工 银 瑞 信 核心 价 值 股 票型 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一五年三 月三十日
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说 明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准 确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 20
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信核 心价 值股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 工银核 心价 值股 票
基金主 代码 481001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月 31 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,561,332,880.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有 效 控制 投资 组合 风险 ，追 求 基金 资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略 股 票 价格 终将 反映 其价 值。 本 基金 投资 于经 营稳 健、
具 有 核心 竞争 优势 、价 值被 低 估的 大中 型上 市公 司，
实现基 金资 产长 期稳 定增 值的目 标。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普300 指 数收 益率 +2 5%× 中信 标普 全债 指
数收益 率
风险收 益特 征 本 基 金属 于股 票型 基金 中的 大 中盘 价值 型基 金， 一般
情 况 下， 其风 险及 预期 收益 高 于货 币市 场基 金、 债券
基金及 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电 话 400-811-9999 010-66594896
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大 厦8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 郭特华 田国立 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.icbccs.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼16 层
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北 京
银行大 厦
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 1,094,495,764.05 598,533,345.41 -1,300,590,398.47
本期利 润 1,675,521,202.52 1,103,175,491.57 330,371,854.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0855 0.0424 0.0108
本期加 权平 均净 值利 润率 25.22% 14.05% 3.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 30.45% 15.44% 3.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 644,304,726.27 -490,748,409.28 -1,337,541,862.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0442 -0.0206 -0.0440
期末基 金资 产净 值 6,275,617,157.73 7,874,495,040.88 8,701,008,990.44
期末基 金份 额净 值 0.4310 0.3304 0.2862
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 477.50% 342.71% 283.48%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.24% 1.53% 30.27% 1.21% -12.03% 0.32%
过去六 个月 31.56% 1.26% 43.52% 0.97% -11.96% 0.29%
过去一 年 30.45% 1.28% 38.33% 0.89% -7.88% 0.39%
过去三 年 56.16% 1.29% 42.89% 0.96% 13.27% 0.33%
过去五 年 25.99% 1.30% 7.27% 1.01% 18.72% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
477.50% 1.47% 230.63% 1.35% 246.87% 0.12%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 75 %× 中信 标普 300 指 数收 益率 + 25% × 中 信 标普全 债指 数收 益
率，每 日进 行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2005 年8 月31 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年8 月31 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自 基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 ， 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资比例符合基 金合同关 于 资范围、投资 禁止行为 与 限制的规定： 本基金股 票 资产占基金 资产净值
的比例 为60%-95% ， 债券 及现金 资产 占基 金资 产净 值的比 例 为 5% －40% 。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。
2、合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算， 不按 整个 自然 年度进 行折 算。
3.3 其 他指 标
无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过往 三年 均未 实施 利润分 配。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格 、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗 下管 理 52 只开 放式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券
投资基金、工 银瑞信货 币 市场基金、工 银瑞信精 选 平衡混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 稳健成长
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信 增强收 益债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 红 利股票型证 券投资基
金、工银瑞信 中国机会 全 球配置股票证 券投资基 金 、工银瑞信信 用添利债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信大盘蓝 筹股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 沪 深 300 指 数证券投 资基金 、上证中央企 业 50
交易型开放式 指数证券 投 资基 金、工银 瑞信中小 盘 成长股票型证 券投资基 金 、工银瑞信 全球精选
股票型证券投 资基金、 工 银瑞信双利债 券型证券 投 资基金、深证 红利交易 型 开放式指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 深证 红 利 ETF 联 接基 金、 工银 瑞信 四季收 益债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 消费
服务行业股票 型证券投 资 基金、工 银瑞 信添颐债 券 型证券投资基 金、工银 瑞 信主题策略 股票型证
券投资 基金 、 工 银瑞 信保 本混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
工银瑞信基本 面量化策 略 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型证券投资 基金、工
银瑞信 7 天 理财 债券 型证 券投资 基金 、工 银瑞 信睿 智深证 100 指数 分级 证券 投资基 金、 工银 瑞 信
14 天 理财 债券 型发 起式 证 券投资 基金 、工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证 券投 资基 金、工 银瑞 信 60 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、工银 瑞信 保 本 2 号 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 工银瑞 信增 利分 级 债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信产 业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、工银 瑞 信信用纯债两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普 全球自然
资源指 数证 券投 资基 金、 工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债 券
型证券投资基 金、工银 瑞 信金融地产 行 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券 型证券投
资基金、工银 瑞信添福 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
薪金货币市场 基金、工 银 瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型 发起式证
券投资基金、 工银瑞信 目 标收益一年定 期开放债 券 型投资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 现金快线货币 市场基金 、 工银瑞信添益 快线货币 市 场基金、工 银瑞信高工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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端制造行业股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医 疗保健行
业股票 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信创 新动 力股 票型 证券投 资基 金， 证券 投资 基金管 理规 模 逾 2500
亿元人 民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宋炳珅
研 究 部 总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年 1 月
20 日
- 10
曾 任 中 信
建 投 证 券
有 限 公 司
研 究 员 ；
2007 年加
入 工 银 瑞
信 ， 现 任
研 究 部 总
监。2012
年 2 月 14
日 至 今 ，
担 任 工 银
瑞 信 添 颐
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理；2013
年 1 月 18
日 至 今 ，
担 任 工 银
双 利 债 券
基 金 基 金
经理；
2013 年 1
月28 日至
2014 年12
月 5 日，
担 任 工 银
瑞信60 天
理 财 债 券
型 基 金 基
金 经 理 ；
2014 年 1
月20 日至
今 ， 担 任
工 银 红 利工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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基 金 基 金
经理；
2014 年 1
月20 日至
今 ， 担 任
工 银 核 心
价 值 基 金
基金经
理；2014
年 10 月
23 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
研 究 精 选
股 票 型 基
金 基 金 经
理；2014
年 11 月
18 日至
今 ， 担 任
工 银 医 疗
保 健 行 业
股 票 型 基
金 基 金 经
理。
何肖颉
权 益 投 资
部副总
监 ， 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年3 月6
日
- 16
曾 任 博 时
基 金 基 金
裕 阳 的 基
