建 信 中 小 盘先 锋 股 票 型证 券 投 资 基金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了 标准无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
8.10 报告 期 末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信中 小盘 先锋 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 建信中 小盘 先锋 股票
基金主 代码 000729
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 20 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 480,592,278.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 具有 竞争 优 势和 较高 成长 性的 中小
盘 股 票， 在严 格控 制风 险 的 前 提下 ，追 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 的估 值 及风 险分 析进 行灵 活的
大 类 资产 配置 。此 外， 本基 金 将持 续地 进行 定期 与不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准 85%× 中证500 指 数收 益率 +15%× 中债 综合 全价 （总 值 ）
指数收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 ，其 风 险与 预期 收益 水平 高于
货 币 市场 基金 、债 券基 金， 混 合型 基 金 ，属 于证 券投
资基金 中较 高风 险、 较高 预期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 路彩营 秦湘
联系电 话 010-66228888 0755-82943666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95565
传真 010-66228001 0755-82960794
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 广东省 深圳 市福 田区 益田 路江建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 苏大 厦A 座 38-45 层
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
广东省 深圳 市福 田区 益田 路江
苏大 厦A 座 38-45 层
邮政编 码 100033 518026
法定代 表人 杨文升 宫少林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金 管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司（特 殊普 通合 伙）
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年8 月20 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年12
月31 日
本期已 实现 收益 1,133,861.91
本期利 润 -18,294,446.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0267
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 -22,279,176.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0464
期末基 金资 产净 值 458,313,102.22
期末基 金份 额净 值 0.954
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.60%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 基金 合同 于2014 年8 月 20 日 生效 ，截 止 报告期 末仍 处于 建仓 期 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.07% 1.01% 7.34% 1.23% -12.41% -0.22%
自基金 合同
生效起 至今
-4.60% 0.83% 15.96% 1.14% -20.56% -0.31%
注： 本基 金投 资业 绩比 较 基准为 ： 85% ×中证 500 指 数收益 率 +1 5%× 中债 综合 全价 （总 值 ） 指 数收
益率。 本基 金为 股票 型证 券投资 基 金 ，投 资范 围主 要包 括 A 股 、债 券类 资产 、货币 市场 投资 品 种
以及现金等金 融工具。 其 中投资于股票 的基金资 产 占基金资产比 例为 80%-95% ，在实际投资 运作
中， 本 基金 股票 投资 比例 均值约 为 85% ， 故本 基金 采 取85% 作为 复合 业绩 比较 基准中 衡量 股票 投资
部分业 绩表 现的 权重 ，相 应将 15% 作为 衡量 债券 投 资部分 业绩 表现 的权 重。 中证 500 指 数由 中证
指数有 限公 司编 制并 发布 。该指 数样 本选 自沪 深两 个证券 市场 ，其 成份 股 包 含了 500 只沪深 300
指数成 份股 之外 的 A 股市 场中流 动性 好、 代表 性强 的中小 盘股 票， 综合 反映 了沪深 证券 市场 内 中
小市值 公司 的整 体情 况。 因此， 基金 管理 人选 择中 证 500 指数 作为 本基 金股 票部分 的比 较基 准 。
中债综合全价 （总值） 指 数由中央国债 登记结算 公 司编制，该指 数旨在综 合 反映债券全 市场整体
价格和投资回 报情况。 该 指数涵盖了银 行间市场 和 交易所市场， 成份券种 包 括除资产支 持债券和
部分在交易所 发行上市 的 债券以外的其 他所有债 券 ，具有广泛的 市场代表 性 ，能够反映 债券市场
总体走势，适 合作为本 基 金债券部分的 业绩比较 基 准。由此可见 ，上述两 个 指数的发布 主体在证
券市场 上具 有较 高的 市场 代表性 、权 威性 和中 立性 ，适合 作本 基金 的业 绩比 较基准 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 于2014 年8 月 20 日 生效 ，截 止报告 期末 仍处 于建 仓期 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 于2014 年8 月 20 日 生效 ，基 金成立 当年 净值 增长 率以 实际存 续期 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本 基金 基金 合同 自2014 年8 月 20 日 起生 效， 基金合 同生 效以 来未 发生 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险
管理部和监察 稽核部， 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ” 的原则，以 “建设财 富 生活 ” 为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。
截至2014 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证
券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券
投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强债 券 型证券投资 基金、建
信新兴 市场 优选 股票 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基
金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数
增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 股 票型证券投 资基金、
建信社会责任 股票型证 券 投资 基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信纯债 债券型证
券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信优 势动 力股 票型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 建信 央 视财 经 50 指数 分级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信
安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券
