交 银 施罗 德 定期 支 付双 息 平衡 混 合型 证 券投 资 基金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 一日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 30 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及 利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 46
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 47
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 47
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 .................................................................................... 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 48
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 52
§ 12
影响投资者决策的其 他重 要信息 ..................................................................................................... 54
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 54
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 54
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 54
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 54
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金
基金简称 交银定期支付双息平衡混合
基金主代码 519732
交易代码 519732
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 9 月 4 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 173,082,094.97 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本 基 金 精 选 具 有 长 期 增 长 潜 力 和 较 好 分 红 能 力 的 股 票 ，
以 及 具 有 较 高 息 票 率 的 债 券 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期
增值。
投资策略
本 基 金 精 选 具 有 较 好 现 金 分 红 能 力 、 长 期 增 长 潜 力 且 估
值 水 平 合 理 的 上 市 公 司 以 及 具 有 较 高 息 票 率 的 债 券 ， 通
过 在 股 票 和 债 券 等 不 同 类 别 资 产 中 的 平 衡 配 置 ， 追 求 基
金 资 产 在 风 险 可 控 前 提 下 的 持 续 增 值 ， 充 分 享 受 股 票 分
红和债券利息的双重收益。
业绩比较基准
50%× 中 证 红 利 指 数 收 益 率+50%× 中 债 综 合 全 价 指 数 收
益率
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高
风 险 的 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场
基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露 姓名 孙艳 林葛
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负责人
联系电话 021-61055050 010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@
jysld.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000， 021-61055000 95599
传真 021-61055054 010-68121816
注册地址
上海市浦东新区银城中路
188 号交通银行大楼二层
（裙）
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号国金中心二期 21-22 楼
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 苏奋（代任） 刘士余
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普
华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2014 年
2013 年 9 月 4 日（ 基金 合同
生 效日 ）至 2013 年 12 月 31
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日
本期已实现收益 30,699,795.90 12,068,178.98
本期利润 62,101,355.21 8,577,739.02
加权平均基金份额本期利
润
0.2022 0.0139
本期加权平均净值利润率 19.28% 1.38%
本期基金份额净值增长率 28.13% 1.30%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2014 年 末 2013 年 末
期末可供分配利润 27,138,981.20 6,837,027.19
期末可供分配基金份额利
润
0.157 0.013
期末基金资产净值 224,702,971.64 518,180,259.31
期末基金份额净值 1.298 1.013
3.1.3 累 计期 末指 标 2014 年 末 2013 年 末
基金份额累计净值增长率 29.80% 1.30%
注：1 、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
12.97% 1.38% 15.68% 0.73% -2.71% 0.65%
过去六个
月
25.41% 1.06% 26.06% 0.60% -0.65% 0.46%
过去一年 28.13% 0.85% 27.64% 0.57% 0.49% 0.28%
自基金合
同生效起
至今
29.80% 0.74% 24.89% 0.59% 4.91% 0.15%
注：本基金的业绩比较基准为 50%× 中证红利 指数收益率+50%× 中债 综合全价指数收益
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率，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
注：本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月 4 日，截至报告期期末，本基金已完成建仓
但报告期期末距建仓结束未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截
至建仓期结束， 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约
定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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注： 图示日期为 2013 年 9 月 4 日至 2014 年 12 月 31 日。 基金合同生效当年的净值增长
率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 - - - - -
2013 年 - - - - -
合计 - - - - -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德基 金管 理有 限公司 是经中 国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本
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金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型、 保本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 37 只基金， 其中股票型涵盖普通指数型、 交易型开放式 （ETF）、 QDII 等不同
类型基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
项廷锋
本基金、交
银双利债
券、交银荣
安保本混
合、交银荣
祥保本混
合、交银荣
泰保本混
合、交银周
期回报灵活
配置混合的
基金经理，
公司投资总
监
2013-09-0
4
2014-12-1
9
15 年
项廷锋先生， 上海交通大学
管理学博士。 历任华安基金
管理有限公司研究员、 固定
收益投资经理和基金经理。
其中 2003 年 12 月至 2007
年 5 月担任华安现金富 利投
资基金基金经理。 2007 年加
入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有
限公司， 历任固定收益部总
经理。
张迎军
本基金、交
银蓝筹股
票、交银优
势行业混合
的基金经
理，公司权
益部副总经
理
2013-09-0
4
- 14 年
张迎军先生，经济学硕士。
历 任 申 银 万 国 证 券 研 究 所
市场研究部、 策略研究部研
究员， 中国太平洋保险 （集
团） 股份有限公司资金运用
管理中心投资经理， 太平洋
资 产 管 理 有 限 公 司 组 合 管
理部组合经理。 2008 年加入
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公司， 历任固定收益部副总
经理。2009 年 1 月 21 日至
2012 年 2 月 2 日担任交 银施
罗 德 优 势 行 业 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 转 型 前
的 交 银 施 罗 德 保 本 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 5 月 3 日至 2013 年
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9 月 2 日担任交银施罗 德趋
势 优 先 股 票 证 券 投 资 基 金
基金经理。
李德亮
本基金、交
银蓝筹股
票、交银强
化回报债券
的基金经理
2013-09-0
4
- 8 年
