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工银14天理财债B(485020)

工银14天理财债:2014年年度报告

 
 
工银瑞信14 天 理 财 债券 型 发 起 式证 券 投 资
基金2014 年年度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期: 二〇一五年三 月三十日 
 
 
 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 
第 2 页 共 61 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 3 页 共 61 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11 3.4 过去 三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作 遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 24 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49 8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 49 8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 50 8.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50 8.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 51 8.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 51 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 4 页 共 61 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51 8.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 52 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53 9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 54 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55 11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 56 11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 5 页 共 61 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 工银瑞 信 14 天 理财 债券 型 发起式 证券 投资 基金 基金简称 工银 14 天 理财 债券 发起 基金主 代码 485120 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 10 月 26 日 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 9,056,973,143.04 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银14 天理 财债 券发起B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 485120 485020 报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 3,681,760,108.82 份 5,375,213,034.22 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上, 力争 实现 超过业 绩比 较基 准的 投 资收益 。 投资策 略 将采取 利率 策略 、 信 用策 略、 相 对价 值策 略等 积极 投资策 略, 在严 格控 制 风险的 前提 下, 发掘 和利 用市场 失衡 提供 的投 资机 会,实 现组 合增 值。 业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。 风险收 益特 征 本基金 为发 起式 债券 型基 金, 预 期收 益和 风险 水平 低于混 合型 基金 、 股 票 型基金 ,高 于货 币市 场基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 朱碧艳 张燕 联系电 话 400-811-9999 0755-83199084 电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电话


400-811-9999 95555 传真 010-66583158 0755-83195201 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京银行 大厦 深圳市 深南 大道7088 号 招 商银 行大厦 办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京银行 大 厦8 层 深圳市 深南 大道7088 号 招 商银 行大厦 邮政编 码 100033 518040 法定代 表人 郭特华 李建红 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 6 页 共 61 页





2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.icbccs.com.cn 基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场安永 大 楼16 层 注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京 银行大 厦


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年10 月26 日(基 金合 同 生效日)-2012 年12 月 31 日 工银 14 天 理财债 券发 起A 工银 14 天 理财债 券发 起 B 工银 14 天理 财债券 发起A 工银 14 天理 财债券 发 起B 工银 14 天理 财债券 发起A 工银 14 天理 财债券 发 起B 本期 已实 现收 益 164,192,86 0.18 239,574,61 3.34 154,349,982 .11 218,481,262 .90 47,802,205. 12 24,774,550. 65 本期 利润 164,192,86 0.18 239,574,61 3.34 154,349,982 .11 218,481,262 .90 47,802,205. 12 24,774,550. 65 本期 净值 收益 率 5.1272% 5.4318% 4.3955% 4.6996% 0.7053% 0.7583% 3.1.2 期末 数据 2014 年末 2013 年末 2012 年末 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 7 页 共 61 页


注:1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转 份 额;


2、 上 述主 要财 务指 标根 据 中国证 监 会2005 年3 月25 日颁 布的 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报规 则 第5 号<货 币市 场基 金信 息 披露特 别规 定> 》 及 证监 会2008 年 2 月 27 日颁 布的 《 关于 2007 年证 券 投资基 金年 度报 告编 制及 披露相 关问 题的 通知 》中 的要求 计算 及披 露;








3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。








4、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用后的余 额, 本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公 允价值 变动收益 , 由于货币市 场基金采 用摊余 成本 法核 算, 因此 ,公允 价值 变动 收益 为零 ,本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。 5、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年10 月 26 日。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 工银 14 天 理财 债券 发起A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.1433% 0.0034% 0.3403% 0.0000% 0.8030% 0.0034% 过去六 个月 2.3360% 0.0032% 0.6805% 0.0000% 1.6555% 0.0032% 过去一 年 5.1272% 0.0034% 1.3500% 0.0000% 3.7772% 0.0034% 自基金 合同 10.5221% 0.0033% 2.9471% 0.0000% 7.5750% 0.0033% 和指 标 期末 基金 资产 净值 3,681,760, 108.82 5,375,213, 034.22 1,552,174,5 91.31 1,624,611,9 61.02 4,761,100,6 29.78 2,514,113,9 10.22 期末 基金 份额 净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 累计 净值 收益 率 10.5221% 11.2237% 5.1318% 5.4936% 0.7053% 0.7583% 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 8 页 共 61 页


生效起 至今 工银 14 天 理财 债券 发起B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.2173% 0.0034% 0.3403% 0.0000% 0.8770% 0.0034% 过去六 个月 2.4858% 0.0032% 0.6805% 0.0000% 1.8053% 0.0032% 过去一 年 5.4318% 0.0034% 1.3500% 0.0000% 4.0818% 0.0034% 自基金 合同 生效起 至今 11.2237% 0.0033% 2.9471% 0.0000% 8.2766% 0.0033% 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率 变 动的 比较 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 9 页 共 61 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年10 月26 日生 效 。


2、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金建仓 期 为1 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于投资范 围及投资 限 制的规定:本 基金主要 投 资于具有良好 流动性的 工 具,包括现 金、通知 存款、 一年 以内 (含 一年 ) 的银 行定 期存 款和 大额 存单、 剩余 期限 (或 回售 期限) 在 397 天以 内 (含397 天) 的 债券、 资 产支持 证券 、 中 期票 据; 期限在 一年 以内 (含 一年 ) 的债 券回 购、 期 限 在一年以内( 含一年) 的 中央银行票据 、短期融 资 券,及法律法 规或中国 证 监会允许本 基金投资 的其他固定收 益类金融 工 具 ;本基金不 直接在二 级 市场上买入股 票、权证 等 权益类资产 ,也不参 与一级 市场 新股 申购 和新 股增发 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 10 页 共 61 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净 值 收益 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 11 页 共 61 页


注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年10 月 26 日; 2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年度进 行折 算。 3.3 其 他指 标 无。 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况











单位 :人 民币 元 工银 14 天 理财 债券 发起A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金 额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2014 164,062,357.22 - 130,502.96 164,192,860.18


2013 154,686,175.68 - -336,193.57 154,349,982.11


2012 47,269,095.25 - 533,109.87 47,802,205.12


合计 366,017,628.15 - 327,419.26 366,345,047.41


单位: 人民 币元 工银 14 天 理财 债券 发起B 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 12 页 共 61 页


额 2014 239,272,656.47 - 301,956.87 239,574,613.34


2013 218,563,085.57 - -81,822.67 218,481,262.90


2012 24,473,243.16 - 301,307.49 24,774,550.65


合计 482,308,985.20 - 521,441.69 482,830,426.89


注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的 经验 本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司, 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ,是 我国第 一家 由 银 行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司, 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ,注 册地在 北京 。公 司 目 前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、 特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。 截至 2014 年 12 月 31 日, 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券 投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长 股票型证券投 资基金、 工 银 瑞信增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基 金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工 银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50 交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资 基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费 服务行业股票 型证券投 资 基金、 工银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证 券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、 工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工 银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信 14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券 型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然 资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 13 页 共 61 页


