银 华 永 祥 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 2 页 共 60 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 3 页 共 60 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 4 页 共 60 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 5 页 共 60 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华永 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 银华永 祥保 本混 合
基金主 代码 180028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月28 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 143,193,228.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 采 用 投 资 组 合 保 险 技 术, 在 确 保 保 本 期 到 期 时
本 金 安全 的基 础上 ，通 过保 本 资产 和收 益资 产的 动态
平 衡 配置 管理 ，实 现组 合资 产 的稳 定增 长和 保本 期间
收益的 最大 化。
投资策 略 本 基 金采 用恒 定比 例组 合保 险 策略 和基 于期 权的 组合
保险策 略。 其中 主要 通过 CPPI 策 略动 态调 整保 本资 产
与 收 益资 产的 投资 比例 ，以 确 保在 保本 期到 期时 本基
金 价 值不 低于 事先 设定 的某 一 目标 价值 ，从 而实 现基
金资产 在保 本基 础上 的增 值目的 。
本 基 金在 保本 期内 投资 保本 资 产占 基金 资产 的比 例不
低于 60% ， 其 中持 有现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府
债券占 基金 资产 净值 的比 例不少 于5% ；投 资收 益资 产
占基金 资产 的比 例不 高 于40%， 其 中基 金持 有全 部权 证
的市值 不高 于基 金资 产净 值的 3% 。
业绩比 较基 准 每个保 本期 起始 日的3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 王永民
联系电 话 (010)58163000 010-66594896
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 6 页 共 60 页
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100738 100818
法定代 表人 王珠林 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙） 北京 分所
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 经
贸城西 二办 公 楼7 层、8 层、9 层、
15 层 1-3 室
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
基金保 证人 中国投 融资 担保 有限 公司 北京市 海淀 区西 三环 北 路 100 号金
玉大厦 写字 楼9 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 19,357,312.65 30,261,340.04 78,946,158.05
本期利 润 26,272,790.50 24,660,137.92 58,340,933.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0989 0.0470 0.0621
本期加 权平 均净 值利 润率 8.91% 4.22% 5.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.60% 3.96% 5.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 31,860,432.30 50,760,814.46 57,800,327.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2225 0.1277 0.0847
期末基 金资 产净 值 157,710,276.12 448,341,064.66 739,873,444.93
期末基 金份 额净 值 1.101 1.128 1.085
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 7 页 共 60 页
基金份 额累 计净 值增 长率 27.02% 12.80% 8.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.84% 0.61% 1.20% 0.02% 6.64% 0.59%
过去六 个月 10.35% 0.44% 2.42% 0.01% 7.93% 0.43%
过去一 年 12.60% 0.34% 4.86% 0.01% 7.74% 0.33%
过去三 年 23.32% 0.25% 15.33% 0.01% 7.99% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
27.02% 0.24% 18.17% 0.01% 8.85% 0.23%
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 8 页 共 60 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ： 本基 金在 保本 期内 投资 保本资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中,
持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不少 于 5% ； 投资 收益 资产 占基
金资产 的比 例不 高 于40% ，其中 ，基 金持 有全 部权 证的市 值不 高于 基金 资产 净值 的 3% 。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 9 页 共 60 页
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2014 年度 、2013 年度 及2012 年 度均 未进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 10 页 共 60 页
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、 银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票 型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银 华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾鹏先 生
本 基 金 的
基金经 理
2014 年8 月
27 日
- 6 年
硕士学 位 ， 2008 年3 月至 2011
年 3 月期 间任 职于 银华 基 金管
理 有 限公 司， 担任 行业 研究 员
职务 ； 2011 年4 月至 2012 年 3
月 期 间任 职于 瑞银 证券 有限 责
任 公 司， 担任 行业 研究 组长 ；
2012 年 4 月至 2014 年 6 月期
间 任 职于 建信 基金 管理 有限 公
司 ， 担 任基 金 经理 助理 。2014
年 6 月起 任职 于银 华基 金 管理
有限公 司， 自 2014 年 8 月 27银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 11 页 共 60 页
日 起 兼任 银华 中证 转债 指数 增
强 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 9 月 12 日 起兼
任 银 华保 本增 值证 券投 资基 金
基金经 理 ， 自2014 年 12 月 31
日 起 兼任 银华 信用 双利 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经理 。具 有
从业资 格。 国籍 ：中 国。
姜 永 康 先
生
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理 、 固 定
收 益 部 总
监 及 固 定
收 益 基 金
投资总
监。
2011 年6 月
28 日
2014 年12
月 15 日
13 年
硕士学 位。2001 年至 2005 年
就 职 于中 国平 安保 险（ 集团 ）
股 份 有限 公司 ，历 任研 究员 、
组合经 理等 职 。2005 年9 月加
盟 银 华基 金管 理有 限公 司， 曾
任 养 老 金 管 理 部 投 资 经 理 职
务。 自2008 年1 月8 日至2009
年2 月18 日期 间任 银华 货 币市
场 证 券投 资基 金基 金经 理， 自
2007 年1 月30 日至2014 年12
月 15 日 期 间兼 任 银华 保本 增
值 证 券投 资基 金基 金经 理， 自
2008 年 12 月 3 日 起兼 任 银华
增 强 收益 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理 ， 自2013 年7 月8 日
起 兼 任银 华永 泰积 极债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2013
年 8 月 15 日至 2014 年 12 月
15 日 期间 兼任 银华 中证 转 债指
数 增 强分 级证 券投 资基 金基 金
经 理 。具 有从 业资 格。 国籍 ：
中国。
胡娜女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年7 月
18 日
2015 年 1
月 28 日
6 年
硕士学 位；2009 年至 2012 年
期 间 任职 于华 泰联 合证 券固 定
收益部 ， 担任 自营 交易 员职 务；
2012 年 11 月 加盟 银华 基 金管
理 有 限公 司， 历任 研究 员、 基
金经理 助理 职务 。 国 籍： 中 国。
王洋先 生
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年8 月
1 日
2014 年 8
月 15 日
14.5
年
学士学 位 。 2007 年至 2013 年 7
月 在 瑞银 证券 有限 责任 公司 从
事 债 券策 月略 和信 用分 析等 相
关工作 。2013 年 7 月至 2014
年 8 月任 职于 银华 基金 管 理有
限 公 司。 具有 从业 资格 。国 籍
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 12 页 共 60 页
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永祥 保本 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监 控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序 自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 13 页 共 60 页
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适 应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各 基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ， 未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生5356 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 14 页 共 60 页
