建 信 恒 稳 价值 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了 标准无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利 润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 建信恒 稳价 值混 合
基金主 代码 530016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,419,579.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制下 行风 险的 基础 上 ，通 过动 态的 资产 配置
平 衡 当期 收益 与长 期资 本增 值 ，争 取实 现长 期稳 健回
报。
投资策 略 本 基 金以 追求 稳健 收益 、超 越 业绩 比较 基准 —— 三年
期 定 期存 款 利 率为 投资 目标 。 因此 ，本 基金 投资 以获
取正的 投资 收益 为首 要目 标， 在 基金 投资 运作 过程 中，
严 格 控制 投资 风险 是实 现投 资 目标 的关 键， 基金 管理
人应在 控制 风险 的前 提下 追求投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，主 要投 资于 相似 条件
下 到 期收 益率 较高 的优 良债 券 品种 及价 值型 股票 ，风
险 高 于债 券基 金和 货币 市场 基 金， 低于 股票 基金 ，属
于中等 风险 和预 期收 益的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 路彩营 张建春
联系电 话 010-66228888 010-63639180
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95595
传真 010-66228001 010-63639132
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨文升 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦6 楼
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 15,955,214.35 14,618,318.69 12,519,824.73
本期利 润 20,205,670.46 12,361,236.21 17,060,621.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4022 0.1929 0.1231
本期加 权平 均净 值利 润率 33.23% 17.06% 11.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 43.82% 16.77% 4.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 23,129,763.27 7,296,298.70 4,000,628.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5453 0.1254 0.0444
期末基 金资 产净 值 68,615,107.92 65,488,477.75 94,662,254.29
期末基 金份 额净 值 1.618 1.125 1.050
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 76.34% 22.61% 5.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未 实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.02% 1.39% 1.06% 0.01% 20.96% 1.38%
过去六 个月 39.00% 1.12% 2.17% 0.01% 36.83% 1.11%
过去一 年 43.82% 1.03% 4.37% 0.01% 39.45% 1.02%
过去三 年 75.99% 0.97% 14.19% 0.01% 61.80% 0.96%
自基金 合同
生效起 至今
76.34% 0.95% 14.83% 0.01% 61.51% 0.94%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 于2011 年11 月 22 日生 效，2011 年净 值增长 率以 实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
2012 - - - -
合计 1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展
部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源 管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险
管理部和监察 稽核部， 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ” 的原则，以 “建设财 富 生活 ” 为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。
截至2014 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券 型证
券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF ） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券
投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强债 券 型证券投资 基金、建
信新兴 市场 优选 股票 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基
金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数
增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 股 票型证券投 资基金、
建信社会责任 股票型证 券 投资基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信纯债 债券型证
券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信优 势动 力股 票型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 建信 央 视财 经 50 指数 分级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信
安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券
型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基 金、
建信创新中国 股票型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定
添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中 证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康民生 混合 型证 券 投
资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型
证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货币 市 场基金、建 信稳定得
利债券 型证 券投 资基 金 共46 只 开放 式基 金， 管理 的 基金资 产规 模共 计 为1215.98 亿 元。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许杰
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 3 月
21 日
- 12
硕士， 特 许金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任
青 岛 市 纺 织 品 进
出 口 公 司 部 门 经
理、 美国 迪斯 尼公
司 金 融 分 析 员 ，
2002 年 3 月 加入
泰 达 宏 利 基 金 管
理有限 公司， 历任
研究员、 研究 部副
总经理、 基金 经理
等职，2006 年 12
月23 日至2011 年
9 月 30 日任 泰达
宏 利 风 险 预 算 混
合基金 基金 经理，
2010 年 2 月 8 日
至 2011 年 9 月 30
日 任 泰 达 宏 利 首
选 企 业 股 票 基 金
基 金 经 理 ，2008
年 9 月 26 日至
2011 年9 月 30 日
任 泰 达 宏 利 集 利
债券 基 金 基 金 经
理。2011 年10 月
加入我 公司， 2012
年 3 月 21 日 起任
建 信 恒 稳 价 值 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理， 2012
年 8 月 14 日 起任
建 信 社 会 责 任 股
票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理； 2014
年 9 月 10 日 起任
建 信 潜 力 新 蓝 筹
股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 2 月 3 日
起 任 建 信 睿 盈 灵建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执 行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗 为 1 日 时， 配 了 4659 对投 资组 合， 有 1083 对投 资组 合未 通过T 检 验，其 中 371 对
投资组 合的 正溢 价率 占优 频率小 于 55% ， 其它 712 对正溢 价 率 占优 频率 大于 55%的 投资 组合 中，
其中682 对 平均 溢价 率低 于 2%， 其 它 30 对平 均溢 价 率超 过 2% 的投 资组 合中， 其中 29 对 贡献 率未建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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超过 5% ， 另 外1 对是 由于 组合规 模较 小所 致， 因此 未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的行 为 ；
