金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2014 年 年 度报 告 摘 要
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年三月三十一日
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
1
§1 重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
2
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金元惠 理价 值增 长股 票
基金主 代码 620004
交易代 码
620004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 11 日
基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司（原 “金 元惠 理基 金管 理有限 公司 ”）
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 56,722,492.64 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在GARP （ 以合 理的 价格 购 买企业 的增 长 ） 策 略指 导 下， 本基 金投 资
于具有良 好成 长潜力 和价 值低估的 上市 公司股 票， 在控制 组合风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 中长期 的稳 定增 值。
投资策 略
在GARP 策 略指 导下 ， 以 “ 合理的 价格 购买 中国 企业 的增长 ”是 本基
金构建股 票投 资组合 的基 本投资策 略。 本基金 的股 票资产 投资于 具
有良好成 长潜 力和价 值低 估的上市 公司 股票， 采取 自下而 上、四 重
过滤的方 法构 建股票 组合 。首先， 采取 模型识 别法 对所有 股票的 估
值与成长 前景 进行数 量化 扫描，形 成可 投资股 票集 合，该 股票集 合
构成本基 金股 票一级 库； 其次，对 股票 一级库 中的 所有股 票进行 流
动性筛 选 ， 形 成本 基金 股 票二级 库 ； 再 次 ， 通 过上 市 公司实 地调 研，
利用“金 元顺 安上市 公司 成长前景 评价 体系 ” 对股 票二级 库中的 上
市公司的 成长 前景进 行翔 实分析与 评估 ，剔除 “伪 成长” 的上市 公
司， 甄别 具有 真正 成长 潜 力的优 质上 市公 司 （ “ 明星 公司” ） ， 同时 对
甄别的明 星公 司进行 公司 治理评估 ，从 而构成 本基 金股票 三级库 ；
最后，通 过估 值考量 ，选 择价值被 低估 的上市 公司 ，形成 优化的 股
票组合。 在股 票组合 的构 建过程中 ，宏 观经济 预测 和行业 趋势分 析
辅助本 基金 股票 组合 的构 建。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 国债 指数 收益 率 × 2 0%
风险收 益特 征
本基金是 一只 主动投 资的 股票型基 金， 其风险 收益 特征从 长期平 均
及预期来 看， 高于混 合型 基金、债 券型 基金与 货币 市场基 金，属 于
较高风 险、 较高 收益 的证 券投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限
公司” ）
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 凌有法 田青
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
3
联系电 话 021-68882815 010-67595096
电子邮 箱 service@jyvpfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 021-68881801 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.jyvpfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 6,583,278.26 5,609,302.71 2,038,600.46
本期利 润 10,163,626.67 10,733,282.48 -122,203.45
加权平均基金份额本期利
润
0.1401 0.1160 -0.0012
本期基 金份 额净 值增 长率 20.82% 14.25% -0.51%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0850 -0.1024 -0.2138
期末基 金资 产净 值 61,541,390.89 73,962,905.06 80,970,173.43
期末基 金份 额净 值 1.085 0.898 0.786
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2：期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） ；
3：表 中的 “期 末” 均指 报 告期最 后一 日， 即 12 月 31 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长 率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 32.80% 1.66% 35.30% 1.31% -2.50% 0.35%
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
4
过去六 个月 42.20% 1.31% 49.70% 1.06% -7.50% 0.25%
过去一 年 20.82% 1.23% 42.92% 0.97% -22.10% 0.26%
过去三 年 37.34% 1.19% 43.09% 1.04% -5.75% 0.15%
过去五 年 0.65% 1.24% 4.75% 1.09% -4.10% 0.15%
自基金合同
生效起 至今
8.50% 1.25% 15.82% 1.11% -7.32% 0.14%
注： （1） 本基 金选 择沪 深 300 指 数作 为股 票投 资部 分 的业绩 基准 ， 选择 中证 国 债指数 作
为债券 投资 部分 的业 绩基 准， 复合业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收益 率×80% ＋中 证国 债
指数收 益率 ×20% ；
（2） 本基 金合 同生 效日 为 2009 年 9 月 11 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2009 年9 月 11 日至 2014 年 12 月 31 日）
（1 ） 本基 金合 同生 效日 为 2009 年9 月11 日；
（2 ）股票资 产占基 金资产 的 60%-95%， 债券资 产、 现金资产以 及中国 证监会 允许基金 投
资的其他证 券品种 占基金 资产的 5%-40% ，其中 基金 保留的现金 或投资 于到期 日在一年以 内
的政府 债券 的比 例不 低于 基金资 产净 值 的5%。 本基 金建仓 期 为 2009 年9 月11 日至2010 年
3 月 10 日 ，在 建仓 期末 各 项资产 市值 占基 金净 值的 比率均 符合 基金 合同 约定 。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
5
（1 ） 本基 金合 同生 效日 为 2009 年9 月11 日；
（2 ） 基金 增长 率为 实际 投 资期间 的收 益率 ，未 经过 年化处 理；
（3 ）2009 年的 数据 期间 为 2009 年9 月11 日至 2009 年 12 月31 日止 。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 过去 三年 内未 进行 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金元顺 安基 金管 理有 限公 司 （ 原 “ 金元 惠理 基金 管 理有限 公司 ” ） 成立 于 2006 年 11 月，
由金元 证券 有限 公司 （以下 简称 “ 金元 证券” ） 与比 利 时联合 资产 管理 公司 （以下 简称 “KBC”）
共同发 起设 立的 中外 合资 基金管 理公 司。 公司 注册 地为上 海， 注册 资本 1.5 亿 人民币 ， 其 中
金元证 券持 有 51% 的 股份 ，KBC 持有 49% 的 股份 。2012 年 3 月， 经中 国证 监 会核准 ，KBC
将所持有 的 49% 股权转让惠理基金管理 香港有限公司（以下简称 “惠理香港” ） ，公 司更名
为金元 惠理 基金 管理 有限 公司， 成为 国内 首家 港资 入股的 合资 基金 公司 ，股 权结构 变更 为 ：
金元证 券持 有 51% 股 权， 惠理香 港持 有 49% 股 权。2012 年 10 月， 经中 国证 监 会核准 ， 公司
双方股 东按 持股 比例 向公 司增资 人民 币 9,500 万元 ，公司 注册 资本 金增 至 24,500 万 元。
截至 2014 年 12 月 31 日 本 基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金
元惠理 成长 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券 型证 券投 资基金 、 金元 惠
理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 、 金元 惠理 核心 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理消 费主
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
6
题股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理保 本混 合型 证券 投资基 金 、 金 元惠 理新 经 济主题 股票 型证
券投资 基金 、 金 元惠 理惠 利 保本混 合型 证券 投资 基金 和金元 惠理 金元 宝货 币市 场基金 共十 只
开放式 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘江
本 基 金
基 金 经
理 、 公
司 副 总
经 理 兼
投 资 总
监
2011-12-23 2014-03-28 16
CFA， 工商 管理 硕士 。曾 任 公司
副总经 理、 兼任 投资 总监 、 投资
决策委 员会 主席 、 金 元惠 理 价值
增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 金
元 惠 理 新 经 济 主 题 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理。 曾任 国 海富
兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
总监、 基金 经理 、 投 资决 策 委员
会委员 ， 万 家基 金管 理有 限 公司
首席策 略师 、 研 究总 监、 基 金经
理、 投 资决 策委 员会 委员 ， 国泰
基金管 理有 限公 司研 究部 经理，
美 国 韦 里 逊 通 信 有 限 公 司 国 际
投资部 投资 经理 。
晏斌
本 基 金
基 金 经
