工 银 瑞 信 基本 面 量 化 策略 股 票 型 证券 投 资
基金2014 年年度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 2 页 共 70 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 3 页 共 70 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年 基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真 实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 57
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 60
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 60 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 4 页 共 70 页
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 60
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 60
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 61
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 61
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 62
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 62
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 62
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 62
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 63
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 63
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 63
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 63
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 64
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 64
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 66
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 70
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 5 页 共 70 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信基 本面 量化 策略 股票型 证券 投资 基金
基金简 称 工银量 化策 略股 票
基金主 代码 481017
基金运 作方式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 113,707,070.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 合 理 分散 投资, 有 效控 制投 资 组合 风险, 追 求超 越业
绩基准 的长 期投 资收 益。
投资策 略 本 基 金在 基本 面分 析的 基础 上 ，采 用数 量化 投资 管理
系统 ， 对 股票 进行 多角 度 、 多 视野 、 系 统化 分析 研 究，
精 选 股票 构建 投资 组合 ，在 控 制风 险的 前提 下实 现收
益 最 大化 ，实 现超 越市 场平 均 水平 的长 期投 资业 绩。
主 要 包括 大类 资产 配置 策略 、 行业 配置 策略 、股 票资
产投资 策略 、债 券及 其他 金融工 具投 资策 略。
业绩比 较基 准 80%× 中证800 指 数收 益率 +20%× 上证 国债 指数 指数 收
益率
风险收 益特 征 本 基 金是 股票 型基 金， 其预 期 收益 及风 险水 平高 于债
券 型 基金 与混 合型 基金 ，属 于 风险 较高 的基 金。 本基
金 基 于数 量化 投资 管理 系统 进 行投 资， 在股 票类 基金
中属于 风险 中性 的投 资产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 6 页 共 70 页
京银行 大 厦8 层 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 郭特华 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼16 层
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2014 年 2013 年
2012 年4 月26 日(基
金合同 生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已 实现 收益 47,904,528.10 141,308,180.83 -132,803,150.97
本期利 润 55,003,099.02 79,522,276.07 -63,458,232.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2945 0.1500 -0.0472
本期加 权平 均净 值利 润率 27.43% 14.89% -5.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.87% 8.33% -4.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 46,964,059.95 9,885,419.66 -121,963,832.84
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4130 0.0397 -0.1175
期末基 金资 产净 值 160,671,130.07 259,071,075.67 995,665,408.64
期末基 金份 额净 值 1.413 1.040 0.960
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 41.30% 4.00% -4.00%
注： （1）上述 基金业绩 指 标不包括持 有人认购 或交 易基金的各 项费用， 计入 费用后实际 收益水 平工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 7 页 共 70 页
要低于 所列 数字 。
（2 ） “本 期已 实现 收益 ” 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额； “本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） ；
（4 ） 本基 金基 金合 同生 效 日为 2012 年4 月 26 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.87% 1.40% 26.43% 1.17% -9.56% 0.23%
过去六 个月 41.02% 1.13% 43.25% 0.96% -2.23% 0.17%
过去一 年 35.87% 1.14% 38.59% 0.92% -2.72% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
41.30% 1.15% 31.82% 1.00% 9.48% 0.15%
注：1 、 本 基金 业绩 比较 基 准为 8 0%× 中证800 指数 收益率 +20% × 上 证国 债指 数指数 收益 率， 每日
进行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年4 月26 日。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 8 页 共 70 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月26 日 生效 ；
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 、 投 资禁 止行为 与限 制的 规定 ： 本 基金的 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 60%-95% ，
债券、 现金 等金 融工 具占 基金资 产的 比例 为 5%-40% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 9 页 共 70 页
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年4 月26 日；
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2012 年4 月 26 日成立 以来 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 10 页 共 70 页
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证 券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基 金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高
端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 4 月
26 日
- 21
先 后 在
Merrill
Lynch 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 11 页 共 70 页
Investment
Managers
担任美 林集
中基金 和美
林保本 基金
基金经 理，
Fore
Research &
Management
担任 Fore
Equity
Market
Neutral 组
合基金经
理，Jasper
Asset
Management
担任
Jasper
Gemini
Fund 基金
基金经 理；
2009 年加
入工银 瑞信
基金管 理有
限公司；
2009 年 12
月 25 日至
今，担 任工
银全球 基金
的基金经
理；2010 年
5 月25 日至
今，担 任工
银全球 精选
基金的 基金
经理；2012
年 4 月 26
日至今 担任
工银基 本面
量化策 略股
票基金 基金
经理；2014
年 6 月 26
日至今 ，担工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 12 页 共 70 页
任工银 绝对
收益策 略混
合型发 起式
基金基 金经
理。
注：1 、任 职日 期说 明： 游 凛峰的 任职 日期 为基 金合 同生效 日期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式 基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施
3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 13 页 共 70 页
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平 委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指 令；
2 ）反 向交 易指 令
a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 14 页 共 70 页
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并 要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人 复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将 具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由
基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 15 页 共 70 页
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度 和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 16 页 共 70 页
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略 和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾今 年 A 股走 势最 值得 一提的 是前 十个 月的 总体 偏成长 的市 场到 最后 两个 月的偏 大盘 蓝 筹
的市场 。在 最后 两个 月 A 股投资 者普 遍感 叹的 满仓 踏空反 映了 市场 风格 极致 的表现 ：只 有你 拥 有
相对基准指数 足够的金 融 ，地产及建筑 你才有可 能 跑赢指数，否 则业绩表 现 将会呈现失 之毫厘差
之千里现象。 这个风格 极 致程度是近几 年少见的 。 分析这个风格 反转的主 要 原因有，第 一这些行
业的估 值是 整 个 A 股 估值 近 5 年 在不 断走 低， 他们 代表了 整 个 A 股 估值 最低 的行业 ，有 强烈 估值
修复的动力； 第二，整 体 无风险利率下 降及年底 央 行 降息导致风 险资产估 值 上修，股权 是弹性最
大的风险 资产 ；第三， 饥 饿的资本预期 到将来其 他 资产，如非标 信托产品 ， 地产投资等 的风险，
大盘蓝 筹股 票将 是他 们的 追逐目 标。
从行业（中 正 800） 角度 看，表现最好 的行业有 非 银，建筑，地 产，电力 及 公用事业，银 行
及交通 运输 涨幅 分别 是124.7% ，107.1% ，78.4% ，71.9% ，71.2% ，67.5% 。 表现 最 差的电 子元 器件 ，
