建 信 稳 定 添利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了 标准无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 期 自2014 年1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信稳 定添 利债 券
基金主 代码 000435
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 10 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 384,186,408.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 建信稳 定添 利债 券 A 建信稳 定添 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000435 000723
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 361,897,300.87 份 22,289,107.85 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过积 极主 动的 投资 组合 管理为 投资 人创 造较 高的 当期收 入和 总回 报， 力 争 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 主要 通过 采取 自上 而下的 定性 分析 和定 量分 析确定 大类 属配 置策 略 ， 结
合久期 管理 和信 用风 险管 理的投 资策 略构 建债 券投 资组合。 同时 在固 定 收 益 资
产所提 供的 稳健 收益 基础 上， 适当 进行 股票 投资 ， 本基金 的股 票投 资作 为 债 券
投资的 辅助 和补 充， 以本 金安全 为最 重要 因素 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基 金 ，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 路彩营 林葛
联系电 话 010-66228888 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgxxpl@abcchina.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95599
传真 010-66228001 010-68121816
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据和指 标
2014 年
2013 年 12 月 10 日( 基金 合同生 效
日)-2013 年12 月 31 日
建信稳 定添 利债
券A
建信稳 定添 利
债券 C
建信稳 定添 利债
券 A
建信稳 定添 利债 券 C
本期已 实现 收
益
26,195,700.90 859,566.63 1,860,775.05 -
本期利 润 42,022,062.79 1,084,014.16 1,860,775.05 -
加权平 均基 金
份额本 期利 润
0.1793 0.0913 0.0033 -
本期基 金份 额
净值增 长率
22.11% 11.81% 0.30% -
3.1.2 期末 数
据和指 标
2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.0550 0.0334 0.0033 -
期末基 金资 产
净值
423,685,373.78 24,288,872.93 560,275,188.74 -
期末基 金份 额
净值
1.171 1.090 1.003 -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 于2014 年9 月1 日新 增C 类份 额， 原有 基金全 部转 换 为A 类 份额 。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
建信稳 定添 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.16% 0.60% 1.66% 0.17% 7.50% 0.43%
过去六 个月 16.31% 0.47% 2.37% 0.13% 13.94% 0.34%
过去一 年 22.11% 0.35% 6.54% 0.11% 15.57% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
22.48% 0.34% 6.08% 0.11% 16.40% 0.23%
建信稳 定添 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.19% 0.61% 1.66% 0.46% 7.53% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
11.81% 0.55% 2.49% 0.40% 9.32% 0.15%
注：本 基金 于2014 年9 月 1 日 新增 C 类 份额 ，原 有基金 全部 转换 为A 类份 额。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 的约 定。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：1 、本 基金 成立 于2013 年 12 月 10 日 ，成 立当 年净值 增长 率以 实际 存续 期计算 。
2、本 基金 于2014 年9 月1 日新 增C 类份 额， 原有 基金全 部转 换 为A 类 份额 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
建 信稳 定添 利债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.500 4,215,085.79 1,171,452.07 5,386,537.86
2013 - - - -
合计 0.500 4,215,085.79 1,171,452.07 5,386,537.86
单位： 人民 币元
建信 稳定 添 利债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.270 729,403.97 26,404.40 755,808.37
2013 - - - -
合计 0.270 729,403.97 26,404.40 755,808.37
注： 本 基金 于2015 年 1 月 初向证 监会 报备 收益 分配 方案， 并于2015 年1 月 16 日实施 了收 益分 配，
利润分 配基 准日 为 2014 年 12 月 31 日，A 类份 额 每 10 份基 金份 额分 配 0.450 元 ，发 放红 利人 民建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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币 11,050,438.80 元 （包 括现金 和红 利再 投资 形式 ） ；C 类份 额每 10 份 基金 份 额分配 0.280 元，
发放红 利人 民 币 1,179,372.71 元（ 包括 现金 和红 利 再投资 形式 ） ， 符合 法律 法 规及本 基金 基金 合
同中关 于收 益分 配相 关条 款的规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展
部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险
管理部和监察 稽核部， 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公 司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ” 的原则，以 “建设财 富 生活 ” 为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。