资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信 薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证 券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型 证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高 端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行 业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金, 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500 亿元人 民币 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓 名 职务 任本基 金的 基 金经理 ( 助理 ) 期限 证券从 业年限 说明 任职 日期 离任 日期 魏 欣 固定收益 部副总 监,本基 金的基金 经理 2012 年 10 月 26 日 - 9 2005 年加 入工 银瑞 信, 现 任固定 收益 部副 总监 ; 2011 年 4 月 20 日至 今, 担任 工 银货币 市场 基金 基金 经理 ; 2012 年 8 月 22 日至 今 , 担任工 银瑞 信 7 天理 财债 券 型基金 基金 经理 ;2012 年 10 月 26 日至 今, 担任 工 银 14 天理 财债 券型 基金 的 基金经 理 ; 2014 年9 月23 日至今 , 担任 工银 瑞信 现 金快线 货币 市场 基金 基金 经 理;2014 年10 月 22 日至 今, 担任 工银 添益 快线 货 币 市场基 金基 金经 理。 谷 衡 本基金基 金经理 2012 年 11 月 13 日 - 9 先后在 华夏 银行 总行 担任 交易员 , 在中 信银 行总 行 担 任 交易 员;2012 年加 入工银 瑞信 ,现任 固定收 益部 基金经 理;2012 年 11 月 13 日 起至 今担 任工 银瑞 信 14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 1 月 28 日至 今, 担任 工 银瑞 信60 天理 财债 券型 基 金基金 经理 ;2013 年3 月28 日 至今 , 担 任工 银安 心 场内实 时申 赎货 币基 金基 金经理 ;2014 年9 月 30 日 至今, 担任 工银 瑞信 货币 市场基 金基 金经 理。 注:1 、任 职日 期说 明: 1)魏 欣的 任职 日期 为基 金 合同生 效的 日期 2)谷 衡的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期 2、离 任日 期说 明: 无























3、 证券 从业 年限 的计 算 标 准: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的 相关规 定 4、本 基金 无基 金经 理助 理 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 14 页 共 61 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募 说明书等有关 基金法律 文 件的规定,依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产,在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、公 平交 易原 则 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 , 公 平对待基金持 有人和其 他 资产委托人, 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和 客户资 产, 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 2 、适 用范 围 本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 , 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 , 以 及社 保组 合、 企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理, 指管理公 募 基金基金经 理,如封 闭式基金、开 放式基金 。 投资经理,指 管理其他 受 托资产的投资 经理,如 企 业年金、特 定客户资 产管理 等专 项受 托资 产。 3 、公 平交 易的 具体 措施 3.1 在 研究 和投 资决 策环 节: 3.1.1 在 公司股票 池的基 础上,研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围 和关联 交易 限制 等, 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 , 建立股 票池 , 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产 投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。 3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 , 在授权 的范 围内 ,独 立、 自主、 审慎 决策 。 3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理,且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严 格分离 。 3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为 , 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。 3.2 在 交易 执行 环节 : 3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下,对于社 保基金或其他 专 项受托资产组 合配备专 门 的交易员,未 经授权, 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资 产组合 的日 常交 易, 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。 3.2.2 公 平交易执 行原则 :价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施,保 证交易在不同 基工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 15 页 共 61 页


金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ,保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。 3.2.3 公平 交易 执行 方法 : 3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则,及 时、迅速、准 确 地执行 。 3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ,对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 , 系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。 公平交 易模 块执 行原 理如 下: 1) 同 向交 易指 令: a) 限 价指 令: 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 , 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比 例, 按比 例具 体执 行 ;b) 市价指 令 : 对 于市 价同 向 交易指 令 , 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ” 的原则执行交 易指令, 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委 托系统执行; 对于同时 同 向交易 指令, 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块, 按照各基 金委托 数量 设置 委托 比例 , 按 比例 具体 执行 ;c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令: 对于 不同 基金 经 理下达的不同 类型的同 向 交易指令,交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ,在市场 价格未 达到 限价 时, 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令; 2 )反 向交 易指 令 a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令, 并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的 《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意 见 》 中相关条款, 公司规定 同 一公募基金 、年金、 专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ;c) 同一公募基 金不允 许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生 的同日反向交 易,按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表, 并要求相 关 投资经理提 供决策依 据,并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。 3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易,涉 及 到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易 的 情况, 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投 资组合的交易 价格和数 量 ,中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参 照 《 集中 交易 管理 办法 》 , 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 , 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批 单》 ,经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批, 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公 开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控, 保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易, 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 , 经公 司主 管领 导、工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 16 页 共 61 页


法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易, 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 , 经 公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ,参 考上 述审 批流程 执行 。 3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 , 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流 程》 , 独立 确定 申购 价格 和 数量, 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。 3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令,中 央交易室填 写《公平交易 审 批单》 , 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场 申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易 ,各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投 资组合的交易 价格和数 量 ,有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部, 以保证分 配结果 符合 公平 交易 的原 则。 3.2.7 公平 交易 争议 处理 在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议, 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情 况, 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 , 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争 议内容 进行 协调 处理 。 3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控 3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核, 并定期向督察 长 报告。如发现 有疑问的 交 易情 况,就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问,由 基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。 3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息,对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交 易价格 公允 性进 行审 查, 如发现 异常 情况 的, 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性 解释。 3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交 易价差进行监 控,同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差 进行分析, 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ,相 关基金/投资 经理应对 异常 交易 情况进 行合理 性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行 监控, 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资 经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。 3.4 评 估和 分析 3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、 分投资类别( 股票、债 券 )的收益率差 异进行分 析 ,对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下(如 日内 、3 日内 、5 日内 ) 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 由投 资组 合经 理、工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 17 页 共 61 页


督察长、总经 理签 署后 , 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 , 公司管理的 所有投资 组合同向交易 价差出现 异 常情况,应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ,针对潜 在问题完善公 平交易制 度 ,进行专项说 明,提交 法 律合规部,法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽 核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。 3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法 律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明, 其 中,如果报 告期内所 有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该 证券当日 成交量的 5%,应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中, 除上述内 容 外,还应披 露公平交 易制度 和控 制方 法, 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中, 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。 其中,中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露,法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ,风险管 理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。 4. 报告 公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为,应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关 控制和 改进 措施 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公平对待 各类投 资 人 ,保护各类投 资人利益 , 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违 法违规 行为 , 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 , 拟定了《公 平交易管 理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 , 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 , 并规 定 对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ,可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情 况进行监控。 本报告期 , 按照时间优先 、价格优 先 的原则,本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券 有相同 交易 需求 的基 金 等 投资组 合, 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作, 实 现了 公平 交易 ; 未出现清算不 到位的情 况 ,且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法 律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。 公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析, 采用了日内、3 日内、5 日内 的时 间窗 口 ,假设 不同 组合 间价 差为 零,进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的 交易,公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析, 本报告期 未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 18 页 共 61 页


4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内,本公司 所有投资 组 合参与的交易 所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年, 国内 经济 增长 整 体较弱 ,GDP 在7.3%-7.5% 的区间 窄幅 震荡 ,CPI 等通 胀指标 持续 走 弱。面对疲弱 的基本面 , 央行托底式货 币政策连 续 发力,PSL、MLF、降 低公 开市场回购利 率、降 息等一 系列 的宽 松政 策陆 续出台 。 货 币市 场利 率呈 现先下 后上 的U 型走 势, 但中枢 较 2013 年整 体 有所下 行,7 天Shibor 全 年均值 为 3.58% , 较 前年 下行 50bp 。 短 融等 短端 资 产收益 率也 出现 大幅 下行。 至年 末,1 年 期国 开 债收益 率从 上年 末 的 5.5% 下行 至4% ,1 年期 AAA 短 融收益 率 从 6.3% 下 行至4.7% ,1 年期 AA+ 短 融收益 率 从 7% 下行 至5.3% 。 2014 年, 本基 金坚 持通过 对客户 需求 和货 币市 场的 判断, 合理 安排 组合 内生 现金流 的方 式 来 平衡组合流动 性与收益 , 进行适当的期 限管理。 由 于对市场利率 走势较为 乐 观,本基金 采取了较 为积极 的操 作策 略, 适度 提高了 债券 仓位 ,并 保持 相对较 高的 组合 期限 和杠 杆。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 工银14 天理财 A 净值 收益 率 为5.1272% , 工银 14 天 理财B 净 值收 益 率 为 5.4318% , 业绩比 较基 准收 益率 为1.3500% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年, 货币 政策 和 关键领 域的 定向 放松 出现 了不断 加码 的迹 象, 房地 产销售 回升 和基 建刺激可能会 导致经济 出 现小幅反弹。 虽然经济 存 在底部企稳可 能,但由 于 我们判断通 胀回升和 货币政策调整 相对滞后 , 因此整体货币 市场利率 水 平中枢有望继 续维持低 位 。协议存款 收益率曲 线会继 续陡 峭化 下行 ,短 融收益 率也 存在 进一 步下 行空间 。 2015 年, 本基 金在 将保 持 适度的 久期 水平 ,严 格控 制低评 级信 用产 品和 中长 期 Shibor 浮息 债持仓比例, 继续努力 做 好组合内生现 金流的安 排 ,并进行适当 的期限管 理 ,把握好新 股申购、 月末时点等关 键时点的 存 款投资机 会。 我们希望 通 过我们对市场 走势的判 断 积极管理组 合,使客 户在利 率市 场化 的进 程中 分享到 稳定 收益 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 4.6.1 加 强合规风 险的事 前控制,认真 履行依法监 督检查职责, 促进基金运 作的合法合规 性工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 19 页 共 61 页


