金元惠理 保 本混合型 证 券投资基 金
更新 招募 说 明书 摘要
[2015 年 1 号]
基金管理人：金元 顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行 股份有限公司
二 〇一五年二 月 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
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重要提示
金元惠理保本混合型证券投资基金 （原名为： 金元比联保本混合型证券投资
基金，以 下简称 “本基 金” ） 为 契约型 开放式 证券投资 基金， 基金管 理人和基金
注册登记机构为金元惠理基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有
限公司。
本基金的首次募集于 2011 年 4 月 11 日获中国 证券监督管理委员会 （以下简
称 “中国证监会” ） 《关于 核准金元比联保本混合 型证券投资基金募集的批复》 （证
监许可[2011]523 号） ， 募集期为 2011 年 7 月 18 日至 2011 年 8 月 12 日。 募集期
间募集及利息结转的基金份额共计 277,669,494.24 份基金份额， 有效认购户数为
10,545 户。 《金元惠理保本混合型证券投资基金基金合同》于 2011 年 8 月 16 日
正式生效。
根据 《金元惠理保本混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 上一个保本期
期满后， 在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下， 保本基金转入下一个保
本期。
针对本基金第二个保本期担保人的变更， 在对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的前提下， 依据 《金元惠理保本混合型证券投资基金基金合同》 约定的
基金合同变更程序， 经与基金托管人协商一致， 基 金管理人对 《金元惠理保本混
合型证券投资基金基金合同》进行了修改，本次修订后的基金合同于 2014 年 8
月 16 日起生效。前述修改变更事项已报中国证监会备案。
金元惠理基金管理有限公司 （以下简称 “基金 管理人” 或 “管理人” 或 “本
公司” ） 保证招 募说明 书的内容 真实、 准确、 完整。本 招募说 明书经 中国证监会
核准 ， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 仅为适用本基金保本条款的基金份额持有人提供保本额的保证 （详见
本招募说明书与《基金合同》的“保本与 保证”部分） 。
本基金主要适合注重本金安全的低风险投资者和部分参与股票市场的稳健
投资者。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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投资有风险， 投资者应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的风险
收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会
等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性
风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金
管理实施过程中产生的基金管理风险、 投资组合保险机制的风险等。 本基金作为
保本混合型基金， 属证券投资基金中的较低风险收益品种。 但资产配置中将会有
最多 40% 的基金资产投资于股票市场， 基金份额净值会随股票市场的变化而上下
波动 。
未持有到期、 保本周期内申购、 保本周期内转换入的投资者， 在赎回时不能
获得保本保证， 将承担市场波动的风险 （详见 《基金合同》 与本基金招募说明书
（更新） 中的“ 保本与 保证”部 分） 。 投资者 应充分考 虑投资 者自身 的风险承受
能力， 并对于投资基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理
人提醒投资者基金投资的 “买者自负”原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机
构，在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证 投资本基金一定盈利， 也不保证基金份额持有人的最低收益。 本基金管
理人将引入保本保障机制以保证基金份额持有人适用本基金保本条款的基金份
额在保本周期到期时，可以获得保本额的保证。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2015 年 2 月 16 日， 有关财务数据
和净值表现截止日为 2014 年 12 月 31 日（财务报告 未经审计） 。
金元惠理保本混合型证券投资基金
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：金元惠理基金管理有限公司
注册地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
办公地址：中国上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
成立日期：2006 年 11 月 13 日
法定代表人：任开宇
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号： 中国证监会证监基金字[2006]222 号
经营范围： 募集基金、 管理基金和经中国证监会批准的其他业务 （涉及行政
许可的凭证经营）
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 人民币 2.45 亿元
存续期间： 持续经营
联系人： 刘弘捷
联系电话：021-68881801
股权结构 ：金 元证券 股 份有限公 司占 公司总 股 本的 51% ，惠理 基金 管理香
港有限公司 占公司总股本的 49% 。
本基金管理人公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资者
的利益。 股东会为公司的权力机构， 由全体股东组成， 决定公司的经营方针以及
选举和更换董事、 监事等事宜。 公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权
利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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董事会为公司的执行机构， 对股东会负责， 并向股东会汇报。 公司董事会由
8 名董事组成， 其中 3 名为独立董事。 根据公司章程的规定， 董事会履行 《公司
法》 规定的有关重大事项的决策权、 对公司基本制度的制定权和对总经理等经营
管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 4 名监事组成，其中包括 2 名职工代表监事。监事会向
股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高 级 管 理 人 员 尽 职 情 况 。
公司日常 经营管 理由总 经理负责 。公司 根据经 营运作需 要设置 基金投 资部、
专户投资部、 固定收益及量化部、 研究部、 产品开发部、 市场营销部、 专户 理财
部、北京 分公司 （筹） 、华东营 销中心 、华南 营销中心 、信息 技术部 、基金事务
部、交易部、财务部、人事行政部、监察稽核部等 16 个职能部门。 此外，公司
董事会下设风险控制与合规审核委员会、 资格审查委员会和薪酬管理委员会， 公
司总经理下设投资决策委员会和风险控制委员会。
（二）主要人员情况
1 、基金管理人董事会成员
任开宇先生， 董事长， 兼任上海金元百利资产管理有限公司 （本公司控股子
公司， 以下简称 “子公司 ” ） 董事， 博士学位。 曾任长春证券有限公司总裁助理，
新华证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。2008 年至 今， 任金元
证券股份有限公司副总裁；2010 年 7 月出任 金元惠理基金管理有限公司董事，
2010 年 9 月出任金元 惠理基金管理有限公司董事长。
史克新 先生， 董事， 学士学位。 曾任 珠海会计师事务事务所注册会计师、 君
安证券有限公司审计师、 北大方正投资有限公司副总经理、 兴安证券东莞营业部
总经理 和 深圳丽晶生物技术有限公司董事长 。2007 年至今，任金元 证券股份有
限公司经纪服务总部总经理、副监事长 。
王焱东先生， 董事， 硕士学位， 具有香港证券及期货事务监察委员会颁发的
基金从业资格。 王先生于 2003 年 3 月加盟惠 理集团， 为惠理集团高级基金经 理，
参与公司的投资过程及运作，亦包括组合投资管理。王焱东先生拥有 16 年的金
融行业工作经验， 曾于麦格里银行任职经理， 主要负责中国房地产投资业务发展金元惠理保本混合型证券投资基金
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项目。
范剑平先生， 独立董事， 硕士学位。 历任中国人民大学讲师、 副教授、 国家
发改委经济研究所研究员，国家信息中心研究员、经济预测部主任。
张屹山先生， 独立董事 。 曾任吉林大学数学系助教， 吉林大学经济管理学院
任副教授， 日本关西学 院大学客座教授， 天治 基金管理有限公司独立董事； 1992