农林牧 渔， 涨幅 都不 超 过10%； 其次 是医 药， 轻工 制 造，食 品饮 料， 涨幅 在 10% 到 20% 之 间。
本基金 的既 定策 略是 成长 与估值 平衡 的策 略在 一整 年特别 是 12 月 收到 了特 别 好的效 果。 但是
部分配在新兴 行业的个 股 ，低市 值重组 概念方面 的 投资在最后一 个月的相 对 收益不太理 想。本基
金在直 到 11 月底 还有 显 著的超 基准 收益 ，12 月 一 个月的 巨大 超额 负收 益将 一整年 的超 额收 益拉
到了水 下。 怎样 在市 场风 格急剧 变化 时仍 然把 握好 方向是 我们 面临 的挑 战。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 17 页 共 70 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2014 年 净值 增长 率 为 35.87% 。业 绩比 较基 准 增长率 为 38.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，从 风格角度 来 看，A 股市场 经历了年 底 的大盘蓝筹的 估值修复 之 后，在流动性 照
样偏松的状况 下，成长 及 价值机 会均等 。从流动 性 角度来看，明 后两年由 于 国内投资者 大类资产
配置会 偏向 股权 ，摩 根史 坦利全 球新 兴市 场指 数要 调高 A 股的 权重 ，仍 然被 低估的 蓝筹 股会 得 到
进一步修复。 从行业角 度 来看，经济结 构调整带 来 的新兴行业的 长期成长 机 会潜力巨大 ，我们关
注的具 有巨 大潜 力的 新兴 行业包 括互 联网 金融 ， 智 能生活 （家 居， 汽 车， 电 子产品 等） ， 军工， 国
企改革及新能 源汽车等 。 从市场上的重 要投资者 （ 产业资本，高 端投资者 及 投资机构） 行为角度
来看， 他们的 方式将更 为 纵向。他们的 会抓住个 别 机会，重金投 入，为了 防 范风险，他 们会积极
参与并 帮助 谋划 公司 的主 业及配 套的 金 融 方面 的运 作。
在此大背景下 展望明年 的 投资机会，本 基金除了 执 行既定的成长 与估值平 衡 的长期策略外 还
会注重所有上 述投资机 会 的参与深度。 操作方面 ， 对于大盘蓝筹 及白马成 长 股票要事先 设定预期
并等待机会锁 定预期收 益 ，对于新兴行 业的长期 机 会我们会采取 部分买入 并 长期持有部 分高抛低
吸以降 低投 资成 本的 两个 互补策 略。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加 强合规风 险的事 前控制，认真 履行依法监 督检查职责， 促进基金运 作的合法合规 性
和风险 管理 水平 的提 高
1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制， 保障 业务 开展 的合法 合规 性。 对基 金 募 集和持 续营 销、
基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作，并利
用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。
2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 ， 主 要是 利用 系 统和人 工方 式 ， 对 投资 交 易活动 和重 大投
诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控， 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。
4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求，督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流
程
4.6.3 及时 展开 各项 检查 ，对控 制手 段提 出改 进建 议和督 促业 务部 门改 进存 在问题 。
1 、 利 用恒 生交 易系 统公 平 交易模 块， 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资
组合之间的公 平交易情 况 进行每日监控 和每月检 查 ，对本基金发 生的潜在 异 常交易进行 每日监测
和月度 分析 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 18 页 共 70 页
2 、 定期 对本 基金 投资 、 销 售和后 台运 营等 各项 业务 开展情 况 、 内 部规 章制 度 执行情 况 、 合 规
控制和 风险 控制 情况 进行 系统全 面的 检查 和评 价， 并及时 督促 业务 部门 改进 存在的 问题 。
3 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 ， 对其 中 的 合规 风 险进行 识别 、 评估 ， 并对 现有的 控制 手段
提出改 进性 建议 。
4.6.4 加强 法律 法规 的教 育和培 训， 促进 公司 合规 文化的 建设
1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训， 对 新 入职的 员 工 开展 合规 培训 ， 定期 组织 针对
全体员工的年 度合规培 训 ，并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织
多种形 式的 合规 培训 。
2 、每 当新 法规 出台 时， 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规的 主要 条款 进行 解释或 培训 。
3 、年 底， 组织 员工 签署 合 规声明 ，明 确对 员工 的合 规要求 ，促 进员 工合 规意 识的提 升。
4.6.5 依 照法律法 规和公 司章程向董 事 会报告工作 ，保障董事会 对公司和基 金合规运作和 风
险控制 情况 的知 情权 和监 督权
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.7.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.7.1.1 职 责分 工
参与估 值小 组成 员 为 4 人 ，分别 是公 司运 作部 负责 人、研 究部 负责 人、 风险 管理部 负责 人 和
法律合 规部 负责 人， 组长 由运作 部负 责人 担任 。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经运 作部 主管 副总批 准同 意。
4.7.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估 值 决策 。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 19 页 共 70 页
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基 金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信基 本面量 化策 略股
票型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和 托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60802052_A17 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞信基本面量化策略 股票型证券投资基金全体 基金份额持工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 20 页 共 70 页
有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞 信基本面量化策略股票型 证券投资基
金财务 报表 ， 包 括 2014 年12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2014 年度
的利润 表和 所有 者权 益 （ 基金净 值） 变动表 以及 财 务报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人工银瑞信基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错 误 导 致 的财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的评 估 。 在 进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了工 银瑞信基本面量化策略股 票型证券投
资基金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年 度的经 营成
果和净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汤骏 王珊珊
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 21 页 共 70 页
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,918,371.32 176,487.62
结算备 付金
1,441,962.91 638,087.89
存出保 证金
144,693.77 187,045.92
交易性 金融 资产 7.4.7.2 158,435,497.39 257,584,962.57
其中： 股票 投资
149,435,497.39 243,891,419.37
基金投 资
- -
债券投 资
9,000,000.00 13,693,543.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 1,600,000.00
应收证 券清 算款
- 296,459.05
应收利 息 7.4.7.5 209,394.19 380,101.00
应收股 利
- -
应收申 购款
151,483.72 57,132.55
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
163,301,403.30 260,920,276.60
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 300,000.00
应付证 券清 算款
- 863.37
应付赎 回款
1,394,049.99 593,786.62
应付管 理人 报酬
213,160.51 340,908.57
应付托 管费
35,526.76 56,818.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 927,819.12 286,194.17
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 59,716.85 270,630.13
负债合 计
2,630,273.23 1,849,200.93
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 113,707,070.12 249,185,656.01
未分配 利润 7.4.7.10 46,964,059.95 9,885,419.66
所有者 权益 合计
160,671,130.07 259,071,075.67
负债和 所有 者权 益总 计
163,301,403.30 260,920,276.60 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 22 页 共 70 页
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年4 月26 日。
报告截 止 日2014 年12 月31 日， 基金 份额 净值 为人 民 币1.413 元， 基金 份额 总额 为113,707,070.12
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
63,630,765.55 94,765,505.39
1.利息 收入
526,886.56 1,355,188.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 43,198.56 86,088.47
债券利 息收 入
394,005.21 845,187.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
89,682.79 423,912.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
55,941,692.19 154,404,911.01
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 52,388,749.04 147,589,238.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 87,833.26 -9,018.98
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 3,465,109.89 6,824,691.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 7,098,570.92 -61,785,904.76
4.汇兑 收益 （ 损失以“- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 63,615.88 791,310.73
减： 二、费用
8,627,666.53 15,243,229.32
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,018,515.92 8,109,122.39
2．托 管费 7.4.10.2.2 503,085.97 1,351,520.31
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 4,720,997.90 5,371,239.69
5．利 息支 出
370.06 1,066.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
370.06 1,066.77
6．其 他费 用 7.4.7.20 384,696.68 410,280.16
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
55,003,099.02 79,522,276.07
