景顺长城上证 180等权重交易型开放式指
数证券投资基金联接基金2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月31日
景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 2 页 共 60 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金
管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1 月1日起至2014年12月 31日止。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 3 页 共 60 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 4 页 共 60 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 48
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 5 页 共 60 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
基金简称 景顺长城上证 180 等权重ETF 联接
场内简称 -
基金主代码 263001
交易代码 263001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月 25日
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 185,105,443.13 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510420
交易代码 510420
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年6月12日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012年7月9日
基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为目标 ETF的联接基金，主要通过投资于目标ETF以达到投资目标。当
本基金申购赎回和买卖目标 ETF，或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指
数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、
分红等行为时，本管理人会在 10 个交易日内对投资组合进行适当调整，以便
实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准 上证 180 等权重指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金
和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股
票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的产品。
景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 6 页 共 60 页
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金以上证 180 等权重指数为标的指数，采用完全复制法，即以完全按照
标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指
数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法
律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结
合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成
份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承
受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准 上证 180等权重指数。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期
收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数
所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 景顺长城基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨皞阳 王永民
联系电话 0755-82370388 010-66594896
电子邮箱 investor@igwfmc.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008888606 95566
传真 0755-22381339 010-66594942
注册地址 深圳市福田区中心四路 1号
嘉里建设广场第一座 21层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1号
嘉里建设广场第一座 21层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518048 100818
法定代表人 赵如冰 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 7 页 共 60 页
普通合伙） 星展银行大厦6楼
注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第一座 21 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年 2012年 6月 25日
(基金合同生效
日)-2012年12月31
日
本期已实现收益 580,794.09 379,932.65 -923,524.56
本期利润 24,971,440.95 -3,122,946.79 2,210,570.70
加权平均基金份额本期利润 0.7981 -0.1013 0.0209
本期加权平均净值利润率 69.00% -9.95% 2.14%
本期基金份额净值增长率 42.17% -3.77% 3.50%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -14,991,481.08 -1,672,537.78 -966,675.54
期末可供分配基金份额利润 -0.0810 -0.0655 -0.0137
期末基金资产净值 262,101,272.94 25,427,475.36 72,796,982.41
期末基金份额净值 1.416 0.996 1.035
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 41.60% -0.40% 3.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基
金资产。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 26.65% 1.25% 32.74% 1.40% -6.09% -0.15% 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 8 页 共 60 页
过去六个月 50.96% 1.05% 58.68% 1.15% -7.72% -0.10%
过去一年 42.17% 1.06% 49.10% 1.13% -6.93% -0.07%
自基金合同
生效起至今
41.60% 1.18% 39.66% 1.24% 1.94% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的资产配置比例为：本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%；
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；中国证监会允许的其他金融工
具的投资比例不高于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自 2012年6 月25 日基金合同生效日
起6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 9 页 共 60 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：2012年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2012年6月25日（基金合同生
效日）至2012年12月 31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2012年6月 25 日）起至本报告期末未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司” ）是经中国证监会
证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺
资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003
年6月9日获得开业批文，注册资本 1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 10 页 共 60 页
1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。
截止 2014 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 39 只开放式基金，包括管
理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益
股票型证券投资基金（LOF） 、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF） 、景顺长城新兴成长
股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证
券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、
景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华
股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券
投资基金、上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金（ETF） 、景顺长城上证 180 等权重交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、景顺长城品质
投资股票型证券投资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金（ETF） 、景
顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置型证券投资基金、景顺长
城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景
颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基
金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金（ETF） 、景顺长城优质成长股票型证券投
资基金、景顺长城优势企业股票型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、
景顺长城中小板创业板精选股票证券投资基金、景顺长城中证 800 食品饮料交易型开放式指数证
券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中证医药卫生交易
型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基
金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金
下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券
投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐喻军
上证180等权重交易型开
放式指数基金、景顺长城
上证180等权重交易型开
放式指数基金联接基金、
景顺长城沪深300等权重
2014 年 4
月19日
- 4
理学硕士。曾担任安信
证券风险管理部风险
管理专员。 2012年3 月
加入本公司，担任量化
及ETF投资部ETF专员景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 11 页 共 60 页
交易型开放式指数基金、
景顺长城中证500交易型
开放式指数基金基金经
理
职务；自 2014 年 4 月
起担任基金经理。
江科宏
上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金、
