银 华 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财 务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人 、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 银华增 强收 益债 券
基金主 代码 180015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月3 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 367,163,416.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 投资 风险 、 维护 本金 相对 安全 、追
求 基 金资 产稳 定增 值的 基础 上 ，力 求获 得高 于业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金将 在分 析和 判断 国内 外 宏观 经济 形势 、市 场利
率 走 势和 债券 市场 资金 供求 状 况等 因素 的基 础上 ，自
上 而 下确 定大 类金 融资 产配 置 和固 定收 益类 金融 工具
的 类 属配 置， 动态 调整 组合 久 期， 并通 过自 下而 上精
选 个 券， 构建 和调 整固 定收 益 投资 组合 ，获 取稳 健收
益 ； 此外 ，本 基金 还将 在严 格 控制 风险 的前 提下 积极
参加股票 一级 市场 申购 ，适 度 参与 股票 二级 市场 和权
证投资 ，力 争提 高投 资组 合收益 率水 平。
本 基 金对 债券 等固 定收 益类 金 融工 具的 投资 比例 合计
不低于 基金 资产 的 80% ， 持 有现金 或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% 。本 基金 还可 投
资于股 票 、权 证等 权益 类金 融 工具 ，但 上述 权益 类金
融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的 20% 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种， 其预 期风 险与 收益 高 于货 币市 场基 金， 低于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼（ 即东 3 办
公楼）16 层
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 6,475,657.89 -8,521,631.39 23,956,349.22
本期利 润 34,045,148.48 -22,703,714.09 18,905,610.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1286 -0.0370 0.0417
本期加 权平 均净 值利 润率 11.66% -3.34% 3.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.14% 0.69% 4.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 32,011,655.32 13,199,597.37 13,811,157.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0872 0.0203 0.0408
期末基 金资 产净 值 452,258,577.63 695,398,852.30 371,024,465.60 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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期末基 金份 额净 值 1.232 1.070 1.097
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 48.29% 28.79% 27.91%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未 分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ， 例如 ： 基金的 申购 、 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.36% 0.38% 3.22% 0.23% 5.14% 0.15%
过去六 个月 10.59% 0.29% 4.89% 0.18% 5.70% 0.11%
过去一 年 15.14% 0.26% 11.23% 0.15% 3.91% 0.11%
过去三 年 20.67% 0.21% 11.63% 0.12% 9.04% 0.09%
过去五 年 24.30% 0.24% 20.28% 0.11% 4.02% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
48.29% 0.26% 21.57% 0.11% 26.72% 0.15%
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：对债 券等固定 收 益类金融工具 的投资比 例 合计不低于 基金资产
的 80% ，持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。本基 金还 可投 资于
股票、 权证 等权 益类 金融 工具， 但上 述权 益类 金融 工具的 投资 比例 合 计 不超 过基金 资产 的 20% 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金形 式发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 - - - -
2013 0.350 6,796,009.09 3,522,975.78 10,318,984.87
2012 - - - -
合计 0.350 6,796,009.09 3,522,975.78 10,318,984.87
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人 管 理着 44 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基 金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
姜永康
先生
本 基 金 的 基
金经理 、 公 司
总经理 助理 、
2008 年12 月
3 日
- 13 年
硕士学 位 。 2001 年至 2005 年
就职于 中国 平安 保险 （ 集 团）
股份有 限公 司， 历 任研 究 员、银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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固 定 收 益 部
总 监 及 固 定
收 益 基 金 投
资总监 。
组合经 理 等 职。2005 年 9 月
加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 养 老 金 管 理 部 投 资
经理职 务。 自 2008 年 1 月 8
日至 2009 年 2 月 18 日期 间
任 银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基
金基金 经理， 自 2007 年1 月
30 日至2014 年12 月15 日期
间 兼 任 银 华 保 本 增 值 证 券 投
资基金 基金 经理， 自 2011 年
6 月 28 日至 2014 年12 月15
日 期 间 兼 任 银 华 永 祥 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2013 年 7 月8 日起 兼
任 银 华 永 泰 积 极 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2013
年8 月15 日至 2014 年 12 月
15 日期 间兼 任银 华中 证转 债
指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。
国籍： 中国 。
王洋先
生
本 基 金 的 基
金经理 助理
2013 年8 月1
日
2014 年8
月 15 日
14.5 年
学士学 位 。 2007 年至 2013 年
7 月 在 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公
司 从 事 债 券 策 月 略 和 信 用 分
析等相 关工 作。2013 年 7 月
至2014 年8 月期 间任 职于 银
华 基 金 管 理 有 限 公 司 。 具 有
从业资 格。 国籍 中国 。
胡娜女
士
本 基 金 的 基
金经理 助理
2014 年 7 月
18 日
2015 年1
月 28 日
6 年
硕士学 位 ； 2009 年至 2012 年
期 间 任 职 于 华 泰 联 合 证 券 固
定 收 益 部 ， 担 任 自 营 交 易 员
职务 ； 2012 年11 月加 盟银 华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 职 务 。
国籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 本 基金 管理 人自2015 年1 月29 日起 增聘 胡娜 为 本基金 基金 经理 ， 详 情请 见本基 金管 理人 发布
的相关 公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 增强 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益 部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制 度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节， 本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生5356 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时， 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 ， 由 于 我公司 的指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交， 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为；剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送；