和风险 管理 水平 的提 高 1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制, 保障 业务 开展 的合法 合规 性。 对基 金募 集和持 续营 销、 基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作,并利 用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。 2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 , 主 要是 利用 系 统和人 工方 式 , 对 投资 交 易活动 和重 大投 诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控, 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。 4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求,督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流 程 4.6.3 及时 展开 各项 检查 ,对控 制手 段提 出改 进建 议和督 促 业 务部 门改 进存 在问题 。 1 、 利 用恒 生交 易系 统公 平 交易模 块, 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资 组合之间的公 平交易情 况 进行每日监控 和每月检 查 ,对本基金发 生的潜在 异 常交易进行 每日监测 和月度 分析 。 2 、 定期 对本 基金 投资 、 销 售和后 台运 营等 各项 业务 开展情 况 、 内 部规 章制 度 执行情 况 、 合 规 控制和 风险 控制 情况 进行 系统全 面的 检查 和评 价, 并及时 督促 业务 部门 改进 存在的 问题 。 3 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 , 对其 中 的 合规 风 险进行 识别 、 评估 , 并对 现有的 控制 手段 提出改 进性 建议 。 4.6.4 加强 法律 法规 的教 育和培 训, 促进 公司 合规 文化的 建设 1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训, 对 新 入职的 员工 开展 合规 培训 , 定期 组织 针对 全体员工的年 度合规培 训 ,并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织 多种形 式的 合规 培训 。 2 、每 当新 法规 出台 时, 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规的 主要 条款 进行 解释或 培训 。 3 、年 底, 组织 员工 签署 合 规声明 ,明 确对 员工 的合 规要求 ,促 进员 工合 规意 识的提 升。 4.6.5 依 照法律法 规和公 司章程向董 事 会报告工作 ,保障董事会 对公司和基 金合规运作和 风 险控制 情况 的知 情权 和监 督权 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明 4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 (或 小组 )的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历 4.7.1.1 职 责分 工 参与估 值小 组成 员 为 4 人 ,分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和 法律合 规部 负责 人, 组长 由运作 部负 责人 担任 。 各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员, 如需 更换 , 由 相应 部 门负责 人提 出。工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 20 页 共 61 页


小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。 4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历 小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员 组成。 4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度 本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ,但 不参 与最终 估值 决策 。 4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。 4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度 尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴 证,并 经托 管银 行复 核确 认。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1 、 本 基金 自基 金合 同生 效 之日起 每个 开放 日将 实现 的基金 净收 益 (或 净损 失 ) 分 配给 基金 份 额持有人,参 与下一日 基 金收益分配, 并按月结 转 到投资者基金 账户,使 基 金份额净值 始终保持 1.00 元。 收益 分配 的方 式 约定为 红利 再投 资。 2 、 本 基 金 A 级 于 本 报 告 期 间 累 计 应 分 配 利 润 164,192,860.18 元 , 累 计 分 配 收 益 164,192,860.18 元。 本基 金 B 级于 本报 告期 间累 计 应分配 利润 239,574,613.34 元, 累计 分配 收 益 239,574,613.34 元。 其 中期末 应付 利润 将于 下一 工作日 结转 至实 收基 金。 本基金 A 级于 2013 年累计 应分 配利 润 154,349,982.11 元, 累计 分配 收 益 154,349,982.11 元 。 本基 金 B 级于 2013 年累计 应分 配利 润 218,481,262.90 元 ,累 计分 配收 益 218,481,262.90 元。 其 中期末 应付 利润 将 于下一 工作 日结 转至 实收 基金。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 第四十 一条 规定 的条 件。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 21 页 共 61 页


金合同 , 完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 报告期 内, 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 403,767,473.52 元 ,其 中工 银 14 天理 财 A 实 施利 润分配 的金 额 为 164,192,860.18 元 ,工 银 14 天理财 B 实施 利润 分配 的金 额 为 239,574,613.34 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2015 )审 字 第60802052_A19 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 工银瑞信 14 天 理财债券 型发起式证券投资基 金全 体基金份 额持有 人 引言段 我们审计了后附的工 银瑞 信 14 天理财债 券型发起 式证券投 资基金 财务 报表 , 包 括 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债 表 、 2014 年度的利润表和所 有者权 益(基金净值)变 动表以 及财务报 表附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是基金管理人工银 瑞信基 金管理有 限公司的责任。 这种责任 包括: (1)按照企业 会计 准则的规 定编制财务报表 ,并使其 实现公允反映 ; (2 ) 设计 、执行和 维护必要的内部控 制,以 使财务 报表不存在 由于舞 弊或错误 而导致 的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计 意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 22 页 共 61 页


工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计 师职业道德守则, 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。 审计工作涉及实施 审计程 序,以获取有关财 务报表 金额和披 露的审计证据。选 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估。在进行风险评 估时, 注册会计师考虑与 财务报 表编制和 公允列报相关的内 部控制 ,以设计恰当的审 计程序 ,但目的 并非对内部控制的 有效性 发表意见。审计工 作还包 括评价基 金管理人选用会计 政策的 恰当性和作出会计 估计的 合理性, 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。 我们相信,我们获 取的审 计证据是充分、适 当的, 为发表审 计意见 提供 了基 础。 审计意 见段 我们认为,上述财 务报表 在所有重大方面按 照企业 会计准则 的规定 编制 , 公 允反 映了 工 银瑞 信14 天理 财债 券型 发 起式证 券投资 基 金 2014 年 12 月31 日 的财 务状 况以 及 2014 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 汤骏 王珊珊 会计师 事务 所的 名 称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层 审计报 告日 期 2015 年 3 月 20 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金 报告截 止日 : 2014 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 3,444,265,022.41 1,315,332,181.19 结算备 付金


1,045,000.00 6,890,246.88 存出保 证金


- 80,997.26 交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,186,714,224.54 2,946,646,245.95 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


7,186,714,224.54 2,946,646,245.95 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 23 页 共 61 页


买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 45,000,000.00 应收利息 7.4.7.5 188,789,228.58 58,570,075.19 应收股 利


- - 应收申 购款


23,141,922.60 4,533,635.35 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


10,843,955,398.13 4,377,053,381.82 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


1,781,433,847.84 1,196,677,177.67 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


2,279,145.36 1,007,687.26 应付托 管费


675,302.33 298,574.01 应付销 售服 务费


1,038,995.20 575,874.72 应付交 易费 用 7.4.7.7 162,430.65 109,342.77 应交税 费


- - 应付利 息


434,672.76 875,963.19 应付利 润


848,860.95 416,401.12 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 109,000.00 305,808.75 负债合 计


1,786,982,255.09 1,200,266,829.49 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 9,056,973,143.04 3,176,786,552.33 未分配 利润 7.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


