景 顺 长 城 景兴 信 用 纯 债债 券 型
证 券 投 资 基金 2014 年年 度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ..................................................................................................... 11
3.3 ...................................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的 说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投 资 明细 ................ 45
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000252
交易代 码 000252
基金 运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月26 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 223,529,680.03 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺 长城景兴 信用纯债 债
券 A 类
景顺 长城景兴信用 纯债债
券C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000252 000253
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 204,065,070.21 份 19,464,609.82 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投 资 于信 用债券 类资 产， 在 有效 控 制风险 的前 提下 力争 获 取 高
于业绩 比较 基准 的投 资收 益，为 投资 者提 供长 期稳 定的回 报。
投资策 略 1、 资产 配置 策略: 本基 金 运用自 上而 下的 宏观 分析 和自下 而上 的市 场分 析 相 结
合的方 法实 现大 类资 产配 置，把 握不 同的 经济 发展 阶段各 类资 产的 投资 机 会 ，
根据宏 观经 济、 基准 利率 水平等 因素 ， 预 测债 券类 、 货币 类等 大类 资产 的 预 期
收益率 水平 ， 结合 各类 别 资产的 波动 性以 及流 动性 状况分 析 ， 进 行大 类资 产 配
置。
2、 债券 类属 资产 配置: 基 金管理 人根 据国 债 、金 融 债、 企业 （ 公司 ） 债 、可 分
离 交 易 可 转 债 的 纯 债 部 分 等 品 种 与 同 期 限 国 债 或 央 票 之 间 收 益 率 利 差 的 扩 大
和收窄 的分 析 ， 主 动地 增 加预期 利差 将收 窄的 债券 类属品 种的 投资 比例 ， 降 低
预期利 差将 扩大 的债 券类 属品 种 的投 资比 例， 以 获 取不同 债券 类属 之间 利 差 变
化所带 来的 投资 收益 。
3、债 券投 资策 略:债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上， 采取 利率 预期 策 略 、
信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法， 力 求在控 制各 类风 险的 基 础 上
获取稳 定的 收益 。
4、 资 产支 持证 券投 资策 略:本基 金将 通过 对宏 观经 济 、 提前 偿还 率、 资产 池结
构以及 资产 池资 产所 在行 业景气 变化 等因 素的 研究 ， 预测资 产池 未来 现 金 流 变
化， 并通 过研 究标 的证 券 发行条 款 ， 预 测 提 前偿 还 率变化 对标 的证 券的 久期 与
收益率 的影 响。 同时 ， 管 理人将 密切 关注 流动 性对 标的证 券收 益率 的影 响 ， 综
合运用 久期 管理 、 收 益率 曲线、 个券 选择 以及 把握 市场交 易机 会等 积极 策 略 ，景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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在严格 控制 风险 的情 况下 ， 结 合信 用研 究和 流动 性 管理 ， 选 择风 险调 整后 收 益
高的品 种进 行投 资， 以期 获得长 期稳 定收 益。
5、 中小 企业 私募 债投 资策 略:对 单个 券种 的分 析判 断 与其它 信用 类固 定收 益品
种的方 法类 似。 在信 用研 究方面 ， 本 基金 会加 强自 下而上 的分 析， 将机 构 评 级
与内部 评级 相结 合， 着重 通过发 行方 的财 务状 况、 信用背 景、 经营 能力、 行 业
前景 、 个 体竞 争力 等方 面 判断其 在期 限内 的偿 付能 力， 尽可 能对 发行 人进 行 充
分详尽 地调 研和 分析 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 田青
联系电 话 0755-82370388 010-67595096
电子邮 箱 investor@igwfmc.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4008888606 010-67595096
传真 0755-22381339 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 赵如冰 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年
2013 年8 月 26 日( 基金 合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券A 类
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券 C 类
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券A 类
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券C 类
本期已 实现 收益 4,447,091.37 2,879,848.85 2,542,165.44 2,399,939.15
本期利 润 300,949.76 2,248,441.87 1,606,664.24 1,627,985.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0045 0.0684 0.0093 0.0089
本期加 权平 均净 值利 润率 0.42% 6.38% 0.92% 0.89%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.84% 9.15% 0.60% 0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 20,609,539.15 1,818,748.22 515,069.60 193,667.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1010 0.0934 0.0065 0.0049
期末基 金资 产净 值 225,447,243.13 21,358,092.31 80,243,219.58 39,972,854.72
期末基 金份 额净 值 1.105 1.097 1.006 1.005
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 10.50% 9.70% 0.60% 0.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.45% 0.24% 2.55% 0.12% -2.10% 0.12%
过去六 个月 4.15% 0.18% 4.09% 0.09% 0.06% 0.09%
过去一 年 9.84% 0.17% 9.75% 0.08% 0.09% 0.09%
自基金 合同 10.50% 0.15% 8.01% 0.09% 2.49% 0.06% 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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生效起 至今
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.27% 0.24% 2.55% 0.12% -2.28% 0.12%
过去六 个月 3.78% 0.18% 4.09% 0.09% -0.31% 0.09%
过去一 年 9.15% 0.17% 9.75% 0.08% -0.60% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
9.70% 0.15% 8.01% 0.09% 1.69% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金资 产配置比 例 为：本基金投 资债券资 产 比例不低于基 金资产 的 80% ，其中对信用 债券
的投资 比例 不低 于非 现金 资产 的 80% 。 本基 金的 建 仓期为 自 2013 年 8 月 26 日基金 合同 生效 起 6
个月。 建仓 期结 束时 ，本 基金投 资组 合达 到上 述投 资组合 比例 的要 求。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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3.2.3
自基 金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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注：2013 年净 值增 长率与 业绩比 较基 准收 益率 的实 际计算 期间 是 2013 年8 月26 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2013 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年8 月 26 日 ）起 至本报 告期 末未 进行 利润 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 有限责 任公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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截止 2014 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 39 只开 放式 基金， 包括 管
理景顺长城景 系 列开放 式 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长开放 式证券投 资 基金、景顺 长城鼎益
股票型证券投 资基金（LOF ） 、景顺长城资 源垄断股 票 型证券投资基 金（LOF） 、 景顺长城新 兴成长
股票型证券投 资基金、 景 顺长城内 需增 长贰号股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城精选蓝筹 股票型证
券投资基金、 景顺长城 公 司治理股票型 证券投资 基 金、景顺长城 能源基建 股 票型证券投 资基金、
景顺长城中小 盘股票型 证 券投资基金、 景顺长城 稳 定收益债券型 证券投资 基 金、景顺长 城大中华
股票型证券投 资基金、 景 顺长城核心竞 争力股票 型 证券投资基金 、景顺长 城 优信增利债 券型证券
投资基 金、 上 证 180 等权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金（ETF） 、景 顺长 城上证 180 等权 重 交
易型开放式指 数证券投 资 基金联接基金 、景顺长 城 支柱产业股票 型证券投 资 基金、景顺 长城品质
投资股 票型 证券 投资 基金 、景顺 长城沪深 300 等权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金（ETF） 、 景
顺长城四季金 利纯债债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置型 证 券投资基金 、景顺长
城景兴 信用 纯债 债券 型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、景 顺长 城 景
颐双利债券型 证券投资 基 金、景顺长城 景益货币 市 场基金、景顺 长城成长 之 星股票型证 券投资基
金、景 顺长 城中 证 500 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金（ETF） 、景 顺长 城优 质成长 股票 型证 券 投
资基金 、 景 顺长 城优 势企 业股票 型证 券投 资基 金、 景顺长 城鑫 月薪 定期 支付 债券型 证券 投资 基金 、
景顺长 城中 小板 创业 板精 选股票 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数 证
券投资 基金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城中证 医药 卫生 交易
型开放式指数 证券投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货 币市场基
金、景顺长城 中国回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券 投资基金
下设景顺长城 优选股票 证 券投资基金、 景顺长城 货 币市场证券投 资基金、 景 顺长城动力 平衡证券
投资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
RU PING
(汝平)