金 经 理 助
理 、 基 金
裕 华 的 基
金 经 理 、
博 时 新 兴
成 长 股 票
型 基 金 的
基金经
理；2004
年 5 月至
2005 年 1
月 担 任 社
保 基 金 管
理 小 组 基
金 经 理 助
理；2008
年 加 入 工工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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银 瑞 信 ，
现 任 权 益
投 资 部 副
总监，
2014 年 3
月 6 日至
今 ， 担 任
工 银 瑞 信
核 心 价 值
基 金 基 金
经理。
何江旭
权 益 投 资
总 监 ， 曾
任 本 基 金
的 基 金 经
理。
2010 年 4 月
12 日
2014 年 7 月 30 日 17
曾 担 任 国
泰 基 金 金
鑫 、 基 金
金 鼎 、 金
马 稳 健 回
报 、 金 鹰
增 长 以 及
金 牛 创 新
成 长 基 金
的 基 金 经
理 ， 基 金
管 理 部 总
监 兼 权 益
投 资 副 总
监；2009
年 加 入 工
银 瑞 信 ，
现 任 权 益
投资总
监 ， 兼 任
工 银 瑞 信
投 资 管 理
有 限 公 司
联 席 总 经
理；2010
年 4 月 12
日至 2014
年 7 月 30
日 ， 担 任
工 银 核 心
价 值 基 金
基金经
理；2011
年 4 月 21工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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日至 2014
年 7 月 30
日 ， 担 任
工 银 消 费
服 务 行 业
基 金 的 基
金经理 。
注：1 、任 职日 期说 明：
1）宋 炳珅 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
2）何 肖颉 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
3）何 江旭 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
2、 离 任日 期说 明 ： 何 江旭 的离任 日期 为公 司执 委会 决议正 式生 效日 期 ， 从 该 日起不 再担 任本 基金
基金经 理
3、 说 明证 券从 业年 限的 计 算标准 ： 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内 ， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
1 、公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的 交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
2 、适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
3 、公 平交 易的 具体 措施 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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3.1 在 研究 和投 资决 策环 节：
3.1.1 在 公司股票 池的基 础上，研究部 根据不同投 资组合的投资 目标、投资 风格、投资范 围
和关联 交易 限制 等， 参考 公司 《 股票 池管 理办 法》 ， 建立股 票池 ， 各 基金 基金 经理、 其他 受托 资产
投资经 理在 此基 础上 根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合。
3.1.2 各 基金基金 经理、 其他受托资产 投资经理投 资决策参照《 投资授权管 理办法》执行 ，
在授权 的范 围内 ，独 立、 自主、 审慎 决策 。
3.1.3 基 金经理不 得兼任 投资经理，且 各投资组合 的基金经理、 投资经 理投 资系统权限要 严
格分离 。
3.1.4 对于 涉及 到关 联交 易的投 资行 为， 参考 公司 《关联 交易 管理 制度 》执 行。
3.2 在 交易 执行 环节 ：
3.2.1 交 易人员、 投资交 易系统权限的 适当分离。 在必要的情况 下，对于社 保基金或其他 专
项受托资产 组 合配备专 门 的交易员，未 经授权， 其 他交易员不得 参与社保 基 金或其他专 项受托资
产组合 的日 常交 易， 并进 行交易 系统 权限 的屏 蔽。
3.2.2 公 平交易执 行原则 ：价格优先、 时间优先、 综合平衡、比 例实施，保 证交易在不同 基
金资产 、不 同受 托资 产间 的公正 ，保 证公 司所 管理 的不同 基金 资产 、受 托资 产间的 利益 公平 。
3.2.3 公平 交易 执行 方法 ：
3.2.3.1 交易员 必须严格 按照 “价格优 先、时间优 先 ”的交易执 行原则，及 时、迅速、准 确
地执行 。
3.2.3.2 在投资 交易系统 中设置 “公平 交易模块 ” ，对于涉及到 同一证券品 种的交易执行 ，
系统自 动通 过公 平交 易模 块完成 。
公平交 易模 块执 行原 理如 下：
1) 同 向交 易指 令：
a) 限 价指 令： 交易 员采 用 投资交 易系 统中 的公 平委 托系统 ， 按 照各 组合 委托 数量设 置委 托比
例， 按比 例具 体执 行 ；b) 市价指 令 ： 对 于市 价同 向 交易指 令 ， 交 易员 首先 应 该按照 “ 时 间优 先 ”
的原则执行交 易指令， 并 在接到后到达 指令后按 照 先到指令剩余 数量和新 到 指令数量采 用公平委
托系统执行； 对于同时 同 向交易指令， 交易员应 采 用投资交易系 统中的公 平 委托模块， 按照各基
金委托 数量 设置 委托 比例 ， 按 比例 具体 执行 ；c) 部 分限价 指令 与部 分市 价指 令： 对于 不同 基金 经
理下达的不同 类型的同 向 交易指令，交 易员应该 按 照 “价格优先 ”的原则 执 行交易指令 ，在市场
价格未 达到 限价 时， 先执 行市价 指令 、后 执行 限价 指令；
2 ）反 向交 易指 令 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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a) 交 易员 不得 接受 可能 导 致同一 投资 组合 或不 同投 资组合 之间 对敲 的同 一证 券品种 的指 令，
并由风险中台 在投资系 统 中设置严禁所 有产品在 证 券交易时对敲 。b)根据 证 监会 2011 年修订 的
《证券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 中相关条款， 公司规定 同 一公募基金 、年金、
专户、社保组 合或前述 组 合之间不允许 同日针对 同 一证券的反向 投资指令 ；c) 同一公募基 金不允
许两日内针对 同一证券 的 反向 投资指令 。d)确因 投 资组合要求的 投资策略 或 流动性等需 求而发生
的同日反向交 易，按要 求 投资组合经理 要填写反 向 交易申请表， 并要求相 关 投资经理提 供决策依
据，并 保留 记录 备查 。e) 以上反 向交 易要 求完 全按 照指数 的构 成进 行投 资的 组合等 除外 。
3.2.4 对 于银行间 市场交 易、交易所大 宗交易、债 券一 级市场申 购等非集中 竞价交易，涉 及
到两个 或以 上基 金或 投资 组合参 与同 一证 券交 易的 情况， 各基 金/投 资经 理在 交易前 独立 确定 各 投
资组合的交易 价格和数 量 ，中央交易室 按照价格 优 先、比例分配 的原则对 交 易结果进行 分配。参
照 《 集中 交易 管理 办法 》 ， 银行 间 市场 债券 买卖 和回 购交易 ， 由交 易员 填写 《 银行间 市场 交易 审批
单》 ，经相关 基金经理/ 投 资经理、交 易主管审 批， 并由交易员 双人复核 后方 可执行。公 司对非 公
开发行股票申 购、以公 司 名义进行的债 券一级市 场 申购的申购方 案和分配 过 程进行审核 和监控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
3.2.5 对于 非公 开发 行股 票 申购 ， 各 基金/投 资经 理 在申购 前参 照 《 投资 流通 受限证 券工 作流
程》 ， 独立 确定 申购 价格 和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、比 例分 配的 原则 进行分 配。
3.2.6 对 于由于特 殊原因 不能参与公平 交易程序的 交易指令，中 央交易室填 写《公平交易 审
批单》 ， 经 公司 主管 领导 、 法律合 规部 及其 公司 主管 领导审 核 批 准后 执行 。 对 于部分 债券 一级 市场
申购、非公开 发行股票 申 购等以公司名 义进行的 交 易，各投资组 合经理应 在 交易前独立 确定各投
资组合的交易 价格和数 量 ，有关申购方 案和分配 方 案应报公司主 管领导、 法 律合规部， 以保证分
配结果 符合 公平 交易 的原 则。
3.2.7 公平 交易 争议 处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
3.3 公 平交 易的 检查 和价 格监控
3.3.1 法 律合规部 可通过 投资 交易系统 对于公平交 易的执行情况 进行稽核， 并定期向督察 长
报告。如发现 有疑问的 交 易情况，就交 易时间、 交 易价格、交易 数量、交 易 理由等提出 疑问，由工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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基金/ 投资 经理 作出 合理 解 释。
3.3.2 风 险管理部 根据市 场公认的第三 方信息，对 于投资组合与 交易对 手之 间议价交易的 交
易价格 公允 性进 行审 查， 如发现 异常 情况 的， 基金/ 投资经 理应 对交 易价 格的 异常情 况进 行合 理性
解释。
3.3.3 法 律合规部 应对不 同投资组合在 交易所公开 竞价交易中同 日同向交易 的交易时机和 交
易价差进行监 控，同时 对 不同投资组合 临近交易 日 的同向交易和 反向交易 的 交易时机和 交易价差
进行分析， 如发现异 常应 向基金/投资 经理提出 ，相 关基金/投资 经理应对 异常 交易情况进 行合理
性解释。风险 管理部和 法 律合规部应对 其他可能 导 致不公平交易 和利益输 送 的异常交易 行为进行
监控， 对于 异常 交易 发生 前后不 同投 资组 合买 卖该 异常交 易证 券的 情 况 进行 分析。 相关 基金/投资
经理应 对异 常交 易情 况进 行合理 性解 释。
3.4 评 估和 分析
3.4.1 风 险管理部 应分别 于每季度和每 年度对公司 管理的不同投 资组合的整 体收益率差异 、
分投资类别（ 股票、债 券 ）的收益率差 异进行分 析 ，对连续四个 季度期间 内 、不同时间 窗下（如
日内 、3 日内 、5 日内 ） 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 由投 资组 合经 理、
督察长、总经 理签署后 ， 妥善保存分析 报告备查 。 如果在上述分 析期间内 ， 公司管理的 所有投资
组合同向交易 价差出现 异 常情况，应重 新核查公 司 投资决策和交 易执行环 节 的内部控制 ，针对潜
在问题完善公 平交易制 度 ，进行专项说 明，提交 法 律合规部，法 律合规部 应 将此说明载 入监察稽
核季度 报告 和年 度报 告中 对此做 专项 说明 。
3.4.2 中 央交易室 负责在 各投资组合的 定期报告中 披露公司整体 公平交易制 度执行情况。 法
律合规部负责 在各投资 组 合的定期报告 中对异常 交 易行为进行专 项说明， 其 中，如果报 告期内所
有投资组合参 与的交易 所 公开竞价同日 反向交易 成 交较少的单边 交易量超 过 该证券当日 成交量的
5%，应说明该 类交易的 次 数及原因。各 投资组合 的 年度报告中， 除上述内 容 外，还应披 露公平交
易制度 和控 制方 法， 并在 公司整 体公 平交 易制 度执 行情况 中， 对当 年度 同向 交易价 差做 专项 分析 。
其中，中央交 易室负责 公 平交易制度的 披露，法 律 合规部负责公 平交易控 制 方法的披露 ，风险管
理部负 责按 本制 度3.4.1 条的规 定对 公平 交易 制度 执行情 况中 当年 度同 向交 易价差 的专 项分 析。
4. 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现清算不 到位的情 况 ，且本基金及 本基金与 本 基金管理人管 理的其他 投 资组合之间 未发生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
公司于每季度和年度对公 司管理的不同投资组合进 行了同向交易价差分析， 采用了日内、3
日内、5 日内 的时 间窗 口 ，假设 不同 组合 间价 差为 零，进 行 了 T 分 布检 验。 对于没 有通 过检 验的
交易，公司根 据交易价 格 、交易频率、 交易数量 、 交易时间进行 了具体分 析 。经分析， 本报告期
未出现 公司 管理 的不 同投 资组合 间有 同向 交易 价差 异常的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 下半 年， 市场 风 格截然 不同 。
上半年，在内 需稳增长 政 策托底和外需 出口拉动 的 帮助下，经济 增速经过 反 复探底短期内 已
经稳定 下来 并出 现反 弹迹 象，上 证指 数也 是罕 见的 除了一 月份 大幅 下跌 之外 其余 5 个月 份均 是 窄
