工 银 瑞 信 深证 红 利 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2014 年 年 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2015 年 3 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计 报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.13 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人 大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工 银 瑞信 深证 红利 交易 型开 放 式指 数证 券投 资基 金联
接基金
基金简 称 工银深 证红 利 ETF 联接
基金主 代码 481012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 9 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 737,629,631.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金主 代码 159905
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年11 月5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年1月11 日
基金管 理人 名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 主要投 资本 基金 之目 标 ETF 基金 ，采 用指 数化 投资 ，
紧 密 跟踪 标的 指数 表现 ，追 求 跟踪 偏离 度和 跟踪 误差
的最小 化。
投资策 略 本基金 的主 要资 产将 投资 于目 标 ETF 份额 ，该 部分 资
产 占 基金 资产 的比 例 不低于 90%， 本基 金不 参 与目标
ETF 的 投资 管理 。 根 据需 要 ， 本基 金可 以投 资于 标的 指
数 成 份股 票、 备选 成份 股票 ， 以及 一级 市场 新发 股票
（首次 发行 或增 发） 、 金融 衍生品 及中 国证 监会 允许 基
金 投 资的 其它 金融 工具 ，其 目 的是 为了 使得 本基 金在
应付申 购赎 回的 前提 下， 更好地 跟踪 标的 指数 。
本 基 金对 标的 指数 的跟 踪目 标 是： 力争 使得 基金 日收
益 率 与业 绩比 较基 准日 收益 率 偏差 绝对 值的 年度 平均
值不超 过 0.3% ，年 化跟 踪 误差不 超 过 4% 。
业绩比 较基 准 深 证 红 利 价 格 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 银 行 活 期 存 款 税 后
收益率 ×5% 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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风险收 益特 征 本基金 为深 证红 利 ETF 基 金的联 接基 金， 风险 与收 益
与 股 票型 基金 接近 ，具 有较 高 风险 、较 高预 期收 益的
特 征 ，其 风险 和预 期收 益高 于 混合 基金 、债 券基 金与
货 币 市场 基金 。本 基金 为指 数 基金 ，主 要采 用完 全复
制 策 略， 跟踪 标的 指数 市场 表 现， 目标 为获 取市 场平
均收益 ，是 处于 中等 风险 水平的 基金 产品 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化 ，力争实 现与标的 指数表 现相一致 的长期投 资收
益。
投资策 略 本基 金采取完 全复制策 略，跟 踪标的指 数的表现 ，即
按照 标的指数 的成份股 票的构 成及其权 重构建基 金股
票投 资组合， 并根据标 的指数 成份股票 及其权重 的变
动进 行相应调 整。基金 投资于 标的指数 成份股票 及备
选 成份股票 的比例 不低于基 金资产净 值的 90%。在正
常情 况下，本 基金对标 的指数 的跟踪目 标是：力 争使
得基 金日收益 率与业绩 比较基 准日收益 率偏离度 的年
度平均 值不 超 过 0.1% ， 偏 离度年 化标 准差 不超 过 2%。
业绩比 较基 准 深证红 利价 格指 数
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金 ，风险 与收益高 于混合基 金、
债券 基金与货 币市场基 金。本 基金为指 数基金， 主要
采用 完全复制 策略，跟 踪标的 指数市场 表现，是 股票
基金中 处于 中等 风险 水平 的基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 林葛
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-68121816
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京东 城区 建国 门内 大 街69
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大 厦 8 层
北京复 兴门 内大 街 28 号凯晨
世贸中 心东 座 9 层
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 郭特华 刘士余
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报 、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
中国上 海市 黄埔 区湖 滨 路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年
2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 -41,926,011.06 -181,576,061.68 -50,950,310.07
本期利 润 292,955,970.74 -47,552,454.99 47,407,927.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3100 -0.0359 0.0370
本期加 权平 均净 值利 润率 43.61% -5.04% 5.09%
本期基 金份 额净 值增 长率 51.84% -4.81% 4.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -132,368,261.93 -340,254,279.39 -327,143,281.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1795 -0.3007 -0.2654
期末基 金资 产净 值 783,201,675.35 791,306,883.41 905,640,483.95
期末基 金份 额净 值 1.0618 0.6993 0.7346
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 6.18% -30.07% -26.54%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月 09 日。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 43.62% 1.67% 44.45% 1.69% -0.83% -0.02%
过去六 个月 60.05% 1.36% 60.62% 1.38% -0.57% -0.02%
过去一 年 51.84% 1.28% 49.53% 1.29% 2.31% -0.01%
过去三 年 51.71% 1.34% 47.26% 1.35% 4.45% -0.01%
成立以 来 6.18% 1.31% -4.12% 1.37% 10.30% -0.06%
注： 1 、 本 基金 的业 绩比 较基 准为 ： 深 证红 利价 格指 数收 益率 × 95% ＋银 行活 期存 款 税后收 益率 ×5% ，
每日进 行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年11 月9 日 生效 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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2、 根据 基金 合 同 规定 ， 本 基金建 仓期 为 6 个月 。 截 至报告 期末 ， 本基 金的 投 资比例 符合 基金 合同
的规定：本基 金投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 票及其备选成 份股票的 资 产总和占本基 金资产
的比例 为90%-95% ， 其 中投 资于目 标 ETF 的 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于90% 。 现金 、 债 券以 及中
国证监 会允 许基 金投 资的 金融工 具占 基金 资产 的比 例为 5%-10% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2010 年11 月 9 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配 置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型 证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯 债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场 基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
