光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 日光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2014 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 19
6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 19
6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 56
8.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 57 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 57
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 57
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 57
8.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 57
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 58
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 59
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 60
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 60
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 60
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 60
11.6 管理 人、 托管 人 及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 61
11.8 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 62
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息 ..................................................................................................... 64
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 64
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 64
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
基金主 代码 360013
交易代 码 360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 422,009,085.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
374,627,421.05 份 47,381,664.41 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充分 控制 风险 和 保持资 产流动 性的 基础 上 ，通过 严格的 信用 分
析和利 差变动 趋势 分析 ， 在获取 当期收 益的 同时 ， 力争实 现基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本基金 在充分 考虑 债券 市 场运行 状况和 特征 的基 础 上，将 投资策 略分 解
为资产 配置策 略、 债券 市 场投资 策略、 股票 市场 投 资策略 和套利 投资 策
略。结 合国内 债券 市场 的 基本结 构和流 动性 分析 ， 本基金 将债券 市场 投
资策略 主要分 为利 率策 略 、信用 策略、 可转 债策 略 和杠杆 策略。 本基 金
将充分 结合宏 观经 济和 证 券市场 的形势 ，运 用丰 富 的投资 策略， 在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 增值 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期
收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 徐蓉 赵天杰
联系电 话 021-33074700-3110 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 400-820-2888，021-53524620 95568
传真 021-63351152 010-58560798
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
邮政编 码 200002 100031
法定代 表人 林昌 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国民 生银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安 永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普 通
合伙)
上海市 世纪 大道 100 号 环 球金融 中心 50 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东路 222 号 外 滩中心 大厦 46 层 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据 和指标
2014 年 2013 年 2012 年
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信
信用添益债
券 C 类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信用
添益债券 C 类
本期已实
现收益
13,770,750.79 267,858.39 16,846,621.55 8,043,219.06 26,839,139.75 17,325,392.92
本期利润 69,108,384.02 10,351,155.81 -23,025,219.96 -7,717,688.96 17,882,338.75 12,313,770.63
加权平均
基金份额
本期利润
0.1853 0.1710 -0.0612 -0.0449 0.0515 0.0531
本期加权
平均净值
利润率
18.45% 17.29% -6.00% -4.40% 4.90% 5.06%
本期基金
份额净值
增长率
19.83% 19.46% -5.38% -5.70% 6.32% 6.04%
3.1.2 期 末数
据 和指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用添
益债券 C 类
期末可供
分配利润
14,547,034.28 1,511,793.83 -23,757,858.69 -6,731,048.57 7,866,671.32 3,142,601.27
期末可供
分配基金
份额利润
0.0388 0.0319 -0.0611 -0.0686 0.0243 0.0189
期末基金 413,828,314.47 51,999,184.14 365,003,231.83 91,410,216.24 336,636,703.30 172,166,201.15 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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资产净值
期末基金
份额净值
1.105 1.097 0.939 0.931 1.041 1.036
3.1.3 累 计期
末 指标
2014 年末 2013 年末 2012 年末
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信
信用添益债
券 C 类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信用
添益债券 C 类
基金份额
累计净值
增长率
28.05% 26.63% 6.86% 6.01% 12.93% 12.42%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信信用 添益债 券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 9.24% 0.35% 3.25% 0.15% 5.99% 0.20%
过去六 个月 12.52% 0.26% 4.86% 0.11% 7.66% 0.15%
过去一 年 19.83% 0.23% 10.82% 0.09% 9.01% 0.14%
过去三 年 20.55% 0.20% 5.16% 0.08% 15.39% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
28.05% 0.19% 6.67% 0.09% 21.38% 0.10%
2．光大保德信信用 添益债 券 C 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④ 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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过去三 个月 9.03% 0.35% 3.25% 0.15% 5.78% 0.20%
过去六 个月 12.34% 0.26% 4.86% 0.11% 7.48% 0.15%
过去一 年 19.46% 0.23% 10.82% 0.09% 8.64% 0.14%
过去三 年 19.45% 0.20% 5.16% 0.08% 14.29% 0.12%
自基金 合同 生
效起至 今
26.63% 0.19% 6.67% 0.09% 19.96% 0.10%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2011 年 5 月 16 日至 2014 年 12 月 31 日)
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类
2、光大保德信信用 添益债 券 C 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 信用 添益 债 券 A 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
2013 0.500 8,032,630.71 8,411,379.74 16,444,010.45 -
2012 0.750 20,564,077.89 4,124,242.50 24,688,320.39 -
合计 1.450 35,964,688.69 12,675,102.44 48,639,791.13 -