幅波动，期间 各种投资 风 格和主题轮番 表现尽显 存 量资金博弈的 万象。本 基 金基于市场 整体风险
有限和结构性 机会较大 的 判断，增加了 对有关新 兴 转型投资主 题 方面的投 资 ，增持了通 信、信息
安全、 新能 源汽 车、 环 保 公用事 业、 新兴 产业 等行 业的配 置， 同时 略微 减持 了地产 、 非 银行 金融、
医药等行业的 配置。整 体 上来看本基金 上半年显 著 超配信 息技术 行业，同 时 显著低配金 融和原材
料行业 。
下半年，尽管 经济增速 持 续小幅下滑， 但是市场 预 期发生了重大 变化。经 济 新常态逐步为 大工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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家所普遍接受 ，无风险 利 率下降、风险 溢价下行 、 改革提振未来 增长的预 期 ，提升了市 场的风险
偏好，引发了 下半年的 大 盘蓝筹行情， 带动了股 市 大幅上行。本 基金基于 无 风险利率下 降、市场
整体预 期发 生重 大变 化的 判断 ， 增 加了 对于 低估 值 大盘蓝 筹股 票的 投资 ， 增 持了银 行 、 非 银金 融、
交融运输和电 力及公用 事 业等行业，减 持了通信 、 医药、计算机 等行业。 整 体上来看， 本基金下
半年显 著超 配银 行、 房地 产，低 配食 品饮 料和 基础 化工等 行业 。
从全年 的情 况来 看， 本基 金总体 上增 持了 金融 行业 ，降低 了对 于新 兴行 业的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年， 本基 金份 额净 值 增长率 为 30.45% ， 比较 基 准收益 率 为 38.33%
。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年， 我们 预计 经济 增 速仍然 保持 低位 平稳 运行 。 在经 济增 长动 能较 弱、 社融增 速持 续走
低、全球通胀 不断下行 的 环境下，通胀 压力不会 很 大。在经济拐 点未明确 、 通胀仍有下 行空间、
社会融资成本 维持高位 的 前提下，我们 预测流动 性 仍将保持宽松 格局。在 经 济增速保持 平稳状况
下，企业收入 增速将维 持 平稳，但受益 于无风险 利 率和大宗商品 下行带来 的 成本改善以 及改革带
来的效 率提 升 ， 企 业的 盈 利能力 将逐 步得 到提 升 。 总体而 言 ， 我 们认 为2015 年 A 股 将呈 现慢 牛行
情，低 估值 蓝筹 股仍 然具 有较好 的投 资机 会， 同时 注重新 兴行 业的 成长 性机 会。
2015 年， 本基 金在 风格、 规模方 面的 配置 将更 加均 衡， 兼 顾新 兴行 业的 成长 性机会 和低 估 值
蓝筹的投资机 会。行业 方 面同样做均衡 配置 ，主 要 通过精选个股 实现超额 收 益。主题投 资方面，
重点关 注“ 一路 一带 ” 、 国 企改革 和京 津冀 协同 规划 带来的 投资 机会 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
4.6.1 加 强合规风 险的事 前控制，认真 履行依法监 督检查职责， 促进基金运 作的合法合规 性
和风险 管理 水平 的提 高
1 、严 格事 前的 监督 审查 和 控制机 制， 保障 业务 开展 的合法 合规 性。 对基 金募 集和持 续营 销、
基金等各受托 资产的投 资 管理、基金信 息披露等 方 面都进行了事 先的合法 合 规性审核工 作，并利
用系统 对相 关投 资组 合的 合规风 险实 现事 前控 制。
2 、 进行 重点 业务 的事 中 、 事后监 控 ， 主 要是 利 用 系 统和人 工方 式 ， 对 投资 交 易活动 和重 大投
诉和处 理情 况进 行合 法合 规性监 控， 对其 中的 合规 风险进 行提 示和 督促 改进 。
4.6.2 根 据新出台 的法律 法规和行业的 新要求，督 促公司及时制 定、更新规 章制度和业务 流
程
4.6.3 及时 展开 各项 检查 ，对控 制手 段提 出改 进建 议和督 促业 务部 门改 进存 在问题 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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1 、 利 用恒 生交 易系 统公 平 交易模 块， 对本 基金 及本 基金与 基金 管理 人管 理的 其他基 金等 投资
组合之间的公 平交易情 况 进行每日监控 和每月检 查 ，对本基金发 生的潜在 异 常交易进行 每日监测
和月度 分析 。
2 、 定期 对本 基金 投资 、 销 售和后 台运 营等 各项 业务 开展情 况 、 内 部规 章制 度 执行情 况 、 合 规
控制和 风险 控制 情况 进行 系统全 面的 检查 和评 价， 并及时 督促 业务 部门 改进 存在的 问题 。
3 、 全面 梳理 各项 业务 的合 规风险 ， 对其 中 的 合规 风 险进行 识别 、 评估 ， 并对 现有的 控制 手段
提出改 进性 建议 。
4.6.4 加强 法律 法规 的教 育和培 训， 促进 公司 合规 文化的 建设
1 、 有计 划、 有针 对性 地进 行法律 、 合 规培 训， 对 新 入职的 员工 开展 合规 培训 ， 定期 组织 针对
全体员工的年 度合规培 训 ，并在日常工 作中不定 期 的针对投资管 理人员及 其 他相关业务 人员组织
多种形 式的 合规 培训 。
2 、每 当新 法规 出台 时， 及 时向公 司员 工发 送并 对有 关新法 规 的 主要 条款 进行 解释或 培训 。
3 、年 底， 组织 员工 签署 合 规声明 ，明 确对 员工 的合 规要求 ，促 进员 工合 规意 识的提 升。
4.6.5 依 照法律法 规和公 司章程向董 事 会报告工作 ，保障董事会 对公司和基 金合规运作和 风
险控制 情况 的知 情权 和监 督权
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 参与 估值 流程 各方 及人 员（或 小组 ）的 职责 分工 、专业 胜任 能力 和相 关工 作经历
1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐 代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
1.2 专 业胜 任能 力及 相关 工作经 历
小组成员由具 有多年从 事 估值运作、证 券行业研 究 、风险管理及 熟悉业内 法 律法规的专家 型
人员组 成。
2 基金 经理 参与 或决 定估 值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
3 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信核 心价值 股票 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期 内 ， 本 托管 人根 据 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告 中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60802052_A01 号
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 工银瑞 信核 心价 值股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
引言段 我们审计了后附的 工 银 瑞信 核 心 价 值 股 票 型 证 券 投资 基 金 财 务
报表 ， 包 括2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表 ，2014 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人工银瑞信基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ） 按 照企 业 会 计 准则 的 规 定 编
制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ） 设 计 、 执行 和 维 护 必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了工 银瑞信核心价值股票型证 券投资基金
2014 年12 月31 日的 财务 状况以 及2014 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 汤骏 贺耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2015 年3 月20 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,289,259.45 85,918,117.07
结算备 付金
18,038,630.51 10,414,753.04
存出保 证金
1,862,541.51 1,064,396.85
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,210,504,905.01 7,771,815,312.09
其中： 股票 投资
5,830,496,905.01 7,348,723,664.59
基金投 资
- -
债券投 资
380,008,000.00 423,091,647.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 50,000,000.00 -
应收证 券清 算款
59,144,052.16 27,785,452.48
应收利 息 7.4.7.5 9,775,123.06 6,020,718.76
应收股 利
- -
应收申 购款
7,577,881.74 1,746,738.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
6,365,192,393.44 7,904,765,488.41
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
17,132,688.91 -
应付赎 回款
54,740,028.88 13,173,864.30
应付管 理人 报酬
8,037,477.08 10,014,974.64
应付托 管费
1,339,579.51 1,669,162.46
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 7,851,297.76 4,768,463.62
应交税 费
79,600.00 79,600.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 394,563.57 564,382.51
负债合 计
89,575,235.71 30,270,447.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,010,980,353.34 6,565,564,398.60 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 23 页 共 66 页
未分配 利润 7.4.7.10 2,264,636,804.39 1,308,930,642.28
所有者 权益 合计
6,275,617,157.73 7,874,495,040.88
负债和 所有 者权 益总 计
6,365,192,393.44 7,904,765,488.41
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2005 年8 月31 日。
2. 报告截止日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.4310 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
14,561,332,880.76 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
1,836,984,343.39 1,282,525,819.91
1.利息 收入
19,426,392.80 23,053,001.17
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,008,178.26 1,646,668.55
债券利 息收 入
16,265,287.98 13,454,925.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,152,926.56 7,951,406.63
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,234,531,642.33 753,017,496.22
其中： 股 票 投资 收益 7.4.7.12 1,147,170,368.94 634,365,457.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,606,187.18 -1,134,402.69
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 80,755,086.21 119,786,441.54
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 581,025,438.47 504,642,146.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 2,000,869.79 1,813,176.36
