华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 41
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 42
8.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.6 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 43
8.7 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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8.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 47
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商现 金增 利货 币市 场基 金
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
交易代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 570,602,965.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 285,003,033.48 份 285,599,931.62 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的稳 定回 报。
投资策 略 1.整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 ： 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通
货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、
汇率等)， 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。
根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括： 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构
投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ，决 定组 合中 各 类 资产 的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2.类别 资产 配置 策略
根 据 整 体 策 略 要 求 ， 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比
例。
根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指 标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类资
产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) ， 决 定类 别 资产
的当期 配置 比率 。
根据不 同类 别资 产的 收益 率水平( 持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、
利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、
市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3.明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛 选， 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总
量、日 均交 易量)， 决定 是 否纳入 组合 。
第 二 步 筛 选， 根 据 个别 债券 的 收 益 率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 ， 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否
纳入组 合。
第三步 筛选， 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间)，
决定投 资总 量。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址 北京市西城区平安里西大街
28 号 中海 国际 中心 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市西城区平安里西大街
28 号 中海 国际 中心 19 层
北京市西城区闹市口大 街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033
法定代 表人 李晓安 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
上海证 券报
证券时 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1318
号星展 银行 大 厦6 楼
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1. 所 列数 据截 止到2014 年12 月31 日。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9179% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.5776% 0.0062%
过去六 个月 1.8719% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.1914% 0.0064%
过去一 年 3.7749% 0.0067% 1.3500% 0.0000% 2.4249% 0.0067%
自基金 合同
生效起 至今
7.4142% 0.0054% 2.7775% 0.0000% 4.6367% 0.0054%
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
3.1.1 期间数据和指
标
2014 年 2013 年
2012 年12 月 11 日( 基金合同 生效
日)-2012 年12 月 31 日
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货
币 B
华商现金增利
货币 A
华商现金增利
货币 B
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货
币 B
本期已实现收益 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期利润 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期净值收益率 3.7749% 4.0224% 3.2941% 3.5427% 0.2066% 0.2197%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年 末 2013 年末 2012 年末
期末基金资产净值 285,003,033.48 285,599,931.62 47,392,766.71 86,129,459.32 151,288,891.99 361,697,217.00
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
累计净值收益率 7.4142% 7.9435% 3.5069% 3.7695% 0.2066% 0.2197% 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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过去三 个月 0.9783% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.6380% 0.0062%
过去六 个月 1.9938% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.3133% 0.0064%
过去一 年 4.0224% 0.0067% 1.3500% 0.0000% 2.6724% 0.0067%
自基金 合同
生效起 至今
7.9435% 0.0054% 2.7775% 0.0000% 5.1660% 0.0054%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。
②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定，本基金 主要投资 于 法律法规及监 管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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注： 本基 金合 同生 效日 为2012 年12 月11 日 ， 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2012 年 - - 312,489.51 312,489.51
2013 年 992,027.26 644,699.06 -149,986.48 1,486,739.84
2014 年 3,290,021.95 870,084.40 -250,663.46 3,909,442.89
合计 4,282,049.21 1,514,783.46 -88,160.43 5,708,672.24
