华 商 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2014 年 年 度报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2014 年3 月18 日起 至 12 月 31 日 止。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分 配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 华商创 新成 长混 合型 发起 式
基金主 代码 000541
交易代 码 000541
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 18 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 637,765,671.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金重点关注受 益于在 我国经济转型中涌 现出各 类创新机遇的企业 ，力争
为基金 份额 持有 人创 造绝 对收益 和长 期稳 定的 投资 回报。
投资策 略 在中国经济转型发 展过程 ，各种创新机会将 层出不 穷。本基金重点关 注各种
创新对我们的经济 和社会 产生影响，挖掘具 有爆发 式潜力模及其所蕴 含的投
资机会 ， 进一 步精 选成 长 性良好 、 资质 优良 、 具 有 长期发 展前 景的 优势 企业 。
同时，根据对宏观 经济和 市场风险特征变化 的判断 ，通过不断优资产 配置、
控制仓 位和 采用 股指 期货 做套保 值等 策略 ，实 现基 金资产 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % 上证国 债指 数收 益率 ×45 %
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 ， 预期风 险和 收益 高于 债货 型基金 和货 币市 场基 金，
但低于 股票 型基 金， 属于 证券投 资基 金中 的中 高风 险和中 高预 期收 益产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 蒋松云
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
注册地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100035 100140
法定代 表人 李晓安 姜建清 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
上海证 券报
证券时 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1318
号星展 银行 大 厦6 楼
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 135,951,062.65
本期利 润 230,450,993.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2465
本期加 权平 均净 值利 润率 22.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 27.87%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 55,955,355.87
期末可 供分 配 基 金份 额利 润 0.0877
期末基 金资 产净 值 751,000,478.21
期末基 金份 额净 值 1.178
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 27.87%
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2014 年3 月18 日 生效 。
②所 述基金业 绩指标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
③本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 。
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④对 期末可供 分配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分余额
的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 1.57% 23.36% 0.90% -22.96% 0.67%
过去六 个月 18.07% 1.30% 32.82% 0.73% -14.75% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
27.87% 1.13% 34.54% 0.67% -6.67% 0.46%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年3 月18 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
②根据《华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本基金主 要
投资于国内依 法发行上 市 的股票（包含 中小板、 创 业板及其他经 中国证监 会 核准上市的 股票）投
资比例为基金 资产的 0-95% 。债券、权证 、中期票 据 、中小企业私 募债 、现 金 、货币市场工 具和
资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为
5%-100% ，其中权 证投资比 例不超过基金 资产净值 的 3%，中小企业 私募债的 投 资比例不超过 基金
资产净值的 10% ，每 个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，保持现金 或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。本 基金 投 资于具 有创 新能 力、
成长潜力的上 市公司的 股 票资产不低于 非现金基 金 资产 80%。 根据基金 合同 的规定，自基 金合同
生效之 日 起6 个 月内 基金 各项资 产配 置比 例需 符合 基金合 同要 求。 本 基金 在 建仓期 结束 时， 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例 的约 定。
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60
合计 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60
注：本 基金 的基 金合 同 于2014 年3 月18 日生 效。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截止2014 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理二 十一 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长股 票型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、 华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基 金、 华商价 值精 选 股票型 证券 投资 基金、 华 商主题 精选 股票 型证 券投 资基金 、 华 商中 证 500
指数分级证券 投资基金 、 华商现金增利 货币市场 基 金、华商价值 共享灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、华 商大盘量 化 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商红利优 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商优势行 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商双 债丰利债 券 型证券投资 基金、华
商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 华商新量化灵 活配置混 合 型证券投资 基 金、华
商新锐 产业 灵活 配置 混合 型证券 投 资 基金 、华 商未 来主题 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘宏
基金经 理 ， 公
司 投 资 管 理
部 总 经 理, 投
资 决 策 委 员
会委员
2014 年 3
月 18 日
- 8
男， 管理 学硕 士， 特许 金融 分析师 （CFA），
中国籍 ，具 有基 金从 业资 格；2002 年 7
月至2007 年2 月 就职 于中 国移动 通信 集
团公司 ， 任 项目 经理； 2007 年2 月至2008
年 3 月就职 于云 南国 际信 托有限 公司 ，
任高级 分 析 师。2008 年 4 月加入 华商 基华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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金管理 有限 公司 ，2009 年11 月 24 日至
2011 年 5 月 31 日担 任华 商动态 阿尔 法
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2011 年 5 月 31 日起 至今 担任华 商价 值
精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2012 年4 月24 日至2013 年12 月10 日
担 任 华商 产业 升 级股 票型证 券 投资 基金
基金经 理 。2013 年2 月1 日至今 ， 担任
华 商 盛世 成长 股 票型 证券投 资 基金 基金
经理。 历任 公司 投资 管理 部副总 经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨 会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告 期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年A 股市 场整 体走 出 了一个 先抑 后扬 的态 势。 上半年 ， 由 于年 初 IPO 的 开闸重 启， 对于
A 股市场流动 性和投资 者 的心理都产生 了一定的 负 面压力。同时 ，而对于 我 国的宏观 经 济，市场
则始终是在悲 观预期和 乐 观预期纠结中 展开。一 方 面宏观经济基 本面并不 理 想，另一方 面，投资