当时间 窗为 3 日 时， 配了 5257 对 投资 组合 ，有 1290 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 356
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ，其 它934 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
其中 924 对 平均 溢价 率低 于 5% ，其 它 10 对平 均溢 价率超 过 5%的 投资 组合 中 ，其贡 献率 均未 超过
5%，因 此未 发现 可能 导致 不 公平 交易 和利 益输 送的 行为；
当时间 窗为 5 日 时， 配了 5340 对 投资 组合 ，有 1615 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 484
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% ， 其它 1131 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 ，
其中 1129 对 平均 溢价 率低 于 10%，其它 2 对平 均溢 价率超 过 10% 的投 资组 合 中，其 贡献 率均 未超
过5% ，同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送 的行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度在稳增 长政策的 支 持下，经济基 本面出现 了 一些向好的变 化，房地 产 的销量开始企 稳
回升，改革政 策也提升 了 中国经济的远 景预期。 本 基金维持了较 高的权益 类 资产的配置 ，增加了
受益于 经济 基本 面转 好、 集中度 提高 的房 地产 、家 电、保 险等 行业 ，取 得了 一定的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率43.82% ， 波 动率1.03% ， 业 绩比较 基准 收益 率4.37% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年股 票市 场震 荡向 上 的概率 较大 。 尽 管欧 洲经 济仍然 在底 部徘 徊， 资源 国受大 宗商 品下
滑的负面影响 大，但全 球 最大的经济体 美国经济 将 持续复苏，对 全球经济 带 来一定的拉 动作用。
在稳增 长政 策持 续发 酵作 用下， 在房 地产 行业 复苏 的带动 下， 中国 经济2015 年会出 现一 定程 度的
回升。同中国 经济相关 度 大的周期类行 业将完成 估 值修复的过程 。但从更 长 的时间纬度 来看，正
如去年年底召 开的中央 经 济工作会议所 提出， “ 经 济发展进入新 常态，正 从 高速增长转 向中高速
增长，经济发 展方式正 从 规模速度型粗 放增长转 向 质量效率型集 约增长， 经 济结构正从 增量扩能
为主转 向调 整存 量、 做优 增量并 存的 深度 调整 ，经 济发展 动力 正从 传统 增长 点转向 新的 增长 点。 ”
在传统蓝筹完 成估值修 复 ，新兴成长龙 头的估值 调 整到合理水平 之后，市 场 的关注点可 能重新又
回到以 战略 新兴 行业 为代 表的创 新类 企业 和新 兴服 务类企 业。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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本基金将继续 谨慎投资 ， 总体上维持相 对较高的 权 益类资产的配 置，重点 关 注传统蓝筹的 估
值修复 ，同 时积 极把 握新 兴蓝筹 的长 期投 资机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2014 年， 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、 公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司监察 稽 核部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司
董事会、总经 理和监管 部 门报送监察稽 核报告， 并 根据不定期检 查结果， 形 成专项审计 报告，促
进了内 控体 系的 不断 完善 和薄弱 环节 的持 续改 进。
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施：
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制
度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜
在合规 风险 事项 ，加 强事 前审查 ， 以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由监
察稽核部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公 司 2014 年度监 察稽 核工 作
计划 ， 实 施了 涵盖 公司 各 业务线 的稽 核检 查项 目 ， 重点检 查了 投资 、 销售 、 运营等 关键 业务 环节 ，
尤其加强了对 容易触发 “ 三条底线”违 规事件的 防 控检查，对检 查中发现 的 问题均及时 要求相关
部门予 以整 改， 并对 整改 情况进 行跟 踪检 查， 促进 了公司 各项 业务 的持 续健 康发展 。
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。
7 、 在 公司 内控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他们对 公 司内控管理所 作的评 价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。
8 、 高 度重 视与 外方 股东 信 安金融 集团 就内 部风 险控 制业务 所进 行的 广泛 交流 ， 以吸 取其 在内
控管理 方面 的成 功经 验。
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整
和及时 。
本基金管理人 承诺将秉 承 “持有人利益 重于泰山 ” 的核心价值观 ，树立并 坚 持诚信、规范 、
专业、创新的 经营理念 ， 不断提高内部 监察稽核 工 作的科学性和 有效性， 以 充分保障基 金份额持
有人的 合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据 中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司 设立 的基 金估 值委 员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 负 责制 定公 司所 管理 基 金的基 本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监 及 监察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并 负责 与 托管行 进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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部业务 人员 复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲 线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未进 行 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年度 ，中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 建信 恒稳 价值混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金 信息披 露管理 办
法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等的 规定，依 法 安全托管了 基金的全
部资产，对建 信恒稳价 值 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报
告，没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管
人所应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、相 关实施准 则、 基金合同、 托管协 议
等的规定，对 基金管理 人 —— 建信基 金管理有 限责 任公司的投资 运作、信 息 披露等行为进 行了复
核、 监督 ， 未发 现基 金管 理人在 投资 运作 、 基金 资 产净值 的计 算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、
基金费用开支 等方面存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为。该基 金在运作 中 遵守了《证 券投资基
金法》 等有 关法 律法 规的 要求； 各重 要方 面由 投资 管理人 依据 基金 合同 及实 际运作 情况 进行 处 理 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大 银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——建信基金管理 有限责任 公 司编制的“建 信建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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恒稳价 值混 合型 证券 投资 基金 2014 年年 度报 告 ” 进 行了复 核， 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 和完 整的 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20571 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
