交 银 施罗 德 增利 债 券证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 一日
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 30 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 17
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 49
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 50
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 53
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 交银施罗德增利债券证券投资基金
基金简称 交银增利债券
基金主代码 519680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 3 月 31 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,223,944,926.66 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
下属分级基金的交易代码
519680（前端） 、519681
（后端）
519682
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,011,890,141.27 份 212,054,785.39 份
注：本基金 A 类基金份额采用前端收费模式，B 类基金份额采用后端 收费模式，前端
交易代码即为 A 类基金份额交易代码，后端交易代码即为 B 类基金份 额交易代码。
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，
自上而下进行宏观分析， 自下而上精选个券， 在控制信
用风险、 利率风险、 流 动性风险前提下， 主要通过投资
承担一定信用风险、 具有较高息票率的债券， 实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本 基 金 在 分 析 和 判 断 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运
行趋势的基础上， 动态调整大类金融资产比例， 自上而
下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置，
自下而上地配置债券类属和精选个券。
业绩比较基准 中债企业债总指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等
风险的品种， 其长期平均风险和预期收益高于货币市场
基金，低于股票型基金。
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙艳 田青
联系电话 021-61055050 010-67595096
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jy
sld.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-5000 ，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路188
号交通银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号
国金中心二期21-22楼
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 苏奋（代任） 王洪章
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证券
时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普 华永道
中心 11 楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17
号
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§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2014 年 2013 年 2012 年
交 银 增利 债
券 A/B
交 银 增利 债
券 C
交银增利债
券 A/B
交银增利债
券 C
交银增利债
券 A/B
交 银 增 利 债
券 C
本期已实现收
益
104,635,086
.95
26,974,431.
32
79,462,994.
14
31,395,361.
97
62,017,875.
20
18,883,748.6
7
本期利 润
186,520,316
.01
47,714,782.
10
2,350,448.8
6
6,151,965.4
8
137,282,000
.77
41,592,318.1
9
加权平均基金
份额本 期利 润
0.1734 0.1779 0.0017 0.0123 0.0889 0.0782
本期加权平均
净值利 润率
17.02% 17.45% 0.17% 1.18% 8.89% 7.86%
本期基金份额
净值增 长率
19.84% 19.35% 0.24% -0.21% 10.74% 10.24%
3.1.2 期末数据和
指标
2014 年 末 2013 年末 2012 年 末
交 银 增利 债
券 A/B
交 银 增利 债
券 C
交银增利债
券 A/B
交银增利债
券 C
交银增利债
券 A/B
交 银 增 利 债
券 C
期末可供分配
利润
84,480,717.
41
17,260,211.
84
-42,770,598
.06
-9,989,690.
83
38,569,902.
48
9,500,885.41
期末可供分配
基金份 额利 润
0.0835 0.0814 -0.0315 -0.0365 0.0273 0.0218
期末基金资产
净值
1,096,370,8
58.68
229,314,997
.23
1,313,009,0
06.94
263,576,828
.87
1,451,204,4
56.34
445,979,412.
61
期末基金份额
净值
1.0835 1.0814 0.9685 0.9635 1.0273 1.0218
3.1.3 累计期末指
标
2014 年 末 2013 年末 2012 年 末
交 银 增利 债
券 A/B
交 银 增利 债
券 C
交银增利债
券 A/B
交银增利债
券 C
交银增利债
券 A/B
交 银 增 利 债
券 C
基金份额累计
净值增 长率
60.07% 55.43% 33.57% 30.23% 33.25% 30.50%
注：1 、本基金 A/B 类 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
的 实际收益水平要低于所列数字；
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2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．交银增利债券 A/B ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
7.56% 0.31% 0.41% 0.21% 7.15% 0.10%
过去六个
月
11.96% 0.25% 1.79% 0.15% 10.17% 0.10%
过去一年 19.84% 0.24% 5.92% 0.12% 13.92% 0.12%
过去三年 33.03% 0.26% 5.77% 0.10% 27.26% 0.16%
过去五年 32.38% 0.30% 5.49% 0.10% 26.89% 0.20%
自基金合
同生效起
至今
60.07% 0.31% 11.87% 0.14% 48.20% 0.17%
注：本基金的业绩比较基准为中债企业债总指数。
2．交银增利债券 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
7.45% 0.31% 0.41% 0.21% 7.04% 0.10%
过去六个
月
11.72% 0.25% 1.79% 0.15% 9.93% 0.10%
过去一年 19.35% 0.24% 5.92% 0.12% 13.43% 0.12%
过去三年 31.30% 0.26% 5.77% 0.10% 25.53% 0.16%
过去五年 29.54% 0.30% 5.49% 0.10% 24.05% 0.20%
自基金合
同生效起
至今
55.43% 0.31% 11.87% 0.14% 43.56% 0.17%
注：本基金的业绩比较基准为中债企业债总指数。
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
1、交银增利债券 A/B
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银增利债券 C
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过 去五 年 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、交银增利债券 A/B
2、交银增利债券 C
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、交银增利债券 A/B ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.720 38,266,908.25 14,251,488.30 52,518,396.55 -
2013 年 0.630 82,183,787.74 16,804,446.88 98,988,234.62 -
2012 年 0.200 29,987,494.03 6,854,303.82 36,841,797.85 -
合计 1.550 150,438,190.02 37,910,239.00 188,348,429.02 -
2、交银增利债券 C ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2014 年 0.640 10,579,577.14 6,543,797.50 17,123,374.64 -
2013 年 0.580 14,803,474.86 10,273,486.96 25,076,961.82 -
2012 年 0.200 8,343,254.69 4,373,544.05 12,716,798.74 -
合计 1.420 33,726,306.69 21,190,828.51 54,917,135.20 -
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德基 金管 理有 限公司 是经中 国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本