单位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2012 年 - - 794,526.65 794,526.65
2013 年 6,087,162.21 2,010,459.79 -447,576.40 7,650,045.60
2014 年 6,637,233.32 2,283,922.46 992,238.74 9,913,394.52
合计 12,724,395.53 4,294,382.25 1,339,188.99 18,357,966.77
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的 经验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截止2014 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理二 十一 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长股 票型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华 商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基 金、 华商价 值精 选 股票型 证券 投资 基金、 华 商主题 精选 股票 型证 券投 资基金 、 华 商中 证 500
指数分级证券 投资基金 、 华商现金增利 货币市场 基 金、华商价值 共享灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、华 商大盘量 化 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商红利优 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商优势行 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商双 债丰利债 券 型证券投资 基金、华
商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 华商新量化灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新锐 产业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、华 商未 来主题 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘晓晨 基金经 理
2012 年12
月 11 日
- 11
男， 金 融学 硕士 ， 具 有基 金从业
资格。1999 年 9 月至 2001 年 12
月 任 职 于 泰 康 人 寿 保 险 公 司 团
体业务 管理 岗。2004 年 6 月至
2010 年 7 月在 瑞泰 人寿 保险股
份 有 限 公 司 担 任 固 定 收 益 助 理
经理。2010 年 7 月至 2012 年 12
月 在 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 发 展 部 从 事 宏 观 策 略 与 固 定
收益研 究工 作。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名 义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组 合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年宏 观经 济方 面较 为 稳定全 年 的 GDP 基本 走平 ， 而通 胀水 平则 持续 下行 ， 经济 稳定 的原
因主要 是政 府 在 2 季 度推 出了较 为激 进的 刺激 政策 ，通过 央行 直接 投放 货币 的方式 来保 证基 建 投
资，这 样促 使经 济 在2 季 度企稳 ，整 体上 上半 年波 动较大 ，下 半年 较为 平稳 。
债券市场方面 ，全年债 券 市场是一个明 显的牛市 ， 各期限债券收 益均有大 幅 下行，基本上 已
经回归 至 13 年 钱荒 之前 的 水平， 同时2014 年的 主要 调整发 生 在 7 月和 12 月 主 要的原 因是 来自 于
货币增 量的 下降 导致 的银 行间资 金的 紧张 。
在去年 全年 的操 作中 ， 我 们一直 对市 场比 较乐 观 ， 债券配 置比 例 比 较高 ， 但 由于基 金规 模变
动较大，一方 面摊薄了 基 金 的收益，另 外一方面 导 致债券换仓较 为频繁， 持 有收益越来 越低。经
过统计基金主 要收益较 平 均水平的季度 均为基金 规 模变动较大的 时间。由 于 基金规模的 变化，导
致策略上一直 采取比较 保 守的偏好流动 性的策略 ， 债券品种选择 上以高等 级 低收益为主 ，导致基
金收益 明显 低于 其他 同类 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 ， 华商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为3.7749% ， 同期
基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 1.3500% ， 本 类 基 金 份 额 净 值 收 益 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
2.4249 个百 分点 ；华 商现 金增利 货币 市场 基金 B 类 份额净 值收 益率 为 4.0224% ，同 期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为1.3500% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率2.6724 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 对大 环 境的判 断认 为整 体经 济依 然处在 显著 衰退 的周 期， 但经济 的风 险主
要是通 缩风 险， 上半 年经 济下滑 的压 力较 大， 下半 年经济 预计 将明 显回 升。
所以我 们认 为债 券市 场 在2015 年上 半年 风险 不大 ， 收益率 仍有 下行 空间 ， 尤 其是短 端 ， 我 们
在上半 年看 好市 场， 下半 年将趋 于谨 慎。
基于我 们对 宏观 和流 动性 的判断 ， 我 们在15 年上 半 年积 极 配置 债券 ， 主 要配 置的品 种是 高收
益水平债券， 由于基金 规 模较去年明显 稳定，我 们 在配置上将更 为积极， 同 时我们会在 关键时间
点比如季度末 和月末， 把 握资金利率波 动的机会 来 提高组合收益 ，最后我 们 会加 强信用 风险的分
析防范 信用 风险 对持 有债 券的影 响。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提 出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
内部规 章制 度的 执行 情况 ；网络 与信 息系 统安 全情 况；资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务 情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地开 展 监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料、客户 服务、合 同 及其他法律资 料、反洗 钱 工作、信息披 露、信息 系 统与信息安 全、基金
投资运作（ 包 括证券库 、 银行间交易对 手的维护 与 管理、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、研究
支持、流动 性风险等） 、基 金投资交易 （包括公 平交 易、异常交 易等） 、基 金运 营、网上交 易、专
户业务 管理 、 投 委会 管理 、 公司 财务、 公司 治理 、 “ 三条底 线” 的防 范及 防控 内幕交 易等 方面 进行
专项稽核。通 过日常监 察 与专项稽核的 方式，保 证 了内部监察稽 核的全面 性 、实时性， 强化了风
险控制 流程 ，提 高了 业务 部门及 人员 的风 险意 识水 平，从 而较 好地 预防 风险 。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻 到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ，提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并 在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 3,909,442.89 元； 华商
现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润9,913,394.52 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金 托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 3,909,442.89 元； 华商
现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润9,913,394.52 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20427 号 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商现 金增 利货 币市 场基 金全体 基金 份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的 华商现 金增利货币市场基 金的财 务报表，
包括 2014 年 12 月 31 日 的资产 负债 表、2014 年度 的利润 表