李德亮先生， 同济大学管理
学学士， 中国人民银行研究
生部金融学硕士。 2006 年加
入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有
限公司，历任行业分析师、
基金经理助理。
注 ：1 、 本 表 所列 基 金经 理 （ 助 理 ） 任职 日 期和 离 职 日 期 均 以基 金 合同 生 效 日 或 公 司 作
出决定并公告( 如适用) 之日为准。
2 、本表所列基金经 理 （助理）证券从业年 限 中的“证券从业”的 含 义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、基金经理（或基 金 经理小组）期后变动 （ 如有）敬请关注基金 管 理人发布的相
关公告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金 管 理人严格遵循《中华 人 民共和国证券投资基 金 法》 、基金合
同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 所 管 理 的 所 有
资产组合投资运作的公平。 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户
资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1 ） 公 司 建 立 资 源共享 的 投 资 研 究 信 息 平台， 所 有 研 究 成 果 对 所有投 资 组 合 公 平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2 ） 公 司 将 投 资 管理职 能 和 交 易 执 行 职 能相隔 离 ， 实 行 集 中 交 易制度 ， 建 立 了 合
理且可操作的公平交易分配机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于交易
所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 ” 的原则， 全部通过交易系统进
行比例分配；对于非集 中竞价交易、以公司名 义进行的场外交易，遵 循 “ 价格优先、比
例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3 ） 公 司 建 立 了 清晰的 投 资 授 权 制 度 ， 明确各 层 级 投 资 决 策 主 体的职 责 和 权 限 划
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分 ， 组 合 投 资经 理 充 分发 挥 专 业 判 断能 力, 不受 他 人 干 预,在 授 权 范围 内 独 立 行 使投 资 决
策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易
决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选库建立、
维 护 程 序 。 在 全公 司 适用 股 票 、 债 券 备选 库 的基 础 上 ， 根 据 不同 投 资组 合 的 投 资 目 标 、
投资风格、 投资范围和关联交易限制等， 按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5 ） 公 司 中 央 交 易室和 风 险 管 理 部 进 行 日常投 资 交 易 行 为 监 控 ，风险 管 理 部 负 责
对各投资组合公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 通过投资交易
监控、 交易数据分析、 专项稽核检查等， 本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的
行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司管理的所有投资组合
参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成
交量 5% 的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日
内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年经济增速呈现趋势性下行的格局， 企业的盈利增长面临着较大的压力， 这也
是上半年股市表现偏弱的主要原因。 随着政府稳增 长政策的出台， 流动性呈现较为宽松
的 格 局 ， 市 场 无风 险 利率 不 断 下 行 ， 在大 类 资产 配 置 中 股 票 市场 的 投资 价 值 愈 发 明 显 。
结 构 性 牛 市 累 积 的 赚 钱 效 应 和 居 民 大 类 资 产 配 置 的 拐 点 性 变 化 造 成 增 量 资 金 不 断 进 入
股票市场， 四季度的降息更是极大点燃了市场的做多热情。 此外， 简政放权、 反腐、 国
企 改 革 等 诸 多 改革 举 措使 市 场 对 新 一 届政 府 的改 革 预 期 强 烈 ，市 场 风险 偏 好 不 断 提 升 ，
成为牛市行情的又一推手。
从全年来看， 虽然牛市行情毋庸置疑， 但行情的演绎上依然呈现较强的结构性特征。
具体来看， 前三季度中小盘股票的表现可谓精彩纷呈并逐步出现估值的泡沫化趋势， 四
季度市场风格逐步切换到低估值蓝筹为主的大盘股上， 其上涨速度之快、 涨幅之大着实
大幅超出市场预期，市场一度呈现二八格局，中小盘个股出现大幅调整。
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本基金在前三季度较好的把握了市场的运行节奏， 在市场阶段性调整时较好的控制
了仓位， 有效控制了净值的回撤幅度， 同时在前三季度中小盘股票的结构性牛市中， 自
下而上配置了市场表现较好的一些细分行业和个股， 基金净值表现远好于业绩比较基准。
从四季度开始， 虽然本基金也预见到了低估值大盘蓝筹的投资机会， 但对其上涨幅度和
速度预计不足， 组合配置的调整不够及时， 导致四季度净值表现未能跑赢业绩比 较基准。
综合全年来看，本基金净值整体表现好于业绩比较基准。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.298 元， 本报告期份额净值增长率为
28.13% ，同期业绩比较基准增长率为 27.64% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年，经济预 计仍将低迷，盈利层面对市场的支持力度有限，可能的超预
期来自于产能出清和总需求叠加促成的企业盈利能力提升。 因此， 主 导市场运行的主逻
辑依然是无风险利率的下行预期和居民大类资产配置向股票市场的趋势性转移。 与 2014
年市场的快牛行情不同，2015 年的市场预计可能将呈现慢牛格局，波动幅度也将 加 大 。
从市场风格上看，经过 2014 年 4 季度低估 值蓝筹股的上涨和中小盘个股的调整，
估值差距在不断收敛， 因此均衡配置将是比较现实的选择， 两种风格都存在精选个股的
结构性机会。具体来看，预计上半年市场将更倾向于低估值蓝筹板块，如果 3、4 月份
旺季的经济数据能够企稳回升， 低估值蓝筹股或将再次迎来一波大幅度的上涨。 从二季
度中后期开始， 无论经济企稳最终被证实或者证伪， 预计市场风格或都将发生一次转换，
成长类为主的中小盘个股有望在下半年跑出超额 收益。
考虑到资本市场参与主体逐渐多元化， 资本市场投资工具逐渐丰富， 本基金管理人
将更加勤勉地深入研究投资标的基本面， 高度关注资本市场可能出现的投资机会与风险，
及时调整基金组合，努力为基金投资人创造较好的业绩回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2014 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 等有关法
规， 本基金管理人诚实守信、 勤勉尽责， 依法履行基金管理人职责， 落实风险控制， 强
化监察稽核职能，确保 基 金 管 理 业 务 运 作 的 安 全 、 规 范 ， 保 护 基 金 投 资 人 的 合 法 权 益 。
本报告期内，本基 金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公 司 内 部 控 制 制 度 和 业 务 流 程 ， 提 升 制 度 流 程 的 质 量 和 贯 彻 力 度 。
本年度公司以提升制 度 和业务流程的指导性 和 执行力为强化内部控 制 的重要抓手，
以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善公司
各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项制度
流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
第 14 页 共 55 页
（二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司监察稽核部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据， 按照监管机构的要求对
基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。 通过对基金投资、 销售、
运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定期检查， 促进公司内部控制制度规范、 执
行有效，风险管理水平不断提升。
（三）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。
公司监察稽核部门本年度积极推动公司强化内部控制和风险管理的教育培训。 通过
及时、 有序和针对性的法律法规、 制度规章、 风险案例的研讨、 培训和交流， 提升了员
工的风险意识、 合规意识， 提高了员工内部控制、 风险管理的技能 和水平， 公司内部控
制和风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计 准 则、证监会相关规定 和 基金合同关于估值的 约 定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证 ， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有 与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
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§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—交银施罗德基金管理有限公司本报告期基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计
核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 交银施 罗德基金管理有限公司 在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同 的规定进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年