9,056,973,143.04 3,176,786,552.33 负债和 所有 者权 益总 计


10,843,955,398.13 4,377,053,381.82 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日。 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0000 元 , 基 金 份 额 总 额 为 9,056,973,143.04 份 , 其中 A 类 基 金 份 额 为 3,681,760,108.82 份 ;B 类 基 金 份 额 为 5,375,213,034.22 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 24 页 共 61 页


项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 一、收入


522,256,956.39 471,568,436.94 1.利息 收入


493,042,249.41 459,385,061.45 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 282,023,812.57 343,553,786.87 债券利 息收 入


209,308,802.46 110,251,384.27 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,709,634.38 5,579,890.31 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


29,213,806.81 12,147,399.82 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 29,213,806.81 12,147,399.82 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 900.17 35,975.67 减: 二、费用


118,489,482.87 98,737,191.93 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 21,792,927.98 23,278,173.62 2.托 管费 7.4.10.2.2 6,457,163.87 6,897,236.70 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 10,603,660.52 11,474,796.20 4.交 易费 用 7.4.7.19 - - 5.利 息支 出


79,110,150.08 56,551,941.73 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


79,110,150.08 56,551,941.73 6.其 他费 用 7.4.7.20 525,580.42 535,043.68 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 403,767,473.52 372,831,245.01 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 403,767,473.52 372,831,245.01 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 工银 瑞 信14 天 理财债 券型 发起 式证 券投 资基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 25 页 共 61 页


单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 3,176,786,552.33 - 3,176,786,552.33 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 403,767,473.52 403,767,473.52 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) 5,880,186,590.71 - 5,880,186,590.71 其中:1. 基 金申 购款 38,205,898,277.47 - 38,205,898,277.47 2. 基金 赎回 款 -32,325,711,686.76 - -32,325,711,686.76 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -403,767,473.52 -403,767,473.52 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 9,056,973,143.04 - 9,056,973,143.04 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 7,275,214,540.00 - 7,275,214,540.00 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 ( 本期 利 润) - 372,831,245.01 372,831,245.01 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填 列) -4,098,427,987.67 - -4,098,427,987.67 其中:1. 基 金申 购款 49,225,992,259.25 - 49,225,992,259.25 2. 基金 赎回 款 -53,324,420,246.92 - -53,324,420,246.92 四、 本期 向基 金份 额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - -372,831,245.01 -372,831,245.01 五、 期 末所 有者 权益 ( 基 金净值 ) 3,176,786,552.33 - 3,176,786,552.33 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年10 月 26 日。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 26 页 共 61 页


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 郭特 华______














______ 毕 万英______














____ 朱辉 毅____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 工银瑞 信 14 天 理财 债券 型 发起式 证券 投资 基金 ( 以 下简称 “ 本基 金” ) , 系 经 中国证 券监 督管 理委员 会 ( 以下 简称 “中 国证监 会” ) 证 监许 可[2012]1305 号 文 《 关于 核准 工 银瑞 信 14 天理 财债 券型发起式证 券投资基 金 募集的批复》 的批准, 由 工银瑞信基金 管理有限 公 司作为发起 人向社会 公开募 集, 基金 合同 于 2012 年 10 月26 日 正式 生效 ,首次 设立 募集 规模 为 9,090,391,128.41 份 基金份额。本 基金为契 约 型开放式,存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 和 注册登记机 构均为工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 招商 银行 股份有 限公 司。 根据 《工 银瑞 信14 天理 财 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 的有 关规 定 , 本 基金 主要 投 资于具 有良好 流动性的 工 具,包括现金 、通知存 款 、一年以内( 含一年) 的 银行定期存 款和大额 存单、 剩余 期限 (或 回售 期限) 在 397 天 以内 (含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、中 期票 据; 期限在一年以 内(含一 年 )的债券回购 、期限在 一 年以内(含一 年)的中 央 银行票据、 短期融资 券,及法律法 规或中国 证 监会允许本基 金投资的 其 他固定收益类 金融工具 。 本基金不直 接在二级 市场上买入股 票、权证 等 权益类资产, 也不参与 一 级市场新股申 购和新股 增 发。本基金 的业绩比 较基准 为: 人民 币七 天通 知存款 税后 利率 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露编 报规 则 》 第5 号 《 货币市 场基 金信 息披 露特 别规定 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告>》 及其 他中 国证 监会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 27 页 共 61 页


采用若 干修 订后/新 会计 准 则 2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准 则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企 业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ; 上 述7 项 会计 准则 均自 2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 , 在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。


上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金财务 报 表 所 载 财 务信 息 根 据 下 列 依 照 企 业 会计 准 则 、 《 证券 投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指 引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 交易性金 融 资产及贷款和 应收款项 。 本基金持有的 交 易性金 融资 产主 要包 括债 券投资 等。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 归类 为其 他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法 进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以摊 余成 本进 行后 续计 量。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 28 页 共 61 页


当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认 , 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 。 金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产;未放 弃对该金 融 资产控制的, 按照其继 续 涉入所转移 金融资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : 债券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款 入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成 债券投资成本 ,对于贴 息 债券,该等利 息应作为 债 券投资成本 ; 卖出银行 间 同业市场交 易的债券 于成交 日确 认债 券投 资收 益。出 售债 券的 成本 按移 动加权 平均 法结 转。 回购协 议 本 基金持有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以 使 用合 同利率 )在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金估值采 用摊余 成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 金融 工具 的估 值方 法具体 如下 : 1) 银行 存款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; 2) 债券 投资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; 3) 回购 协议 (1) 本基金持 有的回购 协议 (封闭式回购 ) ,以成 本 列 示,按实际利 率在实际 持 有期间内逐 日 计提利 息; 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 29 页 共 61 页


(2) 本 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示, 所产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; 4) 其他 (1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映 金 融资 产 公 允价 值的 , 基金管 理人 可 根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后, 按最 能反 映 公 允价值 的方 法 估 值; (2) 为了避免采用摊余成本 法计算的基金资产净值与 按其他可参考公允价值指 标计算的基金 资产净值发生 重大偏离 , 从而对基金份 额持有人 的 利益产生稀释 和不公平 的 结果,基金 管理人于 每一估值日, 采用其他 可 参考公允价值 指标,对 基 金持有的估值 对象进行 重 新评估,即 “影子定 价” 。当 “影 子定价 ” 确 定的基金资产 净值与摊 余 成本法计算的 基金资产 净 值的偏离度 的绝对值 达到或超过 0.25% 时,基 金管理人应根 据风险控 制 的需要调整组 合。其中 , 对于偏离度的 绝对值 达到或 超 过0.50% 的 情形 ,基金 管理 人应 编制 并披 露临时 报告 ; (3) 如 有新 增事 项, 按 国 家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 。 每份 基金 份 额面值 为人 民 币1.00 元 。 由于申 购 、 赎 回 引起的实收基 金的变动 分 别于基金申购 确认日、 赎 回确认日认列 。上述申 购 和赎回分别 包括基金 转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。


7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存 款,按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入,并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入 与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息收入损 失 ,列入利息收 入减项, 存 款利息收入 以净额列 示。 另 外, 根据 中国 证监 会基金 部通 知(2006)22 号 文 《关 于货 币市 场证 券投 资基金 提前 支取 定期 存款有 关问 题的 通知 》的 规定, 因提 前支 取导 致的 利息损 失由 基金 管理 公司 承担; 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 30 页 共 61 页