引言段 我们审 计 了 后 附 的 建 信 恒 稳 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“建 信恒 稳价 值基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2014 年 12 月 31
日的资产负债表、2014 年度 的 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益( 基金净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是建信恒稳价值基金的基 金管理人建
信基金 管理 有限 责任 公司 管理层 的责 任。 这种 责任 包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编 制 和公 允 列 报 相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述建信恒稳 价值基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，公 允反映了建
信恒稳 价值 基金 2014 年 12 月 31 日和 2014 年 度的 经营成 果和
基金净 值变 动情 况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 7,927,830.64 26,792,872.90
结算备 付金
393,250.57 239,738.30
存出保 证金
66,293.22 119,019.71
交易性 金融 资产 7.4.7.2 57,965,020.09 38,789,383.31
其中： 股票 投资
51,149,414.09 38,789,383.31
基金投 资
- -
债券投 资
6,815,606.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
3,333,663.32 1,493,612.96
应收利 息 7.4.7.5 18,711.16 7,089.12
应收股 利
- -
应收申 购款
291,964.10 144,315.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
69,996,733.10 67,586,032.29
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,005,838.08
应付赎 回款
524,061.34 271,235.43
应付管 理人 报酬
74,966.20 85,840.89
应付托 管费
12,494.37 14,306.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 467,378.31 523,131.80
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 302,724.96 197,201.51
负债合 计
1,381,625.18 2,097,554.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 42,419,579.45 58,192,179.05
未分配 利润 7.4.7.10 26,195,528.47 7,296,298.70
所有者 权益 合计
68,615,107.92 65,488,477.75
负债和 所有 者权 益总 计
69,996,733.10 67,586,032.29
注：报 告截 止 日2014 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.618 元， 基金 份额 总额42,419,579.45 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
22,564,963.22 15,319,889.90
1.利息 收入
248,136.55 260,668.49
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 127,582.72 154,416.04
债券利 息收 入
30,255.09 44,140.65
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
90,298.74 62,111.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
18,006,252.50 17,243,687.65
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 15,497,022.12 15,765,838.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,134,404.86 715,945.64
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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股利收 益 7.4.7.16 374,825.52 761,903.49
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 4,250,456.11 -2,257,082.48
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 60,118.06 72,616.24
减： 二、费用
2,359,292.76 2,958,653.69
1．管 理人 报 酬 7.4.10.2.1 912,829.00 1,093,216.78
2．托 管费 7.4.10.2.2 152,138.21 182,202.80
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 911,825.55 1,295,341.40
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 382,500.00 387,892.71
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
20,205,670.46 12,361,236.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
20,205,670.46 12,361,236.21
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
58,192,179.05 7,296,298.70 65,488,477.75
二、本期 经 营 活 动 产 生 的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,205,670.46 20,205,670.46
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-15,772,599.60 -1,306,440.69 -17,079,040.29
其中：1. 基 金申 购款 46,986,974.08 13,425,906.62 60,412,880.70
2. 基金 赎回 款 -62,759,573.68 -14,732,347.31 -77,491,920.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- - - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 21 页 共 57 页
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
42,419,579.45 26,195,528.47 68,615,107.92
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
90,184,662.82 4,477,591.47 94,662,254.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,361,236.21 12,361,236.21
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-31,992,483.77 -3,843,865.68 -35,836,349.45
其中：1. 基 金申 购款 28,562,000.51 4,374,622.98 32,936,623.49
2. 基金 赎回 款 -60,554,484.28 -8,218,488.66 -68,772,972.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -5,698,663.30 -5,698,663.30
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
58,192,179.05 7,296,298.70 65,488,477.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“ 本基金”) 经中国 证 券 监 督 管 理委员会( 以下 简 称 “ 中
国证监 会”) 证 监许 可[2011] 第1596 号 《关 于核 准建 信恒稳 价值 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准，由建信 基金管理 有 限责任公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《建信 恒稳价值
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 负责 公开 募集 。本 基金募 集期 限自2011 年 10 月 24 日至 2011 年
11 月 18 日 止。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共 募建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 22 页 共 57 页
集868,246,359.39 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司 普 华永 道中 天验字(2011) 第 430
号验资报告予以验 证。经 向中 国 证 监 会 备 案， 《 建 信恒 稳 价 值 混 合 型 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》于
