金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2014 年 年 度报 告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告 送出日期：二〇一五年三月三十一日
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 27 日复核 了本 报告 中 的
财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容， 保证 复核内 容不 存在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况.................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
4.9 管理人 对会 计师 事务 所出 具非标 准审 计报 告所 涉相 关事项 的说 明 ........................... 12
4.10 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 12
§5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 13
§6 审计报 告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任............................................................................................... 13
6.2 注册会 计师 的责 任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 17
7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 43
8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 43
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 43
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 44
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 45
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 49
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 49 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 50
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 50
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 50
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 50
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 50
8.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 50
§9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 51
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 51
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 52
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间情 况 ........................... 52
§10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 52
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 52
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议............................................................................................... 52
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的 重 大人事 变动 ............................... 52
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 53
11.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 53
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 53
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 53
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 53
11.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 55
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 58
§13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 58
13.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 58
13.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 59
13.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 59
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 金鹰红 利价 值混 合
基金主 代码 210002
交易代 码
210002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 4 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 239,834,123.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过对 分红能 力良 好且长期 投资 价值突 出的 优质股 票投资 ，
为基金 资产 获取 稳定 的当 期收益 和长 期增 值。
投资策 略
本基金采 取积 极主动 式投 资管理， 通过 积极的 资产 配置策 略，深 入
研究、调 研基 础上的 主动 性证券选 择 和 市场时 机选 择，在 合理控 制
投资风险 的前 提下， 最大 限度地获 取投 资收益 。本 基金主 要投资 于
分红能力 良好 且长期 价值 突出的优 质企 业，股 票资 产占基 金资产 净
值比例 为 30 ％－80 ％； 现 金、 债券 资产 、 其 他资 产 以及中 国证 监会
允许基 金投 资的 其他 证券 品种占 基金 资产 净值 的比 例为 20% —70%，
其中现金 或者 到期日 在一 年以内的 政府 债券不 低于 基金资 产净值 的
5％； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 不超 过 3% 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40％。
风险收 益特 征
本基金风 险收 益特征 从长 期来看， 其风 险与预 期收 益高 于 债券型 基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 苏文锋 汤嵩彥
联系电 话 020-83282627 95559
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电话 4006135888,020-83936180 95559
传真 020-83282856 021-62701216 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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注册地 址
广东省珠海市吉大九洲大道东段商
业银行 大厦7 楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188 号
办公地 址
广州市天河 区体育 西路189 号城建大
厦22-23 楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188 号
邮政编 码 510620 200120
法定代 表人 凌富华 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上海 证券 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区体 育西 路189 号城建 大厦22-23 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
中审亚太会计师事务所（特殊普通合
伙）
北 京 市 海 淀 区 复 兴 路47 号 天 行 健 商 务 大
厦22-23 层
注册登 记机 构 金鹰基 金管 理有 限公 司
广 州 市 天河 区体 育 西路189 号 城 建大 厦22
-23 层
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 25,174,740.28 25,860,806.87 -18,719,075.59
本期利 润 49,374,916.59 23,087,258.74 -2,724,248.03
加权平均基金份额本期利
润
0.3988 0.2040 -0.0207
本期加 权平 均净 值利 润率 33.63% 21.68% -2.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 40.14% 23.62% -2.56%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 26,063,290.51 2,636,866.89 -21,582,229.90
期末可供分配基金份额利
润
0.1087 0.0273 -0.1690
期末基 金资 产净 值 276,752,194.07 99,195,537.97 106,117,327.14
期末基 金份 额净 值 1.1539 1.0273 0.8310
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 94.46% 38.76% 12.25%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字；
3、 期 末可 供分 配利润 ， 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.17% 0.97% 18.55% 0.85% -10.38% 0.12%
过去六 个月 27.43% 0.85% 31.45% 0.70% -4.02% 0.15%
过去一 年 40.14% 0.88% 31.15% 0.68% 8.99% 0.20%
过去三 年 68.81% 0.96% 25.07% 0.70% 43.74% 0.26%
过去五 年 30.78% 1.11% 8.94% 0.76% 21.84% 0.35%
自基金合同
生效起 至今
94.46% 1.21% 68.70% 0.90% 25.76% 0.31%
注：中 证红 利指 数收 益率 ×60％ ＋上 证国 债指 数收 益率×40％。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较 基 准 收益 率变 动的 比
较
金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年 12 月4 日至 2014 年 12 月 31 日） 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1 、截 至报告 日本 基金的 各项 投资比 例已 达到基金 合同 规定的 各项 比例,股票 资产 占基金 资产 比
例为 30 ％－80 ％ ；现 金、 债券资 产以 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 证券 品种占 基金 资产 的比 例 为
20%-70% ， 其中 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的 5％； 权证 投资 占基 金资
产净值 的比 例不 超 过 3% ；2、中 证红 利指 数收 益率 × 60 ％＋ 上证 国债 指 数 收益 率 ×40 ％。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注
2014 2.700 414,218,298.00 7,116,042.55 421,334,340.55 -
合计 2.700 414,218,298.00 7,116,042.55 421,334,340.55 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号文 批准 ，于 2002 年 12 月 25 日 成立 ，是
自律制 度下 中国 证监 会批 准设立 的首 批基 金管 理公 司之一 。 公 司注 册资 本 2.5 亿元人 民币 ， 股 东包 括 广
州 证券 股份有 限公 司、广州 白云 山医药 集团 股份有限 公司 、美的 集团 股份有限 公司 和东亚 联丰 投资管
理有限 公司 ，分 别持 有 49 ％、20 ％、20％和 11 ％ 的 股份。
公 司设 立了 投资 决策委 员会 、风 险控 制委 员会、 资产 估值 委员 会等 专业委 员会 。投 资决 策委 员会
负 责指 导基金 资产 的运作、 确定 基本的 投资 策略和投 资组 合的原 则。 风险控制 委员 会负责 全面 评估公
司 的经 营过程 中的 各项风险 ，并 提出防 范措 施。资产 估值 委员会 负责 依照基金 合同 和基金 估值 制度的
规定， 确定 基金 资产 估值 的原则 、方 法、 程序 及其 他相关 的估 值事 宜。
公 司目 前下 设权 益投资 部、 研究 发展 部、 集中交 易部 、指 数及 量化 投资部 、产 品研 发部 、固 定收
益投资 部、 市场 拓展 部、 品牌电 子商 务部 、 机 构客 户部 （ 含机 构客 户一 部、 机构客 户二 部） 、 专 户投 资
部 、信 息技术 部、 基金事务 部、 风险管 理部 、监察稽 核部 、综合 管理 部。权益 投资 部负责 基金 权利类
投 资； 研究发 展部 负责宏观 经济 、行业 、上 市公司研 究和 投资策 略研 究；集中 交易 部负责 完成 基金经
理 投资 指令； 指数 及量化投 资部 负责指 数量 化产品的 研究 投资、 金融 工程研究 、数 量分析 工作 ；产品
研 发部 负责基 金新 产品、新 业务 的研究 和设 计工作； 固定 收益投 资部 负责固定 收益 证券以 及债 券、货
币 市场 的研究 和投 资管理工 作； 市场拓 展部 负责市场 营销 策划、 基金 销售与渠 道管 理、客 户服 务等业
务 ；品 牌电子 商务 部负责公 司品 牌建设 和电 子商务的 推广 ；机构 客户 部负责机 构客 户的开 发、 维护与
管理 ； 信 息技 术部 负责 公 司信息 系统 的日 常运 行与 维护, 跟踪 研究 新技 术,进 行 相应的 技术 系统 规划 与开
发 ，基 金事务 部负 责基金会 计核 算、估 值、 开放式基 金注 册、登 记和 清算等业 务； 专户投 资部 负责特
定 客户 资产的 投资 和管理； 风险 管理部 负责 公司风险 的识 别、评 估、 控制等管 理工 作；监 察稽 核部负金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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责 对公 司和基 金运 作以及公 司员 工遵守 国家 相关法律 、法 规和公 司内 部规章制 度等 情况进 行监 督和检
查； 综 合管 理部 负责 公司 企业文 化建 设、 文字 档案 、 公司 财务 、 后 勤服 务、 人力资 源管 理、 薪酬 制度 、
