金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
金 鹰 持久 回 报分 级 债券 型 证券 投 资基 金
2014 年 年度 报告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年三 月三十 一日金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰持 久回 报分 级债 券
场内简 称 回报 B
基金主 代码 162105
交易代 码 162105
基金运 作方 式 契约型
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 9 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 217,063,303.35 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳
上市日 期 2012 年 3 月 28 日
下属分 级基 金的 基金 简称 回报 A 回报 B
下属分 级基 金的 交易 代码 162106 150078
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
70,522,486.72 份 146,540,816.63 份
注： 金鹰 持久 回报 分级 债券 型证券 投资 基金 简称: 金 鹰持久 回报 分级 债券 ， 场内 简称: 金 鹰回 报，
基金代 码:162105 。其中金 鹰 持久 回报 分级 债券 型证 券 投资 基金 之回 报 A 份额, 基 金简 称: 回报 A ，
基金代 码:162106 ；金 鹰持 久回报 分级 债券 型证 券投 资基金 之回 报 B 份额, 基 金简称: 回报 B; 场 内简
称: 回报 B; 基 金代 码:150078 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 力 争为 基金 份额 持 有人获 取超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 借鉴 投资 时钟 的分 析框架 ，结 合国 内外 政治 经济环 境、 政策 形势 、
未来利 率的 变化 趋势 、 股 票市场 估值 状况 与未 来可 能的运 行区 间 ， 确 定债
券类、 权益 类、 货币 类资 产配置 比例 的目 标区 间。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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业绩比 较基 准
基金合 同生 效之 日 起 3 年 内：中 国债 券综 合指 数（ 财富） 增长 率
基金合 同生 效后 3 年期 届 满：中 国债 券综 合指 数（ 财富） 增长 率× 95% ＋
沪深 300 指 数增 长率× 5% 。
风险收 益特 征
自 《基 金合 同》 生 效之 日 起 3 年 内， 本基金 的份 额 由回 报 A 、 回 报 B 构成 ，
回报 A 的预 期收 益稳 定、 风险较 低， 回 报 B 由 于具 有一定 的杠 杆倍 数，
其预期 收益 与风 险较 高； 《 基金合 同》 生 效 3 年期 届 满后， 本基 金转 型为
上 市开 放式基 金（LOF ） ， 为 积极 配置的 债券 型基 金， 属于 证券投 资基 金
当中风 险较 低的 品种 ， 其 长期平 均风 险与 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金， 但高 于货 币市 场基金 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
自《基 金合 同》 生效 之日 起 3 年
内， 回报 A 的预 期收 益稳 定、 风
险较低 。
自 《 基金 合同 》 生 效之 日 起 3 年 内 ， 回
报 B 由于 具有 一定 的杠 杆 倍数， 其预
期收益 与风 险较 高。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 苏文锋 胡涛
联系电 话 020-83282627 010-68858112
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦 22-23 楼 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 3 月 9 日 （基
金合同生效日）至
2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 21,865,862.81 34,677,918.37 31,352,858.97
本期利 润 54,584,907.24 -2,812,343.54 37,004,406.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1934 -0.0060 0.0753
本期基 金份 额净 值增 长率 25.89% -2.78% 5.87%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2711 0.0684 0.0632
期末基 金资 产净 值 275,533,163.73 417,772,335.40 525,466,832.61
期末基 金份 额净 值 1.2694 1.0293 1.0587
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.88% 0.19% 2.58% 0.18% 0.30% 0.01%
过去六 个月 10.48% 0.42% 4.27% 0.13% 6.21% 0.29%
过去一 年 25.89% 0.38% 10.34% 0.11% 15.55% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
35.17% 0.28% 13.07% 0.09% 22.10% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2012 年 3 月 9 日 至 2014 年 12 月 31 日) 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号文 批准 ，于 2002 年 12 月 25 日成 立，
是自律 制度 下中 国证 监会 批准设 立的 首批 基金 管理 公司之 一。 公司 注册 资本 2.5 亿元 人民 币， 股 东
包括广州证券股份有限公 司、广州白云山医药集团 股份有限公司、美的集团 股份有限公司和东亚联
丰投资 管理 有限 公司 ，分 别持 有 49 ％、20 ％、20 ％和 11 ％的 股份 。
公司设立了投资决策委员 会、风险控制委员会、资 产估值委员会等专业委员 会。投资决策委员
会负责指导基金资产的运 作 、确定基本的投资策略 和投资组合的原则。风险 控制委员会负责全面评
估公司的经营过程中的各 项风险，并提出防范措施 。资产估值委员会负责依 照基金合同和基金估值
制度的 规定 ，确 定基 金资 产估值 的原 则、 方法 、程 序及其 他相 关的 估值 事宜 。
公司目前下设权益投资部 、研究发展部、集中交易 部、指数及量化投资部、 产品研发部、固定
收益投 资部、 市场 拓展 部 、 品牌电 子商 务部、 机构 客户部 （ 含机 构客 户一 部 、 机构客 户二 部） 、 专户
投资部、信息技术部、基 金事务部、风险管理部、 监察稽核部、综合管理部 。权益投资部负责基金
权利类投资；研究发展部 负责宏观经济、行 业、上 市公司研究和投资策略研 究；集中交易部负责完
成基金经理投资指令；指 数及量化投资部负责指数 量化产品的研究投资、金 融工程研究、数量分析
工作；产品研发部负责基 金新产品、新业务的研究 和设计工作；固定收益投 资部负责固定收益证券
以及债 券、 货币 市场 的研 究和投 资管 理工 作； 市场 拓展部 负责 市场 营销 策划 、 基金 销售 与渠 道管 理、
客户服务等业务；品牌电 子商务部负责公司品牌建 设和电子商务的推广；机 构客户部负责机构客户