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时， 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交 易的 情况 ， 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55%， 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 ， 由 于 我公司 的指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交， 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为；剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送；
当时间 窗 为5 日 时， 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中国 宏 观经 济 在 2014 年 持 续走软 ，多 项指 标低 于预 期。受 房地 产投 资拖 累, 整 个固定 资产 投
资走势低迷 。在多种 因素 的作用下,居 民消费需 求也 呈现趋缓态 势.物价方 面， 受大宗商品 价格回
落和需 求低 迷影 响 ， 物 价 水平节 节回 落 ，CPI 创 下新 低，PPI 环比 负增 趋势 不断 扩大 。 为 了应 对经
济下滑 趋势 ， 同 时降 低融 资成本 ，2014 年以 来， 在 央行的 主导 下， 货币 政策 进入了 持续 宽松 的 通
道，多 种货 币工 具连 续使 用，对 实体 经济 输送 流动 性，整 体资 金面 维持 宽松 局面。
债券市场方面 ，主要券 种 收益率在过去 一年下行 显 著，收益率曲 线趋于平 坦 化。在信用债 内银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 15 页 共 60 页
部，城 投债 的表 现要 好于 同等信 用级 别的 中票 。
股票市场方面 ，全年市 场 总体呈现普涨 态势，结 构 上权重股大幅 跑赢小市 值 个股。上半年 市
场的焦点集中 在跨界转 型 个股，小市值 股票涨幅 较 大。下半年， 随着宏观 经 济预期的稳 定，以及
政府货 币宽 松政 策的 力度 加大， 特别 是中 央政 府改 革路线 图的 明晰 ，权 重股 在四季 度快 速上 涨。
2014 年本 基金 整体 上维 持 了债券 的基 本配 置， 并积 极参与 权益 市场 的投 资机 会， 前 半段 主要
配置了 高成 长行 业的 个股 ，后期 主要 以低 估值 大盘 蓝筹股 为主 ，为 组合 获取 了一定 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.101 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 12.60% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为4.86% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 仍然 较 为关注 海外 经济 体 ， 在 美 国经济 总体 稳定 的同 时 ， 欧洲国 家和 日本
的复苏进程出 现波折， 特 别是俄罗斯的 未来经济 状 况值得密切关 注。国内 经 济方面，我 们认为明
年消费 形势 趋于 稳定 ， 需 要关注 房地 产政 策放 松之 后， 主 要城 市房 地产 销售 是否能 出现 明显 回暖 ，
从而支 持经 济企 稳。
在经济增长乏 力，通胀 无 忧的背景下， 我们认为 央 行货币政策在 较长时间 内 ，都会维持宽 松
格局。 我们 较为 关注 的是 ，明年 是否 会爆 发局 部信 用风险 事件 。
基于上述分析 ，本基金 对 未来一年债券 市场持谨 慎 乐观态度，认 为走出慢 牛 的概率较大。 对
于权益市场， 我们认为 市 场的结构性机 会仍然较 多 。本基金将维 持杠杆水 平 和久期的适 度稳定，
继续优 化债 券结 构， 在权 益市场 精选 个股 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册 登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对研
究报告合规性 的检查、 对 股票库建立及 完善的跟 踪 检查，并对基 金的投资 比 例进行日常 监控，对
关联交易的日 常维护， 对 基金持仓流动 性风险定 期 关注，并对公 平交易执 行 情况进行检 查等等；银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 16 页 共 60 页
在营销与销售 方面，本 基 金管理人定期 对本基金 宣 传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务 等进行检
查；在基金的 运作保障 方 面，本基金管 理人通过 加 强对注册登记 业务、基 金 会计业务、 基金清算
业务以及基金 估值业务 的 检查来确保本 基金财务 数 据的准确性。 上述检查 中 发现问题的 会通过口
头改进建议、 不符合事 项 书面跟踪检查 报告或警 示 报告的形式， 及时将潜 在 风险通报部 门总监、
督察长 及公 司总 经理 ，督 促改进 并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 的约 定和 基金 运作 情况， 未进 行利 润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满 二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对银 华永 祥保 本混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 17 页 共 60 页
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师京 报( 审)字(15) 第 P0064 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华永 祥保 本混 合型 证券 投资基 金全 体持 有人 ：
引言段 我们审计了后附的银华永 祥保本混合型证券投资基 金的财务报
表，包 括2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2014 年 度利润 表、
所有者 权益(基 金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是银华永祥保本混合型证 券投资基金
的基金管理人银华基金管 理有限公司管理层的责任 。这种责任
包括 ：(1) 按照 企业 会计 准 则和中 国证 券监 督管 理委 员会发 布的
关于基金行业实务操作的 有关的规定编制财务报表 ，并使其实
现公允 反映 ；(2) 设计 、 执 行和维 护必 要的 内部 控制 ， 以 使财 务
报表不 存在 由于 舞弊 或错 误而导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 18 页 共 60 页
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，银华永祥保本 混合型证券投资基金的财 务报表在所
有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督管理 委员会发布
的关于基金行业实务操作 的有关规定编制，公允反 映了银华永
祥保本 混合 型证 券投 资基 金2014 年12 月31 日的 财 务状况 以及
2014 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 吕静
姜金玲
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 北京 分所
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 永祥 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,291,175.23 200,316,420.54
结算备 付金
6,974,221.12 4,212,672.10
存出保 证金
131,800.45 99,173.23
交易性 金融 资产 7.4.7.2 277,147,178.87 273,474,621.44
其中： 股票 投资
37,204,089.37 50,143,549.44
基金投 资
- -
债券投 资
239,943,089.50 223,331,072.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,581,848.79 1,898,428.35 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 19 页 共 60 页
应收利 息 7.4.7.5 5,713,195.75 5,013,967.53
应收股 利
- -
应收申 购款
13,011.55 14,852.78
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
293,852,431.76 485,030,135.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
131,600,000.00 31,500,000.00
应付证 券清 算款
2,168,440.32 2,333,794.09
应付赎 回款
1,269,936.62 1,677,283.46
应付管 理人 报酬
168,914.15 463,708.49
应付托 管费
28,152.34 77,284.73
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 255,729.13 96,422.84
应交税 费
418,546.00 418,546.00
应付利 息
7,120.60 4,683.84
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 225,316.48 117,347.86
负债合 计
136,142,155.64 36,689,071.31
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 124,119,942.57 397,580,250.20
未分配 利润 7.4.7.10 33,590,333.55 50,760,814.46
所有者 权益 合计
157,710,276.12 448,341,064.66
负债和 所有 者权 益总 计
293,852,431.76 485,030,135.97
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.101 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
143,193,228.77 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 永祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
33,055,719.24 36,633,451.36 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 20 页 共 60 页
1.利息 收入
14,608,554.73 25,817,676.65
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,981,017.69 509,862.54
债券利 息收 入
6,184,921.82 24,859,779.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,442,615.22 448,035.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
11,211,014.24 15,764,305.74
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 11,874,900.44 6,725,664.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,427,862.05 8,745,033.74
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 763,975.85 293,607.71
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 6,915,477.85 -5,601,202.12
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 320,672.42 652,671.09
减： 二、费用
