交 银 施罗 德 荣安 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 一日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 30 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及 利润分配 情况 ................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ................................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 47
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 48
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 48
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 48
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 .................................................................................... 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 49
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 51
§ 12
影响投资者决策的其 他重 要信息 ..................................................................................................... 53
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 53
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 53
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 54
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 54
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
基金简称 交银荣安保本混合
基金主代码 519710
交易代码 519710
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月 20 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 754,326,864.01 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本 基 金 在 追 求 保 本 周 期 到 期 时 本 金 安 全 的 基 础 上 ， 通 过
稳 健 资 产 与 风 险 资 产 的 动 态 配 置 和 有 效 的 组 合 管 理 ， 力
争实现保本周期内基金资产的稳定增长。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险 （CPPI ， Constant Proportion
Portfolio Insurance ） 原 理， 动态调整稳健资产 与风险资产
在 基 金 组 合 中 的 投 资 比 例 ， 以 确 保 本 基 金 在 保 本 周 期 到
期 时 的 本 金 安 全 ， 并 实 现 基 金 资 产 在 保 本 基 础 上 的 保 值
增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 保 本 混 合 型 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于
低风险品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中信银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙艳 方韡
联系电话 021-61055050 010-89936330
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电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@
jysld.com
fangwei@citicbank.com
客户服务电话 400-700-5000， 021-61055000 95558
传真 021-61055054 010-65550832
注册地址
上海市浦东新区银城中路
188 号交通银行大楼二层
（裙）
北京东城区朝阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号国金中心二期 21-22 楼
北京市东城区朝阳门北大街 9
号东方文化大厦 北楼
邮政编码 200120 100027
法定代表人 苏奋（代任） 常振明
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普
华永道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
基金保证人 中国投融资担保有限公司
北京市海淀区西三环北
路 100 号金玉大厦写字
楼 9 层
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 6 月 20 日（基
金合同生效日） 至 2012
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 98,799,004.79 99,777,424.86 25,546,353.22
本期利 润 139,350,622.46 88,429,684.68 36,407,430.10
加 权 平 均 基 金 份 额 本
期利润
0.1560 0.0715 0.0232
本 期 加 权 平 均 净 值 利
润率
15.11% 6.89% 2.30%
本 期 基 金 份 额 净 值 增
长率
17.39% 6.78% 2.40%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 65,690,178.82 12,365,238.36 23,855,624.29
期 末 可 供 分 配 基 金 份
额利润
0.087 0.012 0.017
期末基 金资 产净 值 853,166,701.46 1,054,554,422.03 1,480,895,575.49
期末基 金份 额净 值 1.131 1.012 1.024
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增
长率
28.36% 9.35% 2.40%
注：1 、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
10.00% 0.62% 1.06% 0.01% 8.94% 0.61%
过去六个
月
14.34% 0.48% 2.14% 0.01% 12.20% 0.47%
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过去一年 17.39% 0.40% 4.28% 0.01% 13.11% 0.39%
自基金合
同生效起
至今
28.36% 0.31% 10.91% 0.01% 17.45% 0.30%
注：本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款税后收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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注：图示日期为 2012 年 6 月 20 日至 2014 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值增
长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.510 43,059,152.42 - 43,059,152.42 -
2013 年 0.800 96,415,392.32 - 96,415,392.32 -
2012 年 - - - - -
合计 1.310 139,474,544.74 - 139,474,544.74 -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德基 金管 理有 限公司 是经中 国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本
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金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型、 保 本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 37 只基金， 其中股票型涵盖普通指数型、 交易型开放式 （ETF）、 QDII 等不同
类型基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
项廷锋
本基金、交
银双利债
券、交银荣
祥保本混
合、交银荣
泰保本混
合、交银周
期回报灵活
配置混合的
基金经理，
公司投资总
监
2012-06-2
0
- 15 年
项廷锋先生， 上海交通大学
管理学博士。 历任华安基金
管理有限公司研究员、 固定
收益投资经理和基金经理。
其中 2003 年 12 月至 2007
年 5 月担任华安现金富 利投
资基金基金经理。 2007 年加
入 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有
限公司， 历任固定收益部总
经理，2013 年 9 月 4 日至
2014 年 12 月 18 日担任 交银
施 罗 德 定 期 支 付 双 息 平 衡
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
林洪钧
本基金、交
银荣祥保本
混合的基金
经理助理，
交银货币、
交银信用添
利债券
（LOF ） 、 交
银理财 21
天债券、交
银纯债债券
发起的基金
经理，公司
固定收益部
助理总经理
2013-04-1
6
2014-07-0
1
10 年
林 洪 钧 先 生 ， 复 旦 大 学 硕
士。 历任国泰君安证券股份
有 限 公 司 上 海 分 公 司 机 构
客户部客户经理， 华安基金
管理有限公司债券交易员，
加拿大 Financial
Engineering Source Inc. 金融
研究员。 2009 年加入交银施
罗德基金管理有限公司， 历
任 专 户 投 资 部 投 资 经 理 助
理、 专户投资经理、 基 金经
理助理。
李娜
本基金、交
银双利债
2014-07-0
1
- 4 年
李娜女士， 美国宾夕法尼亚
大 学 应 用 数 学 与 计 算 科 学
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券、交银荣
祥保本混
合、交银荣
泰保本混
合、交银周
期回报灵活
配置混合的
基金经理助
理
硕士。 历任国泰基金管理有