年 5 月，出任 吉林大学商学院院长、博士生导师。
梁宝吉先生，独立董事，学士学位。曾任新加坡财务顾问公司 Octagon
Advisors Pte. Ltd 董事 总经理，DBS Securities HongKong Limited 执行董事及
DBS Securities Holding Pte Ltd. 董事，信和 置业有限公司总经理，DBS Asia
Capital Limited 总 裁及 星 展 银 行 香 港 分 行 执 行 总 经 理 ， 大 华 银 行 中 国 区 总 管 及
大 总 华区 企业 银行 部主管 ；2005 年出 任中 国玉 柴 国际 有限 公司 董事，2010 年
11 月获委任中国信贷 控股有限公司 独立非执 行董事、薪 酬 委员会主 席及审核委
员会与提名委员会成员。
张嘉宾先生， 董事， 公司 总经理， 兼任子公司董事长， 工商管理硕士。 曾任
深业美国公司 （新泽西 ） 副总裁， 瑞银华宝 （ 纽约） 业务经理， 富国 基金管理有
限公司总 经理助 理、市 场总监， 信诚基 金管理 有限公司 副总经 理、首 席市场官，
中国光大资产管理有限公司 （香港） 首席运营官， 民生加银基金管理有限公司总
经理。
张津伟先 生，董 事，现 任惠理基 金管理 公司企 业拓展总 监，工 商管理 硕士。
2011 年 8 月加盟惠理 基金管理有限公司，负责集团在大中华市场的业务。曾于
摩根斯坦利国际资本新加坡有限公司工作，2005 年 1 月至 2011 年 7 月，在德
勤企业财务顾问有限公司工作，任副总监。
2 、基金管理人监事会成员
吴毓锋先生， 监事会主席， 硕士学位， 金元证券股份有限公司财务总监。 曾
任海南省国际信托投资公司证券营业部财务经理， 历任金元证券股份有限公司财
务部业务主管、 助理总经理、 副总经理和总经理， 现任金元证券股份有限公司财
务总监。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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毛俊华先生，监事，学士学位，为执业会计师及香港会计师公会会员。于
2012 年 7 月加盟惠理 集团，为惠理首席运营总监办公室董事，负责管理集团后
勤办公室的营运事宜， 亦负责提升集团内部组织程序及基础设施的建设， 并 执行
战略性计划及项目。 曾于汇丰银行任职客户服务主管， 处理汇丰银行在香港另类
基金服务业务， 管理的团队包括提供基金管理、 托管及对冲相关服务的行政人员、
基金会计师以及亚太区营运的另类基金经理。 毛先生还曾于罗兵咸永道会计师事
务所的审计部门负责投资管理工作。
陈渝鹏先生， 员工监事， 兼任子公司监事会主席， 硕士学位， 金元惠理基金
管理有限公司信息技术部总监。 曾任银通证券信息部主管， 金元证券电脑总部助
理主管工程师。
刘弘捷先生， 员工监事 ， 硕士学位， 金元惠理基金管理有限公司总经理助理
及产品部总监。 曾任国泰基金管理有限公司研究员 、 金融工程师、 毕博 （毕马威）
管理咨询有限公司战略和金融行业顾问、 光大保德信基金管理有限公司总经理助
理及养老金业务负责人、 信诚基金管理有限公司养老金及专户理财业务总监、 长
江养老保险股份有限公司产品和支持高级经理。
3 、管理层人员情况
任开宇先生，董事长，简历同上。
张嘉宾先生，总经理，简历同上。
凌有法先 生，督 察长， 兼任子公 司分管 合规和 风控的副 总经理 ，硕士 学位。
曾任华宝信托有限公司发展研究中心研究员、 债券业务部高级经理， 联合证券有
限公司固定收益部业务董事， 金元证券有限公司资产管理部首席研究员， 首都机
场集团公司资本运营部专家。
符刃先生， 副总经理， 兼任子公司分管运营的 副总经理， 硕士学位。 曾任海
南国信资产管理公司总经理助理， 香港海信投资有限公司总经理， 历任金元证券
有限公司基金筹备组负责人，公司督察长。
邝晓星先生， 财务总监， 兼任子公司财务总监， 学士学位。 曾任海南省国际
信托投资公司上海宜山路证券营业部总经 理， 金元证券有限责任公司上海宜山路
证券营业部总经理， 金元证券有限责任公司财务总部经理助理， 历任金元证券有金元惠理保本混合型证券投资基金
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限责任公司基金筹备组成员。
4、本基金基金经理
（1 ）现任基金经理：
李杰先生， 金元惠理丰利债券型证券投资基金 、 金元惠理保本混合型证券投
资基金、 金元惠理惠利保本混合型证券投资基金和金元惠理金元宝货币市场基金
基金经理， 上海交通大学理学硕士。 曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析
员、固定收益高级研究员。2012 年 4 月加入金元惠理基金管理有限公司 。8 年
证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
（2 ）历任基金经理：
李飞先生：2011 年 8 月至 2012 年 4 月。
谷伟先生：2012 年 3 月至 2013 年 4 月。
5、投资决策委员会成员
张嘉宾先生，总经理，简历同上。
李杰 先生，基金经理 ，简历同上。
晏斌先生， 金元惠理消费主题股票型证券投资基金、 金元惠理价值增长股票
型证券投资基金、 金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、 金元惠理宝石动力
混合型证券投资基金、 金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠
理核心动力股票型证券投资基金基金经理， 香港中文大学工商管理硕士。 曾任招
商基金管理有限公司行业研究员， 上海惠理投资管理咨 询有限公司副基金经理等。
2012 年 12 月加入本公 司任投资副总监。 12 年 证券、 基金等金融行业从业经历，
具有基金从业资格。
侯斌女士， 金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理宝石
动力混合型证券投资基金基金经理， 上海财经大学经济学学士。 曾任光大保德信
基金管理有限公司行业研究员。 2010 年 6 月加 入本公司， 历任高级行业研究员，
金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理和金元惠理核心
动力股票型证券投资基金基金经理助理， 金元惠理核心动力股票型证券投资基金金元惠理保本混合型证券投资基金
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基金经理。13 年基金 等金融行业从业经历，具有 基金从业资格。
林材先生， 金元惠理核心动力股票型证券投资基金 和金元惠理价值增长股票
型证券投资基金基金经理， 中科院、 贵州大学理学硕士。 曾任民生加银基金管理
有限公司基金经理助理， 德邦证券医药行业核心分析师， 上海医药工业研究院行
业研究员等。2011 年 10 月加入本公司， 历任 高级行业研究员 。9 年 证券、 基金
等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
四、基金托管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人： 刘士余
成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-68121510
传真：010-68121816
联系人：李芳菲
中国农业 银行股 份有限 公司是中 国金融 体系的 重要组成 部分, 总行设 在北京 。
经国务院 批准， 中国农 业银行整 体改制 为中国 农业银行 股份有 限公司 并于 2009
年 1 月 15 日依法成立 。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资
产、 负债、 业务、 机构 网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为国内
网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐全的
大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农业银 行同样通过自己的努力赢得了良好
的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企业之列。 作为一家城乡并举、 联通国际、金元惠理保本混合型证券投资基金
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功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经 营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异化竞争策
略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大的电子化
网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广大客户共
创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩突出，2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “最佳托管银行” 。2007
年中国 农业银 行通过 了 美国 SAS70 内部控 制 审计， 并获得 无保留 意 见的 SAS70
审计报告， 表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、
内 部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设， 品牌声誉