景顺长城上证180等权重
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金、景顺
长城沪深 300 等权重
ETF、景顺长城中证
500ETF、景顺长城中证医
药卫生 ETF、景顺长城中
证 800 食品饮料 ETF、景
顺长城中证 TMT150ETF、
景顺长城研究精选股票
型基金基金经理
2012 年 6
月25日
2014 年 4
月 18日
7
经济学硕士， CFA。 2007
年至 2010 年担任本公
司风险管理经理职务。
2011年2月重新加入本
公司，担任研究员等职
务；自 2012 年 6 月起
担任基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日） ；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日） ；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、 江科宏先生于2014年4月18日离任上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金和景顺长
城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司” ）投资和交易管理，严格遵守法律
法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 12 页 共 60 页
司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订） 》等法律法规，本
公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》 ，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行
的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异
常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：
1、授权、研究分析与投资决策的内部控制
建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投
资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；
确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和
投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据
投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。
2、交易执行的内部控制
本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机
制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，
严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
3、交易指令分配的控制
所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。
交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在
同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公
平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。
4、公平交易监控
本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监
控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分
投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1
日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合
临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解
释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，
公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节
的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年
度报告中对此做专项说明。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 13 页 共 60 页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订） 》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司
公平交易制度指导意见（2011 年修订） 》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年
度同向交易价差进行了专项分析，未发现异常交易情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年中国宏观经济整体依然疲弱，全年 GDP增长 7.4%，较上年放缓0.3个百分点，PMI在
2季度出现短暂回升后，3、4季度下行态势明显，CPI 和PPI整体维持在低位。在需求持续低迷、
制造业不景气、房地产拉动经济增长作用减弱的背景下，政府出台了一系列“微刺激”措施，使
得经济增速回落趋缓。央行在 11 月末宣布下调金融机构人民币贷款和存款利率，进一步缓解了资
金面压力，受此影响，在增量资金的推动下，A 股市场在年末经历了一轮大幅上涨，金融地产等
低估值蓝筹股表现强劲。
本基金是景顺长城上证 180 等权 ETF 的联接基金，主要投资于景顺长城上证 180 等权 ETF。
报告期内，本基金根据申赎情况进行日常操作；景顺长城上证 180 等权 ETF 上市后，本基金收益
和基准收益基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014年，本基金份额净值增长率为 42.17%，低于业绩比较基准收益率6.93%。报告期内，本
基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，跟踪误差（年化）控制
在4%以内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年宏观经济，我们认为需求低迷、投资疲弱、传统工业产能出清尚未结束，经济增
长将继续面临减速局面，在经济下行压力较大和通胀上行潜在风险较低的背景下，预期2015 年的
货币政策将继续配合经济刺激政策，保持宽松状态，而房地产政策放松等因素或将推动经济逐步
企稳，改革红利的释放仍然存在巨大空间，在利率下行、增量资金持续入市的背景下，预计市场
将维持震荡向上的走势。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 14 页 共 60 页
本基金是景顺长城上证 180 等权 ETF 的联接基金，主要投资于景顺长城上证 180 等权 ETF。
本基金将继续根据申赎情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规
章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募
说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽
核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及
时报送上级监管部门。
为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金
份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：
1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括
内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。
2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，
根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更
新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。
3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同
岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。
4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和
临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护
基金份额持有人的合法权益。
5、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估标准
的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险进行
评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告
渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风
险控制决策。
6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止
合规性运作风险和操作风险。
7、 按照法律法规的要求， 认真做好旗下各只基金的信息披露工作， 确保有关信息披露的真实、
完整、准确、及时。
8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 15 页 共 60 页
续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断
提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律
法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制
定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。
估值小组成员包括公司投资片、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险管理岗
等相关人员。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。 基金份额净值由基金管理人完成估值后，
将估值结果以双方认可的方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、
程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中
和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运
作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进
行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理
人员根据投资人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资
人员共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估
值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员
负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进
行合规性审查。
基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关
从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟
踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 16 页 共 60 页
估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的
采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。
本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金
未满足收益分配条件，不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从2014年8月8日（ 《公开募集证券投资基金运作管理办法》实施日）至2014 年 11 月3 日，