限公司研究员。2012 年 1
月 加 入 交 银 施 罗 德 基 金 管
理有限公司， 历任债券分析
师。
注 ：1 、 本 表 所列 基 金经 理 （ 助 理 ） 任职 日 期和 离 职 日 期 均 以基 金 合同 生 效 日 或 公 司 作
出决定并公告( 如适用) 之日为准。
2 、本表所列基金经 理 （助理）证券从业年 限 中的“证券从业”的 含 义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、基金经理（或基 金 经理小组）期后变动 （ 如有）敬请关注基金 管 理人发布的相
关公告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金 管 理人严格遵循《中华 人 民共和国证券投资基 金 法》 、基金合
同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 所 管 理 的 所 有
资产组合投资运作的公平。 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户
资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1 ） 公 司 建 立 资 源共享 的 投 资 研 究 信 息 平台， 所 有 研 究 成 果 对 所有投 资 组 合 公 平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2 ） 公 司 将 投 资 管理职 能 和 交 易 执 行 职 能相隔 离 ， 实 行 集 中 交 易制度 ， 建 立 了 合
理且可操作的公平交易分配机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于交易
所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 ” 的原则， 全部通过交易系统进
行比例分配；对于非集 中竞价交易、以公司名 义进行的场外交易，遵 循 “ 价格优先、比
例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3 ） 公 司 建 立 了 清晰的 投 资 授 权 制 度 ， 明确各 层 级 投 资 决 策 主 体的职 责 和 权 限 划
分 ， 组 合 投 资经 理 充 分发 挥 专 业 判 断能 力, 不受 他 人 干 预,在 授 权 范围 内 独 立 行 使投 资 决
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策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易
决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投 资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选库建立、
维 护 程 序 。 在 全公 司 适用 股 票 、 债 券 备选 库 的基 础 上 ， 根 据 不同 投 资组 合 的 投 资 目 标 、
投资风格、 投资范围和关联交易限制等， 按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5 ） 公 司 中 央 交 易室和 风 险 管 理 部 进 行 日常投 资 交 易 行 为 监 控 ，风险 管 理 部 负 责
对各投资组合公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 通过投资交易
监控、 交易数据分析、 专项稽核检查等， 本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的
行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司管理的所有投资组合
参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成
交量 5% 的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日
内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内，经济在 “ 三期叠加” 大背景下疲弱运行，下行压力较大，8 月工业增加
值更是一度跌破了 7% ； 与此同时，CPI 、PPI 走势也令人堪忧， 呈现通缩迹象。 经济新
常态获得市场各方认同，财政政策、货币政策定向发力，经济艰难、温和转型。
作为经济晴雨表的资本市场， 一方面在深刻反映经济、 政策层面的这种变化或运行
态势， 另一方面在经济转型中， 资本市场， 特别是股票市场被逐步赋予更多、 更大的责
任。 就股票市场而言， 随着其定位的变化、 制度化建设的稳步推进， 无论是主板、 创业
板、 中小板， 还是新三 板以及各种形式的区域性股权转让市场都开始步入发展的快车道；
行情的演化，也由早期 的 “ 经济转型受益行业” 单一驱动逐步过渡到 “ 经济转型受益行业 ”
与“ 传统产业并转 ” 双轮 驱动。 就债券市场而言， 可谓发展与规范的并重， 一方面仍坚持
发展是硬道理， 大力发展多层次的债权融资市场， 另一方面 开始强调治理、 规范、 不主
动 刺 破 大 的 风 险（ 允 许信 用 风 险 有 序 、温 和 释放 ） ； 行 情 方 面， 却 在大 力 降 低 社 会 融 资
成本、 经济运行疲弱的大背景下， 演绎了一轮波澜壮阔的大牛市， 直到央行降息后利率
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不降反升才告一段落。
组合管理方面， 本基金管理人很好地坚持并贯彻了绝对收益的组合管理理念， 根据
市场变化对收益目标进行动态调整； 在管理过程中， 动态评估组合风险， 始终将净值回
撤幅度控制在 3% 之内，以求实现基金净值的持续、稳定增长。就收益性资产的投资而
言，早期侧重于经济转型受益行业的配置，3 月份逐步增加了 “ 传统产业并转 ” 受益个股
的配置，特别 是 7 月份 进一步加大了传统产业的配置，进入 12 月份 适当增加了经济转
型受益行业配置， 组合配置逐步均衡化。 就保本资产的投资而言， 基于本基金 2015 年 6
月第一个保本周期即将届满， 同时， 也是源于对信用风险的深刻认识， 主要配置了协议
存款。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.131 元， 本报告期份额净值增长率为
17.39% ，同期业绩比较基准增长率为 4.28% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年既是中国经济转型的关键之年， 又是 “ 十二五 ” 规划的收官之 年， 经济在新常
态下温和转型是主旋律， 但经济增长走势可能强于预期； 2015 年也是中国资本市场的大
发展之年， 权益市场方面， 随着沪港通的开通、 上证 50ETF 期权的推 出以及注册制的面
市， 市场的深度、 广度均将有很大拓展， 资产定价、 投资策略也将日益与成熟市场接轨；
而银行信贷资产证券化的实质推进， 也意味着债券市场或将迎来一轮新的大发展。 不过，
持续上行的美元指数与持续下行的国际原油价格， 对中国经济的转型前景、 中国资本市
场的未来发展也会平添一些变数，值得特别关注。
本基金管理人将秉承 一 贯的绝对收益投资的 组 合管理理 念 ， 顺 势 而为， 灵 活 操 作 ，
力争为投资者赚取具有一定吸引力的绝对收益回报。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2014 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 等有关法
规， 本基金管理人诚实守信、 勤勉尽责， 依法履行基金管理人职责， 落实风险控制， 强
化监察稽核职能，确保 基 金 管 理 业 务 运 作 的 安 全 、 规 范 ， 保 护 基 金 投 资 人 的 合 法 权 益 。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公 司 内 部 控 制 制 度 和 业 务 流 程 ， 提 升 制 度 流 程 的 质 量 和 贯 彻 力 度 。
本年度公司以 提 升 制度和 业 务 流 程 的 指 导 性和执 行 力 为 强 化 内 部 控制的 重 要 抓 手 ，
以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善公司
各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项制度
流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
（二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
第 14 页 共 54 页
公司监察稽核部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据， 按照监管机构的要求对
基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。 通过对基金投资、 销售、
运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定期检查， 促进公司内部控制制度规范、 执
行有效，风险管理水平不断提升。
（三）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。
公司监察稽核部门本年度积极推动公司强化内部控制和风险管理的教育培训。 通过
及时、 有序和针对性的法律法规、 制度规章、 风险案例的研讨、 培训和交流， 提升了员
工的风险意识、 合规意识， 提高了员工内部控制、 风险管理的技能和水平， 公司内部控
制和风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值 委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计 准 则、证监会相关规定 和 基金合同关于估值的 约 定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本 基 金 本 报 告 期 内 对 本 年 度 可 供 分 配 利 润 进 行 了 收 益 分 配 ， 具 体 情 况 参 见 7.4.8.2
资产负债表日后事项及 7.4.11 利润分配情况。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
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§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
自 2012 年 6 月 20 日 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金（以下称 “ 交银荣安
保本混合 ” 或 “ 本基金 ” ） 成 立 以 来 ， 作 为 本 基 金 的 托 管 人 ， 中 信 银 行 严 格 遵 守 了 《 证 券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 尽职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人按照国家有关法律法规、 基金合同和托管协议要求， 对基金管
理人—— 交银施罗德基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督， 对基金资产
