嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金
2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
嘉实回报混合 2014年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45 嘉实回报混合 2014年年度报告
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8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 嘉实回 报混 合
基金主 代 码 070018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 18 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 979,583,431.46 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报
投资策 略 自 上 而下 、从 大类 资产 到个 券 选择 的配 置策 略。 大类
资 产 配置 ：依 据自 主开 发的 战 术资 产配 置模 型， 在遵
守 有 关投 资限 制规 定的 前提 下 ，合 理分 配各 类资 产投
资 比 例。 股票 投资 策略 ：优 先 进行 行业 配置 ，在 行业
内 精 选个 股。 债券 投资 策略 ： 以久 期控 制和 结构 分布
策略为 主， 以收 益率 曲线 策略、 利差 策略 等为 辅。
业绩比 较基 准 同期人 民币 一年 期定 期存 款利率 （税 前）
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低于股 票基 金， 高于 债券 基金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 23 楼
01-03 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 100818
法定代 表人 安奎 田国立 嘉实回报混合 2014年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 91,644,577.80 114,357,966.17 -146,614,271.90
本期利 润 150,848,662.50 77,466,253.85 -22,436,919.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1116 0.0428 -0.0106
本期加 权平 均净 值利 润率 12.29% 4.78% -1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.94% 4.30% -1.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供 分 配利 润 21,144,119.91 -160,037,901.05 -280,581,374.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0216 -0.1026 -0.1400
期末基 金资 产净 值 1,000,727,551.37 1,399,120,980.19 1,723,486,724.49
期末基 金份 额净 值 1.022 0.897 0.860
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.68% -7.24% -11.07%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.39% 1.00% 0.73% 0.01% 3.66% 0.99%
过去六 个月 16.93% 0.80% 1.50% 0.01% 15.43% 0.79%
过去一 年 13.94% 0.72% 3.02% 0.01% 10.92% 0.71%
过去三 年 17.20% 0.84% 9.66% 0.01% 7.54% 0.83%
过去五 年 0.09% 0.94% 15.95% 0.01% -15.86% 0.93%
自基金 合同
生效起 至今
5.68% 0.95% 16.93% 0.01% -11.25% 0.94%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实回 报混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2009 年8 月 18 日至 2014 年 12 月 31 日）
注1：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，嘉实回报混合 2014年年度报告
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建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七）2、基金投资组
合比例限制）的有关约定。
注 2：2014 年 2 月 11 日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ，聘请翟
琳琳女士担任本基金基金经理职务,与基金经理赵勇先生共同管理本基金。
注3：2014年7月23日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ， 赵勇先
生不再担任本基金基金经理。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年本 基金 未实 施利 润分配 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部 设 在北京并
设深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2014 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、66 只开放 式证 券投
资基金 ， 具 体包 括嘉 实丰 和封闭 、 嘉 实元 和、 嘉 实 成长收 益混 合、 嘉实 增长 混合、 嘉实 稳健 混合、
嘉实债 券、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 优质 企业 股票、 嘉实 货币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉
实超短债债券 、嘉实主 题 混合、嘉实策 略混合、 嘉 实海外中国股 票(QDII) 、 嘉实研究精选 股票、
嘉实多 元债 券、 嘉实 量化 阿尔法 股票 、 嘉 实回 报混 合、 嘉 实基 本面50 指 数 （LOF） 、 嘉实 价值 优势
股票 、 嘉 实稳 固收 益债 券 、 嘉 实 H 股指 数(QDII-LOF) 、 嘉实 主题 新动 力股 票 、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF ） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包货币、 嘉实泰和 混 合、嘉实薪金 宝货币、 嘉 实对冲套利定 期开放混 合 、嘉实中证 医药卫生
ETF 、 嘉 实中 证主 要消 费ETF 、 嘉实 中证 金融 地产ETF 、 嘉 实 3 个月 理财 债券 、 嘉实医 疗保 健股 票、
嘉实新 兴产 业股 票、 嘉实 新收益 混合 、嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 。其 中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
翟琳琳
本 基 金 基
金 经 理 、
嘉 实 优 化
红利股
票 、 嘉 实
稳健混
合 、 嘉 实
价 值 优 势
股 票 、 嘉
实 新 收 益
混 合 基 金
经理
2014 年 2 月
11 日
- 8 年
2005 年 7 月加 入嘉 实
基金， 先后 担任 过金 属
与非金 属行 业分 析师 、
基金经 理助 理职 务。 具
有基金 从业 资格 。
赵勇
本 基 金 基
金 经 理 ，
嘉 实 优 化
红 利 股 票
基金经 理
2009 年 8 月
18 日
2014 年 7 月
23 日
12 年
曾任大成基金管理公
司基金 经理 助理 ， 泰 康
资产管理公司权益投
资经理 。 2008 年3 月加
入嘉实 基金 管理 公司 。
北京大学光华管理学
院工商 管理 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格， 中国 国
籍。
注:（1）基金经理赵勇的任职日期是本基金合同生效之日，基金经理翟琳琳的任职日期是指公司
作出决定后公告之日，离职日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；（ 3）2015年 3月 12日，本基金管理人发布《关
于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ，翟琳琳女士不再担任本基金基金经理，聘请常蓁女士担任
本基金基金经理职务。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投 资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息 ，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计7 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
本报告 期内 ，整 个市 场指 数快速 上涨 ，上 证 50 、沪深 300 和中 证800 指 数分 别上 涨 63.93% 、
51.66% 和48.28% ； 以沪 深300 为 例， 一季 度市 场整 体大幅 度下 跌， 二季 度在 定向宽 松的 政策 下，
市场开始企稳 ，三季度 随 着经济数据的 持续下滑 ， 政府一方面放 松对房地 产 政策的管制 ，同时加
大了基 础设 施的 投资 ， 因 此市场 开始 上涨 ， 四季 度 随着 11 月 超预 期的 降息 政 策， 主板 进入 了资 金
推动和加杠杆 的快速拉 升 行情；从风格 上看，前 半 段存量资金博 弈的市场 中 小盘和创业 板维持相
对强势，后续 随着持续 的 资金流入和资 金的加杠 杆 ，非银金融、 建筑、银 行 、钢铁和交 通运输等
以低估 值+ 低配 置+低 股价 的板块 ，取 得了 较好 的相 对收益 和绝 对收 益，
回顾本组合的 操作，在 大 类资产配置上 ，在上半 年 本组合的权益 比例一直 维 持在 50%以 下的
水平，在下半 年随着流 动 性的释放，本 组合不断 提 高了权益的比 例，在年 底 基本达到的 权益比例
的上限；在行 业配置上 ， 前半年超配的 集成电路 、 医药和社会服 务业，其 中 集成电路和 社会服务
行业取得较好 的绝对收 益 和相对收益； 后半年超 配 了建筑工程、 环保、有 色 等行业，但 由于低配