(2) 债 券利 息收 入按 实 际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 ( 包 含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ; (3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提; (4) 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认, 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关 费用的 差额 入账 ; (5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.27% 的年 费率逐 日计 提 ; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.08% 的年 费率逐 日计 提; (3)A 类 基金 的销 售服 务费 按前一 日 A 类 基金 资产 净 值的 0.30% 的 年费 率逐 日 计提,B 类基 金 的销售 服务 费按 前一 日B 类基金 资产 净值 的0.01% 的年费 率逐 日计 提。 (4) 卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 (当 实际 利率 与合同 利率 差异 较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 回购 期内 逐日 计提 ; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份 额 净值 小数 点后 第四位 的 , 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 (1) 基 金收 益分 配采 用红 利 再投资 方式 ; (2) 本 基金 同一 类别 的每 份 基金份 额享 有同 等分 配权 ;


(3) 本 基金 根据 每日 各类 基 金份额 收益 情况 , 以 基金 净收益 为基 准, 为投 资者 每日计 算当 日各 类基金份额的 收益并分 配 ,并在运作期 到期日集 中 支付。投资者 当日收益 分 配的计算保 留到小数 点后2 位;


(4) 本 基金 根据 各类 基金 份 额每日 收益 情况 ,按 当日 收益全 部分 配, 若当 日净 收益大 于零 时, 为投资者记正 收益;若 当 日净收益小于 零时,为 投 资者记负收益 ;若当日 净 收益等于零 时,当日 投资者 不记 收益 ;


(5) 本 基金 各类 基金 份额 每 日进行 收益 计算 并分 配 , 累计收 益支 付方 式只 采用 红利再 投资 (即 红利转基金份 额)方式 。 若投资者在运 作期到期 日 累计收益支付 时,累计 收 益为正值, 则为投资 者增加相应的 基金份额 , 其累计收益为 负值,则 缩 减投资者基金 份额。投 资 者可通过在 基金份额工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 31 页 共 61 页


运作期 到期 日赎 回基 金份 额获得 当期 运作 期的 基金 未支付 收益 及此 前未 结转 收益;


(6) 当 日申 购的 基金 份额 自 下一个 工作 日起 享有 基金 的分配 权益 ; 当 日赎 回的 基 金份额 自下 一 工作日 起, 不享 有基 金的 分配权 益; (7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 7.4.4.11 分 部报 告 无。 7.4.4.12 其他 重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开 放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 。


根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.2 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收 入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 32 页 共 61 页


所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 活期存 款 14,265,022.41 15,332,181.19 定期存 款 3,430,000,000.00 1,300,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 700,000,000.00 800,000,000.00 存款期 限1 个月 以内 500,000,000.00 - 存款期 限3 个月-1 年 2,230,000,000.00 500,000,000.00 其他存 款 - - 合计: 3,444,265,022.41 1,315,332,181.19


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 7,186,714,224.54 7,203,452,500.00 16,738,275.46 0.1848% 合计 7,186,714,224.54 7,203,452,500.00 16,738,275.46 0.1848% 项目


上年 度末 2013 年12 月 31 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 159,174,724.60 158,983,000.00 -191,724.60 -0.0060% 银行间 市场 2,787,471,521.35 2,779,047,000.00 -8,424,521.35 -0.2652% 合计 2,946,646,245.95 2,938,030,000.00 -8,616,245.95 -0.2712% 注:偏 离金 额= 影子 定价 -摊余 成本 ;偏 离度 =偏 离金额/摊 余成 本法 确认 的 基金资 产净 值。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 33 页 共 61 页


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本报 告期 末 及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末 及 上年 度末均 无买 断式 逆回 购交 易,也 无在 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 6,575.98 11,226.47 应收定 期存 款利 息 28,637,476.40 7,557,981.16 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 517.33 3,410.66 应收债 券利 息 160,144,658.87 50,997,416.86 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 - 40.04 合计 188,789,228.58 58,570,075.19 注: “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。 7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - - 银行间 市场 应付 交易 费用 162,430.65 109,342.77 合计 162,430.65 109,342.77


7.4.7.8 其 他负 债














单 位: 人民 币元 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 34 页 共 61 页


项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 银行汇 划费 - 6,808.75 预提信 息披 露费 - 200,000.00 应付账 户维 护费 9,000.00 9,000.00 预提审 计费 100,000.00 90,000.00 合计 109,000.00 305,808.75


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 工银 14 天 理财 债券 发起A 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,552,174,591.31 1,552,174,591.31 本期申 购 17,519,964,717.08 17,519,964,717.08 本期赎 回( 以"-" 号填列) -15,390,379,199.57 -15,390,379,199.57 本期末 3,681,760,108.82 3,681,760,108.82 金额单 位: 人民 币元 工银 14 天 理财 债券 发起B 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,624,611,961.02 1,624,611,961.02 本期申 购 20,685,933,560.39 20,685,933,560.39 本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,935,332,487.19 -16,935,332,487.19 本期末 5,375,213,034.22 5,375,213,034.22 注:本期 申 购中 包含 转入 份额及 金额 ,本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。 7.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 工银 14 天 理财 债券 发起A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 164,192,860.18 - 164,192,860.18 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 35 页 共 61 页


其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -164,192,860.18 - -164,192,860.18 本期末 - - - 单位: 人民 币元 工银 14 天 理财 债券 发起B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 239,574,613.34 - 239,574,613.34 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -239,574,613.34 - -239,574,613.34 本期末 - - -


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 161,984.97 184,041.56 定期存 款利 息收 入 281,840,032.22 343,327,270.22 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 21,035.67 41,792.73 其他 759.71 682.36 合计 282,023,812.57 343,553,786.87 注: “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。 7.4.7.12 股 票投 资收益 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 买卖 股票 差价收 入。 7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年 12 月31 日 债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 ( 债转 股及债 券到 期兑 付) 差价 收入 29,213,806.81 12,147,399.82 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 36 页 共 61 页


债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 29,213,806.81 12,147,399.82


7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年 12 月31 日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 ) 成交总 额 11,031,625,983.53 7,087,545,510.82 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期 兑付) 成本 总额 10,746,425,954.43 6,971,519,605.84 减:应 收利 息总 额 255,986,222.29 103,878,505.16 买卖债 券差 价收 入 29,213,806.81 12,147,399.82


7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资收 益。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属 投 资收益 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 本基金 于本 报告 期及 上 年 度可比 期间 均无 买卖 权证 差价收 入。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 其他 衍生 工具投 资收 益。 7.4.7.16 股 利收 益 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 股利 收益 。 7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 公允 价值 变动收 益。


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 37 页 共 61 页


项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 基金赎 回 费 收入 - - 其他 900.17 35,975.67 合计 900.17 35,975.67


7.4.7.19 交 易费 用 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 交易 费用 。 7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 审计费 用 100,000.00 90,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 账户维 护费 36,000.00 37,500.00 其他 350.00 5,550.00 银行费 用 89,230.42 101,993.68 合计 525,580.42 535,043.68


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 工银瑞 信资 产管 理( 国际 )有限 公司 基金管 理人 的 子 公司 工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体 工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 38 页 共 61 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 21,792,927.98 23,278,173.62 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 6,575,512.23 7,615,981.52 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.27% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .27% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 7.4.10.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可 比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 6,457,163.87 6,897,236.70 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.08% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .08% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 39 页 共 61 页


工银14 天 理财 债 券发 起A 工银14 天 理财 债券 发起 B 合计 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 218,819.19 308,895.15 527,714.34 招商银 行股 份有 限公 司 4,049,233.98 75,762.26 4,124,996.24 中国工 商银 行股 份有 限公 司 4,883,366.35 74,046.97 4,957,413.32 合计 9,151,419.52 458,704.38 9,610,123.90 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 工银14 天 理财 债 券发 起A 工银14 天 理财 债券 发起 B 合计 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 148,679.31 294,823.76 443,503.07 招商银 行股 份有 限公 司 3,743,100.54 61,288.46 3,804,389.00 中国工 商银 行股 份有 限公 司 6,726,136.72 141,693.44 6,867,830.16 合计 10,617,916.57 497,805.66 11,115,722.23 注:本基金各 级基金份 额 按照不 同的费 率计提销 售 服务费。各级 基金份额 的 销售服务费 计提的计 算方法 如下 : H=E×R / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 R 为该 级基 金份 额的 销售 服务费 年费 率 基金销 售服 务费 每日 计提 ,逐日 累计 至每 月月 末, 按月支 付。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易