度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2015) 第 21493 号
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我 们 审 计 了 后 附 的 交 银 施 罗 德 定 期 支 付 双 息 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 交 银
定期支付双息平衡混合基金” ) 的财务报表， 包 括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、 2014
年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表 以及财务报表附注。
一、 管 理层对 财务 报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 定 期 支 付 双 息 平 衡 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施
罗德基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
第 16 页 共 55 页
(2) 设计、 执行和维护必 要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
二、 注 册会计 师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的
审计程序取决于注册 会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审 计意见
我们认为， 上述交银定期支付双息平衡混合基金的财务报表在所有重大方面按照企
业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行
业实务操作编制，公允反映了交银定期支付双息平衡混合基金 2014 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞
沈兆杰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2015 年 3 月 25 日
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号 本 期末 上 年度 末
第 17 页 共 55 页
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1
6,487,393.91 152,515,177.89
结算备付金
1,774,694.37 1,442,280.20
存出保证金
133,411.94 67,596.19
交易性金融资产
7.4.7.2
217,030,277.16 350,560,765.27
其中：股票投资
152,435,215.16 108,297,482.99
基金投资
- -
债券投资
64,595,062.00 242,263,282.28
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- 55,564,483.35
应收证券清算款
5,402,982.30 2,993,538.51
应收利息
7.4.7.5
411,603.04 4,220,780.07
应收股利
- -
应收申购款
971,146.53 100,591.42
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资 产总 计
232,211,509.25 567,465,212.90
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- 44,999,850.00
应付证券清算款
3,444,238.43 -
应付赎回款
3,075,020.38 3,008,493.71
应付管理人报酬
286,371.70 706,356.73
应付托管费
47,728.64 117,726.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
364,354.83 243,099.81
应交税费
32,800.00 -
第 18 页 共 55 页
应付利息
- 23,088.73
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
258,023.63 186,338.49
负 债合 计
7,508,537.61 49,284,953.59
所 有者 权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
173,082,094.97 511,343,232.12
未分配利润
7.4.7.10
51,620,876.67 6,837,027.19
所 有者 权益合 计
224,702,971.64 518,180,259.31
负 债和 所有者 权益 总计
232,211,509.25 567,465,212.90
注： 报告截止日 2014 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.298 元， 基金份额总额 173,082,094.97
份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 9 月 4 日（基
金合同生效日） 至 2013
年 12 月 31 日
一 、收 入
71,406,606.68 12,930,013.60
1.利息收入
6,823,427.66 9,157,206.49
其中：存款利息收入
7.4.7.11
1,311,010.42 7,220,262.98
债券利息收入
4,966,652.79 1,085,785.93
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
545,764.45 851,157.58
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
32,709,260.46 7,096,537.52
其中：股票投资收益
7.4.7.12
19,163,858.38 6,940,678.67
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
11,728,431.21 155,858.85
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
- -
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衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
1,816,970.87 -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
31,401,559.31 -3,490,439.96
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
472,359.25 166,709.55
减 ：二 、费用
9,305,251.47 4,352,274.58
1．管理人报酬
4,851,136.57 3,018,226.79
2．托管费
808,522.92 503,037.79
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
2,045,061.41 447,336.85
5．利息支出
1,302,914.48 205,218.63
其中：卖出回购金融资产支出
1,302,914.48 205,218.63
6．其他费用
7.4.7.20
297,616.09 178,454.52
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
62,101,355.21 8,577,739.02
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
62,101,355.21 8,577,739.02
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
511,343,232.12 6,837,027.19 518,180,259.31
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 62,101,355.21 62,101,355.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
-338,261,137.15 -17,317,505.73 -355,578,642.88
第 20 页 共 55 页
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
其中：1.基金申购款 95,989,150.74 13,664,124.00 109,653,274.74
2.基金赎回款 -434,250,287.89 -30,981,629.73 -465,231,917.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
173,082,094.97 51,620,876.67 224,702,971.64
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 9 月 4 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2013 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
642,313,653.44 - 642,313,653.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 8,577,739.02 8,577,739.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-130,970,421.32 -1,740,711.83 -132,711,133.15
其中：1.基金申购款 644,853.95 9,193.35 654,047.30
2.基金赎回款 -131,615,275.27 -1,749,905.18 -133,365,180.45
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
511,343,232.12 6,837,027.19 518,180,259.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负 责人 ： 苏奋 （ 代 任 ） ， 主管 会 计工 作 负 责 人 ： 许珊 燕 ，会 计 机 构 负 责 人 ：
朱鸣
第 21 页 共 55 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 定 期支 付 双息 平 衡 混合 型 证券 投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基 金”) 经中国证券