的大金 融， 虽然 建筑 和有 色行业 产生 了较 好的 收益 ，但整 体跑 输市 场指 数。
4.4.2 报 告期 内基金 的 业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.022 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 13.94% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为3.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着 11 月 底的 降息 和放 松 部分城 市的 限购 ， 房 地产 的销量 开始 稳步 回升 ， 预 期会对 后续 的房
地产投资形成 正面影响 ， 同时发改委也 推出了大 量 的基建项目来 对冲房地 产 投资的阶段 性压力；
同时在 政策 上 ， 一 路一 带 、 京 津冀 、 自 贸区 等都 给 市场形 成了 较强 的预 期带 动了相 关的 主题 投资 ，
同时超预期的 降息和后 续 信贷投放的超 预期，使 得 市场的流动性 明显改善 ， 市场积累的 财富效 应
也进一 步促 使了 新增 资金 的入市 。
展望一季度， 我们判断 宏 观经济整体仍 有压力， 上 市公司盈利水 平受制于 整 体经济的疲弱 仍
然维持较低的 水平，预 期 未来流动性仍 维持目前 的 宽松格局，而 新增的流 动 性并没有向 实体经济
转移，而更多 的留在了 虚 拟经济中，居 民的财富 配 置向权益市场 迁移的趋 势 仍然持续， 因此我们
判断随后续改 革政策将 逐 步落地，整个 指数将维 持 小幅上涨，但 波动的幅 度 将显著的加 大。在投
资操作上，依 然维持目 前 的偏高的仓位 ，在配置 上 相对更加均衡 化，对于 行 业配置，我 们选择的
方向主要包括 ：一是景 气 度仍然向上且 估值有优 势 的汽车、廉价 航空和 部 分 传媒；二是 ，受益于嘉实回报混合 2014年年度报告
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政策推动且景 气较好的 环 保、保险；三 是，产能 去 化可能带来阶 段性行业 反 转且受益于 流动性放
松的有色、建 材等；四 是 ，主题投资上 ，我们看 好 政策力度较大 的京津冀 、 体育和互联 网向传统
行业的 转型 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期 内， 基金 管理 人有 关法律 稽核 工作 情况 如下 ：
（1 ） 继 续内 控前 置 ， 重 点 支持创 新业 务和 新产 品拓 展。 创新 是公 司永 恒的 主 题， 同时 应有 效
防控风险，从 战略规划 到 具体产品方案 ，在投资 范 围、投资工具 、运作规 则 的创新，使 之更加符
合投资 者需 求， 并在 投资 者利益 保护 、市 场营 销方 面坚持 底线 。
（2） 加 强差 错管 理， 继续 完善公 司整 体风 险架 构表 ， 推动 各业 务单 元梳 理流 程、 制 度， 落 实
风险责任授权 体系，确 保 所有识别的关 键风险点 均 有相应措施控 制，努力 实 现适当风险 水平下的
效益最 大化 。
（3 ） 法 律事 务： 除了 创新 业务的 法律 支持 外 ， 还 完 成了大 量的 日常 法律 事务 工作 ， 包 括合 同、
协议审 查 （ 包括 各类 产品 及 业务） ， 主动 解决 各项 法律 文件以 及实 务运 作中 存在 的差错 和风 险隐 患，
未发现 新增 产品 、新 增业 务以及 日常 业务 的法 律风 险问题 。
（4） 合 规管 理： 主要 从事 前合规 审核 、 合 规监 控系 统化建 设、 合规 培训 等方 面， 积 极开 展各
项合规 管理 工作 。
（5） 内 部审 计： 按季 度对 销售、 投资、 后台 和其 它 业务开 展内 审， 完成 相应 内审报 告及 其后
续改进 跟踪 。继 续发 起公 司 GIPS 第三 方验 证、ISAE3402 国 际鉴 证， 全面 完 成公司 及基 金的 外审
等。
此外，我们还 积极配合 证 监会、北京证 监局、社 保 基金理事会的 现场检查 、 以及统计调查 工
作，按 时完 成季 度、 年度 监察稽 核报 告和 各项 专题 报告。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同 进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经嘉实回报混合 2014年年度报告
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理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、 深圳 证 券交易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 以及 中国 基金 业协 会 等。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（二）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实施利润分配 ，
符合基 金合 同的 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实回 报灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及 其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完 整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20098 号
嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人： 嘉实回报混合 2014年年度报告
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我们审 计了 后附 的嘉 实回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(以 下简 称“ 嘉实 回 报灵活 配置 基金 ”)
的财务 报表 ， 包 括2014 年12 月 31 日 的资 产负 债表 、 2014 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基 金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
一、 管理层 对财 务报 表的 责任
编制和 公允 列报 财务 报表 是嘉实 回报 灵活 配置 基金
的基 金管 理人 嘉实 基金 管 理有限 公司 管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会(以 下 简称“ 中国 证监 会”)发 布 的有关 规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
二、 注册会 计师 的责 任
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中国注 册会 计师 审计
准则的 规定 执行 了审 计工 作。 中 国注 册会 计师 审计 准则要 求我 们遵 守中 国注 册会计 师职 业道 德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取决
于注册 会计 师的 判断 ，包 括对由 于舞 弊或 错误 导致 的财务 报表 重大 错报 风险 的评估 。在 进行 风险
评估时 ，注 册会 计师 考虑 与财务 报表 编制 和公 允列 报相关 的内 部控 制， 以设 计恰当 的审 计程 序，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。审 计工 作还包 括评 价管 理层 选用 会计政 策的 恰当 性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、 审计意 见
嘉实回报混合 2014年年度报告
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我们认 为， 上述 嘉实 回报 灵活配 置基 金的 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在财 务报
表附注 中所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 嘉实
回报灵 活配 置基 金2014 年12 月31 日的 财务 状况 以 及2014 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况 。
普华永 道中 天
注 册会 计 师
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
许
康
玮
中国 ? 上 海市
洪
磊
2015 年 3 月 18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 27,644,457.77 12,166,892.42
结算备 付金
9,548,039.65 19,449,538.99
存出保 证金
353,932.01 461,872.50
交易性 金融 资产 7.4.7.2 978,813,514.68 1,110,261,935.78
其中： 股票 投资
781,618,401.88 721,267,020.88
基金投 资
- -
债券投 资
197,195,112.80 388,994,914.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 205,450,481.73
应收证 券清 算款
- 55,180,847.05
应收利 息 7.4.7.5 4,527,139.93 6,192,738.73
应收股 利
- -
应收申 购款
90,465.97 32,146.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,020,977,550.01 1,409,196,453.76
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,902,364.04 3,965,202.02
应付赎 回款
9,191,615.49 2,019,733.30
应付管 理人 报酬
1,361,866.10 1,819,783.82
应付托 管费
226,977.70 303,297.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,016,825.17 1,383,683.11
应交税 费
144,000.00 182,841.60
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 406,350.14 400,932.41
负债合 计
20,249,998.64 10,075,473.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 979,583,431.46 1,559,158,881.24