2011 年 11 月 22 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 868,315,781.01 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合 69,421.62 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公
司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 恒稳价值混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的债 券 、 股 票( 包含中 小板 、 创业 板及 其 他经 中 国证 监会 核准
上市的 股票) 、 股 指期 货 、 权证 、 货 币市 场工 具及 法 律、 法规 或中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 他金
融工具。本 基金持有 的股 票、权证市 值和买入 、卖 出股指期货 合约价值 ，合 计(轧差计算) 占基金
资产净值的 30%-80% ；债 券、货币市场 工具、现 金 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其
他证券品种占 基金资产 净 值的 20%-70%， 其中保留 的现金以及投 资于到期 日 在一年以内的 政府债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 同期 三年 期银行 定期 存款 利 率
(税前) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2015 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《建信 恒稳价值 混 合型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 23 页 共 57 页
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融 资产 终止 确认 时， 其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 24 页 共 57 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现 平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 25 页 共 57 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线 法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除 权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 26 页 共 57 页
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《关 于发
布中基协(AMAC) 基 金行业 股票估值指数 的通知》 提 供的指数收益 法、市盈 率 法等估值技术 进行估
值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施 行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ： 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 27 页 共 57 页
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额 。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 7,927,830.64 26,792,872.90
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 7,927,830.64 26,792,872.90
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 44,853,236.30 51,149,414.09 6,296,177.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,390,970.29 6,815,606.00 424,635.71
银行间 市场 - - - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 28 页 共 57 页
合计 6,390,970.29 6,815,606.00 424,635.71
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,244,206.59 57,965,020.09 6,720,813.50
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,319,025.92 38,789,383.31 2,470,357.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 36,319,025.92 38,789,383.31 2,470,357.39
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产 或负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无买 断式 逆回 购余 额，故 未存 在因 此取 得的 债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3,454.09 6,911.58
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 194.70 118.58
应 收债 券利 息 15,029.48 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 29 页 共 57 页
其他 32.89 58.96
合计 18,711.16 7,089.12
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 467,378.31 523,131.80
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 467,378.31 523,131.80
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,670.47 647.02
预提费 用 301,054.49 196,554.49
- - -
合计 302,724.96 197,201.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 58,192,179.05 58,192,179.05
本期申 购 46,986,974.08 46,986,974.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -62,759,573.68 -62,759,573.68
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 42,419,579.45 42,419,579.45
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,481,565.06 -2,185,266.36 7,296,298.70
本期利 润 15,955,214.35 4,250,456.11 20,205,670.46
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,307,016.14 1,000,575.45 -1,306,440.69
其中： 基金 申购 款 13,675,992.21 -250,085.59 13,425,906.62
基金赎 回款 -15,983,008.35 1,250,661.04 -14,732,347.31
本期已 分配 利润 - - -
本期末 23,129,763.27 3,065,765.20 26,195,528.47
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 121,629.65 147,292.50
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,021.67 5,264.63
其他 1,931.40 1,858.91
合计 127,582.72 154,416.04
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 304,727,581.86 444,061,023.44
减：卖 出股 票成 本总 额 289,230,559.74 428,295,184.92
买卖股 票差 价收 入 15,497,022.12 15,765,838.52
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
无 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
32,169,909.56 17,439,105.87
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
29,917,382.29 16,649,548.22
减：应 收利 息总 额 118,122.41 73,612.01
买卖债 券差 价收 入 2,134,404.86 715,945.64
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收 益 —— 申购差 价收 入
无 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 买卖 权证 产生的 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资产生 的投 资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无 。
建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 32 页 共 57 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
无 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 374,825.52 761,903.49
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 374,825.52 761,903.49