者预期中央政 府出台一 些 稳增长甚至是 微刺激的 政 策，其中预期 最高的就 是 货币政策， 包括调整
存款准备金率 等等。进 入 下半年后，市 场在多重 因 素共同作用下 ，走出了 强 势行情。流 动性充裕
和政策 预期 是最 主要 因素 。第四 季度 ，尤 其是 2014 年 12 月以 来大 盘指 数和 相 关的指 数权 重个 股
涨幅巨大，产 生了所谓 的 大盘股暴动。 对于这样 的 市场变化，从 一开始我 们 的判断就是 ，这是流
动性加杠杆推 动的行情 ， 与宏观经济基 本面和行 业 基本面并没有 太多联系 。 管理的基金 组 合自始
至终没 有参 与这 波市 场风 格当中 。
报告期内，华 商创新成 长 基金投资组合 仍然坚持 以 改革和转型为 方向，积 极 选择优势企业 为
投资标的。基 金投资组 合 的行业配置， 从结果上 看 ，仓位相对集 中在符合 经 济转型方向 、行业景
气度高 的板 块， 包括 移动 互联网 为代 表的 信息 消费 、文化 旅游 、健 康、 军工 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.178 元， 份额 累计 净值 为1.273 元 。 自 基金 合
同生效 起至 今基 金份 额净 值增长 率 为27.87% 。 同期 基金业 绩比 较基 准的 收益 率为 34.54% ， 本 基 金
份额净 值增 长率 低于 业绩 比 较基 准收 益 率6.67 个 百 分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
站在目 前的 时点 ， 可 以确 定的是 ， 这 次2014 年四 季 度以来 的市 场变 化， 与宏 观经济 或者 产业 、
企业的基本面 无关，更 多 的是市场投资 者情绪的 变 化。在大盘指 数一路狂 飙 的热闹中， 我们必须
看清，传统行 业的蓝筹 股 是传统经济增 长模式的 典 型代表，如果 资本市场 的 资源仍然向 这些行业华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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流动的话，显 然是与我 们 期待的改革和 转型背道 而 驰的。如果传 统行业应 该 淘汰的落后 产能及落
后的商 业模 式， 在资 本市 场的资 源支 持 “ 欣欣 向荣 ”，我 们的 改革 和转 型道 路将更 加漫 长。
然而，我们对 于中华民 族 伟大复兴仍然 满怀信心 ， 基于我们坚定 的相信， 在 中央领导下的 改
革和转型会坚 定不移的 推 进并终将取得 成功。在 起 起伏伏中，市 场还将继 续 扎实前进。 市场给我
们的投 资机 会仍 然层 出不 穷，而 改革 和转 型， 则是 前进的 方向 。
一方面，我们 认为，由 于 政策暖风频吹 ，产业景 气 度提升等因素 将会为优 秀 的行业内优秀 企
业提供 了前 所未 有的 发展 机遇 。 这 将为 我们 提供2015 年一 类投 资机 会 。 目 前来 看， 我认 为智 慧城
市、农 业信 息化 、互 联网 金融、 医疗 健康 服务 等领 域都是 值得 我们 挖掘 的投 资机会 。
另一方面，并 购重组仍 然 是宏观经济转 型期，产 业 结构调整的重 要 特征。 在 上市公司层面 的
并购重组将会 继续层出 不 穷，也带给我 们二级市 场 持续不断的投 资机会。 我 们主要看重 的是具有
坚实产 业逻 辑基 础的 并购 重组， 和具 有广 阔行 业发 展未来 的借 壳重 组。
基于上述判断 ，华商创 新 成长基金将把 股票仓位 控 制在适度的水 平，并结 合 风险控制目标 ，
保持基 金仓 位的 灵活 性 。 同时 ， 我 们仍 然积 极坚 持 选股的 策略 ， 仍然 将以 转 型、 创新 为主 要方 向，
结合逐 渐落 地的 改革 措施 ，进一 步精 挑细 选符 合转 型方向 的个 股。 投资 组合 将侧重 业绩 确定 性。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人 利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
内部规 章制 度的 执行 情况 ；网络 与信 息系 统安 全情 况；资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全 面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地开 展 监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度 内 ， 本 基金华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料、客户 服务、合 同 及其他法律资 料、反洗 钱 工作、信息披 露、信息 系 统与信息安 全、基金
投资运作（包 括证券库 、 银行间交易对 手的维护 与 管理、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、研究
支持、流动 性风险等） 、基 金投资交易 （包括公 平交 易、异常交 易等） 、基 金运 营、网上交 易、专
户业务 管理 、 投 委会 管理 、 公司 财务、 公司 治理 、 “ 三条底 线” 的防 范及 防控 内幕交 易等 方面 进行
专项稽核。通 过日常监 察 与专项稽核的 方式，保 证 了内部监察稽 核的全面 性 、实时性， 强 化了风
险控制 流程 ，提 高了 业务 部门及 人员 的风 险意 识水 平，从 而较 好地 预防 风险 。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ，提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。 公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基 金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托 管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 ， 在符合有关基 金
分红条 件的 前提 下， 本基 金每年 收益 分配 次数 最多 为12 次， 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该次 可供
分配利 润 的10% 。本 报告 期内收 益分 配情 况如 下：
本基金 以截 至 2014 年 7 月 8 日可 供分 配利 润 22,202,569.96 元 为基准 ， 以 2014 年 7 月 15
日为权 益登 记日 和除 息日 ， 于2014 年7 月17 日向 本 基金的 基金 持有 人派 发2014 年 度第 一次 分红 ，
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.25 元。
本基金 以截 至2014 年 10 月8 日 可供 分配 利 润54,777,573.27 元为 基准 ， 以2014 年10 月 13
日为权 益登 记日 和除 息日 ，于 2014 年 10 月 15 日向 本基金 的基 金持 有人 派发 2014 年 度第 二次 分
红， 每10 份基 金份 额派 发 红利 0.70 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金为发起 式基金， 自 本基金合同生 效之日起 至 报告期末本基 金合同生 效 未满三年，根 据
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》规定， 基 金管理人不对 本基金持 有 人数及基金 资产净值
进行监 控。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内 ， 本基金托 管 人在对 华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金 的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内 ， 华商创新 成 长灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 华商基金管理
有限公司在 华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的投 资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。 本报告 期内， 华 商 创新成长灵 活配置混
合型发 起式 证券 投资 基金 对基金 份额 持有 人进 行 了 2 次利 润分 配， 分配 金额 为69,871,628.60 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对 华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的 华商创新成 长灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金 2014 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20441 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商创新成长灵活配置混 合型发起式证券投资基金 全体基金份
额持有 人
引言段 我们审计了后附的华商创 新成长灵活配置混合型发 起式证券投
资基金( 以下简称“ 华 商 创新 成 长 混 合 发 起 式 基 金 ”)的财务报
表， 包括2014 年12 月31 号的资 产负 债表 、 2014 年3 月18 日( 基
金合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 号止 期间 的利 润 表和所 有者
权益( 基金 净值) 变动 表以 及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是华商创新成长混合发起 式基金的基华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 管理 层的 责任 。 这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述华商创新 成长混合发起式基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的中
国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制，公
允反映 了华 商创 新成 长混 合发起 式基 金2014 年12 月31 号 的财
务状况 以及 2014 年 3 月 18 日(基 金合 同生 效日)至 2014 年 12
月31 号止 期间 的经 营成 果 和基 金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼
审计报 告日 期 2015 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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银行存 款 7.4.7.1 111,647,890.26
结算备 付金
1,679,451.07
存出保 证金
435,483.58
交易性 金融 资产 7.4.7.2 596,957,717.05
其中： 股票 投资
596,957,717.05
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
153,194,039.48
应收利 息 7.4.7.5 24,053.87
应收股 利
-
应收申 购款
851,027.04
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
864,789,662.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
111,104,969.49
应付管 理人 报酬
1,203,155.09
应付托 管费
200,525.84
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 956,539.68
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 323,994.04
负债合 计
113,789,184.14
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 637,765,671.81
未分配 利润 7.4.7.10 113,234,806.40
所有者 权益 合计
751,000,478.21
负债和 所有 者权 益总 计
864,789,662.35
注：① 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 号， 基金 份额 净值 1.178 元， 基金 份额 总额 637,765,671.81华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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份。
②本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年3 月18 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 12 月 31 号。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2014 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 3 月 18 日(基金合同生效日)
至 2014 年12 月 31 日
一、收入
249,939,781.59
1.利息 收入
5,584,788.94
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,302,410.86
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
4,282,378.08
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
145,701,072.94
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 142,853,861.59
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 2,847,211.35
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 94,499,930.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 4,153,988.88
减： 二、费用
19,488,788.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 11,935,970.05
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,989,328.35
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,240,926.19
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.20 322,563.52
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
230,450,993.48
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
230,450,993.48
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 号。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2014 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人 民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 1,329,911,588.98 - 1,329,911,588.98
二、本期经营活动 产生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 230,450,993.48 230,450,993.48
三、本期基金份额 交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-692,145,917.17 -47,344,558.48 -739,490,475.65
其中：1.基 金申 购款 671,667,630.53 99,889,643.13 771,557,273.66
2.基金 赎回 款 -1,363,813,547.70 -147,234,201.61 -1,511,047,749.31
四、本期向基金份 额持有 人分配
利润产生的基金净 值变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -69,871,628.60 -69,871,628.60
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 637,765,671.81 113,234,806.40 751,000,478.21
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 号。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商创新成长 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2014] 第 109 号《 关于 核准 华商 创新成 长灵 活配 置
混合型发起式 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 华商基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 华 商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为 契约型开 放 式、发起式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
1,329,619,253.88 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014)
第105 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《华商 创新 成长 灵活 配置 混合型 发 起 式证 券投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 3 月 18 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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1,329,911,588.98 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 292,335.10 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
本基金为发起 式基金， 基 金管理人股东 资金、基 金 管理人固有资 金、基金 管 理人高级管理 人
员、 基 金经 理等 投资 管理 人员认 购金 额不 低 于1,000 万元 ， 认 购 的 基金 份额 持 有期限 不低 于三 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 创新成长灵活 配置混合 型 发起式证 券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 债券 、 中 期票据 、 中 小企 业私 募债 、 货币 市场 工具、 权
证、资产支持 证券、股 指 期货及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。 本基金的
投资组合比 例为：股 票(包 含中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)投资比 例为基
金资产的 0-95% 。 债券、 权证、中期票 据、中小 企 业私募债 、现 金、货币 市 场工具和资产 支持证
券及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基金 资产的比 例 为 5%-100% ，其 中权
证投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 3% ， 中小 企业 私 募债的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 10% ，
每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，保 持现金或 者 到期日在一 年以内的
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金投 资于 具有 创新 能力 、 成长 潜力 的上 市 公
司的股 票资 产不 低于 非现 金基金 资 产80% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深300 指数收 益率 ×55 % ＋