未分配 利润 7.4.7.10 21,144,119.91 -160,037,901.05
所有者 权益 合计
1,000,727,551.37 1,399,120,980.19
负债和 所有 者权 益总 计
1,020,977,550.01 1,409,196,453.76
注：报告截止日2014年 12 月 31 日，基金份额净值1.022元，基金份额总额979,583,431.46份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
一、收入
178,648,852.76 117,733,872.32 嘉实回报混合 2014年年度报告
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1.利息 收入
24,287,350.13 19,233,319.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,378,090.16 804,348.28
债券利 息收 入
20,352,014.00 13,157,974.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,557,245.97 5,270,997.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
95,137,218.01 135,233,673.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 90,008,478.05 117,546,027.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -498,150.40 -503,001.96
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,626,890.36 18,190,647.86
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.16 59,204,084.70 -36,891,712.32
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 7.4.7.17 20,199.92 158,591.87
减： 二、费用
27,800,190.26 40,267,618.47
1．管 理人 报酬
18,451,987.38 24,358,268.28
2．托 管费
3,075,331.23 4,059,711.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 5,718,595.50 11,390,004.75
5．利 息支 出
70,754.39 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
70,754.39 -
6．其 他费 用 7.4.7.19 483,521.76 459,634.10
三、利润总额
150,848,662.50 77,466,253.85
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
150,848,662.50 77,466,253.85
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合 型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,559,158,881.24 -160,037,901.05 1,399,120,980.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 150,848,662.50 150,848,662.50 嘉实回报混合 2014年年度报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-579,575,449.78 30,333,358.46 -549,242,091.32
其中：1. 基 金申 购款 21,220,015.35 -1,261,258.54 19,958,756.81
2. 基金 赎回 款 -600,795,465.13 31,594,617.00 -569,200,848.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
979,583,431.46 21,144,119.91 1,000,727,551.37
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,004,068,098.72 -280,581,374.23 1,723,486,724.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 77,466,253.85 77,466,253.85
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-444,909,217.48 43,077,219.33 -401,831,998.15
其中：1. 基 金申 购款 23,216,483.02 -2,408,626.53 20,807,856.49
2. 基金 赎回 款 -468,125,700.50 45,485,845.86 -422,639,854.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,559,158,881.24 -160,037,901.05 1,399,120,980.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2009]605 号 《 关于核准嘉实 回报灵活配 置混合型证券 投资
基金募 集的 批复》 核准， 由 嘉实基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《嘉嘉实回报混合 2014年年度报告
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实回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ，存 续期
限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集 10,100,083,716.77 元， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2009) 第 143 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《嘉实 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2009 年 8 月 18 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的基金份额总额为 10,103,611,801.46 份基金 份额，其中认购资金利息 折合 3,528,084.69
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为嘉 实基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国银行股 份有限公
司。
根据《中华人 民共和国 证 券投 资基金法 》和《嘉 实 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 依法发行 或 上市的股票、 债券等金 融 工具及法律 、法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 具 体包 括： 股 票、 衍 生工 具( 权证 等)、 债 券( 国债、 金
融债、企业( 公司)债、 次 级债、可转 换债券(含 分离 交易可转债) 、资产支 持证 券、央行票 据、短
期融资 券等)、 债券 回购、 银行存 款等 以及 法律 、 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金投资组 合的资产 配 置范围为：股 票等权益 类 资产占基金资 产的比例 为 30%-80% ；债券等 固
定收益 类资 产以 及中 国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的比 例为 5%-70% ， 其中 ，
现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权 证市 值占 基金资 产净 值的 比 例
不超 过3% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 同期 人民 币一 年期定 期存 款利 率( 税前) 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《嘉实 回报灵活 配 置混合型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目前以交 易目的持 有 的股票投资、 基金投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具
分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资 产在资产
负债表中以衍 生金融资 产 列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资 产在 资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买入 返售金融 资 产和其他各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。基
金持有 的其 他金 融负 债包 括卖出 回购 金融 资产 款和 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产 或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、 债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市 场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际 交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累嘉实回报混合 2014年年度报告
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计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认为投资 收 益。债券投 资在持有
期间应取得的 按票面利 率 或者发行价计 算的利息 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣 代缴的个