人员培 训、 人事 档案 等综 合事务 管理 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 金鹰 成份 股优 选证券 投资 基金 、 金 鹰中 小 盘精 选证 券投 资 基
金 、金 鹰红利 价值 灵活配置 混合 型证券 投资 基金、金 鹰行 业优势 股票 型证券投 资基 金、金 鹰稳 健成长
股 票型 证券投 资基 金、金鹰 主题 优势股 票型 证券投资 基金 、金鹰 保本 混合型证 券投 资基金 、金 鹰中证
技 术领 先指数 增强 型证券投 资基 金、金 鹰策 略配置股 票型 证券投 资基 金、金鹰 持久 回报分 级债 券型证
券投资 基金 、金 鹰核 心资 源股票 型证 券投 资基 金、 金鹰中 证 500 指 数分 级证 券投资 基金 、金 鹰元 泰 精
选 信用 债债券 型证 券投资基 金和 金鹰货 币市 场证券投 资基 金、金 鹰元 丰保本混 合型 证券投 资基 金、金
鹰元安 保本 混合 型证 券投 资基金 、金 鹰元 盛分 级债 券型发 起式 证券 投资 基金 十七只 开放 式基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
朱丹
基 金 经
理
2011-06-11 - 8
朱丹女士 ，金 融学硕 士， 曾任职
于深圳 晨星 咨询 公司 ，2007 年5
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、本 基金 于 2015 年 1 月 15 日 增聘 王喆 先生 为基 金 经理， 朱丹 女士 已 于 2015 年 2 月 17 日离 任 ，
目前本 基金 由王 喆先 生单 独管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规及其 各项 实施 准则 、
《 金鹰 红利灵 活配 置混合型 证券 投资基 金基 金合同》 的规 定，本 着诚 实信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和
运 用基 金资产 ，在 严格控制 风险 的基础 上， 为基金份 额持 有人谋 求最 大利益。 本报 告期内 ，基 金运作
合法合 规， 无出 现重 大违 法违规 或违 反基 金合 同的 行为， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为了保证本基金管理人的 各类投资者和委托人享受 到平等的资产管理服务, 保 证本基金管理人管理金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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的 不同 投资组 合得 到公平对 待， 保护投 资者 合法权益 ，本 基金管 理人 根据《中 华人 民共和 国证 券投资
基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见 》 、 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导 意
见》 ， 以及 公司 内控 大纲 的 要求， 制定 了《 金鹰 基金 管理有 限公 司公 平交 易制 度》并 严格 执行 。
同 时， 本基 金管 理人自 主开 发了 公平 交易 数量分 析系 统， 该系 统能 够实现 对公 司旗 下任 意两 个资
产 管理 账户在 一定 期间内买 卖相 同证券 的差 价率与差 价金 额进行 统计 分析，设 置了 包括： 正向 交易占
比、 差 价率 t 检验 值等 监控 指标， 并设 置预 警阀 值， 通过定 期或 不定 期对 公司 旗下各 资产 管理 账户 的 公
平交易 执行 情况 进行 预警 、分析 和提 示。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本 报告 期， 本基 金管理 人按 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》的 要求 ，根 据本
公 司《 公平交 易制 度》的规 定， 通过规 范化 的投资、 研究 和交易 流程 ，确保公 平对 待不同 投资 组合，
切实防 范利 益输 送。
本 基金 管理 人事 前规定 了严 格的 股票 备选 库管理 制度 、投 资权 限管 理制度 、债 券库 管理 制度 和集
中交易 制度 等； 事中 重视 交易执 行环 节 的 公平 交易 措施 ， 以" 时间 优先 、 价 格 优先" 作为 执行 指令 的基 本
原 则， 必要时 启用 投资交易 系统 中的公 平交 易模块； 事后 加强对 不同 投资组合 的交 易价差 、收 益率的
分析， 以尽 可能 确保 公平 对待各 投资 组合 。本 报告 期内， 公司 公平 交易 制度 总体执 行情 况良 好。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本 报告 期内 ，本 投资组 合与 本公 司管 理的 其他主 动型 投资 组合 未发 生过同 日反 向交 易的 情况 ；与
本 公司 管理的 被动 型投资组 合发 生的同 日反 向交易， 未发 生过成 交较 少的单边 交易 量超过 该证 券当日
成交量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年， 受益 于流 动性 宽 松及经 济转 型预 期的 提升 ， 场外 资金 持续 大规 模流 入 A 股 ， 市 场各类 热
点层出 不穷 ，呈 现明 显的 牛市特 征。 尤其 在 11 月 22 日降息 后， 以金 融股 为 代表的 传统 蓝筹 股板 块大
幅上涨 ， 带 动股 指快 速上 扬。 上 证综 指和 深证 成指 分别大 幅上 涨 52.87% 和 35.62% ， 中 小板 和创 业板 指
数表现 明显 逊色 于主 板， 分别上 涨 9.67% 和 12.83% 。报告 期内 本基 金主 要配 置了信 息安 全、 高端 装 备
制 造、 环保等 主题 类成长股 ，随 着 年底 市场 风格的变 化， 四季度 对持 仓做出了 较大 调整， 逐渐 将重点
转向以 金融 为代 表的 蓝筹 股板块 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
11
截至 2014 年 12 月 31 日 ， 基金份 额净 值 为 1.1539 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为 40.14%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为 31.15% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年 ，是 中国 经济 在逆 境中前 行的 一年 ，也 是全 面深化 改革 的一 年。 宏观 经济将 面临 诸多 困 难
和 挑战 ，增长 速度 也将进一 步回 落。同 时国 际经济环 境变 化，如 美联 储加息等 也将 对国内 经济 构成一
定 冲击 。但随 着各 项“稳增 长” 政策的 实施 ，中国经 济仍 保持平 稳； 同时随着 中央 改革措 施的 全面实
施，经 济增 长的 质量 会有 明显的 提升 。
2015 年国 内大 类资 产配 置 仍有利 于股 市， 场外 资金 的不断 流入 有利 股票 市场 表现。 但经 历了 2014
年 的大 幅上涨 ，市 场整体估 值水 平已有 大幅 的提升。 预计 今年市 场整 体涨幅将 会有 所收窄 ，并 存在阶
段 性大 幅震荡 的风 险。因此 在操 作中， 我们 在乐观的 同时 也会保 持一 份警醒， 保持 持仓的 弹性 ，合理
的配置 资产 。
当 前中 国经 济正 处于重 要的 转型 阶段 ，制 度变革 及新 技术 应用 将对 是经济 成功 转型 的重 要驱 动因
素，必 将对 众多 传统 产业 产生深 远影 响。 相关 行业 及板块 在 2014 年都 有良 好的表 现， 而在 2015 年仍
会继续 有所 表现 ，成 为市 场阶段 性的 热点 。因 此也 是我 们 2015 年 配置 的重 点 。 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，监 察稽核 工作 根据 独立 、客 观、公 正的 原则 ，按 照规 定的权 限和 程序 独立 开展 本基
金 运作 的合规 性监 察，认真 履行 职责， 通过 材料审阅 、监 督监控 、覆 盖检查、 重点 抽查等 多种 方法开
展 工作 ，督促 各项 业务的合 规运 作，发 现违 规隐患及 时与 有关业 务人 员沟通并 向管 理层报 告， 定期向
公司董 事会 和监 管部 门出 具监察 稽核 报告 。
本 报告 期有 关本 基金的 监察 稽核 内容 包括 投资、 交易 、研 究、 市场 营销、 信息 披露 等各 项业 务的
每 个环 节以及 信息 技术、运 营保 障、行 政管 理等后台 支持 工作。 监察 结果显示 ，本 报告期 内公 司对本
基 金的 管理始 终都 能按照法 律法 规、基 金合 同、基金 招募 说明书 的要 求和公司 制度 的规定 进行 。本基
金 的投 资决策 、投 资交易程 序、 投资权 限等 各方面均 符合 规定的 要求 ；交易行 为合 法合规 ，未 出现异
常 交易 、操纵 市场 的现象； 未发 现内幕 交易 的情况； 基金 持有的 证券 符合规定 的比 例要求 ；基 金专用
交 易席 位年度 交易 量比例符 合证 监会的 有关 规定；相 关的 信息披 露真 实、完整 、准 确、及 时； 销售工
作合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为 。
本 基金 管理 人承 诺将一 如既 往地 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 不断 提高
内 部监 察稽核 工作 的科学性 和有 效性， 努力 防范和控 制各 种风险 ，充 分保障基 金份 额持有 人的 合法权金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
12
益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》 、2007 年 5 月 15 日
颁 布的 《证券 投资 基金会计 核算 业务指 引》 以及中国 证券 监督管 理委 员会颁布 的《 关于证 券投 资基金
执行< 企 业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （ 证监 会计 字[2007]15 号） 与 《 关于 进
一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的的 指导 意见 》 （证 监会公 告[2008]38 号等 相 关规定 和基 金合 同的 约定 ，
日 常估 值由本 基金 管理人同 本基 金托管 人一 同进行， 基金 份额净 值由 本基金管 理人 完成估 值后 ，经本
基 金托 管人复 核无 误后由基 金管 理人对 外公 布。月末 、年 中和年 末估 值复核与 基金 会计账 务的 核对同
时进行 。
为 确保 公司 估值 程序的 正常 进行 ，本 公司 还成立 了资 产估 值委 员会 。资产 估值 委员 会由 公司 总经
理 、分 管总经 理助 理、权益 投资 部总监 、固 定收益部 总监 、研究 发展 部总监、 基金 事务部 总监 、基金
经 理、 投资经 理、 基金会计 和相 关人员 组成 。在特殊 情况 下，公 司召 集估值委 员会 会议， 讨论 和决策
特殊估 值事 项， 估值 委员 会集体 决策 ，需 到会 的三 分之二 估值 委员 会成 员表 决通过 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
2014 年 12 月 19 日 本基 金 实行 2014 年度 利润 分配， 共分配 利 润 421,334,340.55 元， 其中 现金 分红
414,218,298.00 元， 红利 再 投资 7,116,042.55 元。
4.9 管理人对会计师事务 所出 具非标准审计报告所 涉相 关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未 对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.10 基金持有人数或资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
13
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2014 年 度， 基金 托管 人在 金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守 了
《 证券 投资基 金法 》及其他 有关 法律法 规、 基金合同 、托 管协议 ，尽 职尽责地 履行 了托管 人应 尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
2014 年 度， 金鹰 基金 管理 有限公 司在 金鹰 红利 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 投 资运 作、 基 金
资 产净 值的计 算、 基金份额 申购 赎回价 格的 计算、基 金费 用开支 等问 题上，托 管人 未发现 损害 基金持
有人利 益的 行为 。
本本报 告期 内本 基金 进行 了 1 次 收益 分配 ，分 配金 额为 421,334,340.55 元， 符合基 金合 同 的 规 定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
2014 年 度， 由金 鹰基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关金 鹰红 利价值 灵活 配置 混 合
型 证券 投资基 金的 年度报告 中财 务指标 、净 值表现、 收益 分配情 况、 财务会计 报告 相关内 容、 投资组
合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 审计报告
中审亚 太 审 字（2015 ）010340-4 号
金鹰红 利价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的金 鹰红 利价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （以 下简 称 “ 金鹰红 利价 值混 合 基
金” ） 财 务报表 ， 包括 2014 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 和 2014 年 度的 利润 表 、 所 有者 权益 （ 基金 净值）
变动表 以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 金鹰 红利 价值 混合基 金管 理人 金鹰 基金 管理有 限公 司管 理层 的责 任。
这 种责任 包括 ： （1）按 照企 业会计 准则 的规定 编制财 务报表 ，并 使其实 现公允 反映 ； （2）设 计、执 行
和维护 必要 的内 部控 制， 以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
14
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 金鹰 红利价 值混 合基 金财 务报 表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制， 公允
反映了 金鹰 红利 价值 混合 基金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2014 年度 的经营 成果 和净 值变 动 情
况。
中审亚 太会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注 册会 计师 韩 振平 、王 兵
北京市 海淀 区复 兴 路 47 号 天行健 商务 大 厦 22-23 层
2015-03-25
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 红利 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
15
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 4,825,894.42 1,216,114.43
结算备 付金
71,346,006.68 13,658,609.07
存出保 证金
91,748.93 73,501.43
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
201,248,097.65 69,396,243.13
其中： 股票 投资
200,217,421.25 64,959,579.13
基金投 资
- -
债券投 资
1,030,676.40 4,436,664.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
3
- 21,900,000.00
应收证 券清 算款
66,108.29 1,938,984.05
应收利 息
7.4.7.