何
江
曾 任 指 数
投 资 部 副
总监 ， 曾 任
本 基 金 的
基金经 理 。
2011
年5 月
25 日
2014
年 10
月 21
日
9
先后在北京方速信融科技有限公司担任高级分析
师，金 诚信 用评 估有 限公 司担任 分析 师；
2005 年加 入工 银瑞 信， 现 任指数 投资 部副 总监 。 曾
任风险 管理 部投 资风 险管 理业务 主管 ；2011 年5 月
25 日至2013 年7 月22 日 担任工 银上 证央 企ETF 基
金基金 经理 ；2011 年5 月25 日至2014 年 10 月21
日担任 工银 沪 深 300 基金 、 工银深 证红 利 ETF 基 金、
工银深 证红 利 ETF 联 接基 金的基 金经 理；2012 年1
月31 日至 2014 年 10 月 21 日担 任工 银中 证 500 基
金的基 金经 理；2012 年 10 月 25 日至2014 年 10 月
21 日 担任 工银 深证 100 指 数投资 基金 的基 金经 理。
赵
栩
本 基 金 的
基金经 理
2012
年 10
月9 日
- 6
2008 年加 入工 银瑞 信， 曾 任风险 管理 部金 融工 程分
析师， 2011 年10 月18 日 至 今担任 工银 上证 央 企ETF
基金基 金经 理；2012 年 10 月 9 日 至今 担任 工银 深
证红利 ETF 基 金基 金经 理 ；2012 年 10 月 9 日 至今
担任工 银深 证红 利 ETF 联 接基金 基金 经理 ，2013 年
5 月28 日至 今担 任工 银标 普全球 自然 指数 基金 基金
经理。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）何 江的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
2）赵 栩的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
2、 离 任日 期说 明 ： 何 江的 离任日 期为 公司 执委 会决 议正式 生效 日期 ， 从该 日 起不再 担任 本基 金基
金经理
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期 内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ： 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资 系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对于 银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合 公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领 导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的 同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异 常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背 公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间 进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金跟 踪 标的指 数的 日均 偏离 度 为0.02% ， 偏 离度 年化 标准 差 为 1.16% 。 本 基
金跟踪 误差 产生 的主 要来 源是：1） 申购 赎回 的影 响 ；2） 成份 股票 的停 牌；3 ） 指数 中成 份股 票的
调整； 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 51.84% ， 比较 基 准收益 率 为 49.53% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金为指数 型基金， 基 金管理人将继 续按照基 金 合同的要求， 坚持指数 化 投资策略，通 过
运用定量分析 等技术， 分 析和应对导致 基金跟踪 误 差的因素，继 续努力将 基 金的跟踪误 差控制在
较低水 平。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加 强合规风 险的事 前 控制，认真 履行依法监 督检查职责， 促进基金运 作的合法合规 性
和风险 管理 水平 的提 高
1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制， 保障 业务 开展 的合法 合规 性。 对基 金募 集和持 续营 销、
基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作，并利
用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。
2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 ， 主 要是 利用 系 统和人 工方 式 ， 对 投资 交 易活动 和重 大投
诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控， 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。
4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求，督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流
程
4.6.3 及时 展开 各项 检查 ，对控 制手 段提 出改 进建 议和督 促业 务部 门改 进存 在问题 。
1 、 利 用恒 生交 易系 统公 平 交易模 块， 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资
组合之间的公 平交易情 况 进行每日监控 和每月检 查 ，对本基金发 生的潜在 异 常交易进行 每日监测
和月度 分析 。
2 、 定期 对本 基金 投资 、 销 售和后 台运 营等 各项 业务 开展情 况 、 内 部规 章制 度 执行情 况 、 合 规
控制和 风险 控制 情况 进行 系统全 面的 检查 和评 价， 并及时 督促 业务 部门 改进 存在的 问题 。
3 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 ， 对其 中 的 合规 风 险进行 识别 、 评估 ， 并对 现有 的 控制 手段工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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提出改 进性 建议 。
4.6.4 加强 法律 法规 的教 育和培 训， 促进 公司 合规 文化的 建设
1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训， 对 新 入职的 员工 开展 合规 培训 ， 定期 组织 针对
全体员工的年 度合规培 训 ，并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织
多种形 式的 合规 培训 。
2 、每 当新 法规 出台 时， 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规的 主要 条款 进行 解释或 培训 。
3 、年 底， 组织 员工 签署 合 规声明 ，明 确对 员工 的合 规要求 ，促 进员 工合 规意 识的提 升。
4.6.5 依 照法律法 规和公 司章程向董 事 会报告工作 ，保障董事会 对公司和基 金 合规运作和 风
险控制 情况 的知 情权 和监 督权
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作 、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经 理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 自2010 年11 月9 日成立 以来 未 实 施利 润分 配。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —工银 瑞信基金
管理有 限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和 必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 工银瑞 信 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ， 工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第20290 号
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞信深证红利交易型 开放式指数证券 投 资 基 金联 接 基 金 全
体基金 份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的工银瑞 信深证红利交易型开放式 指数证券投
资基金 联接 基金( 以 下简 称 “工银 深证 红利 ETF 联接”)的 财务
报表 ， 包 括2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 、2014 年度的 利润
表和所 有者 权益( 基 金净 值)变动 表以 及财 务报 表附 注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是工银 深证 红利ETF 联接 的基金 管理
人 工 银瑞 信基 金管 理有 限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对 由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为 ， 上 述工 银深 证 红利 ETF 联接 的财 务报 表 在所有 重大