截至2014 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证
券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF ） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数 基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 积极配置混 合型证券
投资基金、建 信双利策 略 主题分级股票 型证券投 资 基金、建信信 用增强债 券 型证券投资 基金、建
信新兴 市场 优选 股票 型证 券投资 基金 、 深 证基 本面60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金及 其联 接基
金、建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金、 建信 双息 红利债 券型 证券 投资 基金 、建信 深 证 100 指数
增强型证券投 资基金、 建 信转债增强债 券型证券 投 资基金、建信 全球资源 股 票型证券投 资基金、
建信社会责任 股票型证 券 投资基金、建 信双周安 心 理财债券型证 券投资基 金 、 建信纯债 债券型证
券投资基金、 建信月盈 安 心理财债券型 证券投资 基 金、建信双月 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信优 势动 力股 票型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 建信 央 视财 经 50 指数 分级 发起 式 证券投 资基 金 、 建 信建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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安心回报定期 开放债券 型 证券投资基金 、建信消 费 升级混合型证 券投资基 金 、建信双债 增强债券
型证券投资基 金、建信 安 心保本混合型 证券投资 基 金、建信周盈 安心理财 债 券型证券投 资基金、
建信创新中国 股票型证 券 投资基金、建 信安心回 报 两年定期开放 债券型证 券 投资基金、 建信稳定
添利债 券型 证券 投资 基金 、建信 中 证 500 指数 增强 型证券 投资 基金 、建 信健 康 民生 混合 型证 券 投
资基金、建信 改革红利 股 票型证券投资 基金、建 信 嘉薪宝货币市 场基金、 建 信中小盘先 锋股票型
证券投资基金 、建信潜 力 新蓝筹股票型 证券投资 基 金、建信现金 添利货币 市 场基金、建 信稳定得
利债券 型证 券投 资基 金 共46 只 开放 式基 金， 管理 的 基金资 产规 模共 计 为1215.98 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱建华
本 基 金 的
基金经 理
2013 年12 月
10 日
- 6
硕 士 。曾 任大 连
博 达 系统 工程 公
司 职 员、 中诚 信
国 际 信用 评级 公
司 项 目 组 长 ，
2007 年 10 月起
任 中 诚信 证券 评
估 有 限公 司公 司
评 级 部总 经理 助
理，2008 年8 月
起 任 国泰 基金 管
理 公 司高 级研 究
员 。 朱 建 华 于
2011 年6 月 加入
本 公 司， 历任 高
级 债 券研 究员 、
货 币 市场 基金 的
基 金 经理 助理 ，
2012 年 8 月 28
日 起 任建 信双 周
安 心 理财 债券 型
证 券 投资 基金 基
金经理 ；2012 年
11 月 15 日至
2014 年3 月6 日
任 建 信纯 债债 券
型 证 券投 资基 金
基金经理；2012建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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年 12 月 20 日至
2014 年 3 月 27
日 任 建信 月盈 安
心 理 财债 券型 证
券 投 资基 金基 金
经理；2013 年 5
月 14 日 起任 建
信 安 心回 报定 期
开 放 债券 型证 券
投 资 基金 基金 经
理；2013 年 12
月 10 日 起任 建
信 稳 定添 利债 券
型 证 券投 资基 金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗 为 1 日 时， 配 了 4659 对投 资组 合， 有 1083 对投 资组 合未 通过T 检 验，其 中 371 对
投资组 合的 正溢 价率 占优 频率小 于 55% ， 其它 712 对正溢 价率 占优 频率 大于 55%的 投资 组合 中，
其中682 对 平均 溢价 率低 于 2%， 其 它 30 对平 均溢 价 率超 过 2% 的投 资组 合中， 其中 29 对 贡献 率未
超过 5% ， 另 外1 对是 由 于 组合规 模较 小所 致， 因此 未 发现可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的行 为 ；
当时间 窗为 3 日 时， 配了 5257 对 投资 组合 ，有 1290 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 356
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ，其 它934 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
其中 924 对 平均 溢价 率低 于 5% ，其 它 10 对平 均溢 价率超 过 5%的 投资 组合 中 ，其贡 献率 均未 超过
5%，因 此未 发现 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 行为；
当时间 窗为 5 日 时， 配了 5340 对 投资 组合 ，有 1615 对投资 组合 未通过 T 检 验，但 其中 484
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小于 55% ， 其它 1131 对正溢 价率 占优 频率 大 于 55% 的 投资 组合 ，
其中 1129 对 平均 溢价 率低 于 10%，其它 2 对平 均溢 价率超 过 10% 的投 资组 合 中，其 贡献 率均 未超
过5% ，同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送 的行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年债 券市 场在 经历 了 前一年 的调 整后 ， 再 次迎 来了一 轮牛 市。 纵观 全年 ， 在央 行稳 定货
币市场预期， 政府引导 全 社会降低融资 成本以及 加 速银行表外资 产转表内 等 一系列举措 下，债券
市场收 益率 出现 较大 下行 。
从目前时点看 ，国内整 体 宏观形式依然 严峻，地 产 销售数据并未 明显改善 ， 工业与发电量 等
数据也尽显疲 态，虽然 投 资有筑底迹象 ，但远未 到 上一轮增长的 高峰，产 能 过剩行业去 库存以及
地方政 府债 务依 然成 为目 前制约 经济 发展 的掣 肘。 为应对 经济 下滑 ， 国 家前 期出台 了一 系列 举措 ，
加快了 一批 基金 项目 的审 批和地 方自 贸区 的批 复 ， 并通过 降息 、 “ 一带 一路 ” 等多项 措施 等化 解过建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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剩产能。这些 举措对股 市 起到了短期内 的提振作 用 ，以金融券商 一带一路 等 为代表的大 盘蓝筹在
四季度引领大 盘。但我 们 认为从长期看 ，经济增 长 下滑的趋势仍 未止住， 预 计下阶段国 家将逐步
弱化经济增长 目标，调 结 构会继续成为 下个阶段 经 济增长的主线 ，但局部 范 围和领域内 的经济刺