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券 C 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
2013 0.500 7,137,499.78 1,621,742.28 8,759,242.06 -
2012 0.750 13,253,131.64 3,466,104.63 16,719,236.27 -
合计 1.400 20,973,685.89 5,201,749.85 26,175,435.74 - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2014 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 17 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利股票型证券投资基 金 、光大保德信新增长
股票型证券投资基金、光 大保德信优势配置股票型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选股票型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘股票型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动股票型证 券投资基金、光大保德信 添天利季度开放短期理财 债券型证券投资基金、
光大保德信添盛双月理财 债券型证券投资基金、光 大保德信添天盈月度理财 债券型证券投资基金、
光大保德信现金宝货币市 场基金、光大保德信银发 商机主题股票型证券投 资 基金和光大保德信岁末
红利纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 5 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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陆欣
固定收 益副 总
监、基 金经 理
2009-12-0
9
2014-01-30 7 年
陆 欣 先 生 ， 复 旦 大 学 数 量 经 济 学
硕 士 ， 中 国 注 册 会 计 师 ， 中 国 准
精 算 师 。 曾 任 中 国 银 行 全 球 金 融
市 场 部 上 海 交 易 中 心 债 券 分 析
员 ， 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司高级 债券 研究 员、 宏观 分析师 ，
历 任 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 、 本
基 金 管 理 人 固 定 收 益 副 总 监 、 本
基 金 基 金 经 理 兼 光 大 保 德 信 信 用
添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。陆 欣已 于 2014 年 1 月 30 日
离职。
注：注 ：对 基金 的首 任基 金 经理 ，其 任职 日期 指基 金合同 生效 日， 离任 日期 指公司 做出 决定 之
日；非 首任 基金 经理 ，其 任职日 期和 离任 日期 均指 公司做 出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的 前提 下， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。2014 年 1 月 3 日、6 日、20 日， 因本 基金 规模 缩
小及债 券价 格波 动， 导致 本基金 的全 国银 行间 正回 购余额 比例 超过 了法 规规 定的 40% 的上 限。 本 基
金管理人发现后积极采取 措施，于法定期限内将上 述投资比例调整到规定范 围之内。除此以外，本
基金管理人严格遵守《证 券投资基金法》及其他相 关法律法规、证监会规定 和基金合同的约定，未
有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易 的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同 一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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公司旗下管理的各投资组 合在交易所公开竞价同日 反向交易的控制方面，报 告期内投资组合之
间，因 投资 策略 调整 需要 ，出现 5 次同 日反 向交 易 且成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
5% 的情 况。 经检 查和 分析 未发现 异常 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年全 年宏 观经 济数 据 显示我 国经 济运 行总 体呈 现下行 趋势 。 从 公布 的经 济数据 来看 ，2014
年工业 增加 值呈 明显 回落 趋势， 从 1 月的 同比 增长 8.6% 最低 下滑 到 8 月份 的 6.9% ， 随 后又 小幅 反弹
至 11 月份 的 7.2% 。 从 经济 数据的 分项 指标 来看 ，2014 年固 定资 产投 资继 续放 缓， 前 11 月 同比 增长
下滑至 15.8% ，主 要受 到 房地产 投资 放缓 的拖 累， 全年房 地产 投资 增速 从年 初的 19.3% 下 滑至 11 月
份的 11.9% ， 虽然 进入 4 季度后 ，在 各地 地产 限购 政策的 放松 和房 屋按 揭贷 款鼓励 政策 的扶 植下 ，
房地产 销售 数据 有所 回升 ，但仍 然难 改房 地产 整体 下行的 态势 。2014 年前 11 月社 会消 费品 零售 总
额同比 增 长 12.0% ， 增 速 比上年 同期 回 落 1.1 个百 分点。 进出 口方 面， 前 三 季度外 需持 续回 暖， 四季
度进出 口和 贸易 顺差 也维 持稳定 ， 显 示 2014 年以 来 外需温 和回 暖， 对实 体经 济形成 一定 支撑 。 通 货
膨胀方 面， 2014 年 CPI 出 现持续 下滑 ， 自 1 月份 2.5% 下滑 至 12 月份 的 1.5%,PPI 则同 比持 续大 幅负
增长， 价格 指数 变化 也显 示 2014 年 全年 实体 经济 的 需求疲 弱。 展望 2015 年， 总需求 扩张 仍然 乏力 ，
短期内 增长 放缓 的趋 势仍 将持续 ，通 胀水 平整 体温 和可控 ，工 业品 价格 和 PPI 也将在低位 运行 。
货币政策 方面，在降低全 社会融资成本的指导方针 下，央行在下半年多次下 调正回购利率，并
于 11 月 下旬下 调了 人民 币 存贷款 基准 利率 ，同 时央 行在 2014 年也 多次 通过 定 向方式 向市 场投 放流
动性。 整体 看在 外部 流动 性趋势 性减 少的 大环 境下 ，2015 年 货币 政策 有望 延 续中性 偏松 的基 调。
在债券 市场 的运 行方 面， 债券市 场运 行情 况，2014 年虽然 在年 末有 所调 整， 但全年 利率 水平 还
是呈现 趋势 性下 行的 态势 ， 10Y 国 债从 年初 4.6% 下 降到年 末 的 3.6% ， 5 年期 AA+ 中票 收益 率从 年初
的 6.9% 下 降到 年末 的 5.4% 。2014 年前 9 个月 债券 市 场收益 率出 现持 续下 行，3 季 度末 至 11 月份 收
益率下 行速 度明 显加 快 ， 进入 12 月 份后 ， 伴随 着 IPO 带 来的 流动 性冲 击和 交 易所债 券的 质押 规则 更
改，债 市出 现了 一定 幅度 的调整 。
在基金 的日 常操 作中， 在 2014 年 侧重 不同 阶段 大类 资产的 配置 和切 换， 逐 渐 形成信 用债 持仓 为
主，配合参与利率债和可 转债波段行情的操作风格 。我们根据宏观经济的走 势，阶段性的提高了组
合的杠 杆水 平和 久期 配置 ， 分享了 债券 市场 上涨 带来 的收益 ， 并且 在 4 季度 适度 参与权 益市 场行 情 ，
控制风 险资 产仓 位的 前提 下获得 一定 的超 额回 报。 信用债 资质 方面， 在 2014 年继续 降低 了低 等级 信
用债的 配置 ，组 合 规 避信 用风险 和流 动性 风险 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 A 份 额 净 值 增 长 率 为 19.83% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
10.82% ， 光大 保德 信信 用添 益债券 债 券 C 份额 净值 增 长率 为 19.46% ， 业 绩比 较 基准收 益率 为 10.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政
策将以 调结 构为 主。2015 年通胀 将会 温和 盘整 ， 不 会有超 预期 的上 行， 我们 预计央 行的 公开 市场 操
作将会持续稳健。在这样 的宏观背景下，我们预计 上半年资金面将会呈现稳 中偏松的态势，利率债
的上行风险基本可控，信 用类债券受政策面的冲击 也会逐渐被市场消化，整 体上对于纯债市场的走
势并不悲观。在这种情况 下，我们将会关注国际国 内经济形势的最新发展， 积极关注各项财政政策
和货币政策对市场的中长 期影响，在固定收益类资 产投资方面，我们会继续 根据基本面变化和市场
变化调整组合久期，严控 组合信用风险，规避低等 级信用债的持仓，增持中 等期限优质城投债或产
业债，择机参与利率 债或 权益市场的阶段性行情来 增强组合投资收益，争取 提高组合收益率的确定
性和稳 定性 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学 习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书 和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和 长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2014 年 12 月 19 日本 基金 A 类基 金份 额
每 10 份派 发红 利 0.200 元，C 类基 金份 额每 10 份 派 发红 利 0.150 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
中国民 生银 行根 据 《 光大 保德信 基金 基金 合同 》 和 《光大 保德 信基 金托 管协 议》 ， 托 管光 大保 德
信基金 （以 下简 称 “ 光大 保 德信基 金 ”）。
本年度 ， 中 国民 生银 行在 光大保 德信 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 了 《证 券 投资基 金法 》 、 基 金
合同、托管协议和其他有 关规定，依法安全保管了 基金财产，按规定如实、 独立地向中国证监会提
交了本基金运作情况报告 ，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本年度，按照国家相关法 律法规、基金合同、托管 协议和其他有关规定，本 托管人对基金管理光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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人—— 光大保德信基金管 理有限公司在光大保德信 基金投资运作方面进行了 监督，对基 金资产净值