方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监
会发布的有关规定及允许 的基金行业实务 操 作 编 制， 公 允 反 映
了工银 深证 红 利 ETF 联接 2014 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2014 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪
棣
陈
熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 上海市 卢湾 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 44,192,451.63 39,788,864.29
结算备 付金
14,676,768.87 1,098,192.90
存出保 证金
32,803.10 233,280.23
交易性 金融 资产 7.4.7.2 742,646,135.06 750,809,262.93
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
742,646,135.06 750,809,262.93
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,200,590.42 -
应收利 息 7.4.7.5 13,432.26 9,079.46
应收股 利
- -
应收申 购款
2,218,186.99 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
807,980,368.33 791,938,679.81
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
24,629,985.33 322,215.77
应付管 理人 报酬
16,779.42 17,254.06
应付托 管费
3,355.88 3,450.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 26,441.27 6,872.72
应交税 费
- - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 21 页 共 54 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 102,131.08 282,003.04
负债合 计
24,778,692.98 631,796.40
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 737,629,631.90 1,131,561,162.80
未分配 利润 7.4.7.10 45,572,043.45 -340,254,279.39
所有者 权益 合计
783,201,675.35 791,306,883.41
负债和 所有 者权 益总 计
807,980,368.33 791,938,679.81
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0618 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
737,629,631.90 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
293,724,571.35 -45,315,241.58
1.利息 收入
271,277.18 397,599.63
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 271,277.18 397,599.63
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-41,534,485.18 -180,521,882.21
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,198,130.18 -5,769,786.86
基金 投资 收益 7.4.7.13 -42,732,615.36 -175,035,216.82
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 - 283,121.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.18 334,881,981.80 134,023,606.69
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.19 105,797.55 785,434.31
减： 二、费用
768,600.61 2,237,213.41 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 22 页 共 54 页
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 167,895.56 303,785.94
2．托 管费 7.4.10.2.2 33,579.11 60,757.16
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 180,316.12 1,485,163.68
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.21 386,809.82 387,506.63
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
292,955,970.74 -47,552,454.99
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
292,955,970.74 -47,552,454.99
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 深证 红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,131,561,162.80 -340,254,279.39 791,306,883.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 292,955,970.74 292,955,970.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-393,931,530.90 92,870,352.10 -301,061,178.80
其中：1.基 金申 购款 174,175,635.14 -10,820,676.99 163,354,958.15
2. 基金 赎回 款 -568,107,166.04 103,691,029.09 -464,416,136.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
737,629,631.90 45,572,043.45 783,201,675.35
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 23 页 共 54 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,232,783,765.28 -327,143,281.33 905,640,483.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -47,552,454.99 -47,552,454.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-101,222,602.48 34,441,456.93 -66,781,145.55
其中：1.基 金申 购款 943,383,071.35 -248,881,423.88 694,501,647.47
2. 基金 赎回 款 -1,044,605,673.83 283,322,880.81 -761,282,793.02
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,131,561,162.80 -340,254,279.39 791,306,883.41
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月9 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信深证 红利交易 型 开放式指数证 券投资基 金 联接基金(以下 简称 “本基金 ”)经中国 证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2010] 第 808 号《 关于 核准深 证红 利交 易
型开放式指数 证券投资 基 金及其联接基 金募集的 批 复》核准，由 工银瑞信 基 金管理有限 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《工银瑞 信 深证红利交易 型开放式 指 数证券投资 基金联接
基金基金合同 》负责公 开 募集。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定， 首 次设立募集 不包括认
购资金 利息 共募 集2,617,388,981.01 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天
验字(2010) 第287 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 工银 瑞信 深 证红利 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 合同 》 于 2010 年 11 月 9 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金 份