金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型、 保本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 37 只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF ）、QDII 等不
同类型基金。
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李家春
本基金、
交银双
利债券、
交银定
期支付
月月丰
债券的
基金经
理， 公司
固定收
益部副
总经理
2008-03-31
2014-08-2
1
15 年
李 家 春 先 生 ， 香 港 大 学
MBA 。 历任长江证券有 限
责任公司投资经理，汉唐
证券有限责任公司高级经
理、投资主管，泰信基金
管 理 有 限 公 司 高 级 研 究
员。2006 年加入交银施罗
德 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2006 年 12 月 27 日至 2011
年 6 月 8 日担任交银施 罗
德货币市场证券投资基金
基金经理， 2011 年 9 月 26
日至 2014 年 8 月 20 日担
任交银施罗德双利债券证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 8 月 13 日至 2014
年 8 月 20 日担任交银施 罗
德定期支付月月丰债券型
证券投资基金基金经理。
林洪钧
本基金、
交银货
币、 交银
信用添
利债券
(LOF)、
交银理
财 21 天
债券、 交
银纯债
债券发
起、 交银
现金宝
货币的
基金经
理， 公司
固定收
益部助
理总经
理
2014-08-04 - 10 年
林洪钧先生，复旦大学硕
士。历任国泰君安证券股
份有限公司上海分公司机
构客户部客户经理，华安
基金管理有限公司债券交
易员，加拿大 Financial
Engineering Source Inc. 金
融研究员。2009 年加入交
银施罗德基金管理有限公
司，历任专户投资部投资
经理助理、 专户投资经理、
基金经理助理。
唐赟 本基金 2014-07-01 - 6 年 唐赟先生，香港城市大学
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的基金
经理助
理
电子工程硕士。历任渣打
银行环球企业部助理客户
经理、平安资产管理公司
信用分析员。2012 年 9 月
加入交银施罗德基金管理
有限公司，任固定收益研
究员、基金经理助理。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告( 如适用) 之日为准；
2 、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3 、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相
关公告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合
同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 所 管 理 的 所 有
资产组合投资运作的公平。 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户
资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1 ） 公 司 建 立 资 源共享 的 投 资 研 究 信 息 平台， 所 有 研 究 成 果 对 所有投 资 组 合 公 平
开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2 ） 公 司 将 投 资 管理职 能 和 交 易 执 行 职 能相隔 离 ， 实 行 集 中 交 易制度 ， 建 立 了 合
理且可操作的公平交易分配机制， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于交易
所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 ” 的原则， 全部通过交易系统进
行比例分配；对于非集 中竞价交易、以公司名 义进行的场外交易，遵 循 “ 价格优先、比
例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3 ） 公 司 建 立 了 清晰的 投 资 授 权 制 度 ， 明确各 层 级 投 资 决 策 主 体的职 责 和 权 限 划
分 ， 组 合 投 资经 理 充 分发 挥 专 业 判 断能 力, 不受 他 人 干 预,在 授 权 范围 内 独 立 行 使投 资 决
策权， 维护公平的投资管理环境， 维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易
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决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投 资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选库建立、
维 护 程 序 。 在 全公 司 适用 股 票 、 债 券 备选 库 的基 础 上 ， 根 据 不同 投 资组 合 的 投 资 目 标 、
投资风格、 投资范围和关联交易限制等， 按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和
交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5 ） 公 司 中 央 交 易室和 风 险 管 理 部 进 行 日常投 资 交 易 行 为 监 控 ，风险 管 理 部 负 责
对各投资组合公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差
进行分析，通过分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 通过投资交易
监控、 交易数据分析、 专项稽核检查等， 本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的
行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司管理的所有投资组合
参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成
交量 5% 的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日
内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年，我国宏观经济增长动能疲弱，GDP 全年同比增长 7.4% ，CPI 与工业增加
值也全年走低。总体来看，2014 年我国经济通缩压力逐渐增大，同时 PMI 在四季度内
连续三个月下滑。 货币政策层面， 货币当局保持较为稳健的货币政策， 在外汇占款降低
的背景下，MLF\SLO 等工具的使用 很好的补 充了基础货币 ，市场流 动性总体呈现 较为
宽松的局面。 本报告期内， 受通缩压力影响，11 月 22 日央行不对称降息， 但在 11 月底
及 12 月份，市场资金面同样出现了较为紧张的情况。
本报告期内， 债券市场全年呈现较为强劲的牛市行情， 受通缩压力影响， 无风险利
率大幅下行； 同时， 市场流动性较为充沛， 信用产品收益率下行幅度在下半年更为明显。
纵观全年，中债总财富总值指数上涨 11.23% 。值得注意的是，12 月 9 日中证登对质押
券调整的公告使得债券市场受到重挫，此后 12 月受 IPO 及年底因素 影响，市场流动性
一度极为紧张， 债券收益率一路上行； 另一方面， 权益市场的火爆也对债券收益率产生
了一定的推升，同时机构投资者对未来可能出现的宽 信用的担忧也是债券收益率在 11、
12 月份上行的重要因素。在本报告期末端，债券市场曲线结构呈现极度平坦化的 走 势 。
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本基金本报告期内大部分时间保持较高的债券仓位， 并于四季度降低了组合久期以
及杠杆。 报告期内 A/B 份额净值上涨 19.84% ，C 份额净值上涨 19.35% ，贡献主要来自
于组合在报告期前期较高的纯债仓位以及下半年可转债及股票的持仓。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日， 交银增利债券 A/B 份额净值为 1.0835 元， 本报告期份额
净值增长率为 19.84% ，同期业绩比较基准增长率为 5.92% ；交银增 利债券 C 份额净值
为 1.0814 元， 本报告期份额净值增长率为 19.35% ， 同期业绩比较基准增长率为 5.92% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年，房地产在 2014 年四季度的数据让投资者对地产在 2015 年的表现充
满期待， 宽信用的担忧对债券市场仍有一定不利的影响。 然而， 更为确定的是通缩压力
目前看来仍是市场的主要矛盾， 也是支持债券市场在上半年或有较好表现最重要的因素。
另一方面， 市场资金面情况预期好于 2014 年 12 月， 也是支持债券市场在上半年可能仍
有较好表现的一个重 要因素。 值得注意的是， 连续 IPO 可能会对市场 流动性及情绪有间
歇性的冲击， 而央行货币政策的态度仍较为稳健， 受到资金面和短端利率的限制， 降准
等 货 币 政 策 可 能并 不 会给 债 券 市 场 带 来收 益 的快 速 下 行 。 因此 ， 债券 收 益 率 应 不 会 重
现诸如 2014 年如此大 幅度的下行，预计更大可能性是在一、二季度保持缓慢下行的态
势。品种选择上，3 年左右中短期的品种由于收益曲线的修复可能表现的会更好。总体
说来，本基金对 2015 年一季度债券市场的中短端较为乐观。组合管理方面，保持较短
的久期， 期待获取曲线结构修复的超额收益； 另一方面， 更值得期待的是， 在 宽信用及
地产可期的背景下，可转债或将是 2015 年一季度基金获取收益的主要来源。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2014 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金管理公司管理办法》 等有关
法 规 ， 本 基 金 管理 人 诚实 守 信 、 勤 勉 尽责 ， 依法 履 行 基 金 管 理人 职 责， 落 实 风 险 控 制 ，
强化监察稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金投资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作：
（一）全面完善公 司 内 部 控 制 制 度 和 业 务 流 程 ， 提 升 制 度 流 程 的 质 量 和 贯 彻 力 度 。
本年 度 公 司 以 提 升 制度和 业 务 流 程 的 指 导 性和执 行 力 为 强 化 内 部 控制的 重 要 抓 手 ，