减： 二、费用
161,463,140.87 179,350,328.34
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 99,978,454.04 117,946,652.28
2．托 管费 7.4.10.2.2 16,663,075.75 19,657,775.39
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 44,070,833.03 40,859,184.49
5．利 息支 出
274,674.00 412,521.66
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
274,674.00 412,521.66
6．其 他费 用 7.4.7.20 476,104.05 474,194.52 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
1,675,521,202.52 1,103,175,491.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,675,521,202.52 1,103,175,491.57
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
6,565,564,398.60 1,308,930,642.28 7,874,495,040.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,675,521,202.52 1,675,521,202.52
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-2,554,584,045.26 -719,815,040.41 -3,274,399,085.67
其中：1. 基 金申 购款 725,686,682.08 203,094,599.74 928,781,281.82
2. 基金 赎回 款 -3,280,270,727.34 -922,909,640.15 -4,203,180,367.49
四、本期向基金份额持有
人 分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
4,010,980,353.34 2,264,636,804.39 6,275,617,157.73
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,374,797,386.56 326,211,603.88 8,701,008,990.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,103,175,491.57 1,103,175,491.57 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,809,232,987.96 -120,456,453.17 -1,929,689,441.13
其中：1. 基 金申 购款 1,345,045,818.83 172,615,505.03 1,517,661,323.86
2. 基金 赎回 款 -3,154,278,806.79 -293,071,958.20 -3,447,350,764.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
6,565,564,398.60 1,308,930,642.28 7,874,495,040.88
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2005 年8 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信核心 价值股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2005]122 号文 《关 于同 意工 银瑞 信核心 价值 股票 型证
券投资基金募 集申请的 批 复》的批准， 由工银瑞 信 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同 于2005 年8 月31 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 4,346,628,875.41 份基金 份额 。 本 基金
为契约型开放 式，存续 期 限不定。本基 金的基金 管 理人和注册登 记机构均 为 工银瑞信基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 国
债、金融债、 企业债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券以及经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金投资 于 经营稳健、具 有核心竞 争 优势、价值被 低估的大 中 型上市公司 ，实现基
金 资 产 长 期 稳 定 增 值 的 目 标 。 本 基 金 投 资 组 合 的 范 围 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
60%-95% ，债券及 现金资产 占基金资产净 值的比例 为 5%-40%。 本基金的 业绩比 较基准为：中 信标
普300 指数 收益 率×75%+ 中信标 普全 债指 数收 益率 ×25% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 26 页 共 66 页
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准 则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪 酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载 财 务信 息 根 据 下 列 依 照 企 业 会计 准 则 、 《 证券 投 资 基 金 会计 核 算 业 务 指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得 时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认 ， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的 成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成 交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权 证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要 市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以 公允价 值计量的 资 产和负债进行 重工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1)
存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得 的相同 资产 或负 债在 活跃 市场上 未经 调
整的市价作为 公允价值 ； 估值日无市价 ，但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化且证 券发行机
构未发生影响 证券价格 的 重大事件的， 按最近交 易 市价确定公允 价值；如 估 值日无市价 ，且最近
交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响证 券价格的 重 大事件，参 考类似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化等 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 不存在活跃市 场的金融工 具，采用市场 参与者普遍 认同，且被以 往市场实际 交易价格 验
证具有可靠性 的估值技 术 ，确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使用 相关可观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 ；
(3) 如有确凿证据 表明按上述 方法进行估值 不能客观反 映金融资产公 允价值的， 基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(4) 如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 的 1.50% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.25% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 卖出回购证券 支出， 按卖 出回购金融资 产的成本及 实际利率（当 实际利率与 合同利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在回 购期 内逐 日计 提；
(4) 其他费用系根 据有关法规 及相应协议规 定，按实际 支出金额，列 入当期基金 费用。如 果工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基 金收 益分 配采 用现 金 方式， 投资 人可 选择 获取 现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资；
基金份 额持 有人 事先 未做 出选择 的， 默认 的分 红方 式为现 金红 利；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
(4) 基 金收 益分 配后 每份 基 金份额 的净 值不 能低 于面 值；
(5) 如 果基 金当 期出 现亏 损 ，则不 进行 收益 分配 ；
(6) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，基 金收 益分 配每年 至多 四次 ；
(7) 全 年基 金收 益分 配比 例 不得低 于年 度可 供分 配收 益的 80% 。 基金 合同 生效 不 满三个 月， 收
益可不 分配 ；
(8) 法 律、 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
无。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会计 报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革 有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股 东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 8,289,259.45 85,918,117.07
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 8,289,259.45 85,918,117.07
注：本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未投 资于 定期存 款。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,508,462,929.05 5,830,496,905.01 1,322,033,975.96
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 379,354,563.29 380,008,000.00 653,436.71
合计 379,354,563.29 380,008,000.00 653,436.71
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,887,817,492.34 6,210,504,905.01 1,322,687,412.67
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,608,086,458.95 7,348,723,664.59 740,637,205.64
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 42,271,000.00 45,335,647.50 3,064,647.50
银行间 市场 379,795,878.94 377,756,000.00 -2,039,878.94
合计 422,066,878.94 423,091,647.50 1,024,768.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,030,153,337.89 7,771,815,312.09 741,661,974.20 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 50,000,000.00 -
合计 50,000,000.00 -
注：本 基金 上年 度 末 未持 有买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 17,280.68 34,247.10