的开发 、 维 护与管 理； 信息 技术部 负责 公司 信息 系统 的日常 运行 与维 护, 跟踪 研 究新技 术, 进行 相应 的
技术系 统规 划与 开发 ， 基 金事务 部负 责基 金会 计核 算、 估 值、 开 放式 基金 注册 、 登记 和清 算等 业务 ；
专户投资部负责特定客户 资产的投资和管理；风险 管理部负责公司风险的识 别、评估、控制等管理
工作；监察稽核部负责对 公司和基金运作以及公司 员工遵守国家相关法律、 法规和公司内部规章制
度等情况进行监督和检查 ；综合管理部负责公司企 业文化建设、文字档案、 公司财务、后勤服务、
人力资 源管 理、 薪酬 制度 、人员 培训 、人 事档 案等 综合事 务管 理。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共 管理 金鹰 成份 股优 选证券 投资 基金、 金鹰 中 小盘精 选证 券投 资
基金、金鹰红利价值灵活 配置混合型证券投资基金 、金鹰行业优势股票型证 券投资基金、金鹰稳健
成长股票型证券投资基金 、金鹰主题优势股票型证 券投资基金、金鹰保本混 合型证券投资基金、金
鹰中证技术领先指数增强 型证券投资基金、金鹰策 略配置股票型证券投资基 金、金鹰持久回报分级金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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债券型 证券 投资 基金 、金 鹰核心 资源 股票 型证 券投 资基金 、金 鹰中 证 500 指 数分级 证券 投资 基金 、
金鹰元泰精选信用债债券 型证券投资基金和金鹰货 币市场证券投资基金、金 鹰元丰保本混合型证券
投资基金、金鹰元 安保本 混合型证券投资基金、金 鹰元盛分级债券型发起式 证券投资基金十七只开
放式基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱新红 基金经 理
2012-03-0
9
2014-11-22 11 年
邱 新 红 先 生 ， 美 国 卡 内 基 梅 隆 大
学 计 算 金 融 专 业 硕 士 ， 证 券 从 业
年限 11 年。 曾任 职于 美国 太平洋
投资管 理公 司(PIMCO) ， 担 任投资
组 合 经 理 助 理 。2008 年 3 月到
2010 年 6 月担 任 Bayview 资产管
理 公 司 的 投 资 经 理 ， 负 责 债 券 投
资组合 管理 。2010 年 8 月 加入金
鹰基金 管理 有公 司。
马洪娟 基金经 理
2013-12-0
7
- 4 年
马 洪 娟 ， 暨 南 大 学 金 融 学 专 业 硕
士、博 士， 证券 从业 经历 4 年。
2010 年 7 月 加入 金鹰 基金 管理有
限 公 司 ， 任 债 券 研 究 员 。 现 任 本
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、 本基 金于 2015 年 1 月 9 日增聘 李涛 先生 为基 金经 理， 目前 本基 金由 马洪 娟和 李涛共 同 管 理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准
则、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 的 规定 ， 本着 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管
理和运用基金资产，在严 格控制风险的基础上，为 基金份额持有人谋求最大 利益。本报告期内，基
金运作 合法 合规 ， 无出 现重 大违法 违规 或违 反基 金合 同的行 为 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
为 了 保 证 本 基 金 管 理 人 的 各 类 投 资 者 和 委 托 人 享 受 到 平 等 的 资 产 管 理 服 务, 保 证 本 基 金 管 理 人金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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管理的不同投资组合得到 公平对待，保护投资者合 法权益，本基金管理人根 据《中华人民共和国证
券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基金 管理 公司 内部 控制 指导意 见 》 、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制
度指导 意见 》 ， 以 及公 司内 控大纲 的要 求， 制定 了 《 金鹰基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 并 严格 执
行。
同时，本基金管理人自主 开发了公平交易数量分析 系统，该系统能够实现对 公司旗下任意两个
资产管理账户在一定期间 内买卖相同证券的差价率 与差价金额进行统计分析 ，设置了包括：正向交
易占比 、差 价 率 t 检验 值 等监 控 指标 ，并 设置 预警 阀值， 通过 定期 或不 定期 对公司 旗下 各资 产管 理
账户的 公平 交易 执行 情况 进行预 警、 分析 和提 示。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期，本基金管理人 按照《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》的要求，根据
本公司《公平交易制度》 的规定，通过规范化的投 资、研究和交易流程，确 保公平对待不同投资组
合，切 实防 范利 益输 送。
本基金管理人事前规定了 严格的股票备选库管理制 度、投资权限管理制度、 债券库管理制度和
集 中交易制 度等；事 中重视 交易执行 环节的公 平交易 措施，以" 时间 优先、价格 优先" 作为执行 指令
的基本 原则，必要时启用 投资交易系统中的公平交 易模块；事后加强对不同 投资组合的交易价差、
收益率的分析，以尽可能 确保公平对待各投资组合 。本报告期内，公司公平 交易制度总体执行情况
良好。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本投资组合 与本公司管理的其他主动 型投资组合未发生过同日 反向交易的情况；
与本公司管理的被动型投 资组合发生的同日反向交 易，未发生过成交较少的 单边交易量超过该证券
当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策 略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年债 券市 场整 体表 现 良好， 一方 面由 于市 场 对 2013 年悲 观资 金面 的修 正 ，另一 方面 由于
央行下 调公 开市 场操 作利 率以及 定向 宽松 等政 策的 实施， 债券 市场 在 12 月 8 日前收 益率 大幅 下 行 ，
债券经历了将近一年的牛 市，但是随着中国证券登 记结算有限公司发布《关 于加强企业债券回购风
险管理 相关 措施 的通 知》 ， 债券行 情急 转直 下， 收益 率大幅 调整 。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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本基金由于封闭期快要结 束，上半年以持有为主， 保持了相对较高的杠杆， 下半年尤其是四季
度大幅 降低 基金 杠杆 ，调 持仓结 构， 保持 较好 的流 动性， 为基 金的 封闭 转开 放做好 准备 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日， 基金份 额净 值 1.2694 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 25.89%，同期
业绩比 较基 准增 长率 为 10.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