人所得税后的 净额确认 为 利息收入。资 产支持证 券 在持有期间收 到的款项 ， 根据资产支 持证券的
预计收益率区 分属于资 产 支持证券投资 本金部分 和 投资收益部分 ，将 本金 部 分冲减资产 支持证券
投资成 本， 并将 投资 收益 部分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
基金的 管理 人报 酬和 托管 费在费 用涵 盖期 间按 基金 合同约 定的 费率 和计 算方 法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 两 种：现金分红 与红利再 投 资，基金份额 持有人可 自 行选择收益分 配
方式；基金份 额持有人 事 先未做出选择 的，默认 的 分红方式为现 金红利； 选 择采取红利 再投资形
式的，分红资 金将按除 息 日基金份额净 值转成相 应 基金份额；每 一基金份 额 享有同等分 配权；基
金收益分配后 ，可供分 配 利润计算截至 日的每份 基 金份额净值扣 减每份基 金 份额所派发 的红利后
不能低于面值 ；在符合 有 关基金分红条 件下，可 进 行收益分配； 本基金月 度 进行收益分 配评估，
如基金自上次 基金收益 分 配除息日至本 次可供分 配 利润计算截至 日的份额 净 值增长率超 过本基金
业绩比较基 准(同期人 民币 一年期定期 存款利率( 税前)) ，本基金 可进行月 度收 益分配，每 次基金
收益分 配比 例不 低于 符合 上述基 金分 红条 件的 可供 分配利 润 的50% ； 在 符合 有 关基金 分红 条件 下，
每年分 红次 数至 少1 次， 最多 15 次。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
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7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据基金的估 值原则和 中 国证监会允许 的基金行 业 估值实务操作 ，基金确 定 以下类别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，基金 根据中国证监 会公告[2008]38 号《关 于进一步 规范 证券投资基金 估值
业务的 指导 意见 》 ， 根据 具 体情况 采用 《 关于 发布 中 基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的 通知 》 提
供的指 数收 益法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2)对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证 监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3)在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则嘉实回报混合 2014年年度报告
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第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 的施 行 对本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 无重 大
影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关 于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1)以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2)对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继 续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4)基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 26 页 共 54 页
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 27,644,457.77 12,166,892.42
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 27,644,457.77 12,166,892.42
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 695,410,167.00 781,618,401.88 86,208,234.88
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 86,536,988.07 85,988,112.80 -548,875.27
银行间 市场 109,827,210.14 111,207,000.00 1,379,789.86
合计 196,364,198.21 197,195,112.80 830,914.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 891,774,365.21 978,813,514.68 87,039,149.47
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 687,771,947.49 721,267,020.88 33,495,073.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 24,672,244.47 24,669,914.90 -2,329.57
银行间 市场 369,982,679.05 364,325,000.00 -5,657,679.05
合计 394,654,923.52 388,994,914.90 -5,660,008.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,082,426,871.01 1,110,261,935.78 27,835,064.77
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日） ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/
负债。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 27 页 共 54 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售 金融资 产款
83,450,481.73
-
交易所 市场 买入 返售 金融 资产款
122,000,000.00
-
合计
205,450,481.73
-
注：本期末（2014年12月 31日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 买 断式逆 回购 交易 中
取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,356.79 8,964.24
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,296.70 8,745.12
应收债 券利 息 4,517,326.69 6,167,863.76
应收买 入返 售证 券利 息 - 6,957.31
应收申 购款 利息 0.45 0.40
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 159.30 207.90
合计 4,527,139.93 6,192,738.73
7.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2014 年 12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年 12 月 31 日 ） ， 本基 金无 其 他资产 （其 他应 收
款、待 摊费 用等 ） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 28 页 共 54 页
交易所 市场 应付 交易 费用 1,015,329.04 1,381,051.38
银行间 市场 应付 交易 费用 1,496.13 2,631.73
合计 1,016,825.17 1,383,683.11
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 6,350.14 932.41
预提费 用 400,000.00 400,000.00
合计 406,350.14 400,932.41
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,559,158,881.24 1,559,158,881.24
本期申 购 21,220,015.35 21,220,015.35
本期赎 回 -600,795,465.13 -600,795,465.13
本期末 979,583,431.46 979,583,431.46
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -9,774,707.94 -150,263,193.11 -160,037,901.05
本期利 润 91,644,577.80 59,204,084.70 150,848,662.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,759,684.78 40,093,043.24 30,333,358.46
其中： 基金 申购 款 298,436.01 -1,559,694.55 -1,261,258.54
基金赎 回款 -10,058,120.79 41,652,737.79 31,594,617.00
本期已 分配 利润 - - -
本期末 72,110,185.08 -50,966,065.17 21,144,119.91
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 486,073.16 409,411.11
定期存 款利 息收 入 690,000.00 193,923.33 嘉实回报混合 2014年年度报告
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其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 195,674.79 193,094.23
其他 6,342.21 7,919.61
合计 1,378,090.16 804,348.28
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,198,636,008.36 3,969,053,614.68