以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点， 通过整理完善公司
各项制度和业务流程， 强化制度流程的规范性、 易读性和可操作性， 促进公司各项制度
流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。
（二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司监察稽核部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据， 按照监管机构的要求对
基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。 通过对基金投资、 销售、
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运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定 期检查， 促进公司内部控制制度规范、 执
行有效，风险管理水平不断提升。
（三）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。
公司监察稽核部门本年度积极推动公司强化内部控制和风险管理的教育培训。 通过
及时、 有序和针对性的法律法规、 制度规章、 风险案例的研讨、 培训和交流， 提升了员
工的风险意识、 合规意识， 提高了员工内部控制、 风险管理的技能和水平， 公司内部控
制和风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计 准 则、证监会相关规定 和 基金合同关于估值的 约 定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金本报告期内对本年度可供分配利润进行
了收益分配，具体情况参见 7.4.8.2 资产负债表日后事项及 7.4.11 利润分配情况。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托 管人报 告
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5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托 管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额：交银增利债券 A/B 为 52,518,396.55 元，
交银增利债券 C 为 17,123,374.64 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2015) 第 21516 号
交银施罗德增利债券证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的交银施罗德增利债券证券投资基金( 以下简称“ 交银施罗德增利债
券基金”) 的财务报表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利润表和所
有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表附注。
一、 管 理层对 财务 报表的 责任
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 交 银 施 罗 德 增 利 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企 业会计准则 和 中国证券监督管 理委员 会( 以下简 称 “ 中 国证监 会 ”) 发 布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必 要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
二、 注 册会计 师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注
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册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的
审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性， 以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审 计意见
我们认为， 上述交银施罗德增利债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编制， 公允反映了交银施罗德增利债券基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞
沈兆杰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2015 年 3 月 25 日
§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1
3,059,649.33 6,326,917.25
结算备付金
42,251,210.84 69,587,748.92
存出保证金
120,616.96 73,679.03
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交易性金融资产
7.4.7.2
1,845,256,026.76 2,639,804,722.37
其中：股票投资
- 11,550,000.00
基金投资
- -
债券投资
1,845,256,026.76 2,628,254,722.37
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 29,481,342.83
应收利息
7.4.7.5
38,489,368.47 36,475,393.18
应收股利
- -
应收申购款
2,000,979.63 53,690.07
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,931,177,851.99 2,781,803,493.65
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 12 月 31 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
600,698,684.95 1,196,798,723.50
应付证券清算款
1,076,986.53 21,353.15
应付赎回款
2,144,834.37 2,316,793.13
应付管理人报酬
688,484.92 834,163.01
应付托管费
229,494.97 278,054.34
应付销售服务费
88,159.68 98,619.23
应付交易费用
7.4.7.7
14,283.42 16,900.61
应交税费
- 4,180,445.78
应付利息
219,402.37 328,817.43
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
331,664.87 343,787.66
负债合计
605,491,996.08 1,205,217,657.84
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所 有者 权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
1,223,944,926.66 1,629,346,124.70
未分配利润
7.4.7.10
101,740,929.25 -52,760,288.89
所有者权益合计
1,325,685,855.91 1,576,585,835.81
负债和所有者权益总计
1,931,177,851.99 2,781,803,493.65
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，A/B 类 基金份额净值 1.0835 元，C 类基金份额净
值 1.0814 元， 基金份额总额 1,223,944,926.66 份， 其中 A/B 类基金份 额 1,011,890,141.27
份，C 类基金份额 212,054,785.39 份。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一 、收 入
273,726,506.41 58,390,479.79
1.利息收入
93,457,632.43 121,446,201.44
其中：存款利息收入
7.4.7.11
1,230,856.92 1,543,326.76
债券利息收入
92,226,775.51 119,498,391.87
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 404,482.81
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
77,254,862.40 38,773,862.77
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-4,421,071.47 377,067.29
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
81,675,933.87 38,254,295.48
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
- 142,500.00
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
102,625,579.84 -102,355,941.77
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
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5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
388,431.74 526,357.35
减 ：二 、费用
39,491,408.30 49,888,065.45
1．管理人报酬
8,209,293.89 11,592,777.55
2．托管费
2,736,431.29 3,864,259.14
3．销售服务费
1,092,285.15 2,093,762.06
4．交易费用
7.4.7.19
113,109.28 99,283.86
5．利息支出
26,938,192.51 31,830,693.81
其中：卖出回购金融资产支出
26,938,192.51 31,830,693.81
6．其他费用
7.4.7.20
402,096.18 407,289.03
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
234,235,098.11 8,502,414.34