上证国 债指 数收 益率 ×45 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《华商 创新成长 灵 活配置混合 型发起式 证券 投资基金基 金合同 》
和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年3 月18 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 号的 财务 状况 以及2014 年 3 月 18
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 号止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年3华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年12 月 31 号。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在 活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保 留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重 大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模 型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税 后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
①在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
②本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
③基金收益分 配 后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
④每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
⑤法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方
法》提 供的 指数 收益 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值 ；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所 得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
活期存 款 111,647,890.26
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 111,647,890.26
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 502,457,786.22 596,957,717.05 94,499,930.83
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 502,457,786.22 596,957,717.05 94,499,930.83
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 23,007.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 831.27
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 215.49
合计 24,053.87
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 956,539.68
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 956,539.68 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 243,994.04
预提费 用 80,000.00
合计 323,994.04
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,329,911,588.98 1,329,911,588.98
本期申 购 671,667,630.53 671,667,630.53
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,363,813,547.70 -1,363,813,547.70
本期末 637,765,671.81 637,765,671.81
注：① 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
②本基 金 自 2014 年 2 月 17 日至 2014 年 3 月 14 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资 金
1,329,619,253.88 元。 根 据 《华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金招 募说 明书 》 的
规 定 ， 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 292,335.10 元 在 本 基 金 成 立 后 ， 折 算 为
292,335.10 份 基金 份额 ， 划入基 金份 额持 有人 账户 。
③根据《华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金招募 说明书》 和 《华商创新成 长
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金开 放日常申 购 、赎回、转换 及定期定 额 投资业务的 公告》的
相关规 定，2014 年 3 月 18 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 4 月 27 日 止期 间暂 不向投 资人 开放 基
金交易 。申 购业 务、 赎回 业务和 转换 业务 自2014 年4 月 28 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 135,951,062.65 94,499,930.83 230,450,993.48
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -10,124,078.18 -37,220,480.30 -47,344,558.48
其中： 基金 申购 款 20,944,665.76 78,944,977.37 99,889,643.13
基金赎 回款 -31,068,743.94 -116,165,457.67 -147,234,201.61
本期已 分配 利润 -69,871,628.60 - -69,871,628.60 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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本期末 55,955,355.87 57,279,450.53 113,234,806.40
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 1,047,531.41
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 18,328.81
结算备 付金 利息 收入 231,531.65
其他 5,018.99
合计 1,302,410.86
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,604,480,890.39
减：卖 出股 票成 本总 额 1,461,627,028.80
买卖股 票差 价收 入 142,853,861.59
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益。
7.4.7.13.1 资 产 支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未有 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未有 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月31 日
股票投 资产 生 的 股利 收益 2,847,211.35
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,847,211.35 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 29 页 共 52 页
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 94,499,930.83
—— 股 票投 资 94,499,930.83
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 94,499,930.83
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 4,153,988.88
合计 4,153,988.88
注：① 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 。不 低于 赎回费 总额 的25% 归 入基 金资产 。
②本基金的转 换费由申 购 补差费和赎回 费两部分 构 成，其中不低 于赎回费 部 分的 25%归 入转
出基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
5,240,926.19
银行间 市场 交易 费用
-
合计
5,240,926.19
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
审计费 用 80,000.00
信息披 露费 225,000.00
其他 900.00 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 30 页 共 52 页
银行划 款手 续费 16,663.52
合计 322,563.52
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截止本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须做 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名 称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 基金 的基 金管 理人 华商基 金公 司的 股东 华龙 证券有 限责 任公 司 于 2014 年 12 月 9 日 变更 注