型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信创新中国 股票型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定
添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康民生 混合 型证 券 投
资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型
证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货币 市 场基金、建 信稳定得
利债券 型证 券投 资基 金 共46 只 开放 式基 金， 管理 的 基金资 产规 模共 计 为1215.98 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾中汉
研 究 部 副
总 监 、 本
基 金 的 基
2014 年 8 月
20 日
- 10
硕士。 曾 任北 京市
房管局 科员， 2004
年 4 月 起 就 职 于建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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金经理 易 方 达 基 金 管 理
公 司 ， 历 任 交 易
员、 研究 员、 基金
经理助 理、 投 资经
理，2010 年 1 月
至 2011 年 5 月任
社保 109 组合的
投资经 理。 顾 中汉
于 2011 年 6 月加
入 本 公 司 ，2011
年10 月11 日 起任
建 信 恒 久 价 值 股
票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理； 2011
年 12 月 13 日至
2013 年 5 月 3 日
任 建 信 优 化 配 置
混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2014 年8 月 20 日
起 任 建 信 中 小 盘
先 锋 股 票 基 金 的
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导 意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗 为 1 日 时， 配 了4659 对投 资组 合， 有 1083 对投 资组 合未 通过T 检 验，其 中 371 对
投资组 合的 正溢 价率 占优 频率小 于 55% ， 其它 712 对正溢 价率 占优 频率 大于 55%的 投资 组合 中，
其中682 对 平均 溢价 率低 于 2%， 其 它 30 对平 均溢 价 率超 过 2% 的投 资组 合中， 其中 29 对 贡献 率未
超过 5% ， 另 外1 对是 由于 组合规 模较 小所 致， 因此 未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的行 为 ；
当时间 窗为 3 日 时， 配了 5257 对 投资 组合 ，有 1290 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 356
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ，其 它934 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
其中 924 对 平均 溢价 率低 于 5% ，其 它 10 对平 均溢 价率超 过 5%的 投资 组合 中 ，其贡 献率 均未 超过
5%，因 此未 发现 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 行为；
当时间 窗为 5 日 时， 配了 5340 对 投资 组合 ，有 1615 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 484
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% ， 其它 1131 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 ，
其中 1129 对 平均 溢价 率低 于 10%，其它 2 对平 均溢 价率超 过 10% 的投 资组 合 中，其 贡献 率均 未超
过5% ，同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送 的行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年 A 股市 场大 幅上 涨 ，上证 综指 上涨 52.9% 、 沪深 300 指 数上涨 51.7% 、中证 500 指数
上涨39% 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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2014 年宏 观经 济持 续有 下 行压力 ， 一 季度 货币 政策 偏紧， 导致 经济 增速 明显 减速， 股市 整体
表现不 佳； 二季 度货 币政 策转向 定向 宽松 ，虽 然经 济增速 下行 压力 依旧 很大 ，但 A 股市 场开 始 上
涨，一直延续 到三季度 ； 十一月份货币 政策全面 放 松，超预期降 息，市场 大 幅上涨。整 体来看，
2014 年经 济增 速整 体放 缓 、 企业 盈利 较差 ， 很 多行 业仍处 于去 产能 的过 程中 ， 但货 币政 策从 紧转
松、同 时政 府向 市场 传递 希望股 市慢 牛的 信号 ，使 得投资 者信 心增 强 ， 风险 偏好上 升。
在此背 景下 ， 投资 者的 关 注点集 中在 ： （1） 流动 性 宽松导 致低 估值 大盘 蓝筹 价值修 复的 机会 ；
（2 ） 企业 并购 重组 、转 型 带来的 投资 机会 ； （3 ）各 种政策 下的 主题 投资 机会 。
本基金正处于 建仓期， 考 虑年底年初基 金调仓影 响, 建仓过程中控 制节奏;采 取 自下而上精 选
个股的 投资 策略 ，逐 步配 置企 业 盈利 增长 较快 、估 值安全 边际 相对 较高 的个 股配置 ，TMT 、 医药 、
化工等 业绩 较为 确定 的板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-4.6%， 波动 率0.83% ， 业 绩 比较基 准收 益 率 15.96% ， 波动 率 1.14% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 本基 金认 为 宏观经 济向 上无 弹性 、 向 下有底 线的 基本 格局 成为 市场共 识 ， 企 业
盈利仍将面临 很大压力 ， 但投资者对改 革红利和 货 币宽松预期很 强。需要 关 注几个对股 市产生重
大影响的因素 ：降准降 息 ；资本市场改 革和创新 ， 例如注册制、 金融衍生 品 和深港通推 出；高杠
杆下的 市场 波动 率加 大。
2013 年市 场主 要看 重业 绩 高成长 、 行业 高景 气度 ， 不考虑 估值 否过 高 ；2014 年市场 主要 看重
转型和 低估 值 ， 不 考虑 企 业成长 是否 能持 续 ； 预 计2015 年 将会 回到 两者 都会 看重的 阶段 。 在政 府
刺激需 求和 流动 性宽 松下 ，企 业 ROE 能否 企稳 回升 ，将是 市场 上 涨 后能 否持 续的关 键。
本基金将延续 一贯的风 格 ，追求价值与 高质量的 成 长，努力寻找 投资机会 ， 尽力为持有人 获
得良好 的回 报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2014 年， 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司监察 稽 核部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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董事会、总经 理和监管 部 门报送监察稽 核报告， 并 根据不定期检 查结果， 形 成专项审计 报告，促
进了内 控体 系的 不断 完善 和薄弱 环节 的持 续改 进。
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施：
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司 业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制
度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜
在合规 风险 事项 ，加 强事 前审查 ， 以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查 和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由监
察稽核部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公 司 2014 年度监 察稽 核工 作