计算、基金份额申购赎回 价格的计算、基金费用开 支、基金利润分配等方面 进行了认真的复核，未
发现基金管理人有损害基 金份额持有人利益的行为 。本年度，基金管理人—— 光大保德信基金管理
有限公司严格遵守《证券 投资基金法》等有关法律 法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的
规定进 行。
报告期 内，2014 年 12 月 19 日本基 金 A 类份 额实 施 利润分 配的 金额 为 7,507,460.29 元，C 类份
额实施 利润 分配 的金 额 为 696,957.41 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由光大保德信基 金管理人 —— 光大保德信基金管理 有限公司编制，并经本托 管人复核审查的本
年度报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容真 实、准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
安永华 明（2015 ）审 字 第 60467078_B10 号
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ： ：
我们审 计了 后附 的光 大保 德信信 用添 益债 券型 证券 投资基 金财 务报 表 ， 包 括 2014 年 12 月 31 日的 资
产负债 表 和 2014 年 度的 利 润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表是基金管理人光大保德信基金管理有限公司的责任。这种责任包括 ：
（1 ） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表 ， 并 使 其实现 公允 反映 ； （2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审 计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准 则的规定编制，公 允反映了光大保德
信信用 添益 债券 型证 券投 资基 金 2014 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2014 年 度 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
边卓 群
黎
燕
上海市 世纪 大 道 100 号环 球金融 中 心 50 楼
2015 年 3 月 26 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 5,936,600.39 373,726.11
结算备 付金
10,885,604.97 15,916,729.67
存出保 证金
158,969.28 69,570.95
交易性 金融 资产 7.4.7.2
702,273,503.29 949,426,942.06
其中： 股票 投资
28,500,562.19 -
基金投 资
- -
债券投 资
673,772,941.10 949,426,942.06 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4
3,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 1,720,001.37
应收利 息 7.4.7.5
16,498,946.94 19,976,140.08
应收股 利
- -
应收申 购款
771,942.22 23,629.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
739,525,567.09 987,506,739.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
270,249,763.62 529,199,709.40
应付证 券清 算款
1,852,342.90 -
应付赎 回款
478,240.72 1,218,542.15
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 278,981.35 286,250.84
应付托 管费 7.4.10.2 79,708.94 81,785.96
应付销 售服 务费
13,467.37 27,184.30
应付交 易费 用 7.4.7.7 292,319.44 18,305.30
应交税 费
- -
应付利 息
134,113.72 15,683.82
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 319,130.42 245,829.51 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 22 页共 65 页
负债合计
273,698,068.48 531,093,291.28
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9
422,009,085.46 486,902,355.33
未分配 利润 7.4.7.10 43,818,413.15 -30,488,907.26
所有者权益合计
465,827,498.61 456,413,448.07
负债和所有者权益总 计
739,525,567.09 987,506,739.35
注： 报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.104 元， 基 金份 额总 额 422,009,085.46 份，
其中 A 类 基金 份额 参考 净 值 1.105 元， 份额 总额 374,627,421.05 份； C 类基 金份 额 参考净 值 1.097 元，
份额总 额 47,381,664.41 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
97,433,894.28 -7,885,158.98
1.利息 收入
38,679,249.47 42,455,560.13
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 277,227.50 386,954.22
债券利 息收 入
38,325,311.36 42,040,933.70
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
76,710.61 27,672.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-6,671,509.23 5,184,772.81
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 17,898,628.74 560,933.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -24,570,137.97 4,542,690.37
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 - 81,148.47
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.18 65,420,930.65 -55,632,749.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 5,223.39 107,257.61
减：二、费用
17,974,354.45 22,857,749.94
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 3,038,567.26 3,934,269.90
2．托 管费 7.4.10.2 868,162.14 1,124,077.02
3．销 售服 务费
180,329.03 531,491.24
4．交 易费 用 7.4.7.20 556,443.07 29,636.13
5．利 息支 出
12,961,299.00 16,865,557.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
12,961,299.00 16,865,557.14
6．其 他费 用 7.4.7.21 369,553.95 372,718.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
79,459,539.83 -30,742,908.92
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
79,459,539.83 -30,742,908.92
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 79,459,539.83 79,459,539.83 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-64,893,269.87 3,052,198.28 -61,841,071.59
其中：1.基 金申 购款 271,169,826.74 1,824,251.50 272,994,078.24
2.基金 赎回 款 -336,063,096.61 1,227,946.78 -334,835,149.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -8,204,417.70 -8,204,417.70
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
489,425,116.31 19,377,788.14 508,802,904.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -30,742,908.92 -30,742,908.92
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,522,760.98 6,079,466.03 3,556,705.05
其中：1.基 金申 购款 1,238,070,465.65 43,984,294.50 1,282,054,760.15
2.基金 赎回 款 -1,240,593,226.63 -37,904,828.47 -1,278,498,055.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- -25,203,252.51 -25,203,252.51 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陶耿 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信信用 添益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2011]465 号 文 《关 于核 准光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资
基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保德 信基金管理有限公司向社 会公开发行募集，基金