本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在景顺长城上证180 等权重交易
型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 17 页 共 60 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20315 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券
投资基金联接基金(以下简称“景顺长城上证180等权重ETF联接基
金”)的财务报表，包括 2014年12 月31 日的资产负债表、2014年
度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是景顺长城上证 180 等权重 ETF 联接基金
的基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 管理层的责任。这种责
任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报
表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述景顺长城上证 180 等权重 ETF 联接基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了景顺长城上证180等权重ETF联接基金2014年12月31日的财
务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 18 页 共 60 页
注册会计师的姓名 单峰
陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ?上海市
审计报告日期 2015年3月27日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2014年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12月 31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 25,018,067.32 1,227,457.97
结算备付金
288,197.73 18,075.47
存出保证金
44,154.16 26,447.29
交易性金融资产 7.4.7.2 248,370,000.00 23,486,751.00
其中：股票投资
- 206,751.00
基金投资
248,370,000.00 23,280,000.00
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,994.75 958,347.92
应收利息 7.4.7.5 4,325.00 371.90
应收股利
- -
应收申购款
9,637,743.26 34,461.23
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 10,905.61 940.80
资产总计
283,376,387.83 25,752,853.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12月 31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12.00 - 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 19 页 共 60 页
应付赎回款
20,867,030.39 166,834.23
应付管理人报酬
7,685.17 892.68
应付托管费
1,537.04 178.54
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 189,090.74 11,757.92
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 209,759.55 145,714.85
负债合计
21,275,114.89 325,378.22
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 185,105,443.13 25,530,546.82
未分配利润 7.4.7.10 76,995,829.81 -103,071.46
所有者权益合计
262,101,272.94 25,427,475.36
负债和所有者权益总计
283,376,387.83 25,752,853.58
注：报告截止日2014年 12 月 31 日，基金份额净值1.416元，基金份额总额185,105,443.13份。
7.2 利润表
会计主体：景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2014年 1月 1 日至
2014年 12月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1月 1 日至
2013 年 12月 31日
一、收入
25,568,070.96 -2,470,049.08
1.利息收入
27,503.84 19,460.86
其中：存款利息收入 7.4.7.11 27,503.84 19,460.86
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
906,041.14 847,409.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 576,811.42 -704,434.38
基金投资收益 7.4.7.13 327,332.72 1,547,803.11
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,897.00 4,040.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 24,390,646.86 -3,502,879.44 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 20 页 共 60 页
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 243,879.12 165,959.88
减：二、费用
596,630.01 652,897.71
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,211.85 10,874.56
2．托管费 7.4.10.2.2 3,242.37 2,174.88
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 268,651.00 272,099.34
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 308,524.79 367,748.93
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
24,971,440.95 -3,122,946.79
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
24,971,440.95 -3,122,946.79
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月 1日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
25,530,546.82 -103,071.46 25,427,475.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 24,971,440.95 24,971,440.95
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
159,574,896.31 52,127,460.32 211,702,356.63
其中：1.基金申购款 322,169,962.66 91,792,685.30 413,962,647.96
2.基金赎回款 -162,595,066.35 -39,665,224.98 -202,260,291.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
185,105,443.13 76,995,829.81 262,101,272.94
项目
上年度可比期间
2013年 1 月 1日至 2013 年12 月31 日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 21 页 共 60 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
70,315,644.41 2,481,338.00 72,796,982.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,122,946.79 -3,122,946.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-44,785,097.59 538,537.33 -44,246,560.26
其中：1.基金申购款 86,207,141.82 1,879,857.90 88,086,999.72
2.基金赎回款 -130,992,239.41 -1,341,320.57 -132,333,559.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
25,530,546.82 -103,071.46 25,427,475.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许义明______
______吴建军______
____邵媛媛____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第103号 《关于核准上证180
等权重交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由景顺长城基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集244,456,745.87 元， 业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2012)第163号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《景顺长城上
证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 于 2012年6 月 25 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 244,522,615.24 份基金份额，其中认购资金利息折合
65,869.37 元份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中
国银行股份有限公司。
本基金是上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 22 页 共 60 页
金。目标 ETF 是主要采用完全复制法实现对上证 180 等权重指数紧密跟踪的全被动指数基金，本
基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值
控制在0.35%，年化跟踪误差控制在 4%以内。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标ETF、标的指数即上证 180
等权重指数成份股和备选成份股。本基金投资于目标 ETF的资产比例不低于基金资产净值的 90%；
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金也可少量投资于新股
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定，该部分资产比例不高于基金资产净值的
5%。本基金业绩比较基准为上证 180等权重指数收益率 X 95%+银行活期存款税后利率 X 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接
基金 基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 23 页 共 60 页
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和基金投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 24 页 共 60 页
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。股票投资在持有期间应取
得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 25 页 共 60 页
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 26 页 共 60 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 27 页 共 60 页