当时间 窗 为5 日 时， 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投 资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年， 全球 经济 呈现 分 化态势 。 美 国一 枝独 秀， 欧洲边 缘国 复苏 进程 曲折 。 国内 经济 增速
下滑，内需疲 弱。年初 收 缩非标，带动 风险偏好 下 降，债券收益 率下行。 二 季度随着稳 增长政策
的推出 以及 央行 定向 操作 投放基 础货 币 ， 经 济短 期 内企稳 ， 利率 回调 。 三 季 度美国 退 出 QE 预期 升
温， 资 金流 出新 兴市 场， 外汇占 款 6 、7 月 连续 为负 ， 银行 间也 出现 了钱 荒， 在经济 短期 企稳 和资
金紧张的双重 压力下， 债 券市场持续调 整。四季 度 ，经济失速风 险加大， 工 业增速低位 徘徊，投
资增长乏力， 这一阶段 货 币政策的重心 是降低融 资 成本，四季度 央行试图 通 过多种组合 工具稳定
资 金面，驱动利率下行 ， 然而在利率市场化背景 下 ，实体融资成本仍下 行缓 慢，最终央行在 11
月启动 降息 ，12 月 中证 登 黑天鹅 事件 引发 信用 债大 幅调整 ，待 资金 面平 稳后 利率略 有回 落。
操作上 ， 本 基金2014 年 前 三季度 维持 了较 高的 杠杆 和中性 的久 期， 三季 度后 对组合 进行 了较
大的调整，大 幅减持了 利 率债和公司债 ，增配了 优 质城投债，提 高了组合 静 态收益，并 调整至中银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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性久期 。四 季度 随着 大类 资产配 置轮 动， 增配 了权 益和转 债， 并 在11 月适 当 降低了 纯债 的仓 位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.232 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 15.14% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为11.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年 ， 企 业盈 利短 期内难 以大 幅好 转 ， 内 需 疲弱 ， 信 用扩 张尚 待时 日 ， 货 币政 策放 松
的基调并未改 变，总体 看 ，基本面对债 市仍形成 支 撑。通胀方面 ，受实体 经 济需求疲软 抑制， 通
胀因素短期无 忧。资金 面 方面，在经济 放缓格局 未 改、通胀压力 不大的背 景 下，央行货 币政策仍
将保持 宽松 ，流 动性 环境 将维持 整体 平稳 。信 用方 面，由 于经 济下 滑， 信用 风险仍 在增 加。
基于以 上对 宏观 经济 和通 胀的分 析， 本基 金认 为 2015 年债 券市 场走 势可 能延 续慢牛 行情 ， 但
需要关 注新 股缴 款等 事件 对资金 面的 脉冲 式冲 击， 政 策上也 要继 续观 察房 地产 销售及 投资 的变 动。
本基金 将维持 中性的杠 杆 水平和中性的 久期水平 ， 在严格控制信 用风险的 前 提下，精选 个券，对
组合配置进行 优化调整 。 此外，个别时 点资金面 的 波动以及短期 的事件冲 击 可能带来较 好的配置
机会， 本基 金将 根据 行情 演绎调 整组 合配 置， 提高 静态收 益率 。
同时， 随着 大类 资产 配置 的轮动 ，2015 年股 票和 转 债市场 的表 现值 得期 待， 本基金 也将 保持
适当的 仓位 增强 组合 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节 进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时，本基 金 管理人还定期 进行有重 点 的检查。在投 资研究交 易 环节，持续 进行对银
行间债券交易 的合规性 进 行检查，对基 金的投资 比 例进行日常监 控，并对 关 联交易的日 常维护以
及对公平交易 执行情况 进 行检查等等； 在本报告 期 内，债券市场 表现较为 活 跃，因此本 基金管理
人还对债券投 资的相关 风 险进行了专项 稽核；在 营 销与销售方面 ，本基金 管 理 人定期对 本基金宣
传推介材料的 合规性和 费 率优惠业务等 进行检查 ； 在基金的运作 保障方面 ， 本基金管理 人通过加
强对注册登记 业务、基 金 会计业务、基 金清算业 务 以及基金估值 业务的检 查 来确保本基 金财务数银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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据的准确性。 上述检查 中 发现问题的会 通过口头 改 进建议、不符 合事项书 面 跟踪检查报 告或警示
报告的 形式 ，及 时将 潜在 风险通 报部 门总 监、 督察 长及公 司总 经理 ，督 促改 进并跟 踪改 进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专 业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内依 据基 金合同 约定 和基 金运 作情 况，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基 金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2015 ）审 字 第60468687_A09 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 银 华 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表，包 括 2014 年 12 月 31 日的资 产负 债表和 2014 年度的 利润
表和所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人银华基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任 是 在 执 行 审 计工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表发 表 审 计 意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意 见 。 审计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管理 人 选 用 会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基 金 2014
年12 月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和净值 变动
情况。
注册会 计师 的姓 名 徐 艳
贺 耀
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2015 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 775,431.29 222,263,725.50
结算备 付金
15,973,527.70 27,441,207.70
存出保 证金
72,156.21 67,217.66
交易性 金融 资产 7.4.7.2 705,150,695.58 728,699,122.51
其中： 股票 投资
52,588,578.58 16,916,000.00
基金投 资
- -
债券投 资
652,562,117.00 711,783,122.51
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
9,999,984.60 -
应收利 息 7.4.7.5 13,913,545.21 15,146,689.94
应收股 利
- -
应收申 购款
506,465.08 23,241.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
746,391,805.67 993,641,204.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
280,499,984.60 4,199,989.80
应付证 券清 算款
9,534,184.65 216,311,753.89
应付赎 回款
720,944.19 74,277,915.10
应付管 理人 报酬
221,696.03 392,158.66
应付托 管费
68,214.17 120,664.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 84,868.10 47,656.36
应交税 费
2,790,563.26 2,790,563.26
应付利 息
12,284.29 1,326.80
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 200,488.75 100,324.21
负债合 计
294,133,228.04 298,242,352.29
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 367,163,416.88 650,185,177.35
未分配 利润 7.4.7.10 85,095,160.75 45,213,674.95
所有者 权益 合计
452,258,577.63 695,398,852.30
负债和 所有 者权 益总 计
746,391,805.67 993,641,204.59
注： 报 告截止日2014 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.232 元， 基 金份 额总 额367,163,416.88
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
45,383,711.40 -6,680,073.46
1.利息 收入
24,249,545.57 40,121,932.61
其中： 存 款 利息 收入 7.4.7.11 400,359.55 478,967.76
债券利 息收 入
23,787,175.70 39,642,964.85
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
62,010.32 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-6,601,670.17 -32,834,633.76
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 757,629.85 -941,013.29
基金投 资收 益
- - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,712,151.49 -31,893,620.47
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 352,851.47 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 27,569,490.59 -14,182,082.70