额总额 为 2,617,753,913.34 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 364,932.33 份基金 份额 。本 基
金的基 金管 理人 为工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 ， 基 金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司(以 下简工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 24 页 共 54 页
称“ 中 国农 业银 行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《工 银 瑞信深证红利 交易型开 放 式指数证券投 资
基金联接基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金的 投 资目标是紧密 跟踪标的 指 数表现，追 求跟踪偏
离度和跟踪误 差的最小 化 ；本基金的投 资范围为 本 基金管理人募 集发行的 以 本基金标的 指数为跟
踪标 的 之交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 即深 证红 利 ETF( 以 下简 称 “ 目标 E T F”) 份 额， 标的 指数
成分股及其备 选成分股 、 一级市场新发 股票、债 券 、权证以及中 国证监会 允 许本基金投 资的其他
金融工具。本 基金投资 于 目标 ETF、 标的指数 成份 股票及其备选 成份股票 的 资产总和占基 金资产
的比例 为90%-95% ， 其 中投 资于目 标 ETF 的 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于90% ， 现金 、 债 券以 及 中
国证监 会允 许基 金投 资的 金融工 具占 基金 资产 的比 例为 5%-10% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以 内
的政府债券不 低于基金 资 产净值 5%。 本基金的 业绩 比较基准为： 深证红利 价 格指数收益率 ×95 %
＋银行 活期 存款 税后 收益率 ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《工银 瑞信深证 红 利交易型开 放式指数 证券 投资基金联 接基金 基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务 操
作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定 的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的基金投资 和股票投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计 入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎 所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部 分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的基 金投 资和 股票投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品 种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实 现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
基金投资在持 有期间应 取 得的现金红利 于除息日 确 认为投资收益 ，股票投 资 在持有期间应 取
得的现 金股 利扣 除由 上市 公司代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为投 资收 益。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处 置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算 ，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利 按分 红 除权日基金份 额净值自 动 转为基金份额 进行再投 资 。若期末未 分配利润
中的未实现部 分为正数 ， 包括基金经营 活动产生 的 未实现损益以 及基金份 额 交易产生的 未实现平
准金等，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润中的已实 现部分； 若 期末未分配 利润的未
实现部分为负 数，则期 末 可供分配利润 的金额为 期 末未分配利润 ，即已实 现 部分相抵未 实现部分
后的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部 是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经
营成果，以决 定向其配 置 资源、评价其 业绩；(3) 本基金能够取 得该组成 部 分的财务状况 、经营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《 企 业会 计 准则 第 41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第 30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 对本 基金本 报告 期无 重大 影响 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要 说 明的差 错更 正事 项。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 29 页 共 54 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 44,192,451.63 39,788,864.29
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 44,192,451.63 39,788,864.29
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 608,976,954.45 742,646,135.06 133,669,180.61
其他 - - -
合计 608,976,954.45 742,646,135.06 133,669,180.61
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 952,022,064.12 750,809,262.93 -201,212,801.19
其他 - - -
合计 952,022,064.12 750,809,262.93 -201,212,801.19
注： 基 金投 资均 为本 基金 持有的 目 标ETF 的份 额， 按目 标 ETF 于估 值日 的份 额净值 确 定 公允 价值 。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 30 页 共 54 页
本基金 可采 用股 票组 合申 赎的方 式或 证券 二级 市场 交易的 方式 进行 目 标ETF 份额的 买卖 。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末均 无买 断式 逆回 购交 易，也 无在 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债
券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 9,038.95 8,896.03
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,377.03 67.93
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 16.28 115.50
合计 13,432.26 9,079.46
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 26,441.27 6,872.72
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 26,441.27 6,872.72
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 31 页 共 54 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 22,131.08 3.04
预提审 计费 80,000.00 82,000.00
预提信 息披 露费 - 200,000.00
合计 102,131.08 282,003.04
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,131,561,162.80 1,131,561,162.80
本期申 购 174,175,635.14 174,175,635.14
本期赎 回( 以"-" 号填列) -568,107,166.04 -568,107,166.04
本期末 737,629,631.90 737,629,631.90
注： “本 期申 购 ” 中包 含 红利再 投、 转换 入份 额及 金额， “本 期赎 回 ” 中包 含转 出 份额 及金 额 ；
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -159,422,082.04 -180,832,197.35 -340,254,279.39
本期利 润 -41,926,011.06 334,881,981.80 292,955,970.74
