嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
嘉实美国成长股票型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实美 国成 长股 票（QDII ）
基金主 代码 000043
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年6 月14 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 42,567,329.18 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 嘉 实 美 国 成 长 股 票 型 证 券 投
资基金-人 民币
嘉 实 美 国 成 长 股 票 型 证 券 投
资基金-美 元现 汇
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000043 000044
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 38,139,630.94 份 4,427,698.24 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 在 股票 选 择及组 合
构建方 面均 运用 量化 投资 方法并 结合 风险 管理 手段 ， 力争 获
取长期 资本 增值 。
投资策 略 本基金 采用 主动 的量 化投 资策略。 本基 金将 依托 内 部自主 研
发的定 量投 资模 型以 及强 大的数 据库 系统 ，构 建投 资组合 。
其中， 核心 模型 包括 成长 性模型 、 多 因子Alpha 模 型、 风 险
预测模 型 、 交 易成 本模 型 以及先 进的 投资 组合 优化 器。 嘉实
量化投 资团 队将 根据 市场 外在与 内在 变化 趋势， 定 期或不 定
期地对 模型 进行 复核 ， 并 做出相 应调 整 ， 以 不断 改 善模型 的
适用性 。
业绩比 较基 准 95%× 罗素1000 成 长指 数 收益率+5％ ×境 内银 行活 期存款 税
后利率
风险收 益特 征 本基金 主要 投资 于美 国大 盘成长 型股 票， 属 于主 动 投资的 股
票型基 金 ， 其 预期 的风 险 和收益 高于 货币 市场 基金 、 债 券基
金与混 合型 基金 ， 为证 券 投资基 金中 的较 高预 期风 险、 较高
预期收 益的 投资 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
2.4 境 外资 产托管 人
本基金基金托 管人尚未 委 托任何第三方 机构担任 本 基金的境外托 管人。本 基 金的境外资 产托管业
务由基 金托 管人 中国 银行 有限公 司承 担。
2.5 信 息披 露方式
登 载 基金 年 度报 告正 文 的管 理 人互 联 网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据
和指标
2014 年
2013 年 6 月 14 日( 基金 合 同生效
日)-2013 年 12 月 31 日
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-人
民币
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-美
元现汇
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-人
民币
嘉实美 国成 长股 票
型证券 投资 基金-美
元现汇
本期已
实现收
益
2,802,640.12 1,756,903.33 2,956,614.98 1,091,217.78
本期利
润
3,377,010.55 2,551,469.07 9,342,565.35 4,426,067.55
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0728 0.4875 0.0861 0.6784
本期加
权平均
净值利
润率
6.39% 6.98% 8.39% 10.63%
本期基
金份额
净值增
6.84% 6.53% 12.60% 13.30% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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长率
3.1.2 期
末数据
和指标
2014 年末 2013 年末
期末可
供分配
利润
3,879,046.76 5,420,285.66 1,806,292.30 964,595.52
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1017 1.2242 0.0367 0.1999
期末基
金资产
净值
45,894,343.21 32,710,319.63 55,480,171.98 33,328,128.24
期末基
金份额
净值
1.203 1.207 1.126 1.133
3.1.3 累
计期末
指标
2014 年末 2013 年末
基金份
额累计
净值增
长率
20.30% 20.70% 12.60% 13.30%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）嘉实美国
成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币为申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回
款； （3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字; （4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数; （5）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 人民 币
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.61% 0.87% 4.17% 0.83% 0.44% 0.04% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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过去六 个月 5.25% 0.74% 5.28% 0.72% -0.03% 0.02%
过去一 年 6.84% 0.77% 10.75% 0.69% -3.91% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
20.30% 0.71% 27.70% 0.67% -7.40% 0.04%
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资基 金- 美元 现汇
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.23% 0.86% 4.17% 0.83% 1.06% 0.03%
过去六 个月 5.88% 0.74% 5.28% 0.72% 0.60% 0.02%
过去一 年 6.53% 0.76% 10.75% 0.69% -4.22% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
20.70% 0.71% 27.70% 0.67% -7.00% 0.04%
注：本基金业绩比较基准为：95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后利率