激仍将继续。 货币政策 来 看，央行在过 去一年的 货 币政策总体偏 谨慎，但 放 松和微调的 迹象已十
分明显 。除 了多 次定 向降 准和 SLO 外，2014 年四 季 度还有 一次 降息 。但 从实 际效果 看并 不明 显，
社会融 资成 本偏 高。 资金 利率的 波动 依然 较大 ，市 场对央 行进 一步 放松 的预期 有所 增加 。
债券市 场 在2014 年 经历 了 两轮行 情， 其中 上半 年是 以估值 修复 为主 导， 下半 年更多 来自 于对
货币政策预期 的改变。 但 债市在上涨过 程中全年 也 出现几次调整 。特别是 四 季度，由于 资金面的
紧张超预期、 权益市场 的 上涨，加上中 债登对于 交 易所债市杠杆 率的调整 ， 导致债券收 益率短期
内快速上行。 相对纯债 ， 转债全年表现 更加强劲 ， 多数转债由于 正股的上 涨 而触发赎回 条款。权
益市场 在2014 年表 现抢 眼 ， 但分 化也 明显 加大 ， 特 别 是四季 度的 风格 转换 中大 盘蓝筹 股的 崛起 导
致部分 中小 盘股 票出 现明 显回调 。
回顾2014 年的 基金 管理 工 作， 建 信稳 定 添 利债 券型 基 金因刚 刚成 立一 年， 因此 规 模波动 较大 ，
这也给基金操 作带来一 定 挑战。本基金 在全年的 基 金管理中总体 上比较稳 健 ，在应付流 动性风险
的基础上较好 的把握了 全 年的债券行情 ，并在三 季 度把握了权益 市场的行 情 。但四季度 的权益市
场风格 的转 换和 转债 的超 预期上 涨依 然有 些超 出预 期，这 也使 净值 增长 出现 一定波 动。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期稳 定添 利 A 净 值 增长率 22.11% ， 波动率 0.35% ， 业绩 比较 基准 收益 率 6.54% ，波 动
率 0.11% ； 稳定 添 利 C 净 值增长 率 11.81% ， 波动 率 0.55% ， 业绩 比较 基准 收益 率 2.49% ， 波动 率
0.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 认为 调 结构促 改革 仍将 是发 展主 线， 国内 宏观 经济 仍面 临 较大压 力 。 随 着
美元升值，人 民币贬值 预 期有所抬升， 外汇占款 呈 现净流出现象 。这也增 加 了市场上进 一步降息
降准的预期。 我们认为 ， 在全球货币宽 松和通缩 背 景下，中国已 经进入降 息 的通道，而 且外汇占
款的持 续流 出降 准是 缓解 流动性 的有 效措 施。 但即 便如此 ，2015 年并不 能简 单的看 做资 金面 的 全
面缓解 ，因 为政 策、 新 股 ipo 、 外围 环境 等影 响资 金 波动的 因素 仍然 较多 。2015 年银 行表 外转 表
内的步伐将进 一步加快 ， 信贷空间的打 开会对债 券 投资造成一定 挤压。我 们 观察到目前 部分 地区
地产销售数据 有所起色 ， 现在依此判断 经济就此 企 稳为时尚早， 但地产作 为 经济先行指 标其销售建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 15 页 共 41 页
数据值得密切 关注。虽 然 整体宏观环境 对债券有 利 ，但目前收益 率曲线过 度 平坦，利率 市场已经
反应了部分降 息降准的 预 期，如果未来 预期的资 金 成本不能明显 下降，利 率 债的下行空 间会在一
定程度 上受 限 。 信 用债 方 面， 城投 债 受43 号文 的影 响， 信用 风险 未得 到释 放 ， 产 业债 也因 为信 用
风险和息差等 原因，交 易 空间不大，可 能更多机 会 来自绝对收益 。转债方 面 ，由于转债 存量将在
2015 年大 量减 少， 加上 部 分 新发 转债 溢价 较高 ，转 债的吸 引力 不 如 2014 年 ，但波 段性 机 会 依然
可期。 权益 市场 ，目 前仍 处于上 升周 期， 但个 股风 格转换 很快 ，也 给投 资带 来更多 挑战 。
未来一年建信 稳定添利 债 券型基金将保 持稳健的 投 资风格，债券 方面追求 绝 对收益。权益 方
面我们 将结 合市 场实 际情 况，争 取把 握波 段操 作的 机会并 维持 相对 较高 的权 益和类 权益 比例 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司 设 立 的基 金估 值委 员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 负 责制 定公 司所 管理 基 金的基 本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监 及 监察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并 负责 与 托管行 进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司 与中 央国 债登 记结 算 有限责 任公 司签 署了 《中 债 收益率 曲线 和中 债估 值最 终用户 服务 协建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 16 页 共 41 页
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影 子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 实施 了 2 次收 益分配 ， 于 2014 年 10 月 15 日 向基 金份 额持 有人 每10 份 基金 份额
分配 0.50 元， 收益 分配 基 准日 为 2014 年 9 月30 日 ，共发 放红 利人 民 币 5,386,537.86 元（ 包含
现金和 红利 再投 资形 式） ， 符合相 关法 律法 规及 基金 合同中 关于 收益 分配 条款 的规定 。 于 2014 年
12 月 12 日向 基金 份额 持 有人 每 10 份 基金 份额 分 配 0.27 元， 收益 分配 基准 日为2014 年11 月 28
日，共 发放 红利 人民 币 755,808.37 元（ 包含 现金 和 红利再 投资 形式 ） ， 符合 相 关法律 法规 及基 金
合同中 关于 收益 分配 条款 的规定 。
本基金 于2015 年1 月 14 日进行 公告 ，并 于 2015 年 1 月 16 日 实施 了收 益分 配，利 润分 配基
准日 为2014 年12 月31 日， A 类份 额 每10 份基 金份 额 分配0.450 元， 发放 红利 人 民币11,050,438.80
元（包括现金 和红利再 投 资形式 ） ；C 类 份额每 10 份基金份额分 配 0.280 元 ，发放红利人 民币
1,179,372.71 元（ 包括现 金和红利再投 资形式 ） ，符 合法律法规及 本基金基金 合同中关于收 益分
配相关 条款 的规 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —建信 基金管理
有限责任 公司 2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 建信基 金 管理有限 责任 公司在本 基 金的投资运 作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 17 页 共 41 页
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，建信基 金 管理有限 责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法 》 及 其他 相关 法律 法规的 规定 ， 基 金管 理人 所编制 和披 露的 本基 金年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实 、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
普华永道中天 会计师事 务 所(特殊普通合 伙)审计了 后附的建信稳 定添利债 券 型证券投资基 金