理
2013-01-18 - 11
金 元 惠 理 消 费 主 题 股 票 型 证 券
投资基 金、 金元 惠理 价值 增 长股
票型证 券投 资基 金、 金元 惠 理新
经济主 题股 票型 证券 投资 基金、
金 元 惠 理 宝 石 动 力 混 合 型 证 券
投资基 金、 金元 惠理 成长 动 力灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
金 元 惠 理 核 心 动 力 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 香港 中 文大
学工商 管理 硕士 。 曾 任招 商 基金
管理有 限公 司行 业研 究员 ， 上海
惠 理 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 副
基金经 理等 。 2012 年 12 月 加入
本公司 任投 资副 总监 。11 年证
券、基 金等 金融 行业 从业 经历，
具有基 金从 业资 格。
注：1、此 处的任职 日期、 离任日期 均指公司 做出决 定之日， 若该基金 经理自 基金合 同
生效日 起即 任职 ，则 任职 日期为 基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
7
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基
金运作 管理 办法 》 和 《 证 券投资 基金 销售 管理 办法 》 、 《金 元惠 理价 值增 长股 票 型证券 投资 基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金
资产 ， 在 严格 控制 风险 的 基础上 ， 为基 金持 有人 谋 求最大 利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运 作整 体
合法合 规 ， 无 损害 基金 持 有人利 益的 行为 。 本报 告 期由于 被动 原因 ， 基金 持 有股票 资产 市值
低于基 金净 资产 的 60% ， 本基金 已按 照相 关法 规要 求在 10 个 交易 日内 完成 调 整， 使其 符合
基金合 同和 《证 券投 资基 金运作 管 理 办法 》的 有关 比例要 求。
4.3 管理人对报告期内公平 交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期 ，本基金 管理人 根据《证 券投资基 金管理 公司公平 交易制度 指导意 见》 ，通 过
科学完 善的 制度 及流 程 ， 从 事前 、 事 中和 事后 等环 节严 格控制 不同 基金 之间 可能 的利益 输送 。
本基金 管理 人规 定了 严格 的投资 权限 管理 制度 、 股 票备选 库管 理制 度 、 债 券 库管理 制度 和集
中交易 制度 等， 重视 交易 执行环 节的 公平 交易 措施 ，启用 投资 交易 系统 中的 公平交 易模 块 ，
以确保 公平 对待 各投 资组 合。 在报 告期 内， 本管 理 人对不 同投 资组 合的 交易 价差 、 收 益率 进
行分析 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为 的 专项 说明
本报告 期 ， 根 据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《异 常 交易监 控与
报告制 度》 的规 定， 对交 易进行 了监 控， 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内 ， 本 基金 投资 于 地产 、 金 融等 行业 取得 了 较好的 投资 收益 ， 配置 食 品饮料 、 医
药、机 械设 备、 商业 贸易 等行业 的资 产则 表现 落后 市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 20.82% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 42.92% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
经济增长 下行压力 加大， 宏观政策 变得积极 和灵活 。1 ）积极 财政政策 的表述 为“加 力
增效” ， 比 去年 12 月中 央 经济工 作会 议 “更 加有 力 ” 的 表述 更积 极。 如果 积 极的财 政政 策落
实到位 ， 既能 调整 经济 结 构， 又能 保证 经济 增速 。2 ） 货 币政 策增 加灵 活性 ， 维持宽 松力 度。
预计未 来央 行力 度加 码， 银行间 市场 利率 下行 空间 大。
稳增长 政策 成为 了支 持市 场上行 的重 要基 础。 央 行 2 月 28 日宣 布的 降息 基本 符合市 场
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
8
预期 ， 预 计支 持基 建投 资 稳增长 的财 政政 策也 将逐 步发力 。 相比 货币 政策 ， 市场对 财政 宽松
预期仍 不足 。 另外 ， 经 济虽 然中期 下行 ， 但短 期已 有 改善迹 象 ； 而 股市 流动 性 短期依 然宽 松，
且注册 制落 实晚 于市 场预 期。整 体来 看， 市场 机会 较多。
我们对 政策 鼓励 支持 的投 资方向 ，消 费升 级， 节能 环保， 医疗 保健 等行 业将 加强 配 置 。
4.6 管理人内部有关本基金 的监察稽核工作 情况
2014 年 度，本基 金管理 人 仍把规范运 作、防 范风险 、保护基金 份额持 有人利 益作为工
作的基 点 ， 进 一步 完善 内 部控制 制度 和流 程体 系 ， 推动各 项法 规 、 内 控体 系 和管理 制度 的落
实， 保 证基 金合 同得 到严 格 履行。 公司 监察 稽核 部门 按 照规定 的权 限和 程序 ， 通 过 实时监 控、
定期检 查 、 报 表揭 示 、 专 项检查 、 人员 询问 等方 法 ， 独 立地 开展 公司 的监 察 稽核工 作 ， 并 就
在监察 稽核 过程 中发 现的 问题 ， 及 时提 出改 进建 议 并督促 业务 部门 进行 整改 ， 同 时定 期向 董
事长和 公司 管理 层出 具监 察稽核 报告 。本 期内 ，重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、依据相 关法律、 法规和 公司实际 运作情况 ，修订 和 完善公 司各项内 部管理 制度， 特
别是对 公司 各部 门的 业务 操作流 程进 行了 梳理 和修 订， 为保 障基 金份 额持 有 人的利 益 ， 保 障
公司的 规范 运作 提供 制度 保障。
2、开展对 公司各项 业务的 日常监察 稽核工作 ，查找 公司各项 业务中的 风险漏 洞，保 证
公司各 项业 务的 合规 运作 ，重点 加强 了对 于各 业务 环节的 专项 稽核 。
3、加强对 公司营销 、投研 等各项业 务过程中 的法律 、合规及 投资风险 的防范 与控制 ，
在合法 合规 的基 础上 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 利益。
4、开展反 洗钱、反 商业贿 赂等各项 工作，并 通过开 展法规培 训等形式 ，提高 员工的 合
规意识 和风 险责 任意 识。
通过以 上工 作的 开展 ， 在 本报告 期内 本基 金运 作过 程中未 发生 关联 交易 、 内 幕交易 ， 基
金运作 整体 合法 合规 。 在 今后的 工作 中 ， 本 基金 管 理人承 诺将 一如 既往 的本 着诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 不 断提 高内 部 监察稽 核工 作的 科学 性和 有效性 ， 努力 防
范各种 风险 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
4.7 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.7.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
9
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作 小组由 主管 运营 的副 总经 理、 基金 事
务部 、 投 资部 、 交 易部 、 监 察稽核 部部 门总 监组 成 。 每个成 员都 可以 指定 一个 临时或 者长 期
的授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副总 经理 是估 值工作 小组 的组 长， 主管 运 营的副 总经 理在 基金 事务 部总监 或
者其他 两个 估值 小组 成员 的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.7.1.2 基 金事 务部 的职 责 分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部门 和公 司 投资部 相互 独立 。 在按 照 本估值 制度
和相关 法规 估值 后， 基金 事务部 定期 将证 券估 值表 向估值 工作 小组 报告 ，至 少每月 一次 。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.7.1.3 投 资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/ 她认 为可 能的 估值 偏差 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
10
4.7.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.7.2 参与 估值 流程 各方 之 间存在 的任 何重 大利 益冲 突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ， 对本 基金 的 投资运 作方 面进 行了 监督 ， 未 发现 基金 管理 人有 损 害基金 份额 持有
人 利益 的行 为。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
11
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报告
安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 对 金元 顺 安基金 管理 有限 公司 （ 原 “金 元惠 理
基金管 理有 限公 司” ） 金元 惠理价 值增 长股 票型 证券 投资基 金证 券投 资基 金 2014 年 12 月 31
日的资 产负 债表 ， 2014 年 度的利 润表 、 所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以 及 财务 报表附 注出 具
了标准 无保 留意 见的 审计 报告（ 安永 华明 （2015 ） 审字第 60657709_B04 号 ） 。投资 者可 通
过本基 金年 度报 告正 文查 看该审 计报 告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,994,242.27 3,609,043.35
结算备 付金
445,181.95 121,027.29
存出保 证金
54,863.24 24,321.95
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
59,058,355.60 67,507,465.31
其中： 股票 投资
7.4.7.