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×罗素 1000 成长指数收益率(t)＋5%×境内银行活期存款税后利率(t)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图1： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）人 民币 基金 份额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年6 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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图2： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）美 元现 汇基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月 14 日至 2014 年 12 月 31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有
关约定。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
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注： 本基金基金合同生效日为 2013年6月14 日， 2013年度的相关数据根据当年实际存续期 （2013
年6月14日至2013年 12月 31日）计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部设 在北京并
设深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2014 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、66 只开放 式证 券投
资基金 ， 具 体包 括嘉 实丰 和封闭 、 嘉 实元 和、 嘉 实 成长收 益混 合、 嘉实 增长 混合、 嘉实 稳健 混合、嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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嘉实债 券、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 优质 企业 股票、 嘉实 货币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉
实超短债债券 、嘉实主 题 混合、嘉实策 略混合、 嘉 实海外中国股 票(QDII) 、 嘉实研究精选 股票、
嘉实多 元债 券、 嘉实 量化 阿尔法 股票 、 嘉 实回 报混 合、 嘉 实基 本面50 指 数 （LOF） 、 嘉实 价值 优势
股票 、 嘉 实稳 固收 益债 券 、 嘉 实 H 股指 数(QDII-LOF) 、 嘉实 主题 新动 力股 票 、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、嘉 实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包货币、 嘉实泰和 混 合、嘉实薪金 宝货币、 嘉 实对冲套利定 期开放混 合 、嘉实中证 医药卫生
ETF 、 嘉 实中 证主 要消 费ETF 、 嘉实 中证 金融 地产ETF 、 嘉 实 3 个月 理财 债券 、 嘉实医 疗保 健股 票、
嘉实新 兴产 业股 票、 嘉实 新收益 混合 、嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 。其 中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张自力
本 基 金 基 金
经理、 定量 投
资部负 责人
2013 年6 月
14 日
- 18 年
理论物 理学 博士 ， 毕 业于 美
国 德 州 大 学 奥 斯 汀 分 校 和
中国科 学技 术大 学， 具有 18
年公募 基金 从业 经验 。 曾 任
美国世纪投资管理公司
（ American Century
Investments ） 资 深 副 总 经
理 ， 研 究 部 总 监 暨 基 金 经
理， 负责 直接 管理 、 支持 公
司 旗 下 近 二 百 亿 美 元 的 多
项 大 型 公 募 基 金 和 对 冲 基
金类产 品。 2012 年2 月加 入
嘉实基 金管 理有 限公 司， 投嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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资决策 委员 会成 员、 定量 投
资部负 责人 。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实美国成长股 票型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委 员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《 证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向 交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计7 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
美国股 票市 场 在2014 年 度 ， 延 续了 自 2009 年 起的 牛 市行情 ， 呈现 了整 体的 上 扬行情 。 其中，
在1 月 末、8 月 初、9 月末 10 月 初、12 月 中旬 伴随 有 四次幅 度较 深的 短期 调整 ， 期间 市场 整体 结
构稳定 ， 并且 市场 在回 撤 后以更 大的 速度 和强 度反 弹； 在3 月末 至5 月中 旬 ， 市 场则 处于 一种 大/
小盘、 成长/价 值风 格、 行 业等多 种因 素混 合的 结构 性调整 阶段 ， 期 间市 场虽 然整体 下跌 幅度 有限 ，
但各类 风格 的切 换更 加不 稳定， 且持 续时 间较 长。
报告期内，本 基金运作 主 要包括应对净 申赎造成 的 仓位波动和实 现对美国 成 长股的筛选与 投
资过程。本基 金资金运 作 流程较长，单 向包括从 人 民币申 购、确 认、换汇 和 掉汇等一系 列步骤，
涉及国内外券 商和银行 的 多个环节，在 市场大幅 震 荡背景下，申 赎的不确 定 性会直接影 响仓位水
平并影 响投 资业 绩， 本基 金在保 证 90% 股 票仓 位和 5% 现金 仓位 的合 规约 束下 ， 成功实 现了 流动 性
操作。
投资业绩上， 本基金纯 股 票头寸略低于 业绩基准 ， 受仓位水平、 较高的交 易 成本和换汇成 本
的影响 ， 超额 收益 有明 显 减损 。 具 体而 言， 本基 金 在2014 年 相对 业绩 基准 的 超额收 益集 中损 失在
3 月末至 5 月中 旬， 期间 市场结 构的 快速 切换 ，使 得全市 场同 类基 金的 Alpha 都受到 侵蚀 。其 后
自 6 月起 至年 末的 7 个月期 间， 在月 度收 益上 本 基 金对业 绩基 准的 战胜 率超 过 70%， 超额 收益 的
累积较 为稳 定持 续， 弥补 了部分 来自 3 月 风格 切换 的损失 ，期 间的 3 次 深度 短期调 整， 本基 金 都
较好的 控制 了回 撤并 在市 场反弹 时提 供了 更大 的向 上弹性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末嘉 实美 国成 长股票 型证 券投 资基 金- 人 民币基 金份 额净 值 为 1.203 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为6.84% ； 截至 报告 期末 嘉实 美 国成长 股票 型证 券投 资基 金- 美 元现 汇基 金份嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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额净值 为1.207 美元 ， 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为6.53% ； 同 期业 绩比较 基 准收益 率为10.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 期2015 年美 国经 济 将继续 走强 ， 美 元资 产是 目前全 球较 为优 质的 投资 标的， 我们 认为