册为华 龙证 券股 份有 限公 司。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商 业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,935,970.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 3,786,939.10
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/当年 天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 31 页 共 52 页
项目
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,989,328.35
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)
至2014 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月18 日 ） 持 有的 基 金份额 19,000,665.04
期间申 购/ 买入 总份 额 8,756,018.96
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 27,756,684.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 4.3500%
注：基 金管 理人 华商 基金 公司 于 2014 年 3 月 18 日 认购本 基金 的交 易通 过宏 源证券 股份 有限 公 司
办理， 适用 费率 为 1,000.00 元 ；基 金管 理人 华商 基 金公司 于2014 年 10 月 17 日和2014 年 10 月
29 日申 购本 基金 的交易 均 通过华 商基 金公 司直 销柜 台办理 ， 适 用费 率分 别为1,000.00 元和0.80% 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方没 有投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 111,647,890.26 1,047,531.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年10 月 13 日 - 2014 年10 月 13 日 0.7000 43,957,306.42 7,316,129.05 51,273,435.47
2 2014 年7 月15 日 - 2014 年7 月15 日 0.2500 15,734,707.25 2,863,485.88 18,598,193.13
合计 - - 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60
7.4.12 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
600894 广日股份 2014 年5 月29 日 2015 年5 月27 日
非公开发行
流通受限
9.80 11.66 2,142,857 20,999,998.60 24,985,712.62 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起 12 个月 内 不得转 让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
002170 芭田股份 2014 年12 月 25 日 重大事项 9.00 2015 年1 月5 日 9.38 6,325,730 47,082,042.19 56,931,570.00 -
300183 东软载波 2014 年9 月29 日 重大事项 52.69 2015 年1 月5 日 47.42 890,624 32,175,804.59 46,926,978.56 -
300144 宋城演艺 2014 年12 月 19 日 重大事项 30.12 2015 年3 月18 日 33.13 1,024,145 24,176,290.22 30,847,247.40 -
002577 雷柏科技 2014 年12 月 26 日 重大事项 27.31 2015 年1 月9 日 26.00 621,302 19,430,058.46 16,967,757.62 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 号止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型证券投 资 基金，预期风 险和预期 收 益高于债券型 基金和货 币 市场基金，但 低
于股票型基金 ，属于证 券 投资基金中的 中高风险 和 中高预期收益 产品。本 基 金在日常经 营活动中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的 范 围之内， 重 点关注受益 于在我国
经济转型中涌 现出各类 创 新机遇的企业 ，力争为 基 金份额持有人 创造绝对 收 益和长期稳 定的投资
回报。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2) 第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风 险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金
运作中 的风 险进 行全 面的 研究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的
各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意
见, 从而达到 分散投资 风险, 提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和
各分支机构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3) 第三 层次风
险控制：第三 层次风险 控 制是指公司各 部门对自 身 业务工作中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公
司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关
部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种 风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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存放在本基金 的托管人 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年12 月31 号， 本 基金未 持有 信用 类债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况 进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过 基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持的 全部证
券在证 券交 易所 上市 ， 因 此 除附 注7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的
情况外，其余 均能以合 理 价格适时变现 。此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借 入短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且 不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整 投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款及结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以 内 不计息 合计
资产
银行存 款 111,647,890.26 - 111,647,890.26
结算备 付金 1,679,451.07 - 1,679,451.07
存出保 证金 435,483.58 - 435,483.58
交易性 金融 资产 - 596,957,717.05 596,957,717.05
应收证 券清 算款 - 153,194,039.48 153,194,039.48
应收利 息 - 24,053.87 24,053.87
应收申 购款 34,380.85 816,646.19 851,027.04
资产总 计 113,797,205.76 750,992,456.59 864,789,662.35
负债
应付赎 回款 - 111,104,969.49 111,104,969.49
应付管 理人 报酬 - 1,203,155.09 1,203,155.09
应付托 管费 - 200,525.84 200,525.84
应付交 易费 用 - 956,539.68 956,539.68
其他负 债 - 323,994.04 323,994.04
负债总 计 - 113,789,184.14 113,789,184.14
利率敏 感度 缺口 113,797,205.76 637,203,272.45 751,000,478.21
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年12 月31 号， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 36 页 共 52 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金坚持“ 自上而下 ” 的资产配置策 略和“自 下 而上”选股策 略相结合 的 原则。在中国 经
济转型发展过 程中，各 种 创新机会将层 出不穷。 本 基金将重点关 注各种创 新 对经济和社 会产生的
影响，挖掘具 有爆发式 潜 力的创新模式 及其所蕴 含 的投资机会， 进一步精 选 成长性良好 、资质优
良、具有长期 发展前景 的 优势企业。同 时，根据 对 宏观经济和市 场风险特 征 变化的判断 ，通过不
断优化 资产 配置 、控 制仓 位和采 用股 指期 货做 套期 保值等 策略 ，实 现基 金资 产长期 稳定 增值 。
本基金通过投 资组合的 分 散化 降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 0-95% ，债券 、权证 、中期票据、 中小企业 私 募债、现金、 货币市场 工 具和资产支持 证券及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具占基金资产 的比例 为 5%-100%，其 中权证 投