6,782,928.74 11,973,313.44
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,367,399.90 7,041,937.50
2．托 管费 7.4.10.2.2 561,233.24 1,173,656.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,014,704.69 476,595.93
5．利 息支 出
1,385,506.34 2,813,866.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,385,506.34 2,813,866.32
6．其 他费 用 7.4.7.19 454,084.57 467,257.35
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
26,272,790.50 24,660,137.92
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
26,272,790.50 24,660,137.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 永祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 21 页 共 60 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
397,580,250.20 50,760,814.46 448,341,064.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 26,272,790.50 26,272,790.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-273,460,307.63 -43,443,271.41 -316,903,579.04
其中：1. 基 金申 购款 79,727,514.95 12,218,075.37 91,945,590.32
2. 基金 赎回 款 -353,187,822.58 -55,661,346.78 -408,849,169.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
124,119,942.57 33,590,333.55 157,710,276.12
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
682,073,117.34 57,800,327.59 739,873,444.93
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 24,660,137.92 24,660,137.92
三、本期基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-284,492,867.14 -31,699,651.05 -316,192,518.19
其中：1. 基 金申 购款 10,422,734.84 1,142,757.32 11,565,492.16
2. 基金 赎回 款 -294,915,601.98 -32,842,408.37 -327,758,010.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
397,580,250.20 50,760,814.46 448,341,064.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 22 页 共 60 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华永祥保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 银华 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券 投资 基金法》 、 《 银 华永祥保本 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 证监基金字
[2011]696 号 文批准公 开 发行。本基金 为契约型开 放式证券投资 基金，存续 期限为不定期 ，首次
设立募 集基 金份 额 为1,429,131,529.53 份， 经 德勤 华永会 计师 事务 所有 限公 司北京 分所 验证 。 《银
华永祥 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2011 年 6 月 28 日 正式 生效 。本 基金的 基金 管理 人
和注册 登记 机构 均为 银华 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据《银华永 祥保本混 合 型证券投资基 金基金合 同 》和《银华永 祥保本混 合 型证券投资基 金
招募说明书》 的相关规 定 ，本基金保本 周期期限 为 三年，第一个 保本周期 结 束后，转入 第二个保
本周期 ， 第 二个 保本 周期 自 2014 年8 月1 日 起至2017 年7 月31 日止， 由中 国投融 资担 保有 限公
司担任担保人 ，中国投 融 资担保有限公 司为本基 金 的保本提供不 可撤销的 连 带责任保证 担保。保
证范围为：在 保本期到 期 日，基金份额 持有人认 购 并持有到期的 基金份额 与 保本期到期 日基金份
额净值的乘 积(即基金 份额 持有人认购 并持有到 期的 基金份额的 可赎回金 额)加 上其认 购并 持有到
期的基金份额在当 期保本 期内的累计分红款 项之和 低于认购保本金额 的差额 部分( 该 差 额 部 分即
为第一 个保 本期 的保 本赔 付差额)； 保证 期限 为基 金 保本周 期到 期日 起六 个月 止。
本基金保本期 届满时， 符 合法律法规有 关担保人 或 保本义务人资 质要求、 并 经基金管理人 认
可的担保人或 担保义务 人 同意为本基金 下一个保 本 期提供保本保 障，并与 本 基金管理人 签订《保
证合同 》 或 《风 险买 断合 同》 ， 同 时本 基金 满足 法律 法规规 定及 基金 合同 约定 的基金 存续 要求 ， 本
基金继续存续 ；否则， 本 基金变更为非 保本的混 合 型基金，基金 名称相应 变 更为“银华 永祥灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《银华永 祥保本混合型 证券投资 基 金基金合同》 及
公告的《银华 永祥保本 混 合型证券投资 基金招募 说 明书》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有
良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 的 各类债券、股 票、权证 、 货币市场工 具以及中
国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 在 保本周期内， 投资保本 资 产占基金资 产的比例
不低 于60% ， 其 中， 持有 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 少 于 5%；
投资收益资产 占基金资 产 的比例不高 于 40%， 其中 ，基金持有全 部权证的 市 值 不高于基金 资产净
值的 3% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为每 个保 本期 起始 日的 3 年期 银行 定期 存款 税后收 益率 。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 23 页 共 60 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年新 颁布 及
经修订的准则 及相关规 定( 以下简称 “ 企 业会计准 则 ”)及中国证 监会发布 的关 于基金行业 实务操
作的有关规定 编制，同 时 在具体会计核 算和信息 披 露方面也参考 了中国证 券 投资基金业 协会发布
的若干 基金 行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操 作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2014 年12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公 允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 本基金 暂无 金融 资产 划分 为可供 出售 金融 资产 或持 有至到 期投 资。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分 为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 24 页 共 60 页
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的 价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除 的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层次 ： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 25 页 共 60 页
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值， 在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 。
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开 发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。
2. 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价 值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3. 权证 投资 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 26 页 共 60 页
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易 市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 。
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2 、3 中的 相关 原则 进 行估值 。
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商 定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融 资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。 未实 现损 益平 准金 指在申 购或 赎回 基金 份额 时，申 购或 赎 回 款项 中包 含的
按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基金 净值 比例 计算 的金 额。 损 益平 准金 于基 金申 购 确认日 或基 金银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 27 页 共 60 页
赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债 券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认。
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的 采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提； 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 28 页 共 60 页
(3) 卖出回购 证券支出 ，按 卖出回购金融 资产的成 本 及实际利率(当 实际利率 与 合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 影响 基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 保 本期 内， 本基 金仅 采 取现金 分红 一种 收益 分配 方式 ， 不 进行 红利 再投 资 ； 如 本基 金变 更