2015 年全 年美 国股 票市 场 整体上 也将 继 续 2014 年 的上行 趋势 ，已 经过 去的 多个季 度表 明， 美股
市场在经历了 波动震荡 和 风格转换后依 然呈现了 整 体的上行趋势 ，我们对 后 市走势保持 乐观向上
的判断 。
市场方 面， 我们 认为 强势 美元阶 段将 持续 ， 伴 随着2015 年 初较 为出 众的 美国 宏观经 济数 据的
发布，美联储 有望在年 内 实现加息操作 ，目前全 球 各国普遍通过 货币宽松 政 策来刺激本 国经济，
这将进 一步 加强 美元 的强 势地位 。
从估值角度来 看，基于 市 场数据和上市 公司最新 的 财务披露，我 们测算目 前 市场估值水平 进
一步回落，虽 然指数创 出 新高，但企业 盈利水平 和 质量的增强更 好，经济 的 内生动力超 过市场上
涨，估 值空 间仍 然较 大。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益 冲突 ；与 估值 相关 的机构 为纽 约、 纳斯 达克 交易所 等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（三）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实 施利润分配 ，
符合基 金合 同的 约定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实美 国成 长股票 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实美国成长 股票型证券 投资基金 2014 年 度财务 会计报告已由 普华永道中 天会计师事务 所
（特殊普通合 伙）审计 、 注册会计师许 康玮、洪 磊 签字出具了“ 无保留意 见 的审计报告 ”（ 普华
永道中 天审 字(2015) 第20122 号 ）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉 实美 国成 长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,696,591.34 5,919,761.91
结算备 付金
- 238,095.24
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 74,603,464.16 84,062,323.63
其中： 股票 投资
74,602,130.83 83,635,182.92
基金 投资
1,333.33 427,140.71
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 760.14 668.21
应收股 利
73,921.62 78,545.87
应收申 购款
336,979.03 2,261,383.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
80,711,716.29 92,560,778.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
629,730.03 2,504,841.49
应付赎 回款
980,581.85 866,793.07
应付管 理人 报酬
120,059.14 132,762.47
应付托 管费
23,344.82 25,814.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 353,337.61 222,266.51
负债合 计
2,107,053.45 3,752,478.47
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 65,429,664.91 78,996,966.81
未分配 利润 7.4.7.10 13,174,997.93 9,811,333.41 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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所有者 权益 合计
78,604,662.84 88,808,300.22
负债和 所有 者权 益总 计
80,711,716.29 92,560,778.69
注： 报告截止日2014年12月31日， 嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值1.203
元，基金份额总额38,139,630.94 份；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额净值
1.207 美元，基金份额总额 4,427,698.24 份。 嘉实美国成长股票（QDII）基金份额总额合计为
42,567,329.18份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年6 月14 日(基
金合同生效日)至
2013 年 12 月31 日
一、收入
8,375,658.83 16,015,866.89
1.利息 收入
25,364.33 1,555,165.40
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 25,364.33 81,513.05
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,473,652.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
6,873,129.69 4,147,968.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,960,904.09 3,376,708.34
基金 投资 收益 7.4.7.13 -195,127.40 37,393.95
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,107,353.00 733,866.59
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 1,368,936.17 9,720,800.14
4.汇兑 收益 7.4.7.21 -1,416.68 42,235.13
5.其他 收入 7.4.7.18 109,645.32 549,697.34
减：二、费用
2,447,179.21 2,247,233.99
1．管 理人 报酬
1,606,720.38 1,475,795.52
2．托 管费
312,417.79 286,960.24
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 159,384.02 254,919.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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6．其 他费 用 7.4.7.20 368,657.02 229,558.29
三、利润总额
5,928,479.62 13,768,632.90
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
5,928,479.62 13,768,632.90
注：本基金合同生效日为 2013 年 6 月 14 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2013 年 6
月14日至2013年 12 月31 日。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 美国 成长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
78,996,966.81 9,811,333.41 88,808,300.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 5,928,479.62 5,928,479.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-13,567,301.90 -2,564,815.10 -16,132,117.00