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 23 页 共 70 页
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
55,003,099.02 79,522,276.07
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年4 月26 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 基本 面量化 策略 股票 型 证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
249,185,656.01 9,885,419.66 259,071,075.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 55,003,099.02 55,003,099.02
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-135,478,585.89 -17,924,458.73 -153,403,044.62
其中：1. 基 金申 购款 35,212,448.66 5,470,546.08 40,682,994.74
2. 基金 赎回 款 -170,691,034.55 -23,395,004.81 -194,086,039.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
113,707,070.12 46,964,059.95 160,671,130.07
项目
上年 度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,037,667,627.42 -42,002,218.78 995,665,408.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 79,522,276.07 79,522,276.07
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-788,481,971.41 -27,634,637.63 -816,116,609.04 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 24 页 共 70 页
其中：1. 基 金申 购款 15,802,826.08 93,369.35 15,896,195.43
2. 基金 赎回 款 -804,284,797.49 -27,728,006.98 -832,012,804.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
249,185,656.01 9,885,419.66 259,071,075.67
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2012 年4 月26 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金（ 以 下简称“本基 金” ） ，系经 中国证券监督 管
理委员 会 （ 以下 简称 “中 国证监 会” ） 证 监许 可[2012]204 号文 《关 于核 准工 银瑞信 基本 面量 化策
略股票型证券 投资基金 募 集的批复》的 批准，由 工 银瑞信基金 管 理有限公 司 向社会公开 募集，基
金合同 于2012 年4 月26 日正式 生效 ， 首 次设 立规 模为2,433,435,148.52 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金 管理有限
公司， 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票、 中小 板股 票以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 权证 、 中央 银行 票据、 中
期票据、银行 存款、债 券 回购、资产支 持证券， 以 及法律法规允 许或经中 国 证监会批准 允许基金
投 资的其它金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。其中，股票资产占基金资产的比例为
60%-95% ，债券、 现金等金 融工具占基金 资产的比例 为 5%-40% ，现金 或者到期 日在一年以内 的政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5%。 本基 金的 业绩 比 较基准 为：80% ×中 证 800 指 数收 益率+20% ×
上证国 债指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 25 页 共 70 页
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务 报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 26 页 共 70 页
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金 融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 27 页 共 70 页
(2) 债券投 资
买 入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的 最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 28 页 共 70 页
本基金 持有 的 股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资 按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场 的金融工具 ，按照估值日 能够取得的 相同资 产或负 债在活跃市 场上未经 调
整的市价作为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不存在活跃市 场的金融工 具，采用市场 参与者普遍 认同，且被以 往市场实际 交易价格 验
证具有可靠性 的估值技 术 ，确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数 据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使用 相关可观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 ；
(3) 如有确凿证据 表明按上述 方法进行估值 不能客观反 映金融资产公 允价值的， 基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负 债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 29 页 共 70 页
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失 ， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊 或 预提的 方法 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 30 页 共 70 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式或 红利 再投 资方 式基 金份额 持有 人可 自行 选择 收益分 配方 式；
基金份额持有 人事先未 做 出选择的，默 认的分红 方 式为现金红利 ；选择红 利 再投资的， 现金红利
则按除权日经 除权后的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再投 资；如投 资 者在不同销 售机构选
择的分 红方 式不 同， 注册 登记机 构将 以投 资者 最后 一次选 择的 分红 方式 为准 ；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值，
基金收 益分 配基 准日 即期 末可供 分配 利 润 计算 截止 日；
(4) 在 符合 有关 基 金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金收 益分 配每年 至多 四次 ； 每 次基 金收益 分配 比例
不得低于期末 可供分配 利 润的 30%。 基金的收 益分 配比例以期末 可供分配 利 润为基准计算 ，期末
可供分配利润 以期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中已 实现收益 的 孰低数为准 。基金合
同生效 不满 三个 月， 可不 进行收 益分 配；
(5) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 31 页 共 70 页
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花 税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入 、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 32 页 共 70 页
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 2,918,371.32 176,487.62
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,918,371.32 176,487.62
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 134,794,157.43 149,435,497.39 14,641,339.96
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 8,983,755.62 9,000,000.00 16,244.38
合计 8,983,755.62 9,000,000.00 16,244.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 143,777,913.05 158,435,497.39 14,657,584.34
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 236,343,939.15 243,891,419.37 7,547,480.22
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 3,735,900.00 3,694,543.20 -41,356.80
银行间 市场 9,946,110.00 9,999,000.00 52,890.00
合计 13,682,010.00 13,693,543.20 11,533.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 33 页 共 70 页
其他 - - -
合计 250,025,949.15 257,584,962.57 7,559,013.42
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
1,600,000.00 -
银行间 市场
- -
合计 1,600,000.00 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告 期末 及上 年 度末均 无买断 式逆回购 交 易，也无在买 断式逆回 购 交易中取得的 债
券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 859.31 156.60
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 713.68 313.94
应收债 券利 息 207,749.59 379,181.84
应收买 入返 售证 券利 息 - 356.00
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 71.61 92.62
合计 209,394.19 380,101.00
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 34 页 共 70 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 927,819.12 286,194.17
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 927,819.12 286,194.17
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 716.85 1,130.13
预提审 计费 50,000.00 65,000.00
预提账 户维 护费 9,000.00 4,500.00
预提信 息披 露费 - 200,000.00
合计 59,716.85 270,630.13
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 249,185,656.01 249,185,656.01
本期申 购 35,212,448.66 35,212,448.66
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -170,691,034.55 -170,691,034.55
本期末 113,707,070.12 113,707,070.12
注：申 购含 转换 入份 额及 金额， 赎回 含转 换出 份额 及金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 34,655,104.99 -24,769,685.33 9,885,419.66
本期利 润 47,904,528.10 7,098,570.92 55,003,099.02
本 期 基 金 份 额 交 易 -28,890,382.29 10,965,923.56 -17,924,458.73 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 35 页 共 70 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 9,058,604.86 -3,588,058.78 5,470,546.08