计划 ， 实 施了 涵盖 公司 各 业务线 的稽 核检 查项 目 ， 重点检 查了 投资 、 销售 、 运营等 关键 业务 环节，
尤其加强了对 容易触发 “ 三条底线”违 规事件的 防 控检查，对检 查中发现 的 问题均及时 要求相关
部门予 以整 改， 并对 整改 情况进 行跟 踪检 查， 促进 了公司 各项 业务 的持 续健 康发展 。
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。
6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。
7 、 在 公司 内控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他 们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。
8 、 高 度重 视与 外方 股东 信 安金融 集团 就内 部风 险控 制业务 所进 行的 广泛 交流 ， 以吸 取其 在内
控管理 方面 的成 功经 验。
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 15 页 共 52 页
和及时 。
本基金管理人 承诺将秉 承 “持有人利益 重于泰山 ” 的核心价值观 ，树立并 坚 持诚信、规范 、
专业、创新的 经营理念 ， 不断提高内部 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 以 充分保障基 金份额持
有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司 设立 的基 金估 值委 员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 负 责制 定公 司所 管理 基 金的基 本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监 及 监察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并 负责 与 托管行 进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任 公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规及本 基 金合同中关于 收益分配 条 款的规定，本 报告期内 本 基金未达到进 行
利润分 配的 条件 ，未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 招商 证券 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他 有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督， 对 本基 金的 投资 运作 方面进 行了 监督 ， 未 发现 基金管 理人 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标 、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20595 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 建信中 小盘 先锋 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 建 信 中 小 盘 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下
简称“ 建信 中小 盘先 锋股 票基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2014 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日)建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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至2014 年12 月31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是建信中小盘先锋股票基 金的基金管
理人建 信基 金管 理有 限责 任公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计 程 序 ， 但 目 的 并非 对 内 部 控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述建信中小 盘先锋股票基金的财务报 表在所有重
大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列 示的中国证
监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编 制，公允反
映了建 信中 小盘 先锋 股票 基金2014 年12 月31 日 的 财务状 况以
及2014 年8 月20 日( 基金 合同生 效日)至2014 年12 月31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ?上海 市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 74,828,076.65
结算备 付金
6,926,179.79
存出 保 证金
296,196.03
交易性 金融 资产 7.4.7.2 378,466,799.99
其中： 股票 投资
378,466,799.99
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 41,827.44
应收股 利
-
应收申 购款
326,466.29
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
460,885,546.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
947,169.37
应付管 理人 报酬
669,404.82
应付托 管费
111,567.49
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 663,830.01
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 180,472.28
负债合 计
2,572,443.97
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 480,592,278.79 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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未分配 利润 7.4.7.10 -22,279,176.57
所有者 权益 合计
458,313,102.22
负债和 所有 者权 益总 计
460,885,546.19
注：1 、 报 告截 止日2014 年 12 月31 日， 基金 份额 净值0.954 元， 基金 份额 总额480,592,278.79
份。
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年8 月20 日 （基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2014 年8 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年8 月20 日( 基金合 同生效日)至2014
年 12 月 31 日
一、收入
-12,776,852.10
1.利息 收入
6,206,575.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,605,456.73
债券利 息收 入
500.44
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,600,618.41
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-374,108.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -813,690.14
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 439,581.86
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -19,428,308.75
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 818,989.35
减： 二、费用
5,517,594.74
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,789,478.18
2．托 管费 7.4.10.2.2 631,579.66