减：卖 出股 票成 本总 额 2,108,627,530.31 3,851,507,587.47
买卖股 票差 价收 入 90,008,478.05 117,546,027.21
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
卖出债 券及 债券 到期 兑付 成交总 额 841,444,275.27 457,127,854.70
减： 卖 出债 券及 债券 到期 兑付成本
总额
814,143,434.98 448,543,826.12
减：应 收利 息总 额 27,798,990.69 9,087,030.54
买卖债 券差 价收 入 -498,150.40 -503,001.96
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日 ） ， 本基 金无 衍 生工具 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,626,890.36 18,190,647.86
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 5,626,890.36 18,190,647.86
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 30 页 共 54 页
1.交易 性金 融资 产 59,204,084.70 -36,891,712.32
—— 股 票投 资 52,713,161.49 -27,578,056.10
—— 债 券投 资 6,490,923.21 -9,313,656.22
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 59,204,084.70 -36,891,712.32
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 17,826.28 18,970.61
基金转 出费 收入 2,373.64 2,510.48
债券认 购手 续费 返还 - -
印花税 手续 费返 还 - -
证管费 退还 - 136,956.71
其他 - 154.07
合计 20,199.92 158,591.87
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
5,712,195.50 11,382,954.75
银行间 市场 交易 费用 6,400.00 7,050.00
合计
5,718,595.50 11,390,004.75
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 36,000.00 30,000.00
银行划 款手 续费 47,121.76 29,234.10
指数使 用费 - -
上市年 费 - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 31 页 共 54 页
红利手 续费 - -
其他 400.00 400.00
合计 483,521.76 459,634.10
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月31 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,451,987.38 24,358,268.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,098,023.22 4,046,744.25
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 32 页 共 54 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,075,331.23 4,059,711.34
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 21,476,860.55 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 90,519,937.40 71,056,367.95 - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日 ） ， 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 27,644,457.77 486,073.16 12,166,892.42 409,411.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 33 页 共 54 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月31 日)， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日） ，本 基金未 实施 利润 分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1.1 受 限证 券类别 ：股 票
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002020
京新
药业
2014 年6
月25 日
2015 年
6 月 26
日
非公开
发行流
通受限
15.10 15.89 523,179 7,900,002.90 8,313,314.31 -
7.4.12.1.2 受 限证 券类别 ：债 券
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的债 券。
7.4.12.1.3 受 限证 券类别 ：其 他
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的其 他证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300073
当升
科技
2014 年12 月11 日
重大事
项停牌
17.60 未知 未知 499,940 9,308,755.63 8,798,944.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 34 页 共 54 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票基 金，高于 债 券基金及货币 市
场基金。基金 投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资及基 金投资等 。 本基金在日 常经营活
动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本 基金的基
金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，力争每年 获得较高
的绝对 回报 。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支 持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人嘉实回报混合 2014年年度报告
第 35 页 共 54 页
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
基金的银行存 款存放在 托 管人中国 银行 和其他股 份 制商业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风
险不重大。基 金在交易 所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完 成证券交
收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行 信用评估
并对证 券交 割方 式进 行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 公允 价值
占基金 资产 净值 的比 例 为13.70%(2013 年12 月 31 日：15.30%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额 赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 上市公司 的 股票，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%；本 基金 管理人管理的 全部基
金持有一家公 司发行的 证 券，不超过该 证券的 10% 。本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，其
余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 36 页 共 54 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金 的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款及债券
投资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 27,644,457.77 - - - 27,644,457.77
结算备 付金 9,548,039.65 - - - 9,548,039.65
存出保 证金 353,932.01 - - - 353,932.01
交易性 金融 资产 97,333,812.80
99,861,300.00
- 781,618,401.88 978,813,514.68
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 4,527,139.93 4,527,139.93
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 5,500.00 - - 84,965.97 90,465.97
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 134,885,742.23
99,861,300.00
- 786,230,507.78 1,020,977,550.01
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 37 页 共 54 页
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 7,902,364.04 7,902,364.04
应付赎 回款 - - - 9,191,615.49 9,191,615.49
应付管 理人 报酬 - - - 1,361,866.10 1,361,866.10
应付托 管费 - - - 226,977.70 226,977.70
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,016,825.17 1,016,825.17