为“ 银华永祥 灵活配置 混 合型证券投资 基金 ”， 则 基金收益分配 方式为现 金 分红与红利 再投资，
投资者可选择 现金红利 或 将现金红利按 红利再投 日 的份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资，若
投资者不选择 ，变更后 的 “银华永祥灵 活配置混 合 型证券投资基 金 ”默认 的 收益分配方 式是现金
分红；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
(3) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值，
基金收 益分 配基 准日 即可 供分配 利润 计算 截止 日；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金收 益分 配每年 至 多12 次； 每次 基 金收益 分配 比
例不得 低于 可供 分配 利润 的 30% ；
(5) 基金红利发放日距离收 益分配基准日( 即 可 供 分 配利 润 计 算 截 止 日) 的 时 间 不超 过 15 个
工作日 ；
(6) 投 资者 的现 金红 利和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 ， 小数 点后 第 3
位开始 舍去 ，舍 去部 分归 基金资 产；
(7) 法 律、 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ， 从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号-- 公允 价
值计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号--在 其他 主体 中 权益的 披露 》和 经修 订的 《企业 会计 准则 第 30
号-- 财 务报 表列 报》 ，同 时 在本年 度财 务报 表中 开始 采用财 政部 于 2014 年修 订 的《企 业会 计准 则
第37 号-- 金融 工具 列报》 。上述 会计 政策 的采 用未 对本年 度本 基金 财务 报表 产生重 大影 响。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 29 页 共 60 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 无需 说明 的重 大会 计差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文 《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2012]85 号文《关 于实施上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年9 月18 日 《 上海 、 深圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 及其 他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基 金所 持上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。
5) 对于 基金 从事 A 股 买卖 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 30 页 共 60 页
2014 年12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
活期存 款 1,291,175.23 1,316,420.54
定期存 款 - 199,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 50,000,000.00
存款期 限3 个月-1 年
149,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 1,291,175.23 200,316,420.54
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 33,817,313.40 37,204,089.37 3,386,775.97
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 207,859,862.89 209,579,089.50 1,719,226.61
银行间 市场 30,025,626.99 30,364,000.00 338,373.01
合计 237,885,489.88 239,943,089.50 2,057,599.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 271,702,803.28 277,147,178.87 5,444,375.59
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 48,759,519.02 50,143,549.44 1,384,030.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 104,719,374.13 103,349,072.00 -1,370,302.13
银行间 市场 121,466,830.55 119,982,000.00 -1,484,830.55
合计 226,186,204.68 223,331,072.00 -2,855,132.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 274,945,723.70 273,474,621.44 -1,471,102.26
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 948.75 1,640.55
应收定 期存 款利 息 - 294,888.97
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 3,138.40 1,895.70
应收债 券利 息 5,709,049.22 4,715,494.45
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.08 3.26
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 59.30 44.60
合计 5,713,195.75 5,013,967.53
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 255,729.13 93,422.62
银行间 市场 应付 交易 费用 - 3,000.22
合计 255,729.13 96,422.84
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 14,807.26 6,838.64
预提费 用 200,000.00 100,000.00
应付其 他 10,509.22 10,509.22
合计 225,316.48 117,347.86
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 32 页 共 60 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 397,580,250.20 397,580,250.20
本期申 购 77,627,082.56 77,627,082.56
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -291,874,611.50 -291,874,611.50
2014 年 7 月 31 日 基金 拆分/ 份
额折算 前
183,332,721.26 183,332,721.26
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 28,171,533.16 -
本期申 购 2,423,176.85 2,100,432.39
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -70,734,202.50 -61,313,211.08
本期末 143,193,228.77 124,119,942.57
注：1: 本期 申购 中包 含转 入份额 及金 额， 本期 赎回 中包含 转出 份额 及金 额。
2:根据 2014 年 《 银华 基金 管理有 限公 司关 于银 华永 祥保本 混合 型证 券投 资基 金转入 下一 保本 期 过
渡期折 算结 果及 进入 下一 保本期 的公 告》 ，本 基金 的 基金管 理人 于 2014 年 7 月 31 日 对本 基金 进
行基金份额折 算。根据 折 算前 基金份额 净值和公 告 的基金份额折 算比例计 算 公式，基金 份额折算
比例为 1:1.153663421 ， 转入份额采用截 位法保留 到小数点后两位 ，折算后 基金份额净值为 人民
币1.000 元。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 59,466,596.75 -8,705,782.29 50,760,814.46
本期利 润 19,357,312.65 6,915,477.85 26,272,790.50
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-46,963,477.10 3,520,205.69 -43,443,271.41
其中： 基金 申购 款 13,545,893.42 -1,327,818.05 12,218,075.37
基金赎 回款 -60,509,370.52 4,848,023.74 -55,661,346.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,860,432.30 1,729,901.25 33,590,333.55
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 33 页 共 60 页
活期存 款利 息收 入 88,744.15 93,495.12
定期存 款利 息收 入 6,788,305.47 294,888.97
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 102,831.17 119,627.03
其他 1,136.90 1,851.42
合计 6,981,017.69 509,862.54
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 340,505,238.19 152,576,377.85
减：卖 出股 票成 本总 额 328,630,337.75 145,850,713.56
买卖股 票差 价收 入 11,874,900.44 6,725,664.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
398,373,590.28 1,020,291,827.54
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
391,839,519.51 988,874,393.36
减：应 收利 息总 额 7,961,932.82 22,672,400.44
买卖债 券差 价收 入 -1,427,862.05 8,745,033.74
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 763,975.85 293,607.71
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 763,975.85 293,607.71 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 34 页 共 60 页
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 6,915,477.85 -5,601,202.12
—— 股 票投 资 2,002,745.55 4,502,661.83
—— 债 券投 资 4,912,732.30 -10,103,863.95
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 6,915,477.85 -5,601,202.12
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 316,197.30 643,556.96