进一步提升， 在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获
“ 最佳托 管银行 ”奖。2010 年再次 荣获《 首 席财务官 》杂志 颁发的 “最佳资产
托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部， 内设养老金管理中心、技术保
障处 、 营运中心、 委托资产托管处 、 保险资产托管处、 证券投资基金托管处、 境
外资产托管处、 综合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和 基金托管
业务 系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名， 其中高级会计师、 高级经济师、
高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队 成员专业水平高、业务素质好、服
务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从 业经验和高级技术职称，精通国内
外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止 2014 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共243 只， 包括富国天源平衡混合型证券投资基金、 华夏平稳增
长混合型证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、 大成景阳领先股票
型证券投资基金、 大 成创新成长混合型证券投资基金、 长盛同德主题增长股票型
证券投资基金、 博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金、 汉盛证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金
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裕隆证券投资基金、 景福证券投资基金、 鸿阳证券投资基金、 丰和价值证券投资
基金、 久嘉证券投资基金、 长盛成长价值证券投资基金、 宝盈鸿利收益证券投资
基金、 大成价值增长证券投资基金、 大成债券投资基金、 银河稳健证券投资基金、
银河收益证券投资基金、 长盛中信全债指数增强型债券投资基金、 长信利息收益
开放式证券投资基金、 长盛动态精选证券投资基金、 景顺长城内需增长开放式证
券投资基金、 万家增强收益债券型证券投 资基金、 大成精选增值混合型证券投资
基金、 长信银利精选开放式证券投资基金、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投
资基金、 鹏华货币市场证券投资基金、 中海分红增利混合型证券投资基金、 国泰
货币市场证券投资基金、 新华优选分红混合型证券投资基金、 交银施罗德精选股
票证券投 资基金 、泰达 宏利货币 市场基 金、交 银施罗德 货币市 场证券 投资基金、
景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、 大成沪深 300 指数证券投资基金、 信诚
四季红混合型证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 富兰克林国海弹性市值股
票型证券投资基金、 益民货币市场基金、 长城安心回报混合型证 券投资基金、 中
邮核心优 选股票 型证券 投资基金 、景顺 长城内 需增长贰 号股票 型证券 投资基金、
交银施罗德成长股票证券投资基金、 长盛中证 100 指数证券投资基金、 泰达宏利
首选企业股票型证券投资基金、 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、 鹏华
动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投资基金、 国泰金牛创
新成长股票型证券投资基金、 益民创新优势混合型证券投资基金、 中邮核心成长
股票型证券投资基金、 华夏复兴股票型证券投资基金、 富国天成红利灵活配置混
合型证券投资基金、 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国海
深化价值 股票型证券投资基金、 申万巴黎竞争优势 股票型证券投资基金、 新华优
选成长 股 票型证 券投资 基金、金 元惠理 成长动 力灵活配 置混合 型证券 投资基金、
天治稳健双盈 债券型证券投资基金、 中海蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金、 长
信利丰 债券型证券投资基金、 金元惠理丰利债券型证券投资基金、 交银施罗德先
锋股票证券投资基金、 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、 建信
收益增强 债券型 证券投 资基金、 银华内 需精选 股票型证 券投资 基金(LOF) 、大成
行业轮动股票型证券投资基金、 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数
证券 投资基金联接基金、 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、 富
兰克林国海沪深300 指数增强型证券投资基金、 南方中证 500 交易型开放式指数金元惠理保本混合型证券投资基金
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证券投资 基金联 接基金(LOF)、景顺 长城能 源 基建股票 型证券 投资基 金、中邮核
心优势灵活配置混合型证券投资基金、 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、
东吴 货币市场证券投资基金、 博时创业成长股票型证券投资基金、 招商信用添利
债券型证券投资基金、 易方达消费行业股票型证券投资基金、 富国汇利分级债券
型证券投资基金、 大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴全沪深 300 指数增强型
证券投资 基金(LOF) 、 工银瑞信 深证红 利交易 型开放式 指数证 券投资 基金、工银
瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国可转换债券证券投
资基金、 大成深 证成 长 40 交易 型开放 式指 数证券投 资基金 、大成 深证成长 40
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 泰达宏利领先中小盘股票型证券投资
基金、交 银施罗 德信用 添利债券 证券投 资基金(LOF) 、东吴 中证新 兴 产业指数证
券投资基金、 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、 招商安瑞进取债券型证券
投资基金、 汇添富社会责任股票型证券投资基金、 工银瑞信消费服务行业股票型
证券投资基金、 易方达黄金主 题证券投资基金 （LOF） 、 中邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金、 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、 嘉实领先成长股票型
证券投资 基金、 广发中 小板 300 交 易型开 放 式指数证 券投资 基金、 广发中小板
300 交易型 开放式 指数 证券投资 基金联 接基金 、南方保 本混合 型证券 投资基金、
交银施罗德先进制造股票证券投资基金、 上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、
富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、 金元惠理保本混合型证券
投资基金、 招商安达保本混合型证券投资基金、 深证 300 价值交易型开放式指数
证券投资基金、 南方中国中小盘股票指数证 券投资基金 （LOF） 、 交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国中证 500 指数增强型证
券投资基金 （LOF） 、 长信内需成长股票型证券投资基金、 大成中证内地消费主题
指数证券投资基金、 中海消费主题精选股票型证券投资基金、 长盛同瑞中证 200
指数分级证券投资基金、 景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、 汇添富信用
债债券型证券投资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、 富兰克林国
海亚洲 （除日本） 机会股票型证券投资基金、 汇添富逆向投资股票型证券投资基
金、 大成新锐产业股票型证券投资基金、 申万菱信中 小板指数分级证券投资基金、
广发消费品精选股票型证券投资基金、 鹏华金刚保本混合型证券投资基金、 汇添
富理财 14 天债券型证 券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金元惠理新金元惠理保本混合型证券投资基金
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经济主题股票型证券投资基金、 东吴保本混合型证券投资基金、 建新社会责任股
票型证券投资基金、 嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金、 富兰克林国海恒久信
用债券型证券投资基金、 大成月添利理财债券型证券投资基金、 安信目标收益债