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 166,345.41 214,710.39
减： 二、费用
11,338,562.92 16,023,640.63
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,894,458.74 4,389,097.20
2．托 管费 7.4.10.2.2 582,910.44 1,350,491.39
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 617,601.08 144,564.09
5．利 息支 出
7,779,357.07 9,683,571.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,779,357.07 9,683,571.51
6．其 他费 用 7.4.7.20 464,235.59 455,916.44
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
34,045,148.48 -22,703,714.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
34,045,148.48 -22,703,714.09
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 34,045,148.48 34,045,148.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-283,021,760.47 5,836,337.32 -277,185,423.15
其中：1. 基 金申 购款 321,260,344.23 56,355,507.64 377,615,851.87 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 21 页 共 58 页
2. 基金 赎回 款 -604,282,104.70 -50,519,170.32 -654,801,275.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
367,163,416.88 85,095,160.75 452,258,577.63
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
338,154,458.12 32,870,007.48 371,024,465.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -22,703,714.09 -22,703,714.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
312,030,719.23 45,366,366.43 357,397,085.66
其中：1. 基 金申 购款 1,203,895,789.37 134,353,304.36 1,338,249,093.73
2. 基金 赎回 款 -891,865,070.14 -88,986,937.93 -980,852,008.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -10,318,984.87 -10,318,984.87
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
650,185,177.35 45,213,674.95 695,398,852.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2008]1157 号 文《 关于核准银华 增强收益债 券型证券投资 基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 银华基 金管 理有 限公 司 于 2008 年 10 月 30 日至 2008 年 11 月 28 日 向社
会公开 募集 ， 基 金合 同于2008 年12 月3 日生 效。 首 次设立 募集 规模 为2,466,876,891.58 份 基金银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 22 页 共 58 页
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构为 银华基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超 过
基金资产的 20% 。如 法律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资于其 他品种， 基 金管理人在履 行适当
程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中国 债券 总指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面 ，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 23 页 共 58 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资 产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和 终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为 投资收益 ，银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 24 页 共 58 页
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并 确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分 离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 25 页 共 58 页
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外 相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的市价作为公 允价值； 估 值日无市价， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交 易 市 价确定公允价 值；如估 值 日无市价， 且最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，参考 类似投资
品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价值 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息 支持 的估值技 术 ，优先使用相 关可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的方 法估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确 认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍 生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账； 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 27 页 共 58 页
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.65% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
自动转 为基 金份 额；
(3) 本 基金 收益 每年 最多 分 配 12 次， 全年 分配 比例 不 得低于 年度 可分 配收 益 的80%；
(4) 若 基金 合同 生效 不满 三 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资人 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
(6) 基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
(7) 基 金当 期收 益应 先弥 补 上期亏 损后 方可 进行 当期 收益分 配；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 28 页 共 58 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ， 由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 775,431.29 222,263,725.50
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 775,431.29 222,263,725.50
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 47,796,314.76 52,588,578.58 4,792,263.82
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 515,964,690.87 525,165,117.00 9,200,426.13
银行间 市场 127,928,004.24 127,397,000.00 -531,004.24 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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合计 643,892,695.11 652,562,117.00 8,669,421.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 691,689,009.87 705,150,695.58 13,461,685.71
项目
上年度 末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,090,145.29 16,916,000.00 -174,145.29
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 496,579,797.89 487,657,122.51 -8,922,675.38
银行间 市场 229,136,984.21 224,126,000.00 -5,010,984.21
合计 725,716,782.10 711,783,122.51 -13,933,659.59