本期基金份额交易
产生的 变动 数
68,979,831.17 23,890,520.93 92,870,352.10
其中： 基金 申购 款 -33,959,673.22 23,138,996.23 -10,820,676.99
基金赎 回款 102,939,504.39 751,524.70 103,691,029.09
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -132,368,261.93 177,940,305.38 45,572,043.45
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 252,174.11 374,367.83 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 32 页 共 54 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 18,240.97 17,528.64
其他 862.10 5,703.16
合计 271,277.18 397,599.63
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金利息 收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-49,071.88 2,415,769.64
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
-
股票 投 资收 益—— 申 购差 价收入 1,247,202.06
-8,185,556.50
合计 1,198,130.18
-5,769,786.86
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 71,837,536.12 559,158,529.06
减：卖 出股 票成 本总 额 71,886,608.00 556,742,759.42
买卖股 票差 价收 入 -49,071.88 2,415,769.64
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有股 票赎 回差价 收入 。
7.4.7.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12
月 31 日
申购基 金份 额总 额 32,735,850.00 567,477,800.00
减：现 金支 付申 购款 总额 3,771,584.19 89,011,259.43
减：申 购股 票成 本总 额 27,717,063.75 486,652,097.07 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 33 页 共 54 页
申购差 价收 入 1,247,202.06 -8,185,556.50
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 339,569,166.23 639,097,220.93
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 382,301,781.59 814,132,437.75
基金投 资收 益 -42,732,615.36 -175,035,216.82
7.4.7.14 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有债 券投 资收益 。
7.4.7.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 资产 支持 证券 投资 收益。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
7.4.7.16.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有买 卖权 证差价 收入 。
7.4.7.16.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有衍 生工 具其他 投资 收益 。
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年 度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 283,121.47
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 283,121.47
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 34 页 共 54 页
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 334,881,981.80 134,023,606.69
—— 股 票投 资 - -28,868.58
—— 债 券投 资 - -
—— 基 金投 资 334,881,981.80 134,052,475.27
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 334,881,981.80 134,023,606.69
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
基金赎 回费 收入 84,508.15 779,955.61
转换费 收入 21,289.40 927.60
证管费 退还 - 4,551.10
合计 105,797.55 785,434.31
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基金在转 出时收取 的 转换费由本基 金赎回费 和 适用情况下的 申购补差 费 构成，其中 赎回费部
分的25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
180,316.12 1,485,163.68
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
180,316.12 1,485,163.68
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 35 页 共 54 页
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 80,000.00 82,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 6,809.82 5,506.63
合计 386,809.82 387,506.63
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金管 理人 管理 的其 他基 金
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理 有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期 发 生 的 基 金 应 支 付 167,895.56 303,785.94 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 54 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,377,777.16 1,682,899.25
注：1 、 本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部 分不 收取管 理费 。 在通 常情 况 下， 按前 一日 基金 资
产净值 扣除 基金 财产 中目 标 ETF 份额 所对 应资 产净 值后剩 余部 分（ 若为 负数 ，则取 0 ）的 0.5% 年
费率计 提基 金管 理费 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 0.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ，若
为负数 ， 则E 取0
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
33,579.11 60,757.16
注：1 、 本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部 分不 收取托 管费 。 在通 常情 况 下， 按前 一日 基金 资
产净值 扣除 基金 财产 中目 标 ETF 份额 所对 应资 产净 值后剩 余部 分（ 若为 负数 ，则取 0 ）的 0.1% 年
费率计 提基 金托 管费 。 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.1%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值 扣除基 金财 产中 目 标 ETF 份额前 一日 所对 应公 允价 值后的 剩余 部分 ，若
为负数 ， 则E 取0
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资 金 投资 本基 金。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 37 页 共 54 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末与上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
44,192,451.63 252,174.11 39,788,864.29 374,367.83