券型证券投资基金、富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财 21
天债券型证券投资基金、 易方达中债新综合指数发起式证券投资基金 （LOF） 、 工
银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、 大成现金增利货币市场基金、 景顺长城支
柱产业股票型证券投资基金、 易方达月月利理财债券型证券投资基金、 摩根士丹
利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经 50 指数增强型 证券投资基
金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财 21 天债 券型证券投
资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家 14 天理财 债券型证券
投资基金、 华安纯债债券型发起式证券投资基金、 金元惠理惠利保本混合型证券
投资基金、 南方中证500 交易型开放式指数证券投资基金、 招商双债增强分级债
券型证券投资 基金、 景顺长城品质投资股票型证券投资基金、 中海可转换债券债
券型证券投资基金、 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金、 大成现金宝
场内实时申赎货币市场基金、 交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金、 国泰中
国企业境外高收益债券型证券投资基金、 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型
证券投资基金、 景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金、 广发
聚源定期开放债券型证券投资基金、 大成景安短融债券型证券投资基金、 嘉实研
究阿尔法股票型证券投资基金、 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、 富
国目标收益一年期纯债债券型证券投 资基金、 汇添富高息债债券型证券投资基金、
东方利群混合型发起式证券投资基金、 南方稳利一年定期开放债券型证券投资基
金、 景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、 华夏永福养老理财混合型证券
投资基金、 嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、 国泰国证医药卫生行业
指数分级证券投资基金、 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金、 光
大保德信现金宝货币市场基金、 易方达投资级信用债债券型证券投资基金、 广发
趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华润元大保本混合型证券投资基金、 长
盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、 富国国有企 业债债券型证券投资
基金、 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、 景顺长城沪深 300
指数增强型证券投资基金、 中邮定期开放债券型证券投资基金、 安信永利信用定金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
13
期开放债券型证券投资基金、 工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、 大成景祥
分级债券型证券投资基金、 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金、
景顺长城景益货币市场基金、 万家市政纯债定期开放债券型证券投资基金、 建信
稳定添利债券型证券投资基金、 上投摩根双债增利债券型证券投资基金、 嘉实活
期宝货币市场基金、 融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金、 大
成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、 鹏华品牌传承灵活配置混合型证
券投资基金、 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、 汇添富恒生指数分级证券
投资基金、 长盛航天海工装备灵活配置混合型证券投资基金、 广发新动力股票型
证券投资基金、 东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、 诺安天天宝货币市场
基金、 前海开源可转债债券型发起式证券投资基金、 新华鑫利灵活配置混合型证
券投资基金、 富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城中小板创业板精
选股票型证券投资基金、 中邮双动力混合型证券投资基金、 建信改革红利股票型
证券投资基金、 交银施罗 德周期回报灵活配置混合型证券投资基金、 中海积极收
益灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、
博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金、 国寿安保沪深 300 指数型证券投资基金、
前海开源沪深 300 指数 型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金、
新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券
投资基金、 大成景益平稳收益混合型证券投资基金、 南方稳利 1 年定期开放债券
型证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、 招商可转债分级债
券型证券投资基金、泰达宏利货币市场基 金、宝盈科技 30 灵活配置 混合型证券
投资基金、 华润元大医疗保健量化股票型证券投资基金、 融通月月添利定期开放
债券型证券投资基金、 中海惠祥分级债券型证券投资基金、 建信稳定添利债券型
证券投资基金、 东方新兴成长混合型证券投资基金、 银华双月定期理财债券型证
券投资基金、 嘉实新兴产业股票型证券投资基金、 诺安天天宝货币市场基金、 招
商招利1 个月期理财债券型证券投资基金、 工银瑞信高端制造行业股票型证券投
资基金、 工银瑞信添益快线货币市场基金、 国泰国证食品饮料行业指数分级证券
投资基金、 中证500 医药卫生指数交易型开放式指数证券投资基 金、 富国天时货
币市场基金、 鹏华先进制造股票型证券投资基金、 大成纳斯达克 100 指数证券投
资基金、 银华惠增利货币市场基金、 华润元大富时中国 A50 指数型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
14
安信现金增利货币市场基金、 南方理财金交易型货币市场基金、 工银瑞信创新动
力股票型证券投资基金、 东方添益债券型证券投资基金、 富国中证国有企业改革
指数分级证券投资基金、 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金、 大成
产业升级股票型证券投资基金(LOF)。
三、相关服务机构
（一）直销机构
金元惠理基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
法定代表人： 任开宇
电话：021-68882850
传真：021-68882865
联系人：孙筱君
客户服务专线：400-666-0666，021-61601898
网址：www.jyvpfund.com
（二）代销机构
1、中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人： 刘士余
联系人：张凯学 金元惠理保本混合型证券投资基金
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15
电话： （010）85109230
传真： （010）85109219
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
2、 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系人： 杨菲
电话： （010）66107909 传真： （010）66107914
客户服务电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
3、 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
联系人：张静
电话： （010）67596219
传真： （010）66275654
客户服务电话：95533
公司网址：www.ccb.com
4、 交通银行股份有限公司 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
16
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：张作伟
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
客户服务电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
5、招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人： 彭敏
电话： （0755）22699061