和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是华商现金增利货 币市场 基金的基
金管理人华商基金 管理有 限公司管理层的责 任。这 种责任包
括：
(1)按照企业会计 准则和中 国证券监督管理委 员会(以 下简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操
作编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以 使财 务报 表不存 在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计
意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计
工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计
师职业道德守则， 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不
存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施 审计程 序，以获取有关财 务报表 金额和披
露的审计证据。选 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断，
包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评
估。在进行风险评 估时， 注册会计师考虑与 财务报 表编制和
公允列报相关的内 部控制 ，以设计恰当的审 计程序 ，但目的
并非对内部控制的 有效性 发表意见。审计工 作还包 括评价管
理层选用会计政策 的恰当 性和作出会计估计 的合理 性，以及
评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相信，我们获 取的审 计证据是充分、适 当的， 为发表审
计意见 提供 了基 础。
审计意 见段 我们认为，上述华 商现金 增利货币市场基金 的财务 报表在所
有重大方面按照企 业会计 准则和在财务报表 附注中 所列示的
中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制， 公 允反 映了 华商 现金 增利货 币市 场基 金2014 年12 月31
日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和基金 净 值变动情
况。
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼
审计报 告日 期 2015 年 3 月 24 日
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 169,624,302.07 105,675,357.63
结算备 付金
- 38,095.24
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 280,177,844.08 19,990,438.15
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
280,177,844.08 19,990,438.15
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 78,540,557.81 5,400,128.10
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 4,902,314.44 546,063.21
应收股 利
- -
应收申 购款
146,400,720.58 3,055,092.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
679,645,738.98 134,705,174.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
107,476,869.51 484,266.76
应付管 理人 报酬
143,856.87 68,355.05
应付托 管费
43,592.97 20,713.68
应付销 售服 务费
44,159.83 14,308.57
应付交 易费 用 7.4.7.7 16,326.74 10,450.98
应交税费
- - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
1,248,567.96 509,453.28
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 69,400.00 75,400.00
负债合 计
109,042,773.88 1,182,948.32
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 570,602,965.10 133,522,226.03
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
570,602,965.10 133,522,226.03
负债和 所有 者权 益总 计
679,645,738.98 134,705,174.35
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 570,602,965.10
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额285,003,033.48 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额285,599,931.62 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
16,457,525.78 10,883,873.16
1.利息 收入
13,800,362.33 10,721,687.79
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,219,358.99 8,197,389.48
债券利 息收 入
6,856,624.27 1,633,601.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
724,379.07 890,696.48
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,654,702.85 162,185.35
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,654,702.85 162,185.35
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填 列） 7.4.7.17 - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.18 2,460.60 0.02
减： 二、费用
2,634,688.37 1,747,087.72
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,208,044.47 879,041.29 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 366,074.13 266,376.17
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 290,403.36 134,218.87
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
320,163.65 16,740.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
320,163.65 16,740.59
6．其 他费 用 7.4.7.20 450,002.76 450,710.80
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
13,822,837.41 9,136,785.44
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
13,822,837.41 9,136,785.44
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 133,522,226.03 - 133,522,226.03
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 13,822,837.41 13,822,837.41
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
437,080,739.07 - 437,080,739.07
其中：1.基 金申 购款 4,768,329,555.00 - 4,768,329,555.00
2.基金 赎回 款 -4,331,248,815.93 - -4,331,248,815.93
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -13,822,837.41 -13,822,837.41
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 570,602,965.10 - 570,602,965.10
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （ 基 金净值 ） 512,986,108.99 - 512,986,108.99
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 9,136,785.44 9,136,785.44
