光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金财 务出 具 了 2014 年度 无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 12 月 31 日 止。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 18
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 19
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 19
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 24
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 46
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 46
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 47
8.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 47 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 48
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 48
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 48
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 48
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 50
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 51
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 51
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 52
11.8 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 53
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
基金主 代码 000489
交易代 码 000489
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 514,460,757.84 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000489 000490
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
445,441,808.74 份 69,018,949.10 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控制 信用 风险 、 谨慎投 资的前 提下 ，力 争 在获取 持有期 收益 的
同时， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据工 业增 加值 、 通货膨 胀率等 宏观 经济 指 标，结 合国家 货币 政
策和财 政政策 实施 情况 、 市场收 益率曲 线变 动情 况 、市场 流动性 情况 ，
综合分 析债券 市场 的变 动 趋势。 最终确 定本 基金 在 债券类 资产中 的投 资
比率， 构建 和调 整债 券投 资组合 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期
收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 田青
联系电 话 021-33074700-3110 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环路 1318 号星
展银行 大 厦 6 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大 厦 46-48
层 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年 8 月 12 日（基金 合同生效日）至 2014 年 12 月 31 日
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
本期已 实现 收益 13,409,799.71 3,320,261.70
本期利 润 9,125,393.93 3,077,999.49
加权平均基金 份额本期 利
润
0.0118 0.0171
本期加 权平 均净 值利 润率 1.17% 1.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.40% 1.28%
3.1.2 期末数据和指标
2014 年末
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
期末可 供分 配利 润 3,333,421.63 481,456.22
期末可供分配 基金份额 利
润
0.0075 0.0070
期末基 金资 产净 值 448,775,230.37 69,500,405.32
期末基 金份 额净 值 1.007 1.007
3.1.3 累计期末指标
2014 年末
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 1.40% 1.28%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同生 效日 为 2014 年 8 月 12 日 ，在 本报告 期内 生效 ，基 金合 同生效 未满 一年 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信岁末 红利纯 债债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.10% 0.27% 3.25% 0.15% -2.15% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
1.40% 0.22% 4.85% 0.13% -3.45% 0.09%
2．光大保德信岁末 红利纯 债债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.98% 0.27% 3.25% 0.15% -2.27% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
1.28% 0.22% 4.85% 0.13% -3.57% 0.09%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2014 年 8 月 12 日至 2014 年 12 月 31 日)
1、光大保德信岁末 红利纯 债债券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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2、光大保德信岁末 红利纯 债债券 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日， 截至 本报
告期末 ，本 基金 仍在 建仓 期内。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 应符 合本基 金合 同规 定的 比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱 形 对比 图
1、光大保德信岁末 红利纯 债债券 A
2、光大保德信岁末 红利纯 债债券 C
注：本 基金 基金 合同 于 2014 年 8 月 12 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A ： 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份
额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2014 0.070 2,801,452.07 316,641.17 3,118,093.24 -
合计 0.070 2,801,452.07 316,641.17 3,118,093.24 -
2、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份基金份