4
178,304.87 140,490.55
应收股 利
- -
应收申 购款
1,295,976.58 23,417.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
279,052,137.42 108,347,360.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 7,713,249.53
应付赎 回款
389,225.11 175,159.55
应付管 理人 报酬
717,473.06 127,452.85
应付托 管费
119,578.84 21,242.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
5
290,199.45 182,058.22
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
6
783,466.89 932,660.11
负债合 计
2,299,943.35 9,151,822.39 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
16
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
7
239,834,123.14 96,558,671.08
未分配 利润
7.4.7.
8
36,918,070.93 2,636,866.89
所有者 权益 合计
276,752,194.07 99,195,537.97
负债和 所有 者权 益总 计
279,052,137.42 108,347,360.36
注：报 告截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.1539 元， 基金 份额 总 额 239,834,123.14 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 红利 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
53,368,254.34 26,864,433.46
1. 利息 收入
3,080,341.84 1,333,359.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.9 541,993.57 215,137.11
债券利 息收 入
204,068.48 169,346.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,334,279.79 948,876.18
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
24,140,021.12 28,229,782.24
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.10 23,423,753.48 28,750,801.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.11 254,798.31 -947,932.79
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 7.4.7.12 461,469.33 426,913.21
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.13
24,200,176.31 -2,773,548.13
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.14
1,947,715.07 74,839.45
减：二、费用
3,993,337.75 3,777,174.72
1 ．管 理人 报酬
2,172,277.48 1,597,745.34
2 ．托 管费
362,046.27 266,290.90 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
17
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.15 1,104,142.19 1,574,126.72
5 ．利 息支 出
- 7,739.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 7,739.09
6 ．其 他费 用 7.4.7.16 354,871.81 331,272.67
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
49,374,916.59 23,087,258.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
49,374,916.59 23,087,258.74
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金鹰 红利 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权 益 （基 金净值 ） 96,558,671.08 2,636,866.89 99,195,537.97
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 49,374,916.59 49,374,916.59
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
143,275,452.06 406,240,628.00 549,516,080.06
其中：1. 基 金申 购款 1,559,661,433.96 548,021,727.97 2,107,683,161.93
2. 基金 赎回 款 -1,416,385,981.90 -141,781,099.97 -1,558,167,081.87
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -421,334,340.55 -421,334,340.55
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 239,834,123.14 36,918,070.93 276,752,194.07
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 127,699,557.04 -21,582,229.90 106,117,327.14
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 23,087,258.74 23,087,258.74
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-31,140,885.96 1,131,838.05 -30,009,047.91
其中：1. 基 金申 购款 16,420,103.06 -829,053.66 15,591,049.40
2. 基金 赎回 款 -47,560,989.02 1,960,891.71 -45,600,097.31
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - - - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
18
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 96,558,671.08 2,636,866.89 99,195,537.97
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金 鹰 红利 价 值灵 活 配置 混合 型 证券 投 资基 金( 简称"本基金") ， 经 中国 证 券监督 管 理委 员 会（ 简 称"
中国证 监会" ） 证监 许可[2008]521 号文 《关 于金 鹰红 利价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 、
基金部 函字[2008]509 号文 《关于 金鹰 红利 价值 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 备案确 认的 函》 批准 ， 于
2008 年 12 月 4 日募 集成 立 。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续期 限不 定， 首次 设立 募 集规模 为 367,018,547.39
份基金 份额 。 本 基金 募集 期 间自 2008 年 10 月 8 日起至 2008 年 11 月 29 日止, 认购金 额 为 366,942,740.65
元， 认 购资 金在 认购 期间 的银行 利 息 75,806.74 元 折 算成基 金资 产。 上述 资金 已于 2008 年 12 月 4 日全
额 划入 本基金 在基 金托管人 交通 银行开 立的 本基金托 管专 户。验 资机 构为立信 羊城 会计师 事务 所。本
基金的 基金 管理 人为 金鹰 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于 2006 年 2 月 15 日颁布 并于 2014 年 7 月修 改的《 企业 会计 准 则
－基本 准则 》 和 41 项具 体 会计准 则及 其应 用指 南 、 解释及 其他 相关 规定 （ 以 下合称 “ 企业 会计 准则” ） ，
中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁 布的《 证券 投资 基金 会计 核算业 务指 引》 、中 国证 监
会发布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 和中 国证 监会 发布 的
基金行 业实 务操 作的 有关 规定编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金本年度报告中财务 报表的编制遵守了企业会 计准则及其他有关规定, 真 实、完整地反映了本
基金 于 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2014 年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 （2013 年 ）年 度报 告一 致 。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
19
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日至 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产分 类
金 融资 产应 当在 初始确 认时 划分 为： 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 、持 有至
到 期投 资、贷 款和 应收款项 ，以 及可供 出售 金融资产 。金 融资产 分类 取决于本 基金 对金融 资产 的持有
意图和 持有 能力 。
本 基金 将持 有的 股票投 资、 债券 投资 和衍 生工具 （主 要系 权证 投资 ）于初 始确 认时 划分 为以 公允
价 值计 量且其 变动 计入当期 损益 的金融 资产 。除衍生 工具 所产生 的金 融资产在 资产 负债表 中以 衍生金
融 资产 列示外 ，以 公允价值 计量 且其公 允价 值变动计 入损 益的金 融资 产在资产 负债 表中以 交易 性金融
资产列 示。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
金 融负 债应 当在 初始确 认时 划分 为： 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 和其 他金
融负债 两类 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后 续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基 金初 始确 认金 融资产 或金 融负 债， 应当 按照取 得时 的公 允价 值作 为初始 确认 金额 。划 分为 以公
允 价值 计量且 其变 动计入当 期损 益的金 融资 产的股票 投资 、债券 投资 等，以及 不作 为有效 套期 工具的
衍生金 融工 具， 相关 的交 易费用 在发 生时 计入 当期 损益。 对于 本基 金的 其他 金融资 产和 其他 金融 负债 ，
相关交 易费 用在 发生 时计 入初始 确认 金额 。
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值 变动 计入当 期损 益。对于 本基 金的其 他金 融资产和 其他 金融负 债， 采用实际 利率 法，按 摊余 成本进
行后续 计量 。
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 其中金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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包括同 时结 转的 公允 价值 变动收 益。
当 收取 该金 融资 产现金 流量 的合 同权 利终 止，或 该金 融资 产已 转移 ，且符 合金 融资 产转 移的 终止
确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该 金 融资 产发 行方 以外 的另一 方（ 转入 方 ） 。
本 基金 已将金 融资 产所有权 上几 乎所有 的风 险和报酬 转移 给转入 方的 ，终止确 认该 金融资 产； 保留了
金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬的 ，不终止 确认 该金融 资产 。本基金 既没 有转移 也没 有保留
金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬的 ，分别下 列情 况处理 ：放 弃了对该 金融 资产控 制的 ，终止
确 认该 金融资 产； 未放弃对 该金 融资产 控制 的，按照 其继 续涉入 所转 移金融资 产的 程度确 认有 关金融
资产， 并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资 ， 股 票投 资成 本 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费用 入 账 。
因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于股 权分 置改 革方 案 实施后 的股 票复 牌日 ，
冲减股 票投 资成 本。
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2) 债券投 资
买 入证 券交 易所 交易的 债券 于成 交日 确认 为债券 投资 。债 券投 资成 本按成 交日 应支 付的 全部 价款
扣除交 易费 用入 账， 其中 所包含 的债 券应 收利 息单 独核算 ，不 构成 债券 投资 成本。
买 入未 上市 债券 和银行 间同 业市 场交 易的 债券于 成交 日确 认为 债券 投资。 债券 投资 成本 ，按 成交
总额扣 除交 易 费 用入 账， 其中所 包含 的债 券应 收利 息单独 核算 ，不 构成 债券 投资成 本。
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 计算 应收
利息， 按上 述会 计处 理方 法核算 。
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益。
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益。
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
(3) 权证投 资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用后
入账。
配 股权 证及 由股 权分置 改革 而被 动获 得的 权证， 在确 认日 记录 所获 分配的 权证 数量 ，该 类权 证初金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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始成本 为零 。
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。
(4) 分离交 易可 转债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购协 议
基 金持 有的 回购 协议（ 封闭 式回 购） 以成 本列示 ，按 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
1、股 票估 值原 则和 方法
（1 ） 上市 流通 股票 的估 值
上 市流 通股 票按 估值日 其所 在证 券交 易所 的收盘 价估 值； 估值 日无 交易的 ，且 最近 交易 日后 经济
环 境未 发生重 大变 化，以最 近交 易日的 收盘 价估值； 如最 近交易 日后 经济环境 发生 了重大 变化 的，可
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 因素 ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价格 。
（2 ） 未上 市股 票的 估值
送 股、 转增 股、 配股和 公 开 增发 新股 等发 行未上 市的 股票 ，按 估值 日在交 易所 挂牌 的同 一股 票的