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 912,945.42
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 183,591.48 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-18,294,446.84
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-18,294,446.84
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 中小 盘先 锋股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年8 月 20 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
759,776,341.92 - 759,776,341.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -18,294,446.84 -18,294,446.84
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-279,184,063.13 -3,984,729.73 -283,168,792.86
其中：1. 基 金申 购款 7,938,922.30 13,428.18 7,952,350.48
2. 基金 赎回 款 -287,122,985.43 -3,998,157.91 -291,121,143.34
四、本 期 向 基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
480,592,278.79 -22,279,176.57 458,313,102.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信中小盘先锋股票型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2014] 第 495 号 《 关 于核准 建信 中小 盘先 锋股 票型证 券投 资基 金
募集的 批复》 核准， 由建 信 基金管 理有 限责 任公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《建
信中小盘先锋 股票型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 759,552,595.20 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事
务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014) 第 464 号验 资报 告 予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《建信 中小 盘先 锋股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 20 日 正式 生效， 基金 合同 生 效
日的基 金份 额总 额为 759,776,341.92 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 223,746.72 份 基金 份
额。本 基金 的基 金管 理人 为建信 基金 管理 有限 责任 公司， 基金 托管 人为 招商 证券股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《建 信 中小盘 先锋 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金投 资 范围限 于具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括A 股股票(包 含中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权证 、 资产 支持证 券以 及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具， 但 须符合中国证 监会的相 关 规定。本基 金持有的
股 票 占 基 金 资 产 的 比 例 为 80%-95% ， 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 合 计 市 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0%-20% ， 权证投资 合计市 值占基金资产 净值的比例 为 0%-3% ，现金或 到期日 在一年以内的 政府债
券不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。本 基金 保持 不低 于非 现金基 金资 产 80% 的 具有 较高成 长性 的中 小盘
股票。 本基 金的 业绩 比较 基 准为85%X 中证500 指 数收 益率+15%X 中 债综 合全 价( 总值) 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2015 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《建信 中小盘先 锋 股票型证券 投资基金 基金 合同》和在 财务报 表
附注7.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年8 月20 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 日的 财务 状况 以及2014 年 8 月 20建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年8 月20 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基 金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方 最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计 算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的 未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会 计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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入，债 券的 利 息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额 。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 74,828,076.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 74,828,076.65
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 397,895,108.74 378,466,799.99 -19,428,308.75
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 397,895,108.74 378,466,799.99 -19,428,308.75
建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告 期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购余 额， 故未 存在因 此取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 38,252.44
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,428.48
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 146.52
合计 41,827.44
7.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 663,830.01
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 663,830.01
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,335.64
预提费 用 178,136.64
合计 180,472.28
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 759,776,341.92 759,776,341.92
本期申 购 7,938,922.30 7,938,922.30
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -287,122,985.43 -287,122,985.43