基金赎 回款 -37,948,987.15 14,553,982.34 -23,395,004.81
本期已 分配 利润 - - -
本期末 53,669,250.80 -6,705,190.85 46,964,059.95
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 18,645.87 25,266.81
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 22,756.34 53,343.80
其他 1,796.35 7,477.86
合计 43,198.56 86,088.47
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,693,548,181.64 2,060,295,828.91
减：卖 出股 票成 本总 额 1,641,159,432.60 1,912,706,590.62
买卖股 票差 价收 入 52,388,749.04 147,589,238.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
87,833.26 -9,018.98
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 87,833.26 -9,018.98
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 36 页 共 70 页
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
23,513,767.58 81,420,732.46
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
22,692,547.00 79,780,613.43
减：应 收利 息总 额 733,387.32 1,649,138.01
买卖债 券差 价收 入 87,833.26 -9,018.98
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 资产 支持 证券 投资 收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有买 卖权 证差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有衍 生工 具其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,465,109.89 6,824,691.70
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 3,465,109.89 6,824,691.70
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 37 页 共 70 页
1.交易 性金 融资 产 7,098,570.92 -61,785,904.76
—— 股 票投 资 7,093,859.74 -61,811,641.39
—— 债 券投 资 4,711.18 25,736.63
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 7,098,570.92 -61,785,904.76
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 48,266.35 735,662.97
转换费 收入 15,349.53 908.93
其他 - 54,738.83
合计 63,615.88 791,310.73
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
4,720,652.90 5,370,314.69
银行间 市场 交易 费用
345.00 925.00
合计
4,720,997.90 5,371,239.69
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 65,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 400.00 400.00 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 38 页 共 70 页
银行费 用 16,296.68 26,880.16
合计 384,696.68 410,280.16
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公 司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金 基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,018,515.92 8,109,122.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,190,980.72 3,168,018.75
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 39 页 共 70 页
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
503,085.97 1,351,520.31
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托管 费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行股 份有限
公司
- - - - 9,700,000.00
895.53
注： 本基 金本 年度 未与 关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末和上 年度 末未 持有 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 40 页 共 70 页
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
2,918,371.32 18,645.87 176,487.62 25,266.81
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ，利 息收 入 仅 为活 期存款 利息 收入 。
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行股 份有 限公司 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联 方 承销证 券的 情况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300315
掌趣
科技
2013 年8
月14 日
2015 年
2 月 26
日
非公开
发行
33.10 19.58 355,104 4,081,230.00 6,952,936.32 -
注： 掌 趣科 技于2013 年8 月 14 日非 公开 发行 限售 流 通股 212,875,622 股， 该 部分限 售流 通股 应
于 2014 年 8 月 15 日 上市 流通， 但由 于重 大资 产重 组事项 ，掌 趣科 技 于 2014 年 7 月 14 日 停牌 ，
截至2014 年12 月 31 日 仍 未复牌 。 掌 趣科 技于2015 年 2 月 16 日复 牌并 于2015 年 2 月 17 日 发布
公告，2013 年8 月 14 日 发行的 限售 流通 股 于 2015 年 2 月 26 日可 上市 流通 。
掌趣科 技 于2014 年5 月15 日发 布公 告， 以资 本公 积 向全体 股东 每 10 股 转增6 股， 权 益登 记日 为
2014 年 5 月 22 日 ，除 权 （除息 ）日 为 2014 年 5 月 23 日。 于权 益登 记日 ， 工银瑞 信基 本面 量化工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 41 页 共 70 页
策略股 票型 证券 投资 基金 持有股 票数 量 为221,940 股， 除 权 （ 除息 ） 后 ， 持 有 股票数 量 为 355,104
股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002329
皇氏
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
29.60 2015 年1 月30 日 27.61 50,320 1,172,287.32 1,489,472.00 -
002558
世纪
游轮
2014 年10 月 27 日
重大事
项
31.65 - - 17,436 515,179.59 551,849.40 -
600332
白云
山
2014 年12 月3 日
重大事
项
27.11 2015 年1 月13 日
29.82
16,500 437,432.40 447,315.00 -
600716
凤凰
股份
2014 年12 月 12 日
重大事
项
9.58 2015 年1 月12 日
8.79
36,900 311,342.52 353,502.00 -
002663
普邦
园林
2014 年12 月9 日
重大事
项
14.40 -2015 年3 月17 日 15.84 24,416 344,823.16 351,590.40 -
000562
宏源
证券
2014 年12 月 10 日
重大事
项
36.39 2015 年1 月26 日 17.77 8,400 131,760.54 305,676.00 -
000501
鄂武
商Ａ
2014 年12 月 24 日
重大事
项
15.82 2015 年1 月16 日 17.20 19,300 275,226.04 305,326.00 -
300196
长海
股份
2014 年12 月 18 日
重大事
项
23.51 2015 年2 月16 日 21.33 12,614 247,709.87 296,555.14 -
002050
三花
股份
2014 年10 月 27 日
重大事
项
13.57 2015 年1 月27 日 14.93 20,558 305,382.00 278,972.06 -
002396
星网
锐捷
2014 年10 月 20 日
重大事
项
27.31 2015 年2 月9 日 30.04 9,700 264,781.00 264,907.00 -
000755
*ST 三
维
2014 年12 月 29 日
重大事
项
5.35 - - 48,038 244,640.75 257,003.30 -
300144
宋城
演艺
2014 年12 月 18 日
重大事
项
27.38 2015 年3 月18 日 33.13 1,239 31,879.04 33,923.82 -
注：申 银万 国证 券股 份有 限公司 以 2.049 倍的 比例 向所有 宏源 证券 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 宏
源证券 ” ） 股东 发 行A 股 的 方式吸 收合 并宏 源证 券 ， 并更名 为申 万宏 源集 团股 份有限 公司 （ 以下 简
称 “ 申万 宏源 ” ） 。2015 年1 月 26 日 申万 宏源 在深 交 所挂牌 （ 交易 代码 ：000166 ） ， 同日 宏源 证券
股票摘 牌。 换股 完成 后， 本基金 持有 申万 宏 源17,215 股。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 42 页 共 70 页
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风 险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理 组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金 的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 43 页 共 70 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2013 年12 月31 日和2014 年12 月 31 日， 本基 金未持 有按 短期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
- 1,007,773.20
未评级
- -
合计
- 1,007,773.20
注：表 中所 列示 的债 券投 资为除 短期 融资 券和 政府 债券以 外的 信用 债券
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有 的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息，因此 账 面余额一般 即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 44 页 共 70 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因 此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年
1 年以
内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,918,371.32 - - - - - - 2,918,371.32
结算备 付金 1,441,962.91 - - - - - - 1,441,962.91
存出保 证金 144,693.77 - - - - - - 144,693.77
交易性 金融 资产 - - 9,000,000.00 - - - 149,435,497.39 158,435,497.39
应收利 息 - - - - - - 209,394.19 209,394.19
应收申 购款 - - - - - - 151,483.72 151,483.72
其他资 产 - - - - - - - -
资产总 计 4,505,028.00 - 9,000,000.00 - - - 149,796,375.30 163,301,403.30
负债
应付赎 回款 - - - - - - 1,394,049.99 1,394,049.99
应付管 理人 报酬 - - - - - - 213,160.51 213,160.51
应付托 管费 - - - - - - 35,526.76 35,526.76 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 45 页 共 70 页
应付交 易费 用 - - - - - - 927,819.12 927,819.12