其中：1.基 金申 购款 70,169,252.29 9,462,400.69 79,631,652.98
2.基金 赎回 款 -83,736,554.19 -12,027,215.79 -95,763,769.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
65,429,664.91 13,174,997.93 78,604,662.84
项目
上年度可比期间
2013 年 6 月 14 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
477,020,063.08 - 477,020,063.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 13,768,632.90 13,768,632.90
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-398,023,096.27 -3,957,299.49 -401,980,395.76
其中：1.基 金申 购款 35,454,074.62 2,317,748.92 37,771,823.54 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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2.基金 赎回 款 -433,477,170.89 -6,275,048.41 -439,752,219.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
78,996,966.81 9,811,333.41 88,808,300.22
注：本基金合同生效日为 2013 年 6 月 14 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2013 年 6
月14日至2013年 12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告 不 一致 ， 会计 估计 与最 近一 期 年度报 告一 致 。
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。 上 述准 则的 施行 对 本基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间无 重大 影
响。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
德意志 资产 管理 （亚 洲） 有限公 司 基金管 理人 股东
德意志 证券 亚洲 有限 公司 与基金 管理 人股 东处 于同 一控股 集团
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年6月14 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12
月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的
比例
成交金 额
占 当期 股票
成交总额 的 比例
德意志证券亚
洲有限公司
156,895,267.35 74.84% 274,197,402.40 90.90%
7.4.4.1.2 债 券交 易
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日( 基 金合 同生
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.4.1.3 债 券回 购交易
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日( 基 金合 同生
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.4.1.4 基 金交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合同 生效日)至2013 年
12月31 日
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的 比例
德意志证券亚洲有
限公司
20,688,241.23 59.01% 12,890,910.63 100.00%
7.4.4.1.5 权 证交 易
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年6 月14 日( 基 金合 同生嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
效日) 至2013 年12 月31 日)， 本基 金未 通过 关联 方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.4.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
德意志证券亚
洲有限公司
119,552.30 76.31% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年6月14 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应
付佣金 总
额的比 例
德意志证券亚
洲有限公司
227,541.75 90.02% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证
券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,606,720.38 1,475,795.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
571,183.81 573,178.67
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.8% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日( 基金 合 同生效 日)
至 2013 年12 月 31 日 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
312,417.79 286,960.24
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35% / 当年
天数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 ） 及 上 年度可 比期 间 （2013 年6 月14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日） ，基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年
12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
5,696,591.34 24,630.63 5,919,761.91 58,044.21
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 6 月 14 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2013 年12 月31 日) ，本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
7.4.5 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 74,602,130.83 92.43
其中： 普通 股 74,602,130.83 92.43
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 1,333.33 0.00
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,696,591.34 7.06