景 顺 长 城 稳 定 收 益
债 券 型 基 金 、 四 季
金 利 纯 债 债 券 型 基
金 、 景 颐 双 利 债 券
型 基 金 、 景 益 货 币
市 场 基 金 、 鑫 月 薪
定 期 支 付 债 券 型 基
2013 年 8 月
26 日
2014 年 9
月 11 日
18
信息网 络 （ 金融 类） 硕士， 物
理博士。 曾担 任摩 根士 丹利 投
资管理 公司 投资 分析 师、 执 行
董 事 与 固 定 收 益 投 资 部 投 资
经理， 摩 根士 丹利 华鑫 基金 公
司固定 收益 投资 部副 总监、 总
监 兼 基 金 经 理 等 职 务 。2012景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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金 、 优 信 增 利 债 券
型 基 金 、 景 兴 信 用
纯 债 债 券 型 基 金 基
金 经 理 ， 国 际 投 资
部投资 总监
年 10 月 加入 本公 司， 担任 固
定 收 益 部 投 资 总 监 兼 国 际 投
资部投 资总 监； 自 2013 年 7
月起担 任基 金经 理。
佘春宁
景 顺 长 城 稳 定 收 益
债 券 型 基 金 ， 景 顺
长 城 优 信 增 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 景 顺 长 城
景 兴 信 用 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理
2013 年 8 月
26 日
2014 年 9
月 11 日
14
经济学 博士。 曾任 职于 中国 人
民银行 深圳 特区 分行、 国家 外
汇 管 理 局 深 圳 分 局 深 圳 外 汇
经纪中 心， 也 曾担 任大 鹏证 券
资金结 算部 资金 经理、 招商 基
金 固 定 收 益 投 资 部 分 析 师 和
基 金 经 理等 职务 。2010 年 9
月加入 本公 司， 自 2011 年 3
月起担 任基 金经 理。
陈文鹏
景 顺 长 城 优 信 增 利
债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 景 顺
长 城 景 兴 信 用 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ， 景 顺
长 城 稳 定 收 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理
2014 年 6 月
14 日
- 6
经济学 学士 、 硕士 。 曾 担任 鹏
元 资 信 评 估 公 司 证 券 评 级 部
分析师、 中欧 基金 固定 收益 部
信用研 究员 。2012 年10 月加
入本公 司， 担 任固 定收 益部 信
用研究 员； 自 2014 年 6 月起
担任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、RU PING(汝平)先生于 2014 年 9 月 11 日 离任 景 顺长城 景兴 信用 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金
经理， 于 2014 年 10 月 13 日离任 景顺 长城 四季 金 利纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ，于 2014
年12 月26 日离 任景 顺长 城 景益货 币市 场基 金和 景顺 长城景 颐双 利债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 。
4、 佘春 宁先 生 于2014 年4 月16 日离 任景 顺长 城优 信 增利债 券型 证券 投资 基金 和景顺 长城 稳定 收
益债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ， 于 2014 年 9 月 11 日 离任 景顺 长城 景兴 信 用纯债 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 兴信 用 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制 风险的基
础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 未发现损害 基金持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行 分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 异常 交易 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年政 府阶 段性 地出 台 经济刺 激政 策包 括加 大基 础设施 项目 投入 、 放 松房 地产限 购等 措施
稳定经 济 ， 但 传统 的投 资 驱动模 式缺 乏持 续的 动力 ， 投 资增 速下 滑明 显， 出 口和消 费则 相对 稳定 ，
整体经济增速 仍在下行 。 货币政策兼顾 经济稳增 长 、调整经济结 构和降低 社 会融资成本 等因素，
央行不 断进 行定 向宽 松， 包括定 向降 准、MLF 、SLF 等操作 ，同 时 在 11 月 底 进行一 次全 面降 息。
货币政 策中 性偏 松。
基本面 和政 策面 有利 于债 券市场 ，10 年 期国 债收益 率下 行 112BP 至3.43% ，5 年期 AA 城 投债
收益率 下 行210BP 至5.74%。除 12 月 初中 证登 出台 调整企 业债 质押 回购 新规 造成债 券收 益率 出现
较大幅 度调 整外 ，全 年债 券收益 率呈 现较 平稳 的下 行趋势 。
2014 年本 基金 看好 债券 的 投资价 值， 债券 资产 的杠 杆比例 维持 在较 高的 水平 ， 以信 用债 的持
有期收 益为 主要 投资 目标 ， 评级 以 AA 和AA+ 中高 等 级为主 ， 久 期控 制 在3.5-4.5 年 的水 平。 阶段
性参与 利率 债的 交易 性机 会。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年， 景兴 信用A 份 额 净值增 长率 为9.84% ，高 于业绩 比较 基准 收益 率 0.09% 。
2014 年， 景兴 信用C 份 额 净值增 长率 为9.15% ，低 于业绩 比较 基准 收益 率 0.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，基 本面对债 券 市场仍相对有 利，经济 增 长动能依然不 足，经济 结 构仍需调整， 投
资驱动模式很 难支撑经 济 的持续增长。 企业基本 面 则受益于大宗 商品价格 的 下跌，预计 盈利有所
好转。 偏弱 的基 本面 下， 通胀压 力并 不大 。
2015 年货 币政 策和 财政 政 策仍将 以稳 增长 、调 整经 济结构 和降 低社 会融 资成 本为主 要目 标，
预计政策仍为 中性偏松 。 资金 “脱实向 虚 ”，金 融 资产仍在加杠 杆的通道 上 ，而企业的 融资需求
偏弱，预计央 行仍将以 定 向宽松为主， 但若经济 增 速下滑太快或 人民币贬 值 压力大幅上 升，不排
除全面 降准 和降 息的 可能 。
基本面和政策 面仍可能 利 好债券市场， 债券仍具 有 一定的投资价 值，但当 前 债券绝对收益 率
水平不 高、 股债 跷跷 板效 应等因 素将 一定 程度 上制 约债券 收益 率下 行的 空间 ，2015 年 债券 行情 很
可能不 如2014 年。 各类 债 券品种 的收 益率 走势 预测 方面， 利率 债和 高等 级信 用债收 益率 下行 趋势
相对确 定， 中低 等级 信用 债收益 率则 因为 资质 的差 异将继 续分 化。
本基金 仍以 信用 债配 置为 主， 以 持有 期的 票息 收入 为投资 目标 ， 并 参与 利率 债的交 易性 机会 。
资金面中性偏 松，但受 新 股申购等因素 影响，资 金 成本波动加大 ，考虑适 当 降低债券资 产的 杠杆
比例。 低评 级信 用风 险依 然较大 ，信 用债 投资 仍以 中高等 级为 主， 久期 控制 在3-4 年附 近。
总体而 言 ， 本 基金 将密 切 关注各 项宏 观数 据 、 货 币 政策变 化和 市场 资金 面情 况， 以适 当久 期、
中高等级信用 债投资为 主 ，利率债交易 性机会为 辅 的操作思路， 保持对组 合 的信用风险 和流动性
风险的 关注 ，努 力为 投资 人创造 安全 稳定 的收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度，健全 管 理制度和业务 规
章，依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募
说明书对 本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽
核，对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ，督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告，及
时报送 上级 监管 部门 。
为提高防范和 化解经营 风 险的能力，确 保经营业 务 稳健运行和受 托资产安 全 完整，保障基 金
份额持 有人 利益 ，本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括：
1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。
2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在 已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上，
根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况，对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更
新，从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制， 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。
3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同
岗位之 间的 相互 制衡 机制 ，从岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。
4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和
临时稽核等方 式，对发 现 的问题及时提 示并督促 改 进，防范各种 违法违规 行 为的发生， 切实保 护
基金份 额持 有人 的合 法权 益。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准
的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程， 定 期或实时对 风险进行
评估、预警和 监督，从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告
渠道，对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制， 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风
险控制 决策 。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 律法 规的 要求， 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作， 确保 有关 信息披 露的 真实 、
完整、 准确 、及 时。
8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后
续教育 课程 ，进 一步 加强 对员工 的合 规教 育， 健全 公司合 规文 化。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，不 断
提高内部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性，努力 防 范和控制各种 风险，充 分 保障基金份 额持有人
的合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工 、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ， 基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借 其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法》 、 基金 合同、 托管 协议 和其他 有关 规定,不 存在 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为, 完全 尽职 尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对 报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本托 管人按照 国 家有关规定、 基金合同 、 托管协议和其 他有关规 定, 对本基金的 基
金资产净值 计算、基 金费 用开支等方 面进行了 认真 的复核,对本 基金的投 资运 作方面进行 了监督,
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内, 本基 金未 实施 利 润分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述 或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2015) 审字 第60467014_H10 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