目前时点，我们认为部分 债券品种有较好的投资价 值，尤其是中短端信用债 品种，目前收益率
曲线较为平坦，短端收益 率有一定的下行空间，中 短端信用债品种具有一定 的配置价值，但是随着
信用债市场的扩容以及近 期出现的中小企业私募债 违约事件的暴露，应警惕 信用债中低等级信用债
的信用 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》 、2007 年 5 月 15
日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》以及 中国证券监督管理委员会 颁布的《关于证券投资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]15 号 ） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的的 指导 意见 》 （证监 会公 告[2008]38 号等 相关规 定和 基金 合同
的约定，日常估值由本基 金管理人同本基金托管人 一同进行，基金份额净值 由本基金管理人完成估
值后，经本基金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、年中和年 末估值复核与基金会计
账务的 核对 同时 进行 。
为确保公司估值程序的正 常进行，本公司还成立了 资产估值委员会。资产估 值委员会由公司总
经理、分管总经理助理、 权益投资部总监、固定收 益部总 监、研究发展部总 监、基金事务部总监、
基金经理、投资经理、基 金会计和相关人员组成。 在特殊情况下，公司召集 估值委员会会议，讨论
和决策 特殊 估值 事项 ，估 值委员 会集 体决 策， 需到 会的三 分之 二估 值委 员会 成员表 决通 过 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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4.8 管理人对会计师事务 所出具非标准审计报 告所 涉相关事项的说明
本报告 期， 会计 师事 务所 未对本 基金 出具 非标 准审 计报告 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人严 格遵守《证券投资基金法 》及其他相关法律法规、 基金合同和托管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务 ，不 存在损 害本 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人依 据国家相关法律法规、基 金合同和托管协议的规定 ，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基金收 益的计算、基金费用开支 等方面进行了必要的监
督、复 核和 审查 ，未 发现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 中审 亚太 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
韩
振平、 王 兵签 字出 具了 中 审亚太 审字 （2015 ）010340-15 号标准无 保留 意见 的 审计报 告。 投资 者可
通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 3,228,578.19 6,439,594.85
结算备 付金 13,345,595.81 44,589,604.15
存出保 证金 57,459.40 144,665.81
交易性 金融 资产 382,571,120.40 1,022,905,069.80
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 382,571,120.40 1,022,905,069.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 30,000,165.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 8,466,386.52 28,359,243.91
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 407,669,140.32 1,132,438,343.52
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 131,000,000.00 708,000,000.00 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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应付证 券清 算款 - 5,605,081.76
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 164,355.93 252,001.12
应付托 管费 46,958.84 72,000.30
应付销 售服 务费 82,177.96 126,000.56
应付交 易费 用 1,400.00 3,008.50
应交税 费 1,915.88 1,915.88
应付利 息 74,167.98 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 765,000.00 606,000.00
负债合计 132,135,976.59 714,666,008.12
所有者权益： - -
实收基 金 210,120,642.06 389,999,775.25
未分配 利润 65,412,521.67 27,772,560.15
所有者权益合计 275,533,163.73 417,772,335.40
负债和所有者权益总 计 407,669,140.32 1,132,438,343.52
注： 本基 金截 至 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.2694 元 ， 基 金份 额总 额 217,063,303.35 份,
其中回 报 A 基金 份额净 值 1.0131 元， 份 额 70,522,486.72 份 ；回 报 B 基 金份 额 净值 1.3927 元 ，份 额
146,540,816.63 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 74,782,962.05 30,718,993.09
1.利息 收入 43,832,779.78 52,983,603.44 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 14 页共 31 页
其中： 存款 利息 收入 393,507.63 756,050.35
债券利 息收 入 42,942,849.36 50,985,963.45
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 496,422.79 1,241,589.64
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -1,768,862.16 15,221,490.15
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,768,862.16 15,221,490.15
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
32,719,044.43 -37,490,261.91
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） - 4,161.41
减：二、费用 20,198,054.81 33,531,336.63
1．管 理人 报酬 2,263,789.65 3,586,248.57
2．托 管费 646,797.07 1,024,642.56