合同 于 2011 年 5 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 2,627,358,006.58 份 基金份 额。 本基 金为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不定 。 本 基金 的基 金管 理人 及注 册登记 机构 为光 大保 德信 基金管 理有 限公 司 ，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金 基金 份额 分为 A 类和 C 类基 金份 额。 对于 A 类基金 份额 ，投 资者 申购 时需缴 纳申 购费 ，
赎回基 金份 额时 缴纳 赎回 费；对 于 C 类 基金 份额 ， 投资者 申购 时无 需缴 纳申 购费， 赎回 基金 份额 时
缴纳赎 回费。 赎回 时份 额 持有不 满 30 天 的， 收 取赎 回费， 持 有 满 30 天以 上 （ 含 30 天） 的， 不收 取
赎回费 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上 市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。 本 基金 为债 券
型基金，可投资的固定收 益类品种主要包括公司债 券、企业债券、可转换债 券、短期融资券、金融
债、 资产 支持 证券 、 国债 、 央 行票据 等 。 本 基金 投资 于固 定收益 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
其中对金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可 转债、分离交易可转债、 资产支持证券等非国家
信用债 券的 投资 比例 不低 于固定 收益 类资 产的 80% 。本 基 金投 资于 股票 、权 证等非 固定 收益 类证 券
的比例 为基 金资 产 的 0% - 20% 。 现金 或到 期日 在一 年之内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净
值的 5% 。 本基 金可 以直 接 从二级 市场 购入 股票 或权 证、 参与 一级 市场 股票 首 次发行 或增 发新 股 ， 并
可持有 因可 转债 转股 所形 成的股 票、 因所 持股 票派 发以及 因投 资可 分离 债券 而产生 的权 证等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 。
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计 量》 、 《企业 会计 准则
第 40 号—— 合 营安 排》 和 《企业 会计 准则 第 41 号—— 在其 他主 体中 权益 的披 露》 ； 修 订了 《企 业 会
计准则 第 2 号—— 长 期股 权投资 》 、 《 企业 会计 准则 第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企 业会计 准则 第 30 号 ——
财务报 表列 报》 和 《 企业 会计准 则 第 33 号—— 合 并 财务报 表》 ； 上 述 7 项会 计 准则均 自 2014 年 7 月
1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财政 部修 订了 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 ， 在 2014 年年
度及以 后期 间的 财务 报告 中施行 。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2014 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2014 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本 基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券
投资和 衍生 工具 （主 要系 权证投 资） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取 得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发 行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际 支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根 据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市 价以 确定 公允 价值 。
(2) 不存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损) ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣 除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(8) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允价值变 动收益/(损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性 金融资产 、交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 本基 金 A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 ，C 类 基 金份额 销售 服务 费按 前一 日基金 资产 净值 的
0.30% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 31 页共 65 页
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 由于 基金 费用 的不 同， 不同类 别的 基金 份额 在收 益分配 数额 方面 可能 有所 不同， 基金 管理 人
可对各 类别 基金 份额 分别 制定收 益分 配方 案， 同一 类别内 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 每 季度 至少 分配 1 次， 每年 至多 分配 6 次， 每次 基金 收
益分配 比例 不低 于期 末 （ 期末只 当次 分红 时的 可供 分配利 润计 算截 止日 ， 下 同） 可分配 收益 的 50% 。
(3) 若基金 合同 生效 不 满 6 个月则 可不 进行 分配 ；
(4) 本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利按权益登记日除权后的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资；若投 资人不选择，本基 金默
认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
(5) 基 金 红 利发 放 日距 离收 益 分 配基 准 日（ 即 期 末可 供 分 配利 润 计算 截 至 日） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日；
(6) 基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(7) 收益 分配 时发 生的 银行 转账等 手续 费用 由基 金份 额持有 人自 行承 担。 当基 金 份额持 有人 的现
金红利小于一定金额，不 足于支付银行转帐或其他 手续费用时，基金注册登 记机构可将基金份额持
有人的 现金 红利 按权 益登 记日除 权后 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 ；
(8) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
本基金 无分 部报 告。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 变更的 说明 在 7.4.2 会计 报 表的编 制基 础中 披露 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 32 页共 65 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 33 页共 65 页
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 5,936,600.39 373,726.11
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 5,936,600.39 373,726.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,082,849.84 28,500,562.19 2,417,712.35
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 416,191,103.05 420,823,941.10 4,632,838.05
银行间 市场 249,775,012.33 252,949,000.00 3,173,987.67
合计 665,966,115.38 673,772,941.10 7,806,825.72
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 34 页共 65 页
其他 - - -
合计 692,048,965.22 702,273,503.29 10,224,538.07
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 507,947,599.03 489,059,942.06 -18,887,656.97
银行间 市场 496,675,735.61 460,367,000.00 -36,308,735.61
合计 1,004,623,334.64 949,426,942.06 -55,196,392.58
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,004,623,334.64 949,426,942.06 -55,196,392.58
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 3,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 3,000,000.00 -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 35 页共 65 页
银行间 市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,680.77 915.82
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,558.35 7,878.75
应收债 券利 息 16,490,613.66 19,967,311.06
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 15.40 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 78.76 34.43