传真： （0755）83195050
客户服务电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
6、华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人： 刘军祥 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
17
电话： （010）85238820
传真： （010）85238419
客户服务电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
7、 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61614467
传真： （021 ）63604199
联系人：姚磊
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8、中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董 文标
联系人：姚健英
电话： （010 ）57092608
传真： （010 ）57092611
客户服务电话：95568
公司网址：www.cmbc.com.cn 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
18
9、 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
联系人：杨宁
电话： （010）65556612
传真： （010）65550827
客户服务电话：95558
公司网址：http://bank.ecitic.com
10 、金元证券股份有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
电话： （0755）83025022
传真： （0755）83025625
客户服务电话：4008-888-228
公司网址：www.jyzq.cn
11 、中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 王常青 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
19
客服电话：400-8888-108
联系人：张颢
电话：010- 85156398
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
12、光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：丁梅
电话： （021）22169130
传真： （021）22169134
客户服务电话：10108998 、4008888788、95525
公司网址：www.ebscn.com
13、申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：黄莹
电话： （021）33388211
传真： （021）54033888
客户服务电话：95523 或 4008895523 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
20
公司 网址：www.sywg.com
14、海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话： （021）23219275
传真： （021）23219100
客户服务电话：95553
公司网址：www.htsec.com
15、兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证 大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
客服电话：95562
联系人：夏中苏
电话：021-38281963
传真：021-38565955
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
16、招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 —45 层 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
21
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 —45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄蝉 君
电话： （0755 ）82960167
传真： （0755 ）82943636
客户服务电话：95565 或 400-8888-111
公司网址：www.newone.com.cn
17、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
联系人：芮敏祺
电话：021-38676161
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
18、华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰 证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：孙晓君
电话： （0755 ）82569143
传真： （025 ）51863323 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
22
客户服务电话： 95597
公司网址： www.htsc.com.cn
19、中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
联系人：宋明
电话： （010 ）66568450
传真： （010 ）66568990
客户服务电话：4008-888-888 或 95551
公司网址：www.chinastock.com.cn
20、广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
办公地址：广州市天河北路大都会广场 36 、38 、41、42 楼
法定代表人：王志伟
联系人：黄岚
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87553600
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点
公司网址：www.gf.com.cn
21、国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
23
办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
联系人：李灿
电话： （0551）68167423
传真： （0551）62272100
客户服务电话：95578 或 400-888-8777
公司网址：www.gyzq.com.cn
22、中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信 证券大厦
法定代表人：王东明
联系人： 侯艳红
电话： （010 ）60838995 传真： （010）60833739
客户服务电话： 400-889-5548
公司网址：www.cs.ecitic.com
23、华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张宗锐
电话： （0591 ）87823053
传真： （0591 ）87383610 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
24
客户服务电话：96326 （福建省外请先拨 0591 ）
公司网址：www.hfzq.com.cn
24、 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话： （010）63080985
传真： （010）63080978
客户服务电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
25、长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法人代表人：胡运钊
客服电话：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-68751929
传真 ：027-85481900
网址：www.95579.com
26、中信万通证券 有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室） 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
25
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话： 96577
公司网址：http://www.zxwt.com.cn
27、中信证券（浙江） 有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
联系人：王佳苗
电话： （0571）86609015
传真： （0571）86065161
客户服务电话： （0571）96598
公司网址：www.bigsun.com.cn
28、 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大 厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话：010-6604515 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