额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2014 0.058 391,877.12 8,432.70 400,309.82 -
合计 0.058 391,877.12 8,432.70 400,309.82 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2014 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 17 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心 证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利股票型证券投资基 金、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、光 大保德信优势配置股票型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选股票型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘股票型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动股票型证 券投资基金、光大保德信 添天利季度开放短期理财 债券型证券投资基金、
光大保德信添盛双月理财 债券型证券投资基金、光 大保德信添天盈月度理财 债券型证券投资 基金、
光大保德信现金宝货币市 场基金、光大保德信银发 商机主题股票型证券投资 基金和光大保德信岁末
红利纯 债债 券型 证券 投资 基金。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王慧杰 基金经 理
2014-08-2
8
- 6 年
王慧杰 女士 ，硕 士。2006 年毕业
于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科
学专业 ，2009 年 获得 美国 普渡大
学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用
统 计 学 研 究 生 学 历 资 格 认 证 。 王
慧杰女 士 于 2009 年 6 月至 2011
年 8 月在彭 博资 讯社 纽约 总部担
任利率 衍生 品研 发员 ；2011 年 8
月 加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 固 定 收 益 研 究 员 。 现
任 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
何了乙
总经理 助理 、
固定收 益投 资
部总监 、基 金
经理
2014-08-1
2
- 16 年
何 了 乙 先 生 ， 同 济 大 学 工 商 管 理
硕士。 1999 年至 2005 年任 亚洲证
券固定 收益 部高 级经 理；2005 年
至 2006 年任 天安 保险 投资 管理中
心投资 经理 ； 2006 年至 2008 年任
中海基 金基 金经 理助 理；2008 年
至 2014 年历 任长 江养 老保 险固定
收 益 部 投 资 经 理 、 固 定 收 益 部 副
总 经 理 、 投 资 管 理 部 副 总 经 理 兼
固 定 收 益 部 总 经 理 。 现 任 光 大 保
德 信 基 金 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益
投 资 部 总 监 、 光 大 保 德 信 岁 末 红
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交 易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易 ，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
公司旗下管理的各投资组 合在交易所公开竞价同日 反向交易的控制方面，报 告期内投资组合之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出现 5 次同 日反 向交 易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5% 的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资 策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年全 年， 国 内经 济增 长总体 呈现 下行 趋势 ， 尽 管政府 稳增 长的 意图 明显 ， 财政 政策 和货 币
政策都明显从中性转向偏 宽松，但是受房地产市场 的拖累，稳增长的效果并 不明显。从生产方面来
看，工业增加值在环比和 同比层面都出现了明显的 放缓，粗钢产量增速和发 电量增速等都出现了明
显的下滑。受房地产市场 的拖累，投资累计增速出 现了逐月放缓的迹象，反 映需求的疲弱。从微观
层面上来看，工业品价格 持续低迷，印证了需求的 疲弱。下半年工业品价格 环比跌幅扩大，水泥、
螺纹钢和煤炭价格持 续下 滑或维持在低位。受需求 疲弱的影响，通胀水平进 一步下行，通胀压力进
一步减轻。全年货币政策 基调明显转向偏松。降低 社会成本作为央行的主要 目标的背景下，央行多
次使用 价格 工具 ， 先 是继 续 下调公 开市 场正 回购 利率 ， 并于 11 月 下旬 下调 了人 民 币存贷 款基 准利 率。
与此同 时， 在新 增外 汇占 款规模 继续 下行 的背 景下 ，央行 多次 通过 定向 方式 向市场 投放 流动 性。
在债券 市场 运行 方面 ，2014 年全 年债 券市 场在 经济 增长下 行、 货币 政策 中性 偏松的 背景 下， 走
出一轮 牛市 。 尽 管在 12 月 底由于 黑天 鹅政 策冲 击， 债券市 场出 现了 明显 调整 ， 但全 年来 看， 收 益 率
下行趋势 未改。岁末红利 纯债基金自成立以来，在 市场上涨时主动提升组合 杠杆，拉长组合久期，
并通过 利率 债波 段操 作， 增厚收 益。 在 12 月市 场出 现调整 的期 间， 降低 组合 杠杆和 久期 ， 最 大限 度光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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减少了 组合 的亏 损。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债 券 A 份 额净 值增长 率 为 1.40% ， 业绩 比较基 准收 益率 为
4.85% ， 光大 保德 信岁 末红 利纯债 债 券 C 份额 净值 增 长率 为 1.28% ，业 绩比 较基 准 收益 率为 4.85% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2015 年， 国 内经 济增 长下行 压力 仍然 存在 ， 内 外需求 不足 ， 生 产乏 力， 价格低 迷的 局面 或
将持续。 从外需来看，外围经济体 的发展仍不稳定， “ 一带一路 ” 的战略政策在推进的 过程中仍存 在
变数。从内需来看，债务 负担重、产能过剩、融资 成本仍然不低、工业企业 利润仍在下滑等因素导
致制造业整体投资难有起 色。房地产从销售到新开 工到投资，仍需要过程， 并且受到库存的制约，
地产投 资增 速难 以大 幅回 升， 后期 地产 行业 景气 度的 改善仍 需要 政策 支持 。 支撑 经济仍 靠基 建投 资 ，
发改委 大量 批复 重大 投资 项目将 成为 稳增 长的 主要 手段。 通货 膨胀 方面，2015 年通 胀将 在国 际大 宗
商品价 格和 国内 需求 疲弱 两方面 因素 带动 下， 预期 将出现 进一 步下 行。 从经 济基本 面上 看，2015 年
基本面 环境 对债 市仍 将形 成一定 的支 撑。
从货币政策来看，预期央 行仍然维持中性偏松的基 调，将会为结构调整和转 型升级创造中性适
度的货 币金 融环 境。11 月 份的降 息并 未使 得全 社会 融资成 本有 明显 下降 ， 反 而降息 后各 期限 的收 益
率都有 不同 程度 提升 ， 银行 的负债 端成 本也 未明 显下 降， 因此 预期 2015 年仍 将 有降息 的可 能 。 同 时，
由于美联储加息周期日益 临近，外加人民币贬值迹 象明显，预计未来资本流 出的压力将较大，从而
导致外 汇占 款趋 势性 流出 的速度 加快 ，缩 减国 内流 动性， 因 此 2015 年 仍有 降 准 的可 能。
岁末红利基金将会密切关 注经济基本面和货币政策 的变化，整体方向在稳妥 的基础上留有进攻
的空间。常态下维持中低 久期和中低杠杆水平，严 格控制组合信用风险。择 时提升杠杆水平，争取