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 742,806,927.39 728,699,122.51 -14,107,804.88
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 532.05 13,521.55
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 7,911.17 13,584.76
应收债 券利 息 13,905,066.18 15,117,550.06
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应 收申 购款 利息 0.06 2,000.35
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 35.75 33.22
合计 13,913,545.21 15,146,689.94
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 81,126.05 31,940.22
银行间 市场 应付 交易 费用 3,742.05 15,716.14
合计 84,868.10 47,656.36
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 192.79 28.25
预提费 用 190,000.00 90,000.00
应付其 他 10,295.96 10,295.96
合计 200,488.75 100,324.21
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 650,185,177.35 650,185,177.35
本期申 购 321,260,344.23 321,260,344.23
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -604,282,104.70 -604,282,104.70
本期末 367,163,416.88 367,163,416.88
注：本 期申 购中 含转 换入 份额及 金额 ，本 期赎 回中 含转换 出份 额及 金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,199,597.37 32,014,077.58 45,213,674.95
本期利 润 6,475,657.89 27,569,490.59 34,045,148.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
12,336,400.06 -6,500,062.74 5,836,337.32 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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其中： 基金 申购 款 19,789,217.78 36,566,289.86 56,355,507.64
基金赎 回款 -7,452,817.72 -43,066,352.60 -50,519,170.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 32,011,655.32 53,083,505.43 85,095,160.75
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 143,240.02 208,220.25
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 253,007.59 231,473.38
其他 4,111.94 39,274.13
合计 400,359.55 478,967.76
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 179,926,673.53 34,406,808.73
减：卖 出股 票成 本总 额 179,169,043.68 35,347,822.02
买卖股 票差 价收 入 757,629.85 -941,013.29
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014
年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
2,365,952,789.94 2,411,704,625.22
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
2,332,787,171.01 2,396,704,743.68
减：应 收利 息总 额 40,877,770.42 46,893,502.01
买卖债 券差 价收 入 -7,712,151.49 -31,893,620.47
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖贵 金属差 价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无买 卖衍 生工具 差价 收入。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 352,851.47 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 352,851.47 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 27,569,490.59 -14,182,082.70
—— 股 票投 资 4,966,409.11 2,494,463.02
—— 债 券投 资 22,603,081.48 -16,676,545.72
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 27,569,490.59 -14,182,082.70
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 130,651.15 179,012.58 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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转换费 收入 3,194.26 35,697.81
其他 32,500.00 -
合计 166,345.41 214,710.39
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 593,833.58 113,389.09
银行间 市场 交易 费用
23,767.50 31,175.00
合计
617,601.08 144,564.09
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
审计费 用 90,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 22,500.00
银行费 用 37,835.59 43,016.44
其他 400.00 400.00
合计 464,235.59 455,916.44
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截 至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 管理 人 于 2015 年 1 月 19 日 发布 分红 公告 ，向 截至 2015 年 1 月 21 日止 本基金 登记 注
册的份额持有人，按每 10 份基金份额分配红利人民币 0.800 元 ， 实际 分 配收 益 金 额 为 人 民 币
29,207,051.12 元。
除以上 情况 外， 无其 他需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券 5,324,061.46 1.37% - -
第一创业 5,741,035.00 1.47% - -
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东北证券 12,561,183.10 0.53% - -
西南证券 291,658,181.31 12.22% 24,226,179.87 1.44%
第一创业 64,507,797.80 2.70% 18,866,161.90 1.12%
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债 券
回购
成交总 额的 比例
东北证券 379,500,000.00 1.09% 17,500,000.00 0.05%
西南证券 2,713,500,000.00 7.80% 1,760,400,000.00 4.87%
第一创业 1,086,600,000.00 3.12% 1,129,800,000.00 3.13%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 4,846.99 1.37% 503.39 0.62%
第一创业 5,226.59 1.47% 5,226.59 6.44%
注：本 基金 于上 年度 可比 期间未 发生 应支 付关 联方 的佣金 。
上述佣金按市 场佣金率 计 算，以扣除由 中国证券 登 记结算有限责 任公司收 取 证管费 和经 手费后的
净额列示。该 类佣金协 议 的服务范围还 包括佣金 收 取方为本基金 提供的证 券 投资研究成 果和市场
信息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,894,458.74 4,389,097.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
176,210.68 298,538.95
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.65% 的年费率计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .65% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 37 页 共 58 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
582,910.44 1,350,491.39
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的 基 金资 产净 值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名 称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 775,431.29 143,240.02 222,263,725.50 208,220.25
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 38 页 共 58 页