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ，利 息收 入仅 为活 期存款 利息 收入 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与上 述各 关联 方及 托管 人股东 承销 的证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 持 有 689,166,792.00 份 目 标 ETF 基 金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比 例 为
86.31% (2013 年 12 月 31 日：本 基金 持有 1,082,169,592.00 份 目标 ETF 基 金 份额， 占其 总份 额
的比例 为94.35%)。
7.4.11 利 润分 配情况
报告期 内， 本基 金无 可供 分配收 益， 根据 相关 法律 法规和 本基 金合 同约 定， 本基金 不进 行收
益分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 而流 通受 限的 证券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为 ETF 联 接基 金， 风险与 预期 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与货 币市场 基金 。 本
基金为指数型 基金，具 有 与标的指数、 以及标的 指 数所代表的股 票市场相 似 的风险收益 特征，属
于证券投资基 金中较高 风 险、较高预期 收益的品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括基 金投资、
股票投资和债 券投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主 要包括信
用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取 将以上风
险控制 在限 定的 范围 之内 ，有效 控制 投资 风险 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部 负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情 况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金 资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 39 页 共 54 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所 进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的 10% ， 但 投资深 证红 利 ETF 基
金和标 的指 数成 份股 不受 此限。
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债 、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2013 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2014 年12 月31 日和2013 年12 月 31 日， 本基 金未持 有按 短期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日， 本基 金未持 有按 长期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的 变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中 度指 标 、组合在短 时间内变工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券在证
券交易所上市 ，均能以 合 理价格适时变 现 。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
本基金所承担 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 本基金持 有 的大部分金融 资产和金 融 负债不计息 ，因此本
基金的收入及 经营活动 的 现金流量在很 大程度上 独 立于市场利率 变化。本 基 金持有的利 率敏感性
资产主 要为 银行 存款 及结 算备付 金等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 44,192,451.63 - - - - - 44,192,451.63
结算备 付金 14,676,768.87 - - - - - 14,676,768.87
存出保 证金 32,803.10 - - - - - 32,803.10
交易性 金融 资产 - - - - - 742,646,135.06 742,646,135.06
应收证 券清 算款 - - - - - 4,200,590.42 4,200,590.42
应收利 息 - - - - - 13,432.26 13,432.26 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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应收申 购款 - - - - - 2,218,186.99 2,218,186.99
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 58,902,023.60 - - - - 749,078,344.73 807,980,368.33
负债
应付赎 回款 - - - - - 24,629,985.33 24,629,985.33
应付管 理人 报酬 - - - - - 16,779.42 16,779.42
应付托 管费 - - - - - 3,355.88 3,355.88
应付交 易费 用 - - - - - 26,441.27 26,441.27
其他负 债 - - - - - 102,131.08 102,131.08
负债总 计 - - - - - 24,778,692.98 24,778,692.98
利率敏 感度 缺口 58,902,023.60 - - - - 724,299,651.75 783,201,675.35
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 39,788,864.29 - - - - - 39,788,864.29
结算备 付金 1,098,192.90 - - - - - 1,098,192.90
存出保 证金 233,280.23 - - - - - 233,280.23
交易性 金融 资产 - - - - - 750,809,262.93 750,809,262.93
应收利 息 - - - - - 9,079.46 9,079.46
资产总 计 41,120,337.42 - - - - 750,818,342.39 791,938,679.81
负债
应付赎 回款 - - - - - 322,215.77 322,215.77
应付管 理人 报酬 - - - - - 17,254.06 17,254.06
应付托 管费 - - - - - 3,450.81 3,450.81
应付交 易费 用 - - - - - 6,872.72 6,872.72
其他负 债 - - - - - 282,003.04 282,003.04
负债总 计 - - - - - 631,796.40 631,796.40
利率敏 感度 缺口 41,120,337.42 - - - - 750,186,545.99 791,306,883.41
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响(2013 年12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金通过把 全部或接 近 全部的基金资 产投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 和备选成份股 进
行被动 式指 数化 投资 ，正 常情况 下投 资于 目 标 ETF 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 90% ；本 基金 投
资于目 标 ETF 的 方式 以申 购和赎 回为 主， 但在 目标 ETF 二级 市场 流动 性较 好 的情 况 下， 为了 更好
地实现本基金 的投资目 标 ，也可以通过 二级市场 交 易买卖目标 ETF；除 流动 性管理所需以 外，本
基金对 于目 标ETF 以 外的 证券投 资倾 向采 用被 动式 指数化 投资 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中，目 标 ETF、标的指 数
成份股票及备 选成份股票 资产总和的比 例不低为基 金资产净值 的 90%-95%， 其中投资于目 标 ETF
的比例不低为 基金资产 净 值的 90%。 本基金投 资于 本基金管理人 募集发行 的 以本基金标的 指数为
跟踪标 的之 目 标 ETF 基金 、标的 指数 成份 股票 及其 备选成 份股 票的 资产 总和 占本基 金资 产的 比 例
为90%-95% ， 其中 投资 于目 标 ETF 的资 产占 基金 资产 的比例 不低 于90% 。 本 基金 持有的 债券 、 现金
等其它 金融 工具 占基 金资 产的比 例 为5%-10% ， 其中 ， 本基 金持 有的 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 本基 金持 有的 全部权 证， 其市 值不 得超 过 基金资 产净 值 的 3%；
本基金进入全 国银行间 同 业市场进行债 券回购的 资 金余额不得超 过基金资 产 净值的 40% ；本基 金
投资的债券仅 限于国家 债 券、央行票据 和政策性 金 融债。此外， 本基金的 基 金管理人每 日对本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方法对 基金 进行 风险 度量 ，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 742,646,135.06 94.82 750,809,262.93 94.88