监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监 许可[2013]753 号 《关 于核准交银施罗德定
期支付双息平衡混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗 德基金管理有限公
司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 641,999,732.41 元，业经普华永道中 天会计师
事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第 550 号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案， 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》 于 2013 年
9 月 4 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 642,313,653.44 份基金份额，其
中认购资金利息折合 313,921.03 份基金份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》 和 《交银施罗
德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招 募说明书》 的有关规定， 本基金每月定期按
照约定的年化现金支付比率， 以约定的定期支付基准日的基金份额净值为基础， 计算当
期基金份额持有人可获得支付的现金， 并自动赎回基金份额持有人所持的对应金额的基
金份额， 以该自动赎回的资金向基金份额持有人进行现金支付。 本基金当前的年化现金
支付比率为 6% 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型
证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金 的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内 依法上 市的股 票( 含 中小板 、创业 板 及其他中 国证监 会允许 基金投资 的股票) 、
债券、 货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具( 但
须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定) 。 本 基 金 投 资 于 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 净
值的 30%-70% ， 其中权 证的投资比例不超过基金资产净值的 3% ； 债 券、 资产支持证券、
货币市场工具、 银行存 款等固定收益类资产和现金不低于基金资产净值的 30% ， 其中现
金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩
比较基准为 50%× 中证 红利指数收益率+50%× 中债综合全价指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管 理有限公司于 2015 年 3 月 25
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德定期支付双
息平衡混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会发
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布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 比较财务报表的实际编制期间
为 2013 年 9 月 4 日( 基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要为权证投资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
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7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值
变动损益计入当期损益； 在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处
置损益计入当期损益。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 权 证 投
资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
第 24 页 共 55 页
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算 的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本 ， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 处置时， 处置价格与 初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际 利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
第 25 页 共 55 页
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
在存续期内， 本基金按照基金合同的约定每月定期向基金份额持有人支付一定的现
金， 即按照招募说明书约定的年化现金支付比率， 以约定的定期支付基准日的基金份额
净值为基础， 计算当期基金份额持有人可获得支付的现金， 并自动赎回基金份额持有人
所持的对应金额的基金份额， 以该自动赎回的资金向基金份额持有人进行现金支付。 除
上述定期支付外，本基金不另外进行收益分配。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经 营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根 据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号 ——公允价值计量》 、 《企业会计准则
第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、
《企业会计准则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具 列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——
金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
第 26 页 共 55 页
上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息 收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上
述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按
50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 6,487,393.91 2,515,177.89
定期存款 - -
其他存款 - 150,000,000.00
第 27 页 共 55 页
合计 6,487,393.91 152,515,177.89
注： 本基金持有的其他存款， 均为有存款期限， 但根据协议可提前支取且没有利息损失
的银行存款。
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 137,537,969.69 152,435,215.16 14,897,245.47
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 41,605,548.12 54,595,062.00 12,989,513.88
银行间市场 9,975,640.00 10,000,000.00 24,360.00
合计 51,581,188.12 64,595,062.00 13,013,873.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 189,119,157.81 217,030,277.16 27,911,119.35
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 109,038,462.77 108,297,482.99 -740,979.78
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 115,577,975.34 112,828,282.28 -2,749,693.06
银行间市场 129,434,767.12 129,435,000.00 232.88
合计 245,012,742.46 242,263,282.28 -2,749,460.18
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 354,051,205.23 350,560,765.27 -3,490,439.96
第 28 页 共 55 页
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售金融
资产
- -
银行间买入返售金融
资产
- -
合计 - -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售金融
资产
- -
银行间买入返售金融
资产
55,564,483.35 -
合计 55,564,483.35 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,806.02 1,637.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - 861,055.33
应收结算备付金利息 878.46 714.01
应收债券利息 408,852.55 3,110,171.56
第 29 页 共 55 页
应收买入返售证券利息 - 247,168.46
应收申购款利息 0.01 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 66.00 33.44
合计 411,603.04 4,220,780.07
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 362,520.93 239,956.78
银行间市场应付交易费用 1,833.90 3,143.03
合计 364,354.83 243,099.81