合计 16,498,946.94 19,976,140.08
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 282,351.43 3,693.75
银行间 市场 应付 交易 费用 9,968.01 14,611.55
合计 292,319.44 18,305.30 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 36 页共 65 页
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 130.42 15.84
预提费 用 319,000.00 239,000.00
其他应 付款 - 6,813.67
合计 319,130.42 245,829.51
7.4.7.9 实收基金
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 388,761,090.52 388,761,090.52
本期申 购 232,400,372.64 232,400,372.64
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -246,534,042.11 -246,534,042.11
本期末 374,627,421.05 374,627,421.05
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 98,141,264.81 98,141,264.81
本期申 购 38,769,454.10 38,769,454.10
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -89,529,054.50 -89,529,054.50
本期末 47,381,664.41 47,381,664.41
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 37 页共 65 页
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,455,469.49 -32,213,328.18 -23,757,858.69
本期利 润 13,770,750.79 55,337,633.23 69,108,384.02
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-171,725.71 1,529,554.09 1,357,828.38
其中： 基金 申购 款 -9,813,486.99 11,810,406.58 1,996,919.59
基金赎 回款 9,641,761.28 -10,280,852.49 -639,091.21
本期已 分配 利润 -7,507,460.29 - -7,507,460.29
本期末 14,547,034.28 24,653,859.14 39,200,893.42
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,298,909.76 -8,029,958.33 -6,731,048.57
本期利 润 267,858.39 10,083,297.42 10,351,155.81
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
641,983.09 1,052,386.81 1,694,369.90
其中： 基金 申购 款 -863,284.17 690,616.08 -172,668.09
基金赎 回款 1,505,267.26 361,770.73 1,867,037.99
本期已 分配 利润 -696,957.41 - -696,957.41
本期末 1,511,793.83 3,105,725.90 4,617,519.73
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 32,848.84 40,594.84 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 38 页共 65 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 234,763.43 308,315.21
其他 9,615.23 38,044.17
合计 277,227.50 386,954.22
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 173,816,977.71 10,918,361.90
减：卖 出股 票成 本总 额 155,918,348.97 10,357,427.93
买卖股 票差 价收 入 17,898,628.74 560,933.97
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （、 债转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-24,570,137.97 4,542,690.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -24,570,137.97 4,542,690.37
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
1,747,241,165.81 689,386,996.53
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,736,102,014.28 659,094,217.26
减： 应 收利 息总 额 35,709,289.50 25,750,088.90 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 39 页共 65 页
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
-24,570,137.97 4,542,690.37
7.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 81,148.47
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 81,148.47
7.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 65,420,930.65 -55,632,749.53
—— 股 票投 资 2,417,712.35 -810,437.67
—— 债 券投 资 63,003,218.30 -54,822,311.86
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 40 页共 65 页
3.其他 - -
合计 65,420,930.65 -55,632,749.53
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 4,876.30 94,202.74
基金转 换费 收入 347.09 13,054.87
其他 - -
合计 5,223.39 107,257.61
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 540,593.07 26,886.13
银行间 市场 交易 费用 15,850.00 2,750.00
合计 556,443.07 29,636.13
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
审计费 用 70,000.00 70,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
银行间 汇划 费用 23,153.95 16,318.51
帐户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他费 用 400.00 10,400.00
合计 369,553.95 372,718.51
7.4.7.21 分部报告 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 41 页共 65 页
本基金 无分 部报 告。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金于资产负债表日之 后、年度报告批准报出日 之前批准、公告或实施的 利润分配的情况如
下：
1.A 类 基金 ，权 益登 记日 2015 年 3 月 23 日，每 10 份基金 份额 分红 数 0.400 元。总 利润 分配
12,381,168.93 元 ，其 中现 金形式 发放 总 额 12,118,722.33 元 ，再 投资 形式 发放 总额 262,446.60 元。
2.C 类 基金 ，权 益登 记日 2015 年 3 月 23 日， 每 10 份基金 份额 分红 数 0.400 元。总 利润 分配
1,200,178.74 元 ，其 中现 金 形式发 放总 额 910,473.62 元，再 投资 形式 发放 总 额 289,705.12 元。
除以上 情况 外， 无其 他需 要说明 的资 产负 债表 日后 事项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ “ 光大证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 42 页共 65 页
光大证 券 99,847,725.49 28.06% 8,012,112.07 54.30%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 72,439,774.89 4.88% - -
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 88,355.45 27.49% 62,279.27 22.06%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 7,089.89 53.59% 3,693.75 100.00%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,038,567.26 3,934,269.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 230,260.10 646,313.46
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 868,162.14 1,124,077.02
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 44 页共 65 页
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债 券 A
类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C
类
合计
民生银 行 - 75,667.93 75,667.93
光大保 德信 - 29,889.29 29,889.29
光大证 券 - 38.13 38.13