其他负 债 - - - - - - 59,716.85 59,716.85
负债总 计 - - - - - - 2,630,273.23 2,630,273.23
利率敏 感度 缺口 4,505,028.00 - 9,000,000.00 - - - 147,166,102.07 160,671,130.07
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年
1 年以
内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 176,487.62 - - - - - - 176,487.62
结算备 付金 638,087.89 - - - - - - 638,087.89
存出保 证金 187,045.92 - - - - - - 187,045.92
交易性 金融 资产 9,999,000.00 - 2,686,770.00 - - 1,007,773.20 243,891,419.37 257,584,962.57
买入返 售金 融资
产
1,600,000.00 - - - - - - 1,600,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - - 296,459.05 296,459.05
应收利 息 - - - - - - 380,101.00 380,101.00
应收申 购款 - - - - - - 57,132.55 57,132.55
其他资 产 - - - - - - - -
资产总 计 12,600,621.43 - 2,686,770.00 - - 1,007,773.20 244,625,111.97 260,920,276.60
负债
卖出回 购金 融资
产款
300,000.00 - - - - - - 300,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - - 863.37 863.37
应付赎 回款 - - - - - - 593,786.62 593,786.62
应付管 理人 报酬 - - - - - - 340,908.57 340,908.57
应付托 管费 - - - - - - 56,818.07 56,818.07
应付交 易费 用 - - - - - - 286,194.17 286,194.17
其他负 债 - - - - - - 270,630.13 270,630.13
负债总 计 300,000.00 - - - - - 1,549,200.93 1,849,200.93
利率敏 感度 缺口 12,300,621.43 - 2,686,770.00 - - 1,007,773.20 243,075,911.04 259,071,075.67
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 报表 日的 利率 风险 状况；
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 变量 不变 ；
3、此 项影 响并 未考 虑管 理 层为降 低利 率风 险 而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ） 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 46 页 共 70 页
利率增 加 25 基 准点 -9,906.07 -1,906.17
利率减 少 25 基 准点 9,927.43 1,911.18
7.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生 波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 149,435,497.39 93.01 243,891,419.37 94.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 9,000,000.00 5.60 13,693,543.20 5.29
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 158,435,497.39 98.61 257,584,962.57 99.43
注：1 、 本 基金 投资 组合 中 股票投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的60%-95% ； 债 券及现 金资 产占 基金
资产净 值的 比例 为 5%-40% 。
2、由 于四 舍五 入 的 原因 公 允价值 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系 数是 根据 自基 金成立 日起 至 2012 年 12 月 31 日的 组合 净值 数据 和 基准
指数数 据回 归得 出， 反映 了基金 和基 准的 相关 性。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 47 页 共 70 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 9,416,041.63 15,023,224.64
业绩比 较基 准减 少 5% -9,416,041.63 -15,023,224.64
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 应收利息、应 收申购款 、 应付赎回款等 ，因其剩 余 期限不长，公 允
价值与 账面 价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
137,546,468.95 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币20,889,028.44 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币零 元。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的以公允 价值计量 的 金融工具，无 第一层次 转 入第二层次的 金额，由 第 二层次转入 第一层次
的金额 为人 民 币1,356,345.00 元。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无 需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 48 页 共 70 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 149,435,497.39 91.51
其中： 股票 149,435,497.39 91.51
2 固定收 益投 资 9,000,000.00 5.51
其中： 债券 9,000,000.00 5.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,360,334.23 2.67
7 其他各 项资 产 505,571.68 0.31
8 合计 163,301,403.30 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 115,805.79 0.07
B
采矿 业 9,572,661.48 5.96
C
制造业 46,676,000.79 29.05
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
6,335,348.49 3.94
E
建筑业 4,569,479.34 2.84
F
批发和 零售 业 5,988,864.54 3.73
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,490,912.50 2.17
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
11,923,853.69 7.42
J
金融业 49,341,291.21 30.71
K
房地产 业 8,239,201.00 5.13
L
租赁和 商务 服务 业 1,122,562.81 0.70 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 49 页 共 70 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 539,887.34 0.34
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,276,435.65 0.79
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 33,923.82 0.02
S
综合 209,268.94 0.13
合计 149,435,497.39 93.01
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300315 掌趣科 技 355,104 6,952,936.32 4.33
2 000776 广发证 券 193,787 5,028,772.65 3.13
3 600036 招商银 行 230,309 3,820,826.31 2.38
4 601166 兴业银 行 180,866 2,984,289.00 1.86
5 601318 中国平 安 39,313 2,937,074.23 1.83
6 600000 浦发银 行 175,223 2,749,248.87 1.71
7 002230 科大讯 飞 102,305 2,726,428.25 1.70
8 002673 西部证 券 70,783 2,650,823.35 1.65
9 600999 招商证 券 86,995 2,459,348.65 1.53
10 600837 海通证 券 98,248 2,363,846.88 1.47
11 601818 光大银 行 434,365 2,119,701.20 1.32
12 601169 北京银 行 186,881 2,042,609.33 1.27
13 000001 平安银 行 119,916 1,899,469.44 1.18
14 600030 中信证 券 54,714 1,854,804.60 1.15
15 600015 华夏银 行 136,469 1,836,872.74 1.14
16 002205 国统股 份 88,171 1,533,293.69 0.95
17 002329 皇氏集团 50,320 1,489,472.00 0.93
18 000750 国海证 券 84,507 1,469,576.73 0.91
19 601601 中国太 保 45,052 1,455,179.60 0.91
20 601088 中国神 华 67,806 1,375,783.74 0.86
21 600383 金地集 团 120,322 1,372,874.02 0.85
22 601009 南京银 行 92,840 1,360,106.00 0.85
23 300299 富春通 信 97,003 1,196,046.99 0.74 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 50 页 共 70 页
24 600028 中国石 化 182,572 1,184,892.28 0.74
25 600016 民生银 行 107,816 1,173,038.08 0.73
26 000725 京东方 Ａ 333,162 1,119,424.32 0.70
27 000402 金 融 街 90,557 1,116,567.81 0.69
28 600376 首开股 份 106,788 1,076,423.04 0.67
29 600887 伊利股 份 36,157 1,035,174.91 0.64
30 601006 大秦铁 路 92,716 988,352.56 0.62
31 600362 江西铜 业 52,622 970,349.68 0.60
32 600642 申能股 份 149,989 968,928.94 0.60
33 601333 广深铁 路 214,036 967,442.72 0.60
34 601336 新华保 险 19,397 961,315.32 0.60
35 600048 保利地 产 86,839 939,597.98 0.58
36 600219 南山铝 业 104,426 926,258.62 0.58
37 000937 冀中能 源 107,059 892,872.06 0.56
38 601688 华泰证 券 35,700 873,579.00 0.54
39 601628 中国人 寿 23,700 809,355.00 0.50
40 300285 国瓷材 料 27,517 802,395.72 0.50
41 000728 国元证 券 25,300 788,601.00 0.49
42 601857 中国石 油 70,641 763,629.21 0.48
43 002024 苏宁云 商 84,834 763,506.00 0.48
44 600011 华能国 际 81,171 716,739.93 0.45
45 601328 交通银 行 105,323 716,196.40 0.45
46 000069 华侨城 Ａ 84,845 699,971.25 0.44
47 600518 康美药 业 42,000 660,240.00 0.41
48 000338 潍柴动 力 23,957 653,786.53 0.41
49 000712 锦龙股 份 23,900 650,080.00 0.40
50 601899 紫金矿 业 191,144 646,066.72 0.40
51 000671 阳 光 城 45,678 633,553.86 0.39
52 600816 安信信 托 21,273 625,000.74 0.39
53 600100 同方股 份 51,900 606,192.00 0.38
54 000415 渤海租 赁 43,161 590,010.87 0.37
55 600496 精工钢 构 61,657 585,124.93 0.36
56 600060 海信电 器 50,938 582,221.34 0.36
57 002081 金 螳 螂 34,400 577,920.00 0.36
58 600153 建发股 份 56,642 576,615.56 0.36
59 002456 欧菲光 30,400 576,384.00 0.36
60 601225 陕西煤 业 85,421 568,049.65 0.35
61 000631 顺发恒 业 89,781 564,722.49 0.35
62 002662 京威股 份 46,651 564,477.10 0.35 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 51 页 共 70 页