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
注：1 、本 基金 本报 告期 未 进行利 润分 配。
2、 本 基金 管理 人于2015 年1 月19 日发 布分 红公 告 ， 向截 至2015 年 1 月 21 日止本 基金 登记 注册
的 份 额 持 有 人 ， 按 每 10 份 基 金 份 额 分 配 红 利 人 民 币 0.800 元 ， 实 际 分 配 收 益 金 额 为 人 民 币
29,207,051.12 元。
7.4.12 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
127058
14 连
融达
2014 年
12 月8
日
2015
年 1 月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600332 白云山
2014 年12
月 3 日
重大事项 27.11
2015 年1
月13 日
29.82 77,000 2,128,929.68 2,087,470.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币280,499,984.60 元， 于 2015 年 1 月 5 日 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的质 押式回购 下 转入质押库的 债券，按 证 券交易所规定 的比例折 算 为标准券后 ，不低于银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 39 页 共 58 页
债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和 组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负 债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 40 页 共 58 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险。本 基金所面 临 的利率风险 主要来源
于本基金所持 有的生息 资 产。本基金的 生息资产 主 要为银行存款 、结算备 付 金、存出保 证金及债
券投资 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 775,431.29 - - - - - 775,431.29
结算备付金 15,973,527.70 - - - - - 15,973,527.70
存出保证 金 72,156.21 - - - - - 72,156.21
交易性金融资产 15,516,120.00 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 52,588,578.58 705,150,695.58
应收证券清算款 - - - - - 9,999,984.60 9,999,984.60
应收利息 - - - - - 13,913,545.21 13,913,545.21
应收申购款 99.41 - - - - 506,365.67 506,465.08
其他资产 - - - - - - -
资产总计 32,337,334.61 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 77,008,474.06 746,391,805.67
负债
卖出回购金融资
产款
280,499,984.60 - - - - - 280,499,984.60
应付证券清算款 - - - - - 9,534,184.65 9,534,184.65
应付赎 回款 - - - - - 720,944.19 720,944.19
应付管理人报酬 - - - - - 221,696.03 221,696.03
应付托管费 - - - - - 68,214.17 68,214.17
应付交易费用 - - - - - 84,868.10 84,868.10
应付利息 - - - - - 12,284.29 12,284.29
应交税费 - - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
其他负债 - - - - - 200,488.75 200,488.75 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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负债总计 280,499,984.60 - - - - 13,633,243.44 294,133,228.04
利率敏感度缺口 -248,162,649.99 13,427,100.00 84,740,036.00 297,515,210.10 241,363,650.90 63,375,230.62 452,258,577.63
上年度末
2013 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 222,263,725.50 - - - - - 222,263,725.50
结算备付金 27,441,207.70 - - - - - 27,441,207.70
存出保证金 67,217.66 - - - - - 67,217.66
交易性金融资产 69,516,000.00 69,350,000.00 19,994,857.53 175,146,718.50 377,775,546.48 16,916,000.00 728,699,122.51
应收利息 - - - - - 15,146,689.94 15,146,689.94
应收申购款 1,590.28 - - - - 21,651.00 23,241.28
资产总计 319,289,741.14 69,350,000.00 19,994,857.53 175,146,718.50 377,775,546.48 32,084,340.94 993,641,204.59
负债
卖出回购金融资
产款
4,199,989.80 - - - - - 4,199,989.80
应付证券清算款 - - - - - 216,311,753.89 216,311,753.89
应付赎回款 - - - - - 74,277,915.10 74,277,915.10
应付管理人报酬 - - - - - 392,158.66 392,158.66
应付托管费 - - - - - 120,664.21 120,664.21
应付交易费用 - - - - - 47,656.36 47,656.36
应付利息 - - - - - 1,326.80 1,326.80
应交税费 - - - - - 2,790,563.26 2,790,563.26
其他负债 - - - - - 100,324.21 100,324.21
负债总计 4,199,989.80 - - - - 294,042,362.49 298,242,352.29
利率敏感度缺口 315,089,751.34 69,350,000.00 19,994,857.53 175,146,718.50 377,775,546.48 -261,958,021.55 695,398,852.30
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -5,834,746.91 -5,395,652.69
-25 个 基准 点 5,834,746.91 5,395,652.69
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价 值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
本基金的投资 对象是具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证及法 律 、 法 规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 本 基金 主要 投 资于国 债 、 金 融债 券、
企业债 券、 公司 债券、 中 央银行 票据 、 可 转换 公司 债券 （ 含分 离交 易的 可转 换公司 债券 ） 、 短 期融
资券、资产支 持证券等 固 定收益类金融 工具。本 基 金对债券等固 定收益类 金 融工具的投 资比例合
计不低 于基 金资 产 的 80% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金还可投 资于股票 、 权证等权益类 金融工具 ， 但上述权益类 金融工具 的 投资比例合 计不超过
基金资 产 的20% 。于2014 年12 月31 日， 本基 金面 临的整 体其 他价 格风 险列 示如下 ：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 52,588,578.58 11.63 16,916,000.00 2.43
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 652,562,117.00 144.29 711,783,122.51 102.36
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 705,150,695.58 155.92 728,699,122.51 104.79
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2014 年 12 月31 日及 2013 年 12 月31 日， 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种， 因此 除市 场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等， 因其 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
192,088,138.68 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币513,062,556.90 元， 无属 于第三 层次 的余 额 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 由第 一层 次转 入第二 层次 的金 额为 人民 币 9,950,000.00 元，
无第二 层次 转入 第一 层次 的金额 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 52,588,578.58 7.05
其中： 股票 52,588,578.58 7.05
2 固定收 益投 资 652,562,117.00 87.43
其中： 债券 652,562,117.00 87.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 44 页 共 58 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,748,958.99 2.24
7 其他各 项资 产 24,492,151.10 3.28