引言段 我 们审计 了后 附的景 顺长城 景兴信 用纯 债债券 型证券 投资基 金的 财
务报表 ， 包 括2014 年12 月31 日的 资产 负债 表， 2014 年度 的利 润表 、景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制和公 允列 报财务 报表是 景顺长 城景 兴信用 纯债债 券型证 券投 资
基金基 金管 理人 景顺 长城 基金管 理有 限公 司的 责任 。 这种 责任 包括：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并使 其 实现公 允反 映；
（2） 设 计、 执 行和 维护 必 要的内 部控 制， 以 使财 务 报表不 存在 由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我 们的责 任是 在执行 审计工 作的基 础上 对财务 报表发 表审计 意见 。
我 们按照 中国 注册会 计师审 计准则 的规 定执行 了审计 工作。 中国 注
册 会计师 审计 准则要 求我们 遵守中 国注 册会计 师职业 道德守 则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审 计工作 涉及 实施审 计程序 ，以获 取有 关财务 报表金 额和披 露的 审
计 证据。 选择 的审计 程序取 决于注 册会 计师的 判断， 包括对 由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行风 险评 估时 ，
注 册会计 师考 虑与财 务报表 编制和 公允 列报相 关的内 部控制 ，以 设
计 恰当的 审计 程序， 但目的 并非对 内部 控制的 有效性 发表意 见。 审
计 工作还 包括 评价基 金管理 人选用 会计 政策的 恰当性 和作出 会计 估
计的合 理性 ，以 及评 价财 务报表 的总 体列 报。
我 们相信 ，我 们获取 的审计 证据是 充分 、适当 的，为 发表审 计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我 们认为 ，上 述财 务 报表在 所有重 大方 面按照 企业会 计准则 的规 定
编制， 公允 反映 了景 顺长 城景兴 信用 纯债 债券 型证 券投资 基金 2014
年12 月31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成果 和 净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 昌华
陈立群
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2015 年3 月27 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 景兴 信用纯 债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 30,656,368.38 6,671,678.40
结算备 付金
3,618,478.57 4,213,983.84
存出保 证金
21,566.89 2,483.21 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 442,908,708.72 134,759,704.90
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
442,908,708.72 124,622,132.30
资产支 持证 券投 资
- 10,137,572.60
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 10,267,662.68 2,440,512.42
应收股 利
- -
应收申 购款
250,491.18 1,096.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
487,723,276.42 148,089,458.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
212,669,536.47 25,000,000.00
应付证 券清 算款
27,483,469.79 14,685.50
应付赎 回款
354,150.39 2,605,334.72
应付管 理人 报酬
125,837.64 83,374.51
应付托 管费
41,945.88 27,791.49
应付销 售服 务费
14,227.34 18,256.52
应付交 易费 用 7.4.7.7 6,589.17 700.00
应交税 费
- -
应付利 息
92,662.90 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 129,521.40 123,241.85
负债合 计
240,917,940.98 27,873,384.59
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 223,529,680.03 119,507,337.54
未分配 利润 7.4.7.10 23,275,655.41 708,736.76
所有者 权益 合计
246,805,335.44 120,216,074.30
负债和 所有 者权 益总 计
487,723,276.42 148,089,458.89
注：1 、 报 告截 止日2014 年 12 月31 日 ， 基 金份 额 总额 223,529,680.03 份 ， 其中景 顺长 城景 兴信
用纯债 债 券A 类 份额 净 值1.105 元， 份额 总额204,065,070.21 份； 景顺 长城 景 兴信用 纯债 债 券 C
类份额 净 值1.097 元 ，份 额总 额 19,464,609.82 份。
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 景兴 信用纯 债 债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 8 月 26 日(基
金合同生效日)至2013
年 12 月31 日
一、收入
6,376,151.94 4,728,725.53
1.利息 收入
9,841,435.14 6,725,323.11
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 83,419.71 4,936,337.76
债券利 息收 入
9,596,748.28 1,222,698.01
资产支 持证 券利 息收 入
76,756.16 288,197.26
买入返 售金 融资 产收 入
84,510.99 278,090.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,148,339.39 -319,376.38
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 1,158,916.10 -337,499.67
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 -10,576.71 18,123.29
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -4,777,548.59 -1,707,455.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 163,926.00 30,233.91
减： 二、费用
3,826,760.31 1,494,076.05
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 637,955.15 753,958.88
2．托 管费 7.4.10.2.2 212,651.80 251,319.59
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 139,993.32 258,980.73
4．交 易费 用 7.4.7.18 8,446.86 1,870.28
5．利 息支 出
2,492,082.75 67,330.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,492,082.75 67,330.83
6．其 他费 用 7.4.7.19 335,630.43 160,615.74
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”
号填列）
2,549,391.63 3,234,649.48
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
2,549,391.63 3,234,649.48
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 景兴 信用纯 债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 119,507,337.54 708,736.76 120,216,074.30
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 2,549,391.63 2,549,391.63
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
104,022,342.49 20,017,527.02 124,039,869.51
其中：1. 基 金申 购款 584,140,645.19 56,836,505.81 640,977,151.00
2. 基金 赎回 款 -480,118,302.70 -36,818,978.79 -516,937,281.49
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 223,529,680.03 23,275,655.41 246,805,335.44
项目
上年度可比期间
2013 年 8 月 26 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 429,640,849.39 - 429,640,849.39
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 3,234,649.48 3,234,649.48
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-310,133,511.85 -2,525,912.72 -312,659,424.57
其中：1. 基 金申 购款 1,244,075.35 13,061.95 1,257,137.30
2. 基金 赎回 款 -311,377,587.20 -2,538,974.67 -313,916,561.87
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 119,507,337.54 708,736.76 120,216,074.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城景兴 信用纯债 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2013]834 号文 《关于核 准景顺 长城景兴信用 纯债
债券型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由景 顺 长城基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投 资基 金法 》 和 《景 顺长城 景兴 信用 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 作为 发起 人 于 2013
年7 月25 日至2013 年8 月22 日向 社会 公开 募集， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 验证 并 出
具安永 华明(2013)验字第 60467014_H03 号验 资报 告 后， 向 中国 证 监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合
同于 2013 年 8 月 26 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。 设立 时募集 的扣 除认 购 费
后的实收基金（ 本金）为 人民币 429,414,705.36 元，在募集期间 产生的活 期存款利息为人 民币
226,144.03 元， 以上 实收 基金（ 本息 ）合 计为 人民 币 429,640,849.39 元， 折 合 429,640,849.39
份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 景顺 长城 基金 管理有 限公 司， 注册 登记 机构为 本基 金管 理人 ，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 （以 下简 称 “中 国建 设银 行 ”）。
根据《景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 基金合同》和 《景顺长 城 景兴信用纯债 债
券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ， 本 基金 自募 集期 起 根据认 购费 、 申购 费、 销 售服务 费收 取方 式的
不同， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资者 认购/ 申购时 收取 认购/申 购费 的 ，称 为 A 类 基金 份
额； 不收 取认 购/ 申购 费 ， 而从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 ， 称为C 类基金 份额 。 本基 金