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 25,018,067.32 1,227,457.97
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 25,018,067.32 1,227,457.97
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 224,348,137.32 248,370,000.00 24,021,862.68
其他 - - -
合计 224,348,137.32 248,370,000.00 24,021,862.68
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 207,295.09 206,751.00 -544.09
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 23,648,240.09 23,280,000.00 -368,240.09
其他 - - -
合计 23,855,535.18 23,486,751.00 -368,784.18
注：于本期末及上年度末，基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按估值日目标 ETF 的份景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 28 页 共 60 页
额净值确定公允价值。本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标
ETF 份额的买卖。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末和上年度末的衍生金融资产/负债项目余额为零。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末和上年度末的买入返售金融资产项目余额为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本期末和上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应收活期存款利息 4,147.39 351.76
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 129.70 8.10
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 28.01 0.14
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 19.90 11.90
合计 4,325.00 371.90
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
其他应收款 10,905.61 940.80
待摊费用 - -
合计 10,905.61 940.80
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 29 页 共 60 页
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 189,090.74 11,757.92
银行间市场应付交易费用 - -
合计 189,090.74 11,757.92
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 80,759.55 714.85
预提费用 129,000.00 145,000.00
合计 209,759.55 145,714.85
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,530,546.82 25,530,546.82
本期申购 322,169,962.66 322,169,962.66
本期赎回(以"-"号填列) -162,595,066.35 -162,595,066.35
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 185,105,443.13 185,105,443.13
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,672,537.78 1,569,466.32 -103,071.46
本期利润 580,794.09 24,390,646.86 24,971,440.95
本期基金份额交易
产生的变动数
-13,899,737.39 66,027,197.71 52,127,460.32
其中：基金申购款 -28,232,963.04 120,025,648.34 91,792,685.30
基金赎回款 14,333,225.65 -53,998,450.63 -39,665,224.98
本期已分配利润 - - - 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 30 页 共 60 页
本期末 -14,991,481.08 91,987,310.89 76,995,829.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 26,045.07 16,887.48
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 626.16 841.72
其他 832.61 1,731.66
合计 27,503.84 19,460.86
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年 12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年
12 月 31 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 273,748.72 -246,264.37
股票投资收益——赎回差价收入 -
-
股票投资收益——申购差价收入 303,062.70
-458,170.01
合计 576,811.42
-704,434.38
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年 12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 24,788,579.81 101,220,594.26
减：卖出股票成本总额 24,514,831.09 101,466,858.63
买卖股票差价收入 273,748.72 -246,264.37
7.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 31 页 共 60 页
12月 31 日 月 31日
申购基金份额总额 225,968,000.00 59,663,000.00
减：现金支付申购款总额 18,385,630.34 1,348,447.39
减：申购股票成本总额 207,279,306.96 58,772,722.62
申购差价收入 303,062.70 -458,170.01
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
卖出/赎回基金成交总额 25,646,523.47 102,566,977.70
减：卖出/赎回基金成本总额 25,319,190.75 101,019,174.59
基金投资收益 327,332.72 1,547,803.11
7.4.7.14 债券投资收益
本基金本期和上年度可比期间的债券投资收益项目发生额为零。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本期和上年度可比期间的衍生工具收益项目发生额为零。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年 12
月31日
股票投资产生的股利收益 1,897.00 4,040.89
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,897.00 4,040.89
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月 1日至2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 24,390,646.86 -3,502,879.44
——股票投资 544.09 -544.09
——债券投资 - -
——基金投资 24,390,102.77 -3,502,335.35
——资产支持证券投资 - - 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 32 页 共 60 页
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 24,390,646.86 -3,502,879.44
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12
月31日
基金赎回费收入 205,137.07 122,812.75
基金转换费收入 38,742.05 40,417.97
其他 - 2,729.16
合计 243,879.12 165,959.88
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费用的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成，其中赎回费部分的 25%归入基
金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年 12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用
268,651.00 272,099.34
银行间市场交易费用 - -
合计
268,651.00 272,099.34
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年
12月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
审计费用 40,000.00 45,000.00
信息披露费 240,000.00 300,000.00
债券托管账户维护费 22,500.00 18,000.00
银行划款手续费 6,024.79 4,748.93
合计 308,524.79 367,748.93 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 33 页 共 60 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
长城证券有限责任公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东
大连实德集团有限公司 基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东
景顺长城资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
上证180等权重交易型开放式指数证券投资基
金(“目标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013
年 12月 31日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 34 页 共 60 页
当期发生的基金应支付的管理费 16,211.85 10,874.56
其中：支付销售机构的客户维护费 79,460.66 59,763.77
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人景顺长城基金管理
有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩
余部分(若为负数，则取0)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标 ETF 份额所对应的资产净值)
X 0.5% /
当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,242.37 2,174.88
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国银行的托管费
按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(若为负数， 则取
0)的0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–基金财产中目标ETF 份额所对应的资产净值) X 0.1% /当年天
数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期和上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1 月1 日至 2014年 12 月31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 25,018,067.32 26,045.07 1,227,457.97 16,887.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于本期末，本基金持有 170,000,000.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为