净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未
发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期， 本基 金进行了两次分红，
本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
由本基金管理人 —— 交银施罗德基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的
本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配、 财务会计报告、 投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2015) 第 21502 号
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我 们 审 计 了 后 附 的 交 银 施 罗 德 荣 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 交 银 施 罗
德荣安保本基金”) 的 财务报表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利
润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
一、 管 理层对 财务 报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 施 罗 德 荣 安 保 本 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映。
(2) 设计、 执行和维护必 要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
第 16 页 共 54 页
重大错报。
二、 注 册会计 师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审 计意见
我们认为， 上述交银施罗德荣安保本基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编制， 公允反映了交银施罗德荣安保本基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
薛竞
沈兆杰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2015 年 3 月 25 日
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
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资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1
236,143,333.17 816,690,208.67
结算备付金
2,211,314.31 3,180,294.10
存出保证金
412,440.07 543,646.10
交易性金融资产
7.4.7.2
501,210,825.94 232,746,176.21
其中：股票投资
303,997,907.14 114,253,176.21
基金投资
- -
债券投资
197,212,918.80 118,493,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
128,999,113.50 49,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
6,573,949.80 6,454,168.53
应收股利
- -
应收申购款
258,333.32 8,329.21
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资 产总 计
875,809,310.11 1,108,622,822.82
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
19,942,881.41 49,000,000.00
应付赎回款
257,930.04 477,490.99
应付管理人报酬
871,495.80 1,103,858.56
应付托管费
145,249.29 183,976.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
802,296.16 426,710.90
应交税费
289,798.60 2,500,392.04
应付利息
- -
第 18 页 共 54 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
332,957.35 375,971.86
负 债合 计
22,642,608.65 54,068,400.79
所 有者 权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
754,326,864.01 1,042,189,183.67
未分配利润
7.4.7.10
98,839,837.45 12,365,238.36
所 有者 权益合 计
853,166,701.46 1,054,554,422.03
负 债和 所有者 权益 总计
875,809,310.11 1,108,622,822.82
注： 报告截止日 2014 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.131 元， 基金份额总额 754,326,864.01
份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一 、收 入
156,181,621.44 121,759,243.27
1.利息收入
37,654,610.42 63,650,123.52
其中：存款利息收入
7.4.7.11
26,171,027.52 7,833,288.61
债券利息收入
10,486,104.77 55,477,307.38
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
997,478.13 339,527.53
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
76,874,018.11 67,434,981.31
其中：股票投资收益
7.4.7.12
51,588,450.99 68,032,685.17
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
24,549,795.28 -2,593,138.21
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
735,771.84 1,995,434.35
第 19 页 共 54 页
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
40,551,617.67 -11,347,740.18
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
1,101,375.24 2,021,878.62
减 ：二 、费用
16,830,998.98 33,329,558.59
1．管理人报酬
11,087,523.26 15,446,939.27
2．托管费
1,847,920.44 2,574,489.88
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
3,174,159.18 4,228,333.63
5．利息支出
322,438.77 10,596,147.74
其中：卖出回购金融资产支出
322,438.77 10,596,147.74
6．其他费用
7.4.7.20
398,957.33 483,648.07
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
139,350,622.46 88,429,684.68
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
139,350,622.46 88,429,684.68
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,042,189,183.67 12,365,238.36 1,054,554,422.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 139,350,622.46 139,350,622.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-287,862,319.66 -9,816,870.95 -297,679,190.61
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其中：1.基金申购款 12,377,103.43 1,069,686.28 13,446,789.71
2.基金赎回款 -300,239,423.09 -10,886,557.23 -311,125,980.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -43,059,152.42 -43,059,152.42
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
754,326,864.01 98,839,837.45 853,166,701.46
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,445,748,258.24 35,147,317.25 1,480,895,575.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 88,429,684.68 88,429,684.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-403,559,074.57 -14,796,371.25 -418,355,445.82
其中：1.基金申购款 33,198,680.18 1,047,334.42 34,246,014.60
2.基金赎回款 -436,757,754.75 -15,843,705.67 -452,601,460.42
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -96,415,392.32 -96,415,392.32
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,042,189,183.67 12,365,238.36 1,054,554,422.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负 责人 ： 苏奋 （ 代 任 ） ， 主管 会 计工 作 负 责 人 ： 许珊 燕 ，会 计 机 构 负 责 人 ：
朱鸣
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 荣 安保 本 混合 型 证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证 券 监督 管 理