A 类、C 类 两种 收费 模式 并 存， 由于 基金 费用 的不 同 ， 本 基金A 类 基金 份额 和C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净 值。在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理人 可以根据 相 关法律法规 的规定，
提供本基金不 同基金份 额 类别 之间的转 换服务。 基 金份额类别间 转换的数 量 限制、转换 费率等事
项由基 金管 理人 依法 决定 并另行 公告 。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的国债 、 金融债券、次 级债券、 中 央银行票据、 企
业债券 、 中 小企 业私 募债 券、 公 司债 券、 中 期票 据 、 短期 融资 券、 可 分离 交 易可转 债的 纯债 部分 、
质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支持 证券等金 融 工具以及法 律法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 固定 收益 证券 品种 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。 本 基金 投
资于债券资产 比例不低 于 基金资产的 80%，其 中对 信用债券的投 资比例不 低 于非现金基金 资产的
80% ，本基金 所指的信 用债 包括：短期融 资券、企 业 债、公司债、 金融 债（ 不 含政策性金 融债） 、
地方政府债、 次级债、 资 产支持证券等 除国债、 央 行票据和政策 性金融债 之 外的、非国 家信用的
固定收益类金 融工具， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他信 用 类金融工具 。本基金
不直接从二级 市场买入 股 票、权证等权 益类资产 ， 也不参与一级 市场的新 股 申购或增发 新股。本景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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基金的 业绩 比较 基准 为： 中证综 合债 券指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估 值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会颁布 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会颁布 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定或 修订 了《 企业 会计 准则第 39 号—— 公 允价 值 计量》 和《 企
业会计 准则 第 30 号 —— 财 务报表 列报 》 等 7 项会 计 准则； 上 述 7 项会 计准 则 均自 2014 年 7 月 1
日起施 行。2014 年 6 月 ， 财政部 修订 了《 企业 会计 准则第 37 号—— 金 融工 具 列报》 ，在 2014 年
年度及 以后 期间 的财 务报 告中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2014 年12 月31 日的 财务
状况以 及2014 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金 目前 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产主 要包 括债券 投资 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和其 他各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允 价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 及
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和其他各类 应
付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产，取得时 发生的相
关交易 费用 计入 当期 损益 ；应收 款项 及其 他金 融负 债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，采用 公允价 值进行后 续 计量。在持有 该
类金融资产期 间取得的 利 息，应当确认 为当期收 益 。每日，本基 金将以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 或 金融负债的公 允价值变 动 计入当期损益 ；对于应 收 款项和其他 金融负债
采用实 际利 率法 ， 以摊 余 成本进 行后 续计 量 ， 其 摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失， 均计 入当 期损 益。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日能够取 得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的市场交易价 格确定公 允 价值；如估 值日无交
易且最 近交 易日 后经 济环 境发生 了重 大变 化， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 本基金采 用 在当前情况下 适用并且 有 足够可利用 数据和其
他信息支持的 估值技术 ， 优先使用相关 可观察输 入 值，只 有在可 观察输入 值 无法取得或 取得不切
实可行 的情 况下 ，才 使用 不可观 察输 入值 。
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的，基 金 管理人可根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利且 该种法定 权 利现在是可执 行的；计 划 以净额结算 ，或同时景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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变现该 金融 资产 和清 偿该 金融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外 发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确 认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 29 页 共 57 页
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下债券 投
资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在7.4.2 会计 报表的 编制 基础 中披 露。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错和 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营 业税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖债 券的 差价 收入 ，免征 收营 业税 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 债券的差价收 入，债券 的 利息收入及其 他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
7.4.6.2 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 债 券发行企业及 金融机构 在 向基金派发债 券
利息及 储蓄 利息 时代 扣代 缴个人 所得 税。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 30 页 共 57 页
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 30,656,368.38 6,671,678.40
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 30,656,368.38 6,671,678.40
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 249,267,161.90 246,391,208.72 -2,875,953.18
银行间 市场 200,126,550.52 196,517,500.00 -3,609,050.52
合计 449,393,712.42 442,908,708.72 -6,485,003.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 449,393,712.42 442,908,708.72 -6,485,003.70
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 105,872,396.04 104,337,132.30 -1,535,263.74
银行间 市场 20,457,191.37 20,285,000.00 -172,191.37
合计 126,329,587.41 124,622,132.30 -1,707,455.11
资产支 持证 券 10,137,572.60 10,137,572.60 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 136,467,160.01 134,759,704.90 -1,707,455.11 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 31 页 共 57 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末的衍 生金 融资 产/ 负债 余 额为零 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末的各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额 为零 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末无买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 307.26 241.72
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,628.36 1,896.38
应收债 券利 息 10,265,716.16 2,010,625.27
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 1.20 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 9.70 427,749.05
合计 10,267,662.68 2,440,512.42
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 的其他 资产 余额 为零 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 6,589.17 700.00
合计 6,589.17 700.00
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 32 页 共 57 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 521.40 1,741.85
预提费 用 129,000.00 121,500.00
合计 129,521.40 123,241.85
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 A 类
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 79,728,149.98 79,728,149.98
本期申 购 421,723,026.18 421,723,026.18
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -297,386,105.95 -297,386,105.95
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 204,065,070.21 204,065,070.21
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 C 类
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 39,779,187.56 39,779,187.56
本期申 购 162,417,619.01 162,417,619.01
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -182,732,196.75 -182,732,196.75
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 19,464,609.82 19,464,609.82
注：本 期申 购份 额包 含 基 金转入 份额 ；本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 33 页 共 57 页
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,182,349.55 -667,279.95 515,069.60
本期利 润 4,447,091.37 -4,146,141.61 300,949.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