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 8,920.36 5,156.65
应收债 券利 息 9,748,000.00 5,980,788.11
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 922.02 526.90
合计 9,775,123.06 6,020,718.76
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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交易所 市场 应付 交易 费用 7,850,608.86 4,759,559.15
银行间 市场 应付 交易 费用 688.90 8,904.47
合计 7,851,297.76 4,768,463.62
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 40,063.57 9,882.51
预提审 计费 100,000.00 100,000.00
预提账 户维 护费 4,500.00 4,500.00
预提信 息披 露费 - 200,000.00
合计 394,563.57 564,382.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 23,835,732,640.07 6,565,564,398.60
本期申 购 2,634,538,207.91 725,686,682.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -11,908,937,967.22 -3,280,270,727.34
本期末 14,561,332,880.76 4,010,980,353.34
注： “ 本期 申购 ”中 包含 转 入份额 及金 额， “本 期赎 回 ”中包 含转 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -490,748,409.28 1,799,679,051.56 1,308,930,642.28
本期利 润 1,094,495,764.05 581,025,438.47 1,675,521,202.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
40,557,371.50 -760,372,411.91 -719,815,040.41
其中： 基金 申购 款 -11,948,536.15 215,043,135.89 203,094,599.74
基金赎 回款 52,505,907.65 -975,415,547.80 -922,909,640.15
本期已 分配 利润 - - -
本期末 644,304,726.27 1,620,332,078.12 2,264,636,804.39
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 36 页 共 66 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 740,112.22 1,397,802.81
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 236,099.64 224,300.09
其他 31,966.40 24,565.65
合计 1,008,178.26 1,646,668.55
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 16,129,837,849.09 14,578,052,589.39
减：卖 出股 票 成 本总 额 14,982,667,480.15 13,943,687,132.02
买卖股 票差 价收 入 1,147,170,368.94 634,365,457.37
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 债转
股及债 券到 期兑 付） 差价 收入
6,606,187.18 -1,134,402.69
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 6,606,187.18 -1,134,402.69
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到 期兑付 ） 447,760,098.37 604,407,002.19 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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成交总 额
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期
兑付） 成本 总额
427,881,878.94 589,923,481.05
减：应 收利 息总 额 13,272,032.25 15,617,923.83
买卖债 券差 价收 入 6,606,187.18 -1,134,402.69
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 资产 支持 证券 投资 收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 均未有 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有买 卖权 证差价 收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 有衍 生工 具其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 80,755,086.21 119,786,441.54
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 80,755,086.21 119,786,441.54
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 581,025,438.47 504,642,146.16
—— 股 票投 资 581,396,770.32 504,021,917.61
—— 债 券投 资 -371,331.85 620,228.55
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 581,025,438.47 504,642,146.16
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,922,463.71 1,407,020.62
转换费 收入 78,406.08 165,741.52
证 管费 退还 - 240,144.06
其他 - 270.16
合计 2,000,869.79 1,813,176.36
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
44,068,783.03 40,855,300.01
银行间 市场 交易 费用
2,050.00 3,884.48
合计
44,070,833.03 40,859,184.49
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 58,104.05 56,194.52
合计 476,104.05 474,194.52
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.8 或 有事 项、资 产 负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信资 产管 理（ 国际 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
工银瑞 信添 益快 线货 币市 场基金
基金管 理人 控制 的结 构化 主体
工银瑞 信新 瑞分 级资 产管 理计划 基金管 理人 子公 司控 制的 结构化 主体
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
99,978,454.04 117,946,652.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
22,228,822.84 24,740,184.07
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .5%/ 当年 实际 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 40 页 共 66 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
16,663,075.75 19,657,775.39
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 银 行 股 份 有
限公司
- - - - 229,600,000.00 208,567.15
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 银 行 股 份 有
限公司
- - - - 51,410,000.00 35,691.15
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理 人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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称
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
瑞士信
贷
29,630,955.67 0.20% 48,922,160.67 0.21%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
8,289,259.45 740,112.22 85,918,117.07 1,397,802.81
注：1 、本 年度 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入仅 为活期 存款 利息 收入 。
2、上 年度 期末 余额 仅为 活 期存款 ，利 息收 入仅为 活 期存款 利息 收入 。
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国银 行股 份有 限公司 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承 销证 券的 情况
本基金本报告 期及上年 度 可比期间均未 在承销期 内 参与上述各关 联方及托 管 人股东承销的 证
券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600705
中航
资本
2014 年3
月20 日
2015
年 3 年
非公开
发行流
14.54 15.77 12,000,000 87,240,000.00 189,240,000.00 - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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19 日
通受限
002475
立讯
精密
2014 年
10 月15
日
2015
年10
月 16
日
非公开
发行流
通受限
31.02 27.68 3,185,800 98,823,516.00 88,182,944.00 -
300315
掌趣
科技
2013 年8
月14 日
2015
年 2 月
26 日
非公开
发行流
通受限
33.10 19.58 2,958,336 34,000,320.00 57,924,218.88 -
注： （1 ） 中 航资 本于2014 年 12 月19 日发 布公 告 ， 以资本 公积 向全 体股 东 每10 股 转增 10 股 ， 权
益登记 日 为 2014 年 12 月 25 日 ，除 权（ 除息 ）日 为 2014 年 12 月 26 日。 于权 益登记 日， 工银 瑞
信核心 价值 股票 型证 券投 资基金 持有 股票 数量 为 6,000,000 股 ，除 权（ 除息 ）后， 持有 股票 数量
为12,000,000 股。 其中， 中航资 本的 认购 价格 人民 币 14.54 元 为成 功认 购 日2014 年3 月20 日时
的价格 。
(2)
掌趣 科技 于 2013 年 8 月 14 日 非公 开发 行限 售流通股 212,875,622 股 ，该 部 分限售 流通 股
应于2014 年8 月15 日上 市流通 ， 但 由于 重大 资产 重组事 项， 掌趣 科技 于 2014 年 7 月 14 日 停牌，
截至2014 年12 月 31 日 仍 未复牌 。 掌 趣科 技于2015 年 2 月 16 日复 牌并 于2015 年 2 月 17 日 发布
公告，2013 年 8 月 14 日 发行的 限售 流通 股于 2015 年 2 月 26 日可 上市 流通 。 掌 趣科 技于 2014
年 5 月 15 日发 布公 告， 以 资本公 积向 全体 股东 每 10 股转增 6 股， 权益 登记 日 为 2014 年 5 月 22
日，除 权（ 除息 ）日 为 2014 年 5 月 23 日。 于权 益 登记日 ，工 银瑞 信核 心价 值股票 型证 券 投 资基