收 盘价 估值； 估值 日无交易 的， 且最近 交易 日后经济 环境 未发生 重大 变化，以 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化的，可 参考 类似投 资品 种的现行 市价 及重大 变化 因素，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格。
首 次发 行未 上市 的股票 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 ，在 估值 技术 难以可 靠计 量的 情况 下， 按成
本估值 。
（3 ） 长期 停牌 股票 的估 值
已停牌股票且潜在估值调 整对前一估值日的基金资 产净值的影响在 0.25 ％以 上的，则相应股票采
用 指数 收益法 确定 其公允价 值。 指数 收 益法 是指对于 需要 进行估 值的 股票，在 估值 日以公 开发 布的相
应 交易 市场和 相应 行业指数 的日 收益率 作为 该股票的 收益 率，然 后根 据此收益 率计 算该股 票当 日的公
允价值 。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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（4 ） 有明 确锁 定期 股票 的 估值
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，按 交易所 上市 的同 一股 票的 收盘
价估值 ；非 公开 发行 且处 于明确 锁定 期的 股票 ，按 监管机 构或 行业 协会 的有 关规定 确定 公允 价值 。
2、固 定收 益证 券的 估值 原 则和方 法
（1 ） 证券 交易 所市场 实行 净价交 易的 债券 按估 值日 收盘净 价估 值， 估值 日没 有交易 的， 且最 近 交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 ，按最 近 交 易日的收 盘净 价估值 ；如 最近交易 日后 经济环 境发 生了重
大变化 的， 可参 考类 似投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 。
（2 ） 证 券交 易所 市场 未实 行净价 交易 的债 券按 估值 日收盘 价减 去债 券收 盘价 中所含 的债 券应 收 利
息( 自债 券计 息起 始日 或上 一起息 日至 估值 当日 的利 息) 得到 的净 价进 行估 值， 估值日 没有 交易 的， 且 最
近 交易 日后经 济环 境未发生 重大 变化， 按最 近交易日 债券 收盘价 减去 所含的最 近交 易日债 券应 收利息
后 的净 价估值 ；如 最近交易 日后 经济环 境发 生了重大 变化 的，可 参考 类似投资 品种 的现行 市价 及重大
变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 。
（3 ） 未上 市债 券采 用估 值 技术确 定公 允价 值， 在估 值技术 难以 可靠 计量 的情 况下， 按成 本 估 值 。
（4 ） 在 银行 间债 券市 场交 易的债 券 、 资 产支 持证 券 等固定 收益 品种 ， 采用 估 值技术 确定 公允 价值 。
（5 ） 交易 所以 大宗交 易方 式转让 的资 产支 持证 券， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在 估值 技术 难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 进行 后续 计量 。
（6 ） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。
3、权 证估 值原 则和 方法
（1 ） 配股 权证 的估 值：
因持有 股票 而享 有的 配股 权，类 同权 证处 理方 式的 ，采用 估 值 技术 进行 估值 。
（2 ） 认沽/ 认 购权 证的 估 值：
从持有确认日起到卖 出日 或行权日止，上市交 易的 认沽/ 认购权证按估值日的 最近交易日的收盘 价
估值； 如最 近交 易日 后经 济环境 发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 因素 ，
调整最近交易市价 ，确定 公允价格。未上市 交易的 认沽/ 认购权证采用估值技 术确定公允价值， 在估值
技术难 以可 靠计 量的 情况 下， 按成 本估 值 ； 停 止交 易、 但未 行权 的权 证 ， 采 用估值 技术 确定 公允 价 值 。
4、其 他资 产的 估值 原则 和 方法
其他资 产按 照国 家有 关规 定或行 业约 定进 行估 值。
5、在 任何 情况 下， 基金 管 理人采 用上述 1-4 项规定 的方法 对基 金财 产进 行估 值，均 应被 认为 采用
了 适当 的估值 方法 。但是， 如果 基金管 理人 有充足的 理由 认为按 上述 方法对基 金财 产进行 估值 不能客
观 反映 其公允 价值 的，基金 管理 人可在 综合 考虑市场 成交 价、市 场报 价、流动 性、 收益率 曲线 等多种金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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因素的 基础 上与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。
6、国 家有 最新 规定 的， 按 其规定 进行 估值 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未 分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基金 净值 比例 计算 的金 额。
平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日确 认 。 未 实现平 准金 与已 实现 平准 金均在" 损 益平 准金" 科目
中核算 ，并 于期 末全 额转 入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1、 存 款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协 议
规 定的 利率及 持有 期重新计 算存 款利息 收入 ，并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认 的
利息收 入的 差额 确认 利息 损失， 列入 利息 收入 减项 ，存款 利息 收入 以净 额列 示；
2、 债券 利息 收入 按债 券票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行企 业 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
3、 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 在证 券实 际持有 期内 逐日 计 提 ；
4、 买入 返售 金融 资产 收入, 按买入 返售 金融 资产 的摊 余成本 及实 际利 率 （ 当实 际利率 与合 同利 率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
5、 股票 投资 收益 于卖 出股 票成交 日确 认， 并按 卖出 股票成 交总 额与 其成 本和 相关费 用的 差额 入 账 ；
6、 债券 投资 收益 于卖 出债 券成交 日确 认 ， 并 按卖 出 债券成 交金 额与 其成 本 、 应收利 息的 差额 入账 ；
7、衍 生工 具投 资收 益于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交总 额与 其成 本的差 额入 账； 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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8、 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代 扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
9、 公允 价值 变动 收益 系本 基金持 有的 采用 公允 价值 模式计 量的 交易 性金 融资 产、 交 易性 金融 负 债
等公允 价值 变动 形成 的应 计入当 期损 益的 利得 或损 失；
10 、其 他收 入在 主要风 险和 报酬 已经 转移 给对方 ，经 济利 益 很 可能 流入且 金额 可以 可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1、基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 1.5% 的年 费率逐 日计 提；
2、基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
3、 卖 出回 购证 券支出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
4、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影响 基
金份额 净值 小数 点后 第五 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
1、 基金 收益 分配 采用 现金 方式或 红利 再投 资方 式 （ 指将现 金红 利按 分红 权益 再投资 日经 过除 权 后
的基金 份额 净值 为计 算基 准自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ） ， 基 金份 额持 有人 可选择 现金 方式 或红 利 再
投资方 式； 基金 份额 持有 人事先 未做 出选 择的 ，默 认的分 红方 式为 现金 红利 ；
2、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
3、基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
4、基 金收 益分 配后 每份 基 金份额 的净 值不 能低 于面 值；
5、如 果基 金当 期出 现亏 损 ，则不 进行 收益 分配 ；
6、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至 多 4 次；
7、 每 次基 金收 益分配 比例 不得低 于可 分配 收益 的 50% 。 基金 合同 生效 不满 3 个 月， 收 益可 不分 配 ；
8、 分红 权益 登记 日申 请申 购的基 金份 额不 享受 当次 分红， 分红 权益 登记 日申 请赎回 的基 金份 额 享
受当次 分红 ；
9、法 律、 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 外币交易 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
25
本基金 本年 度无 外币 交易 。
7.4.4.13 分部报告
本基金 本年 度无 分部 报告 。
7.4.4.14 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本年 度无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本年 度无 会计 政策 变更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本年 度无 会计 估计 变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本年 度无 差错 更正 。
7.4.6 税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （股 票 ） 交 易印花 税率 的通 知 》 的
规定， 自 2007 年 5 月 30 日起， 调整 证券 （股 票） 交易印 花税 税率 ，由 原先 的 1‰ 调整 为 3 ‰；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东 向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税；
经国务 院批 准, 根据 财政 部 、 国 家税 务总 局 《关 于调 整证券 （ 股票 ） 交易 印花 税率的 通知 》 的规 定，
自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率， 由原 先 的 3‰ 调整 为 1‰；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （股票 ） 交 易印 花税
调整为 单边 征税,由 出让 方 按证券( 股票) 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税, 受让 方不 再 征收, 税率 不变 。
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部、国家税 务总局财税 字[2004]78 号文《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买 卖
股票、 债券 的差 价收 入， 继续免 征营 业税 和企 业所 得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税； 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 ，
对 基金 取得的 股 票 的股息、 红利 收入、 债券 的利息收 入及 储蓄利 息收 入，由上 市公 司、债 券发 行企业
及金融机构 在向基金 派发 股息、红利 收入、债 券的 利息收入及 储蓄利息 收入 时代扣代 缴 20% 的 个人所
得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字【2012 】85 号文 《关于 实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 ， 证券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ， 持 股期 限在 1 个
月以内 （ 含 1 个月 ） 的 ， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ； 持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （ 含 1
年）的 ，暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上 述
所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 4,825,894.42 1,216,114.43
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 4,825,894.42 1,216,114.43
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 173,850,626.51 200,217,421.25 26,366,794.74
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 985,414.22 1,030,676.40 45,262.18
银行间 市场 - - - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
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合计 985,414.22 1,030,676.40 45,262.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 174,836,040.73 201,248,097.65 26,412,056.92
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 62,630,497.51 64,959,579.13 2,329,081.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 4,553,865.01 4,436,664.00 -117,201.01
银行间 市场 - - -
合计 4,553,865.01 4,436,664.00 -117,201.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 67,184,362.52 69,396,243.13 2,211,880.61
7.4.7.3 买入返售金融资 产
7.4.7.3.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
上交所 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
上交所 21,900,000.00 -
合计 21,900,000.00 -
7.4.7.4 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应收活 期存 款利 息 4,285.15 286.20
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 137,377.02 3,048.27
应收债 券利 息 7,454.66 56,175.74
应收买 入返 售证 券利 息 - 80,941.39 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
28