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-379,463,882.96 - -379,463,882.96
其中：1.基 金申 购款 1,649,418,291.69 - 1,649,418,291.69 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 22 页 共 50 页
2.基金 赎回 款 -2,028,882,174.65 - -2,028,882,174.65
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -9,136,785.44 -9,136,785.44
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 133,522,226.03 - 133,522,226.03
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的 基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具，包括现 金，通知 存 款，短期融 资券，一
年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单， 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购，期 限在一 年
以内( 含一 年)的 中央 银行 票据， 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期
票据， 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：同 期七 天通 知存 款利率(税后)。
7.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 23 页 共 50 页
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《华 商现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金 融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值 计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 24 页 共 50 页
对于取得债券 投资支付 的 价款中包含的 债券起息 日 或上次除息日 至购买日 止 的利息，单 独确认为
应收项 目。 应收 款项 和其 他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
债券投资按票 面利率或 商 定利率每日计 提应收利 息 ，按实际利率 法在其剩 余 期限内摊销其 买
入时的溢价或 折价；同 时 于每一计价日 计算影子 价 格，以避免债 券投资的 账 面价值与公 允价值的
差异导致基金 资产净值 发 生重大偏离。 对于应收 款 项和其他金融 负债采用 实 际利率法， 以摊余成
本进行 后续 计量 。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有 权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的账 面 价值与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基 金 资产净值 的 0.25%时， 基金管 理
人应根 据风 险控 制的 需要 调整组 合， 使基 金资 产净 值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定 公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估 值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 25 页 共 50 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为1.00 元 。 由于 申购 和赎
回引起的实收 基金变动 分 别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 认列。上 述 申购和赎回 分别包括
基金转换所引 起的转入 基 金的实收基金 增加和转 出 基金的实收基 金减少， 以 及因类别调 整而引起
的A 、B 类 基金 份额 之间 的 转换所 产生 的实 收基 金变 动。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间按 实 际利率计算确 定的金额 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣代 缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
债券投资处置 时其处置 价 格扣除相关交 易费用后 的 净额与账面价 值之间的 差 额确认为投资 收
益。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
若期末未分配利润中的未 实现部分( 包 括 基 金 经 营 活动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基金份额交易
产生的 未实 现平 准金 等) 为 正数， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润中的 已实 现部 分；
若期末 未分 配利 润的 未实 现部分 为负 数， 则期 末可 供 分配利 润的 金额 为期 末未 分配利 润( 已实 现部
分相抵 未实 现部 分后 的余 额)。
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1. 本基 金同 一类 别内 的每 份基金 份额 享有 同等 分配 权。
2. 本基 金采 用1.00 元固 定 份额净 值交 易方 式， 自基 金 合同生 效之 日起 每个 开放 日将实 现的 基华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 26 页 共 50 页
金净收益(或 净损失)分 配 给基金份额 持有人， 参与 下一日基金 收 益分配 ，并 按月结转到 投资者 基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
3. 收益分配的 方式约定 为 红利再投资， 不收取再 投 资费用。如当 期累计分 配 的基金收益为 正
值，则为基金 份额持有 人 增加相应的基 金份额； 如 当期累计分配 的基金收 益 为负值，则 为基金份
额持有 人缩 减相 应的 基金 份额。 投资 者可 通过 赎回 基金份 额获 取现 金收 益。
4. 本基 金收 益每 月集 中结 转一次 ，成 立不 满一 个月 不结转 。
5. 若投资者全 部赎回基 金 份额时，基金 管理人自 动 将投资者账户 当前累计 收 益全部结转并 与
赎回款一起支 付给投资 者 ；投资者部分 赎回，账 户 当前累计收益 为正时， 不 结转账户当 前累计收
益。账 户当 前累 计收 益为 负时， 按赎 回比 例结 转账 户当前 累计 收益 。
6. 当日申购的 基金份额 自 下一个工作日 起享有基 金 的分配权益； 当日赎回 的 基金份额自下 一
工作日 起， 不享 有基 金的 分配权 益。
7. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.11 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入、 发生 费用 ；(2) 本 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ，以 决定向 其配 置资 源、
评价其 业绩 ；(3) 本 基金 能 够取得 该组 成部 分的 财务 状 况、 经营 成果 和现 金流 量等有 关会 计信 息。
如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特征 ，并 且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 计算影子价格 过
程中确 定债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值，具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国
债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 27 页 共 50 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
活期存 款 29,624,302.07 5,675,357.63
定期存 款 140,000,000.00 100,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 30,000,000.00 - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 28 页 共 50 页
存款期 限1 个月 以内 110,000,000.00 100,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 169,624,302.07 105,675,357.63
注：1. 定 期存 款的 存款 期 限为定 期存 款的 票面 存期 。
2. 本 基金 本期 发生 定期 存 款提前 支取 的情 况， 适用 利率不 变。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
280,177,844.08 280,177,000.00 -844.08 -0.0001%
合计
280,177,844.08 280,177,000.00 -844.08 -0.0001%