(以下 简称 “建 信稳 定添 利 债券基 金”) 的 财务 报表 ， 包括 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2014 年 度和 2013 年 12 月 10 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日止 期 间
的利润表和所 有者权益( 基 金净值)变动表 以及财务 报 表附注 ，并出 具了 普华 永 道中天审字(2015)
第20589 号 标准 无保 留意 见的审 计报 告。 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 稳定 添利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
15,367,447.38 558,534,619.04
结算备 付金
7,696,098.05 -
存出保 证金
59,696.80 -
交易性 金融 资产
542,243,972.86 -
其中： 股票 投资
76,208,473.13 -
基金投 资
- -
债券投 资
466,035,499.73 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- - 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 18 页 共 41 页
应收证 券清 算款
10,554,002.56 -
应收利 息
6,352,478.14 2,054,287.24
应收股 利
- -
应收申 购款
2,730,236.38 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
585,003,932.17 560,588,906.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
114,999,965.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
20,916,495.13 -
应付管 理人 报酬
343,036.74 225,250.72
应付托 管费
98,010.47 64,357.34
应付销 售服 务费
9,775.81 -
应付交 易费 用
359,258.50 -
应交税 费
- -
应付利 息
20,149.68 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
282,994.13 24,109.48
负债合 计
137,029,685.46 313,717.54
所有者权益：
实收基 金
384,186,408.72 558,414,413.69
未分配 利润
63,787,837.99 1,860,775.05
所有者 权益 合计
447,974,246.71 560,275,188.74
负债和 所有 者权 益总 计
585,003,932.17 560,588,906.28
注：1. 报 告截 止 日2014 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 总额384,186,408.72 份 ， 其中建 信稳 定添 利债
券基 金A 类 基金 份额 净 值1.171 元， 基金 份额 总额361,897,300.87 份； 建信 稳 定添利 债券 基 金 C
类基金 份额 净 值1.090 元 ，基金 份额 总 额 22,289,107.85 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2014 年度和 2013 年12 月10 日(基 金合同 生 效日) 至2013 年12
月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 稳定 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 19 页 共 41 页
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月10 日(基
金合同生效日)至2013
年 12 月 31 日
一、收入
48,712,729.64 2,175,392.59
1.利息 收入
14,719,520.83 2,175,392.59
其中： 存款 利息 收入
5,760,569.13 2,137,939.68
债券利 息收 入
8,821,106.67 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
137,845.03 37,452.91
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
16,175,376.53 -
其中： 股票 投资 收益
-2,549,198.29 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
18,659,306.41 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
65,268.41 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
16,050,809.42 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,767,022.86 -
减： 二、费用
5,606,652.69 314,617.54
1．管 理人 报酬
1,787,101.03 225,250.72
2．托 管费
510,600.33 64,357.34
3．销 售服 务费
16,965.39 -
4．交 易费 用
624,550.56 -
5．利 息支 出
2,150,075.04 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,150,075.04 -
6．其 他费 用
517,360.34 25,009.48
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
43,106,076.95 1,860,775.05
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
43,106,076.95 1,860,775.05
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 稳定 添利 债券型 证券 投资 基金 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
558,414,413.69 1,860,775.05 560,275,188.74
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 43,106,076.95 43,106,076.95
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-174,228,004.97 24,963,332.22 -149,264,672.75
其中：1. 基 金申 购款 879,666,440.33 100,292,632.66 979,959,072.99
2. 基金 赎回 款 -1,053,894,445.30 -75,329,300.44 -1,129,223,745.74
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -6,142,346.23 -6,142,346.23
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
384,186,408.72 63,787,837.99 447,974,246.71
项目
上年度可比期间
2013 年12 月10 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
558,414,413.69 - 558,414,413.69
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 1,860,775.05 1,860,775.05