14,980,098.23 5,586,055.33 20,566,153.56
其中： 基金 申购 款 31,787,055.49 10,746,225.58 42,533,281.07
基金赎 回款 -16,806,957.26 -5,160,170.25 -21,967,127.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,609,539.15 772,633.77 21,382,172.92
单位： 人民 币元
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 C 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 526,163.48 -332,496.32 193,667.16
本期利 润 2,879,848.85 -631,406.98 2,248,441.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,587,264.11 1,038,637.57 -548,626.54
其中： 基金 申购 款 9,887,239.14 4,415,985.60 14,303,224.74
基金赎 回款 -11,474,503.25 -3,377,348.03 -14,851,851.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,818,748.22 74,734.27 1,893,482.49
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月26 日(基 金合 同 生效日)
至 2013 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 32,297.75 30,505.70
定期存 款利 息收 入 - 4,896,716.42
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 49,786.67 9,110.90
其他 1,335.29 4.74
合计 83,419.71 4,936,337.76
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 34 页 共 57 页
2014年1月1 日至2014 年12
月31 日
2013年8月26 日( 基金 合同 生
效日) 至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ）
成交总 额
356,119,541.78 28,411,500.32
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
346,385,691.60 27,119,624.05
减：应 收利 息总 额 8,574,934.08 1,629,375.94
买卖债 券差 价收 入 1,158,916.10 -337,499.67
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年8月26 日( 基金 合同 生效日)
至2013 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 10,631,500.00 10,535,000.00
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本总额 10,137,572.60 10,086,520.55
减：应 收利 息总 额 504,504.11 430,356.16
资产支 持证 券投 资收 益 -10,576.71 18,123.29
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 于本 期及 上 年 度可 比期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 26 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,777,548.59 -1,707,455.11
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -4,777,548.59 -1,707,455.11
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -4,777,548.59 -1,707,455.11
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 35 页 共 57 页
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月26 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 146,011.59 29,710.35
基金转 换费 收入 17,914.41 523.56
合计 163,926.00 30,233.91
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月26 日(基 金合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,334.36 1,170.28
银行间 市场 交易 费用
5,112.50 700.00
合计
8,446.86 1,870.28
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月26 日( 基金 合 同生效
日)至2013 年 12 月31 日
审计费 用 40,000.00 60,000.00
信息披 露费 240,000.00 90,000.00
债券托 管账 户维 护费 30,000.00 1,500.00
银行划 款手 续费 25,270.43 7,855.74
其他 360.00 1,260.00
合计 335,630.43 160,615.74
7.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事项。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 36 页 共 57 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本期 及 上年 度可 比期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年8 月26 日(基 金合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 637,955.15 753,958.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 319,984.36 599,249.00
注：1 、 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.60% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 37 页 共 57 页
2、于 2014 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费金 额为 125,837.64 元（2013 年 12 月 31 日： 应付 基
金管理 费的 金额 为83,374.51 元 ） 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 26 日( 基金 合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 212,651.80 251,319.59
注：1 、 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、于 2014 年 12 月31 日 ， 应付 基金 托管 费的 金额 为 41,945.88 元（2013 年12 月 31 日 ： 应 付基
金托管 费的 金额 为27,791.49 元 ） 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 兴信 用
纯债债 券A 类
景顺长 城景 兴信 用
纯债债 券C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 24,320.18 24,320.18
中国建 设银 行 - 67,309.78 67,309.78
长城证 券 - - -
合计 - 91,629.96 91,629.96
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 景 兴 信用
纯债债 券A 类
景顺长 城景 兴信 用
纯债债 券C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 35.79 35.79
中国建 设银 行 - 236,171.63 236,171.63
长城证 券 - - -
合计 - 236,207.42 236,207.42
注：1 、 基金 销售 服务 费每 日计提 ， 按月 支付 。 本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金
份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 资产 净值 的0.40% 年 费率 计提 。计 算方 法 如下： 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 38 页 共 57 页
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一 日 的基金 资产 净值
2、于 2014 年12 月 31 日 ，本基 金应 付关 联方 的销 售服务 费余 额 10,068.63 元；其 中， 应支 付给
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 303.98 元， 应支 付中 国 建设银 行 9,764.65 元（2013 年 12 月31 日：
本基金 应付 关联 方的 销售 服务费 余 额 16,783.03 元 ；其中 ，应 支付 给景 顺长 城基金 管理 有限 公 司
6.99 元， 应支 付中 国建 设 银行 16,776.04 元） 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 8 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至
2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 30,656,368.38 32,297.75 6,671,678.40 30,505.70
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 并按 银行 间同 业利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未在 承销 期内 直接 购入关 联方 承销 证券 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 而流 通受 限 的证券 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 39 页 共 57 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
70,019,574.97 元， 是以 如下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1480480 14 揭 城投 债 2015 年1 月5 日 101.11 500,000 50,555,000.00
1280328 12 韶 关债 2015 年1 月5 日 103.37 100,000 10,337,000.00
101459018 14 川 航空MTN001 2015 年1 月5 日 102.17 178,000 18,186,260.00
合计
778,000 79,078,260.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额142,649,961.50 元， 于 2015 年 1 月 9 日 前（ 含当 日） 先后 到期 。该类 交易 要求 本基
金转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交 易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委
员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 债券 发行 人信 用评 级降低 等导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风 险 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 40 页 共 57 页
本基金管理人 通过建立 和 完善内部信用 评级体系 和 交易对手库， 对发行人 及 债券投资进行 内
部评级，对交 易对手的 资 信状况进行充 分评估、 设 定授信额度， 以控制可 能 出现的信用 风险。本
基金管理人还 通 过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金投资于一 家公司发 行 的证券市值 不超过基
金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券，
不得超 过 该 证券 余额 的 10% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
本基金管理人 通过限制 投 资集中度来管 理投资品 种 变现的流动性 风险，并 由 独立于投资部 门