转换费 收入 4,475.12 8,914.13
其他 - 200.00
合计 320,672.42 652,671.09
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人 民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
1,012,599.69 469,195.93
银行间 市场 交易 费用 2,105.00 7,400.00
合计
1,014,704.69 476,595.93
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 35 页 共 60 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 120,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券账 户维 护费 36,000.00 27,000.00
银行费 用 17,684.57 19,857.35
其他 400.00 400.00
合计 454,084.57 467,257.35
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 说明 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司 (“ 第一 创业 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司(“ 东北证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券 350,997,376.21 53.65% 12,352,781.44 4.03%
东北证券 - - 17,031,784.43 5.56% 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 36 页 共 60 页
第一创业 - - 63,312,221.31 20.68%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
西南证券 150,565,685.42 31.36% 206,752,931.97 35.47%
东北证券 - - 64,393,354.68 11.05%
第一创业 - - 1,361,332.68 0.23%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 2,242,000,000.00 14.48% 1,140,900,000.00 6.99%
西南证券 154,146,000.00 1.00% 1,706,700,000.00 10.46%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联 方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 319,548.47 53.65% 114,341.15 44.71%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣 金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 37 页 共 60 页
东北证券 15,505.77 5.57% 7,609.27 8.14%
西南证券 11,245.91 4.04% 11,245.91 12.04%
第一创业 57,639.47 20.70% 32,899.97 35.22%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,367,399.90 7,041,937.50
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,217,301.06 2,511,888.26
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 期天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计 至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
561,233.24 1,173,656.34
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每 月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 38 页 共 60 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 以及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期以 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期以及 上年 度可 比期 间均 未持有 本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的 银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,291,175.23 88,744.15 1,316,420.54 93,495.12
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 均无 需 说 明的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600332 白云山
2014 年12 月3
日
重大事
项停牌
27.11
2015 年1 月13
日
29.82 60,000 1,594,799.22 1,626,600.00 -
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 39 页 共 60 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 本报 告期末 未持 有银 行间 市场 债券正 回购 交易 中作
为抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2014 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额 131,600,000.00 元，于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交
易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下 转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易 所规 定 的比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任 公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 40 页 共 60 页
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 可 在银行间同业 市场交易 ， 其余在证券交 易所上市 ， 因此，除在附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金 可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券资产的 公允价值 。 本基金于资产 负债表日 所 持有的金融负 债的合约 约 定剩 余到期 日均为一
年以内且一 般不计息 ，可 赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额
一般即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金所持有 的生息资 产 主要为银行 存款、结
算备付 金及 债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,291,175.23 - - - - - 1,291,175.23
结算备付金 6,974,221.12 - - - - - 6,974,221.12
存出保证金 131,800.45 - - - - - 131,800.45
交易性金融
资产
11,922,900.00 - 19,417,600.00 198,354,589.50 10,248,000.00 37,204,089.37 277,147,178.87
应收证券清
算款
- - - - - 2,581,848.79 2,581,848.79
应收利息 - - - - - 5,713,195.75 5,713,195.75
应收申购款 - - - - - 13,011.55 13,011.55
其他资产 - - - - - - - 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 41 页 共 60 页
资产总计 20,320,096.80 - 19,417,600.00 198,354,589.50 10,248,000.00 45,512,145.46 293,852,431.76
负债
卖出回购金
融资产款
131,600,000.00 - - - - - 131,600,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 2,168,440.32 2,168,440.32
应付赎回款 - - - - - 1,269,936.62 1,269,936.62
应付管理人
报酬
- - - - - 168,914.15 168,914.15
应付托管费 - - - - - 28,152.34 28,152.34
应付交易费
用
- - - - - 255,729.13 255,729.13
应付利息 - - - - - 7,120.60 7,120.60
应交税费 - - - - - 418,546.00 418,546.00
其他负债 - - - - - 225,316.48 225,316.48
负债总计 131,600,000.00 - - - - 4,542,155.64 136,142,155.64
利率敏感度
缺口
-111,279,903.20 - 19,417,600.00 198,354,589.50 10,248,000.00 40,969,989.82 157,710,276.12
上年度末
2013 年12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,316,420.54 50,000,000.00 149,000,000.00 - - - 200,316,420.54
结算备付金 4,212,672.10 - - - - - 4,212,672.10
存出保证金 99,173.23 - - - - - 99,173.23
交易性金融
资产
- 30,168,000.00 99,159,640.00 69,121,032.00 24,882,400.00 50,143,549.44 273,474,621.44
应收证券清
算款
- - - - - 1,898,428.35 1,898,428.35
应收利息 - - - - - 5,013,967.53 5,013,967.53
应收申购款 - - - - - 14,852.78 14,852.78
其他资产 - - - - - - -
资产总计 5,628,265.87 80,168,000.00 248,159,640.00 69,121,032.00 24,882,400.00 57,070,798.10 485,030,135.97
负债
卖出回购金
融资产款
31,500,000.00 - - - - - 31,500,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 2,333,794.09 2,333,794.09
应付赎回款 - - - - - 1,677,283.46 1,677,283.46
应付管理人
报酬
- - - - - 463,708.49 463,708.49
应付托管费 - - - - - 77,284.73 77,284.73
应付交易费
用
- - - - - 96,422.84 96,422.84 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 42 页 共 60 页
应付利息 - - - - - 4,683.84 4,683.84
应交税费 - - - - - 418,546.00 418,546.00