委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监许可[2012]565 号 《关于核准交银施罗德荣安保本混
合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 1,630,301,417.83 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2012) 第 222 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德荣安保
本混合型证券投资基金基金合同》 于 2012 年 6 月 20 日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为 1,631,624,464.77 份基金份额， 其中认购资金利息折合 1,323,046.94 份基金
份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中信银行股
份有限公司。
根据 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 的有关约定， 本基金的
保本周期为三年。 本基金第一个保本周期自本基金基金合同生效日起至三个公历年后对
应日止( 如该 对应日 为 非工作日 ，保本 周期到 期日顺延 至下一 个工作 日) 。 本基金 保本周
期届满时， 在符合保本基金存续条件下， 本基金继续存续并转入下一保本周期。 在不符
合保本基金存续条件下 ，本基金变更为非保本 的混合型基金，基金名 称相应变更为 “ 交
银施罗德策略回报灵活 配置混合型证券投资基 金 ” 。本基金第一个保本周期由中国投融
资担保有限公司担任保证人，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证。
本基金目前处于第一个保本周期， 根据 《交银 施罗德荣安保本混合型证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 在本基金募集期内认购本基金的基金份额持有人持有本基金至
当 期 保 本 周 期 到 期 的 ， 如 可 赎 回 金 额 加 上 保 本 周 期 内 的 累 计 分 红 金 额 低 于 其 认 购 金 额
( 即 认 购 保 本 金 额 ， 包 括 该 等 基 金 份 额 的 净 认 购 金 额 、 认 购 费 用 以 及 募 集 期 间 的 认 购 利
息) ， 基 金 管 理 人 或 保 本 义 务 人 应 补 足 该 差 额 。 但 上 述 基 金 份 额 持 有 人 未 持 有 到 期 而 赎
回或转换出本基金的， 赎回或转换出部分不适用保本条款； 基金份额持有人在保本周期
内申购或转换入的基金份额也不适用保本条款。
根据 《中华人民共和 国证券投资基金法》 和 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内 依 法 公 开 发 行 交 易 的 债 券 、 股 票( 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市
的股票) 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工
具， 但需符合中国证监会的相关规定。 本基金的基金资产包括稳健资产和风险资产， 稳
健资产为国内依法发行交易的债券和货币市场工具等， 其中债券包括国债、 金融债、 地
方 政 府 债 券 、 企 业 债 券 、 公 司 债 券 、 短 期 融 资 券 、 可 转 换 公 司 债 券( 含 分 离 交 易 的 可 转
换公司债 券) 、资产 支 持证券、 债券回 购等。 风险资产 为股票( 包 括 中小板、 创业板 及其
他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票) 、 权 证 等 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资
其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合
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比例为：债券、货币市场工具等稳健资产占基金资产的 60%-100% ， 其中基金应保留不
低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券；股票、权证等风险资产
占基金资产的 0%-40% ， 其中， 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。
本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款税后 收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企业会计 准则”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德荣安保本混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国 证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要为权证投资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具
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所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融 负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允价值
变动损益计入当期损益； 在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处
置损益计入当期损益。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时 ， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 权 证 投
资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
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(2) 存 在活跃 市场 的金 融工具 ，如估 值日无 交 易且最 近交易 日后经 济 环境发 生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用市场 参 与者普 遍认同 且被以 往 市场实 际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益 平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面 利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 处置时， 处置价格与 初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
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其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入 按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 保本周期内本基金仅采取现金分红一种收益分配方
式 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金
份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利
润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对 于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
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于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流 量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号 ——公允价值计量》 、 《企业会计准则
第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号—— 在其他主体中权益的披露》 和修订
后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号—— 职工薪酬》 、
《企业会计准则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具 列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——
金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7 月 1 日起施行。
上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上
述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按
50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
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(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票 不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 36,143,333.17 51,690,208.67
定期存款 - -
其他存款 200,000,000.00 765,000,000.00
合计 236,143,333.17 816,690,208.67
注： 本基金持有的其他存款， 均为有存款期限， 但根据协议可提前支取且没有利息损失
的银行存款。
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 269,169,336.29 303,997,907.14 34,828,570.85
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 41,624,735.28 47,017,918.80 5,393,183.52
银行间市场 150,351,800.00 150,195,000.00 -156,800.00
合计 191,976,535.28 197,212,918.80 5,236,383.52
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 461,145,871.57 501,210,825.94 40,064,954.37
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 113,223,669.51 114,253,176.21 1,029,506.70
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贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 50,000,000.00 48,500,000.00 -1,500,000.00