通过参 与利 率债 的阶 段性 行情来 增强 组合 投资 收益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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规范性和时效性完善各项 内部管理制 度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论， 提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风 险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报 告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员 会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资 品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2014 年 12 月 31 日本 基金 A 类基 金份 额
每 10 份派 发红 利 0.070 元，C 类基 金份 额每 10 份 派 发红 利 0.058 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 ：光 大保 德信 岁末红 利纯 债债券 A 为 3,118,093.24 元，光
大保德 信岁 末红 利纯 债债 券 C 为 400,309.82 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 20680 号
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信岁 末红 利纯 债债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 光大保 德信 岁末 红
利纯债 基金 ”) 的财 务报 表 ， 包括 2014 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、2014 年 8 月 12 日( 基 金合 同生 效
日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期间 的利 润表 和所 有者 权益( 基 金净 值) 变 动表 以及 财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是光大保德信岁末红利纯 债基金的基金管理人光大 保德信基金管理有
限公司 管理 层的 责任 。这 种责任 包括 ：
(1) 按 照 企业 会计 准则 和中国 证 券监 督管 理委 员会( 以下 简 称 “ 中国 证监 会 ”) 发 布的 有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述光大保德 信岁末红利纯债基金的财 务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示 的中国证监会发布的有关 规定及允许的 基金行业实 务操作编制，公允反映
了光大 保德 信岁 末红 利纯 债基金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2014 年 8 月 12 日( 基金 合同 生
效日) 至 2014 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
汪棣
周祎
中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
2015 年 3 月 27 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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2014 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 7,010,684.89
结算备 付金
9,264,044.94
存出保 证金
47,825.83
交易性 金融 资产 7.4.7.2 826,884,647.01
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
826,884,647.01
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
36,093.21
应收利 息 7.4.7.5 21,299,464.94
应收股 利
-
应收申 购款
900.00
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
864,543,660.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
339,999,805.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,799,944.60 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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应付管 理人 报酬
375,152.88
应付托 管费
125,050.97
应付销 售服 务费
31,177.41
应付交 易费 用 7.4.7.7 25,834.09
应交税 费
-
应付利 息
187,192.64
应付利 润
3,518,403.06
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 205,464.48
负债合计
346,268,025.13
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 514,460,757.84
未分配 利润 7.4.7.10 3,814,877.85
所有者权益合计
518,275,635.69
负债和所有者权益总 计
864,543,660.82
注：1. 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 514,460,757.84 份， 其中 A 类基 金份 额
的份额 总额 为 445,441,808.74 份 ，份 额净 值 1.007 元；C 类基 金份 额的 份额 总 额为 69,018,949.10 份，
份额净 值 1.007 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2014 年 8 月 12 日( 基金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014
年 12 月 31 日
一、收入
21,579,121.97
1.利息 收入
27,069,175.18
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,338,431.75 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 22 页共 55 页
债券利 息收 入
20,531,288.23
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
199,455.20
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-1,040,517.72
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,040,517.72
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.18 -4,526,667.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 77,132.50
减：二、费用
9,375,728.55
1．管 理人 报酬
2,224,835.84
2．托 管费
741,611.96
3．销 售服 务费
283,153.09
4．交 易费 用 7.4.7.20 18,027.04
5．利 息支 出
5,885,059.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,885,059.11
6．其 他费 用 7.4.7.21 223,041.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
12,203,393.42
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
12,203,393.42 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 23 页共 55 页