的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标，并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所持大部 分证券在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转让的情 况外，其 余 均能及时变现 。本基金 管 理人每日预测 本基金申 购 赎回情况以 控制基金
发生大幅申购 赎回的风 险 。而且，本基 金可通过 卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应 对流动性
需求。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 ， 包括利 率风 险、
外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风险 分别设定 风 险限制，并 由独立 于
投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 市场价格变动 ，从而影 响 基金投资收益 的
风险。本基金 管理人通 过 由风险管理人 员定期监 控 组合中债券投 资部分的 利 率风险，及 时调整投
资组合 久期 等方 法管 理利 率风险 。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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银行存 款 30,656,368.38 - - - - - 30,656,368.38
结算备 付金 3,618,478.57 - - - - - 3,618,478.57
存出保 证金 21,566.89 - - - - - 21,566.89
交易性 金融 资产 - 39,003,656.90 83,647,213.75 282,152,433.07 38,105,405.00 - 442,908,708.72
应收利 息 - - - - - 10,267,662.68 10,267,662.68
应收申 购款 598.20 - - - - 249,892.98 250,491.18
资产总 计 34,297,012.04 39,003,656.90 83,647,213.75 282,152,433.07 38,105,405.00 10,517,555.66 487,723,276.42
负债
卖出回 购金 融资 产款 212,669,536.47 - - - - - 212,669,536.47
应付证 券清 算款 - - - - - 27,483,469.79 27,483,469.79
应付赎 回款 - - - - - 354,150.39 354,150.39
应付管 理人 报酬 - - - - - 125,837.64 125,837.64
应付托 管费 - - - - - 41,945.88 41,945.88
应付销 售服 务费 - - - - - 14,227.34 14,227.34
应付交 易费 用 - - - - - 6,589.17 6,589.17
应付利 息 - - - - - 92,662.90 92,662.90
其他负 债 - - - - - 129,521.40 129,521.40
负债总 计 212,669,536.47 - - - - 28,248,404.51 240,917,940.98
利率敏 感度 缺口 -178,372,524.43 39,003,656.90 83,647,213.75 282,152,433.07 38,105,405.00 - -
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,671,678.40 - - - - - 6,671,678.40
结算备 付金 4,213,983.84 - - - - - 4,213,983.84
存出保 证金 2,483.21 - - - - - 2,483.21
交易性 金融 资产 570,171.00 10,137,572.60 5,812,100.00 99,513,269.35 18,726,591.95 - 134,759,704.90
应收利 息 - - - - - 2,440,512.42 2,440,512.42
应收申 购款 - - - - - 1,096.12 1,096.12
资产总 计 11,458,316.45 10,137,572.60 5,812,100.00 99,513,269.35 18,726,591.95 2,441,608.54 148,089,458.89
负债
卖出回 购金 融资 产款 25,000,000.00 - - - - - 25,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 14,685.50 14,685.50
应付赎 回款 - - - - - 2,605,334.72 2,605,334.72
应付管 理人 报酬 - - - - - 83,374.51 83,374.51
应付托 管费 - - - - - 27,791.49 27,791.49
应付销 售服 务费 - - - - - 18,256.52 18,256.52
应付交 易费 用 - - - - - 700.00 700.00
其他负 债 - - - - - 123,241.85 123,241.85
负债总 计 25,000,000.00 - - - - 2,873,384.59 27,873,384.59
利 率敏 感度 缺口 -13,541,683.55 10,137,572.60 5,812,100.00 99,513,269.35 18,726,591.95 - -
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
在其他 变量 不变 的假 设下 ， 利 率发 生合 理 、 可 能的 变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价
值的变 动将 对基 金净 值产 生的影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个 基点 -2,650,225.14 -1,149,148.08
市场利 率下 降 25 个 基点 2,678,847.86 1,162,339.03
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价
格因素 变动 而发 生波 动的 风险。 本基 金主 要投 资于 证 券交易 所上 市或 银行 间同 业市场 交易 的债 券，
所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低
其它价 格风 险， 并且 本基 金管 理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 。
本基金投资组 合的比例 范 围为：本基金 投资于债 券 类资产（含可 转换债券 ） 的比例不低于 基
金资产 的80% ， 其 中对 信用 债券的 投资 比例 不低 于基 金债券 类资 产 的 80% （ 信用 债券包 括 ： 短 期融
资券 、 企 业债 、 公 司债 、 金融债 （ 不含 政策 性金 融 债） 、 地方 政府 债 、 次 级债 、 可 转换 债券 （含 分
离交易 可转 债） 、 资 产支 持 证券等 除国 债 、 央 行票 据 和政策 性金 融债 之外 的 、 非国家 信用 的固 定收
益类金 融工 具， 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他信 用类 金融 工具。
于2014 年12 月31 日， 本 基金面 临的 其他 价格 风险 列 示如 下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 442,908,708.72 179.46 124,622,132.30 103.67
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - 10,137,572.60 8.43
合计 442,908,708.72 179.46 134,759,704.90 112.10
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本期末本基金 未持有股 票 投资，因此当 市场价格 发 生合理、可能 的变动时 ， 对于本基金资 产
净值无 重大 影响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其 他事 项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 72,218,093.72 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
370,690,615.00 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （于 2013 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 20,016,579.50 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 114,743,125.40 元 ，无划 分为 第三 层次 的余 额） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 债 券，若出现交 易不活跃 的 情况，本基金 根据估值 调 整中输入值的 可
观察性和重要 性以及对 公 允价值的影响 程度，于 本 报告期内将相 关债券的 公 允价值所属 层次从第
一层次 转入 第二 层次 。 如 上述影 响因 素消 失， 债券 公允价 值所 属层 次则 从第 二层次 转入 第一 层 次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具；本 基金本期 无 净转入（转出 ）
第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明 的 其他 重要 事项 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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7.4.14.3 财 务报 表的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 442,908,708.72 90.81
其中： 债券 442,908,708.72 90.81
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购 的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,274,846.95 7.03
7 其他各 项资 产 10,539,720.75 2.16
8 合计 487,723,276.42 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
8.4.2
累 计卖 出金 额 超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 8,252,156.00 3.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 354,110,552.72 143.48
5 企业短 期融 资券 29,925,000.00 12.12
6 中期票 据 50,621,000.00 20.51
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 442,908,708.72 179.46
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480480 14 揭 城投 债 500,000 50,555,000.00 20.48
2 124023 12 滁 城投 300,000 30,540,000.00 12.37
3 011499075 14 红豆SCP001 300,000 29,925,000.00 12.12
4 122186 12 力帆 02 234,650 23,934,300.00 9.70
5 122132 12 鹏 博债 204,250 21,195,022.50 8.59
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 21,566.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,267,662.68
5 应收申 购款 250,491.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,539,720.75
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 47 页 共 57 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长城 景 兴信
用纯债 债 券A 类
552 369,683.10 177,477,087.38 86.97% 26,587,982.83 13.03%
景 顺 长城 景 兴信
用纯债 债 券C 类
331 58,805.47 0.00 0.00% 19,464,609.82 100.00%
合计 883 253,148.00 177,477,087.38 79.40% 46,052,592.65 20.60%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 A 类 837.25 0.00%
景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券 C 类 43.93 0.00%
合计
881.18 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券 A 类
景顺长 城景 兴信
用纯债 债 券 C 类 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 48 页 共 57 页