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 41 页
“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
558,414,413.69 1,860,775.05 560,275,188.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信稳定添利债券型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经中国证券监督管 理委员会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2013]1434 号 《关 于核准建信稳 定添利债券 型证券投资基 金募
集的批复》核 准，由建 信 基金管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《建
信稳定添利债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集558,287,733.99 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第829 号 验资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 建信 稳
定添利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2013 年 12 月 10 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金 份
额总额 为 558,414,413.69 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 126,679.70 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 建信 基金 管理有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据 《关 于建 信稳 定添 利债券 型证 券投 资基 金增 加 C 类 收费 模式 并修 改基 金合同 的公 告 》
并报证 监会 备案 ， 本基 金 于 2014 年9 月1 日 起起 根 据申购 费用 、 赎回 费用 收 取方式 的不 同 ， 将 基
金份额分为不 同的类别 。 在投资者申购 时 收取申 购 费用，赎回时 根据持有 期 限收取赎回 费用的，
称为 A 类基 金份 额； 不收 取申购 费用 ，而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费， 赎回 时根 据 持
有期限 收取 赎回 费用 的， 称为 C 类 基金 份额 。本 基 金 A 类、C 类两 种收 费模 式并存 ，由 于基 金费
用的不 同， 本基 金A 类基 金份额 和 C 类基 金份 额分 别计算 基金 份额 净值 。2014 年 9 月 1 日前 ， 原
有的基 金份 额在 开放 申购 赎回后 ，全 部转 换为 建信 稳定添 利债 券 A 类份 额。 投资人 可自 由选 择 认
购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 建 信稳定 添利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规 定， 本 基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的国家债
券、 金 融债 券、 次级 债券 、 中央 银行 票据 、 企 业债 券、 中 小企 业私 募债 券、 公司债 券、 中期 票据 、
短期融 资券 、 质押 及买 断 式回购 、 资产 支持 证券 、 可转换 债券( 含 分离 交易 可 转债) 以及 协议 存款、建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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通知存 款、 定期 存款 等法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会的 相
关规定)。 本基 金可 参与 一 级市场 新股 申购 或增 发新 股、 持有 可转 债转 股所 得 的股票 、 因所 持股 票
所派发的权证 以及因投 资 可分离债券而 产生的权 证 ，也可在二级 市场上投 资 股票、权证 等权益类
证券。本基金 投资组合 中 投资于债券资 产的投资 比 例不低于基金 资产的 80% ；投资于权益 类资产
的比例 不高 于基 金资 产 的 20% ； 基金 持有 的现 金以 及 到期日 在 1 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为中 债综 合全 价(总值) 指 数。
本财 务报 表由 本基 金的 基金管 理人 建信 基金 管理 有限责 任公 司 于 2015 年 3 月 25 日 批准 报
出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金的 财务 报表 按照 财政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以 后期 间颁 布的 《企 业会计 准则 － 基
本准则 》 、 各项 具体 会计 准 则及相 关规 定( 以下 合称 “ 企业会 计准 则”) 、 中国 证 监会颁 布的 《 证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 颁布 的
《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信稳定 添 利债券型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附 注7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年度和2013 年12 月10 日(基 金合 同 生效日)至2013 年12 月31 日止期 间的 财
务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12
月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年度 和 2013 年 12 月 10 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基 金会 计年 度为 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年度 和2013 年12 月10 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资 产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产 或金融负 债于 本基金 成为金 融工具合 同 的一方时，按 公允价值 在 资产负债表内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公 允价值计 量且 其变动计入当 期损益的 金 融资产，按照 公允价值 进 行后续计量； 对
于应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
金融资产 满足下列条 件 之一的，予以 终止确认：(1) 收取该金 融资产现金 流 量的合同权 利
终止；(2) 该金融资 产已 转移，且本基 金将金融 资 产所有权上几 乎所有的 风 险和报酬转移 给转入
方；或者(3) 该金融 资产 已转移，虽然 本基金既 没 有转移也没有 保留金融 资 产所有权上几 乎所有
的风险 和报 酬， 但是 放弃 了对该 金融 资产 控制 。
金融 资产 终止 确认 时， 其账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期损 益。