2
59,058,355.60 67,507,465.31
基金投 资
- -
债券投 资
7.4.7.
2
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- 2,800,000.00
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
12
应收证 券清 算款
- 1,108,763.35
应收利 息
7.4.7.
5
1,084.37 909.38
应收股 利
- -
应收申 购款
332,637.83 37,538.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
7.4.7.
6
- -
资产总 计
62,886,365.26 75,209,069.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 683,562.79
应付赎 回款
688,941.96 207,207.75
应付管 理人 报酬
77,386.93 93,587.22
应付托 管费
12,897.82 15,597.86
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
7
500,398.81 181,187.40
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
8
65,348.85 65,020.96
负债合 计
1,344,974.37 1,246,163.98
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
9
56,722,492.64 82,397,092.81
未分配 利润
7.4.7.
10
4,818,898.25 -8,434,187.75
所有者 权益 合计
61,541,390.89 73,962,905.06
负债和 所有 者权 益总 计
62,886,365.26 75,209,069.04
注： 1. 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.085 元 ， 基 金份 额总 额 56,722,492.64
份。
2、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ，投资 者
欲了解 相应 附注 的内 容， 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
13
7.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
一、收入
12,346,426.22 12,901,189.77
1. 利息 收入
52,587.90 317,337.61
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 46,377.01 30,745.38
债券利 息收 入
- 81,756.16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,210.89 204,836.07
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
8,706,570.17 7,446,667.22
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 8,059,929.08 6,658,345.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 2,590.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 646,641.09 785,732.21
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-” 号填 列）
7.4.7.17
3,580,348.41 5,123,979.77
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “-” 号填
列）
7.4.7.18
6,919.74 13,205.17
减：二、费用
2,182,799.55 2,167,907.29
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2 895,856.79 1,185,034.30
2 ．托 管费 7.4.10.2 149,309.49 197,505.72
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.19 862,208.21 431,536.49
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.20 275,425.06 353,830.78
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
10,163,626.67 10,733,282.48
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
10,163,626.67 10,733,282.48
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
14
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 82,397,092.81 -8,434,187.75 73,962,905.06
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,163,626.67 10,163,626.67
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-25,674,600.17 3,089,459.33 -22,585,140.84
其中：1. 基 金申 购款 8,462,500.78 -657,365.89 7,805,134.89
2. 基金 赎回 款 -34,137,100.95 3,746,825.22 -30,390,275.73
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 56,722,492.64 4,818,898.25 61,541,390.89
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,733,282.48 10,733,282.48
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-20,597,744.58 2,857,193.73 -17,740,550.85
其中：1. 基 金申 购款 4,897,476.96 -752,235.66 4,145,241.30
2. 基金 赎回 款 -25,495,221.54 3,609,429.39 -21,885,792.15
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 82,397,092.81 -8,434,187.75 73,962,905.06
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署；
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符 刃， 会计 机构 负责 人：季 泽
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金 元 惠 理 价 值 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 名 为 金 元 比 联 价 值 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
15
金， 以下 简称 “本 基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （ 以下 简称 “中 国 证监会 ” ） 证监
许可[2009 ］535 号文《关于核准金 元比联价值增长股票型证 券投资基金募集的批复》 的核
准， 由基 金管 理人 金元 比 联基金 管理 有限 公司( 系金 元惠理 基金 管理 有限 公司 的前身) 向社 会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2009 年 9 月 11 日正 式 生效， 首次 设立 募集 规模 为 412,063,932.20
份基金 份额 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 本基 金的 基金 管理 人 与注册 登记 机构
为金元 顺安 基金 管理 有限 公司 （原 “金 元惠 理基 金 管理有 限公 司” ） ， 基金 托 管人为 中国 建设
银行股 份有 限公 司。
经金元 比联 第二 届董 事会 第七次 会议 及第 二届 股东 会第五 次会 议审 议通 过， 并 由中国 证
监会证 监许 可[2012]276 号 文核准 ，金 元比 联基 金管 理有限 公司 已 于 2012 年 3 月 15 日完 成
相关工商 变更登记 手续， 并且变更 公司名称 为“金 元惠理基 金管理有 限公司” 。随后， 报 请
中国证 监会 同意 ， 将 金元 比 联价值 增长 股票 型证 券投 资基金 更名 为金 元惠 理价 值增长 股票 型
证 券投 资基 金， 并 于 2012 年 5 月 2 日 公告 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债券 、
货币市 场工 具 、 权 证 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。 在 以合 理的 价格 购买 企业的 增长 （GARP ） 策 略 指导下 ， 本 基金 投资 于具 有良好 成长 潜
力和价 值低 估的 上市 公司 股票 ， 在 控制 组合 风险 的前 提下 ， 追 求基 金资 产中 长期 的稳定 增值 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×80% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《 企业 会计 准则 — 基本准 则 》 以 及其 后颁 布 及修订 的具
体会计 准则 、 应用 指南 、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “企 业会 计准 则” ） 编 制， 同时，
对于在 具体 会计 核算 和信 息披露 方面 ， 也参 考了 中 国证券 投资 基金 业协 会修 订并发 布的 《 证
券投资基 金会计核 算业务 指引》 、中 国证监 会制定的 《关于进 一步规范 证券投 资基金估 值 业
务 的指 导意 见 》 、 《关 于证券 投资 基金 执行< 企 业会计 准则> 估 值业 务及 份额净 值计 价有 关事
项的通 知》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露内 容与格 式准 则 》
第 2 号 《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报规 则》第 3 号 《 会计 报表 附
注的编 制及 披露 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告> 》