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 4,250,456.11 -2,257,082.48
——股票 投资 3,825,820.40 -2,016,513.42
—— 债 券投 资 424,635.71 -240,569.06
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,250,456.11 -2,257,082.48
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 57,555.28 55,772.68
基金转 换费 收入 2,562.78 798.30 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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证管费 返还 - 16,045.26
合计 60,118.06 72,616.24
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 不低 于 转出基 金的 赎回 费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交 易所 市场 交易 费用 911,825.55 1,295,341.40
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
911,825.55 1,295,341.40
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 22,500.00 18,000.00
银行划 款手 续费 - 9,892.71
合计 382,500.00 387,892.71
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 光 大 基金托 管人 、基 金销 售机 构 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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银行”)
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销 售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1
股 票交 易
无。
债 券交 易
无。
债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
912,829.00 1,093,216.78
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
321,329.65 400,843.68
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.50% / 当建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 费及 销 售
活动中产生的 相关费用 ， 该费用从基金 管理人收 取 的基金管理费 中列支， 不 属于从基金 资产中列
支的费 用项 目。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
152,138.21 182,202.80
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 发生 应向 关联方 支 付 的销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
11 月 22 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,388,732.39 9,388,732.39
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 9,388,732.39 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 9,388,732.39
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 16.13% 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 36 页 共 57 页
注：基 金管 理人 建信 基金 在本年 度赎 回本 基金 的交 易委托 中国 建设 银行 办理 ，无赎 回费 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 7,927,830.64 121,629.65 26,792,872.90 147,292.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关 联 交易 事项的 说明 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600580
卧龙
电气
2014 年12 月8 日
重大事
项
10.48 2015 年1 月14 日 11.12 75,980 541,840.73 796,270.40 -
002437
誉衡
药业
2014 年11 月 21 日
重大事
项
23.75 2015 年1 月26 日 26.13 22,500 508,310.00 534,375.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 37 页 共 57 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无银 行间市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
本 基金风险管 理的主要 目 标是通过事前 监测、事 中 监控和事后评 估，有效 管 理和控制上述 风
险，追 求基 金资 产长 期稳 定增值 。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。 按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年末未
持有除 国债 、央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
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7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
4,693,910.00 -
AAA 以下
2,121,696.00 -
未评级
- -
合计
6,815,606.00 -
注： 以 上按 短期 信用 评级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政 策性 金融债 及央 行票 据 等 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式 ，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除7.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 39 页 共 57 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产
等，本基金的 基金管理 人 每日通过影子 价格对本 基 金面临的市场 风险进行 监 控，定期对 本基金面
临的利 率敏 感性 缺口 进行 监控， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对利 率风 险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,927,830.64 - - - 7,927,830.64
结算备 付金 393,250.57 - - - 393,250.57
存出保 证金 66,293.22 - - - 66,293.22
交易性 金融 资产 1,443,360.00 3,250,550.00 2,121,696.00 51,149,414.09 57,965,020.09
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,333,663.32 3,333,663.32
应收利 息 - - - 18,711.16 18,711.16
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 5,417.71 - - 286,546.39 291,964.10
其他资 产 - - - - -
资产总 计 9,836,152.14 3,250,550.00 2,121,696.00 54,788,334.96 69,996,733.10
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 524,061.34 524,061.34
应付管 理人 报酬 - - - 74,966.20 74,966.20 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 40 页 共 57 页
应付托 管费 - - - 12,494.37 12,494.37
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 467,378.31 467,378.31
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 302,724.96 302,724.96
负债总 计 - - - 1,381,625.18 1,381,625.18
利率敏 感度 缺口 9,836,152.14 3,250,550.00 2,121,696.00 53,406,709.78 68,615,107.92
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 26,792,872.90 - - - 26,792,872.90
结算备 付金 239,738.30 - - - 239,738.30
存出保 证金 119,019.71 - - - 119,019.71
交易性 金融 资产 - - - 38,789,383.31 38,789,383.31
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 1,493,612.96 1,493,612.96
应收利 息 - - - 7,089.12 7,089.12