当金 融负 债的 现时 义务 全部或 部分 已经 解除 时， 终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在 资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基 金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法 差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一基 金份额类 别 内的每一基金 份额享有 同 等分配权。本 基金收益 以 现金形式分配 ，
但基金份额持 有人可选 择 现金红利或将 现金红利 按 分红除权日的 基金份额 净 值自动转为 基金份额
进行再投资。 若期末未 分 配利润中的未 实现部分 为 正数，包括基 金经营活 动 产生的未实 现损益以
及基金份额交 易产生的 未 实现平准金等 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 中的已实
现部分 ； 若 期末 未分 配利 润的未 实现 部分 为负 数， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 ，
即已实 现部 分相 抵未 实现 部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益 转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以 内部组织 结构 、管理要求、 内部报告 制 度为依据确定 经营分部 ， 以经营分部为 基
础确定报告分 部并披露 分 部信息。经营 分部是指 本 基金内同时满 足下列条 件 的组成部分：(1) 该
组成部分能够 在日常活 动 中产生收入、 发生费用 ；(2) 本基金的 基金管理 人能 够定期评价该 组成建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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部分的经营成 果，以决 定 向其配置资源 、评价其 业 绩；(3) 本 基金能够 取得 该组成部分的 财务状
况、经营成果 和现金流 量 等有关会计信 息。如果 两 个或多个经营 分部具有 相 似的经济特 征，并且
满足一 定条 件的 ，则 合并 为一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《关 于发
布中基协(AMAC) 基 金行业 股票估值指数 的通知》 提 供的指数收益 法、市盈 率 法等估值技术 进行估
值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基 金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，暂 减 按 25%计 入应 纳税 所得 额。 对 基金持 有的 上市 公
司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日 起计算；
解禁前 取得 的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额 。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计
征个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1
股 票交 易
无 。
债 券交 易
无 。
债 券回 购交易
无 。
7.4.8.1.2 权 证交 易
无 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 10 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,787,101.03 225,250.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
971,365.14 136,762.82
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.70% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.70% / 当
年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 费及 销 售
活动中产生的 相关费用 ， 该费用从基金 管理人收 取 的基金管理费 中列支， 不 属于从基金 资产中列
支的费 用项 目。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年12 月 10 日( 基金 合同生 效
日)至2013 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
510,600.33 64,357.34
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
建信稳 定添 利债 券A 建信稳 定添 利债 券 C 合计
中国农 业银 行 - 124.76 124.76
中国建 设银 行 - 13,234.05 13,234.05
建信基 金管 理有 限责 任
公司
- 11.04 11.04
合计 - 13,369.85 13,369.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 10 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
建信稳 定添 利债 券A 建信稳 定添 利债 券 C 合计
- - - -
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支 付给建信 基 金管理有限责 任公司； 再 由建信基金管 理有限责 任 公司计算并 支付给各
基金销售机构。本基 金 A 类基金份额不收取销售 服 务费，C 类 基 金 份 额的 销售 服 务 费 年 费 率为
0.40% 。其 计算 公式 为： 日 销售服 务费 ＝前 一 日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.40% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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中国农业银行 - 30,003,180.41 - - - -
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 10 日( 基金 合同生 效日) 至2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
建信稳 定添 利债 券 A 建信稳 定添 利债 券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2013 年 12
月10 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 20,727,321.44 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 8,880,994.67 -
期末持 有的 基金 份额 11,846,326.77 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.27% -
项目
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 10 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月31 日
建信稳 定添 利债 券 A 建信稳 定添 利债 券 C
基 金 合同 生效 日（ 2013 年 12
月10 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：1 、期 间申 购总 份额 含 转换入 份额 。
2、基金管理 人建信基 金 在本年度申 购和赎回 本基 金的交易委 托建信基 金管 理有限责任 公司直 销
