及大 额存 单投资 比例 、存 款期 限等 。
（3 ） 杠杆 投资 策略
本基金 将对 资金 面进 行综 合分析 的基 础上 ， 比 较债 券收益 率、 存款 利率 和融 资成本 ， 判
断利差 空间 ，通 过 债 券回 购等 杠 杆操 作放 大组 合收 益。
（4 ） 可转 换债 券投 资策 略
可转换 债券 的价 值主 要取 决于其 股权 价值 、 债 券价 值和内 嵌期 权价 值， 本基 金管理 人 将
对可转 换债 券的 价值 进行 评估， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换债 券进 行投 资。 此 外， 本 基
金还将 根据 新发 可转 债的 预计中 签率 、模 型定 价结 果，积 极参 与可 转债 新券 的申购 。
3、股 票投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 投资 风险前 提下 适度 参与 股 票 资产投 资。 本基 金股 票投 资 部分主 要
采取 “自 下而 上 ” 的 投资 策略 ， 精 选优 质企 业进 行 投资 。 本 基金 将结 合对 宏 观经济 状况 、 行
业成长 空间 、 行业 集中 度 、 公 司竞 争优 势等 因素 的 判断 ， 对 公司 的盈 利能 力 、 偿 债能 力 、 营
运能力 、 成长 性 、 估 值水 平 、 公 司战 略 、 治 理结 构和 商 业模式 等方 面进 行定 量和 定性的 分析 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 进行股 票投 资。
4、 其 他投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将投 资股票 期权 、 股 票指 数期 权、 场 外 衍
生工具 等金 融产 品， 其投 资原则 及投 资比 例按 法律 法规或 监管 机构 的相 关规 定执行 。 权证投
资策略
权证为 本基 金辅 助 性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 基金资 产增 值、 控制 下跌 风险、 实 现
保值和 锁定 收益 。
（二） 开放 运作 期策 略
开放运 作期 内， 本基 金为 方便投 资人 安排 投资 ， 在 遵守本 基金 有关 投资 限制 与投资 比 例
的前提 下， 将增 加高 流动 性投资 品种 的投 资比 例， 以降低 基金 净值 的波 动.
九、基金 的业绩 比较基准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 整存 整取 存款利 率（ 税后 ）+1.75% 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
13
十、基金 的风险 收益特征
本基金 为混 合型基 金， 基 金整体 的长 期平均 风险 和 预期收 益率 理论上 低于 股 票型基 金、
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
十一、基 金的投 资组合报 告（未 经审计）
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 兴 业银 行 股份有 限公 司 根据 本基 金 合同的 规定 ，复核 了本 报 告的内 容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 有关 数据 的期间 为 2014 年10 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 174,782,574.52 4.85
其中： 股票 174,782,574.52 4.85
2 固定收 益投 资 3,261,029,848.83 90.40
其中： 债券 3,261,029,848.83 90.40
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,648,356.48 2.57
7 其他资 产 78,820,643.73 2.19
8 合计 3,607,281,423.56 100.00 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
14
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
12,546,914.04
0.52
C 制造业 13,839,180.02 0.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 20,294,489.17 0.84
E 建筑业 4,740,000.00 0.20
F 批发和 零售 业 5,513,215.40 0.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,010,000.00 0.17
J 金融业 113,838,775.89 4.72
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 174,782,574.52 7.25
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002736 国信证 券 9,436,346 95,873,275.36 3.98
2 600795 国电电 力 4,383,259 20,294,489.17 0.84
3 600109 国金证 券 907,807 17,965,500.53 0.75
4 601969 海南矿 业 787,628 12,546,914.04 0.52
5 002271 东方雨 虹 189,977 6,333,833.18 0.26
6 603368 柳州医 药 107,261 5,513,215.40 0.23 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
15
7 002375 亚厦股 份 250,000 4,740,000.00 0.20
8 002063 远光软 件 200,000 4,010,000.00 0.17
9 600887 伊利股 份 100,000 2,863,000.00 0.12
10 600481 双良节 能 200,000 2,018,000.00 0.08
4. 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,117,000.00 4.57
其中： 政策 性金 融债 110,117,000.00 4.57
4 企业债 券 2,816,823,158.55 116.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 203,455,000.00 8.44