3．销 售服 务费 1,131,894.87 1,793,124.23
4．交 易费 用 4,928.06 10,509.52
5．利 息支 出 15,731,445.16 26,682,411.75
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 15,731,445.16 26,682,411.75
6．其 他费 用 419,200.00 434,400.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 54,584,907.24 -2,812,343.54
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 54,584,907.24 -2,812,343.54 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
389,999,775.25 27,772,560.15 417,772,335.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 54,584,907.24 54,584,907.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-179,879,133.19 -16,944,945.72 -196,824,078.91
其中：1.基 金申 购款 46,393,390.10 4,161,389.43 50,554,779.53
2.基金 赎回 款 -226,272,523.29 -21,106,335.15 -247,378,858.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
210,120,642.06 65,412,521.67 275,533,163.73
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,426.01 37,004,406.60 525,466,832.61 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 16 页共 31 页
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -2,812,343.54 -2,812,343.54
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-98,462,650.76 -6,419,502.91 -104,882,153.67
其中：1.基 金申 购款 305,682,457.56 15,471,651.25 321,154,108.81
2.基金 赎回 款 -404,145,108.32 -21,891,154.16 -426,036,262.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
389,999,775.25 27,772,560.15 417,772,335.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金 鹰持久 回报分 级债券 型证 券投资 基金（ 以下简 称" 本 基金" ）经中 国证监 会证监 许可【2012 】
111 号 文核 准《 关于 核准 金 鹰持久 回报 分级 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 批准募 集， 于 2012 年
3 月 9 日正 式成 立 。 本 基金 为契约 型 ， 存 续期 限不 定 ， 设立募 集规 模为 488,462,429.13 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为金 鹰基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布并 于 2014 年 7 月修 改 的 《 企业 会计 准则
－基本 准则 》 和 41 项具 体 会计准 则及 其应 用指 南、 解 释及其 他相 关规 定 （ 以下 合 称 “ 企 业会 计准 则 ”），
中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 17 页共 31 页
监会发 布的 《 证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 和中 国证 监会 发
布的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业 会计准则和《证券投资基 金会计核算业务指引》的 要求，真实、完整
地反映 了本 基金 2014 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度 的经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等 有
关信息 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 无差 错更 正。
7.4.6 税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （ 股票 ） 交 易 印花税 率的 通知 》
的规定 ， 自 2007 年 5 月 30 日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率， 由原 先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税；
经国务 院批 准, 根据 财政 部 、 国 家税 务总局 《 关于 调 整证券 （ 股票 ） 交 易印 花 税率的 通知 》 的 规
定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股票 ） 交易 印花金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 18 页共 31 页
税调整 为单 边征 税, 由出 让 方按证 券(股票) 交 易印 花税 税率缴 纳印 花税,受 让方 不 再征收, 税 率不 变。
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起 ，对 证券 投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买
卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 ， 对 基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入 、 债 券的 利息收 入及 储蓄 利息 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收 流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字 【2012 】85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 ， 证券 投资 基金从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股期 限在
1 个月 以内 （含 1 个 月） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至 1
年（含 1 年） 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年 的， 暂 减按 25% 计入 应纳 税所
得额。 上述 所得 统一 适 用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
广州白 云山 医药 集团 股份 有限公 司 基金管 理人 股东
美的集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