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
234,235,098.11 8,502,414.34
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,629,346,124.70 -52,760,288.89 1,576,585,835.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 234,235,098.11 234,235,098.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-405,401,198.04 -10,092,108.78 -415,493,306.82
其中：1.基金申购款 1,364,757,717.05 51,836,341.28 1,416,594,058.33
2.基金赎回款 -1,770,158,915.09 -61,928,450.06 -1,832,087,365.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
- -69,641,771.19 -69,641,771.19
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的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,223,944,926.66 101,740,929.25 1,325,685,855.91
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,849,113,081.06 48,070,787.89 1,897,183,868.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 8,502,414.34 8,502,414.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-219,766,956.36 14,731,705.32 -205,035,251.04
其中：1.基金申购款 3,090,695,865.01 138,127,071.55 3,228,822,936.56
2.基金赎回款 -3,310,462,821.37 -123,395,366.23 -3,433,858,187.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -124,065,196.44 -124,065,196.44
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,629,346,124.70 -52,760,288.89 1,576,585,835.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负 责人 ： 苏奋 （ 代 任 ） ， 主管 会 计工 作 负 责 人 ： 许珊 燕 ，会 计 机 构 负 责 人 ：
朱鸣
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 增 利债 券 证券 投 资 基金( 以 下简 称 “本基金”) 经 中国 证 券监督 管 理 委员 会
( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监基金字[2008] 第 239 号 《关于核准交银施罗德增利债券证券
投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 和 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
第 23 页 共 55 页
10,315,946,853.63 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)
第 029 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《交银施罗德增利债券证券投资基
金基金合同》于 2008 年 3 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,322,807,118.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 6,860,264.82 份基金份额。本基
金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
根据 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 和 《交银施罗德增利债券 证券
投资基金招募说明书》 ， 本基金自募集期起根据费用收取方式的不同， 将基金份额分为
不同的类别。 在投资者申购时收取前端申购费用的， 称为 A 类； 在投资者赎回时收取后
端申购费用的， 称为 B 类； 不收取申购、 赎回 费用， 而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的， 称为 C 类。 本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存， 各类基金份额分别
计算基金份额净值。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各类别基金份额之
间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德增利债券证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票， 权证投资仅限于参与可分
离交易转债申购而获得的权证， 即本基金不从二级市场购买股票或权证。 本基金的投资
组 合 比 例 为 ： 固 定 收 益 类 资 产( 包 括 国 债 、 金 融 债 、 央 行 票 据 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期
融资券、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券等) 占基金资产的比例为 80%-100% ， 其中
次级债、资产支持证券( 含资产收益计划) 和可 转换债券占基金资产的比例为 0-40% ，基
金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净
值的 5% ；股票、权证等资产占基金资产的比例为 0-20% ，其中权证资产占基金资产净
值的比例为 0-3% 。本 基金的业绩比较基准为：中债企业债总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2015 年 3 月 25
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 《交银施罗德增
利债券证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
第 24 页 共 55 页
本基金 2014 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要为权证投资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
第 25 页 共 55 页
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值
变动损益计入当期损益； 在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处
置损益计入当期损益。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或 部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 权 证 投
资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如 估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
第 26 页 共 55 页
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票 面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 处置时， 处置价格与 初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收 入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权 。 本基金收益以现金形式分配， 但基金
份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金
份 额 进 行 再 投 资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现
损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等) 为 正 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为
期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供
第 27 页 共 55 页
分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行 分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金 估值业 务的指 导 意见》 ，根据 具体情 况 采用《 关于发 布中基 协(AMAC) 基 金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号 ——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则 第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和
修订后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准 则第 9 号——职工
第 28 页 共 55 页
薪酬》 、 《企业会计准 则第 30 号—— 财务报表列报》 、 《企业会计 准则第 33 号——合
并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号—— 金融工具列报》，要求除《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》自 2014 年度财务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7
月 1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入 ， 按照上