及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/ 新会 计准 则
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
16
2014 年 1 至 3 月 ，财 政部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号-- 公允价值计 量》 、 《 企业会 计
准则 第 40 号-- 合营安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号-- 在其他主体 中权 益的 披露 》 ； 修订 了 《 企
业会计 准则 第 2 号-- 长期股权投 资》 、 《企 业会 计准 则第 9 号-- 职工薪酬》 、 《 企业会 计准 则第
30 号-- 财务报表列 报》 和 《企 业会计 准则 第 33 号-- 合并财 务报 表》 ；上 述 7 项 会计准 则均 自
2014 年 7 月 1 日起 施行 。2014 年 6 月 ， 财 政部 修订 了 《 企业 会计 准则 第 37 号-- 金融工具列
报》 ， 在 2014 年 度及 以后 期间的 财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 基金的 财务 报表 无重 大影 响。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2014 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金财 务报表 所 载财务 信息依照 企业会计 准则、 《 证券投资 基金会计 核算业 务指引 》
和其他 相关 规定 所厘 定的 主要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除有 特别 说 明外 ， 均 以
人民币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ）
或权益 工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分为 以下 两类 ： 以 公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益
的金融 资产 、贷 款和 应收 款项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投
资；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融
负债和 其他 金融 负债 。本 基金目 前持 有的 金融 负债 划分为 其他 金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
17
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 的股 票 、 债 券等 ， 以 及不作 为
有效套 期工 具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时 的公 允价 值 作为初 始确 认金 额 ， 相 关 的交易 费用 在发
生时计 入当 期损 益；
在持有 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 期间 取得 的利 息或 现金股 利 ，
应当确 认为 当期 收益 。 每 日， 本基 金将 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产或
金融负 债的 公允 价值 变动 计入当 期损 益；
处置该 金融 资产 或金 融负 债时， 其公 允价 值与 初始 入 账金额 之间 的差 额应 确认 为投资 收
益，同 时调 整公 允价 值变 动收益 ；
当收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终 止 ， 或 该 金融资 产已 转移 ， 且符 合 金融资 产转
移的终 止确 认条 件的 ，金 融资产 将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方
( 转入方) ； 本基 金已 将金 融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确 认
该金融 资产 ；保 留了 金融 资产所 有权 上几 乎所 有的 风险和 报酬 的， 不终 止确 认该金 融资 产 ；
本基金 既没 有转 移也 没有 保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分 别下列 情况 处
理： 放弃 了对 该金 融资 产 控制的 ， 终止 确 认 该金 融 资产并 确认 产生 的资 产和 负债 ； 未 放弃 对
该金融 资产 控制 的 ， 按 照 其继续 涉入 所转 移金 融资 产的程 度确 认有 关金 融资 产， 并相 应确 认
有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资 ， 股 票投 资成 本 ， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交
易费用 入账 ；
卖出股票于成交日确认股 票投资收益，卖出股票的 成本按移动加权平均法于 成交日结
转；
(2) 债券投 资
买入债 券于 成交 日确 认为 债券投 资 。 债 券投 资成 本 ， 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交
易费用 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买入零 息债 券视 同到 期一 次性还 本付 息的 附息 债券 ， 根 据其 发行 价 、 到 期价 和 发行期 限
按直线 法推 算内 含票 面利 率后， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
18
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按 成交日 应支 付的 全部 价款 扣除交 易
费用后 入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日
结转；
(4) 分离交 易可 转债
申购新 发行 的分 离交 易可 转债于 获得 日， 按可 分离 权 证公允 价值 占分 离交 易可 转债全 部
公允价 值 的 比例 将购 买分 离交易 可转 债实 际支 付全 部价款 的一 部分 确认 为权 证投资 成本 ， 按
实际支 付的 全部 价款 扣减 可分离 权证 确定 的成 本确 认债券 成本 ；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持有 的回购协 议（封 闭式回购） ，以成本 列示， 按实际利 率（当实 际利率 与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在实 际持 有期 间内逐 日计 提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价 值是 指市 场参 与者 在计量 日发 生的 有序 交易 中， 出 售一 项资 产所 能收 到 或者转 移
一项负 债所 需支 付的 价格 。 以 公允 价值 计量 或披 露 的资产 和负 债 ， 根 据对 公 允价值 计量 整体
而言具 有重 要意 义的 最低 层次输 入值 ， 确定 所属 的 公允价 值层 次 ： 第 一层 次 输入值 ， 在计 量
日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价 ； 第 二层 次输 入 值， 除第 一层 次
输入值 外相 关资 产或 负债 直接或 间接 可观 察的 输入 值； 第三 层次 输入 值 ， 相 关 资产或 负债 的
不可观 察输 入值 。本 基金 主要金 融工 具的 估值 方法 如下：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活 跃市 场的 金融 工具 按其估 值日 的市 场交 易价 格确定 公允 价值 ； 估值 日 无交易 ， 但
最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化且 证券 发行 机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的 ，
按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。 估值 日 无交易 且最 近交 易日 后经 济环境 发生 了
重大变 化或 证券 发行 机构 发生了 影响 证券 价格 的重 大事件 ， 参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及
重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(2) 不存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融 工具 不存 在活 跃市 场， 采 用市 场参 与者 普遍 认 同且被 以往 市场 实际 交易 价格验 证
具有可 靠性 的估 值技 术确 定公允 价值 。 本 基 金 采用 在 当前情 况下 适用 并且 有足 够可利 用数 据
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
19
和其他 信息 支持 的估 值技 术， 优先 使用 相关 可观 察 输入值 ， 只有 在可 观察 输 入值无 法取 得或
取得不 切实 可行 的情 况下 ，才使 用不 可观 察输 入值 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执
行的 ， 同 时本 基金 计划 以 净额结 算或 同时 变现 该金 融资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金融 资产 和
金融负 债以 相互 抵销 后的 金额在 资产 负债 表内 列示 。 除 此以 外 ， 金 融资 产和 金 融负债 在资 产
负债表 内分 别列 示， 不予 相互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 份
额变动分 别于基金 申购确 认日及基 金赎回确 认日确 认。上述 申购和赎 回分别 包括基金 转 换
所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指 在申购 或
赎回基 金份 额时 ， 申 购或 赎 回款项 中包 含的 按累 计未 分配的 已实 现收 益/( 损失) 占基金 净值 比
例计算 的金 额 。 未 实现 损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按
累计未 实现 利得/(损失) 占 基金 净 值比 例计 算的 金额 。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎
回确认 日确 认。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算， 并 于期末 全额
转入“ 未分 配利 润/( 累计 亏 损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存 款 利息 收入 按存 款的本 金 与适 用的 利率 逐日 计提 的 金额 入账 。若 提前 支取 定 期存