应交税 费 - - - 144,000.00 144,000.00
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 406,350.14 406,350.14
负债总 计 - - - 20,249,998.64 20,249,998.64
利率敏 感 度 缺口 134,885,742.23
99,861,300.00
- 765,980,509.14 1,000,727,551.37
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 12,166,892.42 - - - 12,166,892.42
结算备 付金 19,449,538.99 - - - 19,449,538.99
存出保 证金 461,872.50 - - - 461,872.50
交易性 金融 资产 283,821,914.90 105,173,000.00 - 721,267,020.88 1,110,261,935.78
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 205,450,481.73 - - - 205,450,481.73
应收证 券清 算款 - - - 55,180,847.05 55,180,847.05
应收利 息 - - - 6,192,738.73 6,192,738.73
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 3,479.14 - - 28,667.42 32,146.56
递延 所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 521,354,179.68 105,173,000.00 - 782,669,274.08 1,409,196,453.76
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 3,965,202.02 3,965,202.02
应付赎 回款 - - - 2,019,733.30 2,019,733.30
应付管 理人 报酬 - - - 1,819,783.82 1,819,783.82
应付托 管费 - - - 303,297.31 303,297.31
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,383,683.11 1,383,683.11
应交税 费 - - - 182,841.60 182,841.60
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 38 页 共 54 页
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 400,932.41 400,932.41
负债总 计 - - - 10,075,473.57 10,075,473.57
利率敏 感度 缺口 521,354,179.68 105,173,000.00 - 772,593,800.51 1,399,120,980.19
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
645,970.40 1,330,380.78
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-640,899.41 -1,317,281.24
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交
易的股票、债 券及基金 ， 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证券 发行主体 自 身经营情况 或特殊事
项的影 响， 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票等权益 类
资产占基金资 产的比例 为 30%-80% ；债券等 固定收益 类资产以及中 国证监会 允 许基金投资的 其他
金融工 具占 基金 资产 的比 例为 5%-70% ， 其中， 现金 及到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% ； 权证 市值 占 基金资 产净 值的 比例 不超 过3% 。 此 外 ， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基嘉实回报混合 2014年年度报告
第 39 页 共 54 页
金所持有的 证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金进 行风险度 量 ，及时可靠 地对风险
进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 781,618,401.88 78.11 721,267,020.88 51.55
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 781,618,401.88 78.11 721,267,020.88 51.55
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 21,480,616.89 42,530,909.89
沪深300 指 数下 降 5% -21,480,616.89 -42,530,909.89
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 40 页 共 54 页
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 850,494,256.37 元， 属于 第二 层次的 余额 为 128,319,258.31 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2013 年 12 月31 日： 第一 层次699,210,998.87 元， 第二层 次 411,050,936.91 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观 察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 781,618,401.88 76.56
其中： 股票 781,618,401.88 76.56
2 固定收 益投 资 197,195,112.80 19.31
其中： 债券 197,195,112.80 19.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 41 页 共 54 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 37,192,497.42 3.64
7 其他各 项资 产 4,971,537.91 0.49
合计 1,020,977,550.01 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 70,158,852.70 7.01
C
制造业 331,416,838.23 33.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
30,847,518.80 3.08
E
建筑业 77,721,113.27 7.77
F
批发和 零售 业 141,303,071.82 14.12
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,175,000.00 0.82
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
27,800,777.42 2.78
J
金融业 39,268,137.80 3.92
K
房地产 业 16,442,419.84 1.64
L
租赁和 商务 服务 业 31,074,672.00 3.11
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 7,410,000.00 0.74
合计 781,618,401.88 78.11
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 42 页 共 54 页
1 600660 福耀玻 璃 4,374,538 53,106,891.32 5.31
2 000963 华东医 药 973,145 51,197,158.45 5.12
3 000975 银泰资 源 3,000,000 45,870,000.00 4.58
4 600081 东风科 技 2,899,916 39,380,859.28 3.94
5 000028 国药一 致 810,401 38,680,439.73 3.87
6 000961 中南建 设 2,499,868 34,248,191.60 3.42
7 601888 中国国 旅 699,880 31,074,672.00 3.11
8 000401 冀东水 泥 2,170,400 28,367,128.00 2.83
9 601933 永辉超 市 2,936,364 25,575,730.44 2.56
10 601336 新华保 险 500,000 24,780,000.00 2.48
11 600217 秦岭水 泥 2,500,000 21,850,000.00 2.18
12 600521 华海药 业 1,475,899 21,459,571.46 2.14
13 601012 隆基股 份 999,998 20,839,958.32 2.08
14 601992 金隅股 份 2,038,900 20,674,446.00 2.07
15 002081 金 螳 螂 1,190,729 20,004,247.20 2.00
16 000059 华锦股 份 2,000,000 19,700,000.00 1.97
17 600050 中国联 通 3,911,066 19,359,776.70 1.93
18 002049 同方国 芯 800,000 19,200,000.00 1.92
19 000693 华泽钴 镍 699,870 16,943,852.70 1.69
20 601600 中国铝 业 2,665,458 16,659,112.50 1.66
21 002285 世联行 1,093,246 16,442,419.84 1.64
22 002020 京新药 业 981,153 15,915,682.71 1.59
23 601199 江南水 务 746,100 14,280,354.00 1.43
24 002051 中工国 际 500,000 13,660,000.00 1.37
25 601601 中国太 保 408,266 13,186,991.80 1.32
26 002187 广百股 份 999,920 12,558,995.20 1.25
27 600168 武汉控 股 877,865 11,868,734.80 1.19
28 600166 福田汽 车 1,638,407 10,256,427.82 1.02
29 000065 北方国 际 541,019 9,808,674.47 0.98