金持有 股票 数量 为1,848,960 股 ，除 权（ 除息 ）后 ，持有 股票 数量 为2,958,336 股。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002439
启明
星辰
2014 年12 月8 日
重大事
项
23.84 2015 年3 月12 日 28.86 7,500,076 95,221,572.74 178,801,811.84 -
300144
宋城
演艺
2014 年12 月18 日
重大事
项
27.38 2015 年3 月18 日 33.13 5,500,000 101,149,024.26 150,590,000.00 -
002329
皇氏
集团
2014 年12 月1 日
重大事
项
29.60 2015 年1 月30 日 27.61 1,299,747 35,499,719.08 38,472,511.20 -
600754
锦江
股份
2014 年11 月10 日
重大事
项
25.11 2015 年1 月19 日 27.00 223,792 3,602,129.88 5,619,417.12 -
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法 律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度 的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标， 结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的 其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2013 年12 月31 日和2014 年12 月 31 日， 本基 金未持 有按 短期 信用 评级 的债券 投资 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
- 45,335,647.50
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
- 45,335,647.50
注： 于2014 年12 月31 日 ，本基 金未 持有 按长 期信 用评级 的债 券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1 年
以
内
1-5
年
5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,289,259.45 - - - - - - 8,289,259.45
结算备 付
金
18,038,630.51 - - - - - - 18,038,630.51
存出保 证
金
1,862,541.51 - - - - - - 1,862,541.51
交易性 金
融资产
40,008,000.00 - 340,000,000.00 - - - 5,830,496,905.01 6,210,504,905.01
买入返 售 50,000,000.00 - - - - - - 50,000,000.00 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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金融资 产
应收证 券
清算款
- - - - - - 59,144,052.16 59,144,052.16
应收利 息 - - - - - - 9,775,123.06 9,775,123.06
应收申 购
款
- - - - - - 7,577,881.74 7,577,881.74
其他资 产 - - - - - - - -
资产总 计 118,198,431.47 - 340,000,000.00 - - - 5,906,993,961.97 6,365,192,393.44
负债
应付证 券
清算款
- - - - - - 17,132,688.91 17,132,688.91
应付赎 回
款
- - - - - - 54,740,028.88 54,740,028.88
应付管 理
人报酬
- - - - - - 8,037,477.08 8,037,477.08
应付托 管
费
- - - - - - 1,339,579.51 1,339,579.51
应付交 易
费用
- - - - - - 7,851,297.76 7,851,297.76
应交税 费 - - - - - - 79,600.00 79,600.00
其他负 债 - - - - - - 394,563.57 394,563.57
负债总 计 - - - - - - 89,575,235.71 89,575,235.71
利率敏 感
度缺口
118,198,431.47 - 340,000,000.00 - - - 5,817,418,726.26 6,275,617,157.73
上年度 末
2013 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1 年
以
内
1-5
年
5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 85,918,117.07 - - - - - - 85,918,117.07
结算备 付
金
10,414,753.04 - - - - - - 10,414,753.04
存出保 证
金
1,064,396.85 - - - - - - 1,064,396.85
交易性 金
融资产
19,998,000.00 19,968,000.00 337,790,000.00 - - 45,335,647.50 7,348,723,664.59 7,771,815,312.09
应收证 券
清算款
- - - - - - 27,785,452.48 27,785,452.48
应收利 息 - - - - - - 6,020,718.76 6,020,718.76
应收申 购
款
- - - - - - 1,746,738.12 1,746,738.12
资产总 计 117,395,266.96 19,968,000.00 337,790,000.00 - - 45,335,647.50 7,384,276,573.95 7,904,765,488.41
负债
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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应付赎 回
款
- - - - - - 13,173,864.30 13,173,864.30
应付管 理
人报酬
- - - - - - 10,014,974.64 10,014,974.64
应付托 管
费
- - - - - - 1,669,162.46 1,669,162.46
应付交 易
费用
- - - - - - 4,768,463.62 4,768,463.62
应交税 费 - - - - - - 79,600.00 79,600.00
其他负 债 - - - - - - 564,382.51 564,382.51
负债总 计 - - - - - - 30,270,447.53 30,270,447.53
利率敏 感
度缺口
117,395,266.96 19,968,000.00 337,790,000.00 - - 45,335,647.50 7,354,006,126.42 7,874,495,040.88
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 报表 日的 利率 风险 状况；
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 变量 不变 ；
3、此 项影 响并 未考 虑管 理 层为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -379,959.22 -526,073.55
利率减 少 25 基 准点 380,767.80 528,092.09
7.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险 由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 48 页 共 66 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 5,830,496,905.01 92.91 7,348,723,664.59 93.32
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 380,008,000.00 6.06 423,091,647.50 5.37
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,210,504,905.01 98.96 7,771,815,312.09 98.70
注：1 、 本 基金 投资 组合 中 股票投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的60%-95% ； 债 券及现 金资 产占 基金
资产净 值的 比例 为 5%-40% 。
2、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合在 过去一 个年 度的 净值 数据 和基准 指数 数据 回归 得出 ， 反
映了基 金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 375,694,236.91 467,560,829.39
业绩比 较基 准减 少 5% -375,694,236.91 -467,560,829.39
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、应 收 证券清算款、 应付证券 清 算款、应付赎 回
款等， 因其 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
5,121,666,001.97 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 1,088,838,903.04 元 ，属于 第三 层次 的余
额为人 民币 零元 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 ， 由 第 一 层 次 转 入 第 二 层 次 的 金 额 为 人 民 币 161,474,546.20
元，由 第二 层次 转入 第一 层次的 金额 为人 民 币144,788,279.57 元。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 5,830,496,905.01 91.60
其中： 股票 5,830,496,905.01 91.60
2 固定收 益投 资 380,008,000.00 5.97
其中： 债券 380,008,000.00 5.97
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生 品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 0.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,327,889.96 0.41
7 其他各 项资 产 78,359,598.47 1.23
8 合计 6,365,192,393.44 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 50 页 共 66 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔业 11,778,833.78 0.19
B
采矿业 15,930.00 0.00
C
制造业 1,564,322,715.72 24.93
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
365,967,145.40 5.83
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 86,473,809.30 1.38
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 357,035,732.24 5.69
H
住宿和 餐饮 业 5,619,417.12 0.09
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
514,216,213.80 8.19
J
金融业 2,282,010,517.08 36.36
K
房地产 业 472,307,768.01 7.53
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 37,120.00 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,301,702.56 0.13
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 162,410,000.00 2.59
S
综合 - -
合计 5,830,496,905.01 92.91
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000712 锦龙股 份 13,000,000 353,600,000.00 5.63
2 600016 民生银 行 28,000,000 304,640,000.00 4.85
3 601000 唐山港 31,005,028 285,556,307.88 4.55