8 其他各 项资 产 411,660.79 0.51
合计 80,711,716.29 100.00 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金 额单位 ： 人 民币 元
国家( 地区) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
美国 74,602,130.83 94.91
合计 74,602,130.83 94.91
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
行 业类 别
公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%)
非必需 消费 品 14,012,223.57 17.83
必需消 费品 6,345,488.24 8.07
能源 3,179,168.91 4.04
金融 2,379,333.50 3.03
医疗保 健 11,355,731.61 14.45
工业 9,890,999.36 12.58
信息技 术 22,092,724.14 28.11
原材料 3,728,837.89 4.74
电信 1,306,084.76 1.66
公用事 业 311,538.85 0.40
合计 74,602,130.83 94.91
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量( 股) 公允价 值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 APPLE INC - AAPL UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 8,170 5,518,142.35 7.02
2 MICROSOFT CORP - MSFT UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 9,188 2,611,482.73 3.32
3 HOME DEPOT INC - HD UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,024 1,942,349.76 2.47 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
4 FACEBOOK INC-A - FB UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,582 1,710,062.49 2.18
5 MASTERCARD INC-CLASS - MA UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,889 1,523,118.47 1.94
6 SCHLUMBERGER LTD - SLB UN 纽约
证券
交易
所
美国 2,846 1,487,387.31 1.89
7 3M CO - MMM UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,478 1,486,090.69 1.89
8 LOWES COS INC - LOW UN 纽约
证券
交易
所
美国 3,423 1,441,039.19 1.83
9 BOEING CO/THE - BA UN 纽约
证券
交易
所
美国 1,716 1,364,816.52 1.74
10 BIOGEN IDEC INC - BIIB UW 纳斯
达克
证券
交易
所
美国 636 1,321,032.13 1.68
注1：本表所使用的证券代码为彭博代码。
注 2：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1 累 计买 入金额 前20 名的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 ORACLE CORP ORCL UN 2,405,499.42 2.71 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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2 APPLE INC AAPL UW 2,327,637.44 2.62
3 UNION PACIFIC
CORP
UNP UN 1,968,934.15 2.22
4 FACEBOOK INC-A FB UW 1,916,433.18 2.16
5 WHITEWAVE FOODS
CO
WWAV UN 1,772,363.55 2.00
6 CONSTELLATION
BRANDS INC-A
STZ UN 1,766,136.81 1.99
7 PAREXEL
INTERNATIONA
PRXL UW 1,723,443.55 1.94
8 BOEING CO/THE BA UN 1,681,597.14 1.89
9 SPIRIT AIRLINES
INC
SAVE UW 1,613,487.51 1.82
10 JOHNSON &
JOHNSON
JNJ UN 1,487,622.98 1.68
11 GOOGLE INC-CL C GOOG UW 1,446,796.88 1.63
12 LOWES COS INC LOW UN 1,417,244.12 1.60
13 TEXAS
INSTRUMENTS IN
TXN UW 1,394,808.75 1.57
14 MICROSOFT CORP MSFT UW 1,382,706.87 1.56
15 LIGAND
PHARMACEUTICALS
LGND UQ 1,379,698.61 1.55
16 FISERV INC FISV UW 1,329,078.57 1.50
17 MICRON
TECHNOLOGY IN
MU UW 1,322,196.44 1.49
18 3M CO MMM UN 1,319,180.70 1.49
19 LOCKHEED MARTIN
CORP
LMT UN 1,315,984.00 1.48
20 MEAD JOHNSON
NUTRITI
MJN UN 1,306,836.06 1.47
8.5.2 累 计卖 出金额 前20 名的 权益 投资明 细
金 额单位 ： 人民 币 元
序号 公司名 称( 英文) 证券代 码 本期累 计卖 出金额
占期初 基金
资产净 值比
例（％ ）
1 APPLE INC AAPL UW 2,823,638.23 3.18
2 PRICELINE GROUP
INC/THE
PCLN UW 2,409,195.65 2.71
3 FACEBOOK INC-A FB UW 2,191,034.76 2.47
4 ORACLE CORP ORCL UN 2,112,274.41 2.38
5 ENERGIZER
HOLDINGS INC
ENR UN 2,019,241.96 2.27 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
6 MCKESSON CORP MCK UN 1,994,525.06 2.25
7 ALTRIA GROUP INC MO UN 1,913,200.68 2.15
8 WHITEWAVE FOODS
CO
WWAV UN 1,856,506.79 2.09
9 CONSTELLATION
BRANDS INC-A
STZ UN 1,724,273.75 1.94
10 STARBUCKS CORP SBUX UW 1,650,379.37 1.86
11 ASPEN TECHNOLOGY
INC
AZPN UW 1,642,505.16 1.85
12 GOOGLE INC-CL C GOOG UW 1,626,743.06 1.83
13 UNION PACIFIC
CORP
UNP UN 1,604,920.56 1.81
14 GENERAL MILLS
INC
GIS UN 1,591,749.88 1.79
15 ANADARKO
PETROLEUM CORP
APC UN 1,567,619.63 1.77
16 SPIRIT AIRLINES
INC
SAVE UW 1,539,409.07 1.73
17 RAYTHEON COMPANY RTN UN 1,387,604.44 1.56
18 SONOCO PRODUCTS