应收申 购款 利息 29,146.74 5.85
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 41.30 33.10
合计 178,304.87 140,490.55
7.4.7.5 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 289,940.71 182,058.22
银行间 市场 应付 交易 费用 258.74 -
合计 290,199.45 182,058.22
7.4.7.6 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度 末
2013 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 500,000.00
应付赎 回费 1,466.89 660.11
预提审 计费 32,000.00 32,000.00
预提信 息披 露费 500,000.00 400,000.00
合计 783,466.89 932,660.11
7.4.7.7 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 96,558,671.08 96,558,671.08
本期申 购 1,559,661,433.96 1,559,661,433.96
本期赎 回 （ 以“- ” 号填 列 ） -1,416,385,981.90 -1,416,385,981.90
本期末 239,834,123.14 239,834,123.14
注： 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.8 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,474,411.05 -8,837,544.16 2,636,866.89
本期利 润 25,174,740.28 24,200,176.31 49,374,916.59
本 期 基金 份额 交 易产 生
的变动 数
410,748,479.73 -4,507,851.73 406,240,628.00
其中： 基金 申购 款 573,860,570.77 -25,838,842.80 548,021,727.97 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
29
基金赎 回款 -163,112,091.04 21,330,991.07 -141,781,099.97
本期已 分配 利润 -421,334,340.55 - -421,334,340.55
本期末 26,063,290.51 10,854,780.42 36,918,070.93
7.4.7.9 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 69,535.08 18,072.98
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 443,317.60 197,059.76
其他 29,140.89 4.37
合计 541,993.57 215,137.11
注：其 他存 款利 息收 入为 申购款 利息 收入 。
7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月3
1 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月3
1 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 23,423,753.48 28,750,801.82
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 23,423,753.48 28,750,801.82
7.4.7.10.2 股票 投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 365,244,371.74 552,256,172.79
减： 卖 出股 票成 本总 额 341,820,618.26 523,505,370.97
买卖股票 差 价收 入 23,423,753.48 28,750,801.82
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.12.1 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
30
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 成交 总额
5,006,301.09 47,998,728.20
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
4,699,722.99 47,666,446.64
减：应 收利 息总 额 51,779.79 1,280,214.35
买卖债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
254,798.31 -947,932.79
7.4.7.12 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 461,469.33 426,913.21
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 461,469.33 426,913.21
7.4.7.13 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
1. 交易 性金 融资 产 24,200,176.31 -2,773,548.13
——股 票投 资 24,037,713.12 -2,379,719.39
——债 券投 资 162,463.19 -393,828.74
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 24,200,176.31 -2,773,548.13
7.4.7.14 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,917,389.77 55,321.44
转出费 30,325.30 1,685.62
其他 - 17,832.39
合计 1,947,715.07 74,839.45
7.4.7.15 交易费用 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
31
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,104,142.19 1,574,126.72
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 1,104,142.19 1,574,126.72
7.4.7.16 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
审计费 用 32,000.00 10,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行间 市场 账户 维护 费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 4,871.81 3,272.67
其他 - -
合计 354,871.81 331,272.67
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截止本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 重大 须作 披露的 资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
美的集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
32
成交金 额
占 当期 股票
成交总额 的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券 - - 283,122,607.60 26.28%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
广州证 券 - - 36,481,375.54 90.65%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
广州证 券 - - 21,000,000.00 0.73%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广州证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
广州证 券 250,074.60 27.93% 28,543.15 15.68%
注 ：上 述佣 金按 市场佣 金率 计算 ，以 扣除 中国证 券登 记结 算公 司收 取的证 管费 、经 手费 和适 用期
间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。债券 及权 证交 易不 计佣 金。
该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
33
等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
2,172,277.48 1,597,745.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
376,373.17 401,655.47
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的 1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E ×1.5%/ 当 年天 数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
2、 基金 管理 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 ； 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金
管理人 报酬 划付 指令 ，经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日起 5 个 工作 日 内 从基 金资产 中一 次性 支付 给 基
金管理 人， 若遇 节假 日、 休息日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
362,046.27 266,290.90
注： 1 、基 金托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
2、 基金 托管 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 ； 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内， 从基 金资 产中一 次性 支付 ，若 遇 节金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
34
假日、 休息 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰直 销 0.00
交通银 行 0.00
广州证 券 0.00
合计 0.00
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 给关联 方的 销售 服务 费。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
报告期 初持 有的 基金 份额 0.00 8,988,673.14
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 - -
报告期 间因 拆分 变动 份额 - -
减：报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 - -8,988,673.14
报告期 末持 有的 基金 份额 0.00 0.00
报 告 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基
金总份 额比 例
0% 0%
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
交通银 行 4,825,894.42 69,535.08 1,216,114.43 18,072.98
注： 本基金用 于证券交 易 结算的资金通 过" 交通银行 基金托管结算 资金专用 存 款账户" 转存于中国金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
35
证券登 记结 算有 限责 任公 司， 在资 产负债 表中" 结 算 备付金" 科 目中 单独 列示 ， 按银行 同业 利率 计息 。 结
算备付 金 2014 年末 余额 71,346,006.68 元 ，当 期结 算备付 金利 息收 入 443,317.6 元； 结算 备付 金 2013
年末余 额 为 13,658,609.07 元元, 当期 结算 备付 金利 息 收入 为 197,059.76 元。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.11 利润分配情况
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
2014-12-1
9
2014-12-19 2014-12-19 2.700 414,218,298.00 7,116,042.55
421,334,34
0.55
-
合计 - - 2.700 414,218,298.00 7,116,042.55
421,334,34
0.55
-
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 报告 期末 未持 有因 认购新 发/ 增 发证 券而 持有 的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
300324 旋极信 息 2014-10-15
重大
事项
53.83 2015-01-15 50.00 75,130 2,941,854.00 4,044,247.90 -
300159 新研股 份 2014-12-01
重大
事项
17.06 2015-03-18 18.16 240,591 3,028,903.34 4,104,482.46 -
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期期 末无 银行 间市场 债券 正回 购 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 报告 期期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 风险 主要 包括信 用风 险、 流动 性风 险及市 场风 险等 。基 金成 立以
来 ，本 基金管 理人 坚持一切 从规 范运作 、防 范风险、 保护 基金持 有人 利益出发 ，依 照公司 内部 控制的金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
36
整 体要 求，致 力于 内控机制 的建 立和完 善， 公司内部 管理 制度及 业务 规范流程 的制 定和完 善， 加强内
部风险 的控 制与 有效 防范 ，以保 证各 项法 规和 管理 制度的 落实 ，保 证基 金合 同得到 严格 履行 。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
为 保证 公司 规范 化运作 ，有 效地 防范 和化 解经营 风险 ，确 保基 金和 公司财 务和 其他 信息 真实 、准
确 、完 整、及 时， 从而最大 程度 地保护 基金 持有人的 合法 权益， 本基 金管理人 奉行 全面风 险管 理体系
的建设 ，建 立了 科学 合理 、控制 严密 、运 行高 效的 各项管 理制 度：
（1 ） 风险 管理 控制 制度
风 险控 制制 度由 总则、 风险 控制 的目 标和 原则、 风险 控制 的机 构设 置、风 险控 制的 程序 、风 险类
型的界 定、 风险 控制 的主 要措施 、风 险控 制的 具体 制度、 风险 控制 制度 的监 督与评 价等 部分 组成 。
风 险控 制的 具体 制度主 要包 括投 资风 险管 理制度 、交 易风 险控 制制 度、财 务风 险控 制制 度、 公司
资 产管 理制度 等业 务风险控 制制 度，以 及岗 位分离制 度、 业务空 间隔 离制度、 作业 规则、 岗位 职责、
反馈制 度、 资料 保全 制度 、保密 制度 、员 工行 为守 则等程 序性 风险 管理 制度 。
（2 ） 投资 管理 制度
投资管 理制 度包 括研 究业 务管理 制度 、投 资决 策管 理制度 、基 金交 易管 理制 度等。
制 订研 究业 务管 理制度 的目 的是 保持 研究 工作的 独立 、客 观。 研究 业务管 理制 度包 括： 建立 严密
的 研究 工作业 务流 程，形成 科学 、有效 的研 究方法； 根据 基金合 同要 求，在充 分研 究的基 础上 建立和
维 护投 资对象 备选 库；建立 研究 与投资 的业 务交流制 度， 保持通 畅的 交流渠道 ；建 立研究 报告 质量评
价体系 。
制 订投 资决 策业 务管理 制度 的目 的是 严 格 遵守法 律法 规的 有关 规定 ，确保 基金 的投 资符 合基 金合
同 所规 定的投 资目 标、投资 范围 、投资 策略 、投资组 合和 投资限 制等 要求。投 资决 策业务 管理 制度包
括 投资 决策授 权制 度；投资 决策 支持制 度， 重要投资 要有 详细的 研究 报告和风 险分 析支持 ；投 资风险