银行间市场 70,009,170.00 69,993,000.00 -16,170.00
合计 120,009,170.00 118,493,000.00 -1,516,170.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,232,839.51 232,746,176.21 -486,663.30
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售金融
资产
- -
银行间买入返售金融
资产
128,999,113.50 -
合计 128,999,113.50 -
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售金融
资产
49,000,000.00 -
银行间买入返售金融
资产
- -
合计 49,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
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7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 10,366.04 18,628.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 383,055.52 3,350,562.63
应收结算备付金利息 1,094.61 1,574.32
应收债券利息 5,972,252.96 3,083,134.25
应收买入返售证券利息 206,976.51 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 204.16 269.06
合计 6,573,949.80 6,454,168.53
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 797,284.74 421,887.30
银行间市场应付交易费用 5,011.42 4,823.60
合计 802,296.16 426,710.90
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,949.79 5,971.86
预提信息披露费 240,000.00 280,000.00
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预提审计费 90,000.00 90,000.00
应付转出费 7.56 -
合计 332,957.35 375,971.86
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,042,189,183.67 1,042,189,183.67
本期申购 12,377,103.43 12,377,103.43
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -300,239,423.09 -300,239,423.09
本期末 754,326,864.01 754,326,864.01
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 15,894,256.33 -3,529,017.97 12,365,238.36
本期利润 98,799,004.79 40,551,617.67 139,350,622.46
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-5,943,929.88 -3,872,941.07 -9,816,870.95
其中：基金申购款 498,490.11 571,196.17 1,069,686.28
基金赎回款 -6,442,419.99 -4,444,137.24 -10,886,557.23
本期已分配利润 -43,059,152.42 - -43,059,152.42
本期末 65,690,178.82 33,149,658.63 98,839,837.45
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
活期存款利息收入 307,274.62 275,413.49
定期存款利息收入 - -
第 31 页 共 54 页
其他存款利息收入 25,821,492.91 7,472,156.13
结算备付金利息收入 35,182.68 76,188.30
其他 7,077.31 9,530.69
合计 26,171,027.52 7,833,288.61
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,006,639,060.00 1,411,734,404.62
减：卖出股票成本总额 955,050,609.01 1,343,701,719.45
买卖股票差价收入 51,588,450.99 68,032,685.17
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
626,476,728.01 2,221,019,671.30
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
588,154,433.77 2,165,779,029.41
减：应收利息总额 13,772,498.96 57,833,780.10
买卖债券差价收入 24,549,795.28 -2,593,138.21
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
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项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 735,771.84 1,995,434.35
基金投资产生的股利收益 - -
合计 735,771.84 1,995,434.35
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 40,551,617.67 -11,347,740.18
——股票投资 33,799,064.15 -8,438,153.56
——债券投资 6,752,553.52 -2,909,586.62
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 40,551,617.67 -11,347,740.18
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎回费收入 1,091,056.93 2,007,276.04
基金转换费收入 10,318.31 9,541.78
其他 - 5,060.80
合计 1,101,375.24 2,021,878.62
注：1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2 、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的不低于赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
第 33 页 共 54 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 3,169,159.18 4,213,733.63
银行间市场交易费用 5,000.00 14,600.00
合计 3,174,159.18 4,228,333.63
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 240,000.00 280,000.00
债券账户维护费 36,400.00 36,400.00
银行汇划费 32,557.33 77,248.07
其他 - -
合计 398,957.33 483,648.07
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金本报告期内已实施的利润分配情况请参
见附注 7.4.11 利润分配情况，本报告期应分配尚未实施分配的利润为 6,569,017.88 元，
本基金管理人于 2015 年 1 月 14 日宣告分红 ，向截至 2015 年 1 月 20 日止在本基金注
册登记人中国证券登记结算有限公司登记在册的基金份额持有人按每 10 份基金份额派
发红利 0.300 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金 基金管理人、基金销售机构
第 34 页 共 54 页
公司”)
中信银行股份有限公司(“ 中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“ 交通银行”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 11,087,523.26 15,446,939.27
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
4,772,102.62 6,740,215.10
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.2% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.2%÷ 当 年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,847,920.44 2,574,489.88
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.2%÷ 当年天 数。
第 35 页 共 54 页
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)
交易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情
况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 — 活期 存款 36,143,333.17 307,274.62 51,690,208.67 275,413.49
中信银 行 — 协议 存款 100,000,000.00 595,500.00 80,000,000.00 1,572,277.78
注： 本基金的银行存款和表格中列示的银行协议存款均由基金托管人保管， 按银行同业
利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
第 36 页 共 54 页
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期 利 润分
配合计
备注
1 2014-07-09 2014-07-09 0.260
22,979,609.5
6
-
22,979,609.5
6
-
2 2014-10-21 2014-10-21 0.250
20,079,542.8
6
-
20,079,542.8
6
-
合计
0.510
43,059,152.4
2
-
43,059,152.4
2
-
注：本基金的基金管理 人 于 资 产 负 债 表 日 后 ， 报 告 批 准 报 出 日 前 宣 告 的 利 润 分 配 情 况 ，