其他负债 - - - - - 117,347.86 117,347.86
负债总计 31,500,000.00 - - - - 5,189,071.31 36,689,071.31
利率敏感度
缺口
-25,871,734.13 80,168,000.00 248,159,640.00 69,121,032.00 24,882,400.00 51,881,726.79 448,341,064.66
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -1,652,889.51 -269,920.20
-25 个 基准 点 1,652,889.51 269,920.20
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括
国内依法公开 发行的各 类 债券、股票以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本 基金在保
本周期 内， 投资 保本 资产 占基金 资产 的比 例不 低 于60% ， 其中, 持有 现 金 或者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不少 于 5% ； 投资 收 益资产 占基 金资 产的 比例 不高 于 40% ，其 中，
基金持 有全 部权 证的 市值 不高于 基金 资产 净值 的 3% 。于 2014 年 12 月 31 日 ，本基 金面 临的 整体
其他价 格风 险列 示如 下：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 43 页 共 60 页
（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 37,204,089.37 23.59 50,143,549.44 11.18
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 239,943,089.50 152.14 223,331,072.00 49.81
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 277,147,178.87 175.73 273,474,621.44 61.00
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来 估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
+5% 15,994,516.32 -
-5% -15,994,516.32 -
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变 量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
115,817,020.60 元 ，属于 第二层次的余额为 161,330,158.27 元、无属于第 三 层次的余额(2013
年12 月31 日， 属 于第 一层 次的余 额 为140,626,389.44 元， 属于 第二 层次 的余额 为132,848,232.00
元，无 属于 第三 层次 的余 额)。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层 次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 44 页 共 60 页
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第
一层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
（3） 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金管 理人 批 准报出
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 37,204,089.37 12.66
其中： 股票 37,204,089.37 12.66
2 固定收 益投 资 239,943,089.50 81.65
其中： 债券 239,943,089.50 81.65
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,265,396.35 2.81
7 其他各 项资 产 8,439,856.54 2.87
8 合计 293,852,431.76 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 16,732,118.37 10.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,541,700.00 0.98 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 45 页 共 60 页
E
建筑业 1,849,500.00 1.17
F
批发和 零售 业 4,701,990.00 2.98
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 2,988,400.00 1.89
K
房地产 业 9,390,381.00 5.95
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 37,204,089.37 23.59
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 500,000 5,410,000.00 3.43
2 600729 重庆百 货 125,000 3,123,750.00 1.98
3 601318 中国平 安 40,000 2,988,400.00 1.89
4 600309 万华化 学 130,000 2,831,400.00 1.80
5 600089 特变电 工 200,000 2,476,000.00 1.57
6 002146 荣盛发 展 130,300 2,067,861.00 1.31
7 000961 中南建 设 135,000 1,849,500.00 1.17
8 000002 万
科Ａ 126,200 1,754,180.00 1.11
9 002068 黑猫股 份 189,947 1,654,438.37 1.05
10 600332 白云山 60,000 1,626,600.00 1.03
11 600280 中央商 场 109,600 1,578,240.00 1.00
12 600969 郴电国 际 90,000 1,541,700.00 0.98
13 000422 湖北宜 化 200,000 1,498,000.00 0.95 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 46 页 共 60 页
14 600388 龙净环 保 40,000 1,400,000.00 0.89
15 603366 日出东 方 86,000 1,395,780.00 0.89
16 002385 大北农 100,000 1,342,000.00 0.85
17 300124 汇川技 术 30,000 875,700.00 0.56
18 601126 四方股 份 50,000 865,000.00 0.55
19 300203 聚光科 技 40,000 767,200.00 0.49
20 000024 招商地 产 6,000 158,340.00 0.10
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 20,278,731.32 4.52
2 601888 中国国 旅 11,753,967.46 2.62
3 600089 特变电 工 8,466,861.75 1.89
4 002385 大北农 8,033,545.42 1.79
5 000625 长安汽 车 7,897,937.34 1.76
6 601328 交通银 行 6,230,044.00 1.39
7 600518 康美药 业 5,611,050.15 1.25
8 002146 荣盛发 展 5,490,503.00 1.22
9 002410 广联达 5,463,962.98 1.22
10 002501 利源精 制 5,402,376.97 1.20
11 600048 保利地 产 5,369,768.00 1.20
12 601318 中国平 安 4,385,301.80 0.98
13 600196 复星医 药 4,149,750.80 0.93
14 002368 太极股 份 4,143,170.00 0.92
15 300316 晶盛机 电 4,008,418.42 0.89
16 002294 信立泰 3,971,373.00 0.89
17 000002 万
科Ａ 3,969,410.00 0.89
18 600588 用友软 件 3,948,264.33 0.88
19 601126 四方股 份 3,910,863.00 0.87
20 601028 玉龙股 份 3,874,801.19 0.86
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 47 页 共 60 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 16,800,505.78 3.75
2 600703 三安光 电 13,801,914.16 3.08
3 601888 中国国 旅 12,900,615.64 2.88
4 002439 启明星 辰 10,239,948.39 2.28
5 000625 长安汽 车 9,806,569.60 2.19
6 601318 中国平 安 7,970,120.11 1.78
7 601328 交通银 行 6,950,422.86 1.55
8 600383 金地集 团 6,207,969.35 1.38
9 002501 利源精 制 6,177,776.55 1.38
10 600372 中航电 子 6,013,382.30 1.34
11 000002 万
科Ａ 5,961,818.48 1.33
12 600089 特变电 工 5,904,984.27 1.32
13 002385 大北农 5,861,822.51 1.31
14 002410 广联达 5,556,327.29 1.24
15 600008 首创股 份 5,158,927.50 1.15
16 300316 晶盛机 电 4,964,161.50 1.11
17 600518 康美药 业 4,753,758.90 1.06
18 002294 信立泰 4,243,868.47 0.95
19 600196 复星医 药 4,147,372.31 0.93
20 002368 太极股 份 4,123,921.26 0.92
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价 乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 313,688,132.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 340,505,238.19
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,007,000.00 0.64
2 央行票 据 - - 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 48 页 共 60 页
3 金融债券 10,013,000.00 6.35
其中： 政策 性金 融债 10,013,000.00 6.35
4 企业债 券 187,759,439.50 119.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,103,000.00 6.41
7 可转债 31,060,650.00 19.69
8 其他 - -
9 合计 239,943,089.50 152.14
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122664 12 葫 芦岛 180,000 19,440,000.00 12.33
2 122224 12 电气 02 186,090 18,674,131.50 11.84
3 122550 12 苏 国信 180,000 17,766,000.00 11.26
4 122847 11 甬 交投 157,890 15,956,363.40 10.12
5 122763 11 淮 产投 150,000 15,895,500.00 10.08
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券.