4 600485 信威集 团 6,204,924 268,983,455.40 4.29 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 51 页 共 66 页
5 600705 中航资 本 15,799,792 257,218,278.88 4.10
6 601939 建设银 行 32,632,561 219,617,135.53 3.50
7 000002 万
科Ａ 15,000,000 208,500,000.00 3.32
8 600000 浦发银 行 11,999,932 188,278,933.08 3.00
9 601318 中国平 安 2,499,990 186,774,252.90 2.98
10 002439 启明星 辰 7,500,076 178,801,811.84 2.85
11 300144 宋城演 艺 5,500,000 150,590,000.00 2.40
12 600979 广安爱 众 20,350,981 128,007,670.49 2.04
13 002373 千方科 技 4,650,811 125,571,897.00 2.00
14 601998 中信银 行 14,589,481 118,758,375.34 1.89
15 002475 立讯精 密 3,886,774 107,585,904.32 1.71
16 601628 中国人 寿 3,103,182 105,973,665.30 1.69
17 601009 南京银 行 6,774,537 99,246,967.05 1.58
18 601877 正泰电 器 3,204,521 97,257,212.35 1.55
19 600276 恒瑞医 药 2,500,000 93,700,000.00 1.49
20 600158 中体产 业 5,099,975 90,320,557.25 1.44
21 601169 北京银 行 8,000,000 87,440,000.00 1.39
22 002049 同方国 芯 3,490,053 83,761,272.00 1.33
23 000042 中洲控 股 4,999,901 76,648,482.33 1.22
24 601328 交通银 行 11,213,300 76,250,440.00 1.22
25 000100 TCL 集团 19,999,899 75,999,616.20 1.21
26 600168 武汉控 股 5,399,934 73,007,107.68 1.16
27 600694 大商股 份 1,500,000 71,895,000.00 1.15
28 600837 海通证 券 2,700,000 64,962,000.00 1.04
29 000001 平安银 行 3,702,700 58,650,768.00 0.93
30 300315 掌趣科 技 2,958,336 57,924,218.88 0.92
31 002007 华兰生 物 1,699,800 56,603,340.00 0.90
32 601006 大秦铁 路 4,999,946 53,299,424.36 0.85
33 002421 达实智 能 1,737,344 52,398,295.04 0.83
34 601633 长城汽 车 1,244,454 51,707,063.70 0.82
35 601336 新华保 险 1,000,000 49,560,000.00 0.79
36 300213 佳讯飞 鸿 1,980,849 48,530,800.50 0.77
37 002390 信邦制 药 2,399,575 48,519,406.50 0.77
38 601601 中国太 保 1,458,470 47,108,581.00 0.75
39 600505 西昌电 力 4,479,125 46,448,526.25 0.74
40 300095 华伍股 份 4,584,842 45,206,542.12 0.72
41 000685 中山公 用 1,999,812 44,455,820.76 0.71
42 600340 华夏幸 福 999,903 43,595,770.80 0.69
43 600309 万华化 学 1,999,973 43,559,411.94 0.69 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 52 页 共 66 页
44 600587 新华医 疗 1,299,879 40,725,209.07 0.65
45 002329 皇氏乳 业 1,299,747 38,472,511.20 0.61
46 000651 格力电 器 999,964 37,118,663.68 0.59
47 600809 山西汾 酒 1,499,789 34,330,170.21 0.55
48 600030 中信证 券 1,000,000 33,900,000.00 0.54
49 000568 泸州老 窖 1,599,836 32,636,654.40 0.52
50 000690 宝新能 源 4,999,952 31,599,696.64 0.50
51 600150 中国船 舶 850,700 31,356,802.00 0.50
52 300006 莱美药 业 999,954 29,868,625.98 0.48
53 601929 吉视传 媒 2,599,953 29,847,460.44 0.48
54 600606 金丰投 资 2,075,763 26,860,373.22 0.43
55 000024 招商地 产 999,719 26,382,584.41 0.42
56 300348 长亮科 技 271,225 26,308,825.00 0.42
57 002413 常发股 份 1,438,927 25,929,464.54 0.41
58 600079 人福医 药 999,761 25,643,869.65 0.41
59 600995 文山电 力 2,999,782 23,068,323.58 0.37
60 300288 朗玛信 息 120,338 22,382,868.00 0.36
61 300281 金明精 机 1,301,061 22,352,227.98 0.36
62 300005 探路者 1,199,883 22,269,828.48 0.35
63 300016 北陆药 业 1,462,748 21,721,807.80 0.35
64 601233 桐昆股 份 1,999,912 21,199,067.20 0.34
65 000018 中冠 A 822,415 21,136,065.50 0.34
66 600388 龙净环 保 599,893 20,996,255.00 0.33
67 002315 焦点科 技 382,862 20,980,837.60 0.33
68 600642 申能股 份 3,000,000 19,380,000.00 0.31
69 600038 哈飞股 份 499,924 18,807,140.88 0.30
70 002415 海康威 视 764,840 17,109,470.80 0.27
71 300257 开山股 份 479,457 16,876,886.40 0.27
72 601166 兴业银 行 1,000,000 16,500,000.00 0.26
73 600699 均胜电 子 799,911 15,606,263.61 0.25
74 600128 弘业股 份 1,199,902 14,578,809.30 0.23
75 600015 华夏银 行 1,000,000 13,460,000.00 0.21
76 300251 光线传 媒 500,000 11,820,000.00 0.19
77 600975 新五丰 999,901 11,778,833.78 0.19
78 002296 辉煌科 技 614,833 10,482,902.65 0.17
79 000403 ST 生化 553,404 9,850,591.20 0.16
80 002573 国电清 新 299,917 8,301,702.56 0.13
81 601111 中国国 航 1,000,000 7,840,000.00 0.12
82 601677 明泰铝 业 500,000 6,410,000.00 0.10 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 53 页 共 66 页
83 600754 锦江股 份 223,792 5,619,417.12 0.09
84 002520 日发精 机 199,975 5,379,327.50 0.09
85 600115 东方航 空 1,000,000 5,180,000.00 0.08
86 600029 南方航 空 1,000,000 5,160,000.00 0.08
87 300003 乐普医 疗 199,906 4,757,762.80 0.08
88 300368 汇金股 份 100,000 4,320,000.00 0.07
89 300279 和晶科 技 199,960 4,299,140.00 0.07
90 300274 阳光电 源 199,976 3,231,612.16 0.05
91 002736 国信证 券 7,000 71,120.00 0.00
92 601226 华电重 工 2,000 37,120.00 0.00
93 603011 合锻股 份 1,000 20,370.00 0.00
94 601969 海南矿 业 1,000 15,930.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 600776 东方通 信 504,137,329.09 6.40
2 000712 锦龙股 份 318,157,428.02 4.04
3 600485 信威集 团 293,529,141.72 3.73
4 601000 唐山港 282,912,725.03 3.59
5 600016 民生银 行 251,171,880.96 3.19
6 600705 中航资 本 205,535,698.17 2.61
7 600835 上海机 电 179,402,593.97 2.28
8 300096 易联众 166,637,592.93 2.12
9 601318 中国平 安 163,040,924.40 2.07
10 601939 建设银 行 157,923,273.88 2.01
11 600000 浦发银 行 154,529,636.33 1.96
12 601169 北京银 行 151,956,418.71 1.93
13 600640 号百控 股 145,438,154.34 1.85
14 000416 民生控 股 142,132,661.19 1.80
15 600376 首开股 份 139,975,503.73 1.78
16 601668 中国建 筑 138,606,442.61 1.76
17 002181 粤 传 媒 132,523,109.58 1.68
18 300367 东方网 力 130,719,528.26 1.66 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 54 页 共 66 页
19 600100 同方股 份 127,303,785.61 1.62
20 600979 广安爱 众 126,365,654.16 1.60
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入 金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600835 上海机 电 1,036,960,036.48 13.17
2 600100 同方股 份 786,671,699.65 9.99
3 600776 东方通 信 439,747,436.61 5.58
4 600266 北京城 建 409,486,797.12 5.20
5 002614 蒙发利 397,487,030.84 5.05
6 002049 同方国 芯 359,931,802.68 4.57
7 601318 中国平 安 356,451,616.94 4.53
8 600704 物产中 大 353,952,363.32 4.49
9 000002 万
科Ａ 334,178,028.63 4.24
10 601607 上海医 药 325,555,667.62 4.13
11 300144 宋城演 艺 237,730,134.22 3.02
12 000333 美的集 团 222,767,156.75 2.83
13 000883 湖北能 源 192,334,017.49 2.44
14 600109 国金证 券 189,707,179.99 2.41
15 601668 中国建 筑 188,632,688.35 2.40
16 000024 招商地 产 181,200,878.86 2.30
17 000917 电广传 媒 175,992,670.09 2.23
18 300096 易联众 173,422,901.60 2.20
19 002439 启明星 辰 165,316,794.27 2.10
20 000712 锦龙股 份 164,537,969.16 2.09
21 300367 东方网 力 157,614,457.15 2.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 12,883,043,950.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 16,129,837,849.09 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 55 页 共 66 页
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。.