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 12 日（基金 合同生效日） 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,369,066,125.59 - 1,369,066,125.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 12,203,393.42 12,203,393.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-854,605,367.75 -4,870,112.51 -859,475,480.26
其中：1.基 金申 购款 699,473,318.07 14,030,900.43 713,504,218.50
2.基金 赎回 款 -1,554,078,685.82 -18,901,012.94 -1,572,979,698.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -3,518,403.06 -3,518,403.06
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
514,460,757.84 3,814,877.85 518,275,635.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2013]1526 号 《关 于 核准光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资
基金募集的批复》核准， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信岁末红利 纯债债券型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式， 存续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 1,368,912,481.50 元 ， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 449 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监
会备案 ， 《 光大 保德 信岁 末 红利纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 12 日正 式生 效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 1,369,066,125.59 份， 其中 认购 资金 利息 折 合 153,644.09 份 基金 份
额。本基金的基金管理人 为光大保德信基金管理有 限公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公
司。
根据 《光大 保德 信岁 末红 利纯债 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ， 本 基金 根 据认购 费、 申购 费
和销售 服务 费收 取方 式的 不同， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资者 认购/ 申购时 收取 前端 认购 费
或申购 费的 ， 称 为 A 类 基 金份额 ； 不 收取 前后 端认 购费或 申购 费， 而从 本类 别基金 资产 中计 提销 售
服务费 的， 称 为 C 类基 金 份额。A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 ，分 别计 算和公 告两 类基 金份 额
净值和两类基金份额累计 净值。投资者可自行选择 认购或申购基金份额类别 。本基金不同基金份额
类别之 间不 得互 相转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信岁末红利纯债债券 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金主要投资于具有良好 流动性的固定收益类金融 工具，包括国债、中央
银行票 据、 中期 票据 、 金 融债、 企业 债、 公司 债、 短期融 资券 、 债 券回 购、 次级债 、 资 产支 持证 券、
可分离交易可转换公司债 券的纯债部分、银行存款 以及法律法规或监管部门 允许基金投资的其他固
定收益类金融工具。本基 金不直接从二级市场买入 股票、权证等权益类资产 ，也不参与一级市场的
新股申购或增发新股，可 转债仅投资可分离交易可 转债的纯债部分。本基金 投资于债券的比例不低
于基金 资产 的 80% ，每 个 交易日 日终 在扣 除国 债期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保持 不低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为中 证全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2015 年 3 月 27 日批 准报 出 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 25 页共 55 页
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《光大保德信 岁末红利纯 债债券型证券投资基金基 金合同》和在财务报
表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操 作 编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年 8 月 12 日( 基金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2014 年 8 月 12 日( 基
金合同 生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2014 年 8
月 12 日( 基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资
产。 以公 允价 值计 量且 其公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法 与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按除权后的基金 份额净值自动转为基金份 额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部 分为正数，包括基金经营 活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末 可供分配利润的金额为期 末未分配利润中的已实现 部分；若期末未分配利
润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润，即 已实现部分相抵未实现
部分后 的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
在银行 间同 业市场 交易 的 债券品 种， 根据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知 》采用 估值 技术确定 公允 价值。 本
基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现法 估值，具体估值模型、参 数及结果由中央国债登
记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于 2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《企 业会 计 准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第 2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第 30 号 —— 财务 报表
列报》 、 《 企业 会计 准则 第 33 号—— 合 并财 务报 表》 以 及 《 企业 会计 准则 第 37 号 —— 金 融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第 37 号—— 金 融工 具列 报》 自 2014 年度 财务 报表 起施 行 外， 其 他准 则自 2014
年 7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ， 主 要税 项