述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按
50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
第 29 页 共 55 页
活期存款 3,059,649.33 6,326,917.25
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 3,059,649.33 6,326,917.25
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 756,969,161.92 783,203,026.76 26,233,864.84
银行间市场 1,061,077,171.52 1,062,053,000.00 975,828.48
合计 1,818,046,333.44 1,845,256,026.76 27,209,693.32
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,818,046,333.44 1,845,256,026.76 27,209,693.32
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 16,520,000.00 11,550,000.00 -4,970,000.00
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,245,162,628.02 1,208,619,222.37 -36,543,405.65
银行间市场 1,453,537,980.87 1,419,635,500.00 -33,902,480.87
合计 2,698,700,608.89 2,628,254,722.37 -70,445,886.52
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,715,220,608.89 2,639,804,722.37 -75,415,886.52
第 30 页 共 55 页
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 6,112.21 5,416.30
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 20,914.56 35,402.30
应收债券利息 38,461,279.22 36,434,538.00
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,002.75 0.06
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 59.73 36.52
合计 38,489,368.47 36,475,393.18
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 - 3,504.69
银行间市场应付交易费用 14,283.42 13,395.92
合计 14,283.42 16,900.61
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
第 31 页 共 55 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 918.22 2,658.66
预提信息披露费 240,000.00 260,000.00
预提审计费 90,000.00 81,000.00
应付后端申购费 746.65 129.00
合计 331,664.87 343,787.66
7.4.7.9 实 收基 金
交 银增 利债券 A/B
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,355,779,605.00 1,355,779,605.00
本期申购 902,670,639.30 902,670,639.30
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -1,246,560,103.03 -1,246,560,103.03
本期末 1,011,890,141.27 1,011,890,141.27
交 银增 利债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 273,566,519.70 273,566,519.70
本期申购 462,087,077.75 462,087,077.75
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -523,598,812.06 -523,598,812.06
本期末 212,054,785.39 212,054,785.39
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.10 未 分配 利润
交 银增 利债券 A/B
单位：人民币元
第 32 页 共 55 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 100,481,525.55 -143,252,123.61 -42,770,598.06
本期利润 104,635,086.95 81,885,229.06 186,520,316.01
本期基金份额交易产生
的变动数
-45,054,657.11 38,304,053.12 -6,750,603.99
其中：基金申购款 65,206,339.80 -23,180,097.63 42,026,242.17
基金赎回款 -110,260,996.91 61,484,150.75 -48,776,846.16
本期已分配利润 -52,518,396.55 - -52,518,396.55
本期末 107,543,558.84 -23,062,841.43 84,480,717.41
交 银增 利债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,912,339.09 -28,902,029.92 -9,989,690.83
本期利润 26,974,431.32 20,740,350.78 47,714,782.10
本期基金份额交易产生
的变动数
-6,562,891.44 3,221,386.65 -3,341,504.79
其中：基金申购款 34,369,048.72 -24,558,949.61 9,810,099.11
基金赎回款 -40,931,940.16 27,780,336.26 -13,151,603.90
本期已分配利润 -17,123,374.64 - -17,123,374.64
本期末 22,200,504.33 -4,940,292.49 17,260,211.84
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
活期存款利息收入 230,625.89 291,908.85
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 983,906.44 1,204,843.76
其他 16,324.59 46,574.15
合计 1,230,856.92 1,543,326.76
第 33 页 共 55 页
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
卖出股票成交总额 44,630,260.39 40,699,438.19
减：卖出股票成本总额 49,051,331.86 40,322,370.90
买卖股票差价收入 -4,421,071.47 377,067.29
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
3,524,196,253.97 2,222,064,054.12
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
3,383,244,504.82 2,143,326,185.24
减：应收利息总额 59,275,815.28 40,483,573.40
买卖债券差价收入 81,675,933.87 38,254,295.48
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 - 142,500.00
基金投资产生的股利收益 - -
第 34 页 共 55 页
合计 - 142,500.00
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 102,625,579.84 -102,355,941.77
——股票投资 4,970,000.00 -4,970,000.00
——债券投资 97,655,579.84 -97,385,941.77
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 102,625,579.84 -102,355,941.77
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎回费收入
183,562.20 370,136.41
基金转换费收入 4,869.54 130,351.34
其他 200,000.00 25,869.60
合计 388,431.74 526,357.35
注：1 、本基金 A/B 类 基金份额的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%
归入基金资产；
2 、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的不低于赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
第 35 页 共 55 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所市场交易费用 95,846.78 91,246.36
银行间市场交易费用 17,262.50 8,037.50
合计 113,109.28 99,283.86
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
审计费用 90,000.00 81,000.00
信息披露费 240,000.00 260,000.00
银行汇划费 35,696.18 43,029.03
债券帐户维护费 36,400.00 22,900.00
其他 - 360.00
合计 402,096.18 407,289.03
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金本报告期内已实施的利润分配情况请参
见附注 7.4.11 利 润 分 配 情 况 ， 本 报 告 期 A/B 类 应 分 配 尚 未 实 施 分 配 的 利 润 为
70,780,806.01 元，本报 告期 C 类应分配尚未 实施分配的利润为 13,821,853.19 元，本 基
金管理人于 2015 年 1 月 14 日宣告分红， 向截至 2015 年 1 月 20 日止在本基金注册登记