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 480,592,278.79 480,592,278.79
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2.本基 金自 2014 年 7 月 28 日至 2014 年 8 月 15 日止期 间公 开发 售， 共募 集有效 净认 购资 金
759,552,595.20 元 。 根 据 《建信 中小 盘先 锋股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 本基 金设
立募集 期内 认购 资金 产生 的利息 收入 223,746.72 元 在本基 金成 立后 ，折 算为 223,746.72 份基 金
份额， 划入 基金 份额 持有 人账户 。
3.根据《建信 中小盘先 锋 股票型证券投 资基金招 募 说明书》和《 建信中小 盘 先锋股票型 证券投资
基金开 放日 常申 购( 赎回 、 转换、 定期 定额 投资)业 务 公告》 的 相 关规 定， 本基 金于 2014 年 8 月
20 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 10 月 26 日 止期 间 暂不向 投资 人开 放基 金交 易。申 购业 务、 赎
回业务 和转 换业 务 自2014 年 10 月27 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,133,861.91 -19,428,308.75 -18,294,446.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,070,847.63 -2,913,882.10 -3,984,729.73 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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其中： 基金 申购 款 27,429.50 -14,001.32 13,428.18
基金赎 回款 -1,098,277.13 -2,899,880.78 -3,998,157.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 63,014.28 -22,342,190.85 -22,279,176.57
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 1,545,741.36
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 59,202.10
其他 513.27
合计 1,605,456.73
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 165,226,472.87
减：卖 出股 票成 本总 额 166,040,163.01
买卖股 票差 价收 入 -813,690.14
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年8月20 日( 基金 合同 生效日)至
2014年12月31日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
439,581.86
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 439,581.86 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年8月20 日( 基金 合同 生效日)至
2014年12月31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
2,651,082.30
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
2,210,871.49
减：应 收利 息总 额 628.95
买卖债 券差 价收 入 439,581.86
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具投 资收 益。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
无 。
7.4.7.16 股 利收 益
本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -19,428,308.75
—— 股 票投 资 -19,428,308.75
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -19,428,308.75
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 765,944.45
转换费 收入 53,044.90
合计 818,989.35
注：1. 本 基金 的投 资者 可 将其持 有的 全部 或部 分基 金份额 赎回 。对 于持 有期 少于 30 日 的基 金份
额所收 取的 赎回 费， 赎回 费用全 额归 入基 金财 产； 对于持 有期 长 于 30 日但 少 于3 个 月的 基金 份额
所收取 的赎 回费 ，赎 回费 用 75%归 入基 金财 产； 对 于持有 期长 于 3 个 月但 小 于 6 个月 的基 金份 额
所收取 的赎 回费 ，赎 回费 用 50% 归 入基 金财 产； 对 于持有 期长 于 6 个月 的基 金份额 所收 取的 赎回建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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费，赎 回费 用25% 归 入基 金财产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 对持 续持有 期少 于 30 日
的转出 基金 份额 所收 取的 赎回费 ， 将 赎回 费全 额 计 入基金 财产 ； 对 持续 持有 期长 于30 天但 少于1
年的转出基金 份额所收 取 的赎回费，将 不低于赎 回 费总额的 75% 计入基 金财 产；对持续持 有期长
于1 年 的转 出基 金份 额所 收取的 赎回 费， 将不 低于 赎回费 总额 的25% 计 入基 金财产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
912,945.42
银行间 市场 交易 费用 -
合计
912,945.42
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年 12 月 31 日
审计费 用 68,000.00
信息披 露费 110,136.64
其他费 用 900.00
银行汇 划费 用 4,554.84
合计 183,591.48
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 33 页 共 52 页
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1
股 票交 易
无 。
债 券交 易
无 。
债 券回 购交易
无 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至
2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,789,478.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,021,571.24 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效日) 至
2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 631,579.66
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行的 银行 间市场 债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 本报 告 期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 本报 告期 末未 持有 本基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商证券 74,828,076.65 1,545,741.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 证券 保管 ，按约 定利 率计 息。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 发生 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期本 基金 未发 生其 他需要 说明 的关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 无利 润分配 事项 。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的股 票。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期 末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