中心办 理， 无转 入费 和赎 回费。 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 12 月 10 日( 基金 合同生 效日)
至 2013 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 15,367,447.38 57,634.65 8,534,619.04 15,382.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 其他 关联 交易 事项的 说明 。
7.4.9 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000426
兴业
矿业
2014 年12 月
11 日
重大
事项
11.95
2015 年3 月
25 日
13.15 250,000 3,204,286.00 2,987,500.00 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无银 行间市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2014 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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购证券 款余 额 114,999,965.00 元 ，于 2015 年1 月5 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i)各层 次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 332,255,472.86 元， 属于 第二 层次的 余额 为 209,988,500.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2013 年 12 月 31 日： 无第 一、 第二 或 第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ； 并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 76,208,473.13 13.03
其中： 股票 76,208,473.13 13.03
2 固定收 益投 资 466,035,499.73 79.66
其中： 债券 466,035,499.73 79.66
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,063,545.43 3.94
7 其他各 项资 产 19,696,413.88 3.37
8 合计 585,003,932.17 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,987,500.00 0.67
C
制造业 54,295,313.41 12.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 60,960.00 0.01
K
房地产 业 18,858,704.72 4.21
L
租赁和 商务 服务 业 - - 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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M
科学研 究和 技术 服务 业 5,995.00 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 76,208,473.13 17.01
注：以 上行 业分 类 以2014 年 12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 619,871 17,957,662.87 4.01
2 600067 冠城大 通 1,440,000 11,664,000.00 2.60
3 300145 南方泵 业 500,001 10,820,021.64 2.42
4 000930 中粮生 化 949,920 7,542,364.80 1.68
5 600064 南京高 科 399,928 7,194,704.72 1.61
6 000709 河北钢 铁 1,400,000 5,362,000.00 1.20
7 002100 天康生 物 439,838 5,256,064.10 1.17
8 002465 海格通 信 260,000 5,023,200.00 1.12
9 000426 兴业矿 业 250,000 2,987,500.00 0.67
10 600199 金种子 酒 200,000 2,334,000.00 0.52
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站www.ccbfund.cn
的年度 报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 31,123,093.44 5.55
2 002450 康得新 19,569,823.18 3.49
3 300145 南方泵 业 13,219,648.64 2.36
4 600067 冠城大 通 11,121,575.82 1.99 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 41 页
5 300095 华伍股 份 10,352,384.19 1.85
6 002689 博林特 10,086,424.74 1.80
7 600109 国金证 券 8,864,856.00 1.58
8 600783 鲁信创 投 8,135,109.00 1.45
9 000930 中粮生 化 7,346,040.00 1.31
10 600064 南京高 科 7,305,735.56 1.30
11 600499 科达洁 能 6,666,121.22 1.19
12 002117 东港股 份 6,641,728.45 1.19
13 000006 深振业 Ａ 6,316,614.78 1.13
14 000425 徐工机 械 6,282,094.16 1.12
15 601872 招商轮 船 6,221,838.69 1.11
16 600300 维维股 份 6,146,027.48 1.10
17 002100 天康生 物 5,903,141.18 1.05
18 002465 海格通 信 5,882,886.00 1.05
19 300041 回天新 材 5,510,618.00 0.98
20 601377 兴业证 券 5,335,000.00 0.95
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 29,388,594.20 5.25
2 002689 博林特 11,238,392.37 2.01
3 300095 华伍股 份 8,950,624.72 1.60
4 600109 国金证 券 8,713,256.00 1.56
5 600783 鲁信创 投 8,671,857.08 1.55
6 600300 维维股 份 6,677,964.78 1.19
7 002117 东港股 份 6,612,115.30 1.18
8 000425 徐工机 械 6,443,124.10 1.15
9 601872 招商轮 船 6,383,827.20 1.14
10 000006 深振业 Ａ 6,035,484.26 1.08
11 300041 回天新 材 5,637,298.58 1.01
12 601377 兴业证 券 5,239,954.00 0.94
13 600499 科达洁 能 5,040,860.61 0.90
14 600009 上海机 场 4,875,573.71 0.87
15 600143 金发科 技 4,713,783.19 0.84 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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16 600563 法拉电 子 4,670,067.29 0.83