26
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518 天相投顾网址：http://www.txsec.com
29、上海好买基金销售有限公司
注册地址：上 海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号 鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人： 苗汀
电话： （021）20613620
传真： （021）68596916
客户服务电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
30、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼
法定代表人：汪静波
联系人：韩璟
电话： （021）38602377
传真： （021）38509777
客户服务电话：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
31、 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
27
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：张裕
电话：0571-60897840
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
32、深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发 展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发 展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
33、和讯信息科技有限 公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
法定代表人：王莉
联系人：吴卫东
电话：021-20835787 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
28
传真：010-85650806
客户服务电话：010-85625158
公司网址：www.hexun.com
34、上海长量基金销售 投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
联系电话：021-20691942
客服电话：400-089-1289
传真：021-58787698
网址：www.erichfund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（三）注册登记机构
名称：金元惠理基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
法定代表人： 任开宇
电话： 021-68881801
传真： 021-68881875
（四）律师事务所 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
29
名称：上海 市通力律师事务所
（五）会计师事务所
名称：安永 华明会计师事务所（特殊普通合伙）
四、基金的名称
金元惠理保本混合型证券投资基金。
五、基金的类型
保本混合 型证券投资基金
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票
（包括中 小板、 创业板 及其他中 国证监 会核准 上市的股 票） 、 债券（ 包括国债、
金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、 可转换债券、 短期融资券、 资产支持证券、
债券回购 等） 、 货币市 场工具、 权证以 及法律 法规或中 国证监 会允许 基金投资的
其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。 如果法律法规或中国证监会 以
后 允许本 基金投资其他品种 ， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入本基
金的投资范围 ，但届时仍需遵循有效的投资比例限制 。
本基金投资组合中股票 、 权证的投资比例为基金资产 的 0%-40% ； 债 券、 货
币市场工具等占基金资产的 60%-100% ， 其中 ， 基金保留的现金或投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
30
八、基金的投资策略
本基金按照 “优化恒定比例组合保险策略” 对股票、 债券和现金的投资比例
进行动态调整，从而达到防御下跌、参与增值的目的。
本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法， 即： 首先进 行行业
投资价值评估， 确定拟投资的优势行业； 其次进行行业内个股的精选， 从质地和
估值两个维度精选优质股票构建股票组合。
本基金的债券投资组合以相对低估的债券作为主要投资对象， 并通过对债券
的信用、 久期和凸性等的灵活配置， 进行相对积极主动的操作， 力争获取良好收
益。
本基金的投资管理分为三个层次： 战略性资产配置、 优化恒定比例组合保险
策略配置和证券选择。
1、战略性资产配置
战略性资产配置指本基金管理人根据本基金的风险特征以及对于市场的判
断确定股票、债券和现金的配置比例。
本基金将 基于中 国经济 运行周期 的变动 ，判断 市场利率 水平、 通货膨 胀率、
货币供应量、 盈利变化等因素对证券市场的影响， 分析类别资产的预期风险收益
特征， 利用类别资产价格因各 种原因对长期均衡价值的偏离， 并参照定期编制的
投资组合风险评估报告及相关数量分析模型， 在不同的市场情况下适度调整资产
类属的战略性配置比例。
2、优化恒定比例组合保险策略配置
本基金根据 “优化恒定比例组合保险策略” 确定基金资产在风险资产和保本
资产中的配置，从而确定股票、债券和现金三大资产类属间的配置。
具体资产配置比例为： 股票、 权证的投资比例为基金资产的 0%-40% ， 债券、
货币市场工具等占基金资产的 60%-100% ， 其 中基金保留的现金或投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 金元惠理保本混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要(2015 年 2 月)
31
3、证 券选择
（1 ）股票组合的构建与管理
本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法， 即： 首先进 行行业
投资价值评估， 确定拟投资的优势行业； 其次进行行业内个股的精选， 从质地和
价格两个维度精选优质股票构建股票组合。
1）行业的选择与配置
行业投资价值评估方法
本基金以“全球行业分 类标准（GICS ） ” 作 为 行 业 划 分 依 据 。 在 此 基 础 上 ，
本基金管理人建立了系统完善的行业投资价值评估体系——行 业 配 置 综 合 评 分
模型， 通过动态监测行业投资价值的变化， 增加投资价值上升行业的权重， 减少
投资价值下降行业的权重，从而增加股票组合的行业配 置效率。
行业配置综合评分模型以五分制为基础， 将行业的投资价值从六个主因素进
行评估： 产业结构、 国 家政策、 景气度、 盈利 状况、 市场表现以及相 对价值。 本
基金管理 人的投 资团队 结合各证 券研究 机构的 行业研究 成果与 个人的 分析判断，
给出行业评分和行业评述， 从而得到该行业各因素的得分 ， 然后将各因素得分加
总，从而得到行业的综合评分 。
行业配置比例与调整
本基金股票组合 根据行业综合得分对行业进行排序， 取排名在前的行业作为
拟投资行业。 具体方法如下： 对于投资价值评估得分高的若干行业， 给予 “增持”
的评级， 即在该行业市场权重的基础上增加 一定比例的投资； 对于评分居中的行
业， 本基金给予 “中性” 的评级， 即在资产配置时维持该行业的市场权重； 对于
投资价值评估得分低的若干行业， 本基金给予 “减持” 的评级， 即在 该行业市场
权重的基础上减少一定比例的投资。
本基金管理人每季度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序， 并由此决
定不同行业的投资权重。
2）股票精选方法 金元惠理保本混合型证券投资基金
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本基金股票组合在行业配置指导下从质地和估值两个维度精选优质股票构
建股票组合。
质地精选的具体方法
本基金股票组合采取因素主观赋权和打分排序的方法进行质地精选。
下表展示了股票组合进行质地精选的指标框架。 该框架将股票质地比较的实
现问题归结为四类指标： 盈利能力、 利润率、 速度和稳健。 四类指标又分别包括
几个基本指标。
股票组合质地精选指标框架
指标类别 基本指标
盈利能力 每股收益增长率
净利润率的变化
运营利润率的变化
运营收入增长率
利润率 净利润率
净资产收益率
运营利润率
速度 存货周转率
应收账款周转率
稳健 速动比率
流动比率
估值考量的具体方法
本基金估值分析方法主要采用专业的估值模型， 结合行业的不同特征， 合理
使用估值指标。 具体采用的方法包括股利折现模型、 自由现金流折现模型、 市盈
率法、市净率法、EV/EBITDA 等方法。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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个股确定方法