合计 - 105,595.35 105,595.35
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债券A
类
光大保 德信 信用 添益 债券C 类 合计
民生银 行 - 171,719.24 171,719.24
光大保 德信 - 132,374.39 132,374.39
光大证 券 - 770.68 770.68
合计 - 304,864.31 304,864.31
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 45 页共 65 页
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用
添益债 券C 类
光大保 德信 信用 添益
债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
期初持 有的 基金 份额 29,999,000.00 - 29,960,781.84 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 29,999,000.00 -
期间因 拆分 变动 份额 - - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
29,999,000.00 - 29,960,781.84 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 - 29,999,000.00 -
期末持有的基金份额
占基金 总份 额比 例
0.00% - 7.72% -
注： 本报 告期 内 ， 基 金管 理人基 金转 换转 出本 基 金 29,999,000.00 份 ， 转换 费 0 元 ， 按 照招 募说
明书公 示费 率收 费。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 5,936,600.39 32,848.84 373,726.11 40,594.84
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 46 页共 65 页
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配
合计
备注
1 2014-12-19 2014-12-19 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
合计
0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配
合计
备注
1 2014-12-19 2014-12-19 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
合计
0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
110030 格力转债 2014-12-30 2015-01-13 新发行 100.00 100.00 7,120.00 712,000.00 712,000.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 24,249,763.62 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 47 页共 65 页
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
101354022 13 兴泸 MTN001 2015-01-05 104.11 50,000.00 5,205,500.00
101459016 14 桑德 MTN001 2015-01-05 102.88 100,000.00 10,288,000.00
101460013 14 株新材 MTN001 2015-01-05 102.21 100,000.00 10,221,000.00
合计
250,000.00 25,714,500.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 246,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该 类交 易要 求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并 报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量 化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 48 页共 65 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，除在附注
7.4.12 中列示的部 分 基金 资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况外，其余 均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限 一般不超过基金持有的
债券资 产的 公允 价值 。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、个券选择 等层面制定相应的流动性 指标，设定相应的
预警阀值，并通过风险评 估系统对这些流动性指标 进行持续的监测、评估， 根据评估结果及时提出
流动性 风险 管理 建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带 来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
7.4.13.4 市场风险 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 49 页共 65 页
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本 期末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以 内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 5,936,600.39 - - - - - 5,936,600.39
结算备付金 10,885,604.97 - - - - - 10,885,604.97
存出保证金 158,969.28 - - - - - 158,969.28
交易性金融资产 30,006,000.00 - 118,731,998.04 399,578,003.69 125,456,939.37 28,500,562.19 702,273,503.29
买入返售金融资产 3,000,000.00 - - - - - 3,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 16,498,946.94 16,498,946.94
应收申购款 250,000.00 - - - - 521,942.22 771,942.22
其他资产 - - - - - - -
资 产总计
50,237,174.64
-
118,731,998.04
399,578,003.69
125,456,939.37
45,521,451.35
739,525,567.09
负债
卖出回购金融资产款 270,249,763.62 - - - - - 270,249,763.62
应付证券清算款 - - - - - 1,852,342.90 1,852,342.90
应付赎回款 - - - - - 478,240.72 478,240.72
应付管理人报酬 - - - - - 278,981.35 278,981.35
应付托管费 - - - - - 79,708.94 79,708.94
应付销售服务费 - - - - - 13,467.37 13,467.37
应付交易费用 - - - - - 292,319.44 292,319.44
应付税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - 134,113.72 134,113.72
其他负债 - - - - - 319,130.42 319,130.42
负 债总计 270,249,763.62 - - - - 3,448,304.86 273,698,068.48 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 50 页共 65 页
利 率敏感度 缺口 -220,012,588.98
-
118,731,998.04
399,578,003.69
125,456,939.37
42,073,146.49
465,827,498.61
上 年度末
2013 年 12 月 31 日
1 个月以 内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 373,726.11 - - - - - 373,726.11
结算备付金 15,916,729.67 - - - - - 15,916,729.67
存出保证金 69,570.95 - - - - - 69,570.95
交易性金融资产 - 5,117,971.20 154,896,600.00 259,179,402.46 530,232,968.40 - 949,426,942.06
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 19,976,140.08 19,976,140.08
应收申购款 - - - - - 23,629.11 23,629.11
应收证券清算款 - - - - - 1,720,001.37 1,720,001.37
资 产总计 16,360,026.73
5,117,971.20
154,896,600.00
259,179,402.46
530,232,968.40
21,719,770.56
987,506,739.35
负债
应付交易费用 - - - - - 18,305.30 18,305.30
其他负债 - - - - - 245,829.51 245,829.51
卖出回购金融资产款 529,199,709.40 - - - - - 529,199,709.40
应付赎回款 - - - - - 1,218,542.15 1,218,542.15
应付销售服务费 - - - - - 27,184.30 27,184.30
应付管理人报酬 - - - - - 286,250.84 286,250.84
应付利息 - - - - - 15,683.82 15,683.82
应付托管费 - - - - - 81,785.96 81,785.96
负 债总计 529,199,709.40
-
-
-
-
1,893,581.88
531,093,291.28
利 率敏感度 缺口 -512,839,682.67
5,117,971.20
154,896,600.00
259,179,402.46
530,232,968.40
19,826,188.68
456,413,448.07
注：上 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 负债 的公 允价值 ，并 按照 合
约规定 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 了归 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 51 页共 65 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 1,691 减少 约 4,685