东亚联 丰投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 19 页共 31 页
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方进行 权证 交易 。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
708,985,710.95 100.00% 2,029,341,701.85 100.00%
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
广州证 券股 份有 限公
司
43,574,600,000.00 100.00% 98,576,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 均无 应付 关联 方佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 20 页共 31 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,263,789.65 3,586,248.57
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 421,558.57 980,880.79
注：在 通常 情况 下， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 公休日 结束 之日 起 3 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起 3 个 工作 日内 支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 646,797.07 1,024,642.56
注：在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 0.20% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 公休日 结束 之日 起 3 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起 3 个 工作 日内 支付。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 21 页共 31 页
7.4.8.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
回报 A 回报 B 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- - 39,013.04
中国邮 政储 蓄银 行 - - 462,001.68
广州证 券股 份有 限公
司
- - 127,154.14
合计 - - 628,168.86
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
回报A 回报B 合计
金鹰基 金管 理有 限公
司
- - 23,465.67
中国邮 政储 蓄银 行股
份有限 公司
- - 1,079,151.14
广州证 券股 份有 限公
司
- - 153,498.02
合计 - - 1,256,114.83
注：本 基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提。 基金销 售服 务费 的
计算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务费 划款 指
令，经 基金 托管 人复 核后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 划出 ，由 基金管 理人 按相 关合 同
规定支 付给 基金 销售 机构 。若遇 法定 节假 日、 休息 日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺
延至法 定节 假日 、公 休日 结束之 日 起 3 个 工作 日内 或不可 抗力 情形 消除 之日 起 3 个 工作 日内 支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 22 页共 31 页
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方进行 银行 间市 场交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
回报A 回报B 回报B
基 金 合 同 生 效 日
（2012 年 3 月 9 日 ）
持有的 基金 份额
- 35,002,475.00 35,002,475.00
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- 35,002,475.00 35,002,475.00
期间申购/ 买入总份
额
- - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- 13,099,539 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 21,902,936.00 35,002,475.00
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- 14.95% 23.89%
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
回报 A
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
回报 B
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 23 页共 31 页
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行股
份有限 公司
3,228,578.19 37,831.54 6,439,594.85 90,150.50
注： 本 基金 报告 期末 结算 备 付金余 额 为 13,345,595.81 元， 当 期产 生的 利息 收入 为 353,488.82 元，
上年度 报告 期末 结算 备付 金余额 为 44,589,604.15 元 ，当期 产生 的利 息收 入 为 663,166.46 元。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 报告 期末 未持 有因 认购新 发/ 增 发受 限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期末 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2014 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券余 额 款 131,000,000.00 元, 于 2015 年 1 月 1 日( 先后)到期 。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
第 24 页共 31 页
本基金 本报 告期 会计 报表 无需要 说明 的其 他事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 382,571,120.40 93.84
其中： 债券 382,571,120.40 93.84
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,574,174.00 4.07
7 其他各 项资 产 8,523,845.92 2.09
8 合计 407,669,140.32 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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本基金 报告 期内 未买 入股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 报告 期内 未进 行股 票投资 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 292,778,120.40 106.26