依据行业投资价值排序结果及上表所示的精选框架， 本基金在行业内将相关
个股按质量指标由高到低进行排序，选取每个行业内综合分值排在前 10 名的股
票作为股票组合的拟投资标的。 其次结合估值考量， 选择被低估的股票， 形成优
化的股票组合。
股票组合的调整
本基金将根据股票质地和估值状况的发展变化定期调整股票组合。
（2 ）债券组合的构建 与管理
本基金的债券投资组合以相对低估的债券作为主要投资对象， 并通过对债券
的信用、 久期和凸性等的灵活配置， 进行相对积极主动的操作， 力争获取超越债
券基准的收益。
1）投资策略
本基金在满足流动性及风险监控要求下， 通过宏观经济方面自上而下的分析
及债券市场方面自下而上的判断， 把握市场利率水平的运行态势， 根据债券市场
收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。具体的投资策略主要有：
票息策略
票息策略是指投资于较高票息的债券， 通常来说， 高票息债券一般为中长期
期国债或信用等级低于国债的企业债券、 次级债以及基金所允许投资的其它固定
收益类产 品。在 利率水 平及信用 水平维 持稳定 的情况下 ，通过 投资高 票息债券，
可以获取较高的利息收入， 在提高债券组合的整体收益率水平的同时也获取较高
的投资回报。
息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形， 通过正回购将所获得的
资金投资于债券的策略。 息差策略实际上就是杠杆放大策略。 在进行放大策略操
作时， 必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系。 只有当债券收益率高于
回购资金成本（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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利差策略
利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析， 从而对利差水平的未
来走势做出判断， 进而进行相应的债券置换。 影响两个期限相近的债券的利差水
平的因素主要有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。 当预期利差水平缩小
时， 可以买入收益率高的债券同时卖 出收益率低的债券， 通过两个债券利差的缩
小获得投资收益； 当预期利差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收
益率高的债券， 通过两个债券利差的扩大获得投资收益。 利差策略实际上是某种
形式上的 债券互 换，也 是相对价 值投资 的一种 常见策略 。随着 信用市 场的发展，
本基金将密切关注企业债以及其它固定收益类产品的信用状况的变化， 从中分析
信用利差的走势，积极进行信用利差投资策略。
2）个券选择
根据上述 投资策 略，本 基金通过 对个券 相对于 收益率曲 线被低 估（或 高估）
的程度分 析，结 合个券 的信用等 级、交 易市场 、流动性 、息票 率、税 赋特点等，
充分挖掘价值相对被低估的个券，以把握市场失效所带来的投资机会。
3）组合构建与组合调整
组合构建
通过上述投资策略， 本基金初步完成债券组合的构建。 在此过程中， 本基金
需要遵循以下原则： 债券组合信用等级维持在投资级以上水平； 将债券组合的流
动性维持在适当的水平。
组合调整
在投资过程中， 本基金需要随时根据宏观经济、 市场变化， 以及基于流动性
和风险管理的要求，对债券组合进行调整。
（3 ）其他资产的投资策略
1）权证投资策略
本基金将通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权证定价模型计算权证
价值。 本基金权证操作将根据权 证的高杠杆性、 有限损失性、 灵活性等特性结合金元惠理保本混合型证券投资基金
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本基金的需要进行该产品的投资。 主要考虑运用的策略包括： 限量投资、 趋势投
资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等。
2）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征， 估计违约率和提前偿付比率， 并利
用收益率曲线和期权定价模型， 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（六）现金头寸管理
为了尽可能避免基金操作过程中出现的现金过度和现金不足现象对基金运
作的拖累， 在现金头寸管理上， 本基金通过对内生性与 外生性未来现金流的预测
进行现金预算管理，及时满足本基金运作中的流动性需求。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准： 三年期银行定期存款 税后收益率。
本基金选择上述业绩比较基准的原因如下：
在目前国 内金融 市场环 境下，银 行定期 存款可 以近似理 解为保 本定息 产品。
本基金是保本型基金产品， 保本周期为三年， 保本但不保证收益率。 以三年期银
行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金投资者理性判
断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
随着法律 法规和 市场环 境发生变 化，如 果上述 业绩比较 基准不 适用本 基金，
或者出现更权威的能够表征本基金风险收益特征的业绩基准， 本基金管理人可以
依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相
应调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理
人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
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十、基金的风险收益特征
本基金 为保本基金， 属于证券投资基金中的低风险品种。 投资者投资于保本
基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构， 在极端情况下仍然存
在本金损失的风险。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国 农业银行股份有限公司根据本 基金 基金合同规定，于 2015 年 3
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、 期末基金资产组合情况
本投资组合报告所载数据截至 2014 年 12 月 31 日。
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 326,400.00 0.69
其中：股票 326,400.00 0.69
2 固定收益投资 18,000,067.00 38.09
其中：债券 18,000,067.00 38.09
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- - 金元惠理保本混合型证券投资基金
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5 银行存款和结算备付金合计 - -
6 其他资产 3,718,594.20 7.87
7 合计 25,212,721.04 53.35
2、 期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 326,400.00 0.70
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- - 金元惠理保本混合型证券投资基金
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 326,400.00 0.70
3、 期末按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行 30,000 326,400.00 0.70
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
4、 期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,430,865.00 3.06
2 央行票据 - - 金元惠理保本混合型证券投资基金
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3 金融债券 10,044,000.00 21.45
其中：政策性金融债 10,044,000.00 21.45
4 企业债券 5,113,500.00 10.92
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,411,702.00 3.01
8 其他 - -
9 合计 18,000,067.00 38.44
5、 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 070215 07国开15 100,000 10,044,000.00 21.45
2 0980173 09嘉善债 50,000 5,113,500.00 10.92
3 019414 14国债14 9,900 995,841.00 2.13
4 110029 浙能转债 5,000 699,800.00 1.49
5 019407 14国债07 4,320 435,024.00 0.93