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8,023.63 11,338.49
预提信息披露费 190,000.00 120,000.00
预提审计费 60,000.00 55,000.00
合计 258,023.63 186,338.49
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 511,343,232.12 511,343,232.12
本期申购 95,989,150.74 95,989,150.74
第 30 页 共 55 页
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -434,250,287.89 -434,250,287.89
本期末 173,082,094.97 173,082,094.97
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,003,631.31 -3,166,604.12 6,837,027.19
本期利润 30,699,795.90 31,401,559.31 62,101,355.21
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-13,564,446.01 -3,753,059.72 -17,317,505.73
其中：基金申购款 8,347,551.19 5,316,572.81 13,664,124.00
基金赎回款 -21,911,997.20 -9,069,632.53 -30,981,629.73
本期已分配利润 - - -
本期末 27,138,981.20 24,481,895.47 51,620,876.67
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同
生效日）至2013 年12 月31
日
活期存款利息收入 79,976.60 67,535.86
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 1,199,389.12 7,141,333.11
结算备付金利息收入 29,347.83 11,208.02
其他 2,296.87 185.99
合计 1,311,010.42 7,220,262.98
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
第 31 页 共 55 页
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
2013 年 9 月 4 日（基金合
同生效日）至 2013 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 666,774,155.89 111,087,846.25
减：卖出股票成本总额 647,610,297.51 104,147,167.58
买卖股票差价收入 19,163,858.38 6,940,678.67
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合
同生效日）至2013 年12
月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
322,867,066.58 12,275,975.00
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
303,658,390.09 12,005,853.68
减：应收利息总额 7,480,245.28 114,262.47
买卖债券差价收入 11,728,431.21 155,858.85
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 1,816,970.87 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,816,970.87 -
第 32 页 共 55 页
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同生
效日）至2013 年12 月31 日
1.交易性金融资产 31,401,559.31 -3,490,439.96
——股票投资 15,638,225.25 -740,979.78
——债券投资 15,763,334.06 -2,749,460.18
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 31,401,559.31 -3,490,439.96
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31 日
基金赎回费收入 470,847.96 166,646.83
基金转换费收入 1,511.29 62.72
合计 472,359.25 166,709.55
注：1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产；
2 、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的不低于赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同生效日）
至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 2,043,261.41 445,711.85
第 33 页 共 55 页
银行间市场交易费用 1,800.00 1,625.00
合计 2,045,061.41 447,336.85
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合同生效
日）至2013 年12 月31 日
审计费用 60,000.00 55,000.00
信息披露费 190,000.00 120,000.00
债券账户维护费 30,000.00 -
银行汇划费 17,256.09 2,464.52
其他 360.00 990.00
合计 297,616.09 178,454.52
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 (“ 中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(" 交通银行") 基金管理人的股东、 基金销售机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
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7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合
同生效日）至2013 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,851,136.57 3,018,226.79
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
2,376,882.01 1,458,095.48
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5% ÷ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年9 月4 日（基金合
同生效日）至2013 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 808,522.92 503,037.79
注： 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% ÷ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
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况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年9 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 6,487,393.91 79,976.60 2,515,177.89 67,535.86
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002170
芭田股
份
2014-12-
25
重大事项 9.00
2015-01-
05
9.38 300,000 2,508,412.36 2,700,000.00 -
300347
泰格医
药
2014-12-
10
重大事项 29.40
2015-01-
22
33.24 125,000 4,298,222.24 3,675,000.00 -
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注：本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型基金， 在证券投资基金中属于较高风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本 基金的投资范围为
具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 中 国
证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 股 票) 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会
允许基金 投资的 其它金 融工具( 但须 符合中 国 证监会的 相关规 定) 。 本基金在 日常经 营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基 金 的 基 金 管 理人 从 事风 险 管 理 的 主 要目 标 是争 取 将 以 上 风 险控 制 在限 定 的 范 围 之 内 ，
通过精选具有长期增长潜力和较好分红能力的股票， 以及具有较高息票率的债券， 力争
实现基金资产的长期增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接 对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
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本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
A-1 - 89,711,000.00
A-1 以下 - -
未评级 10,000,000.00 39,724,000.00
合计 10,000,000.00 129,435,000.00
注：未评级部分为国债和政策性金融债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
AAA 17,404,764.70 64,906,566.00
AAA 以下 37,190,297.30 47,921,716.28
未评级 - -