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 26 日 ） 基 金份
额总 额
196,702,772.07 232,938,077.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,728,149.98 39,779,187.56
本报告 期基 金总 申购 份额 421,723,026.18 162,417,619.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 297,386,105.95 182,732,196.75
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 204,065,070.21 19,464,609.82
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 王鹏 辉先 生担 任本公 司副 总经 理。
2 、本 基金 管理 人于 2014 年 3 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 邓体 顺先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
3 、 本 基金 管理 人 于 2014 年 7 月 9 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过， 聘 任周 伟达 先生 担任 本公司 副总 经理 。
4 、 本 基金 管理 人 于 2014 年 12 月 20 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 康乐 先生 担任 本公司 副总 经理 。
5 、本 基金 管理 人于 2015 年 1 月 23 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 王鹏 辉先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
6 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。
7 、本 基金 托管 人 2014 年 11 月 3 日 发布 公告 ，聘 任 赵观甫 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
总经理 。
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 49 页 共 57 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 已经 连续2 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币40,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
2 - - - - 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、 资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 50 页 共 57 页
基金管 理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券股份
有限公司
546,315,749.62 100.00% 7,683,272,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2013 年第 4
季度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 20 日
2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 29 日
3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任副 总经 理的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 14 日
4 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联 支 付中 国银 行渠 道）
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 22 日
5 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金新 增安 信
证券为 销售 机构 并开 通基 金
转换及 基金 “ 定 期定 额投 资
业务 ” 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 2 月 25 日
6 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加安 信
证券申 购费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 25 日
7 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整直 销网 上交 易精 明 i
定投 PE 区 间的 公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 27 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 51 页 共 57 页
8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加光 大证 券
手机客 户端 申购 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 14 日
9 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2013 年年度
报告摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 26 日
10 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2013 年年度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 26 日
11 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 28 日
12 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 1
号更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 12 日
13 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 1
号更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 12 日
14 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 17 日
15 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 18 日
16 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 1
季度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 22 日
17 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于对 基金 纸质 对账 单退 信
处理的 提示 性公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 23 日
18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联支 付邮 储银 行渠 道）
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 25 日
19 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 30 日
20 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增嘉 实财 富
为销售 机构 并开 通基 金转 换
业务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 12 日
21 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国证 券报 ， 上 海证 2014 年 5 月 12 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 52 页 共 57 页
关于旗 下基 金参 加嘉 实财 富
基金申 购费 率优 惠活 动的 公
告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
22 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联支 付中 国建 设银 行
渠道） 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 16 日
23 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加新 兰德 基
金申购 及定 期定 额投 资申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 23 日
24 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增新 兰德 为
销售机 构并 开通 基金 “定期
定额投 资业 务 ” 和基 金转 换
业务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 5 月 23 日
25 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联支 付中 国银 行渠 道）
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 23 日
26 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金在 晟视 天下 开
通基金 定期 定额 投资 业务 及
定期定 额投 资申 购费 率优 惠
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 5 月 27 日
27 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金在 中国 工
商银行 开通 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 3 日
28 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联支 付浦 发银 行渠 道）
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 4 日
29 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于景 顺长 城景 兴信 用纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经
理变更 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 14 日
30 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加一 路财 富
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 17 日
31 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增一 路财 富
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ” 和 基金 转
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 17 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 53 页 共 57 页
换业务 的公 告
32 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增恒 天明 泽
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ” 和 基金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 6 月 25 日
33 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加恒 天明泽
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 25 日
34 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加钱 景财 富
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 27 日
35 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增钱 景财 富
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ”
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 27 日
36 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加腾 元基 金