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 49 页 共 60 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 131,800.45
2 应收证 券清 算款 2,581,848.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,713,195.75
5 应收申 购款 13,011.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,439,856.54
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 8,951,400.00 5.68
2 110023 民生转 债 4,839,450.00 3.07
3 110015 石化转 债 2,023,800.00 1.28
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 1,626,600.00 1.03 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 50 页 共 60 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,064 69,376.56 792,534.96 0.55% 142,400,693.81 99.45%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
26,461.16 0.02%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为 0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为 0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 6 月 28 日 ） 基金 份额 总额
1,429,131,529.53
本报告 期期 初基 金份 额总 额 397,580,250.20
本报告 期基 金总 申购 份额 80,050,259.41
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 362,608,814.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） 28,171,533.16
本报告 期期 末基 金份 额总 额 143,193,228.77
注：总 申购 份额 含转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换出 份额。 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 51 页 共 60 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
2014 年 2 月 14 日 本基金 托管人 发布 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起 ，陈 四清 先 生担任 中国 银
行股份 有限 公司 行长 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 的审 计机 构是 德勤 华永会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)北 京分 所 ， 报 告期 内本基 金应 支
付给聘 任会 计师 事务 所的 报酬共 计人 民 币 100.000.00 元 。目 前的 审计 机构 已 为本基 金连 续提 供
了4 年 的服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 基 金托 管人 的托 管业 务 部门及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 52 页 共 60 页
比例
西南证券股份有限公司 2 350,997,376.21 53.65% 319,548.47 53.65% -
中信证券股份有限公司 3 56,395,476.13 8.62% 51,342.73 8.62% -
国海证券股份有限公司 1 22,688,471.38 3.47% 20,655.35 3.47% -
渤海证券股份有限公司 3 22,058,981.42 3.37% 20,082.16 3.37% -
宏源证券股份有限公司 1 20,794,153.50 3.18% 18,930.67 3.18% -
申银万国证券股份有限公司 1 19,174,670.85 2.93% 17,456.80 2.93% -
平安证券有限责任公司 1 18,855,077.97 2.88% 17,165.52 2.88% -
中信建投证券股份有限公司 3 18,798,020.73 2.87% 17,113.36 2.87% -
招商证券股份有限公司 2 15,904,626.19 2.43% 14,479.25 2.43% -
国盛证券有限责任公司 1 13,735,310.26 2.10% 12,504.52 2.10% -
华泰证券股份有限公司 2 54,024,873.98 8.26% 49,183.45 8.26% -
恒泰证券股份有限公司 1 10,548,755.28 1.61% 9,603.63 1.61% -
航空证券有限责任公司 1 10,438,244.51 1.60% 9,502.97 1.60% -
国信证券股份有限公司 2 10,237,699.66 1.56% 9,320.33 1.56% -
国联证券股份有限公司 1 4,157,543.00 0.64% 3,785.09 0.64% -
财达证券有限责任公司 1 3,915,955.25 0.60% 3,565.09 0.60% -
国泰君安证券股份有限公司 2 1,468,134.00 0.22% 1,336.58 0.22% -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 2 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证 券有限责任公司 2 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
上海华信证券有限责任公司 2 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 3 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 2 - - - - -
中天证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
中国中投股份 有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 53 页 共 60 页
山西证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
联讯证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
华鑫证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
中航证券有限公司 1 - - - - -
大同证券经纪有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析 报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
西南证券股份
有限公司
150,565,685.42 31.36% 154,146,000.00 1.00% - -
中信证券股份
有限公司
170,231,257.00 35.46% 2,226,800,000.00 14.38% - -
国海证券股份
有限公司
5,718,024.98 1.19% 1,998,500,000.00 12.91% - -
渤海证券股份
有限公司
10,852,266.20 2.26% 692,000,000.00 4.47% - -
宏源证券股份
有限公司
32,118,319.69 6.69% 1,361,200,000.00 8.79% - -
申银万国证券
股份有 限公司
2,661,236.60 0.55% 677,000,000.00 4.37% - -
平安证券有限
责任公司
17,342,384.30 3.61% 359,600,000.00 2.32% - -
中信建投证券
股份有限公司
62,032,366.88 12.92% 983,500,000.00 6.35% - -
招商证券股份
有限公司
- - 1,414,600,000.00 9.14% - -
国盛证券有限 - - 39,300,000.00 0.25% - - 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 54 页 共 60 页
责任公司
华泰证券股份
有限公司
17,352,827.00 3.61% 1,541,400,000.00 9.95% - -
恒泰证券股份
有限公司
- - 361,900,000.00 2.34% - -
航空证券有限
责任公司
- - 556,400,000.00 3.59% - -
国信证券股份
有限公司
4,818,283.00 1.00% 219,800,000.00 1.42% - -
国联证券股份
有限公司
- - 122,900,000.00 0.79% - -
财达证券有限
责任公司
50,586.28 0.01% 17,300,000.00 0.11% - -
国泰君安证券
股份有限公司
1,264,000.00 0.26% 116,500,000.00 0.75% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - 2,242,000,000.00 14.48% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
广州证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证 券股份
有限公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
德邦证券有限
责任公司
5,102,816.44 1.06% 400,500,000.00 2.59% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
中天证券股份 - - - - - - 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 55 页 共 60 页
有限公司
中国中投股 份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
联讯证券股份
有限公司
- - - - - -
华鑫证券股份
有限公司
- - - - - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
大同证券经纪
有限责任公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司2013 年12 月31 日基金净值
公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月2 日
2
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 东 莞
银行费率优惠活动的更正公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月4 日
3
《银华永祥保本混合型证券投资基金2013 年第4 季度
报告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
4
《 关 于 银 华旗 下 部 分基 金 在上海 好 买 基 金销 售 有 限 公
司开通定投业务及参加定投费率优惠的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
5
《 银 华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书
(2014 年第1 号) 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月12 日
6
《 银 华 永 祥保 本 混 合型 证 券投资 基 金 招 募说 明书摘要
（2014 年第1 号） 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月12 日
7
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于开 通 农 业 银行 机 构 网 上
直销业务公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年2 月17 日
8
《 关 于 银 华旗 下 部 分基 金 参加浙 江 同 花 顺基 金 销 售 有
限公司申购费率优惠活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月4 日
9 《 关 于 增 加和 讯 信 息科 技 有限公 司 为 旗 下部 分 基 金 代 三大证 券报 及本 2014 年3 月13 日 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 56 页 共 60 页
销等业务办理机构的公告 》 基金管理人网站
10
《 关 于 增 加深 圳 市 新兰 德 证券投 资 咨 询 有限 公 司 为 旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月14 日
11
《 银 华 基 金关 于 旗 下部 分 基金参 加 光 大 证券 手 机 客 户
端申购费率优惠活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月15 日
12
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于开 展 直 销 网上 交 易 基 金
转换费率优惠的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月25 日
13
《 银 华 永 祥 保 本混 合 型 证 券投资 基 金 2013 年年度报