7 可转债 130,634,690.28 5.42
8 其他 - -
9 合计 3,261,029,848.83 135.24
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 110018 国电转 债 343,090 70,728,003.50 2.93
2 122658 12 盘 锦债 599,890 63,360,381.80 2.63
3 124004 12 盐 城南 590,010 59,591,010.00 2.47
4 124048 12 平 国资 570,000 58,254,000.00 2.42
5 124483 09 渝 地产 550,000 58,135,000.00 2.41
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
16
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10. 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11. 投 资组 合报 告附 注
11.1 本基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有 出现被 监管 部门立 案调 查 ，或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 161,194.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 78,659,448.98
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 78,820,643.73
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110018 国电转 债 70,728,003.50 2.93
2 125089 深机转 债 6,331,229.85 0.26
3 128006 长青转 债 1,912,405.17 0.08
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
17
十二、基 金的业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 作出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
自转型 （转 型 后 合同 生效 日为2014 年8 月18 日 ） 以来（ 截至2014 年 12 月31 日） 的
投资业 绩及 与同 期基 准的 比较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② － ④
自 裕 惠 回 报 定
期 开 放 式 混 合
型 基 金 合 同 生
效至2014 年12
月 31 日
12.82% 0.29% 2.24% 0.02% 10.58% 0.27%
注： 易 方达 裕惠 回报 定期 开 放式混 合型 发起 式证 券投 资基金 由易 方达 裕惠 回报 债券型 证
券投资 基金 转型而 成。 易 方达裕 惠回 报债券 型证 券 投资基 金 基 金合同 生效 日 为 2013 年 12
月17 日 ，自 裕惠 回报 债券 型 证券 投资 基金 基金 合同 生效至2014 年 8 月 17 日 期间的 投资 业
绩及与 同期 基准 的比 较如 下表所 示：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② － ④
自 裕 惠 回 报 债
券 型 基 金 合 同
生效至 2014 年
8 月 17 日
8.40% 0.08% 4.07% 0.02% 4.33% 0.06%
十三、费 用概览
(一) 与 基金 运作 相关 的费 用
1.基金 费用 的种 类 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
18
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、诉 讼费 和仲 裁费 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（7 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（8 ） 证券 账户 开户 费用 、 银行账 户维 护费 用；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.40% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H＝E ×0.40% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 计提 。 托 管费 的计 算方 法 如 下 ：
H＝E ×0.10% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等, 支 付日 期顺 延。
上述“1.基 金费 用的种 类 ”中第 （3） －（9 ）项 费 用，根 据有 关法 规及相 应 协议规 定，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。
3.不列 入基 金费 用的 项目 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
19
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
4.费用 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 针对 全部 或部 分份额 类别 调整 基金 管理 费率和 基金 托管 费率 等相 关费率 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1.申购 费
（1 ） 申购 费率
本 基 金 对 通 过直 销 中 心 申购 的 特 定 投 资群 体 与 除 此之 外 的 其 他 投资 者 实 施 差别 的 申购
费率。
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 （包 括企 业 年金单 一计 划
以及集 合计 划） ， 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。
特定投 资群 体可 通过 本基 金直销 中心 申购 本基 金。 基 金管理 人可 根据 情况 变更 或增减 特