基准利 率下 降 1% 增加 约 1,691 增加 约 4,685
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 28,500,562.19 6.12 - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 673,772,941.10 144.64 949,426,942.06 208.02
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 702,273,503.29 150.76 949,426,942.06 208.02
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 52 页共 65 页
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 519 增加 约 798
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 519 减少 约 798
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 150,009,393.80 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 552,264,109.49 元， 属于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 （于 2013 年 12 月 31 日 ， 第一 层次 的余 额为 人民 币 247,685,339.60 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 701,741,602.46 元， 属于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 ）。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金分 别于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间不将相关股票和 债券的公允价值列 入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2. 3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其 他事 项
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2015 年 3 月 26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 28,500,562.19 3.85
其中： 股票 28,500,562.19 3.85
2 固定收 益投 资 673,772,941.10 91.11
其中： 债券 673,772,941.10 91.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.41
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,822,205.36 2.27
7 其他各 项资 产 17,429,858.44 2.36
8 合计 739,525,567.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 5,837,445.39 1.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
16,084,400.00 3.45
K 房地产 业
6,578,716.80 1.41
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 28,500,562.19 6.12
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600340 华夏幸 福 150,888 6,578,716.80 1.41
2 300124 汇川技 术 199,981 5,837,445.39 1.25
3 600000 浦发银 行 300,000 4,707,000.00 1.01
4 601318 中国平 安 60,000 4,482,600.00 0.96
5 601988 中国银 行 800,000 3,320,000.00 0.71
6 600837 海通证 券 80,000 1,924,800.00 0.41 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 55 页共 65 页
7 601166 兴业银 行 100,000 1,650,000.00 0.35
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 15,280,158.82 3.35
2 600340 华夏幸 福 13,779,867.53 3.02
3 600000 浦发银 行 13,736,912.99 3.01
4 600837 海通证 券 10,154,400.00 2.22
5 000002 万科 A 9,677,000.00 2.12
6 600019 宝钢股 份 7,768,936.18 1.70
7 002521 齐峰新 材 7,273,829.99 1.59
8 600970 中材国 际 6,929,500.00 1.52
9 601988 中国银 行 6,526,000.00 1.43
10 300124 汇川技 术 5,942,700.88 1.30
11 601628 中国人 寿 5,388,723.00 1.18
12 600690 青岛海 尔 4,870,500.00 1.07
13 002065 东华软 件 4,609,666.96 1.01
14 601601 中国太 保 4,501,300.00 0.99
15 600502 安徽水 利 4,341,362.70 0.95
16 600219 南山铝 业 4,169,208.88 0.91
17 600780 通宝能 源 4,166,000.00 0.91
18 002683 宏大爆 破 3,991,328.35 0.87
19 600068 葛洲坝 3,778,000.00 0.83
20 601166 兴业银 行 3,717,000.00 0.81
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600837 海通证 券 12,185,523.00 2.67
2 601318 中国平 安 12,045,500.00 2.64
3 600000 浦发银 行 11,384,000.00 2.49
4 000002 万科 A 10,681,615.96 2.34 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 56 页共 65 页
5 600340 华夏幸 福 10,133,089.56 2.22
6 600970 中材国 际 9,245,543.70 2.03
7 600019 宝钢股 份 8,822,921.94 1.93
8 002521 齐峰新 材 6,910,625.91 1.51
9 601628 中国人 寿 6,525,878.58 1.43
10 600690 青岛海 尔 5,668,977.00 1.24
11 002065 东华软 件 5,125,200.00 1.12
12 601601 中国太 保 4,828,416.91 1.06
13 600502 安徽水 利 4,732,087.00 1.04
14 600780 通宝能 源 4,653,383.12 1.02
15 600219 南山铝 业 4,380,123.69 0.96
16 600068 葛洲坝 3,910,000.00 0.86
17 000983 西山煤 电 3,824,114.87 0.84
18 000651 格力电 器 3,707,258.80 0.81
19 601988 中国银 行 3,610,000.00 0.79
20 600170 上海建 工 3,400,892.30 0.75
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 182,001,198.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 173,816,977.71
注： 8.4.1 项 “ 买 入金 额 ” 、 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,006,000.00 6.44
其中： 政策 性金 融债 30,006,000.00 6.44
4 企业债 券 405,480,477.09 87.05
5 企业短 期融 资 券 100,139,000.00 21.50
6 中期票 据 112,819,000.00 24.22 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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7 可转债 25,328,464.01 5.44
8 其他 - -
9 合计 673,772,941.10 144.64
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041469040 14 北排水 CP002 400,000 40,016,000.00 8.59
2 122091 11 重 机债 300,020 30,482,032.00 6.54
3 122082 11 发 展债 300,050 30,455,075.00 6.54
4 041468003 14 津保税 CP001 300,000 30,099,000.00 6.46
5 041456043 14 川高速 CP001 300,000 30,024,000.00 6.45
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末未 投资 贵金 属。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 58 页共 65 页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.11.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
158,969.28
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
16,498,946.94
5 应收申 购款
771,942.22
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
17,429,858.44
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 127002 徐工转 债 10,727,465.97 2.30
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