评估与 管理 制度 ，在 设定 的风险 权限 额度 内进 行投 资决策 ；投 资管 理业 绩评 价制度 等。
制 订基 金交 易管 理制度 的目 的是 保证 基金 投资交 易的 安全 、有 效、 公平。 基金 交易 管理 制度 包括
基金交 易的 集中 交易 制度 ； 交 易监 测、 预警 、 反 馈 机制 ； 投 资指 令审 核制 度 ； 投 资指 令公 平分 配制 度；
交易记 录保 管制 度； 交易 绩效评 价制 度等。
（3 ） 监察 稽核 制度
公 司设 立督 察长 ，负责 监察 稽核 工作 ，督 察长由 总经 理提 名， 经董 事会聘 任， 对董 事会 负责 ，报
中国证 监会 核准 。
除 应当 回避 的情 况外， 督察 长可 以列 席公 司相关 会议 ，调 阅公 司相 关档案 ，就 内部 控制 制度 的执
行情况 独立 地履 行检 查、 评价、 报告 、建 议职 能。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
37
督 察长 应当 定期 和不定 期向 董事 会报 告公 司内部 控制 执行 情况 ，董 事会应 当对 督察 长的 报告 进行
审议。
公 司设 立监 察稽 核部门 ，具 体执 行监 察稽 核工作 。公 司明 确规 定了 监察稽 核部 门及 内部 各岗 位的
具 体职 责，严 格审 查监察稽 核人 员的专 业任 职条件， 配备 了充足 的合 格的监察 稽核 人员， 明确 规定了
监察稽 核的 操作 程序 和组 织纪律 。
监 察稽 核制 度包 括检查 公司 各业 务部 门和 工作人 员是 否遵 守法 律、 法规、 规章 的有 关规 定； 检查
公 司各 业务部 门和 工作人员 对公 司内部 控制 制度、各 项管 理制度 、业 务规章的 执行 情况； 对公 司各部
门作业 流程 的遵 守合 规性 和有效 性的 检查 、监 督、 评价及 建议 等。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险产生 的可 能损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所 运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于一家 公司 发行的证 券市 值不超 过基 金资产
净值的 10% ，且本 基金与 由本基金管 理人管 理 的其 他基金共同 持有一家 公司 发行的证券 ，不得超 过该
证券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性很小 ；基 金在进 行银 行间同业 市场 交易前 均对 交易对手 进行 信用评 估， 以控制
相 应的 信用风 险。 本基金的 基金 管理人 建立 了信用风 险管 理流程 ，通 过对投资 品种 信用等 级评 估控制
证 券发 行人的 信用 风险，建 立了 内部评 级体 系，通过 内部 评级与 外部 评级相结 合的 方法充 分评 估证券
以及交 易对 手的 信用 风险 。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期 信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
38
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：本 统计 数据 未包 含国 债、央 行票 据、 政策 性金 融债、 地方 政府 债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年末
2013 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：本 统计 数据 未包 含国 债、央 行票 据、 政策 性金 融债、 地方 政府 债。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变 现困 难。本 基金 所持证券 均在 证券交 易所 上市，因 此除 部分基 金资 产流通暂 时受 限制不 能自 由转让
的情况 外， 其余 均能 及时 变现。 本基 金所 持有 的金 融负债 的合 约约 定到 期日 均为一 个月 以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息 ， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金 流
量。
本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市场风险
市 场价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票和债 券， 所面 临的 最大 市场价 格风 险由 所持 有的 金融工 具的 公允 价值 决定 。
7.4.13.4.1 利率风险
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12
月 31 日
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
39
资产
银行存
款
4,825,894
.42
- - - - - - -
- 4,825,894
.42
结算备
付金
71,346,00
6.68
- - - - - - -
- 71,346,00
6.68
存出保
证金
91,748.93 - - - - - - -
-
91,748.93
交易性
金融资产
- - - - - - -
1,030,676
.40
200,217,4
21.25
201,248,0
97.65
衍生金
融资产
- - - - - - - -
-
-
买入返
售金融资
产
- - - - - - - -
-
-
应收证
券清算款
- - - - - - - -
66,108.29
66,108.29
应收利
息
- - - - - - - -
178,304.8
7
178,304.8
7
应收股
利
- - - - - - - -
-
-
应收申
购款
- - - - - - - -
1,295,976
.58
1,295,976
.58
其他资
产
- - - - - - - -
-
-
资产总计
76,263,65
0.03
- - - - - -
1,030,676
.40
201,757,8
10.99
279,052,1
37.42
负债
应付证
券清算款
- - - - - - - -
-
-
应付赎
回款
- - - - - - - -
389,225.1
1
389,225.1
1
应付管
理人报酬
- - - - - - - -
717,473.0
6
717,473.0
6
应付托 - - - - - - - - 119,578.8 119,578.8金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
40
管费 4 4
应付销
售服务费
- - - - - - - -
-
-
应付交
易费用
- - - - - - - -
290,199.4
5
290,199.4
5
应交税
费
- - - - - - - -
-
-
应付利
息
- - - - - - - -
-
-
应付利
润
- - - - - - - -
-
-
其他负
债
- - - - - - - -
783,466.8
9
783,466.8
9
负债总计 - - - - - - - -
2,299,943
.35
2,299,943
.35
利率敏感
度缺口
76,263,65
0.03
- - - - - -
1,030,676
.40
199,457,8
67.64
276,752,1
94.07
上年度末
2013 年12
月31日
1 个月以
内
1 －3 个月
6 个月以
内
3 个月－1
年
6 个月－1
年
1 年以内 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存
款
1,216,114
.43
- - - - - - -
- 1,216,114
.43
结算备
付金
13,658,60
9.07
- - - - - - -
- 13,658,60
9.07
存出保
证金
73,501.43 - - - - - - -
-
73,501.43
交易性
金融资产
- - - - - - -
4,436,664
.00
64,959,57
9.13
69,396,24
3.13
衍生金
融资产
- - - - - - - -
-
-
买入返
售金融资
产
- - - - - - - -
21,900,00
0.00
21,900,00
0.00 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
41
应收证
券清算款
- - - - - - - -
1,938,984
.05
1,938,984
.05
应收利
息
- - - - - - - -
140,490.5
5
140,490.5
5
应收股
利
- - - - - - - -
-
-
应收申
购款
- - - - - - - -
23,417.70
23,417.70
其他资产 - - - - - - - - - -
资产总计
14,948,22
4.93
- - - - - -
4,436,664
.00
88,962,47
1.43
108,347,3
60.36
负债
卖出回
购金融资
产款
- - - - - - - -
-
-
应付证
券清算款
- - - - - - - -
7,713,249
.53
7,713,249
.53
应付赎
回款
- - - - - - - -
175,159.5
5
175,159.5
5
应付管
理人报酬
- - - - - - - -
127,452.8
5
127,452.8
5
应付托
管费
- - - - - - - -
21,242.13
21,242.13
应付销
售服务费
- - - - - - - -
-
-
应付交
易费用
- - - - - - - -
182,058.2
2
182,058.2
2
应交税
费
- - - - - - - -
-
-
应付利
息
- - - - - - - -
-
-
应付利
润
- - - - - - - -
-
-
其他负 - - - - - - - - 932,660.1 932,660.1金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
42
债 1 1
负债总计 - - - - - - - -
9,151,822
.39
9,151,822
.39
利率敏感
度缺口
14,948,22
4.93
- - - - - -
4,436,664
.00
79,810,64
9.04
99,195,53
7.97
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1.利率 上 升25 个基 点 -18,500.79 -84,730.72
2.利率 下 降25 个基 点 18,500.79 84,730.72
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金所面临 的其 他价格 风险 来源于单 个证 券发行 主体 自身经
营 情况 或特殊 事项 的影响， 也可 能来源 于证 券市场整 体波 动的影 响。 本基金通 过投 资组合 的分 散化降
低其他 价格 风险 ，并 且本 基金基 金管 理人 每日 对本 基金所 持 有 的证 券价 格实 施监控 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 200,217,421.25 72.35 64,959,579.13 65.49
交易性 金融 资产- 债 券投 资 1,030,676.40 0.37 4,436,664.00 4.47
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 201,248,097.65 72.72 69,396,243.13 69.96
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 市场其 他变 量保 持不 变， 只有业 绩比 较基 准所 对应 的市场 组合 价格 发生 合理 、可能 的 变 动 ；
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
43
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准变 动+5% 109,402,396.12 2,971,537.12
业绩比 较基 准变 动-5% -109,402,396.12 -2,971,537.12
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 200,217,421.25 71.75
其中： 股票 200,217,421.25 71.75
2 固定收 益投 资 1,030,676.40 0.37
其中： 债券 1,030,676.40 0.37
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产 - -
5 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 76,171,901.10 27.30
7 其他各 项资 产 1,632,138.67 0.58
8 合计 279,052,137.42 100.00
注：其 他资 产包 括： 交易 保证金 、应 收利 息、 应收 证券清 算款 、其 他应 收款 、应收 申购 款。
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 17,678,429.00 6.39
C 制造业 62,696,100.93 22.65
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 17,864,498.42 6.46
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,044,247.90 1.46
J 金融业 72,891,173.00 26.34 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
44
K 房地产 业 18,109,520.00 6.54
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 192,200.00 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 6,741,252.00 2.44
合计 200,217,421.25 72.35
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 292,700 21,867,617.00 7.90
2 601628 中国人 寿 514,140 17,557,881.00 6.34
3 600000 浦发银 行 1,110,500 17,423,745.00 6.30
4 601186 中国铁 建 896,167 13,675,508.42 4.94
5 600028 中国石 化 2,046,700 13,283,083.00 4.80
6 600894 广日股 份 926,958 11,911,410.30 4.30
7 000002 万
科Ａ 832,000 11,564,800.00 4.18
8 601688 华泰证 券 303,600 7,429,092.00 2.68
9 002345 潮宏基 872,606 7,329,890.40 2.65
10 600895 张江高 科 506,100 6,741,252.00 2.44
11 002031 巨轮股 份 524,808 6,707,046.24 2.42
12 000024 招商地 产 248,000 6,544,720.00 2.36
13 002084 海鸥卫 浴 668,178 6,227,418.96 2.25
14 600978 宜华木 业 1,021,000 6,146,420.00 2.22
15 601939 建设银 行 882,100 5,936,533.00 2.15
16 002216 三全食 品 300,000 5,823,000.00 2.10
17 002539 新都化 工 300,000 5,220,000.00 1.89
18 600803 威远生 化 391,503 4,772,421.57 1.72
19 000816 江淮动 力 741,100 4,454,011.00 1.61
20 601857 中国石 油 406,600 4,395,346.00 1.59
21 000090 天健集 团 303,550 4,188,990.00 1.51
22 300159 新研股 份 240,591 4,104,482.46 1.48
23 300324 旋极信 息 75,130 4,044,247.90 1.46
24 002673 西部证 券 69,700 2,610,265.00 0.94 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
45
25 000888 峨眉山 Ａ 10,000 192,200.00 0.07
26 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 30,882,064.55 31.13
2 601318 中国平 安 17,023,524.61 17.16
3 600000 浦发银 行 14,337,916.00 14.45
4 600894 广日股 份 14,042,135.88 14.16
5 601628 中国人 寿 13,168,600.00 13.28
6 002031 巨轮股 份 11,076,399.93 11.17
7 002084 海鸥卫 浴 9,932,805.11 10.01
8 000002 万
科Ａ 9,697,828.68 9.78
9 601688 华泰证 券 8,304,951.00 8.37
10 002480 新筑股 份 8,165,371.81 8.23