人中国证券登记结算有限公司登记在册的基金 A/B 类份额持有人按 每 10 份基金份额派
发红利 0.700 元，基金 C 类份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.660 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
第 36 页 共 55 页
交通银行股份有限公司（ “ 交通银行” ） 基金管理人的股东、 基金销售机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 8,209,293.89 11,592,777.55
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
632,447.75 939,939.00
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.6%÷ 当 年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年
12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,736,431.29 3,864,259.14
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。 其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.2%÷ 当年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
第 37 页 共 55 页
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交银增利债券A/B 交银增利债券C 合计
交通银行 - 473,802.67 473,802.67
中国建设银行 - 125,361.57 125,361.57
交银施罗德基金
公司
- 208,510.58 208,510.58
合计 - 807,674.82 807,674.82
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交银增利债券A/B 交银增利债券C 合计
交通银行 - 749,910.82 749,910.82
中国建设银行 - 204,825.66 204,825.66
交银施罗德基金
公司
- 740,044.24 740,044.24
合计 - 1,694,780.72 1,694,780.72
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.4% 的年费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按月支付给基金管理人， 再由基金管理人计
算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值× 0.4%÷ 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
- - - - - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
第 38 页 共 55 页
中国建设银
行
-
30,114,17
3.01
- - - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 3,059,649.33 230,625.89 6,326,917.25 291,908.85
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
交银增利债券 A/B
单位：人民币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期利 润分
配合计
备注
1 2014-10-16 2014-10-16 0.720
38,266,908.2
5
14,251,488.3
0
52,518,396.5
5
-
合计
0.720
38,266,908.2
5
14,251,488.3
0
52,518,396.5
5
-
第 39 页 共 55 页
交银增利债券 C
单位：人民币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期利 润分
配合计
备注
1 2014-10-16 2014-10-16 0.640
10,579,577.1
4
6,543,797.50
17,123,374.6
4
-
合计
0.640
10,579,577.1
4
6,543,797.50
17,123,374.6
4
-
注：本基金的基金管理 人 于 资 产 负 债 表 日 后 ， 报 告 批 准 报 出 日 前 宣 告 的 利 润 分 配 情 况 ，
请参见附注 7.4.8.2 资产负债表日后事项。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 316,698,684.95 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
140204 14 国开 04 2015-01-05 100.02 600,000 60,012,000.00
041466019
14 常高新
CP001
2015-01-06 100.05 60,000 6,003,000.00
011499066
14 象屿
SCP002
2015-01-06 99.49 500,000 49,745,000.00
1280122
12 荆州城投
债
2015-01-06 104.92 500,000 52,460,000.00
1480534 14 京天恒债 2015-01-06 96.14 500,000 48,070,000.00
1480265 14 象山债 2015-01-06 105.81 600,000 63,486,000.00
1480316 14 一师新鑫 2015-01-06 102.96 500,000 51,480,000.00
第 40 页 共 55 页
债
合计
3,260,000 331,256,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 284,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到期。 该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具， 其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的
股票， 权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证， 即本基金不从二级市场购买
股票或权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的 主要目标是争取将
以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现
“ 风险和收益高于货币市场基金而低于平衡型基金， 谋求稳定和可持续的绝对收益 ” 的风
险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效 评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分 析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
第 41 页 共 55 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管 行中国建设银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
A-1 50,131,000.00 19,876,000.00
A-1 以下 - -
未评级 159,657,000.00 119,864,000.00
合计 209,788,000.00 139,740,000.00
注：未评级部分为政策性金融债和超短期融资债券 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
AAA 266,795,657.40 916,917,365.32
AAA 以下 1,368,672,369.36 1,014,642,357.05
未评级 - 556,955,000.00
合计 1,635,468,026.76 2,488,514,722.37
注：未评级部分为国债及政策性金融债。
7.4.13.3 流 动性 风险
第 42 页 共 55 页
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定 流 动 性 比 例 要求 ， 对流 动 性 指 标 进 行持 续 的监 测 和 分 析 ， 包括 组 合持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持 证券部分 在证券交易所上市， 其 余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除 附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 12 月 31 日， 除卖出回购金融资产款余额中有 600,698,684.95 元将在一个
月以内到 期且计 息( 该 利息金额 不重大) 外 ， 本基金所 承担的 其他金 融负债的 合约约 定到
期日均为 一个月 以内且 不计息， 可赎回 基金份 额净值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期 现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过 调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 此外还持有银行存款、
结算备付金及存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
第 43 页 共 55 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 3,059,649.33 - - - 3,059,649.33
结算备付金 42,251,210.84 - - - 42,251,210.84
存出保证金 120,616.96 - - - 120,616.96
交易性金融资产 366,417,874.50 986,608,230.90 492,229,921.36 - 1,845,256,026.76
应收利息 - - - 38,489,368.47 38,489,368.47
应收申购款 - - - 2,000,979.63 2,000,979.63
资 产总计 411,849,351.63 986,608,230.90 492,229,921.36 40,490,348.10 1,931,177,851.99
负债
卖出回购金融资产款 600,698,684.95 - - - 600,698,684.95