8 合计 746,391,805.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 24,423,141.88 5.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,562,000.00 0.79
F
批发和 零售 业 6,640,216.80 1.47
G
交通运 输、 仓储 和 邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 13,794,040.00 3.05
K
房地产 业 4,169,179.90 0.92
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 52,588,578.58 11.63
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 124,000 9,264,040.00 2.05
2 601126 四方股 份 265,000 4,584,500.00 1.01
3 600729 重庆百 货 170,000 4,248,300.00 0.94
4 000002 万
科Ａ 299,941 4,169,179.90 0.92
5 000800 一汽轿 车 273,222 4,136,581.08 0.91
6 000538 云南白 药 62,000 3,915,300.00 0.87
7 002385 大北农 280,000 3,757,600.00 0.83
8 600309 万华化 学 170,000 3,702,600.00 0.82
9 000961 中南建 设 260,000 3,562,000.00 0.79
10 601988 中国银 行 600,000 2,490,000.00 0.55
11 600693 东百集 团 266,955 2,391,916.80 0.53
12 603366 日出东 方 137,960 2,239,090.80 0.50
13 600332 白云山 77,000 2,087,470.00 0.46
14 601328 交通银 行 300,000 2,040,000.00 0.45
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 23,816,113.75 3.42
2 601318 中国平 安 15,819,877.68 2.27
3 000002 万
科Ａ 13,365,279.78 1.92
4 600048 保利地 产 9,756,762.91 1.40
5 002146 荣盛发 展 8,490,023.88 1.22
6 600030 中信证 券 7,243,700.00 1.04
7 000024 招商地 产 6,705,780.27 0.96
8 600000 浦发银 行 6,582,107.99 0.95
9 600999 招商证 券 6,501,222.66 0.93
10 601166 兴业银 行 6,129,300.00 0.88
11 000671 阳 光 城 5,336,538.11 0.77
12 000001 平安银 行 5,114,039.34 0.74
13 600837 海通证 券 4,822,471.13 0.69
14 600109 国金证 券 4,821,202.42 0.69 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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15 601126 四方股 份 4,754,332.96 0.68
16 002385 大北农 4,209,035.87 0.61
17 000800 一汽轿 车 4,186,801.78 0.60
18 601328 交通银 行 4,151,576.00 0.60
19 600729 重庆百 货 4,141,810.98 0.60
20 600895 张江高 科 4,101,080.11 0.59
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 24,045,682.45 3.46
2 600886 国投电 力 11,463,224.34 1.65
3 600048 保利地 产 9,966,156.29 1.43
4 000002 万
科Ａ 9,631,258.40 1.38
5 601318 中国平 安 9,540,799.06 1.37
6 002146 荣盛发 展 7,750,689.16 1.11
7 600030 中信证 券 7,502,112.00 1.08
8 600999 招商证 券 6,572,040.85 0.95
9 600000 浦发银 行 6,555,757.82 0.94
10 601166 兴业银 行 6,157,411.30 0.89
11 000024 招商地 产 6,044,737.63 0.87
12 601006 大秦铁 路 5,747,562.59 0.83
13 000001 平安银 行 5,086,230.00 0.73
14 000671 阳 光 城 5,078,694.07 0.73
15 600109 国金证 券 4,833,574.27 0.70
16 600837 海通证 券 4,747,000.00 0.68
17 600895 张江高 科 4,105,318.10 0.59
18 601328 交通银 行 3,468,068.86 0.50
19 601377 兴业证 券 3,382,232.70 0.49
20 600016 民生银 行 3,349,687.62 0.48
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总额 209,875,213.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 179,926,673.53 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,114,100.00 6.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 546,209,740.40 120.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 25,117,000.00 5.55
7 可转债 52,121,276.60 11.52
8 其他 - -
9 合计 652,562,117.00 144.29
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124361 13 京 科城 400,000 40,212,000.00 8.89
2 122096 11 健 康元 280,000 28,898,800.00 6.39
3 124665 14 余 交通 200,000 21,440,000.00 4.74
4 1480121 14 甬 广聚 债 200,000 21,340,000.00 4.72
5 122905 10 南 昌债 210,000 21,273,000.00 4.70
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 72,156.21
2 应收证 券清 算款 9,999,984.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,913,545.21
5 应收申 购款 506,465.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,492,151.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 15,516,120.00 3.43
2 113002 工行转 债 13,427,100.00 2.97
3 113001 中行转 债 12,527,200.00 2.77
4 110015 石化转 债 8,634,880.00 1.91
5 110023 民生转 债 2,015,976.60 0.45
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 49 页 共 58 页
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,771 76,957.33 269,141,745.49 73.30% 98,021,671.39 26.70%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,693.55 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理 人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为 0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为 0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
2,466,876,891.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 650,185,177.35
本报告 期基 金总 申购 份额 321,260,344.23
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 604,282,104.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 367,163,416.88
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 的报 酬共 计人 民币90,000.00 元。 目前 的 审
计机构 已为 本基 金连 续提 供了 6 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 51 页 共 58 页
元数量
成交金 额
占当期 股
票
成交总 额
的比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
华创证券有限责任公司 2 92,467,738.71 23.72% 84,182.34 23.72% -
上海证券有限责任公司 1 76,226,762.64 19.56% 69,396.62 19.56% -
安信证券股份有限公司 3 58,164,514.41 14.92% 52,952.85 14.92% -
国金证券股份有限公司 2 39,312,991.18 10.09% 35,790.50 10.09% -
长江证券股份有限公司 2 18,148,550.73 4.66% 16,522.56 4.66% -
中国国际金融有限公司 2 14,791,268.93 3.79% 13,465.92 3.79% -
广发证券股份有限公司 2 13,860,140.16 3.56% 12,618.32 3.56% -
德邦证券有限责任公司 1 9,513,804.75 2.44% 8,661.61 2.44% -
广州证券有限责任公司 1 8,022,308.59 2.06% 7,303.39 2.06% -