54.41%(2013 年 12 月 31 日：本基金持有 24,000,000.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比
例为19.28%)。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金未在期末持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未从事银行间市场债券正回购交易，无质押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属 ETF 联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指
数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。本基金投资的金融工具主要包括基金投资及股票投资等。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心
的、由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四层次风险景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 36 页 共 60 页
管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责对公司经营管
理和基金投资业务进行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督；在管理层层面设
立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险
管理职责主要由法律监察稽核部负责， 投资风险分析与绩效评估由独立的投资风险评估人员负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年12月31日，本基金未持有债券投资(2013 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 37 页 共 60 页
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券在证券交易所上市，因此均能以合理价格适时变现。
于2014年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12月 31 日
1个月以内 1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,018,067.32 - - - - - 25,018,067.32
结算备付金 288,197.73 - - - - - 288,197.73
存出保证金 44,154.16 - - - - - 44,154.16
交易性金融资产 - - - - - 248,370,000.00 248,370,000.00
应收证券清算款 - - - - - 2,994.75 2,994.75
应收利息 - - - - - 4,325.00 4,325.00
应收申购款 78,404.96 - - - - 9,559,338.30 9,637,743.26
其他资产 - - - - - 10,905.61 10,905.61
资产总计 25,428,824.17 - - - - 257,947,563.66 283,376,387.83 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 38 页 共 60 页
负债
应付证券清算款 - - - - - 12.00 12.00
应付赎回款 - - - - - 20,867,030.39 20,867,030.39
应付管理人报酬 - - - - - 7,685.17 7,685.17
应付托管费 - - - - - 1,537.04 1,537.04
应付交易费用 - - - - - 189,090.74 189,090.74
其他负债 - - - - - 209,759.55 209,759.55
负债总计 - - - - - 21,275,114.89 21,275,114.89
利率敏感度缺口 25,428,824.17 - - - - - -
上年度末
2013年12月 31 日
1个月以内 1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,227,457.97 - - - - - 1,227,457.97
结算备付金 18,075.47 - - - - - 18,075.47
存出保证金 26,447.29 - - - - - 26,447.29
交易性金融资产 - - - - - 23,486,751.00 23,486,751.00
应收证券清算款 - - - - - 958,347.92 958,347.92
应收利息 - - - - - 371.90 371.90
应收申购款 - - - - - 34,461.23 34,461.23
其他资产 - - - - - 940.80 940.80
资产总计 1,271,980.73 - - - - 24,480,872.85 25,752,853.58
负债
应付赎回款 - - - - - 166,834.23 166,834.23
应付管理人报酬 - - - - - 892.68 892.68
应付托管费 - - - - - 178.54 178.54
应付交易费用 - - - - - 11,757.92 11,757.92
其他负债 - - - - - 145,714.85 145,714.85
负债总计 - - - - - 325,378.22 325,378.22
利率敏感度缺口 1,271,980.73 - - - - - -
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有债券投资(2013 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 39 页 共 60 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和基金，
所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股进
行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；本基金投
资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好的情况下，为了更好
地实现本基金的投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外，本
基金对于目标ETF以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中目标 ETF 资产占基金资
产净值的比例不低于 90%，基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金
资产净值的5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 206,751.00 0.81
交易性金融资产－基金投资 248,370,000.00 94.76 23,280,000.00 91.55
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 248,370,000.00 94.76 23,486,751.00 92.37
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“上证180等权重指数收益率 X95%”以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014
年 12月 31日 ）
上年度末（ 2013
年 12月 31日 ） 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 40 页 共 60 页
1.“ 上证180等权重指数收益率 X95%”上升 5% 12,974,013.01 1,307,987.30
2.“ 上证180等权重指数收益率 X95%”下降 5% -12,974,013.01 -1,307,987.30
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为248,370,000.00元， 无属于第二层次和第三层次的余额(2013年12月31日：
第一层次23,280,000.00元，第二层次206,751.00元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小(2) 从2014年8月8日(《公开募集证券投资基金运作管理办法》实施日)至资产负债表
日，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于人民币 5,000万元的情形。本基金的基金管理景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 41 页 共 60 页
人已就上述情况按照中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，在《景顺
长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金2014年第4季度报告》 中予以披露。
（3）除上述(1)和(2)所述事项外，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 248,370,000.00 87.65
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 25,306,265.05 8.93
8 其他各项资产 9,700,122.78 3.42
9 合计 283,376,387.83 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601377 兴业证券 2,148,427.00 8.45 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 42 页 共 60 页
2 601099 太平洋 1,994,619.00 7.84
3 600266 北京城建 1,884,554.95 7.41
4 601800 中国交建 1,793,063.00 7.05
5 600999 招商证券 1,751,374.19 6.89
6 601901 方正证券 1,710,890.00 6.73
7 601390 中国中铁 1,705,919.00 6.71
8 600150 中国船舶 1,651,898.14 6.50
9 600435 北方导航 1,614,442.00 6.35
10 601555 东吴证券 1,592,528.00 6.26
11 600010 包钢股份 1,578,026.00 6.21
12 600325 华发股份 1,524,398.00 6.00
13 600157 永泰能源 1,521,556.00 5.98
14 600221 海南航空 1,485,792.00 5.84
15 600663 陆家嘴 1,469,342.00 5.78
16 600030 中信证券 1,458,254.00 5.73
17 601688 华泰证券 1,452,136.00 5.71
18 600674 川投能源 1,450,324.40 5.70
19 600895 张江高科 1,414,208.10 5.56
20 600271 航天信息 1,402,524.00 5.52
21 600109 国金证券 1,402,289.12 5.51
22 601668 中国建筑 1,398,601.00 5.50
23 600108 亚盛集团 1,397,950.00 5.50
24 600639 浦东金桥 1,394,985.54 5.49
25 600809 山西汾酒 1,392,257.00 5.48
26 601669 中国电建 1,376,329.00 5.41
27 600886 国投电力 1,373,045.00 5.40
28 601888 中国国旅 1,366,296.38 5.37
29 601118 海南橡胶 1,362,331.00 5.36
30 600158 中体产业 1,358,377.99 5.34
31 600816 安信信托 1,358,250.00 5.34
32 600252 中恒集团 1,327,833.40 5.22
33 600316 洪都航空 1,325,882.00 5.21
34 601992 金隅股份 1,325,455.29 5.21
35 600748 上实发展 1,313,697.00 5.17
36 600787 中储股份 1,312,381.00 5.16
37 600177 雅戈尔 1,306,505.96 5.14 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 43 页 共 60 页
38 601600 中国铝业 1,304,747.99 5.13
39 601989 中国重工 1,300,751.00 5.12