列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖债券 的差 价收 入
不予征 收营 业税 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 7,010,684.89
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 7,010,684.89
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 558,657,046.81 555,555,647.01 -3,101,399.80
银行间 市场 272,754,268.19 271,329,000.00 -1,425,268.19
合计 831,411,315.00 826,884,647.01 -4,526,667.99
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 31 页共 55 页
合计 831,411,315.00 826,884,647.01 -4,526,667.99
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,268.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 12,483.58
应收债 券利 息 21,279,688.86
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 23.65
合计 21,299,464.94
7.4.7.6 其他资产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 25,834.09
合计 25,834.09
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 14.92
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 449.56
预提审 计费 55,000.00
预提信 息披 露费 150,000.00
合计 205,464.48
7.4.7.9 实收基金
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 1,098,538,427.85 1,098,538,427.85
本期申 购 682,977,501.60 682,977,501.60
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,336,074,120.71 -1,336,074,120.71
本期末 445,441,808.74 445,441,808.74
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 33 页共 55 页
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 270,527,697.74 270,527,697.74
本期申 购 16,495,816.47 16,495,816.47
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -218,004,565.11 -218,004,565.11
本期末 69,018,949.10 69,018,949.10
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2014 年 7 月 21 日至 2014 年 8 月 8 日 止 期间公 开发 售， 共募 集有 效净认 购资 金
1,368,912,481.50 元 。 根 据 《光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书 》 的 规定 ， 本
基金设 立募 集期 内认 购资 金产生 的利 息收 入 153,644.09 元 在本 基金 成立 后， 折 算为 153,644.09 份基
金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
3. 根 据 《光 大保 德信 岁末 红利纯 债债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 和 《 光 大保德 信岁 末红 利
纯债债 券型 证券 投资 基金 开放日 常申 购( 赎 回 、 转 换 、 定 期定 额投 资) 业 务公 告 》 的 相关 规定 ， 本基 金
于 2014 年 8 月 12 日( 基金 合同生 效日) 至 2014 年 9 月 21 日止 期间 暂不 向投 资 人开放 基金 交易 。 申 购
业务、 赎回 业务 及转 换业 务自 2014 年 9 月 22 日起 开始办 理。
7.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 13,409,799.71 -4,284,405.78 9,125,393.93
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-5,492,957.81 2,819,078.75 -2,673,879.06
其中： 基金 申购 款 11,569,174.80 1,939,376.24 13,508,551.04
基金赎 回款 -17,062,132.61 879,702.51 -16,182,430.10
本期已 分配 利润 -3,118,093.24 - -3,118,093.24
本期末 4,798,748.66 -1,465,327.03 3,333,421.63
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 3,320,261.70 -242,262.21 3,077,999.49 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 34 页共 55 页
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2,212,112.08 15,878.63 -2,196,233.45
其中： 基金 申购 款 228,403.25 293,946.14 522,349.39
基金赎 回款 -2,440,515.33 -278,067.51 -2,718,582.84
本期已 分配 利润 -400,309.82 - -400,309.82
本期末 707,839.80 -226,383.58 481,456.22
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 143,632.70
定期存 款利 息收 入 6,146,666.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 39,130.96
其他 9,001.42
合计 6,338,431.75
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-1,040,517.72
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -1,040,517.72
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 35 页共 55 页
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
1,154,871,133.24
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,129,830,613.08
减： 应 收利 息总 额 26,081,037.88
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
-1,040,517.72
7.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具投资 收益 。
7.4.7.17 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
7.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,526,667.99
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -4,526,667.99
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -4,526,667.99
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 63,332.09
转换费 收入 13,800.41