请参见附注 7.4.8.2 资产负债表日后事项。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000883
湖北能
源
2014-11-
18
重大事项 8.31 - - 600,074 2,277,422.06 4,986,614.94 -
000938
紫光股
份
2014-12-
22
重大事项 29.13 - - 60,000 1,844,097.00 1,747,800.00 -
600584
长电科
技
2014-11-
03
重大事项 11.13
2015-01-
14
12.24 999,046 10,318,150.14 11,119,381.98 -
600754
锦江股
份
2014-11-
10
重大事项 25.11
2015-01-
19
27.00 100,000 2,267,968.00 2,511,000.00 -
注：本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只保本混合型基金， 在证券投资基金中属于低风险品种。 本基金的投资
第 37 页 共 54 页
范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 公 开 发 行 交 易 的 债 券 、 股 票( 包括中
小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票) 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 以 及 法 律 法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基金在追求保
本周期到期本金安全的基础上，力争实现保本周期内基金资产的稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总 体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构 体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任 ， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中信银行， 协议存款存放在具有托管资格的中信银
行 股 份 有 限 公 司和 浙 商银 行 股 份 有 限 公司 ， 因而 与 该 银 行 存 款相 关 的信 用 风 险 不 重 大 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2014 年 12 月 31 日，
本 基 金 持 有 的 除 国 债 、 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
5.51%(2013 年 12 月 31 日：4.60%) 。
第 38 页 共 54 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要求 ， 对流 动 性 指 标 进 行持 续 的监 测 和 分 析 ， 包括 组 合持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券部分 在证券交易所上市， 其 余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大， 此外还持有银行
存款、结算备付金及存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
第 39 页 共 54 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 236,143,333.17 - - - 236,143,333.17
结算备 付金 2,211,314.31 - - - 2,211,314.31
存出保 证金 412,440.07 - - - 412,440.07
交易性 金融 资产 150,195,000.00 32,008,500.00 15,009,418.80 303,997,907.14 501,210,825.94
买入返 售金 融资 产 128,999,113.50 - - - 128,999,113.50
应收利 息 - - - 6,573,949.80 6,573,949.80
应收申 购款 - - - 258,333.32 258,333.32
资产总计 517,961,201.05 32,008,500.00 15,009,418.80 310,830,190.26 875,809,310.11
负债
应付证 券清 算款 - - - 19,942,881.41 19,942,881.41
应付赎 回款 - - - 257,930.04 257,930.04
应付管 理人 报酬 - - - 871,495.80 871,495.80
应付托 管费 - - - 145,249.29 145,249.29
应付交 易费 用 - - - 802,296.16 802,296.16
应交税 费 - - - 289,798.60 289,798.60
其他负 债 - - - 332,957.35 332,957.35
负债总计 - - - 22,642,608.65 22,642,608.65
利率敏感度缺口 517,961,201.05 32,008,500.00 15,009,418.80 288,187,581.61 853,166,701.46
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 816,690,208.67 - - - 816,690,208.67
结算备 付金 3,180,294.10 - - - 3,180,294.10
存出保 证金 543,646.10 - - - 543,646.10
交易性 金融 资产 69,993,000.00 48,500,000.00 - 114,253,176.21 232,746,176.21
买入返 售金 融资 产 49,000,000.00 - - - 49,000,000.00
应收利 息 - - - 6,454,168.53 6,454,168.53
应收申 购款 - - - 8,329.21 8,329.21
资产总计 939,407,148.87 48,500,000.00 - 120,715,673.95 1,108,622,822.82
负债
应付证 券清 算款 - - - 49,000,000.00 49,000,000.00
应付赎 回款 - - - 477,490.99 477,490.99
应付管 理人 报酬 - - - 1,103,858.56 1,103,858.56
应付托 管费 - - - 183,976.44 183,976.44
第 40 页 共 54 页
应付交 易费 用 - - - 426,710.90 426,710.90
应交税 费 - - - 2,500,392.04 2,500,392.04
其他负 债 - - - 375,971.86 375,971.86
负债总计 - - - 54,068,400.79 54,068,400.79
利率敏感度缺口 939,407,148.87 48,500,000.00 - 66,647,273.16 1,054,554,422.03
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 46 无重大影响
市场利率下降 25 个基点 增加约 47 无重大影响
注：于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为 11.24% ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人将基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合， 利用恒定比
例组合保险(CPPI ，Constant Proportion Portfolio Insurance) 原理， 动态 调整稳健资产与风
险资产在基金组合中的 投资比例， 以确保本基金在保本周期到期时的本金安全， 并实现
基金资产在保本基础上的保值增值目的。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中债券、 货币市
场 工 具 等 稳 健 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-100% ； 股 票 、 权 证 等 风 险 资 产 占 基 金 资 产 的
0%-40% ，其中，基金 持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
第 41 页 共 54 页
方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 303,997,907.14 35.63 114,253,176.21 10.83
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 303,997,907.14 35.63 114,253,176.21 10.83
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除 “ 沪深 300” 指数以外 的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
1.“ 沪深 300” 指数上升 5% 增加约 1,100 无重大影响
2.“ 沪深 300” 指数下降 5% 减少约 1,100 无重大影响
注：于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为 10.83% ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金
资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第 42 页 共 54 页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 330,651,029.02 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
170,559,796.92 元， 无属 于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层次 160,536,176.21
元，第二层次 72,210,000.00 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券
公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 303,997,907.14 34.71
其中：股票 303,997,907.14 34.71
2 固定收益投资 197,212,918.80 22.52
其中：债券 197,212,918.80 22.52
资产支持证券 - -
第 43 页 共 54 页
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 128,999,113.50 14.73
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 238,354,647.48 27.22
7 其他各项资产 7,244,723.19 0.83
8 合计 875,809,310.11 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,693,000.00 0.20
B 采矿业 - -
C 制造业 142,619,423.96 16.72