合计 54,595,062.00 112,828,282.28
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
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本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要求 ， 对流 动 性 指 标 进 行持 续 的监 测 和 分 析 ， 包括 组 合持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券部分 在证券交易所上市， 其 余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大， 此外还持有银行
存款、结算备付金、存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,487,393.91 - - - 6,487,393.91
结算备 付金 1,774,694.37 - - - 1,774,694.37
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存出保 证金 133,411.94 - - - 133,411.94
交易性 金融 资产 10,000,000.00 32,894,759.88 21,700,302.12 152,435,215.16 217,030,277.16
应收证 券清 算款 - - - 5,402,982.30 5,402,982.30
应收利 息 - - - 411,603.04 411,603.04
应收申 购款 - - - 971,146.53 971,146.53
资产总计 18,395,500.22 32,894,759.88 21,700,302.12 159,220,947.03 232,211,509.25
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,444,238.43 3,444,238.43
应付赎 回款 - - - 3,075,020.38 3,075,020.38
应付管 理人 报酬 - - - 286,371.70 286,371.70
应付托 管费 - - - 47,728.64 47,728.64
应付交 易费 用 - - - 364,354.83 364,354.83
应交税 费 - - - 32,800.00 32,800.00
其他负 债 - - - 258,023.63 258,023.63
负债总计 - - - 7,508,537.61 7,508,537.61
利率敏感度缺口 18,395,500.22 32,894,759.88 21,700,302.12 151,712,409.42 224,702,971.64
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 152,515,177.89 - - - 152,515,177.89
结算备 付金 1,442,280.20 - - - 1,442,280.20
存出保 证金 67,596.19 - - - 67,596.19
交易性 金融 资产 183,626,158.28 46,088,224.00 12,548,900.00 108,297,482.99 350,560,765.27
买入返 售金 融资 产 55,564,483.35 - - - 55,564,483.35
应收证 券清 算款 - - - 2,993,538.51 2,993,538.51
应收利 息 - - - 4,220,780.07 4,220,780.07
应收申 购款 - - - 100,591.42 100,591.42
资产总计 393,215,695.91 46,088,224.00 12,548,900.00 115,612,392.99 567,465,212.90
负债
卖出回 购金 融资 产
款
44,999,850.00 - - - 44,999,850.00
应付赎 回款 - - - 3,008,493.71 3,008,493.71
应付管 理人 报酬 - - - 706,356.73 706,356.73
应付托 管费 - - - 117,726.12 117,726.12
应付交 易费 用 - - - 243,099.81 243,099.81
应付利 息 - - - 23,088.73 23,088.73
其他负 债 - - - 186,338.49 186,338.49
负债总计 44,999,850.00 - - 4,285,103.59 49,284,953.59
利率敏感度缺口 348,215,845.91 46,088,224.00 12,548,900.00 111,327,289.40 518,180,259.31
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
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期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 59 增加约 80
市场利率上升 25 个基点 减少约 58 减少约 79
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于股票、 权证等权益
类资产占基金资产净值的 30%-70% ； 债券、 资产支持证券、 货币市场工具、 银行存款等
固定收益类资产和现金不低于基金资产净值的 30% ； 现金或到期日在一年以内的政府债
券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 152,435,215.16 67.84 108,297,482.99 20.90
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交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 152,435,215.16 67.84 108,297,482.99 20.90
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除 “ 中证红利” 指数以外 的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
1.“ 中证红利” 指数下降 5% 减少约 689 无经验 数据
2.“ 中证红利” 指数上升 5% 增加约 689 无经验 数据
注： 于 2013 年 12 月 31 日， 由于本基金运行期间不足一年， 尚不存在足够的经验数据，
因此无法对本基金资产净值对于其他价格风险的敏感性作定量分析。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 200,655,277.16 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
16,375,000.00 元， 无属 于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层次 221,125,765.27
元，第二层次 129,435,000.00 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本 基 金 本 期 及 上 年 度 可 比 期 间 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
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对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券
公允价值应属第二层次或第三层次。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很 小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 152,435,215.16 65.64
其中：股票 152,435,215.16 65.64
2 固定收益投资 64,595,062.00 27.82
其中：债券 64,595,062.00 27.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,262,088.28 3.56
7 其他各项资产 6,919,143.81 2.98
8 合计 232,211,509.25 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
第 43 页 共 55 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 35,790,154.50 15.93
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业 5,557,500.00 2.47
E 建筑业 16,416,100.00 7.31
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 16,263,600.00 7.24
J 金融业 55,481,100.00 24.69
K 房地产业 9,857,050.00 4.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,950,000.00 2.20
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,675,000.00 1.64
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 4,444,710.66 1.98
合计 152,435,215.16 67.84
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 260,000 19,424,600.00 8.64
2 601336 新华保险 250,000 12,390,000.00 5.51
3 600376 首开股份 800,000 8,064,000.00 3.59
4 601668 中国建筑 950,000 6,916,000.00 3.08
5 300166 东方国信 230,000 6,453,800.00 2.87
6 600000 浦发银行 400,000 6,276,000.00 2.79
7 601818 光大银行 1,200,000 5,856,000.00 2.61
第 44 页 共 55 页
8 000685 中山公用 250,000 5,557,500.00 2.47
9 600804 鹏博士 280,000 5,034,400.00 2.24
10 000069 华侨城Ａ 600,000 4,950,000.00 2.20
10 601166 兴业银行 300,000 4,950,000.00 2.20
12 600887 伊利股份 159,946 4,579,253.98 2.04
13 600149 廊坊发展 299,913 4,444,710.66 1.98