单位 :人 民币 元 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 银行间 市场 交易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 招商银行股份 有限公司 - 60,777,393.97 - - - - 上年度 可比 期间 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 银行间 市场 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 40 页 共 61 页


交易的 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 招商银行股份 有限公司 10,001,224.66 50,071,224.66 280,000,000.00 116,676.44 - -


7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发起B


基 金合 同生效 日( 2012 年10 月26 日 ) 持有 的基 金 份额 - 10,000,200.00 期初持 有的 基金 份额 - 10,536,613.38 期间申 购/ 买入 总份 额 - 573,345.30 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 11,109,958.68 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.21% 项目 上年度 可比 期间 2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发起B


基 金合 同生效 日( 2012 年10 月26 日 ) 持有 的基 金 份额 - 10,000,200.00 期初持 有的 基金 份额 - 10,066,033.10 期间申 购/ 买入 总份 额 - 470,580.28 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 10,536,613.38 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.65% 注:1 、基 金管 理人 持有 本 基金基 金份 额的 交易 费用 按 市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付; 2、期 间申 购/买 入总 份额 :含红 利再 投、 转换 入份 额;期 间赎 回/ 卖出 总份 额 :含转 换出 份额 ; 3、根 据《 工银 瑞信 14 天 理财发 起式 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 的规 定,发 起资 金认 购 本工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 41 页 共 61 页


基金的 金额 不少 于人 民 币1,000 万元 , 且 发起 资金 认 购的基 金份 额持 有期 限不 少于 3 年。2012 年 10 月 26 日 (基 金合 同生 效 日) , 工银 瑞信 基金 管理 有 限公司 运用 固有 资金 作为 发起资 金认 购的 本 基金B 类基 金份 额 为10,000,200.00 份, 占本 基金 份额总 量 的 0.11% ; 4、本 基金 的管 理人 在本 报 告期间 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 工银 14 天 理财A。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 工银 14 天 理财 债券 发起B









































份 额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 工 银 瑞 信 投 资 管理有限公司 10,247,546.29 0.11% - - 注: 工银 14 天理 财债 券发 起 A 除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 投 资 本基金 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 招商银行 股份有 限公司 214,265,022.41 17,141,151.40 15,332,181.19 184,041.56 中国工商银行股 份有限公司 - 36,798,888.91




















800,000,000.00




















117,720,625.40 注:1 、 本年 度期 末余 额包 括活期 存款 和定 期存 款 , 利息收 入包 括活 期存 款利 息收入 和存 款投 资收 入。 2、 上 年度 期末 余额 包括 活 期存款 和定 期存 款, 利息 收入包 括活 期存 款利 息收 入和存 款投 资收 入 。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证 券。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 42 页 共 61 页


7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 工银14 天理 财债 券发 起A 已按再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 164,062,357.22 - 130,502.96 164,192,860.18 - 工银14 天理 财债 券发 起B 已按再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 239,272,656.47 - 301,956.87 239,574,613.34 -


7.4.12 期 末( 2014 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额人 民 币1,781,433,847.84 元, 是以 如 下债券 作为 质押 :


金额 单位 :人 民币 元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 (张 ) 期末估 值总 额 011415005 14 中铝业SCP005 2015 年1 月5 日


100.00


1,500,000 149,996,437.77


011415007 14 中铝业SCP007 2015 年1 月5 日


100.02


1,000,000 100,015,356.08


041453047 14 武钢CP001 2015 年1 月5 日


100.47


400,000 40,188,153.78


041456003 14 包钢集CP001 2015 年1 月5 日


100.14


1,000,000 100,137,085.11


041456014 14 中铝业CP002 2015 年1 月5 日


100.00


500,000 50,001,474.81


041458049 14 中铝业CP003 2015 年1 月5 日


100.00


1,000,000 100,001,587.89


041460027 14 湘高速CP001 2015 年1 月5 日


100.07


400,000 40,027,664.02


041461009 14 悦达CP001 2015 年1 月5 日


100.07


500,000 50,033,028.22


1082132 10 中铝MTN2 2015 年1 月5 日


99.36


200,000 19,871,305.70


1082160 10 河钢MTN2 2015 年1 月5 日


99.25


300,000 29,774,405.27


1082183 10 首钢MTN2 2015 年1 月5 日


99.63


300,000 29,890,441.62


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 43 页 共 61 页


1282433 12 山钢MTN1 2015 年1 月5 日


100.24


500,000 50,120,564.87


140204 14 国开04 2015 年1 月5 日


100.07


1,400,000 140,094,317.71


041453023 14 攀钢CP001 2015 年1 月6 日


100.26


1,200,000 120,317,025.61


041456031 14 陕交建CP001 2015 年1 月6 日


100.04


2,000,000 200,086,029.82


041459058 14 川铁投CP003 2015 年1 月6 日


100.00


700,000 70,000,101.74


041460016 14 广交投CP001 2015 年1 月6 日


100.12


500,000 50,058,114.39


041455039 14 华电煤业CP002 2015 年1 月7 日


100.03


120,000 12,003,177.28


100209 10 国开09 2015 年1 月7 日


100.20


2,200,000 220,431,567.18


140204 14 国开04 2015 年1 月7 日


100.07


2,500,000 250,168,424.49


合计





18,220,000 1,823,216,263.36


7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管 理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险, 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ,通过可 靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风 险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。 公司实行全面 、系统的 风 险管理,风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。 同时制定了系 统化的风 险 管理程序,对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明 确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构, 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系:第 一道防线由各 个业务部 门 构成,各业务 部门总监 作 为风险责任人 ,负责制 订 本部门的作 业流程以 及风险控制措 施;第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成,法律 合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理,风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运 作风险 进行监 控管理; 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成,公司管 理层通过 执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措 施;在上述这 三道风险 监 控防线中,公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况 进行全面检查 、监督, 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理 与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ,对内部 控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈, 并 独立报告;第 四道监控 防 线由董事会 下属的公工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 44 页 共 61 页


司治理与风险 控制 委员 会 构成,公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工作, 掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务的内控制 度的实施 情况, 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等 级的 债券 、国 债、 央行票 据等 ,且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用 评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 A-1 5,166,646,123.71 2,338,351,572.36 A-1 以下 - - 未评级 1,279,717,073.99 189,735,513.92 合计 6,446,363,197.70 2,528,087,086.28


7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 AAA 129,656,717.46 159,174,724.60 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 129,656,717.46 159,174,724.60 注:表 中所 列示 的债 券投 资为除 短期 融资 券以 外的 信用债 券。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 45 页 共 61 页


7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、信誉良 好 的国债、企 业 债及央行 票 据等,除在证 券 交易所的债券 回购交易 及 返售交易,其 余均在银 行 间同业市场交 易,均能 够 及时变现。 此外,本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ,其上限 一 般不超过基 金持有的 债券资产的公 允价值。 本 基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 中,除卖 出 回购金融资 产款余额 中有1,781,433,847.84 元 将在 1 个月 内到 期且 计息 外, 其 他金 融负 债的 合约 约 定剩余 到期 日均 为 一年以 内且 一般 不计 息, 因此账 面余 额一 般即 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比 例要求 ,对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 无。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金 融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险,其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每 个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于银行间 市场交 易的固 定收益品 种 ,以摊余成本 计价,并 通 过“影子定价 ”机制( 附 注 8.6 )使 按摊余成 本确认的基金 资产净值 能 近似反映基金 资产的公 允 价值,因此本 基金的运 作 仍然存在相 应的利率 风险。本基金 的基金管 理 人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 , 并通过调整 投资组合 的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2014 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 46 页 共 61 页