款， 按协 议规 定的 利率 及 持有期 重新 计算 存款 利息 收入 ， 并 根据 提前 支取 所 实际收 到的 利息
收入与 账面 已确 认的 利息 收入的 差额 确认 利息 损失 ， 列 入利 息收 入减 项 ， 存 款 利息收 入以 净
额列示 ；
(2) 债 券 利息 收入 按债 券票面 价 值与 票面 利率 或内 含票 面 利率 计算 的金 额扣 除应 由 债券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 债券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产 支持 证券 利息 收入按 证 券票 面价 值与 票面 利率 计 算的 金额 ，扣 除应 由资 产 支持
证券发 行企 业代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 ，在证 券实 际持 有期 内逐 日计提 ；
(4) 买 入 返售 金融 资产 收入， 按 买入 返售 金融 资产 的摊 余 成本 及实 际利 率（ 当实 际 利率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） ，在 回 购期内 逐日 计提 ；
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
20
(5) 股 票 投 资收 益/( 损失) 于卖 出 股票 成 交日 确 认， 并按 卖 出股 票 成交 金 额与 其成 本 的差
额入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ， 并按 成交 总 额与其 成本 、 应收 利息 的 差额入 账；
(7) 资 产 支 持证 券 投资 收益/( 损失) 于 成 交日 确认 ， 并按 成 交总 额 与其 成 本、 应收 利 息的
差额入 账；
(8) 衍 生 工 具收 益/( 损失) 于卖 出 权证 成 交日 确 认， 并按 卖 出权 证 成交 金 额与 其成 本 的差
额入账 ；
(9) 股 利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红 派 息比 例计 算的 金额 扣除 应 由上
市公司 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额入 账；
(10) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交 易性 金融 负债 等公 允价值 变动 形成 的应 计入 当期 损 益的 利得 或损 失；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠
计量的 时候 确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出 回购 金融 资产 支出， 按 卖出 回购 金融 资产 的摊 余 成本 及实 际利 率（ 当实 际 利率
与合同 利率 差异 较小 时， 也可以 用合 同利 率） 在回 购期内 逐日 计提 ；
(4) 其 他 费用 系根 据有 关法规 及 相应 协议 规定 ，按 实际 支 出金 额， 列入 当期 基金 费 用。
如果 影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ，则 采用 待摊或 预提 的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 收 益 分配 时所 发生 的银行 转 账或 其他 手续 费用 由投 资 人自 行承 担； 当投 资人 的 现金
红利小 于一 定金 额 ， 不 足 以支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时 ， 基 金注 册登 记 机构可 将投 资人
的现金 红利 按红 利发 放日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额；
(3) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 收益 每年最 多分 配 4 次， 每次 基金收 益
分配比 例不 低于 基金 期末 可供分 配利 润 的 10% ；
(4) 若基金 合同 生效 不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本 基 金收 益分 配方 式分为 两 种： 现金 分红 与红 利再 投 资， 投资 人可 选择 现金 红 利或
将现金 红利 按红 利发 放日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额进 行再 投资 ；若 投资人 不选 择 ，
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
21
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(6) 基 金 红利 发放 日距 离收益 分 配基 准日 （即 期末 可供 分 配利 润计 算截 至日 ）的 时 间不
得超 过 15 个工 作日 ；
(7) 基 金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值， 即基 金 收益 分配 基准 日的 基金 份 额净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(8) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基 础。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
(1) 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
(2) 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通知》
的规定 ，自 2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
22
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 个人所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息收入，由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20%的个
人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》的 规定 ，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券投 资基 金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内 （含 1 个月 ） 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（含 1 年 ）的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元顺安基金管理有限公 司（原“金元惠理基金 管
理有限 公司 ”）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、基 金销 售机 构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海金元百利资产管理有 限公司（原“上海金元 惠
理资产 管理 有限 公司 ”）
基金管 理人 的子 公司
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
23
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
成交金 额
占 当期 股票
成交 总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 330,235,436.29 59.06% 102,052,698.01 35.66%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金 额
占 当期 债券 回
购 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 41,200,000.00 100.00% 1,436,000,000.00 93.72%
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金 元 证 券 股 份 有 限
公司
300,645.20 59.06% 293,071.50 58.57%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金 元 证 券 股 份 有 限
公司
92,908.61 35.80% 17,750.11 9.80%
上述佣 金按 市场 佣金 率计 算， 以扣 除由 中国 证券 登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、 经
手费和 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金
收取方 为本 基金 提供 的证 券投资 研究 成果 和市 场信 息服务 。
7.4.8.2 关联方报酬
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
24
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
895,856.79 1,185,034.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
186,885.89 258,193.33
注：a. 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E ×1.50%/ 当年天 数，
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值,
基金管 理人 的管 理费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 管 理人向 基金
托管人 发送 基金 管理 费划 款指令 ， 基 金托 管人 复核 后 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金资 产中 一
次性支 付给 基金 管理 人， 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
b． 根 据 《开 放式 证券 投资 基金销 售费 用管 理规 定》 ， 基金管 理人 与基 金销 售机 构在基 金
销售协 议中 约定 依据 销售 机构销 售基 金的 保有 量提 取一定 比例 的客 户维 护费 ， 用以向 基金 销
售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费用 ，客户 维护 费从 基金 管理 费中列 支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
149,309.49 197,505.72
注：a. 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E ×0.25%/ 当年天 数,
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费,