63 600875 东方电 气 27,244 562,316.16 0.35
64 600803 威远生 化 45,800 558,302.00 0.35
65 601011 宝泰隆 56,172 557,226.24 0.35
66 600369 西南证 券 24,957 556,291.53 0.35
67 601288 农业银 行 149,634 555,142.14 0.35
68 600827 百联股 份 31,020 554,947.80 0.35
69 600791 京能置 业 82,538 553,829.98 0.34
70 600547 山东黄 金 27,854 552,901.90 0.34
71 002558 世纪游 轮 17,436 551,849.40 0.34
72 000963 华东医 药 10,398 547,038.78 0.34
73 600027 华电国 际 77,738 544,166.00 0.34
74 002126 银轮股 份 45,483 543,067.02 0.34
75 000568 泸州老 窖 26,602 542,680.80 0.34
76 000425 徐工机 械 36,200 541,914.00 0.34
77 300219 鸿利光 电 51,424 540,980.48 0.34
78 002422 科伦药 业 18,500 540,755.00 0.34
79 300204 舒泰神 22,290 540,532.50 0.34
80 600167 联美控 股 41,157 539,568.27 0.34
81 300117 嘉寓股 份 78,861 538,620.63 0.34
82 002478 常宝股 份 48,086 538,563.20 0.34
83 300240 飞力达 43,631 536,661.30 0.33
84 601992 金隅股 份 52,823 535,625.22 0.33
85 000761 本钢板 材 103,698 535,081.68 0.33
86 002563 森马服 饰 16,000 532,000.00 0.33
87 002441 众业达 23,400 529,776.00 0.33
88 002035 华帝股 份 43,727 527,347.62 0.33
89 600398 海澜之 家 51,771 522,887.10 0.33
90 600068 葛洲坝 55,324 516,172.92 0.32
91 000878 云南铜 业 35,943 513,266.04 0.32
92 600820 隧道股 份 61,700 509,642.00 0.32
93 600823 世茂股 份 34,500 507,495.00 0.32
94 600188 兖州煤 业 38,272 504,424.96 0.31
95 002001 新 和 成 32,703 496,104.51 0.31
96 000550 江铃汽 车 16,341 495,132.30 0.31
97 000028 国药一 致 10,338 493,432.74 0.31
98 000027 深圳能 源 44,171 492,948.36 0.31
99 600528 中铁二 局 32,200 484,610.00 0.30
100 002375 亚厦股 份 25,500 483,480.00 0.30
101 002595 豪迈科 技 19,246 477,300.80 0.30 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 52 页 共 70 页
102 601998 中信银 行 57,853 470,923.42 0.29
103 600612 老凤祥 14,455 467,330.15 0.29
104 002083 孚日股 份 93,263 459,786.59 0.29
105 601877 正泰电 器 15,100 458,285.00 0.29
106 000401 冀东水 泥 34,984 457,240.88 0.28
107 601677 明泰铝 业 35,273 452,199.86 0.28
108 603005 晶方科 技 10,700 450,470.00 0.28
109 000157 中联重 科 63,640 449,298.40 0.28
110 002327 富安娜 33,523 449,208.20 0.28
111 600332 白云山 16,500 447,315.00 0.28
112 000778 新兴铸 管 72,368 447,234.24 0.28
113 300258 精锻科 技 25,900 447,034.00 0.28
114 002194 武汉凡 谷 41,300 441,910.00 0.28
115 601939 建设银 行 65,565 441,252.45 0.27
116 300284 苏交科 40,200 440,994.00 0.27
117 600724 宁波富 达 73,641 439,636.77 0.27
118 000825 太钢不 锈 83,421 439,628.67 0.27
119 601991 大唐发 电 63,800 438,944.00 0.27
120 300026 红日药 业 18,149 437,390.90 0.27
121 600377 宁沪高 速 59,491 434,284.30 0.27
122 002484 江海股 份 29,366 434,029.48 0.27
123 603993 洛阳钼 业 49,600 434,000.00 0.27
124 000600 建投能 源 42,747 433,882.05 0.27
125 300095 华伍股 份 44,000 433,840.00 0.27
126 600686 金龙汽 车 36,327 433,017.84 0.27
127 000539 粤电力 Ａ 55,134 432,250.56 0.27
128 600005 武钢股 份 120,651 431,930.58 0.27
129 002631 德尔家 居 38,100 430,530.00 0.27
130 300303 聚飞光 电 25,202 430,450.16 0.27
131 600566 洪城股 份 21,800 429,460.00 0.27
132 600050 中国联 通 86,676 429,046.20 0.27
133 300154 瑞凌股 份 28,532 428,550.64 0.27
134 000759 中百集 团 47,970 427,412.70 0.27
135 002543 万和电 气 38,438 426,661.80 0.27
136 600697 欧亚集 团 16,568 426,626.00 0.27
137 601139 深圳燃 气 51,662 426,211.50 0.27
138 000683 远兴能 源 85,916 426,143.36 0.27
139 600578 京能电 力 67,300 425,336.00 0.26
140 000885 同力水 泥 38,620 424,820.00 0.26 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 53 页 共 70 页
141 300214 日科化 学 77,776 423,101.44 0.26
142 002003 伟星股 份 42,928 422,840.80 0.26
143 002397 梦洁家 纺 43,449 422,758.77 0.26
144 601799 星宇股 份 22,760 422,653.20 0.26
145 002014 永新股 份 50,117 422,486.31 0.26
146 600594 益佰制 药 12,652 422,197.24 0.26
147 002671 龙泉股 份 43,250 421,687.50 0.26
148 600019 宝钢股 份 60,129 421,504.29 0.26
149 601222 林洋电 子 18,580 420,651.20 0.26
150 002032 苏 泊 尔 24,665 419,798.30 0.26
151 601666 平煤股 份 69,602 419,700.06 0.26
152 600166 福田汽 车 67,015 419,513.90 0.26
153 002045 国光电 器 61,844 419,302.32 0.26
154 600123 兰花科 创 40,633 418,519.90 0.26
155 002010 传化股 份 45,938 416,657.66 0.26
156 600075 *ST 新业 63,706 414,726.06 0.26
157 600810 神马股 份 57,400 413,854.00 0.26
158 000709 河北钢 铁 106,420 407,588.60 0.25
159 000915 山大华 特 15,480 403,718.40 0.25
160 000062 深圳华 强 26,600 403,522.00 0.25
161 600403 大有能 源 66,874 403,250.22 0.25
162 600546 山煤国 际 70,911 402,065.37 0.25
163 600979 广安爱 众 63,750 400,987.50 0.25
164 601699 潞安环 能 34,650 399,861.00 0.25
165 000686 东北证 券 19,380 387,212.40 0.24
166 002500 山西证 券 22,297 356,752.00 0.22
167 600716 凤凰股 份 36,900 353,502.00 0.22
168 002663 普邦园 林 24,416 351,590.40 0.22
169 601898 中煤能 源 47,848 331,108.16 0.21
170 000562 宏源证 券 8,400 305,676.00 0.19
171 000501 鄂武商 Ａ 19,300 305,326.00 0.19
172 300196 长海股 份 12,614 296,555.14 0.18
173 002050 三花股 份 20,558 278,972.06 0.17
174 002396 星网锐 捷 9,700 264,907.00 0.16
175 000755 *ST 三维 48,038 257,003.30 0.16
176 000881 大连国 际 25,583 209,268.94 0.13
177 601901 方正证 券 12,931 182,197.79 0.11
178 600085 同仁堂 7,833 175,694.19 0.11
179 601377 兴业证 券 10,854 164,112.48 0.10 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 54 页 共 70 页
180 600436 片仔癀 1,851 162,295.68 0.10
181 600109 国金证 券 8,120 160,694.80 0.10
182 002580 圣阳股 份 9,034 156,107.52 0.10
183 000006 深振业 Ａ 19,363 136,509.15 0.08
184 600138 中青旅 7,839 129,029.94 0.08
185 600139 西部资 源 10,251 124,754.67 0.08
186 000099 中信海 直 9,042 124,327.50 0.08
187 600512 腾达建 设 29,410 123,816.10 0.08
188 600655 豫园商 城 10,385 122,750.70 0.08
189 000559 万向钱 潮 10,117 120,088.79 0.07
190 600894 广日股 份 9,340 120,019.00 0.07
191 600162 香江控 股 18,559 119,891.14 0.07
192 000655 金岭矿 业 13,266 118,730.70 0.07
193 002408 齐翔腾 达 7,252 118,497.68 0.07
194 002557 洽洽食 品 6,223 117,676.93 0.07
195 603699 纽威股 份 6,043 117,475.92 0.07
196 002179 中航光 电 5,000 117,400.00 0.07
197 600401 海润光 伏 16,961 117,200.51 0.07
198 600387 海越股 份 9,092 116,286.68 0.07
199 300087 荃银高 科 11,387 115,805.79 0.07
200 002610 爱康科 技 6,901 115,039.67 0.07
201 601777 力帆股 份 12,931 114,568.66 0.07
202 002091 江苏国 泰 7,879 114,009.13 0.07
203 002705 新宝股 份 7,713 113,689.62 0.07
204 600112 天成控 股 10,117 113,512.74 0.07
205 002350 北京科 锐 9,246 113,355.96 0.07
206 600157 永泰能 源 25,996 113,342.56 0.07
207 600325 华发股 份 9,179 113,268.86 0.07
208 000851 高鸿股 份 10,095 112,963.05 0.07
209 002251 步 步 高 8,063 112,962.63 0.07
210 600077 宋都股 份 19,765 112,265.20 0.07
211 000603 盛达矿 业 9,112 111,713.12 0.07
212 600532 宏达矿 业 12,077 111,712.25 0.07
213 002075 沙钢股 份 23,249 111,595.20 0.07
214 002620 瑞和股 份 6,722 111,249.10 0.07
215 600066 宇通客 车 4,980 111,203.40 0.07
216 300305 裕兴股 份 5,695 110,767.75 0.07
217 002716 金贵银 业 4,502 110,749.20 0.07
218 002641 永高股 份 11,792 110,726.88 0.07 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 55 页 共 70 页
219 000582 北部湾 港 5,896 110,314.16 0.07
220 600708 海博股 份 12,766 110,298.24 0.07
221 002561 徐家汇 9,112 110,255.20 0.07
222 002228 合兴包 装 8,174 110,185.52 0.07
223 600081 东风科 技 8,107 110,093.06 0.07