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 380,008,000.00 6.06
其中： 政策 性金 融债 380,008,000.00 6.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 380,008,000.00 6.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140213 14 国开 13 3,400,000 340,000,000.00 5.42
2 140204 14 国开 04 400,000 40,008,000.00 0.64
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 56 页 共 66 页
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
基 金投资 的前 十名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,862,541.51
2 应收证 券清 算款 59,144,052.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,775,123.06
5 应收申 购款 7,577,881.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 78,359,598.47
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限 情 况说 明 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 57 页 共 66 页
1 600705 中航资 本 189,240,000.00 3.02 非公开 发行
2 002439 启明星 辰 178,801,811.84 2.85 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
300,345 48,482.02 134,131,020.92 0.92% 14,427,201,859.84 99.08%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
63,383.51 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 8 月 31 日 ） 基金 份额 总额
4,346,628,875.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 23,835,732,640.07 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 58 页 共 66 页
本报告 期基 金总 申购 份额 2,634,538,207.91
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 11,908,937,967.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,561,332,880.76
注：1 、“ 报告 期期 间基 金 总申购 份额 ”含 红利 再投 、转换 入份 额；
2、 “ 报告 期期 间基 金总 赎 回份额 ”含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
报 告期 内基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
2 、基 金托 管人 ：
2014 年 2 月 14 日中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日 起 ，陈四 清先 生 担
任本行 行长 。
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
报告期 内应 支付 给安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 审 计费 用拾 万元 整， 该 审计 机 构
自基金 合同 生效 日起 向本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 59 页 共 66 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 3,853,566,852.77 13.39% 3,410,025.82 13.88% -
国泰君安 1 3,616,006,527.98 12.57% 3,291,994.77 13.40% -
国开证券 1 2,663,123,604.46 9.25% 2,356,600.75 9.59% -
中金 1 2,300,094,824.43 7.99% 2,026,574.98 8.25% -
民族证券 1 2,234,249,632.84 7.76% 1,523,282.41 6.20% -
中信证券 2 2,132,878,819.55 7.41% 1,880,670.09 7.65% -
长江证券 1 2,024,845,654.47 7.04% 1,386,818.03 5.64% -
银河证券 1 1,846,635,973.01 6.42% 1,681,168.76 6.84% -
长城证券 1 1,774,015,340.04 6.16% 1,615,059.23 6.57% -
民生证券 1 1,197,822,006.57 4.16% 1,059,953.81 4.31% -
瑞银证券 1 1,090,970,654.37 3.79% 775,027.43 3.15% -
申银万国 1 1,040,121,395.90 3.61% 946,920.69 3.85% -
宏源证券 1 777,323,796.49 2.70% 687,856.12 2.80% -
光大证券 1 734,485,502.40 2.55% 649,947.01 2.65% -
兴业证券 1 646,720,262.38 2.25% 588,773.31 2.40% -
中投证券 2 552,660,874.34 1.92% 489,048.70 1.99% -
中信建投 1 290,539,869.22 1.01% 198,990.91 0.81% -
国信证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观 、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 60 页 共 66 页
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增 或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增中 国民族 证券 有限 责任 公司 的 28376 上 海交 易单 元， 中止租 用中 信建 投 证
券有限 责任 公司 的40018 上海交 易单 元 和393473 深 圳交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
国泰君安 27,451,845.10 50.38% 2,618,900,000.00 20.30% - -
国开证券 - - - - - -
中金 - - 130,000,000.00 1.01% - -
民族证券 - - 4,578,600,000.00 35.48% - -
中信证券 15,291,563.30 28.06% 1,317,900,000.00 10.21% - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 11,747,410.20 21.56% 470,000,000.00 3.64% - - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 61 页 共 66 页
长城证券 - - 1,386,300,000.00 10.74% - -
民生证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申银万国 - - 2,401,700,000.00 18.61% - -
宏源证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 中国工商 银行
定投申 购费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 1 月 2 日
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 在国 泰君安证 券股
份 有限 公司开 通基 金定投业 务的
公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 1 月 14 日
3
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 1 月 21 日
4
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增聘基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 3 月 11 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金申购 中航 投资非公 开发
行股票 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 3 月 22 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 4 月 26 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 62 页 共 66 页
7
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 4 月 30 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
调 整客 户服务 热线 人工服务 及在
线客服 服务 时间 的通 知
三大报 、公 司网 站
2014 年 5 月 27 日
9
关 于账 户查询 及直 销交易系 统整
合升级 的通 知
三大报 、公 司网 站
2014 年 6 月 30 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 华夏银行 股份
有 限公 司手机 银行 交易渠道 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 1 日
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 交通银行 股份
有 限公 司网上 银行 、手机银 行基
金申购 手续 费费 率优 惠的 公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 2 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 3 日
13
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 17 日
14
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 7 月 26 日
15 工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于 三大报 、公 司网 站 2014 年 8 月 2 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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公 司董 事、监 事、 高 级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
16
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
变更基 金经 理的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 8 月 2 日
17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 3 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 5 日
19
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 期资产 管理 有限公司 （原
中 期时 代基 金 销售 （北京） 有限
公 司） 为旗下 基金 销售机构 并实
行费率 优惠 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
20
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京中天 嘉华 基金销售 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
21
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 国国际 期货 有限公司 为旗
下 基金 销售机 构并 实行费率 优惠
的公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 9 月 23 日
22
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加一 路财富 （北 京）信息 科技
有 限公 司为旗 下基 金销售机 构并
三大报 、 公 司网 站
2014 年 9 月 23 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 64 页 共 66 页
实行费 率优 惠的 公告
23
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加天 风证券 股份 有限公司 为旗
下基金 销售 机构 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 13 日
24
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参与 上海天天 基金
销 售有 限公司 非现 场方式申 购费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 16 日
25
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金申购 立讯 精密非公 开发
行股票 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 10 月 17 日
26
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
旗 下部 分开放 式基 金调整申 购、
赎 回、 定投及 单个 账户最低 保留
份额限 制等 业务 规则 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 1 日
27
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 杭州 数米基金 销售
有 限公 司申购 费率 优惠活动 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 5 日
28
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道基金 申购 费率与转 换费
率优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 5 日
29
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况变 更的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 11 月 8 日
30
工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 4 日 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
第 65 页 共 66 页
31
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 11 日
32
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加兴 业银行 股份 有限公司 销售
旗下部 分基 金的 公告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 12 日
33
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 16 日
34
工 银瑞 信基金 管理 有 限公司 关于
旗 下基 金投资 资产 支持证券 的公
告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 19 日
35
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 持有 的长期停 牌股
票估值 方法 调整 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 24 日
36
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
旗 下 基 金 在 平 安 银 行 参 加 2015
年费率 优惠 活动 的公 告
三大报 、公 司网 站
2014 年 12 月 31 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、证 券时 报、 上海 证券 报
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内， 本 基金托 管人 中国银 行 的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部 更
名为托 管 业 务部 。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2014 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信核心 价值 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信核 心价 值股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所
13.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免 费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