资产











银行存 款 714,265,022. 41 1,800,000,00 0.00 930,000,000. 00 - - - 3,444,265,02 2.41 结算备 付金 1,045,000.00 - - - - - 1,045,000.00 交易性 金融 资产 865,870,290. 57 1,342,845,59 5.13 4,977,998,33 8.84 - - - 7,186,714,22 4.54 应收利 息 - - - - - 188,789,228. 58 188,789,228. 58 应收申 购款 - - - - - 23,141,922.6 0 23,141,922.6 0 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 1,581,180,31 2.98 3,142,845,59 5.13 5,907,998,33 8.84 0.00 0.00 211,931,151. 18 10,843,955,3 98.13 负债











卖出回 购金 融资产 款 1,781,433,84 7.84 - - - - - 1,781,433,84 7.84 应付管 理人 报酬 - - - - - 2,279,145.36 2,279,145.36 应付托 管费 - - - - - 675,302.33 675,302.33 应付销 售服 务费 - - - - - 1,038,995.20 1,038,995.20 应付交 易费 用 - - - - - 162,430.65 162,430.65 应付利 息 - - - - - 434,672.76 434,672.76 应付利 润 - - - - - 848,860.95 848,860.95 其他负 债 - - - - - 109,000.00 109,000.00 负债总 计 1,781,433,84 7.84 - - - - 5,548,407.25 1,786,982,25 5.09 利率敏 感度 缺口 -200,253,534 .86 3,142,845,59 5.13 5,907,998,33 8.84 0.00 0.00 206,382,743. 93 9,056,973,14 3.04 上年度 末


2013 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 815,332,181. 19 - 500,000,000. 00 - - - 1,315,332,18 1.19 结算备 付金 6,890,246.88 - - - - - 6,890,246.88 存出保 证金 80,997.26 - - - - - 80,997.26 交易性 金融 资产 179,433,678. 89 669,213,781. 53 2,097,998,78 5.53 - - - 2,946,646,24 5.95 应收证 券清 算款 - - - - - 45,000,000.0 0 45,000,000.0 0 应收利 息 - - - - - 58,570,075.1 9 58,570,075.1 9 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 47 页 共 61 页


应收申 购款 - - - - - 4,533,635.35 4,533,635.35 资产总 计 1,001,737,10 4.22 669,213,781. 53 2,597,998,78 5.53 - - 108,103,710. 54 4,377,053,38 1.82 负债











卖出回 购金 融资产 款 1,196,677,17 7.67 - - - - - 1,196,677,17 7.67 应付管 理人 报酬 - - - - - 1,007,687.26 1,007,687.26 应付托 管费 - - - - - 298,574.01 298,574.01 应付销 售服 务费 - - - - - 575,874.72 575,874.72 应付交 易费 用 - - - - - 109,342.77 109,342.77 应付利 息 - - - - - 875,963.19 875,963.19 应付利 润 - - - - - 416,401.12 416,401.12 其他负 债 - - - - - 305,808.75 305,808.75 负债总 计 1,196,677,17 7.67 - - - - 3,589,651.82 1,200,266,82 9.49 利 率 敏 感 度 缺口 -194,940,073 .45 669,213,781. 53 2,597,998,78 5.53 - - 104,514,058. 72 3,176,786,55 2.33 注:表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值,其中交 易性金融 资 产以摊余成 本近似反 映其公 允价 值, 并按 照合 约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 利率风险的敏 感性分析 , 反映了在其他 变量不变 的 情况下,利率 发生合理 、 可能的变动时 , 将对基 金资 产净 值可 参考 的公允 价值 产生 的影 响。 于 2014 年12 月 31 日, 在 “影子 定价 ”机 制有 效的前 提下 , 若 市场 利率 上升或 下 降25 个基 点且 其 他市场 变量 保持 不变 , 本 基金资 产净 值可 参考 的公允 价值 不会 发生 重大 变动。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 无。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资 于银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种, 且以 摊余 成本进 行后 续计 量, 因此 无重大 其他 价格 风 险 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 48 页 共 61 页


项目 本期末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 7,203,452,500.00 79.53 2,938,030,000.00 92.48 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产 - 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 7,203,452,500.00 79.53 2,938,030,000.00 92.48


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 于2014 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资, 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2013 年12 月31 日: 同)。 7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 无 。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值


银行存款、应 收利息、 应 收申购款、卖 出回购金 融 资产款等,因 其剩余期 限 不长,公允价 值 与账面 价值 相若 。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价值 本基金本报告 期末持有 的 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 中属于第二层 次 的余额 为人 民 币7,186,714,224.54 元, 无属 于第 一 层次及 第三 层次 的余 额。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动


本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期 持有的以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产,在第 一层次和 第 二层次之间 无重大转 移。 本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或转 出 第三层 次公 允价 值的 情况 。 7.4.14.2 承诺 事项


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 49 页 共 61 页


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其他 事项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 7,186,714,224.54 66.27 其中: 债券 7,186,714,224.54 66.27








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,445,310,022.41 31.77 4 其他各项 资产 211,931,151.18 1.95 5 合计 10,843,955,398.13 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 8.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 27.71 其中: 买断 式回 购融 资 0.26 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,781,433,847.84 19.67 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债 券融资 余 额占基金资产 净值的比 例 为报告期内每 个交易日 融 资余额占资 产余额比 例的简 单平 均值 。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40%的 说明 序号 发生日 期 融资余 额 占基金 资 产净值 比 例(% ) 原因 调整期 1 2014 年12 月 17 日 40.13 基金大 额赎 回 1 天 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 50 页 共 61 页


8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 133 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 134 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 96


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 134 天情况 说明 本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过134 天情 况。 8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 15.25 19.67 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 8.50 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 25.31 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —180 天 39.46 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 180 天( 含) —397 天 (含 ) 28.87 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 0.33 - 合计 117.39 19.67


8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 835,604,023.33 9.23 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 51 页 共 61 页


其中: 政策 性金 融债 610,694,309.38 6.74 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 6,221,453,483.75 68.69 6 中期票 据 129,656,717.46 1.43 7 其他 - - 8 合计 7,186,714,224.54 79.35 9 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 券 29,774,405.27 0.33 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价 。 8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 140204 14 国开 04 3,900,000 390,262,742.20 4.31 2 041463015 14 首钢 CP001 3,000,000 300,571,113.66 3.32 3 041459042 14 包 钢集 CP002 2,500,000 250,018,138.74 2.76 4 100209 10 国开 09 2,200,000 220,431,567.18 2.43 5 041456031 14 陕 交建 CP001 2,000,000 200,086,029.82 2.21 6 041460023 14 陕 有色 CP001 1,500,000 150,274,290.71 1.66 7 011415005 14 中 铝业 SCP005 1,500,000 149,996,437.77 1.66 8 041453023 14 攀钢 CP001 1,200,000 120,317,025.61 1.33 9 011474003 14 陕 煤化 SCP003 1,100,000 109,915,081.93 1.21 10 041453026 14 云 能投 CP001 1,000,000 100,621,036.59 1.11 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 54 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4552%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2608% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2161% 注:上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 52 页 共 61 页


8.8 投 资组 合报告 附注 8.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ,基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.0000 元。 本 基金 估值采 用摊 余成本 法, 即估值 对象 以买入 成本 列示, 按票 面利率 或商 定 利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价, 在其 剩余期 限内 按实际 利率 法进行 摊销 , 每 日计 提收益 或损 失。 8.8.2 本 报告 期内本 基金 持有的 剩余 期限小 于 397 天但 剩余 存续期 超过 397 天 的浮 动 利 率债 券未超 过当 日基金 资产 净值的 20 %。 8.8.3


基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ,或 在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.8.4 期 末其 他 各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 188,789,228.58 4 应收申 购款 23,141,922.60 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 211,931,151.18