224 600662 强生控 股 13,010 110,064.60 0.07
225 000601 韶能股 份 18,628 109,718.92 0.07
226 000022 深赤湾 Ａ 4,891 109,167.12 0.07
227 600039 四川路 桥 19,966 109,014.36 0.07
228 000685 中山公 用 4,891 108,726.93 0.07
229 300039 上海凯 宝 8,551 108,426.68 0.07
230 300113 顺网科 技 5,366 108,178.56 0.07
231 300115 长盈精 密 5,963 108,109.19 0.07
232 002661 克明面 业 3,011 107,944.35 0.07
233 000659 *ST 中富 31,420 107,770.60 0.07
234 002264 新 华 都 15,000 107,550.00 0.07
235 300145 南方泵 业 4,969 107,529.16 0.07
236 600850 华东电 脑 3,015 107,454.60 0.07
237 002649 博彦科 技 3,350 106,027.50 0.07
238 603077 和邦股 份 10,921 105,933.70 0.07
239 002479 富春环 保 11,524 104,637.92 0.07
240 600969 郴电国 际 6,097 104,441.61 0.07
241 002269 美邦服 饰 9,849 103,906.95 0.06
242 300323 华灿光 电 11,390 103,876.80 0.06
243 000651 格力电 器 2,760 102,451.20 0.06
244 000517 荣安地 产 13,467 102,079.86 0.06
245 002225 濮耐股 份 14,673 101,390.43 0.06
246 002302 西部建 设 6,700 101,371.00 0.06
247 000700 模塑科 技 8,107 101,256.43 0.06
248 300118 东方日 升 12,931 100,732.49 0.06
249 000959 首钢股 份 24,254 100,654.10 0.06
250 600531 豫光金 铅 7,504 100,628.64 0.06
251 300047 天源迪 科 8,442 100,544.22 0.06
252 002467 二六三 7,705 99,933.85 0.06
253 002108 沧州明 珠 7,437 98,912.10 0.06
254 002116 中国海 诚 6,097 98,893.34 0.06
255 600327 大东方 13,936 98,666.88 0.06
256 300068 南都电 源 9,983 98,632.04 0.06
257 000708 大冶特 钢 9,983 98,532.21 0.06 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 56 页 共 70 页
258 300259 新天科 技 7,638 98,148.30 0.06
259 300157 恒泰艾 普 9,648 97,348.32 0.06
260 300271 华宇软 件 2,546 97,257.20 0.06
261 000065 北方国 际 5,360 97,176.80 0.06
262 000965 天保基 建 11,122 96,983.84 0.06
263 002080 中材科技 7,437 96,681.00 0.06
264 002572 索菲亚 4,500 96,300.00 0.06
265 002567 唐人神 11,189 95,889.73 0.06
266 002461 珠江啤 酒 7,303 93,551.43 0.06
267 600480 凌云股 份 7,169 93,412.07 0.06
268 002341 新纶科 技 5,829 93,380.58 0.06
269 000733 振华科 技 6,700 93,331.00 0.06
270 300037 新宙邦 3,149 91,730.37 0.06
271 000598 兴蓉投 资 11,500 87,860.00 0.05
272 600750 江中药 业 4,310 87,277.50 0.05
273 601117 中国化 学 8,578 81,062.10 0.05
274 002142 宁波银 行 4,796 75,441.08 0.05
275 600976 健民集 团 2,436 66,673.32 0.04
276 002090 金智科 技 4,300 61,318.00 0.04
277 300279 和晶科 技 2,795 60,092.50 0.04
278 002736 国信证 券 5,500 55,880.00 0.03
279 300144 宋城演 艺 1,239 33,923.82 0.02
280 600309 万华化 学 1,220 26,571.60 0.02
281 600315 上海家 化 742 25,465.44 0.02
282 000538 云南白 药 400 25,260.00 0.02
283 600597 光明乳 业 1,420 24,793.20 0.02
284 000826 桑德环 境 900 24,615.00 0.02
285 000895 双汇发 展 760 23,978.00 0.01
286 600585 海螺水 泥 1,066 23,537.28 0.01
287 600690 青岛海 尔 1,260 23,385.60 0.01
288 002216 三全食 品 1,200 23,292.00 0.01
289 000423 东阿阿 胶 620 23,113.60 0.01
290 300213 佳讯飞 鸿 87 2,131.50 0.00
291 600111 包钢稀 土 14 362.32 0.00
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 57 页 共 70 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000776 广发证 券 12,892,042.28 4.98
2 600016 民生银 行 12,040,956.14 4.65
3 601318 中国平 安 11,790,903.74 4.55
4 600436 片仔癀 10,276,346.83 3.97
5 300034 钢研高 纳 9,355,172.48 3.61
6 600036 招商银 行 8,836,828.56 3.41
7 300037 新宙邦 8,811,635.82 3.40
8 002230 科大讯 飞 8,809,087.66 3.40
9 600085 同仁堂 8,792,322.30 3.39
10 601166 兴业银 行 8,773,969.00 3.39
11 600837 海通证 券 7,899,615.70 3.05
12 601601 中国太 保 7,888,719.43 3.05
13 000651 格力电 器 7,870,553.07 3.04
14 002373 千方科 技 7,591,439.78 2.93
15 300213 佳讯飞 鸿 7,590,322.50 2.93
16 600570 恒生电 子 7,546,182.68 2.91
17 600000 浦发银 行 7,223,425.88 2.79
18 600015 华夏银 行 6,684,721.51 2.58
19 600765 中航重 机 6,574,670.71 2.54
20 000001 平安银 行 6,426,529.95 2.48
21 600485 信威集 团 6,336,887.98 2.45
22 601288 农业银 行 6,325,858.00 2.44
23 000750 国海证 券 6,106,745.09 2.36
24 000851 高鸿股 份 6,069,284.77 2.34
25 600887 伊利股 份 5,945,440.45 2.29
26 600446 金证股 份 5,872,096.45 2.27
27 000002 万
科Ａ 5,829,866.08 2.25
28 300033 同花顺 5,714,595.22 2.21
29 600315 上海家 化 5,654,240.75 2.18
30 000826 桑德环 境 5,606,223.39 2.16
31 300059 东方财 富 5,583,465.59 2.16 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 58 页 共 70 页
32 601169 北京银 行 5,540,396.75 2.14
33 600999 招商证 券 5,474,741.00 2.11
34 000895 双汇发 展 5,457,413.26 2.11
35 600519 贵州茅 台 5,413,472.97 2.09
36 600761 安徽合 力 5,381,804.40 2.08
37 002205 国统股 份 5,318,385.77 2.05
38 600690 青岛海 尔 5,213,957.72 2.01
注： 1、 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 16,186,825.49 6.25
2 600016 民生银 行 16,123,722.18 6.22
3 600436 片仔癀 14,633,147.28 5.65
4 600036 招商银 行 11,996,465.39 4.63
5 000651 格力电 器 11,870,003.11 4.58
6 600085 同仁堂 11,678,054.76 4.51
7 300034 钢研高 纳 11,335,145.89 4.38
8 601166 兴业银 行 10,995,438.90 4.24
9 600570 恒生电 子 10,430,356.48 4.03
10 600066 宇通客 车 10,256,435.52 3.96
11 300213 佳讯飞 鸿 9,393,683.88 3.63
12 300037 新宙邦 9,373,136.87 3.62
13 600000 浦发银 行 9,190,605.88 3.55
14 600015 华夏银 行 9,046,163.71 3.49
15 601601 中国太 保 9,027,712.25 3.48
16 000851 高鸿股 份 8,431,678.10 3.25
17 600446 金证股 份 8,349,197.42 3.22
18 002373 千方科 技 8,161,955.04 3.15
19 600837 海通证 券 8,151,671.11 3.15
20 002475 立讯精 密 7,853,531.35 3.03
21 000776 广发证 券 7,772,128.54 3.00
22 601933 永辉超 市 7,767,556.99 3.00
23 600519 贵州茅 台 7,759,471.39 3.00 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 59 页 共 70 页
24 300005 探路者 7,754,801.71 2.99
25 600309 万华化 学 7,746,065.73 2.99
26 600690 青岛海 尔 7,585,811.48 2.93
27 600485 信威集 团 7,091,442.35 2.74
28 002230 科大讯 飞 7,015,419.17 2.71
29 600030 中信证 券 6,945,206.23 2.68
30 300033 同花顺 6,838,282.38 2.64
31 000001 平安银 行 6,813,118.54 2.63
32 002041 登海种 业 6,789,004.94 2.62
33 600315 上海家 化 6,758,434.82 2.61
34 300059 东方财 富 6,754,346.08 2.61
35 600765 中航重 机 6,661,462.64 2.57
36 600761 安徽合 力 6,567,039.42 2.53
37 000786 北新建 材 6,508,266.63 2.51
38 000826 桑德环 境 6,424,200.86 2.48
39 002372 伟星新 材 6,317,772.33 2.44
40 000750 国海证 券 6,280,663.80 2.42
41 000002 万
科Ａ 6,212,351.10 2.40
42 601117 中国化 学 6,206,811.99 2.40
43 601169 北京银 行 6,098,823.86 2.35
44 002595 豪迈科 技 5,883,695.12 2.27
45 000895 双汇发 展 5,883,387.35 2.27
46 601288 农业银 行 5,761,666.99 2.22
47 601628 中国人 寿 5,759,683.00 2.22
48 300113 顺网科 技 5,707,624.20 2.20
49 600887 伊利股 份 5,652,562.95 2.18
50 002146 荣盛发 展 5,587,420.92 2.16
51 600585 海螺水 泥 5,570,050.36 2.15
52 000402 金 融 街 5,453,868.21 2.11
53 600104 上汽集 团 5,385,210.95 2.08
54 300101 振芯科 技 5,315,877.22 2.05
55 600704 物产中 大 5,292,661.84 2.04
56 000538 云南白 药 5,224,925.19 2.02
57 000888 峨眉山 Ａ 5,218,067.32 2.01
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 60 页 共 70 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,539,609,650.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,693,548,181.64
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,000,000.00 5.60
其中： 政策 性金 融债 9,000,000.00 5.60
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,000,000.00 5.60