300186
大华
农
2014 年12 月 29
日
重大事
项
7.87 - - 628,725 5,461,658.98 4,948,065.75 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购， 故未存 在 作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购， 故未 存在作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 36 页 共 52 页
本基金风险管 理的主要 目 标是通过事前 监测、事 中 监控和事后评 估，有效 管 理和控制上述 风
险，追 求基 金资 产长 期稳 定增值 。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构 存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本 基 金 于本期末及 上年末未
持有除 国债 、央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 37 页 共 52 页
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除7.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利 率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和买 入返售金 融 资产等，其余 大
部分金融资产 和金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活动 的现金流 量 在很大程度 上独立于
市场利 率变 化。 本基 金的 基金管 理人 定期 对本 基金 面临的 利率 敏感 性缺 口进 行监控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 74,828,076.65 - - - 74,828,076.65
结算备 付金 6,926,179.79 - - - 6,926,179.79
存出保 证金 296,196.03 - - - 296,196.03 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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交易性 金融 资产 - - - 378,466,799.99 378,466,799.99
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 41,827.44 41,827.44
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 7,893.86 - - 318,572.43 326,466.29
其他资 产 - - - - -
资产总 计 82,058,346.33 - - 378,827,199.86 460,885,546.19
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 947,169.37 947,169.37
应付管 理人 报酬 - - - 669,404.82 669,404.82
应付托 管费 - - - 111,567.49 111,567.49
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 663,830.01 663,830.01
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 180,472.28 180,472.28
负债总 计 - - - 2,572,443.97 2,572,443.97
利率敏 感度 缺口 82,058,346.33 - - 376,254,755.89 458,313,102.22
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本 期末，本 基金未 持有交易性债 券投资， 因 此市场利率的 变动对于 本 基金资产净值 无重大
影响 ( 上年 末： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 39 页 共 52 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券 市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括 A 股股 票（ 包含 中小 板、创 业板 及 其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券 、 货 币市 场 工具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具， 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定。
基金的投资组 合比例为： 股票资产 占基 金资产的 80%-95%，债 券等固定收 益类 资产合计市 值
占基金 资产 净值 的 0-20% ，权证 投资 合计 市值 占基 金资产 净值 的 0-3% ，现 金 或到期 日在 一年 以内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本 基金 将不 低于 80 ％ 的非 现金 基金 资 产投资 于具 有较 高成
长性的 中小 盘股 票。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 378,466,799.99 82.58
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 378,466,799.99 82.58
建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 40 页 共 52 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 本期 末， 本基 金成 立不满 一年 ，尚 无足 够经 验数据 。
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 373,518,734.24 元， 属于 第二 层次的 余额 为 4,948,065.75 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 378,466,799.99 82.12
其中： 股票 378,466,799.99 82.12
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,754,256.44 17.74
7 其他各 项资 产 664,489.76 0.14
8 合计 460,885,546.19 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 2,046,000.00 0.45
B
采矿业 5,663,602.00 1.24
C
制造业 250,643,750.22 54.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
5,747,484.00 1.25
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 17,684,992.30 3.86
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,740,198.72 0.60
H
住宿和 餐饮 业 5,640,255.12 1.23
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
35,026,842.70 7.64 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 42 页 共 52 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 10,172,124.45 2.22
L
租赁和 商务 服务 业 5,302,388.96 1.16
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施 管 理业 27,909,602.00 6.09
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 5,823,676.32 1.27
S
综合 4,065,883.20 0.89
合计 378,466,799.99 82.58