告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
14
《 银 华 永 祥 保 本混 合 型 证 券投资 基 金 2013 年年度报
告摘要》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
15
《 关 于 增 加北 京 增 财基 金 销售有 限 公 司 为旗 下 部 分 基
金代销等业务办理机构的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年3 月31 日
16
《 银 华 基 金关 于 增 加民 族 证券为 旗 下 部 分基 金 代 销 及
转换业务办理机构公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月1 日
17
《 关 于 增 加一 路 财 富（ 北 京）信 息 科 技 有限 公 司 为 旗
下部分基金代销等业务办理机构的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月2 日
18
《银华永祥保本混合型证券投资基金2014 年第1 季度
报告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年4 月19 日
19
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 嘉 实 财富 管 理 有 限
公 司 为 旗 下部 分 基 金代 销 机构并 参 加 其 费率 优 惠 活 动
的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年5 月23 日
20
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 北 京 钱景 财 富 投 资
管 理 有 限 公司 为 旗 下部 分 基金代 销 机 构 并参 加 其 费 率
优惠活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年5 月26 日
21
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于参 加 同 花 顺基 金 积 分 兑
换活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年5 月30 日
22
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于暂 停 网 上 交易 等 系 统 服
务的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月5 日 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 57 页 共 60 页
23
《 关 于 增 加北 京 恒 天明 泽 基金销 售 有 限 公司 为 旗 下 部
分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月10 日
24
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金保本期到期的第一次提示性公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月16 日
25
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于 银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券 投 资 基 金保 本 期 到期 及 转入下 一 保 本 期的 相 关 规 则
公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年6 月20 日
26
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券 投 资 基 金暂 停 申 购（ 含 定期定 额 投 资 及转 换 转 入 ）
业务的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年6 月20 日
27
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金修改基金合同的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月20 日
28
《 银 华 永 祥 保本 混 合 型证 券 投资 基 金 基 金 合同 （2014
年修订） 》
三大证 券报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月20 日
29
《 关 于 增 加中 国 国 际期 货 有限公 司 为 旗 下部 分 基 金 代
销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月23 日
30
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金保本期到期的第二次提示性公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年6 月25 日
31
《银华基金管理有限公司 2014 年 6 月 30 日基金净值
公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月1 日
32
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金暂停赎回及转换转出业务的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月2 日
33
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 新 时 代证 券 为 旗 下
部 分 基 金 代销 、 定 期定 额 投资及 转 换 业 务办 理 机 构 的
公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年7 月7 日
34
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 北 京 创金 启 富 投 资
管 理 有 限 公司 为 旗 下部 分 基金代 销 机 构 并参 加 其 费 率
优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年7 月7 日
35 《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 交 通 三大证 券报 及本 2014 年7 月8 日 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 58 页 共 60 页
银 行 网 上 银行 、 手 机银 行 基金申 购 业 务 费率 优 惠 活 动
的公告》
基金管理人网站
36
《银华永祥保本混合型证券投资基金2014 年第2 季度
报告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月21 日
37
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金延长过渡期申购期限的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月23 日
38
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金暂停申购及定期定额投资业务的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月28 日
39
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 证 券 投 资
基金网上直销申购及定期定额申购费率优惠的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月31 日
40
《 银 华 永 祥保 本 混 合型 证 券投资 基 金 开 放日 常 申 购 、
赎回、转换及定期定额投资业务的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月31 日
41
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金参加部分代销机构费率优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年7 月31 日
42
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券 投 资 基 金转 入 下 一保 本 期过渡 期 折 算 结果 及 进 入 下
一保本期的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年8 月4 日
43
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 华 龙
证券费率优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月7 日
44
《 银 华 永 祥保 本 混 合型 证 券投资 基 金 更 新招 募 说 明 书
摘要（2014 年第2 号） 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月12 日
45
《 银 华 永 祥保 本 混 合型 证 券投资 基 金 更 新招 募 说 明 书
（2014 年第2 号） 》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月12 日
46
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 吉 林 银行 为 旗 下 部
分 基 金 代 销、 定 期 定额 投 资及转 换 业 务 办理 机 构 的 公
告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年8 月13 日
47
《 银 华 永 祥 保 本混 合 型 证 券投资 基 金 2014 年半年度
报告摘要》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
48 《 银 华 永 祥 保 本混 合 型 证 券投资 基 金 2014 年半年度 三大证 券报 及本 2014 年8 月27 日 银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 59 页 共 60 页
报告》 基金管理人网站
49
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金增聘基金经理的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年8 月29 日
50
《 银 华 基 金关 于 增 加华 西 证 券为 旗 下 部 分基 金 代 销 、
定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年9 月23 日
51
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于增 加 海 银 基金 销 售 有 限
公 司 为 旗 下部 分 基 金代 销 机构并 参 加 其 费率 优 惠 活 动
的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站 2014 年 10 月 13
日
52
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 五 矿
证券费率优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 10 月 16
日
53
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 上 海
天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 10 月 22
日
54
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 杭 州
数米基金销售有限公司申购费率优惠调整的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 10 月 24
日
55
《银华永祥保本混合型证券投资基金2014 年第3 季度
报告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 10 月 25
日
56
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于旗 下 部 分 基金 参 加 上 海
天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 11 月 20
日
57
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于银 华 永 祥 保本 混 合 型 证
券投资基金基金经理离任的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 12 月 16
日
58
《 银 华 基 金管 理 有 限公 司 关于调 整 中 国 农业 银 行 借 记
卡网上直销申购费率优惠的公告》
三大证 券报 及本
基金管理人网站
2014 年 12 月 24
日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
银华永祥保本混合 2014 年年度 报告
第 60 页 共 60 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永祥 保本 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件
13.1.2 《银 华永 祥 保 本混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
13.1.3 《银 华永 祥保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
13.1.4 《银 华永 祥保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