8.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份 额 级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 工 银 14 天 理 财 37,916 97,103.07 25,384,325.84 0.69% 3,656,375,782.98 99.31% 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 53 页 共 61 页


债 券 发 起 A 工 银 14 天 理 财 债 券 发 起 B 143 37,588,902.34 4,578,880,464.03 85.19% 796,332,570.19 14.81% 合 计 38,059 237,971.92 4,604,264,789.87 50.84% 4,452,708,353.17 49.16%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 工银 14 天理 财债券 发 起A 783,105.18 0.02% 工银 14 天理 财债券 发 起B - - 合计 783,105.18 0.01%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 工银 14 天 理财 债券 发起A 0 工银 14 天 理财 债券 发起B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 工银 14 天 理财 债券 发起A 0 工银 14 天 理财 债券 发起B 0 合计 0


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 54 页 共 61 页


9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资 金 11,109,958.68 0.12 10,000,200.00 0.11 3 年 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 11,109,958.68 0.12 10,000,200.00 0.11 -


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 工银 14 天 理财 债 券发 起 A 工银 14 天 理财 债 券发 起 B 基金合 同生 效日 (2012 年10 月 26 日 ) 基金 份额总 额 6,550,286,957.07 2,540,104,171.34 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,552,174,591.31 1,624,611,961.02 本报告 期基 金总 申购 份额 17,519,964,717.08 20,685,933,560.39 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 15,390,379,199.57 16,935,332,487.19 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,681,760,108.82 5,375,213,034.22 注:1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期, 本基 金未 召开 持有人 大会 。 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、基 金管 理人:





报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 55 页 共 61 页


2 、基 金托 管人 :





2014 年11 月 14 日 , 本基金 托管 人发 布 《关 于 招商银 行股 份有 限公 司姜 然基金 托管 人高 级 管 理人 员任 职资 格及 吴晓 辉 离任 的公 告》 ,吴 晓辉同 志 不再 担任 招商 银行 股份 有 限公 司总 行资 产托管 部总 经理 职务 ;聘 任姜然 同志 为招 商银 行股 份有限 公司 总行 资产 托管 部总经 理。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 11.4 基 金投 资策略 的改 变 无。 11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期内应 支付 给 安永华 明会计师事 务所( 特殊普 通合伙)审 计费用 拾万元 整,该审计 机构 自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或处 罚。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 申银万国 2 - - - - - 注:1. 券商 的选 择标 准和 程序 (1 ) 选择 标准 :注 重综 合 服务能 力 a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一 年内无 重大 违规 行为 。 b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 : 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、 个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ; 有很强的分析 能力,能 根 据工银瑞信 所管理基 金的特 定要 求, 提供 专门 研究报 告; 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 56 页 共 61 页


c)与其 他券 商相 比, 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。 (2 ) 选择 程 序 a)确定 券商 数量 : 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 ( 权益 投资 部, 固定收益部, 专户投资 部 ,研究部和中 央交易室 ) 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合 作券商的数量 ,每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商, 选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。 b)签订委托协 议:与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议,明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理 期限、佣金率 、双方的 权 利义务等,经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 , 协议双方及 证券主管 机关各 留存 一份 ,工 银 瑞 信法律 合规 部 留 存备 案, 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。 2.券商 的评 估, 保留 和更 换程序 (1 ) 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ,合 同到 期 15 天 内 ,投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期 间的综 合证 券服 务质 量等 情况, 进行 评估 。 (2 ) 对 于符 合标 准的 券商 , 工银 瑞信 将与 其续 约; 对于不 能达 到标 准的 券商 , 不与 其续 约, 并 根 据券商 选择 标准 和程 序 , 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 , 租用其 交易 席位 。 (3 ) 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 , 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定, 提前 中止 租用 其 交易席 位。 11.7.2 基 金租 用证 券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 申银万国 159,938,405.60 100.00% 1,456,700,000.00 100.00% - -


11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 无。 11.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 关于调 整工 银瑞 信 14 天 理 财债 三大报 、公 司网 站 2014 年1 月2工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 57 页 共 61 页


券型发 起式 证券 投资 基金 大额 申购限 制金 额的 公告 日 2 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年春 节假期 暂停 申购 业务 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年1 月28 日 3 关于调 整工 银瑞 信 14 天 理 财债 券型发 起式 证券 投资 基金 大额 申购限 制金 额的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年3 月1 日 4 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 国信 证券 股份 有限 公司 为旗下 部分 基金 代销 机构 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年3 月31 日 5 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年清 明节假 期暂 停申 购业 务的 公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年4 月3 日 6 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年五 一节假 期暂 停申 购业 务的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年4 月25 日 7 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年端 午节假 期暂 停申 购业 务的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年5 月27 日 8 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于调整 客户 服务 热线 人工 服务 及在线 客服 服务 时间 的通 知 三大报 、公 司网 站 2014 年5 月27 日 9 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于基金 经理 恢复 履行 职务 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年6 月6 日 10 关于账 户查 询及 直销 交易 系统 整合升 级的 通知 三大报 、公 司网 站 2014 年6 月30 日 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 58 页 共 61 页


11 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司网 上银 行 、 手机银 行基金 申购 手续 费费 率优 惠的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年7 月2 日 12 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员以及 其他 从业 人员 在子 公司 兼职情 况的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年7 月17 日 13 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员以及 其他 从业 人员 在子 公司 兼职情 况变 更的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年7 月26 日 14 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员以及 其他 从业 人员 在子 公司 兼职情 况变 更的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年8 月2 日 15 关于工 银瑞 信14 天 理财 债券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年中 秋节假 期暂 停申 购业 务的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月2 日 16 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 中期 资产 管理 有限 公司 (原中 期时 代基 金销 售( 北京 ) 有限公 司 ) 为 旗下 基金 销 售机构 并实行 费率 优惠 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月23 日 17 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 北京 中天 嘉华 基金 销售 有限公 司为 旗下 基金 销售 机构 并实行 费率 优惠 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月23 日 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 59 页 共 61 页


18 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 中国 国际 期货 有限 公司 为旗下 基金 销售 机构 并实 行费 率优惠 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月23 日 19 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 一路 财富 ( 北京 ) 信息科 技有限 公司 为旗 下基 金销 售机 构并实 行费 率优 惠的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月23 日 20 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2014 年国 庆节假 期暂 停 申 购业 务的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年9 月26 日 21 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于增加 天风 证券 股份 有限 公司 为旗下 基金 销售 机构 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年10 月 13 日 22 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参与 上海 天天 基金销 售有 限公 司非 现场 方式 申购费 率优 惠活 动的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年10 月 16 日 23 关于工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司旗下 部分 开放 式基 金调 整申 购、 赎回 、 定 投及 单个 账 户最低 保留份 额限 制等 业务 规则 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年11 月1 日 24 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员以及 其他 从业 人员 在子 公司 兼职情 况变 更的 公告 三大报 、公 司网 站 2014 年11 月8 日 25 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基金 恢复 大额 三大报 、公 司网 站 2014 年12 月4 日 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 60 页 共 61 页


申购业 务的 公告 26 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 投资 资产 支持 证券 的公告 三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 19 日 27 关于工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型 发起式 证券 投资 基 金 2015 年元 旦假期 暂停 申购 业务 的公 告 三大报 、公 司网 站 2014 年12 月 29 日 注:三 大报 指中 国 证 券报 、上海 证券 报、 证券 时报 。 §12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 14 天理 财债 券型 发起 式 证券投 资基 金募 集的 文件 2 、 《工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 3 、 《工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 4 、 《工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 13.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办 公 场所 。 13.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。 客户服 务中 心电 话:400-811-9999 网址:www.icbccs.com.cn 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2014 年年度报 告 第 61 页 共 61 页