应付证券清算款 - - - 1,076,986.53 1,076,986.53
应付赎回款 - - - 2,144,834.37 2,144,834.37
应付管理人报酬 - - - 688,484.92 688,484.92
应付托管费 - - - 229,494.97 229,494.97
应付销售服务费 - - - 88,159.68 88,159.68
应付交易费用 - - - 14,283.42 14,283.42
应付利息 - - - 219,402.37 219,402.37
其他负债 - - - 331,664.87 331,664.87
负 债总计 600,698,684.95 - - 4,793,311.13 605,491,996.08
利 率敏感度 缺口 -188,849,333.32 986,608,230.90 492,229,921.36 35,697,036.97 1,325,685,855.91
上 年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 6,326,917.25 - - - 6,326,917.25
结算备付金 69,587,748.92 - - - 69,587,748.92
存出保证金 73,679.03 - - - 73,679.03
交易性金融资产 234,411,400.10 1,721,019,363.71 672,823,958.56 11,550,000.00 2,639,804,722.37
应收证券清算款 - - - 29,481,342.83 29,481,342.83
应收利息 - - - 36,475,393.18 36,475,393.18
应收申购款 1,194.04 - - 52,496.03 53,690.07
资 产总计 310,400,939.34 1,721,019,363.71 672,823,958.56 77,559,232.04 2,781,803,493.65
负债
卖出回购金融资产款 1,196,798,723.50 - - - 1,196,798,723.50
应付证券清算款 - - - 21,353.15 21,353.15
应付赎回款 - - - 2,316,793.13 2,316,793.13
第 44 页 共 55 页
应付管理人报酬 - - - 834,163.01 834,163.01
应付托管费 - - - 278,054.34 278,054.34
应付销售服务费 - - - 98,619.23 98,619.23
应付交易费用 - - - 16,900.61 16,900.61
应交税费 - - - 4,180,445.78 4,180,445.78
应付利息 - - - 328,817.43 328,817.43
其他负债 - - - 343,787.66 343,787.66
负 债总计 1,196,798,723.50 - - 8,418,934.34 1,205,217,657.84
利 率敏感度 缺口 -886,397,784.16 1,721,019,363.71 672,823,958.56 69,140,297.70 1,576,585,835.81
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 1,211 减少约 2,175
市场利率下降 25 个基点 增加约 1,226 增加约 2,206
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末 上年度 末
第 45 页 共 55 页
2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - - 11,550,000.00 0.73
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 11,550,000.00 0.73
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性权益类投资(2013 年 12 月 31 日： 0.73%) ，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2013 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值 计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值 计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 763,203,026.76 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余额为
1,082,053,000.00 元，无属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次
1,188,619,222.37 元，第二层次 1,451,185,500.00 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
第 46 页 共 55 页
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价 值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,845,256,026.76 95.55
其中：债券 1,845,256,026.76 95.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 45,310,860.17 2.35
7 其他各项资产 40,610,965.06 2.10
8 合计 1,931,177,851.99 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
第 47 页 共 55 页
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600674 川投能源 20,288,246.20 1.29
2 000887 中鼎股份 10,899,250.58 0.69
3 000099 中信海直 1,343,835.08 0.09
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600674 川投能源 20,939,771.04 1.33
2 002106 莱宝高科 11,514,966.60 0.73
3 000887 中鼎股份 10,848,488.91 0.69
4 000099 中信海直 1,327,033.84 0.08
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 32,531,331.86
卖出股票的收入（成交）总额 44,630,260.39
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入 ” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
第 48 页 共 55 页
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,012,000.00 4.53
其中：政策性金融债 60,012,000.00 4.53
4 企业债券 1,071,438,909.10 80.82
5 企业短期融资券 149,776,000.00 11.30
6 中期票据 427,768,000.00 32.27
7 可转债 132,259,717.66 9.98
8 可交换债 4,001,400.00 0.30
9 其他 - -
10 合计 1,845,256,026.76 139.19
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 1480265 14 象山债 600,000 63,486,000.00 4.79
2 140204 14 国开 04 600,000 60,012,000.00 4.53
3 1280122
12 荆州城
投债
500,000 52,460,000.00 3.96
4 1480316
14 一师新
鑫债
500,000 51,480,000.00 3.88
5 1480464
13 锦城投
债 02
500,000 50,550,000.00 3.81
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第 49 页 共 55 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 120,616.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 38,489,368.47
5 应收申购款 2,000,979.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,610,965.06
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 110023 民生转债 41,481,000.00 3.13
2 113002 工行转债 22,378,500.00 1.69
3 110015 石化转债 16,190,400.00 1.22
4 113001 中行转债 14,141,642.90 1.07
第 50 页 共 55 页
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
1、本基金本报告期末未持有处于交换期的可交换债券。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
交银增 利债 券
A/B
16,259 62,235.69 323,841,613.44 32.00% 688,048,527.83 68.00%
交银增 利债 券 C 5,366 39,518.22 34,787,010.34 16.40% 177,267,775.05 83.60%
合计 21,625 56,598.61 358,628,623.78 29.30% 865,316,302.88 70.70%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
交银增利债券 A/B 5,016.64 0.00%
交银增利债券 C 99,183.17 0.05%
合计 104,199.81 0.01%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
交银增利债券 A/B 0
交银增利债券 C 0
第 51 页 共 55 页
有本开放式基金
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
交银增利债券 A/B 0
交银增利债券 C 0
合计 0
§10
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
基金合同生效日（2008 年 3
月 31 日）基金份额总额
7,419,837,721.23 2,902,969,397.22