合计 77,132.50
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 费补差 和赎 回费 两部 分构 成， 赎回 费部 分 的 25% 归 入转出 基金 的基 金
资产。
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,977.04
银行间 市场 交易 费用 16,050.00
合计 18,027.04
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
审计费 用 55,000.00
信息披 露费 150,000.00
银行间 汇划 费用 15,641.51 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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帐户维 护费 1,500.00
其他费 用 900.00
合计 223,041.51
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,224,835.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,301,586.10
注： 支付 基金 管理 人光 大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.6% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年 天数。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 38 页共 55 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 741,611.96
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券 C
合计
光大 证券 - 5.20 5.20
建设 银行 - 272,251.59 272,251.59
合计
- 272,256.79 272,256.79
注： 支 付基 金销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的 基 金资产 净 值 0.4%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 光大保 德信 基金 公司 ，再 由光大 保德 信基 金公 司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 39 页共 55 页
光大证 券本 报告 期申 购本 基金 A 类基 金份 额 247,278,931.75 份 ，申 购费 1000 元；赎 回
197,278,931.75 份， 赎回 费 199,983.56 元 ； 基金 转 换转 出 50,000,000.00 份 ， 转换 费 50,450.00 元。上
述费用 均按 照本 基金 招募 说明书 公示 费率 收取 。
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金 C 类 基金 份 额的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
建行 7,010,684.89 143,632.70
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2014-12-31 2014-12-31 0.070 2,801,452.07 316,641.17 3,118,093.24 -
合计
0.070 2,801,452.07 316,641.17 3,118,093.24 -
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 C
单位： 人民 币元 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
1 2014-12-31 2014-12-31 0.058 391,877.12 8,432.70 400,309.82 -
合计
0.058 391,877.12 8,432.70 400,309.82 -
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位 ：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
123304 14 华 西次 级 债 01 2014-12-05 2015-01-05 新债认 购 100.00 100.00 400,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末无 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 49,999,805.00 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
140212 14 国开 12 2015-01-05 100.13 500,000.00 50,065,000.00
合计
500,000.00 50,065,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 290,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日( 先后) 到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 41 页共 55 页
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并 报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量 化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 42 页共 55 页
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 因此除 在附 注 7.4.12
中列示的部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转 让的情况外，其余均能及 时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流 动性需求，其上限一般不 超过基金持有的债券资
产的公 允价 值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、个券选择 等层面制定相应的流动性 指标，设定相应的
预警阀值，并通过风险评 估系统对这些流动性指标 进行持续的监测、评估， 根据评估结果及时提出
流动性 风险 管理 建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资 比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率 风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 43 页共 55 页
资产
银行存款 7,010,684.89 - - - - - 7,010,684.89
结算备付金 9,264,044.94 - - - - - 9,264,044.94
存出保证金 47,825.83 - - - - - 47,825.83
交易性金融资产 25,660,000.00 22,713,900.00 172,569,463.00 605,941,284.01 - - 826,884,647.01
应收证券清算款 - - - - - 36,093.21 36,093.21
应收利息 - - - - - 21,299,464.94 21,299,464.94
应收申购款 - - - - - 900.00 900.00
资 产总计
41,982,555.66
22,713,900.00
172,569,463.00
605,941,284.01
-
21,336,458.15
864,543,660.82
负债
卖出回购金融资产款 339,999,805.00 - - - - - 339,999,805.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 1,799,944.60 1,799,944.60
应付管理人报酬 - - - - - 375,152.88 375,152.88
应付托管费 - - - - - 125,050.97 125,050.97
应付销售服务费 - - - - - 31,177.41 31,177.41
应付交易费用 - - - - - 25,834.09 25,834.09