5 企业短 期融 资 券 79,992,000.00 29.03
6 中期票 据 9,801,000.00 3.56
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 382,571,120.40 138.85
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122903 10 盐 东方 382,240 38,453,344.00 13.96
2 122865 10 苏 海发 300,100 30,115,035.00 10.93
3 122648 12 宣 国投 203,240 21,600,347.20 7.84
4 122716 12 莆 田债 200,040 21,204,240.00 7.70
5 122540 12 宁 浦口 200,000 20,820,000.00 7.56 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期末 未持 有股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
无
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期末 未持 有国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
无
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金报 告期 内基 金投资 的前 十名 股票 没有 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
57,459.40 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
8,466,386.52
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,523,845.92
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
回报 A 3,074 22,941.60 266,231.01 0.38% 70,256,255.71 99.62%
回报 B 407 360,051.15 127,761,755.00 87.19% 18,779,061.63 12.81%
合计 3,481 62,356.59 128,027,986.01 58.98% 89,035,317.34 41.02% 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 金鹰基 金管 理有 限公 司 21,902,936.00 15.62%
2
安邦人 寿保 险股 份有 限
公司－ 积极 型投 资组 合
17,039,619.00 12.15%
3
华宝信 托有 限责 任公 司
－琥 珀 2 号 集合 资金 信
托
12,623,346.00 9.00%
4
全国社 保基 金二 零九 组
合
6,942,001.00 4.95%
5
全国社 保基 金一 零零 二
组合
6,085,798.00 4.34%
6
光大证 券－ 光大 银行 －
光大阳 光 5 号集 合资 产
管理计 划
5,119,233.00 3.65%
7
光大证 券－ 光大 －光 大
阳光避 险增 值集 合资 产
管理计 划
5,106,688.00 3.64%
8
全国社 保基 金一 零零 三
组合
4,318,562.00 3.08%
9
中信证 券－ 华夏 银行 －
中信证 券贵 宾定 制 2 号
集合资 产管 理计 划
4,301,404.00 3.07%
10
全国社 保基 金二 一四 组
合
4,120,000.00 2.94%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
回报 A 0.00 0%
回报 B 0.00 0%
合计 0.00 0%
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 从业 人员 未持 有本基 金。
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
回报 A 0
回报 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 回报 A 0 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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放式基 金
回报 B 0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 3 月 9
日）基 金份 额总 额
341,921,612.50 146,540,816.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 259,331,835.27 146,540,816.63
本报告 期基 金总 申购 份额 50,554,779.53 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 247,378,858.44 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 8,014,730.36 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,522,486.72 146,540,816.63
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期内基金管理人总经 理、董事长发生变更。公 司总经理由殷克胜先生变 更为刘岩先生，该
事项已 于 2014 年 8 月 8 日进行 了公 告； 董事 长由 刘东先 生变 更为 凌富 华先 生，相 关事 项已 于 2014
年 10 月 9 日及 2015 年 1 月 10 日进 行了 信息 披露 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 中审 亚太 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 。
本报告 期内 实际 应支 付会 计师事 务所 的审 计费 为 55000 元。 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本基金 报告 期内 无管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受监 管部 门稽 查或 处罚 的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广州证 券 1 - - - - -
注：本 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ，租 用其 交易单 位作 为本 基金 的专 用交易 单位 。本 基
金专用 交易 单位 的选 择标 准如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广州证 券
708,985,710.
95
100.00%
43,574,60
0,000.00
100.00% - - 金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金 2014 年年 度 报告摘要
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§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 一日