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值,
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 资 产中一次 性支
取，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
25
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上年可比期间均未 通过银行间同业市场与关 联方进行银行间债券( 含
回购) 交 易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
单位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
期初持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
17.63% 12.14%
注：期 间申 购/ 买入 总份额 含红利 再投 、转换 入份 额 。期间 赎回/ 卖 出总 份额含 转换出 份
额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年 度末均未有除基金管理人 之外的其他关联方投资本 基金的情
况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
2,994,242.27 42,557.73 3,609,043.35 14,909.66
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司，2014 年 度获 得 的利息 收入 为人 民 币 3,281.68 元（2013 年获 得的 利 息收入 为人 民
币 15,352.93 元） ，2014 年 末结算 备付 金余 额为 人民 币 445,181.95 元（2013 年 末结算 备付 金
余额为 人民 币 121,027.29 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
26
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而持 有的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购金 融资 产款 余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2014 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购金 融资 产款 余额。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.10.1 公 允价 值
7.4.10.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
银行存 款 、 结 算备 付金 、 存 出保证 金 、 买 入返 售金 融 资产 、 应 收款 项以 及其 他 金融负 债，
其因剩 余期 限不 长， 公允 价值与 账面 价值 相若 。
7.4.10.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工
具中属 于第 一层 次的 余额 为人民 币 59,058,355.60 元 ，无第 二层 次及 第三 层次 余额。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
本基金以报 告期初 作为 确 定金融工具 公允价 值层次 之间转换的 时点。2014 年 度，对于
以公允 价值 计量 的金 融工 具， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移 。 本 基 金调整 公允 价值
计量层 次转 换时 点的 相关 会计政 策在 前后 各会 计期 间保持 一致 。
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具本期末和上 期末均不
以第三 层次 公允 价值 计量 。
7.4.10.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
27
7.4.10.3 其 他事 项
截至本 财务 报表 批准 日 ， 本基金 管理 人金 元惠 理基 金管理 有 限 公司 变更 公司 名称为 “ 金
元顺安 基金 管理 有限 公司 ” ，已向 中国 证监 会报 备， 并于 2015 年 3 月 10 日进 行了公 告。 除
此以外 ，本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 59,058,355.60 93.91
其中： 股票 59,058,355.60 93.91
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,439,424.22 5.47
6 其他各 项资 产 388,585.44 0.62
7 合计 62,886,365.26 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,679,244.00 2.73
B 采矿业 2,980,000.00 4.84
C 制造业 16,445,900.00 26.72
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,881,000.00 7.93
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,897,301.60 6.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 12,239,340.00 19.89
K 房地产 业 12,846,600.00 20.87
L 租赁和 商务 服务 业 - -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,506,770.00 4.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,582,200.00 2.57
S 综合 - -
合计 59,058,355.60 95.97
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 350,000 3,787,000.00 6.15
2 600383 金地集 团 300,000 3,423,000.00 5.56
3 601166 兴业银 行 200,000 3,300,000.00 5.36
4 600000 浦发银 行 200,000 3,138,000.00 5.10
5 600875 东方电 气 150,000 3,096,000.00 5.03
6 600395 盘江股 份 250,000 2,980,000.00 4.84
7 002146 荣盛发 展 180,000 2,856,600.00 4.64
8 000002 万科A 200,000 2,780,000.00 4.52
9 600011 华能国 际 300,000 2,649,000.00 4.30
10 000786 北新建 材 100,000 2,528,000.00 4.11
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,139,766.94 13.71
2 601628 中国人 寿 8,901,198.68 12.03
3 000002 万科 A 7,213,714.94 9.75
4 000333 美的集 团 7,166,566.91 9.69
5 600048 保利地 产 6,843,587.00 9.25
6 600703 三安光 电 6,718,921.24 9.08
7 601166 兴业银 行 6,231,574.00 8.43
8 600383 金地集 团 6,143,678.98 8.31
9 000916 华北高 速 5,467,295.44 7.39
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
29
10 601336 新华保 险 5,322,838.68 7.20
11 002004 华邦颖 泰 5,034,332.00 6.81
12 002001 新和成 5,003,096.00 6.76
13 600030 中信证 券 4,737,000.00 6.40
14 600837 海通证 券 4,653,000.00 6.29
15 000402 金融街 4,569,756.00 6.18
16 600999 招商证 券 4,443,751.00 6.01
17 600000 浦发银 行 4,239,600.00 5.73
18 002344 海宁皮 城 4,075,267.33 5.51
19 300027 华谊兄 弟 3,966,663.64 5.36
20 002262 恩华药 业 3,907,463.72 5.28
21 000651 格力电 器 3,427,569.57 4.63
22 000039 中集集 团 3,002,621.90 4.06
23 601989 中国重 工 2,962,000.00 4.00
24 600036 招商银 行 2,949,500.00 3.99
25 600015 华夏银 行 2,823,836.00 3.82
26 600875 东方电 气 2,820,251.00 3.81
27 000998 隆平高 科 2,805,130.86 3.79
28 600395 盘江股 份 2,788,613.58 3.77
29 600066 宇通客 车 2,776,810.11 3.75
30 600085 同仁堂 2,751,680.00 3.72
31 600188 兖州煤 业 2,690,771.04 3.64
32 600016 民生银 行 2,655,000.00 3.59
33 600068 葛洲坝 2,639,000.00 3.57
34 000876 新希望 2,559,219.40 3.46
35 000970 中科三 环 2,554,250.98 3.45
36 601688 华泰证 券 2,544,000.00 3.44
37 002005 德豪润 达 2,537,430.00 3.43
38 002309 中利科 技 2,537,279.56 3.43
39 002078 太阳纸 业 2,512,448.20 3.40
40 002146 荣盛发 展 2,497,445.02 3.38
41 600080 金花股 份 2,473,794.00 3.34
42 601328 交通银 行 2,464,000.00 3.33
43 000024 招商地 产 2,462,000.00 3.33
44 600109 国金证 券 2,454,062.92 3.32
45 600549 厦门钨 业 2,436,561.00 3.29
46 600054 黄山旅 游 2,333,525.69 3.15
47 002223 鱼跃医 疗 2,313,946.60 3.13
48 000786 北新建 材 2,299,603.00 3.11
49 600011 华能国 际 2,294,112.99 3.10
50 600809 山西汾 酒 2,276,000.00 3.08
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
30
51 600010 包钢股 份 2,219,000.00 3.00
52 600267 海正药 业 2,202,657.42 2.98
53 600655 豫园商 城 2,194,533.60 2.97