项目
上年 度末
2013 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
- - - -
银行间 市场
19,990,438.15 19,988,000.00 -2,438.15 -0.0018%
合计
19,990,438.15 19,988,000.00 -2,438.15 -0.0018%
注：1. 偏离 金额 ＝影 子定 价 - 摊余 成本 ；
2. 偏离 度＝ 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产或衍 生金 融负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 78,540,557.81 - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 29 页 共 50 页
合计 78,540,557.81 -
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间
5,400,128.10 -
合计 5,400,128.10 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,580.69 2,026.22
应收定 期存 款利 息 397,417.44 203,169.64
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 18.81
应收债 券利 息 4,471,023.56 337,108.89
应收买 入返 售证 券利 息 23,527.12 3,665.85
应收申 购款 利息 5,765.63 73.80
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 4,902,314.44 546,063.21
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 16,326.74 10,450.98
合计 16,326.74 10,450.98
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 30 页 共 50 页
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 69,400.00 75,400.00
合计 69,400.00 75,400.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 47,392,766.71 47,392,766.71
本期申 购 1,772,892,960.65 1,772,892,960.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,535,282,693.88 -1,535,282,693.88
本期末 285,003,033.48 285,003,033.48
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 86,129,459.32 86,129,459.32
本期申 购 2,995,436,594.35 2,995,436,594.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,795,966,122.05 -2,795,966,122.05
本期末 285,599,931.62 285,599,931.62
注：本 期申 购包 含红 利再 投、转 换入 份额 ；本 期赎 回包含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 3,909,442.89 - 3,909,442.89
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -3,909,442.89 - -3,909,442.89
本期末 - - - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 31 页 共 50 页
单位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 9,913,394.52 - 9,913,394.52
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -9,913,394.52 - -9,913,394.52
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 137,211.92 126,270.96
定期存 款利 息收 入 6,039,197.32 8,046,556.13
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 506.91 9,837.47
其他 42,442.84 14,724.92
合计 6,219,358.99 8,197,389.48
7.4.7.12 债 券投 资收益
7.4.7.12.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至
2014 年12月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013
年12 月31日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,704,192,605.53 522,895,659.84
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 本总 额 1,669,127,225.45 513,436,033.41
减：应 收利 息总 额 32,410,677.23 9,297,441.08
买卖债 券差 价收 入 2,654,702.85 162,185.35
7.4.7.12.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.13 其 他收 入
单位： 人民 币元 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 32 页 共 50 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
基金赎 回 费 收入 - -
其他 2,460.60 0.02
合计 2,460.60 0.02
7.4.7.14 交 易费 用
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 交易 费用 。
7.4.7.15 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
审计费 用 60,000.00 62,409.42
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上清所 数字 证书 使用 费 400.00 400.00
账户维 护费 36,000.00 34,500.00
银行费 用 53,602.76 53,401.38
其他 - -
合计 450,002.76 450,710.80
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后 事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截止本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须做 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 基金 的基 金 管 理人 华商基 金公 司的 股东 华龙 证券有 限责 任公 司 于 2014 年 12 月 9 日 变更 注
册为华 龙证 券股 份有 限公 司。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华龙证券股份有限公司 76,400,000.00 100.00% 1,438,900,000.00 100.00%
7.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,208,044.47 879,041.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护费 268,872.81 67,207.82
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 366,074.13 266,376.17
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司 135,878.12 8,806.96 144,685.08
华龙证 券股 份有 限公 司 386.25 2,133.94 2,520.19
华商基 金管 理有 限公 司 80,026.79 11,360.49 91,387.28
合计 216,291.16 22,301.39 238,592.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利
货币 A
华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司 66,000.48 1,035.66 67,036.14
华龙证 券股 份有 限公 司 2,095.67 1,367.59 3,463.26
华商基 金管 理有 限公司 18,108.92 18,998.25 37,107.17
合计 86,205.07 21,401.50 107,606.57
注：本基金 A 类支付 基金 销售机构的销 售服务费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，B