注：以 上行 业分 类 以2014 年 12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 002063 远光软 件 1,405,814 28,186,570.70 6.15
2 600651 飞乐音 响 1,858,460 15,202,202.80 3.32
3 002100 天康生 物 1,256,286 15,012,617.70 3.28
4 600872 中炬高 新 1,251,085 12,986,262.30 2.83
5 300115 长盈精 密 684,113 12,402,968.69 2.71
6 300289 利德曼 422,760 12,019,066.80 2.62
7 002573 国电清 新 417,000 11,542,560.00 2.52
8 002342 巨力索 具 1,801,638 10,989,991.80 2.40
9 002073 软控股 份 907,469 10,989,449.59 2.40
10 600300 维维股 份 2,034,563 10,376,271.30 2.26
11 002422 科伦药 业 306,351 8,954,639.73 1.95
12 300041 回天新 材 375,334 7,716,867.04 1.68
13 300145 南方泵 业 350,586 7,586,681.04 1.66
14 600559 老白干 酒 152,282 7,513,593.88 1.64
15 600549 厦门钨 业 221,651 7,310,049.98 1.59
16 600079 人福医 药 284,368 7,294,039.20 1.59
17 000550 江铃汽 车 222,359 6,737,477.70 1.47
18 600392 盛和资 源 212,300 5,891,325.00 1.29
19 300133 华策影 视 232,204 5,823,676.32 1.27
20 600323 瀚蓝环 境 397,200 5,747,484.00 1.25 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 43 页 共 52 页
21 600259 广晟有 色 101,900 5,663,602.00 1.24
22 000428 华天酒 店 969,116 5,640,255.12 1.23
23 000826 桑德环 境 205,400 5,617,690.00 1.23
24 300070 碧水源 160,100 5,571,480.00 1.22
25 600976 健民集 团 199,807 5,468,717.59 1.19
26 002400 省广股 份 244,688 5,302,388.96 1.16
27 000516 开元投 资 429,300 5,241,753.00 1.14
28 600292 中电远 达 232,400 5,177,872.00 1.13
29 600141 兴发集 团 325,900 4,966,716.00 1.08
30 300186 大华农 628,725 4,948,065.75 1.08
31 002019 亿帆鑫 富 217,792 4,880,718.72 1.06
32 000422 湖北宜 化 650,401 4,871,503.49 1.06
33 300212 易华录 174,800 4,813,992.00 1.05
34 002653 海思科 280,069 4,800,382.66 1.05
35 300005 探路者 258,300 4,794,048.00 1.05
36 000902 新洋丰 304,000 4,784,960.00 1.04
37 600150 中国船 舶 127,400 4,695,964.00 1.02
38 000581 威孚高 科 173,648 4,658,975.84 1.02
39 300119 瑞普生 物 481,301 4,586,798.53 1.00
40 600351 亚宝药 业 523,053 4,566,252.69 1.00
41 000831 五矿稀 土 151,300 4,537,487.00 0.99
42 600418 江淮汽 车 371,243 4,484,615.44 0.98
43 600998 九州 通 246,903 4,461,537.21 0.97
44 600684 珠江实 业 610,400 4,455,920.00 0.97
45 002332 仙琚制 药 407,900 4,446,110.00 0.97
46 300203 聚光科 技 231,537 4,440,879.66 0.97
47 600100 同方股 份 375,168 4,381,962.24 0.96
48 000532 力合股 份 282,353 4,065,883.20 0.89
49 000545 金浦钛 业 246,600 3,371,022.00 0.74
50 002197 证通电 子 213,102 3,300,949.98 0.72
51 002580 圣阳股 份 175,094 3,025,624.32 0.66
52 600064 南京高 科 165,755 2,981,932.45 0.65
53 600561 江西长 运 216,104 2,740,198.72 0.60
54 000031 中粮地 产 323,200 2,734,272.00 0.60
55 000930 中粮生 化 340,826 2,706,158.44 0.59
56 000028 国药一 致 52,650 2,512,984.50 0.55
57 600526 菲达环 保 149,000 2,230,530.00 0.49
58 600388 龙净环 保 62,300 2,180,500.00 0.48
59 002714 牧原股 份 46,500 2,046,000.00 0.45 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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60 300182 捷成股 份 113,200 2,026,280.00 0.44
61 600420 现代制 药 1 20.91 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002063 远光软 件 36,622,130.90 7.99
2 002100 天康生 物 22,070,964.72 4.82
3 000550 江铃汽 车 19,609,147.48 4.28
4 002422 科伦药 业 17,490,256.75 3.82
5 600138 中青旅 16,389,323.70 3.58
6 600872 中炬高 新 15,983,019.75 3.49
7 600651 飞乐音 响 15,865,091.23 3.46
8 300289 利德曼 14,144,711.27 3.09
9 600100 同方股 份 14,140,887.00 3.09
10 002073 软控股 份 13,975,674.75 3.05
11 300115 长盈精 密 13,971,135.70 3.05
12 002342 巨力索 具 13,928,861.67 3.04
13 600300 维维股 份 11,340,585.66 2.47
14 002400 省广股 份 11,179,918.24 2.44
15 600079 人福医 药 10,976,178.40 2.39
16 300145 南方泵 业 10,840,184.08 2.37
17 600559 老白干 酒 10,762,898.16 2.35
18 000581 威孚高 科 10,731,198.97 2.34
19 600133 东湖高 新 10,573,319.35 2.31
20 002573 国电清 新 9,837,555.37 2.15
21 002580 圣阳股 份 9,254,546.83 2.02
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600138 中青旅 15,269,318.09 3.33 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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2 000550 江铃汽 车 14,258,142.28 3.11
3 600133 东湖高 新 10,895,136.73 2.38
4 600100 同方股 份 10,364,954.40 2.26
5 601018 宁波港 7,599,170.73 1.66
6 002422 科伦药 业 7,339,345.73 1.60
7 600260 凯乐科 技 6,893,616.20 1.50
8 002063 远光软 件 6,757,130.25 1.47
9 600559 老白干 酒 6,542,087.64 1.43
10 000581 威孚高 科 6,196,960.07 1.35
11 002400 省 广股 份 5,309,215.55 1.16
12 000418 小天鹅 Ａ 5,305,938.22 1.16
13 300203 聚光科 技 5,108,064.11 1.11