40 600118 中国卫星 1,298,589.00 5.11
41 600259 广晟有色 1,297,523.87 5.10
42 601336 新华保险 1,295,052.00 5.09
43 600741 华域汽车 1,292,011.88 5.08
44 600031 三一重工 1,291,388.00 5.08
45 601633 长城汽车 1,284,641.24 5.05
46 601958 金钼股份 1,282,078.01 5.04
47 600900 长江电力 1,271,649.00 5.00
48 600100 同方股份 1,270,838.00 5.00
49 601818 光大银行 1,266,664.00 4.98
50 600048 保利地产 1,264,265.65 4.97
51 600019 宝钢股份 1,264,101.00 4.97
52 600633 浙报传媒 1,262,327.00 4.96
53 600372 中航电子 1,256,943.00 4.94
54 601601 中国太保 1,256,236.29 4.94
55 600516 方大炭素 1,255,488.60 4.94
56 600795 国电电力 1,252,947.00 4.93
57 600823 世茂股份 1,252,098.00 4.92
58 601169 北京银行 1,247,871.00 4.91
59 601998 中信银行 1,243,397.63 4.89
60 600009 上海机场 1,242,867.89 4.89
61 600839 四川长虹 1,235,227.00 4.86
62 600489 中金黄金 1,232,438.00 4.85
63 601117 中国化学 1,228,686.00 4.83
64 600348 阳泉煤业 1,224,904.83 4.82
65 601006 大秦铁路 1,224,526.00 4.82
66 600111 包钢稀土 1,220,373.80 4.80
67 601225 陕西煤业 1,211,225.00 4.76
68 601899 紫金矿业 1,203,694.00 4.73
69 600376 首开股份 1,203,330.11 4.73
70 601328 交通银行 1,199,567.00 4.72
71 601628 中国人寿 1,194,580.98 4.70
72 600036 招商银行 1,193,964.00 4.70
73 600503 华丽家族 1,190,483.95 4.68 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 44 页 共 60 页
74 600875 东方电气 1,190,472.92 4.68
75 601009 南京银行 1,189,362.50 4.68
76 600643 爱建股份 1,188,921.00 4.68
77 600340 华夏幸福 1,187,017.90 4.67
78 600406 国电南瑞 1,185,781.46 4.66
79 600804 鹏博士 1,185,334.00 4.66
80 600827 百联股份 1,184,314.00 4.66
81 600050 中国联通 1,174,122.00 4.62
82 601933 永辉超市 1,172,222.00 4.61
83 601098 中南传媒 1,171,669.09 4.61
84 600620 天宸股份 1,169,606.74 4.60
85 600085 同仁堂 1,166,381.72 4.59
86 600011 华能国际 1,162,267.00 4.57
87 600067 冠城大通 1,159,241.00 4.56
88 600718 东软集团 1,155,606.46 4.54
89 601166 兴业银行 1,153,743.44 4.54
90 600000 浦发银行 1,152,498.00 4.53
91 601607 上海医药 1,146,507.94 4.51
92 600583 海油工程 1,145,217.00 4.50
93 600315 上海家化 1,143,909.00 4.50
94 600016 民生银行 1,141,908.00 4.49
95 600023 浙能电力 1,140,550.10 4.49
96 600362 江西铜业 1,140,190.13 4.48
97 600196 复星医药 1,138,554.00 4.48
98 601699 潞安环能 1,138,462.00 4.48
99 600675 中华企业 1,128,981.95 4.44
100 600773 西藏城投 1,122,425.00 4.41
101 600765 中航重机 1,116,498.00 4.39
102 600309 万华化学 1,114,749.08 4.38
103 601939 建设银行 1,114,178.00 4.38
104 600837 海通证券 1,113,465.00 4.38
105 600089 特变电工 1,108,345.00 4.36
106 600015 华夏银行 1,102,794.00 4.34
107 600549 厦门钨业 1,099,460.00 4.32
108 601857 中国石油 1,089,543.00 4.28
109 600104 上汽集团 1,085,229.68 4.27 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 45 页 共 60 页
110 600415 小商品城 1,081,608.79 4.25
111 601988 中国银行 1,079,251.00 4.24
112 600637 百视通 1,078,446.75 4.24
113 600658 电子城 1,076,766.16 4.23
114 600588 用友软件 1,076,076.00 4.23
115 601288 农业银行 1,072,663.00 4.22
116 600256 广汇能源 1,063,211.49 4.18
117 600066 宇通客车 1,061,347.44 4.17
118 600018 上港集团 1,060,498.00 4.17
119 600060 海信电器 1,059,157.42 4.17
120 601398 工商银行 1,058,598.00 4.16
121 600497 驰宏锌锗 1,048,598.08 4.12
122 600887 伊利股份 1,046,193.98 4.11
123 600028 中国石化 1,044,699.00 4.11
124 600739 辽宁成大 1,043,917.86 4.11
125 600648 外高桥 1,037,073.20 4.08
126 601808 中海油服 1,032,699.00 4.06
127 600383 金地集团 1,025,177.00 4.03
128 600690 青岛海尔 1,024,242.88 4.03
129 600352 浙江龙盛 1,018,523.93 4.01
130 603000 人民网 1,018,309.18 4.00
131 600893 中航动力 1,013,808.00 3.99
132 600518 康美药业 1,002,723.67 3.94
133 600597 光明乳业 1,001,718.00 3.94
134 600770 综艺股份 997,636.00 3.92
135 600079 人福医药 993,931.76 3.91
136 600880 博瑞传播 993,883.00 3.91
137 600832 东方明珠 980,265.97 3.86
138 601088 中国神华 978,436.00 3.85
139 600267 海正药业 972,490.69 3.82
140 600373 中文传媒 952,646.76 3.75
141 601318 中国平安 941,728.00 3.70
142 600170 上海建工 933,493.00 3.67
143 600418 江淮汽车 919,074.00 3.61
144 600535 天士力 905,889.00 3.56
145 600703 三安光电 896,616.00 3.53 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 46 页 共 60 页
146 600600 青岛啤酒 896,063.86 3.52
147 600094 大名城 893,936.00 3.52
148 600547 山东黄金 877,846.24 3.45
149 600276 恒瑞医药 864,385.00 3.40
150 600585 海螺水泥 835,833.00 3.29
151 600702 沱牌舍得 828,531.00 3.26
152 600684 珠江实业 810,735.00 3.19
153 600546 山煤国际 809,626.00 3.18
154 601168 西部矿业 800,925.00 3.15
155 600521 华海药业 774,624.33 3.05
156 600759 洲际油气 761,990.05 3.00
157 600199 金种子酒 760,701.00 2.99
158 600143 金发科技 736,308.92 2.90
159 600162 香江控股 720,176.00 2.83
160 600123 兰花科创 714,577.00 2.81
161 600239 云南城投 710,446.00 2.79
162 600208 新湖中宝 697,128.00 2.74
163 600499 科达洁能 689,921.00 2.71
164 601928 凤凰传媒 689,399.00 2.71
165 603699 纽威股份 671,861.00 2.64
166 600166 福田汽车 666,641.00 2.62
167 600596 新安股份 642,133.90 2.53
168 601186 中国铁建 626,402.00 2.46
169 600498 烽火通信 623,417.56 2.45
170 600008 首创股份 616,203.90 2.42
171 600369 西南证券 573,750.00 2.26
172 600747 大连控股 572,783.00 2.25
173 601618 中国中冶 520,493.00 2.05
注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600606 金丰投资 262,919.50 1.03
2 600150 中国船舶 177,339.00 0.70 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 47 页 共 60 页
3 601888 中国国旅 172,073.00 0.68
4 601800 中国交建 169,598.50 0.67
5 603000 人民网 168,883.45 0.66
6 600633 浙报传媒 165,098.00 0.65
7 601099 太平洋 165,087.00 0.65
8 601901 方正证券 164,970.00 0.65
9 600271 航天信息 164,216.00 0.65
10 600158 中体产业 162,771.50 0.64
11 600276 恒瑞医药 162,500.41 0.64
12 601390 中国中铁 161,879.00 0.64
13 600588 用友软件 161,733.22 0.64
14 600886 国投电力 160,902.00 0.63
15 600010 包钢股份 160,057.50 0.63
16 600372 中航电子 160,004.00 0.63
17 600765 中航重机 157,884.38 0.62
18 601669 中国电建 155,589.00 0.61
19 600266 北京城建 154,599.33 0.61
20 600340 华夏幸福 154,525.92 0.61
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，未考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 206,608,335.96
卖出股票收入（成交）总额 24,788,579.81
注： 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额 （成交单价乘以成交数量） ，
未考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 48 页 共 60 页
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 上证 180 等权重交易型开
放式指数证券投资基金
股票型指
数基金
交易型
开放式
景顺长城基金
管理有限公司
248,370,000.00 94.76
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.12.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
8.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.13.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 49 页 共 60 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 44,154.16
2 应收证券清算款 2,994.75
3 应收股利 -