1,705 219,722.83 344,923,876.08 92.07% 29,703,544.97 7.93%
光大保 德信 信用
添益债 券 C 类
1,470 32,232.42 13,188,054.98 27.83% 34,193,609.43 72.17%
合计 3,175 132,916.25 358,111,931.06 84.86% 63,897,154.40 15.14%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业
人员持 有本 基金
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 9,234.58 0.00%
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类 20,063.88 0.04%
合计 29,298.46 0.00%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 60 页共 65 页
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2011 年 5 月 16
日）基 金份 额总 额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 388,761,090.52 98,141,264.81
本报告 期基 金总 申购 份额 232,400,372.64 38,769,454.10
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 246,534,042.11 89,529,054.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 374,627,421.05 47,381,664.41
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
陶耿先 生 自 2014 年 3 月 13 日 起担 任本 基金 管理 人 总经理 。自 陶耿 先生 任总 经理职 务之 日起 ，
本基金 管理 人董 事长 林昌 先生不 再代 行总 经理 职务 。2014 年 8 月 22 日， 盛 松先生 离任 本基 金管 理
人督察长，转任副总经理 兼首席投资总监；本基金 管理人督察长一职由总经 理陶耿先生代任。李常
青先生 自 2015 年 2 月 28 日起担 任本 基金 管理 人督 察长； 自李 常青 先生 担任 督察长 职务 之日 起， 陶
耿先生 不再 代行 督察 长职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 7 万元 ，目 前该 审计 机构已 提 供 审计 服务 的连 续年限 为 4 年。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 61 页共 65 页
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 99,847,725.49 28.06% 88,355.45 27.49% -
东方证 券 1 255,970,451.03 71.94% 233,034.57 72.51% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 62 页共 65 页
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
光大证 券 72,439,774.89 4.88% - - - -
东方证 券 1,410,985,558.87 95.12% 23,471,300,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-29
2
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-29
3
关于旗 下部 分基 金新 增上 海联泰 资产 管理 有
限公司 为代 销机 构并 同时 开通基 金定 期定 额
投资及 基金 转换 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-27
4
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-12-17
5
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 暂
停大额 申购 和大 额转 换转 入的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-11-25
6
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2014 年第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-10-27
7
关于旗 下部 分基 金新 增深 圳市新 兰德 证券 投
资咨询 有限 公司 为代 销机 构并参 与其 交易 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-10-22
8
关于在 上海 证券 有限 责任 公司开 通旗 下部 分
基金定 期定 额投 资及 基金 转换业 务并 参与 其
网上交 易费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-19
9
关于旗 下部 分基 金新 增北 京钱景 财富 投资 管
理有限 公司 为代 销机 构并 参与其 交易 费率 优
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-09-12 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 63 页共 65 页
惠活动 的公 告
10
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2014 年半 年度 报告 （摘 要 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-29
11
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2014 年半 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-29
12
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于网 上直 销
平台( 含 移动 终端) 开通 上海 富友支 付服 务有
限公司 基金 支付 业务 并实 施交易 费率 优惠 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-08-15
13
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2014 年第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-18
14
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增一 路财 富 （ 北京 ） 信息科 技有 限公 司
为代销 机构 并参 与其 交易 费率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-07
15
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金参 与华 夏银 行股 份有 限公司 手机 银行 交
易渠道 基金 申购 费率 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-07-01
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金继 续参 与交 通银 行股 份有限 公司 网上 银
行手机 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-06-30
17
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书(更新)摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-06-28
18
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书(更新)
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-06-28
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整光 大
保德信 增利 收益 债券 型证 券投资 基金 和光 大
保德信 信用 添益 债券 型证 券投资 基金 申购 费
率的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-06-13
20
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2014 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-04-21
21
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2013 年年 度报 告（ 正文 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-03-31
22
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2013 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-03-31
23
关于旗 下部 分基 金参 与中 国工商 银行 股份 有
限公司 个人 电子 银行 基金 申购费 率优 惠活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-03-29
24
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金 基
金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-01-30
25
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
2013 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2014-01-22
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 64 页共 65 页
§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信信 用添 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
13.2 存放地点
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大 厦 46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2014 年 年 度报告
第 65 页共 65 页
二〇一五年三月三十 日