54 600315 上海家 化 2,185,750.00 2.96
55 000726 鲁泰 A 2,168,457.78 2.93
56 600309 万华化 学 2,167,210.80 2.93
57 600150 中国船 舶 2,136,000.00 2.89
58 000999 华润三 九 2,133,189.90 2.88
59 601006 大秦铁 路 2,126,300.00 2.87
60 000063 中兴通 讯 2,124,000.00 2.87
61 002292 奥飞动 漫 2,105,797.70 2.85
62 000027 深圳能 源 2,049,682.40 2.77
63 600280 中央商 场 2,033,602.89 2.75
64 601600 中国铝 业 2,032,000.00 2.75
65 000157 中联重 科 2,020,000.00 2.73
66 000513 丽珠集 团 1,971,990.60 2.67
67 600887 伊利股 份 1,971,148.00 2.67
68 601299 中国北 车 1,931,000.00 2.61
69 000069 华侨 城 A 1,887,000.00 2.55
70 600354 敦煌种 业 1,859,801.70 2.51
71 000401 冀东水 泥 1,847,040.64 2.50
72 600219 南山铝 业 1,744,031.90 2.36
73 600893 航空动 力 1,737,800.00 2.35
74 000860 顺鑫农 业 1,713,393.53 2.32
75 600138 中青旅 1,603,752.00 2.17
76 000630 铜陵有 色 1,562,599.00 2.11
77 600422 昆明制 药 1,552,016.00 2.10
78 300133 华策影 视 1,550,245.00 2.10
79 601766 中国南 车 1,532,000.00 2.07
80 600588 用友软 件 1,512,000.00 2.04
注： 本项 的 “ 买入 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关
交易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601628 中国人 寿 9,270,595.08 12.53
2 601318 中国平 安 8,318,464.61 11.25
3 000333 美的集 团 8,225,155.84 11.12
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
31
4 600315 上海家 化 7,738,296.42 10.46
5 600837 海通证 券 6,994,680.77 9.46
6 600703 三安光 电 6,462,869.72 8.74
7 000999 华润三 九 6,302,494.50 8.52
8 600030 中信证 券 5,961,661.00 8.06
9 002081 金螳螂 5,784,176.74 7.82
10 002001 新和成 5,328,410.13 7.20
11 000963 华东医 药 5,254,577.08 7.10
12 002004 华邦颖 泰 5,251,890.65 7.10
13 002344 海宁皮 城 5,247,348.99 7.09
14 000002 万科 A 5,197,668.40 7.03
15 600999 招商证 券 5,119,585.37 6.92
16 601336 新华保 险 5,063,280.00 6.85
17 000916 华北高 速 4,924,626.77 6.66
18 002294 信立泰 4,624,385.69 6.25
19 000402 金融街 4,613,463.00 6.24
20 600048 保利地 产 4,380,120.00 5.92
21 600138 中青旅 4,253,121.78 5.75
22 601166 兴业银 行 4,146,259.16 5.61
23 601989 中国重 工 3,651,000.00 4.94
24 600383 金地集 团 3,649,522.23 4.93
25 600036 招商银 行 3,616,043.86 4.89
26 000423 东阿阿 胶 3,481,130.54 4.71
27 600109 国金证 券 3,433,332.00 4.64
28 600276 恒瑞医 药 3,388,282.08 4.58
29 000039 中集集 团 3,359,356.85 4.54
30 600066 宇通客 车 3,258,000.00 4.40
31 600016 民生银 行 3,075,334.30 4.16
32 000998 隆平高 科 2,869,813.12 3.88
33 300027 华谊兄 弟 2,843,596.00 3.84
34 601006 大秦铁 路 2,831,500.00 3.83
35 600104 上汽集 团 2,823,889.13 3.82
36 600054 黄山旅 游 2,780,853.59 3.76
37 600085 同仁堂 2,776,795.86 3.75
38 600068 葛洲坝 2,745,591.04 3.71
39 002415 海康威 视 2,660,504.24 3.60
40 600015 华夏银 行 2,646,959.10 3.58
41 600188 兖州煤 业 2,641,066.55 3.57
42 000970 中科三 环 2,636,505.63 3.56
43 601888 中国国 旅 2,601,583.17 3.52
44 002078 太阳纸 业 2,580,214.20 3.49
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
32
45 000876 新希望 2,545,641.11 3.44
46 600549 厦门钨 业 2,534,229.38 3.43
47 600887 伊利股 份 2,510,343.00 3.39
48 000024 招商地 产 2,414,000.00 3.26
49 600080 金花股 份 2,413,237.00 3.26
50 002005 德豪润 达 2,410,102.61 3.26
51 300128 锦富新 材 2,400,139.77 3.25
52 600655 豫园商 城 2,338,748.50 3.16
53 600196 复星医 药 2,333,984.47 3.16
54 002309 中利科 技 2,307,566.72 3.12
55 600150 中国船 舶 2,243,085.86 3.03
56 002223 鱼跃医 疗 2,242,790.92 3.03
57 601328 交通银 行 2,204,076.88 2.98
58 000157 中联重 科 2,199,132.40 2.97
59 600267 海正药 业 2,186,662.95 2.96
60 601688 华泰证 券 2,153,000.00 2.91
61 000513 丽珠集 团 2,139,825.00 2.89
62 000726 鲁泰 A 2,136,814.90 2.89
63 002570 贝因美 2,075,363.40 2.81
64 600010 包钢股 份 2,073,500.00 2.80
65 600893 航空动 力 2,036,762.15 2.75
66 600280 中央商 场 2,002,772.90 2.71
67 601299 中国北 车 1,992,000.00 2.69
68 601600 中国铝 业 1,980,000.00 2.68
69 600000 浦发银 行 1,940,000.00 2.62
70 002292 奥飞动 漫 1,848,090.18 2.50
71 000630 铜陵有 色 1,719,952.95 2.33
72 600219 南山铝 业 1,718,310.82 2.32
73 000860 顺鑫农 业 1,710,697.68 2.31
74 000651 格力电 器 1,667,478.70 2.25
75 600867 通化东 宝 1,666,919.45 2.25
76 600588 用友软 件 1,660,378.60 2.24
77 600422 昆明制 药 1,578,055.32 2.13
78 601766 中国南 车 1,560,000.00 2.11
79 300133 华策影 视 1,524,676.50 2.06
80 600612 老凤祥 1,487,842.29 2.01
81 002375 亚厦股 份 1,487,314.72 2.01
82 002563 森马服 饰 1,486,729.10 2.01
83 601601 中国太 保 1,482,000.00 2.00
注： 本项 的 “ 卖出 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
33
交易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 269,625,210.52
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 289,714,597.72
注： 本项 的 “买 入股 票的 成本” 、 “ 卖出 股票 的收 入 ” 均 按买 卖成 交金 额 （成 交单价 乘以
成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资 的前十 名 证券的发 行主体本 期有出 现被监管 部门立案 调查， 或在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
1、关 于东 方电 气（ 代码 ：600875 ）的 处罚 说明 ：
A. 公 司未 按照 格式 指引 第 二十二 条的 相关 规定 ， 披 露下年 度的 经营 计划 ， 包 括： 收入 、 费用 、
成本计 划等 ；也 未对 资金 需求、 来源 、成 本等 进行 分析披 露；
B. 报 告期 公司 控股 股东 东 方电气 集团 持股 减 少 17340 股 ， 公 司未 说明 控股 股东 在报告 期内 减
持的时 期及 具体 原因 ；
C. 根 据年 报显 示， 公 司三 年以上 应付 账款 余额 为 14.22 亿 元， 公 司未 具体 说明 形成时 期及 未
支付的 原因 ；
D. 报 告期 公司 对国 际合 作 公司的 应收 账款 为 9.04 亿 元，计 提坏 账准 备 3.86 亿 元，公 司未 补
充说明 国际 合作 公司 的信 用期限 、 上述 应收 款形 成 原因 、 是 否存 在不 能回 收 的风险 及公 司拟
采取的 后续 措施 ；
E. 报 告 期 公 司 主 营 业 务 收 入 主 要 来 源 于 高 效 清 洁 发 电 设 备 ， 其 中 火 电 设 备 收 入 为
18,939,326,749 ，占 清洁 高 效发电 设备 营业 收入 的 近 60% ， 公司 未阐 明火 电设 备今后 的影 响
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
34
及公司 拟采 取的 对策 。
以上行 为遭 到监 管层 处罚 。现做 出说 明如 下：
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投 资 策 略和 资 产 配 置 方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我们 判断 此次
事件对 公司 短期 负面 影响 有限 ， 再 者公 司经 营多 元 化， 涉及 多个 领域 ， 受 到 处罚不 会对 整体