CO
SON UN 1,361,125.91 1.53
19 DELPHI
AUTOMOTIVE PLC
DLPH UN 1,350,258.48 1.52
20 SWIFT
TRANSPORTATION
CO
SWFT UN 1,324,377.40 1.49
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人 民币 元
买入成 本（ 成交 ）总 额 96,637,508.26
卖出收 入（ 成交 ）总 额 113,000,282.52
注： 8.5.1 项 “买 入金 额 ” 、 8.5.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.5.3 项 “买 入成 本 ” 、 “ 卖 出收入 ”均 按买 入
或卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金 额单位 ： 人 民币 元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 ISHARES
RUSSELL
3000 ETF
ETF 基金 交易型 开放
式
BlackRock
Fund
Advisors
748.29 0.00
2 ISHARES
RUSSELL
1000 GROW
ETF 基金 交易型 开放
式
BlackRock
Fund
Advisors
585.04 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 2只基金。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 73,921.62
4 应收利 息 760.14
5 应收申 购款 336,979.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 411,660.79 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-
人民币
2,126 17,939.62 - - 38,139,630.94 100.00%
嘉 实 美 国
成 长 股 票
型 证 券 投
资基金-
美元现 汇
210 21,084.28 - - 4,427,698.24 100.00%
合计 2,320 18,347.99 - - 42,567,329.18 100.00%
注：(1)嘉实美国成长-人民币:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额
比例，分别为机构投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例、个
人投资者持有嘉实美国成长-人民币份额占嘉实美国成长-人民币总份额比例；
(2)嘉实美国成长-美元:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，
分别为机构投资者持有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例、个人投资者持
有嘉实美国成长-美元份额占嘉实美国成长-美元总份额比例。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金 的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
嘉实美 国
成长股 票
型证券 投
965,780.44 2.53% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
资基金-
人民币
嘉实美 国
成长股 票
型证券 投
资基金-
美元现 汇
- -
合计
965,780.44 2.27%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数
量区间 （万 份）
本公司 高级 管理 人员、 基金 投资和 研
究部门 负责 人 持 有本 开放 式基金
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 人民 币
50~100
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 美元 现汇
0
合计
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 人民 币
0
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投资
基金- 美元 现汇
0
合计
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实美 国成 长股
票型证 券投 资基
金- 人 民币
嘉实美 国成 长股 票型
证券投 资基 金- 美元 现
汇
基金合 同生 效日 （2013 年6 月 14 日 ） 基 金份
额总额
430,245,997.74 7,592,329.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 49,277,647.12 4,824,220.62
本报告 期基 金总 申购 份额 39,991,472.38 4,897,981.18
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 51,129,488.56 5,294,503.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 38,139,630.94 4,427,698.24
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年10 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 聘请 邵 健先生 、 李松 林先 生担 任 公司副 总经 理职
务。
2014 年12 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 安奎 先 生因任 期届 满不 再担 任公 司董事 长 ， 邓 红
国先生 任公 司董 事长 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼 事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 50,000.00 元， 该审 计机构 已连 续 2 年提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
德意志证券亚洲
有限公司
Deutsche
Securities
Asia Limited
- 156,895,267.35 74.84% 119,552.30 76.31% -
瑞士银行有限公
司 UBS
Securities
Asia Limited
- 52,742,522.51 25.16% 37,123.07 23.69% -
瑞士信贷 （香港）
有限公司
Credit Suisse
(Hong Kong)
Limited
- - - - - -
花旗环球金融亚
洲有限公司
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
- - - - - -
麦格理资本证券
股份有限公司
Macquarie
Securities
Group
- - - - - -
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
基金交 易
成交金 额
占 当期 基金
成交总额 的 比例
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche 20,688,241.23 59.01% 嘉实美国成长股票（QDII）2014年年度报告摘要
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Securities Asia Limited
瑞士银行有限公司 UBS Securities
Asia Limited
14,368,018.11 40.99%
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 31 日