30 600153 建发股 份 884,100 9,000,138.00 0.90
31 300073 当升科 技 499,940 8,798,944.00 0.88
32 000997 新 大 陆 299,948 8,440,536.72 0.84
33 600270 外运发 展 500,000 8,175,000.00 0.82
34 000902 新洋丰 510,400 8,033,696.00 0.80
35 600149 廊坊发 展 500,000 7,410,000.00 0.74
36 000758 中色股 份 500,000 7,345,000.00 0.73
37 600690 青岛海 尔 292,600 5,430,656.00 0.54
38 000625 长安汽 车 317,700 5,219,811.00 0.52
39 600881 亚泰集 团 670,500 5,008,635.00 0.50 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 43 页 共 54 页
40 002340 格林美 380,700 4,918,644.00 0.49
41 600310 桂东电 力 266,200 4,698,430.00 0.47
42 600755 厦门国 贸 379,700 4,290,610.00 0.43
43 300236 上海新 阳 111,667 3,356,710.02 0.34
44 002338 奥普光 电 71,674 3,239,664.80 0.32
45 601318 中国平 安 16,600 1,240,186.00 0.12
46 002736 国信证 券 6,000 60,960.00 0.01
47 002253 川大智 胜 20 464.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601992 金隅股 份 66,356,286.34 4.74
2 002049 同方国 芯 53,927,492.73 3.85
3 600081 东风科 技 48,728,948.78 3.48
4 000963 华东医 药 48,602,298.95 3.47
5 600660 福耀玻 璃 37,392,023.77 2.67
6 000975 银泰资 源 36,765,073.01 2.63
7 002376 新北洋 35,867,255.31 2.56
8 601933 永辉超 市 35,050,221.41 2.51
9 601600 中国铝 业 33,957,591.56 2.43
10 000970 中科三 环 32,359,754.55 2.31
11 000028 国药一 致 31,466,853.74 2.25
12 600138 中青旅 31,198,634.05 2.23
13 600217 秦岭水 泥 30,840,733.16 2.20
14 000961 中南建 设 30,009,703.02 2.14
15 600171 上海贝 岭 29,872,338.94 2.14
16 002020 京新药 业 28,252,589.52 2.02
17 600050 中国联 通 28,204,766.00 2.02
18 002051 中工国 际 27,436,932.39 1.96
19 000065 北方国 际 26,934,117.23 1.93
20 002104 恒宝股 份 26,091,208.24 1.86
8.4.2 累 计卖 出金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 44 页 共 54 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601992 金隅股 份 80,987,557.37 5.79
2 002049 同方国芯 63,425,043.16 4.53
3 600138 中青旅 44,029,622.64 3.15
4 000039 中集集 团 41,738,693.20 2.98
5 600171 上海贝 岭 37,967,495.40 2.71
6 601766 中国南 车 33,965,158.09 2.43
7 000333 美的集 团 33,883,298.20 2.42
8 600887 伊利股 份 32,402,115.06 2.32
9 601166 兴业银 行 31,906,260.39 2.28
10 002041 登海种 业 31,664,057.42 2.26
11 600855 航天长 峰 31,009,360.95 2.22
12 002104 恒宝股 份 30,933,820.87 2.21
13 600518 康美药 业 30,055,045.93 2.15
14 002051 中工国 际 29,946,323.40 2.14
15 000001 平安银 行 29,920,417.48 2.14
16 601600 中国铝 业 29,916,316.47 2.14
17 601318 中国平 安 29,193,038.29 2.09
18 002376 新北洋 28,156,386.09 2.01
19 600309 万华化 学 27,467,773.22 1.96
20 600036 招商银 行 27,421,307.00 1.96
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,116,265,749.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,198,636,008.36
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,078,000.00 6.00
其中： 政策 性金 融债 60,078,000.00 6.00
4 企业债 券 85,988,112.80 8.59
5 企业短 期融 资券 - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
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6 中期票 据 51,129,000.00 5.11
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 197,195,112.80 19.71
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140436 14 农发 36 400,000 40,052,000.00 4.00
2 112196 13 苏 宁债 330,000 33,330,000.00 3.33
3 1282156 12 中 石油MTN1 300,000 29,991,000.00 3.00
4 101453008 14 鲁 能源MTN001 200,000 21,138,000.00 2.11
5 140212 14 国开 12 200,000 20,026,000.00 2.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报 告编制 日前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 46 页 共 54 页
1 存出保 证金 353,932.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,527,139.93
5 应收申 购款 90,465.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 4,971,537.91
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
29,617 33,075.04 4,776,585.85 0.49% 974,806,845.61 99.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
嘉实回报混合 2014年年度报告
第 47 页 共 54 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 8 月 18 日 ） 基金 份额 总额
10,103,611,801.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,559,158,881.24
本报告 期基 金总 申购 份额 21,220,015.35
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 600,795,465.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 979,583,431.46
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年2 月11 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 回 报混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 聘请 翟琳
琳女士 担任 本基 金基 金经 理职务,与 基金 经理 赵勇 先 生共同 管理 本基 金。
2014 年7 月23 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 回 报混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 赵勇 先生
不再担 任本 基金 基金 经理 。
2014 年10 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 聘请 邵 健先生 、 李松 林先 生担 任 公司副 总经 理职
务。
2014 年12 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 安奎 先 生因任 期届 满不 再担 任公 司董事 长 ， 邓 红
国先生 任公 司董 事长 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 48 页 共 54 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 100,000.00 元 ，该 审 计机构 已连 续 6 年提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券股份
有限公司
1 413,640,614.74 9.64% 289,548.43 9.64% -
长江证券股份
有限公司
1 390,775,892.95 9.10% 273,546.37 9.10% -
东方证券股份
有限公司
2 289,393,544.32 6.74% 202,575.62 6.74% -
齐鲁证券有限
公司
1 274,228,477.71 6.39% 191,961.49 6.39% -
广发证券股份
有限公司
5 259,737,755.06 6.05% 181,817.65 6.05% -
中信证券股份
有限公司