4 应收利息 4,325.00
5 应收申购款 9,637,743.26
6 其他应收款 10,905.61
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,700,122.78
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,767 49,138.69 829,902.69 0.45% 184,275,540.44 99.55%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 150,986.85 0.08%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 50 页 共 60 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年6月 25 日）基金份额总额
244,522,615.24
本报告期期初基金份额总额 25,530,546.82
本报告期基金总申购份额 322,169,962.66
减:本报告期基金总赎回份额 162,595,066.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 185,105,443.13
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人于 2014 年 2 月 14 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，聘任王鹏辉先生担任本公司副总经理。
2、本基金管理人于 2014 年 3 月 28 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意邓体顺先生辞去本公司副总经理一职。
3、本基金管理人于 2014年 7月 9日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过，聘任周伟达先生担任本公司副总经理。
4、本基金管理人于 2014年 12月 20日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，聘任康乐先生担任本公司副总经理。
5、本基金管理人于 2015 年 1 月 23 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过，同意王鹏辉先生辞去本公司副总经理一职。
上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案。有关公告刊登在中国证券报、上海证券
报、证券时报及基金管理人网站上。
6、2014 年 2 月 14 日中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）公告，自 2014 年 2
月13日起，陈四清先生担任中国银行行长。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 51 页 共 60 页
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已经连续3 年为本基金提供审计
服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券股份
有限公司
1 231,396,915.77 100.00% 210,669.15 100.00% 未变更
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - 未变更
海通证券股份
有限公司
2 - - - - 未变更
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
中国银河证券 1 - - - - 未变更 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 52 页 共 60 页
股份有限公司
中国国际金融
有限公司
1 - - - - 未变更
广发证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
浙商证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
长城证券有限
责任公司
3 - - - - 未变更
长江证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
平安证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中航证券有限
公司
1 - - - - 已退租
招商证券股份
有限公司
2 - - - - 未变更
注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门
研究报告。
2）选择程序
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经
营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 53 页 共 60 页
东方证券股份有限
公司
- - - - - - - -
英大证券有限责任
公司
- - - - - - - -
宏源证券股份有限
公司
- - - - - - - -
中信建投证券股份
有限公司
- - - - - - - -
海通证券股份有限
公司
- - - - - - - -
华泰证券股份有限
公司
- - - - - - - -
东兴证券股份有限
公司
- - - - - - - -
中国银河证券股份
有限公司
- - - - - - - -
中国国际金融有限
公司
- - - - - - - -
广发证券股份有限
公司
- - - - - - - -
浙商证券股份有限
公司
- - - - - - - -
长城证券有限责任
公司
- - - - - - - -
长江证券股份有限
公司
- - - - - - - -
平安证券有限责任
公司
- - - - - - - -
中航证券有限公司 - - - - - - - -
招商证券股份有限
公司
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2013年第4季度报告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 1月 20日
2 景顺长城基金管理有限公司关于
公司董事、监事、高级管理人员以
及其他从业人员在子公司兼职情
况的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 1月 29日
3 景顺长城上证180等权重交易型开 中国证券报，上海证 2014年 2月 8日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 54 页 共 60 页
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第1号更新招募说明书摘
要
券报，证券时报，基
金管理人网站
4 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第1号更新招募说明书
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 2月 8日
5 景顺长城基金管理有限公司关于
聘任副总经理的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 2月 14日
6 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付中国银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 2月 22日
7 景顺长城基金管理有限公司关于
调整直销网上交易精明 i定投 PE
区间的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 2月 27日
8 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2013年年度报告摘要
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 3月 26日
9 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2013年年度报告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 3月 26日
10 景顺长城基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 3月 28日
11 景顺长城基金管理有限公司关于
系统停机维护的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 17日
12 景顺长城基金管理有限公司关于
提请投资者及时更新过期身份证
件或身份证明文件的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 18日
13 景顺长城基金管理有限公司关于
景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
基金经理变更公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 19日
14 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第1季度报告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 22日
15 景顺长城基金管理有限公司关于
对基金纸质对账单退信处理的提
示性公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 23日
16 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付邮储银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 4月 25日
17 景顺长城基金管理有限公司关于 中国证券报，上海证 2014年 4月 30日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 55 页 共 60 页
系统停机维护的公告 券报，证券时报，基
金管理人网站
18 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增嘉实财富为销售机
构并开通基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 12日
19 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加嘉实财富基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 12日
20 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付中国建设银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 16日
21 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付中国银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 23日
22 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加新兰德基金申购及
定期定额投资申购费率优惠活动
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 23日
23 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增新兰德为销售机构
并开通基金“定期定额投资业
务”和基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 23日
24 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金在晟视天下开通基金定
期定额投资业务及定期定额投资
申购费率优惠的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 5月 27日
25 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金在中国工商银行开
通转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 3日
26 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付浦发银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 4日
27 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加一路财富基金申购
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 17日