资比例 不超 过基 金资 产净 值的 3% ； 中小 企业 私募 债 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 每个
交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或者到 期 日在一年以 内的政府
债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基金 投资于 具有 创新 能力 、 成 长潜力 的上 市公 司 的
股票资产不低 于非现金 基 金资产 80% 。此外， 本基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价
格实施 监控 ，定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 596,957,717.05 79.49
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 37 页 共 52 页
其他 - -
合计 596,957,717.05 79.49
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2014 年12 月31 日 ， 本基 金成 立尚 不足 一年 ， 没有足 够的 经验 数据 计算 其他价 格风 险的 敏
感性分 析。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入 值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于 第
一层次 的余 额为 420,298,450.85 元， 属于 第二 层次 的 176,659,266.20 元， 无 属于第 三层 次的 余
额。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 38 页 共 52 页
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 596,957,717.05 69.03
其中： 股票 596,957,717.05 69.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,327,341.33 13.10
7 其他各 项资 产 154,504,603.97 17.87
8 合计 864,789,662.35 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 229,603,012.26 30.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 185,794,618.66 24.74
J
金融业 17,055,569.60 2.27
K
房地产 业 59,027,240.82 7.86
L
租赁和 商务 服务 业 45,312,262.16 6.03
M
科学研 究和 技术 服务 业 - - 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 39 页 共 52 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 60,165,013.55 8.01
S
综合 - -
合计 596,957,717.05 79.49
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002170 芭田股 份 6,325,730 56,931,570.00 7.58
2 000150 宜华地 产 2,959,903 51,561,510.26 6.87
3 300183 东软载 波 890,624 46,926,978.56 6.25
4 300316 晶盛机 电 1,643,640 36,127,207.20 4.81
5 002707 众信旅 游 285,326 34,296,185.20 4.57
6 300144 宋城演 艺 1,024,145 30,847,247.40 4.11
7 300291 华录百 纳 965,989 29,317,766.15 3.90
8 600570 恒生电 子 499,998 27,379,890.48 3.65
9 000555 神州信 息 704,275 27,114,587.50 3.61
10 300162 雷曼光 电 476,119 26,662,664.00 3.55
11 300399 京天利 504,402 26,319,696.36 3.50
12 600894 广日股 份 2,142,857 24,985,712.62 3.33
13 000712 锦龙股 份 627,043 17,055,569.60 2.27
14 002577 雷柏科 技 621,302 16,967,757.62 2.26
15 002373 千方科 技 615,012 16,605,324.00 2.21
16 300287 飞利信 675,300 16,470,567.00 2.19
17 300212 易华录 562,000 15,477,480.00 2.06
18 002085 万丰奥 威 572,520 15,171,780.00 2.02
19 300114 中航电 测 478,915 14,846,365.00 1.98
20 600485 信威集 团 334,145 14,485,185.75 1.93
21 300178 腾邦国 际 417,592 11,016,076.96 1.47
22 002657 中科金 财 200,024 9,499,139.76 1.26
23 300224 正海磁 材 353,401 8,615,916.38 1.15
24 600376 首开股 份 740,600 7,465,248.00 0.99
25 000661 长春高 新 85,600 7,421,520.00 0.99 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 40 页 共 52 页
26 600715 松辽汽 车 429,298 7,383,925.60 0.98
27 002292 奥飞动 漫 86 2,537.00 0.00
28 300271 华宇软 件 25 955.00 0.00
29 600612 老凤祥 26 840.58 0.00
30 600862 南通科 技 52 482.56 0.00
31 600271 航天信 息 1 30.51 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300291 华录百 纳 73,529,283.67 9.79
2 600570 恒生电 子 66,918,111.45 8.91
3 300059 东方财 富 65,945,203.17 8.78
4 002638 勤上光 电 55,592,843.03 7.40
5 300144 宋城演 艺 54,408,403.05 7.24
6 002170 芭田股 份 53,354,209.50 7.10
7 300183 东软载 波 52,010,031.46 6.93
8 300178 腾邦国 际 51,140,999.10 6.81
9 002373 千方科 技 42,231,492.00 5.62
10 000851 高鸿股 份 40,170,486.85 5.35
11 002707 众信旅 游 37,634,904.55 5.01
12 300316 晶盛机 电 37,374,923.94 4.98
13 000555 神州信 息 35,794,614.32 4.77
14 600485 信威集 团 35,392,730.27 4.71
15 600000 浦发银 行 34,776,777.52 4.63
16 601166 兴业银 行 34,479,017.06 4.59
17 000150 宜华地 产 33,552,528.48 4.47
18 300079 数码视 讯 33,383,856.15 4.45
19 000970 中科三 环 33,356,978.71 4.44
20 300399 京天利 30,373,145.00 4.04
21 002292 奥飞动 漫 30,330,427.75 4.04
22 300113 顺网科 技 28,819,225.28 3.84
23 600340 华夏幸 福 26,944,322.74 3.59
24 601766 中国南车 26,596,550.32 3.54
25 601299 中国北 车 26,591,692.66 3.54 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 41 页 共 52 页
26 600138 中青旅 26,122,342.52 3.48
27 000541 佛山照 明 25,571,506.72 3.40
28 002383 合众思 壮 23,837,119.32 3.17
29 300077 国民技 术 23,761,873.82 3.16
30 600315 上海家 化 23,362,536.17 3.11
31 002085 万丰奥 威 22,812,767.45 3.04
32 002577 雷柏科 技 21,533,030.06 2.87
33 300202 聚龙股 份 21,333,747.11 2.84
34 002657 中科金 财 21,027,979.47 2.80
35 600894 广日股 份 20,999,998.60 2.80
36 300271 华宇软 件 20,075,627.41 2.67
37 600558 大西洋 19,710,372.43 2.62
38 300224 正海磁 材 19,578,347.20 2.61
39 000547 闽福发 Ａ 19,485,065.74 2.59
40 300212 易华录 19,184,404.60 2.55
41 600640 号百控 股 18,905,145.21 2.52
42 300347 泰格医 药 18,715,564.30 2.49
43 300287 飞利信 18,403,916.54 2.45
44 002143 高金食 品 18,019,299.69 2.40
45 002241 歌尔声 学 17,274,844.29 2.30
46 000852 江钻股 份 17,243,916.05 2.30
47 002416 爱施德 17,232,256.31 2.29
48 300114 中航电 测 17,153,020.85 2.28
49 300213 佳讯飞 鸿 16,632,030.17 2.21
50 000001 平安银 行 16,190,304.36 2.16
51 300101 振芯科 技 15,919,490.61 2.12
52 600366 宁波韵 升 15,878,276.42 2.11
53 002276 万马股 份 15,744,422.30 2.10
54 600100 同方股 份 15,197,566.10 2.02
55 600715 松辽汽 车 15,178,529.73 2.02