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业 15,552,263.94 1.82
E 建筑业 15,288,799.90 1.79
F 批发和零售业 5,355,500.00 0.63
G 交通运输、仓储和邮政业 5,421,000.00 0.64
H 住宿和餐饮业 2,511,000.00 0.29
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 7,009,800.00 0.82
J 金融业 69,473,670.00 8.14
K 房地产业 29,859,929.34 3.50
L 租赁和商务服务业 913,520.00 0.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 8,300,000.00 0.97
第 44 页 共 54 页
合计 303,997,907.14 35.63
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601688 华泰证券 900,000 22,023,000.00 2.58
2 000783 长江证券 1,200,000 20,184,000.00 2.37
3 601989 中国重工 2,000,000 18,420,000.00 2.16
4 600133 东湖高新 1,830,994 15,288,799.90 1.79
5 000768 中航飞机 701,400 13,284,516.00 1.56
6 600100 同方股份 1,000,000 11,680,000.00 1.37
7 600584 长电科技 999,046 11,119,381.98 1.30
8 600590 泰豪科技 1,207,002 10,766,457.84 1.26
9 601992 金隅股份 999,963 10,139,624.82 1.19
10 600277 亿利能源 1,000,000 8,920,000.00 1.05
11 600893 航空动力 300,000 8,688,000.00 1.02
12 600118 中国卫星 300,000 8,544,000.00 1.00
13 600855 航天长峰 305,000 8,466,800.00 0.99
14 000712 锦龙股份 300,000 8,160,000.00 0.96
15 600109 国金证券 400,000 7,916,000.00 0.93
16 600021 上海电力 1,000,000 7,810,000.00 0.92
17 600895 张江高科 500,000 6,660,000.00 0.78
18 601788 光大证券 232,500 6,635,550.00 0.78
19 600048 保利地产 499,977 5,409,751.14 0.63
20 600804 鹏博士 300,000 5,394,000.00 0.63
21 600153 建发股份 500,000 5,090,000.00 0.60
22 600376 首开股份 500,000 5,040,000.00 0.59
23 000883 湖北能源 600,074 4,986,614.94 0.58
24 600067 冠城大通 600,022 4,860,178.20 0.57
25 600151 航天机电 511,400 4,802,046.00 0.56
26 601555 东吴证券 200,000 4,484,000.00 0.53
27 600208 新湖中宝 600,000 4,392,000.00 0.51
28 600340 华夏幸福 100,000 4,360,000.00 0.51
29 600688 上海石化 1,000,000 4,330,000.00 0.51
30 000927 一汽夏利 600,009 3,966,059.49 0.46
31 002665 首航节能 100,059 3,915,308.67 0.46
32 600038 哈飞股份 99,924 3,759,140.88 0.44
33 600158 中体产业 200,000 3,542,000.00 0.42
34 601000 唐山港 300,000 2,763,000.00 0.32
35 600979 广安爱众 438,100 2,755,649.00 0.32
36 600125 铁龙物流 300,000 2,658,000.00 0.31
第 45 页 共 54 页
37 600754 锦江股份 100,000 2,511,000.00 0.29
38 002285 世联行 150,000 2,256,000.00 0.26
39 002496 辉丰股份 99,952 2,178,953.60 0.26
40 002503 搜于特 109,980 2,168,805.60 0.25
41 300265 通光线缆 70,000 1,813,000.00 0.21
42 000938 紫光股份 60,000 1,747,800.00 0.20
43 000592 平潭发展 100,000 1,693,000.00 0.20
44 600212 江泉实业 200,000 1,640,000.00 0.19
45 600571 信雅达 60,000 1,615,800.00 0.19
46 002568 百润股份 30,000 1,221,600.00 0.14
47 000801 四川九洲 60,000 1,026,600.00 0.12
48 002707 众信旅游 7,600 913,520.00 0.11
49 002363 隆基机械 59,996 838,744.08 0.10
50 002020 京新药业 27,700 459,820.00 0.05
51 600814 杭州解百 30,000 265,500.00 0.03
52 300357 我武生物 6,400 213,248.00 0.02
53 300181 佐力药业 11,100 141,747.00 0.02
54 002736 国信证券 7,000 71,120.00 0.01
55 300410 正业科技 500 7,770.00 0.00
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600837 海通证券 46,968,439.95 4.45
2 600048 保利地产 36,264,009.73 3.44
3 002008 大族激光 35,092,573.99 3.33
4 600016 民生银行 33,592,458.81 3.19
5 000783 长江证券 27,978,286.56 2.65
6 600050 中国联通 25,700,181.34 2.44
7 601989 中国重工 20,629,117.00 1.96
8 002353 杰瑞股份 20,079,072.89 1.90
9 600133 东湖高新 18,983,394.51 1.80
10 601688 华泰证券 17,996,560.60 1.71
11 600584 长电科技 17,831,680.09 1.69
12 300207 欣旺达 16,169,038.00 1.53
13 300074 华平股份 15,967,561.04 1.51
14 600804 鹏博士 15,862,016.52 1.50
15 002719 麦趣尔 13,611,167.10 1.29
16 600067 冠城大通 13,394,247.60 1.27
第 46 页 共 54 页
17 300137 先河环保 13,152,420.21 1.25
18 600590 泰豪科技 13,043,743.44 1.24
19 002665 首航节能 12,894,832.96 1.22
20 600100 同方股份 12,440,717.37 1.18
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600837 海通证券 62,112,621.27 5.89
2 002008 大族激光 40,636,171.98 3.85
3 600016 民生银行 32,314,614.14 3.06
4 600048 保利地产 31,710,041.50 3.01
5 300137 先河环保 30,424,205.77 2.89
6 600050 中国联通 25,741,544.09 2.44
7 000783 长江证券 24,547,779.68 2.33
8 600703 三安光电 21,443,305.22 2.03
9 002353 杰瑞股份 20,544,118.95 1.95
10 300074 华平股份 19,323,591.94 1.83
11 002081 金 螳 螂 18,813,039.18 1.78
12 002719 麦趣尔 18,696,747.42 1.77
13 600150 中国船舶 18,546,118.08 1.76
14 300207 欣旺达 18,200,293.28 1.73
15 002415 海康威视 16,522,265.76 1.57
16 600804 鹏博士 14,093,313.39 1.34
17 601989 中国重工 13,107,207.21 1.24
18 000100 TCL 集团 12,316,393.00 1.17
19 300104 乐视网 11,950,575.17 1.13
20 600089 特变电工 10,696,005.64 1.01
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,110,996,275.79
卖出股票的收入（成交）总额 1,006,639,060.00
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
第 47 页 共 54 页
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 150,195,000.00 17.60
其中：政策性金融债 150,195,000.00 17.60
4 企业债券 25,095,000.00 2.94
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 21,922,918.80 2.57
8 其他 - -
9 合计 197,212,918.80 23.12
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 140429 14 农发 29 1,000,000 100,170,000.00 11.74
2 140410 14 农发 10 500,000 50,025,000.00 5.86
3 122266 13 中信 03 250,000 25,095,000.00 2.94
4 110028 冠城转债 88,020 12,968,866.80 1.52
5 110023 民生转债 50,000 6,913,500.00 0.81
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
第 48 页 共 54 页
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 412,440.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,573,949.80
5 应收申购款 258,333.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,244,723.19
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 110023 民生转债 6,913,500.00 0.81