本报告期期初基金份额总额 1,355,779,605.00 273,566,519.70
本报告期 基金总申购份额 902,670,639.30 462,087,077.75
减： 本报告期 基金总赎回份额 1,246,560,103.03 523,598,812.06
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,011,890,141.27 212,054,785.39
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11
重 大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：2014 年 12 月 31 日本基金管理人发布公告，经公
司第三届董事会第三十二次会议审议通过， 同意战龙先生辞去公司总经理职务， 并决定
由公司董事长钱文挥先生代为履行公司总经理职务， 代为履行总经理职务的期限不超过
90 日。 期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
2 、 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动： 本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发
布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务，并于 2014 年 11
月 3 日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
第 52 页 共 55 页
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） 。 本 期审计费为 90,000 元， 自本基金基金合同生效以来， 本基金未改
聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中银国 际证 券
有限责 任公 司
1 23,690,489.35 53.08% 21,567.93 53.08% -
中信证 券股 份
有限公 司
1 20,939,771.04 46.92% 19,063.46 46.92% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中银国 际证 券
有限责 任公 司
201,752,637.
00
6.52%
5,191,909,
000.00
3.88% - -
中信证 券股 份
有限公 司
2,890,458,27
5.39
93.48%
128,782,9
00,000.00
96.12% - -
第 53 页 共 55 页
注：1 、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2 、 租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、
经营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及
时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选
择标准进行综合评价， 然后根据评价选择基金专用交易单元。 研究部提交方案， 并上报
公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德增利债券证券投资基金 2013 年第
4 季度报告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-01-20
2
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金于 2014 年“ 春节” 假
期前暂停大额申购 （转换转入、 定期定额投资）
公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-01-24
3
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金于 2014 年“ 春节” 假
期后恢复大额申购 （转换转入、 定期定额投资）
公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-01-24
4
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与光大证券股份有限公司手机客户端
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-03-13
5
交银施罗德增利债券证券投资基金 2013 年年
度报告摘要
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-03-26
6
交银施罗德基金管理有限公司关于增加江苏
常熟农村商业银行股份有限公司为旗下部分
基金场外代销机构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-03-27
7
交银施罗德增利债券证券投资基金 2014 年第
1 季度报告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-04-22
8
交银施罗德增利债券证券投资基金 （更新） 招
募说明书摘要（2014 年第 1 号）
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-05-15
9
交银施罗德基金管理有限公司关于增加北京
钱景财富投资管理有限公司为旗下部分基金
的场外代销机构并参与电子交易平台基金前
端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-06-14
10 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分 中国证券报、 2014-06-30
第 54 页 共 55 页
基金参与华夏银行股份有限公司手机客户端
基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报、
证券时报
11
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与交通银行股份有限公司网上银行、 手
机银行基金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-07-01
12
交银施罗德增利债券证券投资基金 2014 年第
2 季度报告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-07-19
13
交银施罗德基金管理有限公司关于增聘林洪
钧先生担任交银施罗德增利债券证券投资基
金基金经理的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-08-04
14
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与华龙证券有限责任公司基金前端申
购 （包括定期定额投资） 费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-08-05
15
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-08-21
16
交银施罗德增利债券证券投资基金 2014 年半
年度报告摘要
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-08-25
17
交银施罗德基金管理有限公司关于增加联讯
证券股份有限公司为旗下部分基金场外销售
机构的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-09-19
18
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金于 2014 年“ 国庆节 ”
假期前暂停大额申购 （转换转入、 定期定额投
资）公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-09-24
19
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金于 2014 年“ 国庆节 ”
假期后恢复大额申购 （转换转入、 定期定额投
资）公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-09-24
20
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗
德增利债券证券投资基金第十次分红的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-10-14
21
交银施罗德基金管理有限公司关于增加深圳
市新兰德证券投资咨询有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与电子交易平台基
金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-10-17
22
交银施罗德增利债券证券投资基金 2014 年第
3 季度报告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-10-24
23
交银施罗德基金管理有限公司关于网上直销
交易平台开通支付宝理财专户支付并实施前
端申购费率优惠的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-10-30
第 55 页 共 55 页
24
交银施罗德增利债券证券投资基金 （更新） 招
募说明书摘要（2014 年 2 号）
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-11-14
25
交银施罗德基金管理有限公司关于增加北京
展恒基金销售有限公司为旗下部分基金的场
外销售机构并参与电子交易平台基金前端申
购及定期定额投资业务费率优惠活动的公告
中国证券报、
上海证券报、
证券时报
2014-12-08
§12
备 查文件 目录
12.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德增利债券证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德增利债券证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德增利债券证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德增利债券证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德增利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电 话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 五年三 月三 十一日