东方证券股份有限公司 2 7,383,889.08 1.89% 6,722.23 1.89% -
第一创业证券股份有限公司 2 5,741,035.00 1.47% 5,226.59 1.47% -
光大证券股份有限公司 2 5,490,608.55 1.41% 4,998.69 1.41% -
中国民族证券有限责任公司 1 5,343,257.82 1.37% 4,864.39 1.37% -
中信证券股份有限公司 3 5,327,117.00 1.37% 4,849.77 1.37% -
西南证券股份有限公司 1 5,324,061.46 1.37% 4,846.99 1.37% -
申银万国证券股份有限公司 1 5,059,616.96 1.30% 4,606.18 1.30% -
齐鲁证券有限公司 1 4,922,451.10 1.26% 4,481.43 1.26% -
国泰君安证券股份有限公司 2 3,916,282.22 1.00% 3,565.35 1.00% -
西部证券股份有限公司 1 3,282,294.19 0.84% 2,988.24 0.84% -
中信建投证券股份有限公司 1 2,880,000.00 0.74% 2,621.95 0.74% -
北京高华证券有限责任公司 1 2,520,012.00 0.65% 2,294.21 0.65% -
长城证券有限责任公司 3 1,354,936.20 0.35% 1,234.10 0.35% -
渤海证券股份有限公司 1 748,245.00 0.19% 681.26 0.19% -
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - 减少 1 个交
易单元
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
民生证券股份有限公司 2 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - - -
东吴证券 股份有限公司 1 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 52 页 共 58 页
红塔证券股份有限公司 1 - - - - 减少 1 个交
易单元
华信证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
海通证券股份有限公司 2 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
东北证券股份有限公司 3 - - - - -
华泰证券股份 有限公司 2 - - - - 减少 1 个交
易单元
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
信泰证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
中原证券股 份有限公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
华安证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析 报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 53 页 共 58 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华创证券有限责任公司 130,478,884.52 5.47% 3,348,081,000.00 9.62% - -
上海证券有限责任公司 198,384,451.24 8.31% 3,626,700,000.00 10.42% - -
安信证券股份有限公司 325,998,681.90 13.66% 4,317,800,000.00 12.41% - -
国金证券股份有限公司 107,551,236.94 4.51% 1,554,900,000.00 4.47% - -
长江证券股份有限公司 106,163,402.31 4.45% 1,102,735,000.00 3.17% - -
中国国际金融有限公司 153,114,211.49 6.42% 472,300,000.00 1.36% - -
广发证券股份有限公司 142,514,733.14 5.97% 2,246,200,000.00 6.45% - -
德邦证券有限责任公司 10,121,782.63 0.42% 1,517,300,000.00 4.36% - -
广州证券有限责任公司 1,567,676.10 0.07% 273,000,000.00 0.78% - -
东方证券股份有限公司 8,992,670.10 0.38% 1,184,400,000.00 3.40% - -
第一创业证券股份有限公司 64,507,797.80 2.70% 1,086,600,000.00 3.12% - -
光大证券股份有限公司 32,012,776.59 1.34% 1,511,000,000.00 4.34% - -
中国民族证券有限责任公司 - - 1,063,800,000.00 3.06% - -
中信证券股份有限公司 8,165,520.57 0.34% 896,300,000.00 2.58% - -
西南证券股份有限公司 291,658,181.31 12.22% 2,713,500,000.00 7.80% - -
申银万国证券股份有限公司 638,421,821.67 26.76% 706,800,000.00 2.03% - -
齐鲁证券有限公司 13,341,791.41 0.56% 1,331,000,000.00 3.82% - -
国泰君安证券股份有限公司 4,456,087.09 0.19% 1,315,000,000.00 3.78% - -
西部证券股份有限公司 3,360,923.95 0.14% 133,700,000.00 0.38% - -
中信建投证券股份有限公司 - - 877,000,000.00 2.52% - -
北京高华证券有限责任公司 - - 582,000,000.00 1.67% - -
长城证券有限责任公司 2,192,631.50 0.09% 539,600,000.00 1.55% - -
渤海证券股份有限公司 9,114,592.62 0.38% 209,800,000.00 0.60% - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股 份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 4,031,511.22 0.17% 294,300,000.00 0.85% - -
华宝证券有限责任公司 - - 497,600,000.00 1.43% - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
开源证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
日信证券有限责任公司 - - - - - -
红塔证券股份有限公司 - - 106,700,000.00 0.31% - - 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
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华信证券有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 12,561,183.10 0.53% 379,500,000.00 1.09% - -
华泰证券股份有限公司 - - 171,600,000.00 0.49% - -
招商证券股份有限公司 71,222,856.62 2.98% - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
信泰证券有限责任公司 - - - - - -
太平洋证券股份有限公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
江海证券有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
中原证券股份有限公司 - - - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
新时代证券有限责任公司 4,362,201.80 0.18% 160,000,000.00 0.46% - -
华安证券股份有限公司 41,861,400.44 1.75% 266,300,000.00 0.77% - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - 190,000,000.00 0.55% - -
中国银河证券股份有限公司 - - 127,000,000.00 0.36% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司2013 年12 月31 日基金净
值公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月2 日
2
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 东
莞银行费率优惠活动的更正公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月4 日
3
《 银 华 增 强 收 益 债 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书
（2014 年第1 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月17 日
4 《 银 华 增 强 收 益 债 券 型 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要 三大证 券 报 及 本 2014 年1 月17 日 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 55 页 共 58 页
（2014 年第1 号） 》 基金管理人网站
5
《银华增强收益债券型证券投资基金2013 年第4 季
度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
6
《 关 于银 华旗 下部 分基 金 在上海 好 买基 金销 售有 限
公司开通定投业务及参加定投费率优惠的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年1 月21 日
7
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于开 通 农业 银行 机构 网
上直销业务公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年2 月17 日
8
《 关 于增 加和 讯信 息科 技 有限公 司 为旗 下部 分基 金
代销等业务办理机构的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月13 日
9
《 关 于增 加深 圳市 新兰 德 证券投 资 咨询 有限 公司 为