28 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增一路财富为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”和基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 17日
29 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增恒天明泽为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”和基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 25日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 56 页 共 60 页
30 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加恒天明泽基金申购
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 25日
31 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加钱景财富基金申购
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 27日
32 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增钱景财富为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 6月 27日
33 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加腾元基金基金申购
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 4日
34 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增腾元基金为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 4日
35 景顺长城基金管理有限公司关于
系统停机维护的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 5日
36 景顺长城基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 9日
37 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（仅限部分
支付渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 12日
38 景顺长城基金管理有限公司关于
暂停网上交易系统服务（限通联支
付上海银行渠道）的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 19日
39 景顺长城上证180等权重ETF联接
证券投资基金2014年第2季度报
告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 19日
40 景顺长城基金管理有限公司关于
变更公司网站域名和邮件域名的
公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 25日
41 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增创金启富为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”和基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 7月 29日
42 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加创金启富基金申购
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
2014年 7月 29日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 57 页 共 60 页
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
金管理人网站
43 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第2号更新招募说明书摘
要
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 8月 9日
44 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第2号更新招募说明书
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 8月 9日
45 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年半年度报告摘要
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 8月 25日
46 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年半年度报告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 8月 25日
47 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增唐鼎耀华为销售机
构并开通基金“定期定额投资业
务”和基金转换业务的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 9月 3日
48 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加唐鼎耀华基金申购
及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 9月 3日
49 景顺长城基金管理有限公司关于
系统停机维护的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 9月 18日
50 关于提请投资者及时更新过期身
份证件或身份证明文件的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 10月 20 日
51 景顺长城上证180等权重交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2014年第3季度报告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 10月 24 日
52 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加杭州数米基金
销售有限公司申购费率优惠活动
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 11月 4日
53 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海天天基金
销售有限公司申购费率优惠活动
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 11月 4日
54 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海天天基金
销售有限公司申购及定期定额投
资申购费率优惠活动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 11月 24 日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 58 页 共 60 页
55 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加杭州数米基金
销售有限公司申购费率优惠活动
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 11月 24 日
56 景顺长城基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金首次单笔申购、
定期定额申购单次最低限额和赎
回后的最低保有份额的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 3日
57 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加本公司直销网
上交易系统部分第三方支付渠道
申购费率优惠活动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 4日
58 景顺长城基金管理有限公司关于
调整网上直销交易系统通联支付
中国银行渠道基金申购费率优惠
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 9日
59 关于景顺长城上证180等权重交易
型开放式指数证券投资基金联接
基金新增浦发银行为销售机构并
开通基金转换业务及基金“定期
定额投资业务”的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 9日
60 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加本公司淘宝官
方旗舰店渠道申购费率优惠活动
的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 10 日
61 景顺长城基金管理有限公司关于
聘任副总经理的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 20 日
62 景顺长城基金关于调整网上交易
系统通联支付交通银行、招商银行
渠道申购费率优惠的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 23 日
63 景顺长城基金管理有限公司关于
调整网上直销交易系统工行直联
渠道基金申购费率优惠的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 23 日
64 景顺长城基金管理有限公司关于
网上直销交易系统开通工行快捷
支付业务并实施申购费率优惠的
公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 23 日
65 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加浙江同花顺基
金销售有限公司申购费率优惠活
动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 23 日
66 景顺长城基金管理有限公司关于
调整网上直销交易系统部分基金
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
2014年 12月 24 日 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 59 页 共 60 页
首次单笔申购、定期定额申购单次
最低限额和赎回后的最低保有份
额的公告
金管理人网站
67 景顺长城基金管理有限公司关于
调整网上直销交易系统部分基金
首次单笔申购、定期定额申购单次
最低限额和赎回后的最低保有份
额的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 24 日
68 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银行
“2015倾心回馈”基金定投优惠
活动的公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 31 日
69 景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金参加浙商银行申购与定
期定额投资申购费率优惠活动的
公告
中国证券报，上海证
券报，证券时报，基
金管理人网站
2014年 12月 31 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服务部更
名为托管业务部。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准景顺长城上证 180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的
文件；
2、 《景顺长城上证180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3、 《景顺长城上证180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》 ；
4、 《景顺长城上证180 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
13.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 景顺长城上证 180 等权重 ETF联接 2014 年年度报告
第 60 页 共 60 页
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2015 年3月31日