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％） 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 42 页 共 52 页
1 300059 东方财 富 79,834,510.08 10.63
2 002638 勤上光 电 73,928,506.05 9.84
3 300291 华录百 纳 65,913,289.21 8.78
4 300178 腾邦国 际 52,844,742.35 7.04
5 600570 恒生电 子 48,977,599.95 6.52
6 002373 千方科 技 47,719,459.15 6.35
7 000851 高鸿股 份 37,035,890.02 4.93
8 300113 顺网科 技 35,752,397.93 4.76
9 600000 浦发银 行 35,212,718.20 4.69
10 601166 兴业银 行 34,896,886.08 4.65
11 300144 宋城演 艺 33,444,798.38 4.45
12 000970 中科三 环 31,607,840.30 4.21
13 600485 信威集 团 31,376,214.54 4.18
14 300079 数码视 讯 29,575,761.66 3.94
15 000541 佛山照 明 29,232,819.56 3.89
16 601299 中国北 车 28,599,650.17 3.81
17 601766 中国南 车 28,070,108.32 3.74
18 002292 奥飞动 漫 27,626,803.44 3.68
19 600138 中青旅 27,569,013.44 3.67
20 600340 华夏幸 福 27,249,191.88 3.63
21 300077 国民技 术 27,240,587.06 3.63
22 600315 上海家 化 26,161,568.25 3.48
23 300202 聚龙股 份 25,278,224.99 3.37
24 300271 华宇软 件 23,711,797.73 3.16
25 600558 大西洋 21,768,202.24 2.90
26 300183 东软载 波 21,637,835.86 2.88
27 002383 合众思 壮 20,865,567.32 2.78
28 000547 闽福发 Ａ 20,859,221.50 2.78
29 601012 隆基股 份 20,509,424.12 2.73
30 300213 佳讯飞 鸿 19,287,197.81 2.57
31 002276 万马股 份 18,857,973.61 2.51
32 002143 高金食 品 18,815,043.41 2.51
33 300101 振芯科 技 18,698,745.35 2.49
34 600640 号百控 股 18,618,504.31 2.48
35 300347 泰格医 药 17,796,218.82 2.37
36 002241 歌尔声 学 17,781,085.12 2.37
37 600100 同方股 份 17,600,958.82 2.34
38 000001 平安银 行 16,077,903.20 2.14 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 43 页 共 52 页
39 000852 江钻股 份 15,892,234.10 2.12
40 300316 晶盛机 电 15,305,810.76 2.04
41 600366 宁波韵 升 15,232,092.07 2.03
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,964,084,815.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,604,480,890.39
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 44 页 共 52 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
恒生电 子2014 年1 月 2 日 公告称 ， 日 前董 事会 办公 室 收到 本 公司 控股 子公 司杭 州数米 基金 销
售有限 公司 的报 告 ， 称 其 收到浙 江证 监局 【2013 】13 号行 政监 管措 施决 定书 。 因 违反 《 证券 投资
基金销 售管 理办 法》 相关 规定， 数米 公司 被责 令限 期改正 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此以外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 435,483.58
2 应收证 券清 算款 153,194,039.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,053.87
5 应收申 购款 851,027.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 154,504,603.97
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 45 页 共 52 页
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说明
1 002170 芭田股 份 56,931,570.00 7.58 重大事 项停 牌
2 300183 东软载 波 46,926,978.56 6.25 重大事 项停 牌
3 300144 宋城演 艺 30,847,247.40 4.11 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,193 122,812.57 404,053,561.00 63.35% 233,712,110.81 36.65%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,241,318.30 0.1946%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金
27,756,684.00 4.35 27,756,684.00 4.35 三年
基金管 理人 高级 管理 人员
- - - - -
基金经 理等 人员
1,000,282.80 0.16 1,000,282.80 0.16 三年 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 46 页 共 52 页
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
28,756,966.80 4.51 28,756,966.80 4.51 -
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额 1,329,911,588.98
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 671,667,630.53
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,363,813,547.70
本报告 期期 末基 金份 额总 额 637,765,671.81
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三
届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 47 页 共 52 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2014 年3 月 18 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用捌 万元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安证券 2 1,423,658,716.34 40.14% 1,296,095.66 40.14% 本期新增交易单元
中银国际证券 1 767,236,678.98 21.63% 698,492.28 21.63% 本期新增交易单元
光大证券 2 629,793,420.62 17.75% 573,365.64 17.75% 本期新增交易单元
山西证券 1 301,716,267.15 8.51% 274,682.89 8.51% 本期新增交易单元
民生证券 2 424,728,269.32 11.97% 386,673.87 11.97% 本期新增交易单元
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 48 页 共 52 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君安证券 - - 31,640,000,000.00 100.00% - -
中银国际证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 基金 合同
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 2 月 13 日
2
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 基金 合同 摘要
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 2 月 13 日
3
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 托管 协议
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 2 月 13 日
4
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 招募 说明 书
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 2 月 13 日
5
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 基金 份额 发售 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网 站
2014 年 2 月 13 日
6
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基金
新 增 广发 证 券股 份有 限 公司 为 代销 机 构
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 2 月 26 日
7
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基金
新 增 财通 证 券股 份有 限 公司 为 代销 机 构