旗下部分基金代销等业务办理机构的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月14 日
10
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于开 展 直销 网上 交易 基
金转换费率优惠的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月25 日
11
《 银 华增 强 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2013 年年度
报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
12
《 银 华增 强 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2013 年年度
报告》
三大证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月28 日
13
《 关 于增 加北 京增 财基 金 销售有 限 公司 为旗 下部 分
基金代销等业务办理机构的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年3 月31 日
14
《 银 华基 金关 于增 加民 族 证券为 旗 下部 分基 金代 销
及转换业务办理机构公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年4 月1 日
15
《 关 于增 加一 路财 富（ 北 京）信 息 科技 有限 公司 为
旗下部分基金代销等业务办理机构的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年4 月2 日
16
《银华增强收益债券型证券投资基金2014 年第1 季
度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年4 月19 日
17
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 中
金公司费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年4 月23 日
18
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 嘉实 财富 管理 有
限 公 司为 旗下 部分 基金 代 销机构 并 参加 其费 率优 惠
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年5 月23 日 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 56 页 共 58 页
活动的公告 》
19
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 北京 钱景 财富 投
资 管 理有 限公 司为 旗下 部 分基金 代 销机 构并 参加 其
费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年5 月26 日
20
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于参 加 同花 顺基 金积 分
兑换活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年5 月30 日
21
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于暂 停 网上 交易 等系 统
服务的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月5 日
22
《 关 于增 加北 京恒 天明 泽 基金销 售 有限 公司 为旗 下
部分基金代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月10 日
23
《 关 于增 加中 国国 际期 货 有限公 司 为旗 下部 分基 金
代销机构并参加其费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月23 日
24
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 华
夏银行费率优惠活动的公告 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年6 月27 日
25
《银华基金管理有限公司 2014 年 6 月 30 日基金净
值公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月1 日
26
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 新时 代证 券为 旗
下 部 分基 金代 销、 定期 定 额投资 及 转换 业务 办理 机
构的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年7 月7 日
27
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 北京 创金 启富 投
资 管 理有 限公 司为 旗下 部 分基金 代 销机 构并 参加 其
费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年7 月7 日
28
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 交
通 银 行网 上银 行、 手机 银 行基金 申 购业 务费 率优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年7 月8 日
29
《 银 华增 强收 益债 券型 证 券投资 基 金更 新招 募说 明
书摘要（2014 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月18 日
30
《 银 华增 强收 益债 券型 证 券投资 基 金更 新招 募说 明
书（2014 年第2 号） 》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月18 日 银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 57 页 共 58 页
31
《银华增强收益债券型证券投资基金2014 年第2 季
度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年7 月21 日
32
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 华
龙证券费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月7 日
33
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 吉林 银行 为旗 下
部 分 基金 代销 、定 期定 额 投资及 转 换业 务办 理机 构
的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年8 月13 日
34
《 银 华增 强 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2014 年半年
度报告摘要》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
35
《 银 华增 强 收益 债券 型 证券 投资 基 金 2014 年半年
度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年8 月27 日
36
《 银 华 基 金 关 于 增 加 华 西 证 券 为 旗 下 部 分 基 金 代
销、定期定额投资及转换业务办理机构的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年9 月23 日
37
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于增 加 海银 基金 销售 有
限 公 司为 旗下 部分 基金 代 销机构 并 参加 其费 率优 惠
活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年10 月 13 日
38
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 五
矿证券费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月 16 日
39
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 上
海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月 22 日
40
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 杭
州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司 申 购 费 率 优 惠 调 整 的 公
告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站
2014 年10 月 24 日
41
《银华增强收益债券型证券投资基金2014 年第3 季
度报告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年10 月 25 日
42
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于旗 下 部分 基金 参加 上
海天天基金销售有限公司费率优惠活动的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年11 月 20 日
43
《 银 华基 金管 理有 限公 司 关于调 整 中国 农业 银行 借
记卡网上直销申购费率优惠的公告》
三 大 证 券 报 及 本
基金管理人网站 2014 年12 月 24 日
银华增强收益债券 2014 年年度 报告
第 58 页 共 58 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件
13.1.2 《银 华增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
13.1.3 《银 华增 强收 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
13.1.4 《银 华增 强收 益债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
13.1.5 《银 华增 强收 益债 券型证 券投 资基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件 的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
