嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了 解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 嘉实回 报混 合
基金主 代码 070018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 18 日 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 2 页 共 28 页
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 979,583,431.46 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报
投资策 略 自 上 而下 、从 大类 资产 到个 券 选择 的配 置策 略。 大类
资 产 配置 ：依 据自 主开 发的 战 术资 产配 置模 型， 在遵
守 有 关投 资限 制规 定的 前提 下 ，合 理分 配各 类资 产投
资 比 例。 股票 投资 策略 ：优 先 进行 行业 配置 ，在 行业
内 精 选个 股。 债券 投资 策略 ： 以久 期控 制和 结构 分布
策略为 主， 以收 益率 曲线 策略、 利差 策略 等为 辅。
业绩比 较基 准 同期人 民币 一年 期定 期存 款利率 （税 前）
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低于股 票基 金， 高于 债券 基金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 91,644,577.80 114,357,966.17 -146,614,271.90
本期利 润 150,848,662.50 77,466,253.85 -22,436,919.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1116 0.0428 -0.0106
本期加 权平 均净 值利 润率 12.29% 4.78% -1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.94% 4.30% -1.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 3 页 共 28 页
期末可 供分 配利 润 21,144,119.91 -160,037,901.05 -280,581,374.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0216 -0.1026 -0.1400
期末基 金资 产净 值 1,000,727,551.37 1,399,120,980.19 1,723,486,724.49
期末基 金份 额净 值 1.022 0.897 0.860
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.68% -7.24% -11.07%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.39% 1.00% 0.73% 0.01% 3.66% 0.99%
过去六 个月 16.93% 0.80% 1.50% 0.01% 15.43% 0.79%
过去一 年 13.94% 0.72% 3.02% 0.01% 10.92% 0.71%
过去三 年 17.20% 0.84% 9.66% 0.01% 7.54% 0.83%
过去五 年 0.09% 0.94% 15.95% 0.01% -15.86% 0.93%
自基金 合同
生效起 至今
5.68% 0.95% 16.93% 0.01% -11.25% 0.94% 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 4 页 共 28 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉 实回 报混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2009 年8 月 18 日至 2014 年 12 月 31 日）
注1：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七）2、基金投资组
合比例限制）的有关约定。
注 2：2014 年 2 月 11 日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ，聘请翟
琳琳女士担任本基金基金经理职务,与基金经理赵勇先生共同管理本基金。
注3：2014年7月23日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ， 赵勇先
生不再担任本基金基金经理。 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 5 页 共 28 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年本 基金 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中 外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部设 在北京并
设深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2014 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、66 只开放 式证 券投
资基金 ， 具 体包 括嘉 实丰 和封闭 、 嘉 实元 和、 嘉 实 成长收 益混 合、 嘉实 增长 混合、 嘉实 稳健 混合、嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 6 页 共 28 页
嘉实债 券、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 优质 企业 股票、 嘉实 货币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉