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 1,123.26 - - 143,192.73 144,315.99
其他资 产 - - - - -
资产总 计 27,152,754.17 - - 40,433,278.12 67,586,032.29
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 1,005,838.08 1,005,838.08
应付赎 回款 - - - 271,235.43 271,235.43
应付管 理人 报酬 - - - 85,840.89 85,840.89
应付托 管费 - - - 14,306.83 14,306.83
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 523,131.80 523,131.80
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 197,201.51 197,201.51
负债总 计 - - - 2,097,554.54 2,097,554.54
利率敏 感度 缺口 27,152,754.17 - - 38,335,723.58 65,488,477.75
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 41 页 共 57 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
0.00 -
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
0.00 -
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 投 资于具 有良 好流 动性 的固 定收益 类金 融工 具，
因此无 重大 其他 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 51,149,414.09 74.55 38,789,383.31 59.23
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,815,606.00 9.93 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 57,965,020.09 84.48 38,789,383.31 59.23
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 42 页 共 57 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 3,175,983.78 3,077,958.45
业绩比 较基 准下 降 5% -3,175,983.78 -3,077,958.45
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为56,634,374.69 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 1,330,645.40 ， 无属 于第 三层 次
的余额(2013 年12 月31 日：第 一层 次 38,789,383.31 元 ，无 第二 层次 或第 三层次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并 根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 43 页 共 57 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 51,149,414.09 73.07
其中： 股票 51,149,414.09 73.07
2 固定收 益投 资 6,815,606.00 9.74
其中： 债券 6,815,606.00 9.74
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结 算 备付 金合 计 8,321,081.21 11.89
7 其他各 项资 产 3,710,631.80 5.30
8 合计 69,996,733.10 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 16,116,381.06 23.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,104,984.00 4.53
F
批发和 零售 业 1,374,331.03 2.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 44 页 共 57 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 18,482,138.00 26.94
K
房地产 业 10,517,410.00 15.33
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,554,170.00 2.27
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 51,149,414.09 74.55
注：以 上行 业分 类 以2014 年 12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 69,000 5,154,990.00 7.51
2 000002 万
科Ａ 339,000 4,712,100.00 6.87
3 600048 保利地 产 378,000 4,089,960.00 5.96
4 601628 中国人 寿 94,000 3,210,100.00 4.68
5 600690 青岛海 尔 137,991 2,561,112.96 3.73
6 600089 特变电 工 200,715 2,484,851.70 3.62
7 601328 交通银 行 308,000 2,094,400.00 3.05
8 000651 格力电 器 54,000 2,004,480.00 2.92
9 600685 广船国 际 54,000 1,923,480.00 2.80
10 601336 新华保 险 37,800 1,873,368.00 2.73
11 000024 招商地 产 65,000 1,715,350.00 2.50
12 002051 中工国 际 62,200 1,699,304.00 2.48
13 002573 国电清 新 55,000 1,522,400.00 2.22
14 600036 招商银 行 86,000 1,426,740.00 2.08
15 002658 雪迪龙 51,000 1,404,540.00 2.05
16 000963 华东医 药 26,123 1,374,331.03 2.00
17 600837 海通证 券 56,000 1,347,360.00 1.96 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 45 页 共 57 页
18 600109 国金证 券 66,000 1,306,140.00 1.90
19 000776 广发证 券 50,000 1,297,500.00 1.89
20 600388 龙净环 保 33,000 1,155,000.00 1.68
21 002366 丹甫股 份 35,500 1,073,875.00 1.57
22 000333 美的集 团 39,000 1,070,160.00 1.56
23 600580 卧龙电 气 75,980 796,270.40 1.16
24 601390 中国中 铁 76,000 706,800.00 1.03
25 601988 中国银 行 170,000 705,500.00 1.03
26 601668 中国建 筑 96,000 698,880.00 1.02
27 002465 海格通 信 32,000 618,240.00 0.90
28 002437 誉衡药 业 22,500 534,375.00 0.78
29 002653 海思科 26,900 461,066.00 0.67
30 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.10
31 603588 高能环 境 1,000 31,770.00 0.05
32 002737 葵花药 业 500 28,930.00 0.04
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 7,766,927.00 11.86
2 600893 航空动 力 6,238,090.51 9.53
3 002104 恒宝股 份 5,926,642.23 9.05
4 600048 保利地 产 5,576,292.00 8.51
5 600030 中信证 券 5,524,509.00 8.44
6 002065 东华软 件 5,358,573.40 8.18
7 600089 特变电 工 4,793,030.88 7.32
8 603000 人民网 4,766,389.74 7.28
9 601628 中国人 寿 4,566,004.00 6.97
10 000002 万
科Ａ 4,497,434.00 6.87
11 002008 大族激 光 4,319,072.50 6.60
12 600690 青岛海 尔 4,045,630.44 6.18
13 000961 中南建 设 4,037,096.89 6.16
14 000581 威孚高 科 3,943,988.00 6.02
15 600036 招商银 行 3,820,380.58 5.83 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 46 页 共 57 页
16 600685 广船国 际 3,761,057.70 5.74
17 000541 佛山照 明 3,737,720.76 5.71
18 600372 中航电 子 3,475,665.00 5.31
19 002169 智光电 气 3,444,216.99 5.26
20 600837 海通证 券 3,307,996.41 5.05
21 600150 中国船 舶 3,271,883.82 5.00
22 002073 软控股 份 3,090,581.36 4.72
23 002470 金正大 3,025,794.44 4.62
24 002658 雪迪龙 3,025,279.66 4.62
25 300070 碧水源 2,912,135.94 4.45
26 000024 招商地 产 2,901,160.59 4.43
27 600970 中材国 际 2,851,854.00 4.35
28 002241 歌尔声 学 2,765,545.02 4.22