类支付基金销 售机构的 销 售服务费按前 一日基金 资 产净值 0.01% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底 ， 按 月支 付给 华商 基 金管理 有限 公司 ， 再由 其 计算并 支付 给各 基金 销售 机构 。 其 计算 公式 为：
A 类： 日销 售服 务费 ＝前 一日基 金资 产净 值 × 0.25 % / 当年 天数 ；
B 类： 日销 售服 务费 ＝前 一日基 金资 产净 值 × 0.01%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行股份有限公司 - 10,085,977.81 - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行股份有限公司 - - - - - -
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 29,624,302.07 137,211.92 5,675,357.63 126,270.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合计
备
注
3,290,021.95 870,084.40 -250,663.46 3,909,442.89 -
华商现 金增 利货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合计
备
注
6,637,233.32 2,283,922.46 992,238.74 9,913,394.52 -
注 ： 本 基 金 在 本 年 度 累 计 分 配 收 益 13,822,837.41 元 ， 其 中 以 红 利 再 投 资 方 式 结 转 入 实 收 基 金
9,927,255.27 元 ， 包 含 于 赎 回 款 的 已 分 配 未 支 付 收 益 3,154,006.86 元 ， 计 入 应 付 收 益 科 目
741,575.28 元。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因新发/增 发而 流通 受限 的 证券。
7.4.12.2 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.2.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券。
7.4.12.2.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为货币 市场基金 ， 是证券投资基 金中的低 风 险品种。本基 金的风险 和 预期收益低于 股
票型基金、混 合型基金 、 债券型基金。 本基金在 追 求流动性、低 风险和稳 定 收益的前提 下，依据
宏观经济、货 币政策、 财 政政策和短期 利率变动 预 期，综合考虑 各投资品 种 的流动性、 收益性以
及信用风险状 况，进行 积 极的投资组合 管理。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及 市场 风 险。本基金的 基金管理 人 以有效控制 投资风险
和保持 较高 流动 性为 优先 目标， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 稳定 回报 。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2) 第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金
运作中 的风 险进 行全 面的 研 究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的
各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意
见, 从而达到 分散投资 风险, 提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和
各分支机构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3) 第三 层次风
险控制：第三 层次风险 控 制是指公司各 部门对自 身 业务工作 中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公
司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关
部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 人中国建设银 行；其他 定 期存款存放在 具有托管 资 格的平安银 行股份有
限公司、中国 民生银行 股 份有限公司以 及广东发 展 银行股份有限 公司，因 而 与银行存款 相关的信
用风险不重大 。本基金 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，不 投资于 短期 信用 评级 在 A-1 级以 下或 长期
信用评 级 在 AAA 级以 下的 债券， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人的 信用 风险 ， 且
通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 50,074,595.98 10,008,991.45
A-1 以下 - -
未评级 230,103,248.10 9,981,446.70
合计 280,177,844.08 19,990,438.15
注：未 评级 债券 为国 债和 超短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注： 于2014 年12 月31 日 ， 本基 金未 持有 按长 期信 用评级 的债 券投 资(2013 年 12 月 31 日： 同) 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 38 页 共 50 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资组 合的平均 剩余 期限在每个 交易日
均不得 超 过 120 天， 且能 够通过 出售 所持 有的 银行 间同业 市场 交易 债券 应对 流动性 需求 。此 外 本
基金还可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，除发 生 巨额赎回情 形外，债
券正回 购的 资金 余额 在每 个交易 日均 不得 超过 基金 资产净 值 的20% 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不 计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银 行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，因此存 在相应的 利 率风险。本基 金
的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控， 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 不计息 合计 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 39 页 共 50 页
资产
银行存 款 169,624,302.07 - 169,624,302.07
交易性 金融 资产 280,177,844.08 - 280,177,844.08
买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 - 78,540,557.81
应收利 息 - 4,902,314.44 4,902,314.44
应收申 购款 22,687,687.02 123,713,033.56 146,400,720.58
资产总 计 551,030,390.98 128,615,348.00 679,645,738.98
负债
应付赎 回款 - 107,476,869.51 107,476,869.51
应付管 理人 报酬 - 143,856.87 143,856.87
应付托 管费 - 43,592.97 43,592.97
应付销 售服 务费 - 44,159.83 44,159.83
应付交 易费 用 - 16,326.74 16,326.74
应付利 润 - 1,248,567.96 1,248,567.96
其他负 债 - 69,400.00 69,400.00
负债总 计 - 109,042,773.88 109,042,773.88
利率敏 感度 缺口 551,030,390.98 19,572,574.12 570,602,965.10
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 不计息 合 计
资产
银行存 款 105,675,357.63 - 105,675,357.63
结算备 付金 38,095.24 - 38,095.24
交易性 金融 资产 19,990,438.15 - 19,990,438.15
买入返 售金 融资 产 5,400,128.10 - 5,400,128.10
应收利 息 - 546,063.21 546,063.21
应收申 购款 547,249.00 2,507,843.02 3,055,092.02
资产总 计 131,651,268.12 3,053,906.23 134,705,174.35
负债
应付赎 回款 - 484,266.76 484,266.76
应付管 理人 报酬 - 68,355.05 68,355.05
应付托 管费 - 20,713.68 20,713.68
应付销 售服 务费 - 14,308.57 14,308.57
应付交 易费 用 - 10,450.98 10,450.98
应付利 润 - 509,453.28 509,453.28
其他负 债 - 75,400.00 75,400.00