11 601186 中国铁 建 8,101,270.29 8.17
12 300050 世纪鼎 利 7,621,776.15 7.68
13 002216 三全食 品 7,363,590.35 7.42
14 000816 江淮动 力 6,925,998.34 6.98
15 601166 兴业银 行 6,400,538.00 6.45
16 002444 巨星科 技 6,033,814.22 6.08
17 600978 宜华木 业 5,989,482.00 6.04
18 300159 新研股 份 5,976,088.69 6.02
19 300203 聚光科 技 5,961,562.60 6.01
20 600895 张江高 科 5,860,908.00 5.91
21 002169 智光电 气 5,812,455.87 5.86
22 002364 中恒电 气 5,704,631.58 5.75
23 000712 锦龙股 份 5,499,449.00 5.54
24 600085 同仁堂 5,487,554.91 5.53
25 002584 西陇化 工 5,391,808.28 5.44
26 600803 新奥股 份 5,311,341.49 5.35
27 300030 阳普医 疗 5,126,346.96 5.17
28 002345 潮宏基 5,112,334.95 5.15
29 300170 汉得信 息 5,048,334.27 5.09
30 002170 芭田股 份 4,866,937.22 4.91
31 601939 建设银 行 4,754,420.00 4.79 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
46
32 002649 博彦科 技 4,752,734.21 4.79
33 000024 招商地 产 4,726,685.70 4.77
34 002157 正邦科 技 4,628,497.00 4.67
35 300377 赢 时胜 4,605,903.32 4.64
36 600378 天科股 份 4,528,723.00 4.57
37 600885 宏发股 份 4,481,109.82 4.52
38 000903 云内动 力 4,081,080.00 4.11
39 601857 中国石 油 4,030,106.04 4.06
40 002539 新都化 工 3,885,530.30 3.92
41 601799 星宇股 份 3,877,742.89 3.91
42 601669 中国电 建 3,842,200.00 3.87
43 000581 威孚高 科 3,752,071.48 3.78
44 000927 一汽夏 利 3,700,119.00 3.73
45 002481 双塔食 品 3,692,920.48 3.72
46 600859 王府井 3,582,303.27 3.61
47 000716 黑芝麻 3,568,371.20 3.60
48 000090 天健集 团 3,449,924.74 3.48
49 000997 新 大 陆 3,445,922.28 3.47
50 002474 榕基软 件 3,346,788.54 3.37
51 002369 卓翼科 技 3,069,207.79 3.09
52 601998 中信银 行 3,065,124.00 3.09
53 600016 民生银 行 3,062,700.00 3.09
54 600108 亚盛集 团 3,061,401.00 3.09
55 601118 海南橡 胶 3,053,764.00 3.08
56 601618 中国中 冶 3,040,570.00 3.07
57 601766 中国南 车 3,040,477.00 3.07
58 601299 中国北 车 3,038,059.86 3.06
59 601928 凤凰传 媒 3,036,000.00 3.06
60 300105 龙源技 术 3,020,460.00 3.04
61 600195 中牧股 份 3,010,657.00 3.04
62 300324 旋极信 息 2,941,854.00 2.97
63 002650 加加食 品 2,893,485.20 2.92
64 300316 晶盛机 电 2,861,915.02 2.89
65 000550 江铃汽 车 2,860,481.67 2.88
66 300104 乐视网 2,772,418.68 2.79
67 600594 益佰制 药 2,727,032.77 2.75
68 600536 中国软 件 2,655,831.82 2.68
69 300005 探路者 2,618,651.04 2.64
70 300205 天喻信 息 2,570,074.70 2.59
71 300022 吉峰农 机 2,465,236.00 2.49
72 300033 同花顺 2,462,109.45 2.48 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
47
73 601555 东吴证 券 2,409,816.60 2.43
74 002673 西部证 券 2,362,830.00 2.38
75 600765 中航重 机 2,340,000.00 2.36
76 002273 水晶光 电 2,296,014.01 2.31
77 300072 三聚环 保 2,196,550.99 2.21
78 600337 美克家 居 2,090,775.62 2.11
79 000063 中兴通 讯 2,086,666.00 2.10
80 000931 中 关 村 2,083,239.00 2.10
81 002448 中原内 配 2,080,889.00 2.10
82 600133 东湖高 新 2,079,027.20 2.10
83 300098 高新兴 2,078,952.22 2.10
84 603077 和邦股 份 1,998,594.60 2.01
85 002637 赞宇科 技 1,996,360.99 2.01
注：该 表的 累计 买入 金额 按买入 成交 金额( 成交 单价 乘以成 交数 量)填列,未 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 18,238,869.60 18.39
2 002480 新筑股 份 15,735,574.84 15.86
3 300050 世纪鼎 利 10,369,627.86 10.45
4 600085 同仁堂 9,132,943.39 9.21
5 300030 阳普医 疗 8,981,466.69 9.05
6 002364 中恒电 气 8,739,281.43 8.81
7 601669 中国电 建 7,471,916.89 7.53
8 002169 智光电 气 7,101,290.95 7.16
9 002444 巨星科 技 7,045,042.82 7.10
10 300170 汉得信 息 6,942,674.14 7.00
11 600894 广日股 份 6,359,258.33 6.41
12 601166 兴业银 行 6,297,214.00 6.35
13 002584 西陇化 工 6,109,292.54 6.16
14 300203 聚光科 技 6,086,420.64 6.14
15 300377 赢时胜 5,938,378.13 5.99
16 600378 天科股 份 5,669,421.98 5.72
17 002649 博彦科 技 5,400,639.87 5.44
18 000712 锦龙股 份 5,228,430.00 5.27
19 002170 芭田股 份 5,091,222.00 5.13
20 000063 中兴通 讯 4,964,731.92 5.00
21 002157 正邦科 技 4,912,573.65 4.95
22 000903 云内动 力 4,908,294.64 4.95 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
48
23 300005 探 路 者 4,477,229.03 4.51
24 601799 星宇股 份 4,473,234.97 4.51
25 600885 宏发股 份 4,220,020.24 4.25
26 000581 威孚高 科 3,905,542.73 3.94
27 002549 凯美特 气 3,783,991.74 3.81
28 002474 榕基软 件 3,761,090.72 3.79
29 002031 巨轮股 份 3,759,247.10 3.79
30 300316 晶盛机 电 3,744,985.77 3.78
31 300159 新研股 份 3,743,550.00 3.77
32 002481 双塔食 品 3,706,975.58 3.74
33 600859 王府井 3,665,281.70 3.70
34 002129 中环股 份 3,628,225.97 3.66
35 000888 峨眉山 Ａ 3,588,869.82 3.62
36 300033 同花顺 3,576,579.45 3.61
37 300107 建新股 份 3,507,293.29 3.54
38 000927 一汽夏 利 3,460,971.00 3.49
39 000997 新 大 陆 3,371,734.51 3.40
40 600108 亚盛集 团 3,366,247.00 3.39
41 002484 江海股 份 3,352,199.18 3.38
42 002650 加加食 品 3,350,950.08 3.38
43 000716 黑芝麻 3,343,458.28 3.37
44 300105 龙源技 术 3,294,542.32 3.32
45 601118 海南橡 胶 3,230,055.52 3.26
46 601928 凤凰传 媒 3,204,580.00 3.23
47 600195 中牧股 份 3,200,817.77 3.23
48 601618 中国中 冶 3,162,594.00 3.19
49 601299 中国北 车 3,143,122.20 3.17
50 601766 中国南 车 3,140,454.00 3.17
51 000550 江铃汽 车 3,108,650.39 3.13
52 600016 民生银行 3,079,920.00 3.10
53 002369 卓翼科 技 3,006,846.50 3.03
54 600594 益佰制 药 2,976,097.74 3.00
55 601998 中信银 行 2,975,899.50 3.00
56 600256 广汇能 源 2,819,809.00 2.84
57 600185 格力地 产 2,745,856.32 2.77
58 002345 潮宏基 2,739,800.18 2.76
59 300104 乐视网 2,635,042.00 2.66
60 600536 中国软 件 2,550,863.00 2.57
61 601555 东吴证 券 2,514,730.74 2.54
62 002084 海鸥卫 浴 2,502,993.05 2.52
63 002273 水晶光 电 2,489,988.05 2.51 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
49
64 600765 中航重 机 2,487,193.70 2.51
65 300072 三聚环 保 2,462,130.74 2.48
66 300022 吉峰农 机 2,349,664.00 2.37
67 300205 天喻信 息 2,323,626.02 2.34
68 000931 中 关 村 2,287,537.50 2.31
69 600429 三元股 份 2,274,186.00 2.29
70 300079 数码视 讯 2,248,163.64 2.27
71 002100 天康生 物 2,127,803.47 2.15
72 300288 朗玛信 息 2,066,665.40 2.08
73 600337 美克家 居 2,065,957.43 2.08
74 600438 通威股 份 2,060,997.76 2.08
75 603077 和邦股 份 2,034,820.60 2.05
76 002216 三全食 品 2,022,607.75 2.04
注：该 表的 累计 卖出 金额 按卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以成 交数 量)填列,未 考虑 相关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 453,040,747.26
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 365,244,371.74
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,030,676.40 0.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,030,676.40 0.37
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
50
值比例 （％ ）
1 010303 03 国债 ⑶ 10,530 1,030,676.40 0.37
注：本 基金 本期 末持 有 1 只债券 。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属投 资。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
报告期 本基 金未 投资 股指 期货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本基金投资国债期 货的投资政策
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
报告期 本基 金未 投资 国债 期货。
8.11.3 本基金投资国债期 货的投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 报告 期 本基 金投资 的 前十 名证 券中 国 石化的 发 行主 体中 国石 油 化工股 份 有限 公司 在最 近金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
51
一年内 因输 油管 泄漏 爆炸 事件， 部分 董事 、监 事、 高级管 理人 员受 到国 务院 处罚。
8.12.2 本基 金报 告期 内基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91,748.93
2 应收证 券清 算款 66,108.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 178,304.87
5 应收申 购款 1,295,976.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,632,138.67
8.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中无 流通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
5,293 45,311.57 170,456,977.46 71.07% 69,377,145.68 28.93%
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
52
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项 目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 9,374.50 0.00%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间情况
项目 持有份额总数（份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2008 年12 月 4 日) 基金 份额 总额 367,018,547.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额
96,558,671.08
本报告 期基 金总 申购 份额 1,559,661,433.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
1,416,385,981.90
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
239,834,123.14
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报 告期 内基 金管 理人总 经理 、董 事 长 发生 变更。 公司 总经 理由 殷克 胜先生 变更 为刘 岩先 生， 该事
项已 于 2014 年 8 月 8 日 进 行了公 告； 董事 长由 刘东 先生变 更为 凌富 华先 生， 相关事 项已 于 2014 年 10
月 9 日及 2015 年 1 月 10 日进行 了信 息披 露。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
53
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 的诉 讼。
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 亚太 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 32000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本基金 报告 期内 无管 理人 及其高 级管 理人 员受 监管 部门稽 查或 处罚 的情 况。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 17,240,049.43 2.11% 15,255.66 2.38% -