29 300065 海兰信 2,765,283.60 4.22
30 000651 格力电 器 2,679,993.72 4.09
31 002051 中工国 际 2,655,525.00 4.05
32 300104 乐视网 2,574,000.70 3.93
33 600109 国金证 券 2,554,357.25 3.90
34 300124 汇川技 术 2,493,300.82 3.81
35 000963 华东医 药 2,479,195.73 3.79
36 300058 蓝色光 标 2,464,374.00 3.76
37 601800 中国交 建 2,355,900.00 3.60
38 600366 宁波韵 升 2,342,115.02 3.58
39 601989 中国重 工 2,274,287.90 3.47
40 002437 誉衡药 业 2,246,205.00 3.43
41 002005 德豪润 达 2,236,077.53 3.41
42 600585 海螺水 泥 2,233,381.00 3.41
43 600887 伊利股 份 2,216,677.27 3.38
44 000826 桑德环 境 2,207,224.59 3.37
45 601328 交通银 行 2,196,360.00 3.35
46 002111 威海广 泰 2,176,290.79 3.32
47 300157 恒泰艾 普 2,153,595.24 3.29
48 600580 卧龙电 气 2,077,260.00 3.17
49 300002 神州泰 岳 1,997,031.97 3.05
50 002465 海格通 信 1,957,983.64 2.99
51 002672 东江环 保 1,957,643.93 2.99 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 47 页 共 57 页
52 002049 同方国 芯 1,949,616.00 2.98
53 300119 瑞普生 物 1,942,956.10 2.97
54 002653 海思科 1,931,368.60 2.95
55 000625 长安汽 车 1,907,616.82 2.91
56 601668 中国建 筑 1,900,240.00 2.90
57 002100 天康生 物 1,855,274.30 2.83
58 002013 中航机 电 1,834,145.98 2.80
59 300020 银江股 份 1,755,368.65 2.68
60 000733 振华科 技 1,712,404.57 2.61
61 601336 新华保 险 1,673,912.00 2.56
62 601098 中南传 媒 1,663,467.32 2.54
63 000333 美的集 团 1,662,241.00 2.54
64 002366 丹甫股 份 1,653,227.00 2.52
65 002714 牧原股 份 1,639,561.13 2.50
66 600261 阳光照 明 1,623,705.50 2.48
67 600509 天富能 源 1,620,609.93 2.47
68 300352 北信源 1,608,918.00 2.46
69 002202 金风科 技 1,590,102.00 2.43
70 002063 远光软 件 1,552,788.00 2.37
71 300003 乐普医 疗 1,540,476.00 2.35
72 601377 兴业证 券 1,522,407.00 2.32
73 600562 国睿科 技 1,508,307.00 2.30
74 601601 中国太 保 1,487,667.00 2.27
75 600572 康恩贝 1,415,612.26 2.16
76 000905 厦门港 务 1,408,000.00 2.15
77 300133 华策影 视 1,374,321.12 2.10
78 600595 中孚实 业 1,359,576.20 2.08
79 000728 国元证 券 1,327,166.00 2.03
80 300137 先河环 保 1,323,204.00 2.02
81 000876 新 希 望 1,318,625.70 2.01
82 000895 双汇发 展 1,316,450.64 2.01
83 601299 中国北 车 1,313,701.00 2.01
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘 以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 48 页 共 57 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 8,091,872.06 12.36
2 000541 佛山照 明 6,864,172.11 10.48
3 002104 恒宝股 份 6,837,601.64 10.44
4 600030 中信证 券 6,352,667.82 9.70
5 000581 威孚高 科 6,347,220.81 9.69
6 600893 航空动 力 6,090,909.26 9.30
7 600089 特变电 工 5,627,606.53 8.59
8 002470 金正大 5,351,404.21 8.17
9 600585 海螺水 泥 4,749,552.96 7.25
10 603000 人民网 4,657,010.62 7.11
11 002111 威海广 泰 4,212,857.66 6.43
12 002008 大族激 光 4,130,916.23 6.31
13 600690 青岛海 尔 4,124,206.47 6.30
14 000961 中南建 设 4,076,138.05 6.22
15 002169 智光电 气 3,878,835.32 5.92
16 002073 软控股 份 3,853,083.28 5.88
17 601628 中国人 寿 3,814,014.67 5.82
18 300296 利亚德 3,703,236.79 5.65
19 002437 誉衡药 业 3,609,785.15 5.51
20 601318 中国平 安 3,600,425.85 5.50
21 600150 中国船 舶 3,454,978.12 5.28
22 300065 海兰信 3,199,799.69 4.89
23 600372 中航电 子 3,147,876.67 4.81
24 601098 中南传 媒 3,096,974.04 4.73
25 601800 中国交 建 2,848,848.95 4.35
26 002005 德豪润 达 2,829,808.31 4.32
27 300070 碧水源 2,791,476.87 4.26
28 600970 中材国 际 2,761,066.45 4.22
29 600036 招商银 行 2,756,188.00 4.21
30 600048 保利地 产 2,702,365.89 4.13
31 300020 银江股 份 2,698,756.49 4.12
32 600685 广船国 际 2,684,263.70 4.10
33 002241 歌尔声 学 2,649,648.13 4.05
34 300352 北信源 2,551,103.48 3.90
35 300058 蓝色光 标 2,463,351.44 3.76
36 300124 汇川技 术 2,422,723.96 3.70 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 49 页 共 57 页
37 002013 中航机 电 2,416,961.60 3.69
38 600366 宁波韵 升 2,368,733.98 3.62
39 601989 中国重 工 2,349,026.58 3.59
40 000024 招商地 产 2,341,366.09 3.58
41 600837 海通证 券 2,327,889.35 3.55
42 300104 乐视网 2,302,899.11 3.52
43 000826 桑德环 境 2,158,692.19 3.30
44 601601 中国太 保 2,150,404.63 3.28
45 600887 伊利股 份 2,099,976.89 3.21
46 002049 同方国 芯 2,035,833.90 3.11
47 002672 东江环 保 2,026,564.23 3.09
48 300119 瑞普生 物 2,004,751.32 3.06
49 300002 神州泰 岳 1,920,405.18 2.93
50 600580 卧龙电 气 1,866,523.55 2.85
51 000651 格力电 器 1,853,510.91 2.83
52 601377 兴业证 券 1,846,134.71 2.82
53 000538 云南白 药 1,835,555.00 2.80
54 300003 乐普医 疗 1,833,827.45 2.80
55 300157 恒泰艾 普 1,831,213.08 2.80
56 002465 海格通 信 1,805,455.69 2.76
57 002658 雪迪龙 1,797,988.76 2.75
58 000733 振华科 技 1,787,807.11 2.73
59 600446 金证股 份 1,779,130.75 2.72
60 300183 东软载 波 1,776,505.90 2.71
61 002100 天康生 物 1,765,658.09 2.70
62 600509 天富能 源 1,763,900.35 2.69
63 002714 牧原股 份 1,747,171.53 2.67
64 000625 长安汽 车 1,740,419.48 2.66
65 000905 厦门港 务 1,612,459.16 2.46
66 600572 康恩贝 1,590,992.15 2.43
67 300251 光线传 媒 1,590,718.31 2.43
68 002202 金风科 技 1,586,241.82 2.42
69 002063 远光软 件 1,572,142.02 2.40
70 601333 广深铁 路 1,547,032.88 2.36
71 600261 阳光照 明 1,533,840.45 2.34
72 600562 国睿科 技 1,476,204.32 2.25
73 601668 中国建 筑 1,465,000.00 2.24
74 600079 人福医 药 1,435,443.45 2.19 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 50 页 共 57 页
75 000876 新 希 望 1,408,279.97 2.15
76 300137 先河环 保 1,391,659.00 2.13
77 002583 海能达 1,378,360.28 2.10
78 601299 中国北 车 1,369,500.00 2.09