3 259,077,923.34 6.04% 181,356.49 6.04% -
招商证券股份
有限公司
2 236,951,693.07 5.52% 165,866.48 5.52% -
申银万国证券
股份有限公司
2 232,215,706.55 5.41% 162,552.12 5.41% -
新时代证券有
限责任公司
1 212,052,862.91 4.94% 148,437.00 4.94% - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 49 页 共 54 页
国元证券股份
有限公司
1 195,112,837.46 4.55% 136,578.98 4.55% -
国泰君安证券
股份有限公司
4 195,065,684.02 4.54% 136,547.73 4.54% -
中国国际金融
有限公司
2 194,779,665.73 4.54% 136,347.24 4.54% -
中信建投证券
股份有限公司
2 191,164,629.09 4.45% 133,816.20 4.45% -
国金证券股份
有限公司
2 163,183,045.81 3.80% 114,228.14 3.80% -
瑞银证券有限
责任公司
1 157,416,147.72 3.67% 110,191.29 3.67% -
国信证券股份
有限公司
1 148,022,140.82 3.45% 103,615.52 3.45% -
光大证券股份
有限公司
1 142,158,818.36 3.31% 99,511.18 3.31% -
北京高华证券
有限责任公司
1 67,679,722.74 1.58% 47,375.80 1.58% -
安信证券股份
有限公司
3 60,614,615.14 1.41% 42,430.23 1.41% -
华创证券有限
责任公司
2 56,230,170.61 1.31% 39,361.64 1.31% -
民生证券股份
有限公司
2 49,200,903.16 1.15% 34,440.63 1.15% -
东北证券股份
有限公司
2 45,883,601.91 1.07% 32,118.52 1.07% -
兴业证券股份
有限公司
3 29,959,186.27 0.70% 20,971.43 0.70% -
海通证券股份
有限公司
2 28,342,472.21 0.66% 19,839.74 0.66% -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限 1 - - - - - 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 50 页 共 54 页
责任公司
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
华西证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任 公司
2 - - - - -
中航证券有限
公司
1 - - - - -
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好； 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 51 页 共 54 页
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：报告期内，本基金退租以下交易单元：大通证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。
注4：广州证券有限责任公司更名为广州证券股份有限公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
宏源证券股份有
限公司
35,595,304.04 7.89% 3,248,300,000.00 15.41%
长江证券股份有
限公司
3,058,851.78 0.68% - -
广发证券股份有
限公司
5,051,204.11 1.12% 2,050,100,000.00 9.73%
中信证券股份有
限公司
941,348.41 0.21% - -
招商证券股份有
限公司
40,893,104.20 9.07% 677,000,000.00 3.21%
申银万国证券股
份有限公司
53,636,245.34 11.89% 3,023,000,000.00 14.35%
新时代证券有限
责任公司
45,526,760.25 10.09% 2,170,000,000.00 10.30%
国元证券股份有
限公司
15,236,173.48 3.38% 1,495,000,000.00 7.09%
国泰君安证券股
份有限公司
20,263,591.79 4.49% - -
国金证券股份有
限公司
7,915,262.71 1.76% 1,368,000,000.00 6.49%
瑞银证券有限责
任公司
6,964,248.31 1.54% 106,000,000.00 0.50%
国信证券股份有
限公司
2,297,320.64 0.51% 3,321,000,000.00 15.76%
光大证券股份有
限公司
30,240,958.10 6.71% 290,000,000.00 1.38% 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 52 页 共 54 页
北京高华证券有
限责任公司
46,080,978.22 10.22% 1,159,900,000.00 5.50%
安信证券 股份有
限公司
4,980,545.21 1.10% 681,400,000.00 3.23%
民生证券股份有
限公司
2,093,369.97 0.46% 422,000,000.00 2.00%
东北证券股份有
限公司
- - 667,000,000.00 3.17%
兴业证券股份有
限公司
- - 394,000,000.00 1.87%
华泰证券股份有
限公司
130,226,366.91 28.87% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于嘉 实回 报混 合基 金经 理 变更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 2 月 11 日
2
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于降低
旗下部 分开 放式 基金 网上 直销申
购、赎 回及 最低 账面 份额 的单笔
最低要 求的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2014 年 2 月 26 日
3
关于调 整嘉 实旗 下部 分开 放式基
金的日 常转 换费 率的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 4 月 16 日
4
关于增 加苏 州银 行为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 4 月 17 日
5
关于增 加和 讯信 息科 技为 嘉实旗
下基金 代销 机构 并开 展定 投业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 4 月 28 日
6
关于增 加瑞 丰银 行为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务及参
与瑞丰 银行 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 6 月 16 日
7
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金投 资京 新药 业非 公开 发行股
票的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 6 月 26 日
8
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于对交
通银行 太平 洋借 记卡 持卡 人开通
嘉实直 销网 上交 易电 子支 付业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站
2014 年 7 月 1 日
9
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金在 交通 银行 参加 申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 7 月 3 日 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 53 页 共 54 页
10
关于增 加同 花顺 为嘉 实旗 下基金
代销机 构并 开展 定投 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 7 月 23 日
11
关于增 加华 安证 券为 旗下 基金代
销机构 并开 展定 投及 费率 优惠等
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 7 月 23 日
12
关于嘉 实回 报混 合基 金经 理变更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 7 月 23 日
13
关于增 加宏 信证 券为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 8 月 29 日
14
关于增 加展 恒基 金为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 10 月 29 日
15
关于增 加深 圳腾 元为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 10 月 29 日
16
关于增 加锦 州银 行为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 11 月 7 日
17
关于增 加宜 信普 泽为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 12 月 8 日
18
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于网上
直销继 续实 施基 金申 购与 转换费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报、 管理 人
网站 2014 年 12 月 29 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ； 嘉实回报混合 2014年年度报告
第 54 页 共 54 页
（4） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。
13.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
13.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 31 日