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 4 日
37 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增腾 元基 金
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ”
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 4 日
38 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 5 日
39 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证 券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 9 日
40 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（仅限 部分 支付 渠道 ） 的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 12 日
41 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证证 券投 资基 金 2014 年第
2 季度 报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 19 日
42 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于暂 停网 上交 易系 统服 务
（限通 联支 付上 海银 行渠 道）
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
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2014 年 7 月 19 日
43 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于变 更公 司网 站域 名和 邮
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
2014 年 7 月 25 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 54 页 共 57 页
件域名 的公 告 金管理 人网 站
44 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增创 金启 富
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ” 和 基金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 7 月 29 日
45 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加创 金启 富
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 7 月 29 日
46 景顺 长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 “1 2 邯
郸债 ” 估值 方法 变更 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 8 月 12 日
47 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年半年
度报告 摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 8 月 25 日
48 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年半年
度报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 8 月 25 日
49 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增唐 鼎耀 华
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定 额 投资 业务 ” 和 基金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 9 月 3 日
50 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加唐 鼎耀 华
基金申 购及 定期 定额 投资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 9 月 3 日
51 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于景 顺长 城景 兴信 用纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经
理变更 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
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2014 年 9 月 12 日
52 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海 证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 9 月 18 日
53 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 2
号更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
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2014 年 10 月 10 日
54 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 2
号更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 10 月 10 日
55 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金在 景顺 长
城基金 淘宝 官方 旗舰 店开 展
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 10 月 17 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 55 页 共 57 页
基金申 购费 率优 惠活 动的 公
告
56 关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 10 月 20 日
57 景顺长 城景 兴信 用纯 债债 券
型证券 投资 基 金 2014 年第 3
季度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 10 月 24 日
58 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加杭 州
数米基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 11 月 4 日
59 景顺长 城基 金管 理 有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加上 海
天天基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 11 月 4 日
60 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加上 海
天天基 金销 售有 限公 司申 购
及定期 定额 投资 申购 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 11 月 24 日
61 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加杭 州
数米基 金销 售有 限公 司申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 11 月 24 日
62 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金新 增第 一创 业
为销售 机构 并开 通基 金 “ 定
期定额 投资 业务 ” 和 基金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 11 月 27 日
63 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整旗 下部 分基 金首 次
单笔申 购 、 定 期定 额申 购 单次
最低限 额和 赎回 后的 最低 保
有份额 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 12 月 3 日
64 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金新 增中 国
国际金 融有 限公 司为 销售 机
构并开 通基 金转 换业 务和 参
加申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 12 月 9 日
65 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整网 上直 销交 易系 统
通联支 付中 国银 行渠 道基 金
申购费 率优 惠的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 12 月 9 日 景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 56 页 共 57 页
66 关于景 顺长 城景 兴信 用纯 债
债券型 证券 投资 基金 限制 伍
拾万元 （ 含 ） 以 上申 购 （ 含日
常申购 和定 期定 额申 购 ） 及转
换转入 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 12 月 16 日
67 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任副 总经 理的 公告
中国证 券 报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 12 月 20 日
68 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加浙 江
同花顺 基金 销售 有限 公司 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 12 月 23 日
69 景顺长 城基 金关 于调 整网 上
交易系 统通 联支 付交 通银 行、
招商银 行渠 道申 购费 率优 惠
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 12 月 23 日
70 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整网 上直 销交 易系 统
工行直 联渠 道基 金申 购费 率
优惠的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 12 月 23 日
71 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于网 上直 销交 易系 统开 通
工行快 捷支 付业 务并 实施 申
购费率 优惠 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
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2014 年 12 月 23 日
72 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整网 上直 销交 易系 统
部分基 金首 次单 笔申 购 、 定期
定额申 购单 次最 低限 额和 赎
回后的 最低 保有 份额 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 12 月 24 日
73 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于调 整网 上直 销交 易系 统
部分基 金首 次单 笔申 购 、 定期
定额申 购单 次最 低限 额和 赎
回后的 最低 保有 份额 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站 2014 年 12 月 24 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
景顺长城景兴信用纯债债券 2014 年年度报告
第 57 页 共 57 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城景兴 信用 纯债 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 兴信 用纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城景 兴信 用纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 兴信 用纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照 、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
13.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