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140213 14 国开 13 90,000 9,000,000.00 5.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 61 页 共 70 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.10.2 本 基金 投资股 指 期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
基 金投资 的前 十名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
基金 投资 的前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股 票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 144,693.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 209,394.19
5 应收申 购款 151,483.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 505,571.68
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 62 页 共 70 页
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300315 掌趣科 技 6,952,936.32 4.33 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,183 21,938.47 4,205,803.88 3.70% 109,501,266.24 96.30%
9.2 期 末基 金 管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
988.68 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 63 页 共 70 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,433,435,148.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 249,185,656.01
本报告 期基 金总 申购 份额 35,212,448.66
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 170,691,034.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 113,707,070.12
注：1 、总 申购 份额 含红 利再投 、转 换入 份额 ；
2、总 赎回 份额 含转 换出 份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
2014 年 2 月 14 日中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日起 ，陈四 清先 生 担
任本行 行长 。
报告期 内 本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 无投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用伍 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 64 页 共 70 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
瑞银证券 1 1,278,404,604.21 39.55% 875,591.66 33.17% -
国泰君安 1 743,440,875.81 23.00% 676,803.45 25.64% -
兴业证券 1 416,256,363.54 12.88% 378,959.73 14.35% -
银河证券 2 245,496,328.35 7.59% 223,498.24 8.47% -
中金 1 184,582,338.42 5.71% 162,865.40 6.17% -
民生证券 1 155,329,290.22 4.81% 137,452.81 5.21% -
招商证券 1 104,262,572.19 3.23% 92,263.84 3.49% -
国信证券 1 86,407,554.25 2.67% 76,462.10 2.90% -
光大证券 1 18,302,363.30 0.57% 16,195.70 0.61% -
申银万国 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部 ， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 65 页 共 70 页
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金中 止租 用中国 中投 证券 有限 责任 公司 的 24407 上 海交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
瑞银证券 - - - - - -
国泰君安 1,033,088.60 95.46% 234,900,000.00 34.79% - -
兴业证券 - - 237,800,000.00 35.22% - -
银河证券 - - 202,400,000.00 29.98% - -
中金 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 49,169.60 4.54% - - - -
光大证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 66 页 共 70 页
中信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 中国工商 银行
定投申 购费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 1 月 2 日
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 3 月 12 日
3
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 4 月 26 日
4
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 4 月 30 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 在华 泰证券股 份有
限 公司 开通基 金定 投业务并 参加
定投优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 5 月 14 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
调 整客 户服务 热线 人工服务 及在
线客服 服务 时间 的通 知
三大报 、公 司网 站
2014 年 5 月 27 日
7
关 于账 户查询 及直 销交易系 统整
合升级 的通 知
三大报 、公 司网 站
2014 年 6 月 30 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 交通银行 股份
有 限公 司网上 银行 、手机银 行基
金申购 手续 费费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 2 日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 67 页 共 70 页
9
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 17 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 26 日
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 8 月 2 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 3 日
13
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 5 日
14
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 期资产 管理 有限公司 （原
中 期时 代基金 销售 （北京） 有限
公 司） 为旗下 基金 销售机构 并实
行费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
15
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京中天 嘉华 基金销售 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
16
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国国际 期货 有限公司 为旗
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 68 页 共 70 页
下 基金 销售机 构并 实行费率 优惠
的公告
17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加一 路财富 （北 京）信息 科技
有 限公 司为旗 下基 金销售机 构并
实行费 率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加天 风证券 股份 有限公司 为旗
下基金 销售 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 13 日
19
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 上海天天 基金
销 售有 限公司 非现 场方式申 购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 16 日
20
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
旗 下部 分开放 式基 金调整申 购、
赎 回、 定投及 单个 账户 最低 保留
份额限 制等 业务 规则 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 1 日
21
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道基金 申购 费率与转 换费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 5 日
22
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 杭州 数米基金 销售
有 限公 司申购 费率 优惠活动 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 5 日
23
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 8 日
24 工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于 三大报 、公 司网 站 2014 年 12 月 4 日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 69 页 共 70 页
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
25
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国邮政 储蓄 银行销售 旗下
部分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 5 日
26
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加兴 业银行 股份 有限公司 销售
旗下部 分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 12 日
27
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 16 日
28
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金 投资 资产 支持证券 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 19 日
29
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 24 日
30
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 30 日
31
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金在中 国邮 政储蓄银 行开
通 基金 定投和 转换 业务并参 加申
购费率 优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 31 日
注：三 大报 指中 国证 券报 、上海 证券 报、 证券 时报 。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内， 本 基金托 管人 中国银 行 的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部 更
名为托 管业 务部 。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年年度报 告
第 70 页 共 70 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信基本 面量 化策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件
2 、 《工 银瑞 信基 本面 量化 策略股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、 《工 银瑞 信基 本面 量化 策略股 票型 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、 《工 银瑞 信基 本面 量化 策略股 票型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