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 742,646,135.06 94.82 750,809,262.93 94.88
注：本基金投 资于目 标 ETF 、标的指数成 份股票及 其 备选成份股票 的资产总 和 占本基金资产 的比
例为90%-95% ， 其 中投 资于 目标 ETF 的 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于90% 。 现金 、 债 券以 及中 国证
监会允 许基 金投 资的 金融 工具占 基金 资产 的比 例 为5%-10% ， 其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合在 过去一 个年 度的 净值 数据 和基准 指数 数据 回归 得出 ， 反
映了基 金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 38,670,582.72 39,350,562.00
业绩比 较基 准减 少 5% -38,670,582.72 -39,350,562.00
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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于第一 层次 的余 额 为 742,646,135.06 元 ，无 属于 第 二层次 或第 三层 次的 余额 。(2013 年 12 月 31
日：第 一层 次750,809,262.93 元， 无属 于第 二层 次 或第三 层 次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况 ， 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间及限 售期 间将 相关
股票和债券的 公允价值 列 入第一层次； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公 允 价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 742,646,135.06 91.91
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,869,220.50 7.29
8 其他各 项资 产 6,465,012.77 0.80 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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9 合计 807,980,368.33 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差；
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 4,333,316.23 0.55
2 000651 格力电 器 3,552,647.00 0.45
3 000776 广发证 券 2,973,840.00 0.38
4 000783 长江证 券 1,913,172.00 0.24
5 000157 中联重 科 1,065,528.00 0.13
6 000100 TCL 集团 1,031,679.00 0.13
7 000895 双汇发 展 889,512.00 0.11
8 000039 中集集 团 812,844.00 0.10
9 000402 金 融 街 810,888.00 0.10
10 000568 泸州老 窖 671,955.00 0.08
11 002142 宁波银 行 646,860.00 0.08
12 000559 万向钱 潮 633,411.00 0.08
13 000581 威孚高 科 626,863.74 0.08
14 002236 大华股 份 546,848.00 0.07
15 000425 徐工机 械 491,751.00 0.06
16 000778 新兴铸 管 491,742.00 0.06
17 002008 大族激 光 483,975.00 0.06
18 000012 南
玻Ａ 458,616.00 0.06
19 000046 泛海控 股 445,990.00 0.06
20 000825 太钢不 锈 430,065.00 0.05
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 10,171,389.90 1.29
2 000002 万
科Ａ 9,682,793.70 1.22
3 000776 广发证 券 5,626,108.80 0.71
4 000333 美的集 团 5,282,743.92 0.67
5 000895 双汇发 展 3,815,626.76 0.48
6 000783 长江证 券 3,250,038.28 0.41
7 000157 中联重 科 3,199,013.72 0.40
8 000039 中集集 团 2,164,093.10 0.27
9 000568 泸州老 窖 1,937,412.60 0.24
10 000402 金 融 街 1,849,793.92 0.23
11 002202 金风科 技 1,792,997.35 0.23
12 002142 宁波银 行 1,752,145.81 0.22
13 000012 南
玻Ａ 1,341,572.52 0.17
14 000425 徐工机 械 1,286,162.96 0.16
15 000778 新兴铸 管 1,282,706.15 0.16
16 000983 西山煤 电 1,125,488.00 0.14
17 000800 一汽轿 车 1,103,476.52 0.14
18 000728 国元证 券 1,019,022.44 0.13
19 000825 太钢不 锈 896,148.00 0.11
20 000046 泛海控 股 860,711.23 0.11
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以 成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 27,717,063.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 71,837,536.12
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 深红利 指数型 交易型 开
放式指 数
基金
工银瑞 信
基金管 理
有限公 司
742,646,135.06 94.82
8.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.12.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.12.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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8.13 投 资组 合报告 附注
8.13.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.13.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,803.10
2 应收证 券清 算款 4,200,590.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,432.26
5 应收申 购款 2,218,186.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,465,012.77
8.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.13.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
18,721 39,401.19 36,623,817.19 4.97% 701,005,814.71 95.03%
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
29,999.75 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年11 月9 日 ）基 金份 额总 额
2,617,753,913.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,131,561,162.80
本报告 期基 金总 申购 份额 174,175,635.14
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 568,107,166.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 737,629,631.90
注：1.报 告期 期间 基金 总申购 份额 含红 利再 投、 转换入 份额 ；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基 金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
因中 国 农业 银行股 份 有限 公 司（ 以 下简 称“ 本 行 ” ） 工 作需 要， 任 命余 晓 晨先 生 主持 本工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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行托管业务部/ 养老金管理中心工作。 余晓晨先生的 基金行业高级管理人员任 职资格已在中国基
金业协 会备 案。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 审计 费用 捌万 元 整， 该审 计机