财通证 券 1 5,778,630.26 0.71% 5,260.94 0.82% -
东兴证 券 1 36,778,086.71 4.50% 32,545.17 5.07% -
光大证 券 1 61,634,130.54 7.53% 45,017.84 7.02% -
国都证 券 1 6,196,754.61 0.76% 5,526.07 0.86% - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
54
国海证 券 1 3,000,488.00 0.37% 2,631.49 0.41% -
国泰君 安 1 20,293,884.37 2.48% 17,958.14 2.80% -
国信证 券 1 7,478,741.83 0.91% 6,589.90 1.03% -
海通证 券 1 38,375,181.64 4.69% 34,937.48 5.45% -
开源证 券 1 112,197,341.43 13.71% 77,038.83 12.01% -
齐鲁证 券 1 13,668,067.88 1.67% 12,443.41 1.94% -
湘财证 券 1 247,910,850.15 30.30% 166,952.34 26.03% -
银河证 券 1 19,356,678.97 2.37% 17,253.85 2.69% -
中信建 投证 券 1 228,243,078.18 27.90% 201,971.96 31.49% -
合计 14 818,151,964.00 100.00% 641,383.08 100.00% -
注 ：本 基金 管理 人负责 选择 证券 经营 机构 ，租用 其交 易单 位作 为本 基金的 专用 交易 单位 。本 基金
专用交 易单 位的 选择 标 准 如下：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 满足 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
（3 ） 具 有较 强的全 方位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析 能
力 ，能 及时、 全面 地向公司 提供 高质量 的关 于宏观、 行业 及市场 走向 、个股分 析的 报告及 丰富 全面的
信 息服 务；能 根据 公司所管 理基 金的特 定要 求，提供 专门 研究报 告， 具有开发 量化 投资组 合模 型的能
力； 能 积极 为公 司投 资业 务的开 展， 投资 信息 的交 流以及 其他 方面 业务 的开 展提供 良好 的服 务和 支持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 股指期 货交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
成交总
额的比
例
安信证
券
- - - - - - - -
财通证
券
102,608.40 1.69% 291,900,000.00 3.50% - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
55
国都证
券
1,024,754.60 16.84% 128,000,000.00 1.54% - - - -
国海证
券
- - 227,500,000.00 2.73% - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - 886,900,000.00 10.65% - - - -
开源证
券
- - - - - - - -
齐鲁证
券
- - 39,500,000.00 0.47% - - - -
湘财证
券
4,954,521.30 81.41% 6,538,800,000.00 78.51% - - - -
银河证
券
3,909.20 0.06% 216,000,000.00 2.59% - - - -
中信建
投证券
- - - - - - - -
合计 6,085,793.50 100.00% 8,328,600,000.00 100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 基
金资产 净值 等的 公告
证券时 报等 2014-01-02
2
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 邮 储 银 行
基金代 销业 务费 率优 惠活 动的公 告
证券时 报等 2014-01-03
3
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-01-14
4
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 同 花 顺 基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
证券时 报等 2014-01-15
5
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2013 年第 4 季度 报告
证券时 报等 2014-01-20
6
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 特 定 投 资
群体通 过直 销中 心申 购费 率优惠 的公 告
证券时 报等 2014-01-30
7
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 钱 景
财富投 资管 理有 限公 司为 代销机 构的 公告
证券时 报等 2014-02-17
8
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 工 行
支付渠 道因 升级 维护 暂停 服务的 公告
证券时 报等 2014-02-18
9
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 升 级
维护暂 停服 务的 通知
证券时 报等 2014-02-21 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
56
10
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 恒 天
明泽基 金销 售有 限公 司为 代销机 构的 公告
证券时 报等 2014-02-26
11
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-03-04
12
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-03-14
13
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-03-17
14
【年报 】 金鹰 红利 价值 灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金2013 年年 度 报 告 （正文 ）
证券时 报等 2014-03-26
15
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 继 续 参 加 工 商
银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
证券时 报等 2014-04-01
16
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2014 年第 1 季度 报告
证券时 报等 2014-04-22
17
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-04-25
18
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 西 安 分 公
司的公 告
证券时 报等 2014-04-26
19
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在子
公司兼 任职 务情 况的 公告
证券时 报等 2014-05-17
20
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 国 国 际
期货有 限公 司为 代销 机构 的公告
证券时 报等 2014-05-30
21
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 总 经 理 离 职 及
董事长 代行 总经 理职 务的 公告
证券时 报等 2014-06-09
22
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 经 理 朱 丹
休假由 他人 代为 履行 职责 的公告
证券时 报等 2014-06-10
23
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-06-12
24
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-06-14
25
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 天 源 证 券
有限公 司为 代销 机构 的公 告
证券时 报等 2014-06-18
26
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 特 定 投 资
群体通 过直 销中 心申 购费 率优惠 的公 告
证券时 报等 2014-06-21
27
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 建 行
渠道暂 停服 务的 通知
证券时 报等 2014-06-27
28
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 基
金资产 净值 等的 公告
证券时 报等 2014-07-01
29
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 门 基 金
继续参 与交 通银 行网 上银 行、 手机 银行 基金
申购费 优惠 活动 的公 告
证券时 报等 2014-07-03
30 金 鹰 红 利 灵 活 配 置 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 证券时 报等 2014-07-17 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
57
要 2014 第1 号
31
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2014 年第 2 季度 报告
证券时 报等 2014-07-19
32
关 于 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 深
圳 前 海 金 鹰 资 产 管 理 有 限 公 司 兼 职 情 况 的
公告
证券时 报等 2014-07-28
33
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 山 证 券
有限责 任公 司为 代销 机 构 的公告
证券时 报等 2014-08-01
34
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 总 经 理 变 更 的
公告
证券时 报等 2014-08-08
35
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 深
圳 前 海 金 鹰 资 产 管 理 有 限 公 司 兼 职 情 况 的
公告
证券时 报等 2014-08-19
36
【半年 报 】 金 鹰红 利价 值 灵活配 置混 合型 证
券投资 基 金2014 年 半年 度 报告（ 摘要 ）
证券时 报等 2014-08-25
37
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 市 场 上 出 现 冒
用本公 司名 义进 行证 券活 动的澄 清公 告
证券时 报等 2014-10-08
38
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 董 事 长 离 任 及
总经理 代行 董事 长职 务的 公告
证券时 报等 2014-10-09
39
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 董 事 长 换 届 的
公告
证券时 报等 2014-10-11
40
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 交 易 银 联
通系统 升级 暂停 服务 的公 告
证券时 报等 2014-10-11
41
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 与 五 矿 证 券 网 上 交 易 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
证券时 报等 2014-10-17
42
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 交 易 银 联
通升级 完成 恢复 服务 的公 告
证券时 报等 2014-10-18
43
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2014 年第 3 季度 报告
证券时 报等 2014-10-24
44
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报等 2014-11-07
45
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 深
圳 前 海 金 鹰 资 产 管 理 有 限 公 司 兼 职 情 况 的
公告
证券时 报等 2014-11-18
46
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-11-27
47
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-12-15
48
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
调整长 期停 牌股 票估 值方 法的公 告
证券时 报等 2014-12-16
49
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 国 民 族
证券有 限责 任公 司为 代销 机构的 公告
证券时 报等 2014-12-18 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
58
50
金 鹰 红 利 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金分红 公告
证券时 报等 2014-12-18
51
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 从 业 人 员 在 深
圳 前 海 金 鹰 资 产 管 理 有 限 公 司 兼 职 情 况 的
公告
证券时 报等 2014-12-20
52
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 副 总 经 理 离 任
的公告
证券时 报等 2014-12-25
53 金鹰基 金管 理有 限公 司副 总经理 变更 公告 证券时 报等 2014-12-26
54
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 基 金 申 购 业 务 费 率
优惠活 动的 公告
证券时 报等 2014-12-31
55
金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 平 安 银 行 基 金 定 投 及 申 购 业 务 费 率 优
惠活动 的公 告
证券时 报等 2014-12-31
56
金 鹰 红 利 灵 活 配 置 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
全文2014 第2 号
证券时 报等 2014-12-31
注：相 关信 息披 露文 件请 登录本 基金 管理 人网 站查 询。
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 红 利价值 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件。
2、 《金 鹰红 利价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 。
3、 《金 鹰红 利价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值 、 季 度报 告 、 半 年度 报告 、 更新
的招募 说明 书及 其他 临时 公告。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2014 年年度报告
59
13.2 存放地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 层
13.3 查阅方式
投 资者 可在 营业 时间免 费查 阅或 按工 本费 购买复 印件 ，也 可登 录本 基金管 理人 网站 查阅 ，本 基金
管理人 网址 ：http://www.gefund.com.cn 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 客 户服务 中心 ， 客 户服 务中 心 电话： 4006-135-888
或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公司
二〇一五年三月三十一日