17 002138 顺络电 子 4,632,236.67 0.83
18 000998 隆平高 科 4,545,073.91 0.81
19 600978 宜华木 业 4,261,696.95 0.76
20 600233 大杨创 世 4,249,005.50 0.76
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 272,100,400.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 191,337,114.48
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,005,000.00 2.23
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,021,000.00 6.70
其中： 政策 性金 融债 30,021,000.00 6.70
4 企业债 券 115,510,234.01 25.79
5 企业短 期融 资券 119,265,000.00 26.62
6 中期票 据 47,360,000.00 10.57
7 可转债 143,874,265.72 32.12
8 其他 - -
9 合计 466,035,499.73 104.03
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 351,800 49,114,798.00 10.96
2 1382189 13 辽方大MTN1 500,000 47,360,000.00 10.57
3 140218 14 国开 18 300,000 30,021,000.00 6.70
4 011499054 14 南 方水 泥
SCP002
300,000 29,832,000.00 6.66 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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5 041458082 14 鲁 宏桥
CP004
300,000 29,751,000.00 6.64
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.11.2
本 基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,696.80
2 应收证 券清 算款 10,554,002.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,352,478.14
5 应收申 购款 2,730,236.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
第 38 页 共 41 页
9 合计 19,696,413.88
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 49,114,798.00 10.96
2 127002 徐工转 债 21,456,720.00 4.79
3 128005 齐翔转 债 15,376,435.48 3.43
4 113005 平安转 债 12,629,400.00 2.82
5 110023 民生转 债 11,061,600.00 2.47
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000426 兴业矿 业 2,987,500.00 0.67 重大事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
建信
稳定
添利
债券A
4,059 89,159.23 11,866,207.49 3.28% 350,031,093.38 96.72%
建信
稳定
添利
债券C
539 41,352.70 183,654.73 0.82% 22,105,453.12 99.18%
合计 4,598 83,555.11 12,049,862.22 3.14% 372,136,546.50 96.86%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
截至本 报告 期末,本 公司 从 业人员 未持 有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本 报告 期末,本 公司 从 业人员 未持 有本 基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信稳 定添 利债
券 A
建信稳 定添 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 12 月 10 日 ）基 金
份额总 额
558,414,413.69 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 558,414,413.69 -
本报告 期基 金总 申购 份额 827,348,019.38 52,318,420.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,023,865,132.20 30,029,313.10
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 361,897,300.87 22,289,107.85
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2、本 基金 于2014 年9 月1 日新 增C 类份 额， 原有 基金全 部转 换 为A 类 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2014 年 3 月 21 日召开 2014 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 解聘 江先周 先 生 公
司董事 职务 并聘 任杨 文升 先生为 公司 董事 。
同日， 我公 司召 开第 三届 董事会 第六 次会 议， 会议 选举杨 文升 先生 为公 司董 事长， 江先 周 先建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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生不再 担任 公司 董事 长。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 66,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 220,937,323.66 53.12% 194,041.72 52.23% -
银河证券 1 115,799,448.45 27.84% 105,424.11 28.38% -
中信证券 1 79,152,935.20 19.03% 72,060.96 19.40% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ； 建信稳定添利债券 2014 年年度 报告 摘要
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（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本 基金 本报 告期 内所 使 用交易 单元 均为 基金 合同 生效日 新增 交易 单元 。 本 报告期 内无 剔除 交易
单元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 375,170,234.13 84.76% 6,885,300,000.00 79.46% - -
银河证券 20,453,500.93 4.62% 604,210,000.00 6.97% - -
中信证券 47,011,261.09 10.62% 1,175,400,000.00 13.57% - -
建信基金管理有限责任公司
2015 年 3 月31 日