应付利息 - - - - - 187,192.64 187,192.64
应付利润 - - - - - 3,518,403.06 3,518,403.06
其他负债 - - - - - 205,464.48 205,464.48
负 债总计
339,999,805.00
-
-
-
-
6,268,220.13
346,268,025.13
利 率敏感度 缺口 -298,017,249.34
22,713,900.00
172,569,463.00
605,941,284.01
-
15,068,238.02
518,275,635.69
表中所 示为 本基 金资 产及 负债的 账面 价值 ，并 按照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
-
基准利 率上 升 1% 减少 约 2,205 -
基准利 率下 降 1% 增加 约 2,205 - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 826,884,647.01 159.55
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 826,884,647.01 159.55
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 634
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 634 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 175,043,661.60 元， 属于 第二 层次 的余额 为 651,840,985.41 元， 无 属于 第三层 次的
余额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对 于 证 券交 易所 上 市的 债券 ， 若 出现 重大 事 项停 牌或 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况，本基金不会于停 牌日至交易恢复活跃日期 间及交易不活跃期间将相 关债券的公允价值列入
第一层次；并根据估值调 整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程 度 ，确定相关债券公允
价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 46 页共 55 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 826,884,647.01 95.64
其中： 债券 826,884,647.01 95.64
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,274,729.83 1.88
7 其他各 项资 产 21,384,283.98 2.47
8 合计 864,543,660.82 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.4.2 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,065,000.00 9.66
其中： 政策 性金 融债 50,065,000.00 9.66
4 企业债 券 570,234,323.72 110.03
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 151,209,000.00 29.18
7 可转债 - -
8 其他 55,376,323.29 10.68
9 合计 826,884,647.01 159.55
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140212 14 国开 12 500,000 50,065,000.00 9.66
2 123304
14 华 西次
级债 01
400,000 40,000,000.00 7.72
3 122330 13 中 企债 300,000 30,300,000.00 5.85
4 1382115
13 玖龙
MTN1
300,000 30,045,000.00 5.80
5 1480536
14 乐 山国
资债
300,000 29,367,000.00 5.67 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
47,825.83
2 应收证 券清 算款
36,093.21
3 应收股 利
-
4 应收利 息
21,299,464.94
5 应收申 购款
900.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
21,384,283.98
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 岁末 1,323 336,690.71 268,416,258.80 60.26% 177,025,549.94 39.74% 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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红利纯 债债 券 A
光大保 德信 岁末
红利纯 债债 券 C
615 112,225.93 15,000,000.00 21.73% 54,018,949.10 78.27%
合计 1,938 265,459.63 283,416,258.80 55.09% 231,044,499.04 44.91%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
1,061.75 0.00%
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0.00 0.00%
合计 1,061.75 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
C
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 12
日）基 金份 额总 额
1,098,538,427.85 270,527,697.74
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 682,977,501.60 16,495,816.47 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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基金总 申购 份额
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 1,336,074,120.71 218,004,565.11
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 445,441,808.74 69,018,949.10
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
陶耿先 生 自 2014 年 3 月 13 日 起担 任本 基金 管理 人 总经理 。自 陶耿 先生 任总 经理职 务之 日起 ，
本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。2014 年 8 月 22 日， 盛 松先生 离任 本基 金管 理
人督察长，转任副总经理 兼首席投资总监；本基金 管理人督察长一职由总经 理陶耿先生代任。李常
青先生 自 2015 年 2 月 28 日起担 任本 基金 管理 人督 察长； 自李 常青 先生 担任 督察长 职务 之日 起， 陶
耿先生 不再 代行 督察 长职 务。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理 助
理职务 。 本 基金托 管 人 2014 年 11 月 03 日 发布 公告， 聘任赵 观甫 为中 国建 设银 行投资 托管 业务 部 总
经理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任普华永道
会计师 事务 所的 报酬 是 5.5 万元 ，目 前该 审计 机构 已提供 审计 服务 连续 年限 为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 内新 增安 信证券 和中 金公 司交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经营 行为 规范 ，近 两年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供高质 量的 咨询 服