构自基 金合 同生 效日 起向 本基金 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 99,554,599.87 100.00% 68,184.97 100.00% -
西南证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：1 、券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及 其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2、券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约 ， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
中信证券 - - - - - - 271,233,865.41 100.00%
西南证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
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11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加中 国工 商银行
定投申 购费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 1 月 2 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金在 国泰 君安 证券股
份有限 公司 开通 基金 定投 业务的
公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 1 月 14 日
3 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
调 整客 户服 务热 线人 工服 务及在
线客服 服务 时间 的通 知
三大报 、公 司网 站 2014 年 5 月 27 日
4 关于账 户查 询及 直销 交易 系统整
合升级 的通 知
三大报 、公 司网 站 2014 年 6 月 30 日
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加交 通银 行股份
有限公 司网 上银 行 、 手 机 银行基 金
申购手 续费 费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 7 月 2 日
6 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
公司董 事 、 监 事、 高级 管 理人员 以
及其他 从业 人员 在子 公司 兼职情
况的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 7 月 17 日
7 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
公司董 事 、 监 事、 高级 管 理人员 以
及其他 从业 人员 在子 公司 兼职情
况变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 7 月 26 日
8 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
公司董 事 、 监 事、 高级 管 理人员 以
及其他 从业 人员 在子 公司 兼职情
况变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 8 月 2 日
9 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加中 期资 产管 理有 限公 司 （ 原中
期时代 基金 销售 （北 京） 有 限公司 ）
为旗下 基金 销售 机构 并实 行费率
优惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 9 月 23 日
10 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加北 京中 天嘉 华基 金销 售有限
公司为 旗下 基金 销售 机 构 并实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 9 月 23 日
11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加中 国国 际期 货有 限公 司为旗
下基金 销售 机构 并实 行费 率优惠
的公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 9 月 23 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 54 页
12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加一 路财 富 （北 京） 信 息科技 有
限公司 为旗 下基 金销 售机 构并实
行费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 9 月 23 日
13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加天 风证 券股 份有 限公 司为旗
下基金 销售 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年10 月 13 日
14 工银瑞 信基 金管 理有 限 公 司关于
旗下部 分基 金参 与上 海天 天基金
销售有 限公 司非 现场 方式 申购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年10 月 16 日
15 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
变更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年10 月 23 日
16 关于工 银瑞 信基 金管 理有 限公司
旗下部 分开 放式 基金 调整 申购 、 赎
回、 定投 及单 个账 户最 低 保留份 额
限制等 业务 规则 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 11 月 1 日
17 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
直销渠 道基 金申 购费 率与 转换费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 11 月 5 日
18 工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金参 加杭 州数 米基 金销售
有限公 司申 购费 率优 惠活 动的公
告
三大报 、公 司网 站 2014 年 11 月 5 日
19 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
公司董 事 、 监 事、 高级 管 理人员 以
及其他 从业 人员 在子 公司 兼职情
况变更 的公 告
三大报 、公 司网 站 2014 年 11 月 8 日
20 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加中 国邮 政储 蓄银 行销 售旗下
部分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年 12 月 5 日
21 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
增加兴 业银 行股 份有 限公 司销售
旗下部 分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 12 日
22 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金投 资资 产支 持证 券的公
告
三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 19 日
23 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
工银瑞 信深 证红 利交 易型 开放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金开展
赎回费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 26 日
24 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金在 中国 邮政 储蓄 银行开
通基金 定投 和转 换业 务并 参加申
三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 31 日 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 54 页
购费率 优惠 活动 的公 告
注：三 大报 包括 中国 证券 报、证 券时 报、 上海 证券 报。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 深证 红 利交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金设 立的 文件；
2 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同》 ；
3 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金托 管协 议》 ；
4 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金招 募说 明书 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