14 600309 万华化学 200,000 4,356,000.00 1.94
15 000776 广发证券 150,000 3,892,500.00 1.73
16 600079 人福医药 151,508 3,886,180.20 1.73
17 002081 金 螳 螂 220,000 3,696,000.00 1.64
18 300347 泰格医药 125,000 3,675,000.00 1.64
19 002271 东方雨虹 110,000 3,667,400.00 1.63
20 002196 方正电机 230,000 3,505,200.00 1.56
21 600500 中化国际 300,000 3,129,000.00 1.39
22 002375 亚厦股份 160,000 3,033,600.00 1.35
23 002390 信邦制药 149,920 3,031,382.40 1.35
24 002310 东方园林 150,000 2,770,500.00 1.23
25 002170 芭田股份 300,000 2,700,000.00 1.20
26 600015 华夏银行 200,000 2,692,000.00 1.20
27 002013 中航机电 101,477 2,516,629.60 1.12
28 600089 特变电工 200,000 2,476,000.00 1.10
29 600050 中国联通 500,000 2,475,000.00 1.10
30 300339 润和软件 120,000 2,300,400.00 1.02
31 002475 立讯精密 70,199 1,943,108.32 0.86
32 000732 泰禾集团 109,000 1,793,050.00 0.80
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 29,463,464.98 5.69
2 000423 东阿阿胶 14,829,420.86 2.86
3 600887 伊利股份 13,737,452.41 2.65
4 002008 大族激光 12,874,690.07 2.48
5 002317 众生药业 11,611,973.77 2.24
6 000002 万
科Ａ 10,864,059.21 2.10
7 601336 新华保险 10,486,223.03 2.02
8 600000 浦发银行 9,958,412.00 1.92
9 002375 亚厦股份 9,517,860.13 1.84
10 300145 南方泵业 9,327,885.11 1.80
第 45 页 共 55 页
11 600048 保利地产 9,239,544.00 1.78
12 601006 大秦铁路 8,526,772.00 1.65
13 600267 海正药业 8,325,256.74 1.61
14 000099 中信海直 8,283,257.51 1.60
15 600426 华鲁恒升 8,265,110.25 1.60
16 601668 中国建筑 8,223,944.00 1.59
17 600054 黄山旅游 8,133,742.77 1.57
18 300207 欣旺达 8,006,241.00 1.55
19 600739 辽宁成大 7,890,060.34 1.52
20 600067 冠城大通 7,819,293.48 1.51
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002008 大族激光 14,577,896.57 2.81
2 002415 海康威视 14,269,348.91 2.75
3 002317 众生药业 13,686,224.75 2.64
4 000423 东阿阿胶 13,415,165.66 2.59
5 002375 亚厦股份 13,077,297.50 2.52
6 601318 中国平安 12,595,154.51 2.43
7 000002 万
科Ａ 11,692,041.23 2.26
8 300207 欣旺达 11,147,604.78 2.15
9 002038 双鹭药业 10,976,297.33 2.12
10 000709 河北钢铁 10,155,500.00 1.96
11 600089 特变电工 10,095,932.49 1.95
12 600887 伊利股份 9,938,645.94 1.92
13 601311 骆驼股份 9,719,611.38 1.88
14 600054 黄山旅游 9,465,371.67 1.83
15 300145 南方泵业 9,375,030.95 1.81
16 600267 海正药业 9,317,940.20 1.80
17 002665 首航节能 9,271,675.33 1.79
18 600150 中国船舶 9,268,106.34 1.79
19 600048 保利地产 9,116,842.35 1.76
20 002325 洪涛股份 9,070,705.55 1.75
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
第 46 页 共 55 页
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 676,109,804.43
卖出股票的收入（成交）总额 666,774,155.89
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,000,000.00 4.45
其中：政策性金融债 10,000,000.00 4.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 54,595,062.00 24.30
8 其他 - -
9 合计 64,595,062.00 28.75
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 110020 南山转债 115,000 16,055,150.00 7.15
2 113007 吉视转债 91,900 11,466,363.00 5.10
3 113001 中行转债 71,930 11,263,518.70 5.01
4 140213 14 国开 13 100,000 10,000,000.00 4.45
5 110023 民生转债 38,890 5,377,320.30 2.39
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第 47 页 共 55 页
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 133,411.94
2 应收证券清算款 5,402,982.30
3 应收股利 -
4 应收利息 411,603.04
5 应收申购款 971,146.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,919,143.81
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
第 48 页 共 55 页
1 110020 南山转债 16,055,150.00 7.15
2 113001 中行转债 11,263,518.70 5.01
3 110023 民生转债 5,377,320.30 2.39
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,368 73,092.10 - - 173,082,094.97
100.00
%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
92,830.40 0.05%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第 49 页 共 55 页
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2013 年 9 月 4 日)
基金份额总额
642,313,653.44
本报告期期初基金份额总额 511,343,232.12
本报告期 基金总申购份额 95,989,150.74
减：本报告期 基金总赎回份额 434,250,287.89
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 173,082,094.97
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：2014 年 12 月 31 日本基金管理人发布公告，经公
司第三届董事会第三十二次会议审议通过， 同意战龙先生辞去公司总经理职务， 并决定
由公司董事长钱文挥先生代为履行公司总经理职务， 代为履行总经理职务的期限不超过
90 日。 期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
2 、 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 因中国农业银行股份有限公司 （以
下简称 “ 中国农业银行” ） 工作需要， 任命余晓 晨先生主持中国农业银行托管业务部/ 养老
金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国基金业协会备
案。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
第 50 页 共 55 页
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） ， 本期审计费用为 60,000.00 元。 自本基金基金合同生效以来， 本基金
未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受 监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券股 份
有限公 司
1 9,614,645.68 0.72% 8,753.07 0.72% -
海通证 券股 份
有限公 司
1 84,448,906.17 6.29% 76,882.46 6.29% -
华泰证 券股 份
有限公 司
2 84,135,646.33 6.27% 76,597.40 6.27% -
中国国 际金 融
有限公 司
2 6,088,848.84 0.45% 5,543.29 0.45% -
国海证 券股 份
有限公 司
1 59,055,974.65 4.40% 53,764.33 4.40% -
安信证 券股 份
有限公 司
2 43,777,395.32 3.26% 39,855.06 3.26% -
中银国 际证 券
有限责 任公 司
1 40,999,065.63 3.06% 37,325.55 3.06% -
国金证 券股 份
有限公 司
2 393,522,953.72 29.33% 358,262.90 29.33% -
国信证 券股 份
有限公 司
1 33,651,251.31 2.51% 30,635.89 2.51% -
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 32,221,441.76 2.40% 29,334.35 2.40% -