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说
明
第 49 页 共 54 页
1 600584 长电科技 11,119,381.98 1.30 重大事项
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
6,501 116,032.44 8,620,853.70 1.14% 745,706,010.31 98.86%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
993.59 0.00%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 6 月 20 日)
基金份额总额
1,631,624,464.77
第 50 页 共 54 页
本报告期期初基金份额总额 1,042,189,183.67
本报告期 基金总申购份额 12,377,103.43
减：本报告期 基金总赎回份额 300,239,423.09
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 754,326,864.01
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：2014 年 12 月 31 日本基金管理人发布公告，经公
司第三届董事会第三十二次会议审议通过， 同意战龙先生辞去公司总经理职务， 并决定
由公司董事长钱文挥先生代为履行公司总经理职务， 代为履行总经理职务的期限不超过
90 日。 期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
2 、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人 2014 年 2 月 27 日
发布公告， 因中信银行工作需要， 刘勇先生不再担任中信银行资产托管部总经理， 任命
刘泽云先生为中 信银行资产托管部副总经理， 主持资产托管部相关工作。 刘泽云先生的
基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券监督管理委员会备案。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
( 特殊普通合伙） ，本期审计费为 90,000.00 元。自本基金基金合同生效以 来，本基金未
改聘为其审计的会计师事务所。
第 51 页 共 54 页
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券股 份
有限公 司
2 2,102,174,279.67 100.00% 1,913,820.53 100.00% -
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券股 份
有限公 司
395,745,705.
12
100.00%
2,455,000,
000.00
100.00% - -
注：1 、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2 、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2013 年第 4 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-01-20
2
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 （更新） 招募说明书摘要 （2013 年第
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-01-30
第 52 页 共 54 页
2 号）
3
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与光大证券股份有限公司手
机客户端基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-13
4
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2013 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-26
5
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
江苏常熟农村商业银行股份有限公司为
旗下部分基金场外代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-03-27
6
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2014 年第 1 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-04-22
7
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-04-26
8
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京钱景财富投资管理有限公司为旗下
部分基金的场外代销机构并参与电子交
易平台基金前端申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-06-14
9
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行股份有限公司网
上银行、手机银行基金前端申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-01
10
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德荣安保本混合型证券投资基金第
四次分红的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-07
11
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-15
12
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2014 年第 2 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-07-19
13
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 （更新） 招募说明书摘要 （2014 年第
1 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-08-04
14
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-08-22
15
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2014 年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-08-25
16
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
联讯证券股份有限公司为旗下部分基金
场外销售机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-09-19
17
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-09
18
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为
旗下部分基金的场外销售机构并参与电
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-17
第 53 页 共 54 页
子交易平台基金前端申购费率优惠活动
的公告
19
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德荣安保本混合型证券投资基金第
五次分红的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-17
20
交银施罗德荣安保本混合型证券投资基
金 2014 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-24
21
交银施罗德基金管理有限公司关于网上
直销交易平台开通支付宝理财专户支付
并实施前端申购费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-10-30
22
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京展恒基金销售有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与电子交易平
台基金前端申购及定期定额投资业务费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-12-08
23
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金所持停牌股票估值调整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014-12-09
§12
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
依据中国证监会《关 于 进一步规范证券投资 基 金估值业务的指导意 见 》 （证监会公
告[2008]38 号） 的有关 规定和 《关于发布中基协 （AMAC ） 基金行业股票估值指数的通
知》 的指导意见， 经与基金托管人协商一致， 本基金对其所持有的日发精机 （证券代码：
002520 ）股票自 2014 年 4 月 25 日起按照指 数收益法进行估值，并已于 2014 年 5 月 12
日起恢复按市场价格进行估值； 本基金对其所持有的先河环保 （证券代码：300137）股
票自 2014 年 7 月 14 日起按照指数收益法进行估值， 并已于 2014 年 8 月 18 日起恢复按
市场价格进行估值；本 基金对其所持有的华策 影视（证券代码：300133 ）股票自 2014
年 8 月 21 日起按照指数收益法进行估值， 并已于 2014 年 10 月 10 日起恢复按市场价格
进行估值；本基金对其所持有的中航飞机（证券代码：000768）股票自 2014 年 10 月 8
日起按照指数收益法进行估值， 并已于 2014 年 10 月 17 日起恢复按市 场价格进行估值；
本基金对其所持有的湖北能源 （证券代码：000883 ） 股票自 2014 年 12 月 8 日起按照指
数收益法进行估值。
§13
备 查文件 目录
13.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金募集的文件；
第 54 页 共 54 页
2、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金保证合同》 ；
9、报告期内交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金在指定报刊上各 项公告的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。在 支付工本费后，投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 五年三 月三 十一日