务；
对于 某一 领域 的研 究实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资 研究 团队 按照 （1） 中列出 的有 关经 营情 况、 治理 情 况的 选择 标准 ， 对 备选的 证券 经营 机
构进行 初步 筛选 ；
对通 过初 选的 各证 券经 营机构 ，投 资研 究团 队各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该 机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根据 各成 员评 分， 得出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 53 页共 55 页
投资 研究 团队 根据 各机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
1,099,212,61
9.49
95.23%
5,568,400,
000.00
100.00% - -
中金公 司
55,051,030.6
9
4.77% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金分红 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-29
2
关于旗 下部 分基 金新 增上 海联泰 资产 管理 有
限公司 为代 销机 构并 同时 开通基 金定 期定 额
投资及 基金 转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-27
3
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金暂停 大额 申购 和大 额转 换转入 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-11-25
4
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 暂停 大额 申购 和大 额转换 转入 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-11-11
5
关于调 整光 大保 德信 岁末 红利纯 债债 券型 证
券投资 基金 养老 金客 户申 购费率 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-11-04
6
关于开 办旗 下光 大保 德信 岁末红 利纯 债债 券
型证券 投资 基金 定期 定额 投资和 基金 转换 业
务的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-19
7
关于旗 下光 大保 德信 岁末 红利纯 债债 券型 证
券投资 基金 （A 类） 参与 部 分代销 机构 基金 定
期定额 申购 及网 上交 易申 购费率 优惠 活动 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-19
8
关于在 上海 证券 有限 责任 公司开 通旗 下部 分
基金定 期定 额投 资及 基金 转换业 务并 参与 其
网上交 易费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-19 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 54 页共 55 页
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于在 上海 天
天基金 销售 有限 公司 开通 光大保 德信 岁末 红
利纯债 债券 型证 券投 资基 金定期 定额 投资 和
转换业 务并 实施 申购 费率 优惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-18
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于对 通过 网
上直销 进行 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型
证券投 资基 金的 申购 、 定 期 定额投 资和 基金 转
换实行 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-17
11
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金开放 日常 申购 （赎 回、 转 换、 定 期定 额投 资）
业务公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-17
12
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-28
13
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 合同 生效 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-13
14
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 新
增信达 证券 股份 有限 公司 为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-02
15
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 新
增浦东 发展 银行 股份 有限 公司为 代销 机构 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-24
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 新
增国信 证券 股份 有限 公司 为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-22
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 岁末 红利 纯债 债券 型证券 投资 基金 新
增上海 好买 基金 销售 有限 公司为 代销 机构 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-18
18
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金招募 说明 书
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-17
19
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金托管 协议
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-17
20
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 合同 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-17
21
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 合同
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-17
22
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基
金基金 份额 发售 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-17 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2014 年年度 报告
第 55 页共 55 页
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信岁 末红 利纯 债债 券型证 券投 资基 金的 文件
2、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同
3、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议
5、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债券 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大 厦 46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一五年三月三十 日