负债总 计 - 1,182,948.32 1,182,948.32
利率敏 感度 缺口 131,651,268.12 1,870,957.91 133,522,226.03
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 40 页 共 50 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月 31
日 ）
上年度 末（ 2013 年12
月 31 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 272,547.99 2,880.81
市场利 率上 升 25 个 基点 -271,557.38 -2,880.81
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第二 层次 的余 额为280,177,844.08 元， 无属 于第 一层次 和第 三层 次的 余额(2013 年12 月31 日：
第二层 次的 余额 为19,990,438.15 元 ，无 第一 层次 和第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 41 页 共 50 页
重大变 动。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的 金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 280,177,844.08 41.22
其中： 债券 280,177,844.08 41.22
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 11.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 169,624,302.07 24.96
4 其他各项 资产 151,303,035.02 22.26
5 合计 679,645,738.98 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.50
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 42 页 共 50 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资产 净值 比例 （% ） 原因 调整期
1 2014 年9 月25 日 31.15 大额赎 回 5 个工 作日
2 2014 年9 月26 日 20.80 大额赎 回 5 个工 作日
3 2014 年9 月28 日 20.80 大额赎 回 5 个工 作日
4 2014 年9 月29 日 24.99 大额赎 回 5 个工 作日
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 121
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
根据本基金的 基金合同 约 定，本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120
天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例 （% ）
1 30 天 以内 41.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 3.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 10.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 15.79 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 21.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 92.59 -
8.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,025,980.95 5.26
其中： 政策 性金 融债 30,025,980.95 5.26
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 250,151,863.13 43.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 280,177,844.08 49.10
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.5 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 011499036 14 太 不锈 SCP002 300,000 30,043,542.21 5.27
2 011492002 14 电 科院 SCP002 300,000 29,825,033.37 5.23
3 011490002 14 苏 交通 SCP002 200,000 20,091,667.65 3.52
4 011410005 14 中 电投 SCP005 200,000 20,067,177.90 3.52
5 011408002 14 华 能集 SCP002 200,000 20,055,340.36 3.51
6 140317 14 进出 17 200,000 20,012,190.00 3.51
7 011413003 14 招 商局 SCP003 200,000 20,009,799.46 3.51
8 011499024 14 丽珠 SCP001 200,000 20,000,095.14 3.51
9 011490005 14 苏 交通 SCP005 200,000 20,000,083.67 3.51
10 011420007 14 中铝 SCP007 200,000 19,984,527.39 3.50
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.6 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2622%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0437%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0914%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.8 投 资组 合报告 附注
8.8.1
本基 金采 用固 定份 额净 值 ， 基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。 本基金 估值 采用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 44 页 共 50 页
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
8.8.2
本报告 期内 ，本 基金 持有 的剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 的
摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值20% 。
8.8.3
本基 金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告 编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.8.4 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,902,314.44
4 应收申 购款 146,400,720.58
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 151,303,035.02
8.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华商现 金增
利货 币A
5,881 48,461.66 118,286.93 0.04% 284,884,746.55 99.96%
华商现 金增
利货 币B
16 17,849,995.73 176,709,299.58 61.87% 108,890,632.04 38.13%
合计 5,897 96,761.58 176,827,586.51 30.99% 393,775,378.59 69.01%
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华商现 金增 利货 币A 1,393,689.74 0.4890%
华商现 金增 利货 币B - -
合计
1,393,689.74 0.0024%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金增 利货 币A
0
华商现 金增 利货 币B
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币B
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ）基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,392,766.71 86,129,459.32
本报告 期基 金总 申 购 份额 1,772,892,960.65 2,995,436,594.35
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,535,282,693.88 2,795,966,122.05
本报告 期期 末基 金份 额总 额 285,003,033.48 285,599,931.62