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月6 日
8 华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成 中国证 券报 、上 海证 券报、 2014 年 3 月 19 日 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 49 页 共 52 页
长 灵 活配 置 混 合 型发 起 式证 券 投资 基 金
基金合 同生 效公 告
证券时 报、 公司 网站
9
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月 21 日
10
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 3 月 28 日
11
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月4 日
12
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 11 日
13
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 18 日
14
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
封闭期 周净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 25 日
15
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
开 放 日常 申 购、 赎回 、 转换 及 定期 定 额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 28 日
16
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投资 基 金
参 加 部分 代 理销 售机 构 定期 定 额申 购 及
网上交 易系 统申 购费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 28 日
17 华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商创 新 成 中国证 券报 、上 海证 券报、 2014 年 4 月 28 日 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 50 页 共 52 页
长 灵 活配 置 混合 型发 起 式证 券 投 资基金
参与网 上交 易转 换业 务费 率优惠 的公 告
证券时 报、 公司 网站
18
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 投
资广日股份（600894 ） 非公 开 发 行 股票
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 5 月 30 日
19
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 勤 上 光 电
（002638 ） 估值 调整 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 6 月 16 日
20
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加交 通 银行 网上 银 行、 手 机银 行 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月1 日
21
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 、 手 机 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月7 日
22
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 在
一 路 财富 （ 北京 ）信 息 科技 有 限公 司 开
通定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月8 日
23
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 参
加 华 龙证 券 有限 责任 公 司网 上 交易 系 统
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 14 日
24
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基 金2014 年第 2 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 18 日
25
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 参
加 交 通银 行 网上 银行 、 手机 银 行基 金 营
养 组 合申 购 费率 “折上折 ” 优 惠活 动 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 7 月 29 日
26
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基 金2014 年 半年 度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 8 月 26 日
27
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基 金2014 年 半年 度 报告摘 要
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 8 月 26 日 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 51 页 共 52 页
28
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基 金2014 年 度第 二 次分红 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 10 月 10 日
29
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基 金2014 年第 3 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 10 月 24 日
30
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 招募 说明 书( 更新)
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 10 月 31 日
31
华 商 创新 成 长灵 活配 置 混合 型 发起 式 证
券投资 基金 招募 说明 书( 更新)摘要
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 10 月 31 日
32
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京唐 鼎 耀华 投资 咨 询有 限 公司 为 代
销 机 构 并 开 通 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 、 参加 网 上交 易申 购 及定 期 定额 投 资
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 11 月 7 日
33
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京创 金 启富 投资 管 理有 限 公司 为 代
销 机 构 并 开 通 转 换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 、 参加 网 上交 易申 购 及定 期 定额 投 资
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 11 月 17 日
34
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 10 日
35
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 新 增浙 商 银行 股份 有 限公 司 为代 销 机
构 并 开通 转 换及 定期 定 额投 资 业务 、 参
加 浙 商银 行 申购 及定 期 定额 投 资费 率 优
惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 19 日
36
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 在 京东 电 商
平 台 开通 京 东直 营店 网 上直 销 基金 业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 30 日
37 华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基 中国证 券报 、上 海证 券报、2014 年 12 月 31 日 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告
第 52 页 共 52 页
金 继 续参 加 平安 银行 股 份有 限 公司 定 期
定 额 申购 及 网上 银行 、 电话 银 行及 自 助
终端渠 道申 购费 率优 惠活 动的公 告
证券时 报、 公司 网站
38
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 继 续参 加 浙商 银行 股 份有 限 公司 定 期
定 额 申购 及 网上 银行 申 购费 率 优惠 活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商创 新成长 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金设 立的 文件；
2. 《华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3. 《华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5. 报告期内华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金在 指定报刊 上 披露的各项公 告
的原稿 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街55 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