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1 25,883,159.92 1.93% 23,563.94 1.93% -
中信建 投证 券
股份有 限公 司
1 24,550,606.05 1.83% 22,350.52 1.83% -
中国中 投证 券 1 24,248,381.15 1.81% 22,075.43 1.81% -
第 51 页 共 55 页
有限责 任公 司
兴业证 券股 份
有限公 司
1 22,691,608.58 1.69% 20,658.45 1.69% -
中信证 券股 份
有限公 司
1 188,654,458.16 14.06% 171,750.88 14.06% -
申银万 国证 券
股份有 限公 司
2 148,158,013.66 11.04% 134,882.45 11.04% -
华创证 券有 限
责任公 司
1 1,385,979.93 0.10% 1,261.78 0.10% -
长城证 券有 限
责任公 司
1 11,586,941.53 0.86% 10,549.03 0.86% -
瑞银证 券有 限
责任公 司
1 107,074,347.27 7.98% 97,480.17 7.98% -
光大证 券股 份
有限公 司
2 - - - - -
宏源证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
西部证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券股 份
有限公 司
18,043,490.8
0
7.18%
113,800,0
00.00
4.46% - -
海通证 券股 份
有限公 司
36,570,533.7
9
14.56%
325,700,0
00.00
12.78% - -
华泰证 券股 份
有限公 司
1,139,684.20 0.45% - - - -
国海证 券股 份
有限公 司
7,900,697.84 3.15% - - - -
安信证 券股 份
有限公 司
22,670,991.3
0
9.03%
35,000,00
0.00
1.37% - -
中银国 际证 券
有限责 任公 司
17,661,493.1
0
7.03%
24,000,00
0.00
0.94% - -
国金证 券股 份
有限公 司
34,736,220.1
1
13.83%
840,200,0
00.00
32.96% - -
国信证 券股 份
有限公 司
2,500,956.00 1.00%
47,000,00
0.00
1.84% - -
第 52 页 共 55 页
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
3,483,388.60 1.39%
172,000,0
00.00
6.75% - -
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1,835,946.00 0.73%
31,000,00
0.00
1.22% - -
中信建 投证 券
股份有 限公 司
3,752,036.30 1.49%
138,000,0
00.00
5.41% - -
中国中 投证 券
有限责 任公 司
13,151,953.2
0
5.24%
111,000,0
00.00
4.35% - -
兴业证 券股 份
有限公 司
8,981,945.60 3.58%
170,000,0
00.00
6.67% - -
中信证 券股 份
有限公 司
5,027,238.67 2.00% - - - -
申银万 国证 券
股份有 限公 司
73,711,845.1
4
29.35%
503,600,0
00.00
19.75% - -
长城证 券有 限
责任公 司
- -
38,000,00
0.00
1.49% - -
注：1 、报告期内，本基金新增加交易单元为华创证券有限责任公司；终止交易单元为
天源证券股份有限公司，其它交易单元未发生变化；
2 、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德定期支付双息平衡混合型证券投
资基金进行第一次定期支付的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-01-07
2
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2013 年第 4 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-01-20
3
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与光大证券股份有限公司手
机客户端基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-13
4
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2013 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-26
5
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
江苏常熟农村商业银行股份有限公司为
旗下部分基金场外代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-27
6 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证 中国证券报、 上海证 2014-04-18
第 53 页 共 55 页
券投资基金（更新）招募说明书摘要
（2014 年第 1 号）
券报、证券时报
7
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2014 年第 1 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-04-22
8
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京钱景财富投资管理有限公司为旗下
部分基金的场外代销机构并参与电子交
易平台基金前端申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-06-14
9
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行股份有限公司网
上银行、手机银行基金前端申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-01
10
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2014 年第 2 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-19
11
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2014 年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-08-25
12
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
联讯证券股份有限公司为旗下部分基金
场外销售机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-09-19
13
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-09
14
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为
旗下部分基金的场外销售机构并参与电
子交易平台基金前端申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-17
15
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金（更新）招募说明书摘要
（2014 年第 2 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-18
16
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证
券投资基金 2014 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-24
17
交银施罗德基金管理有限公司关于网上
直销交易平台开通支付宝理财专户支付
并实施前端申购费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-30
18
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京展恒基金销售有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与电子交易平
台基金前端申购及定期定额投资业务费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-12-08
19
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-12-16
20
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德定期支付双息平衡混合型证券投
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-12-19
第 54 页 共 55 页
资基金基金经理变更的公告
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
依据中国证监会《关 于 进一步规范证券投资 基 金估值业务的指导意 见 》 （证监会公
告[2008]38 号） 的有关 规定和 《关于发布中基协 （AMAC ） 基金行业股票估值指数的通
知》 的指导意见， 经与基金托管人协商一致， 本基金对其所持有的中航飞机 （证券代码：
000768 ） 股票自 2014 年 10 月 8 日起按照指数收益法进行估值， 并已于 2014 年 10 月 17
日起恢复按市场价格进行估值； 本基金对其所持有的泰格医药 （证券代码：300347）股
票自 2014 年 12 月 15 日起按照指数收益法进行估值，并已于 2015 年 1 月 23 日起恢复
按市场价格进行估值。
§13
备 查文件 目录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报 告 期 内 交银 施 罗德 定 期 支 付 双 息平 衡 混合 型 证 券 投 资 基金 在 指定 报 刊 上 各 项 公 告
的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。在 支付工本费后，投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
第 55 页 共 55 页
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 五年三 月三 十一日