79 600109 国金证 券 1,367,626.00 2.09
80 600376 首开股 份 1,359,290.08 2.08
81 600595 中孚实 业 1,334,721.91 2.04
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 297,764,770.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 304,727,581.86
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,815,606.00 9.93
8 其他 - -
9 合计 6,815,606.00 9.93
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110028 冠城转 债 14,400 2,121,696.00 3.09
2 113005 平安转 债 8,000 1,443,360.00 2.10
3 113002 工行转 债 9,200 1,372,548.00 2.00 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 51 页 共 57 页
4 127002 14 天能 02 7,000 1,251,642.00 1.82
5 113001 中行转 债 4,000 626,360.00 0.91
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 52 页 共 57 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 66,293.22
2 应收证 券清 算款 3,333,663.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,711.16
5 应收申 购款 291,964.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,710,631.80
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 1,443,360.00 2.10
2 113002 工行转 债 1,372,548.00 2.00
3 127002 徐工转 债 1,251,642.00 1.82
4 113001 中行转 债 626,360.00 0.91
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,483 12,179.04 6,688,849.34 15.77% 35,730,730.11 84.23%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 53 页 共 57 页
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
107,956.89 0.25%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10-50
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
868,315,781.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,192,179.05
本报告 期基 金总 申购 份额 46,986,974.08
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 62,759,573.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,419,579.45
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2014 年 3 月 21 日召开 2014 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 解聘 江先周 先 生 公
司董事 职务 并聘 任杨 文升 先生为 公司 董事 。
同日， 我公 司召 开第 三届 董事会 第六 次会 议， 会议 选举杨 文升 先生 为公 司董 事长， 江先 周先
生不再 担任 公司 董事 长。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 54 页 共 57 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托 管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 326,316,549.46 54.57% 297,079.33 55.19% -
兴业证券 1 218,167,515.91 36.49% 193,303.65 35.91% -
国联证券 1 36,265,455.69 6.06% 32,236.81 5.99% -
中信建投证券 1 17,209,696.92 2.88% 15,667.74 2.91% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 55 页 共 57 页
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人 所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 内新 增 中信建 投证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 6,615,594.72 10.24% - - - -
兴业证券 54,501,991.10 84.38% 4,000,000.00 100.00% - -
国联证券 2,196,324.30 3.40% - - - -
中信建投证券 1,274,000.00 1.97% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于公 司旗下 恒稳 价值混合 基金
参 加中 国光大 银行 电子渠道 基金
定投费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 12 月 31 日
2
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金开
通基金 转 换 业务 的公 告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 12 月 11 日
3
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金参
加 京东 双十二 费率 优惠活动 的公
告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 12 月 6 日
4
关 于公 司旗下 部分 开放式基 金在
直 销渠 道和建 设银 行渠道开 通跨
TA 转 换业 务的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 11 月 26 日 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 56 页 共 57 页
5
建 信基 金关于 开展 直销网上 交易
基金转 换费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 11 月 18 日
6
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加
“ 投基 有道 ” 渠道 申购费率 优惠
活动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 11 月 8 日
7
关 于调 整公司 旗下 部分开放 式基
金申购 （含 定期 定额 投资 ） 、 赎回、
转换业 务规 则的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 10 月 24 日
8
关 于公 司旗下 开放 式基金参 加天
天基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 10 月 16 日
9
关 于公 司旗下 开放 式基金参 加数
米基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 10 月 16 日
10
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加 “ 投基
有道 ” 渠道申 购费 率优惠活 动的
公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 30 日
11
建 信基 金管理 有限 责任公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加 ” 投基
有道 “ 渠道申 购费 率优惠活 动的
公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 29 日
12
关 于旗 下部分 基金 参加华泰 证券
开 放式 基金网 上申 购费率优 惠和
柜台定 投费 率优 惠活 动的 公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 9 月 23 日
13
2014 年第 二季 度基 金产 品 风险评
价结果
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 9 月 9 日
14
2014 年第 一季 度基 金产 品 风险评
价结果
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 9 月 9 日
15 2013 年第 四季 度基 金产 品 风险评 指 定 报刊 和/或 公司 2014 年 2 月 18 日 建信恒稳价值混合 2014 年年度 报告
第 57 页 共 57 页
价结果 网站
16
2013 年第 三季 度基 金产 品 风险评
价结果
指 定 报刊 和/或 公司
网站 2014 年 2 月 18 日
17
关 于公 司旗下 恒稳 价值和核 心精
选 基金 参加中 国光 大银行电 子渠
道基金 定投 费率 优惠 活动 的公告
指 定 报刊 和/或 公司
网站
2014 年 1 月 3 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 稳价值 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书》；
4 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 3 月31 日