6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
8、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明
细 金元惠理保本混合型证券投资基金
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本报告期末本基金未持有权证投资。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ） 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
（2 ） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期 货。
（3 ） 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、 投资组合报告附注
（1 ）本 基金本 期投资 的前十名 证券中 有发行 主体被监 管部门 立案调 查的，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券 。
1、关于民生银行（代码：600016 ）的处罚说明
A. 江苏汇鸿国际集团有限公司作为相关债务融资工具发行人， 在债务融资工具存
续期间，未合规披露子公司中融信佳对外担保信息。
B. 民生银行作为主承销商在尽职调查中未将中融信佳对外担保情况作为或有事
项进行专项了解， 亦未辅导企业在募集说明书中披露上述情况。 根据相关自律规
定， 经交易商协会秘书处专题办公会审议决定， 给予主承销商民生银行诫勉谈话
处分，并处责令改正；
以上行为遭到监管层处罚，现做出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金 经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最金元惠理保本混合型证券投资基金
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终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市 公司的基本面和长期盈利能力。 我
们判断此次事件对公司短期负面影响有限， 再者公司有多方面业务， 受到处罚不
会对整体的业绩造成持续的影响，因此继续持有公司股票。
（2 ）本 基金投 资的前 十名股票 中，没 有投资 于超出基 金合同 规定备 选股票
库之外的股票 。
（3 ）期末其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,037.88
2 应收证券清算款 25,011,250.00
3 应收股利 -
4 应收利息 198,433.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,212,721.04
（4 ）本报告期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110015 石化转债 404,760.00 0.86
2 110020 南山转债 307,142.00 0.66
（5 ）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分 金元惠理保本混合型证券投资基金
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因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产。基金 的过往 业绩并 不代表其 未来表 现。投 资有风险,投资 者在做 出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2014 年12 月31 日。
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－ ④
2011-8-16 至
2011-12-31
1.60% 0.06% 1.89% 0.00% -0.29% 0.06%
2012-1-1 至
2012-12-31
3.66% 0.20% 4.62% 0.00% -0.96% 0.20%
2013-1-1 至
2013-12-31
12.11% 1.22% -6.83% 1.12% 18.94% 0.10%
2014-1-1 至
2014-12-31
6.56% 0.11% 4.22% 0.01% 2.34% 0.10%
自基金 合同 生
效日至 今
14.94% 0.14% 14.76% 0.01% 0.18% 0.13%
重要提 示：
（1） 本基 金选 择三 年定 期 存款利 率作 为业 绩比 较基 准；
（2） 本基 金合 同生 效日 为 2011 年8 月16 日；
（3） 本基 金建 仓期 为 2011 年8 月 16 日至 2012 年2 月 16 日。
2、 基金累计 份额 净值增 长 率变动及 其与 同期业 绩 比较基准 收益 率变动 的 比
较：
金元惠理保本混合型证券投资基金
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注：
（1） 本基 金合 同生 效日 为 2011 年8 月16 日；
（2 ） 本 基金 投资 组合 中股 票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-60% ； 债 券为60%-100%；
现金比 例 在 5% 以上 ；本 基 金的建 仓期 系 自 2011 年 8 月 16 日起 至 2012 年 2 月 16 日 ，在 建
仓期末 及本 报告 期末 各项 资产市 值占 基金 净值 的比 率均符 合基 金合 同约 定。
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十 三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、基金财产拨划支付的银行费用；
8、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场
价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 计
算方法如下：H ＝E × 年管理费率÷当年天数，H 为每日应计提的基金管理费，E
为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、 休息日，支付日期顺延。
在本基金第二个保本周期内， 本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入
中列支。
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2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 年费率计提。 计
算方法如下：H ＝E × 年托管费率÷当年天数，H 为每日应计提的基金托管费，E
为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、若保 本周期 到期后 ，本 基金 不符合 保本基 金存续条 件，本 基金将 转型为
“金元惠 理优质 精选灵 活配置混 合型证 券投资 基金” ， 基金管 理费按 前一日基金
资产净值的 1.50% 的年费率计提， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的
年费率计提。 计算方法同上。 上述变更由基金管理人和基金托管人同意后， 可不
经基金份额持有人大会决议， 在报中国证监会备案后， 提前在临时公告或更新的
招募说明书中予以说明。
4、上述（一）中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的 损失， 以及处 理与基金 运作无 关的事 项发生的 费用等 不列入 基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
（五） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基
金托管费率。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理
人网站上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 金元惠理保本混合型证券投资基金
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十四、本招募说明书更新说明
本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法 》 、 《证 券投资 基金销售 管理办法 》 、 《 证券投资 基金信息 披露 管理办法》
及其他有关法律法规的要求，对本招募说明书进行了更新 ， 主 要 更 新 内 容 如 下 ：
1、 “重要提示” 部分对 更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
止日期进行更新 ；
2、 “基金管理人”部分对 基金管理人概况和 主要人员情况进行了更新；
3、 “基 金托管 人” 部 分更新基 金托管 人基本 情况 、主 要人 员 情况 和 基金托
管业务经营情况；
4、 “相关服务机构” 更新代销机构的信息；
5、 “基金的 投资”部分对 基金投资组合报告、 基金的业绩进行更新；
6、 “其它应披露事项”更新基金相关信息。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一五年四 月二日