14 002580 圣阳股 份 4,929,708.36 1.08
15 600420 现代制 药 4,344,501.80 0.95
16 002276 万马股 份 4,253,749.13 0.93
17 002425 凯撒股 份 4,237,263.77 0.92
18 002100 天康生 物 4,029,830.85 0.88
19 002282 博深工 具 3,675,211.90 0.80
20 000903 云内动 力 3,574,381.00 0.78
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 563,935,271.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 165,226,472.87
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货 交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 296,196.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,827.44
5 应收申 购款 326,466.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 47 页 共 52 页
9 合计 664,489.76
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,725 83,946.25 26,974,021.04 5.61% 453,618,257.75 94.39%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本 报告 期末 本基 金基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
9.3 期末 基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
bgSGGJTYBMFZRCYBKFSJJFEQJ
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
bjJJJJLCYBKFSJJFEQJ
注：本 报告 期末 本基 金基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 20 日 ） 基金 份额 总额
759,776,341.92 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效 日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 7,938,922.30
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 287,122,985.43
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 480,592,278.79
注：1 、上 述总 申购 份额 含 转换入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 出份 额；
2、本 基金 合同 于2014 年8 月 20 日 生效 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部 门的 重大 人事变 动
我公司 于 2014 年 3 月 21 日召开 2014 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 解聘 江先周 先 生 公
司董事 职务 并聘 任杨 文升 先生为 公司 董事 。
同日， 我公 司召 开第 三届 董事会 第六 次会 议， 会议 选举杨 文升 先生 为公 司董 事长， 江先 周 先
生不再 担任 公司 董事 长。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 68,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 （原申
银万国）
2 729,161,744.62 100.00% 663,830.01 100.00% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务。
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、本 报告 期本 基金 新增 申 万宏源 （原 申银 万国 ） 的2 个证 券交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源（原
申银万国）
2,651,082.30 100.00% 7,730,000,000.00 100.00% - -
建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金开
通基金 转换 业务 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 12 月 11 日
2
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金在
直 销渠 道和建 设银 行渠道开 通跨
TA 转 换业 务的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 11 月 26 日
3
建 信基 金关于 开展 直销网上 交易
基金转 换费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 11 月 18 日
4
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 24 日
5
关 于调 整公司 旗下 部分开放 式基
金申购 （含 定期 定额 投资 ） 、 赎回、
转换业 务规 则的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 24 日
6
建 信中 小盘先 锋股 票型证券 投资
基金开 放日 常申 购 （ 赎回 、 转换、
定期定 额投 资） 业务 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 23 日
7
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 17 日
8
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 10 日
9
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 30 日
10
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 9 月 26 日 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
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额净值 的公 告
11
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 19 日
12
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 12 日
13
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 5 日
14
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 8 月 29 日
15
关 于建 信中小 盘先 锋股票型 证券
投 资基 金基金 资产 净值及基 金份
额净值 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 8 月 22 日
16
建 信中 小盘先 锋股 票型证券 投资
基金基 金合 同生 效公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 8 月 20 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 中 小盘先 锋股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、 《建 信中 小盘 先锋 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《建 信中 小盘 先锋 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《建 信中 小盘 先锋 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信中小盘先锋股票 2014 年年 度报告
第 52 页 共 52 页
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得 上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 3 月31 日