的业绩 造成 持续 的影 响， 因此继 续持 有公 司股 票。
2、关 于北 新建 材（ 代码 ：000786 ）的 处罚 说明 ：
A.2009 年 8 月 17 日， 北新 建材公 司董 事会 秘书 陶铮 辞职 。 同 日， 公司 董事 会 指定公 司董事
兼总经 理陈 雨代 为履 行董 事会秘 书职 责。 截至 2011 年 9 月 19 日， 北 新建 材公 司仍未 正式 聘
任董事 会秘 书 。 这 违反 了 《上 市规 则》 的第 3.2.13 条规定 ， 即在 董事 会秘 书 空缺期 间超 过三
个月之 后 ， 指 定董 事长 代 行董事 会秘 书职 责 ， 并 同 时对外 披露 董事 长代 行董 事会秘 书职 责事
宜；
B. 根 据北 京商 报刊 刊登 的 题为《 董事 会超 期服 役违 规聘任 独董 北新 建材 公司 治理连 曝漏 洞 》
的文章 ，北 新建 材存 在一 下两个 问题
一是董 事会 超期 服役 。 文 章中提 到 “公 司的 第四 届 董事会 是 2008 年 7 月 21 日的临 时股 东大
会选举 产生 的 。 据 此计 算 ， 到 目前 为止 ， 北 新建 材 第四届 董 事 会任 期已 经达 到了三 年零 十个
月。 ” ， “北 新建 材董 事会 超 期服役 ， 不仅 违反 《公 司法 》 ， 而 且也 违反 了自 己的 公 司章程 。 《 公
司法 》 第 四十 六条 规定 ： 董事任 期由 公司 章程 规定 ， 但 每届 任期 不得 超过 三 年。 董事 任期 届
满， 连选 可以 连任 。 同 时， 北新建 材现 行的 公司 章程 第九十 六条 也规 定 ： 董 事 由股东 大会 选
举或更 换， 任期 三年 ，董 事任满 ，可 连选 连任 。 ”
二是公 司现 任独 立董 事徐 经长在 超 过 5 家 以上 的上 市公司 担任 独立 董事 ， 涉 嫌违规 ， 同时 公
司另一 名独 立董 事郑 家运 根据公 司章 程的 规定 任期 不超 过 6 年 ， 而实 际任 期 已达 9 年 。 文 章
中提到 “ 公开 资料 显示 ， 郑家运 早在 第三 届董 事会 时就已 经是 北新 建材 的独 立董事 ， 担任 北
新建材 独立 董事 至今 已 有 9 年 。 同 时， 徐经 长除 了担 任北新 建材 独立 董事 之外 ， 还 同时 担任
北京城 建、 荣之 联、 宝莱 特、 全 聚德 、 奥 康国 际等 5 家公 司独 立董 事， 此人 至今已 是至 少 6
家上市 公司 的独 立董 事。 ”
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
35
C.2014 年 2 月 13 日， 每 日 商报 《 上市 公司 年会 现敏 感信息 或涉 信披 违规 》 一 文称， 北新 建
材公司 今 年 1 月 初召 开 2013 年 度年 会， 董 事长 王兵 在会上 透露 了 2013 年公 司 核心产 品产 销
量、毛 利率 等具 体数 据， 并预计 公 司 2013 年 全年 实现 EV A （ 经济 增加 值）9.2 亿 元， 继 续
保持 30% 的增 长幅 度 。 北 新建材 公司 预约 的年 报披 露时间 为 2014 年 3 月 20 日，目 前公 司
并未在 指定 信披 平台 上披 露关于 去年 业绩 的内 容。
D.2014 年 1 月 6 日 ， 北 新建 材公司 董事 长王 兵在 年会 上介绍 了 2013 年 公司 核心 产品产 销量 、
毛利率 等具 体数 据， 并预 计公 司 2013 年 全年 实 现 EV A （ 经济 增加 值）9.2 亿 元，继 续保 持
30% 的 增长 幅度 。 公 司于 1 月 8 日将 上述 数据 刊登 在公司 网站 上。 随后 又撤 销了上 述数 据 在
公司网 站上 的披 露 。 然 而 ， 北新建 材直 到 2014 年 2 月 15 日方 在中 国证 监会 指 定媒体 首次 披
露 2013 年 业绩 数据 。
该 行为 违反 了《 上市 规则》 第 2.1 条、 第 2.8 条 、第 2.9 条和 第 2.14 条 规 定。本 所希 望
你公司 及全 体董 事吸 取教 训， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《 公司法 》 等法 规及 《 上市 规 则》 的规 定 。
以上行 为遭 到监 管层 处罚 。现做 出说 明如 下：
A. 投资决策程序：基金经 理根据投资决策委员会和 投资总监制定的投资策略 和资产配置方
案， 综合 考虑 大类 资产 配 置和行 业配 置比 例对 不同 行业进 行投 资金 额分 配 ， 同时在 研究 部的
支持下 ，对 准备 重点 投资 的公司 进行 深入 的基 本面 分析， 最终 构建 投资 组合 。
B. 基 金经 理遵 循价 值投 资 理念， 看重 的是 上市 公司 的基本 面和 长期 盈利 能力 。 我们 判断 此次
事件对 公司 短期 负面 影响 有限 ， 再 者公 司经 营多 元 化， 涉及 多个 领域 ， 受 到 处罚不 会对 整体
的业绩 造成 持续 的影 响， 因此继 续持 有公 司股 票。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 54,863.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,084.37
5 应收申 购款 332,637.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
36
9 合计 388,585.44
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
3,903 14,533.05 10,127,692.30 17.85% 46,594,800.34 82.15%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
182,037.71 0.32%
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2009 年9 月 11 日) 基金 份额 总额 412,063,932.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 82,397,092.81
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 8,462,500.78
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 34,137,100.95
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 56,722,492.64
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人增聘 林材 先生 为本 基金 基金经 理；
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
37
2、本报告 期内，基 金管理 人董事会 审议通过 ，批准 潘江先生 辞去副总 经理兼 本基金 基
金经理 职务 。
3、 本基 金托 管人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务
部总经 理助 理职 务。
4、 本基 金托 管人 2014 年 10 月 27 日 发布 公告 ， 聘 任 赵观甫 为中 国建 设银 行投 资托管 业
务部总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 未发 生改 聘 会计师 事务 所的 情况 。 本 报告期 内 ， 应 向安 永华 明 会计师 事务
所（特 殊普 通合 伙） 支付 报酬人 民 币 65,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ， 公司 因子 公 司违规 行为 被中 国证 监会 采取行 政监 管措 施 ， 相 关 责任领 导被
出具警 示函 ； 公司 因违 规 销售行 为被 上海 证监 局采 取行政 监管 措施 ， 直接 负 责的主 管人 员被
出具警 示函 。 公司 已针 对 前述情 况在 公司 与子 公司 进 行了 整改 ， 全面 梳理 相 关业务 流程 ， 加
强内部 控制 和风 险管 理工 作， 并 就相 关整 改工 作情 况 完成了 向中 国证 监会 与上 海证监 局的 报
告。 除上 述情 况外 ， 本 报 告期内 ， 未发 生管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 受稽核 或处 罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中 国 国 际 金 融
有限公 司
1 - - - -
-
国 信 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - -
-
华 泰 证 券 股 份 1 228,915,371.95 40.94% 208,404.83 40.94% -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2014 年年度报告摘要
38
有限公 司
金 元 证 券 股 份
有限公 司
1 330,235,436.29 59.06% 300,645.20 59.06%
-
合计 4 559,150,808.24 100.00% 509,050.03 100.00% -
注：1 ：专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 和
《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知 》( 证监 基金 字[2007]48 号) 的 有关 规
定，我 公司 制定 了租 用证 券公司 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序：
A. 选 择标 准。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ，能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较高 、
报告出 具及 时 、 能 及时 地 交流和 对需 求做 出反 应 ， 有较广 泛的 信息 网络 ， 能 及时提 供准 确的
信息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c. 公司 经营 规范 ，能 满足 基 金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能 够向 持有 人提供 咨询 、 查 询等 服务 ； 可以 向投 资 人
提供及 时、 主动 的信 息以 及其它 增值 服务 ，无 被持 有人投 诉的 记录 。
B. 选 择流 程。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结果 选
择交易 单元 。
2：截 止至 本报 告期 末 2014 年 12 月 31 日 ，本 基金 未新租 及退 租交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中 国 国 际 金 融
有限公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
金 元 证 券 股 份
有限公 司
- - 41,200,000.00 100.00% - -
合计 - - 41,200,000.00 100.00% - -
金元顺安基金管理有限公司
（原“金元惠理基金管理有限公司” ）
二〇一五年三月三十一日