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重 大 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2012 年12 月 11 日） 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特殊 普通 合
伙）为本基 金提供 审计服 务，本基金 本报告 期内应 支付给普华 永道中 天会计 师事务所（ 特殊普 通
合伙） 基金 审计 费用 陆万 元整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣 金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的 行 业 分析能力， 能根据基华商现金增利货币 2014 年年度 报告
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金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委 托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券 成
交 总额 的比 例
成交金额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
成交金额
占 当期 权证 成
交 总额 的比 例
华龙证券 - - 76,400,000.00 100.00% - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值 在0.5% （ 含 ）以上 的情 况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华商现 金增 利货 币市 场基 金2013 年第4
季度报 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 1 月 20 日
2
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 一 路财 富 （北 京） 信 息科 技 有限 公 司
为 代 销机 构 开通 基金 转 换业 务 并参 与 其
申购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 1 月 22 日
3
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商现 金 增
利 货 币 市 场 基金 2014 年 “ 春节” 假期
前 限 制大 额 申购 （含 定 期定 额 投资 及 转
换转入 ）业 务的 公告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 1 月 24 日 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 48 页 共 50 页
4
华 商 现金 增 利货 币市 场 基金 招 募说 明 书
更新
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 1 月 24 日
5
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 对 华商 天 利
宝 “ 买基 金 ”业 务实 施 申购 补 差费 率 优
惠的公 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月 20 日
6
华 商 现 金 增 利货 币 市 场基金 2013 年度
报告摘 要
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月 26 日
7
华 商 现 金 增 利货 币 市 场基金 2013 年度
报告
上海证 券报 、中 国证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月 26 日
8
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 调 整旗 下 华
商 现 金增 利 货币 市场 基 金转 换 业务 最 低
转出份 额和 最低 转入 金额 的公告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月2 日
9
华商现 金增 利货 币市 场基 金2014 年第1
季度报 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 22 日
10
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商现 金 增
利 货 币 市 场 基金 2014 年 “ 五一” 假期
前 限 制大 额 申购 （含 定 期定 额 投资 及 转
换转入 ）业 务的 公告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 24 日
11
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商现 金 增
利 货 币 市 场 基金 2014 年 “ 端午” 假期
前 限 制大 额 申购 （含 定 期定 额 投资 及 转
换转入 ）业 务的 公告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 5 月 26 日
12
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 转
换业务 申购 费补 差计 算方 式的调 整公 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 6 月 28 日
13
关 于 旗下 基金 在一 路财 富(北京)信 息科
技 有 限公 司 开通 定期 定 额投 资 业务 的 公
告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月7 日
14
华商现 金增 利货 币市 场基 金2014 年第2
季度报 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 18 日 华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 49 页 共 50 页
15
华 商 现金 增 利货 币市 场 基金 招 募说 明 书
(更新) 摘要
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 25 日
16
华 商 现金 增 利货 币市 场 基金 招 募说 明 书
(更新)
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 25 日
17
华 商 现 金 增 利货 币 市 场基金 2014 年国
庆 节 假 期 前 限 制 大 额 申 购( 含 定 期 定 额
投资及 转换 转入)业 务的 公 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 9 月 25 日
18
华商现 金增 利货 币市 场基 金2014 年第3
季度报 告
上海证 券报 、中 国证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 10 月 24 日
19
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京唐 鼎 耀华 投资 咨 询有 限 公司 为 代
销 机 构 并 开 通 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 、 参加 网 上交 易申 购 及定 期 定额 投 资
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 11 月 7 日
20
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京创 金 启富 投资 管 理有 限 公司 为 代
销 机 构 并 开 通 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 、 参加 网 上交 易申 购 及定 期 定额 投 资
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 11 月 17 日
21
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商天 利 宝
快速提 现业 务限 额调 整的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 11 日
22
华 商 现 金 增 利货 币 市 场基金 2015 年元
旦 假 期 前 限 制 大 额 申 购( 含 定 期 定 额 投
资及转 换转 入) 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 29 日
23
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 在 京东 电 商
平 台 开通 京 东直 营店 网 上直 销 基金 业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网 站
2014 年 12 月 30 日
华商现金增利货币 2014 年年度 报告
第 50 页 共 50 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内华 商现 金增 利 货币市 场基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告的 原稿 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
投资者 对本 报 告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