定投资 群体 申购 本基 金的 销售机 构， 并按 规定 予以 公告。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金的 特定 投资 群体 申 购费 率见 下表 ：
申购金 额 M( 元)( 含 申购 费) 申购费 率
M＜100 万 0.10%
100 万≤M ＜200 万 0.08%
200 万≤M ＜500 万 0.04%
M≥500 万 1000 元/笔
其他投 资者 申购 本基 金的 申购费 率见 下表 ： 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
20
申购金 额 M( 元)( 含 申购 费) 申购费 率
M＜100 万 1.0%
100 万≤M ＜200 万 0.8%
200 万≤M ＜500 万 0.4%
M≥500 万 1,000 元/ 笔
（2 ） 申购 费的 收取 方式 和 用途
在申购 费按 金额 分档 的情 况下， 如果 投资 者多 次申 购， 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。
本基金 的 申 购费用 由申购 投资人 承担 ，不列 入基 金 财产， 主要 用于本 基金 的 市场推 广、
销售、 注册 登记 等各 项费 用。 赎 回费 用由 基金 赎回 人承担 。
（3 ） 申购 份额 的计 算
净申购 金额=申 购金 额/(1+ 申购费 率)
(注： 对于500 万(含)以 上 适用固 定金 额申 购费 的申 购，净 申购 金额 ＝申 购金 额－固 定
申购费 金额)
申购费 用= 申购 金额- 净申 购金额
申购份 额= 净申 购金 额/ T 日基金 份额 净值
申购涉 及金 额、 份额 的计 算结果 保留 到小 数点 后两 位， 小 数点 后两 位以 后的 部分四 舍 五
入，由 此产 生的 误差 计入 基金财 产。
2.赎回 费
（1 ） 赎回 费率 ：
本基金 赎回 费率 见下 表：
持有时 间( 天)
赎回费 率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180 及 以上 0
（2 ） 赎回 费的 收取 和用 途
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。所 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
21
（3 ） 赎回 金额 的计 算
赎回费 用= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值 × 赎回 费率
赎回金 额= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值- 赎回 费用
赎回费 用、 赎回 金额 的单 位为人 民币 元， 计算 结果 保留到 小数 点后 两位 ， 小 数点后 两 位
以后的 部分 四舍 五入 ，由 此产生 的误 差计 入基 金财 产。
3.目前 ， 基 金管 理人 已开 通了本 基金 与旗 下部 分开 放式基 金之 间的 转换 业务 ， 具体 实 施
办法和 转换 费率 详见 相关 公告。 基金 转换 费由 基金 份额持 有人 承担 ， 由 转出 基金赎 回费 用 及
基金申 购补 差费 用构 成， 其中赎 回费 用按 照基 金合 同、 更 新的 招募 说明 书及 最新的 相关 公 告
约定的 比例 归入 基金 财产 ， 其余 部分 用于 支付 注册 登记费 等相 关手 续费 ， 具 体实施 办法 和 转
换费率 详见 相关 公告 。 转 换费用 以人 民币 元为 单位 ， 计算 结果 按照 四舍 五入 方法， 保留 小 数
点后两 位。
4.投资 者通 过本公 司网 上 交易系 统（www.efunds.com.cn ） 进行 申购、 赎回 和 转换的 交
易费率 ，请 具体 参照 我公 司网站 上的 相关 说明 。
5.基金 管理 人可 以根 据 《 基金合 同》 的相 关约 定调 整上述 费率 或收 费方 式。 上述费 率 如
发生变 更， 基金 管理 人应 按照 《 信息 披露 办法 》 或 其 他相关 规定 于新 的费 率或 收费方 式实 施
前在至 少一 家指 定媒 体及 基金管 理人 网站 公告 。
6. 基 金 管 理 人可 以 在 不 违背 法 律 法 规 规定 及 基 金 合同 约 定 的 情 况下 根 据 市 场情 况 制定
基金促 销计 划， 针对基 金 投资人 定期 和不 定期地 开 展基金 促销 活动 。在基 金 促销活 动期 间，
基金管 理人 可以 对投 资者 开展不 同的 费率 优惠 活动 。
十四、 对 招募说 明书更新 部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理 办
法》 等 有关 法律 法规 及 《 易 方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合型 发起 式证 券投 资基 金 基金 合同 》 ，
结合本 基金 管理 人对 本基 金实施 的投 资管 理活 动， 对2014 年8 月19 日 刊登 的本基 金的 招 募
说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下：
1. 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “( 二)主 要人 员情况 ”部 分的 内容 。
2. 在“四 、基 金托 管人 ”部 分，根 据最 新资 料进 行了 更新。
3. 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了经 办注 册会 计师信 息。
4. 在“八 、基 金份 额的 申购 、赎回 ” 部 分， 更新 了部 分表述 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 更新的招募说明书 摘要
22
5. 在“九 、基 金的 转换 ” 部 分，更 新了 部分 内容 。
6. 在“十 一、 基金 的投 资” 部分， 补充 了本 基金 2014 年第 4 季度 投资 组合 报告 的
内容。
7. 增 加了“ 十二、 基金的 业绩 ”部分 ，补充 了基金 合同 生效以 来的投 资业绩 数据 ，
并相应 调整 其他 部分 的序 号。
8. 在“十 六、 基 金的 费用 与 税收” 部分 ，更 新了 部分 内容。
9. 在“二 十三 、对 基金 份额 持有人 的服 务” 部分 ，更 新了部 分内 容。
10. 在“二 十四 、其 他应 披露 事项” 部 分 ，根 据相 关公 告的内 容进 行了 补充 。
易方达 基金 管理 有限 公司
2015 年 4 月 3 日