实超短债债券 、嘉实主 题 混合、嘉实策 略混合、 嘉 实海外中国股 票(QDII)、 嘉实研究精选 股票、
嘉实多 元债 券、 嘉实 量化 阿尔法 股票 、 嘉 实回 报混 合、 嘉 实基 本面50 指 数 （LOF） 、 嘉实 价值 优势
股票 、 嘉 实稳 固收 益债 券 、 嘉 实 H 股指 数(QDII-LOF) 、 嘉实 主题 新动 力股 票 、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实 增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包货币、 嘉实泰和 混 合、嘉实薪金 宝货币、 嘉 实对冲套利定 期开放混 合 、嘉实中证 医 药卫生
ETF 、 嘉 实中 证主 要消 费ETF 、 嘉实 中证 金融 地产ETF 、 嘉 实 3 个月 理财 债券 、 嘉实医 疗保 健股 票、
嘉实新 兴产 业股 票、 嘉实 新收益 混合 、嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 。其 中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
翟琳琳
本 基 金 基
金 经 理 、
嘉 实 优 化
红利股
票 、 嘉 实
稳健混
合 、 嘉 实
价 值 优 势
股 票 、 嘉
实 新 收 益
混 合 基 金
经理
2014 年 2 月
11 日
- 8 年
2005 年 7 月加 入嘉 实
基金， 先后 担任 过金 属
与非金 属行 业分 析师 、
基金经 理助 理职 务。 具
有基金 从业 资格 。
赵勇
本 基 金 基
金 经 理 ，
2009 年 8 月
18 日
2014 年 7 月
23 日
12 年
曾任大成基金管理公
司基金 经理 助理 ， 泰 康嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 7 页 共 28 页
嘉 实 优 化
红 利 股 票
基金经 理
资产管理公司权益投
资经理 。 2008 年 3 月加
入嘉实 基金 管理 公司 。
北京大学光华管理学
院工商 管理 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格， 中国 国
籍。
注:（1）基金经理赵勇的任职日期是本基金合同生效之日，基金经理翟琳琳的任职日期是指公司
作出决定后公告之日，离职日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；（ 3）2015年 3月 12日，本基金管理人发布《关
于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ，翟琳琳女士不再担任本基金基金经理，聘请常蓁女士担任
本基金基金经理职务。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机 会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 8 页 共 28 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度
和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常 行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计7 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，整 个市 场指 数快速 上涨 ，上 证 50 、沪深 300 和中 证800 指 数分 别上 涨 63.93% 、
51.66% 和48.28% ； 以沪 深300 为 例， 一季 度市 场整 体大幅 度下 跌， 二季 度在 定向宽 松 的 政策 下，
市场开始企稳 ，三季度 随 着经济数据的 持续下滑 ， 政府一方面放 松对房地 产 政策的管制 ，同时加
大了基 础设 施的 投资 ， 因 此市场 开始 上涨 ， 四季 度 随着 11 月 超预 期的 降息 政 策， 主板 进入 了资 金
推动和加杠杆 的快速拉 升 行情；从风格 上看，前 半 段存量资金博 弈的市场 中 小盘和创业 板维持相
对强势，后续 随着持续 的 资金流入和资 金的加杠 杆 ，非银金融、 建筑、银 行 、钢铁和交 通运输等
以低估 值+ 低配 置+低 股价 的板块 ，取 得了 较好 的相 对收益 和绝 对收 益，
回顾本组合的 操作，在 大 类资产配置上 ，在上半 年 本组合的权益 比例一直 维 持在 50%以 下的
水平，在下半 年 随着流 动 性的释放，本 组合不断 提 高了权益的比 例，在年 底 基本达到的 权益比例
的上限；在行 业配置上 ， 前半年超配的 集成电路 、 医药和社会服 务业，其 中 集成电路和 社会服务
行业取得较好 的绝对收 益 和相对收益； 后半年超 配 了建筑工程、 环保、有 色 等行业，但 由于低配
的大金 融， 虽然 建筑 和有 色行业 产生 了较 好的 收益 ，但整 体跑 输市 场指 数。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.022 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 13.94% ， 业 绩嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 9 页 共 28 页
比较基 准收 益率 为3.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着 11 月 底的 降息 和放 松 部分城 市的 限购 ， 房 地产 的销量 开始 稳步 回升 ， 预 期会对 后续 的房
地产投资形成 正面影响 ， 同时发改委也 推出了大 量 的基建项目来 对冲房地 产 投资的阶段 性压力；
同时在 政策 上 ， 一 路一 带 、 京 津冀 、 自 贸区 等都 给 市场形 成了 较强 的预 期带 动了相 关的 主题 投资 ，
同时超预期的 降息和后 续 信贷投放的超 预期，使 得 市场的流动性 明显改善 ， 市场积累的 财富效应
也进一 步促 使了 新增 资金 的入市 。
展望一季度， 我们判断 宏 观经济整体仍 有压力， 上 市公司盈利水 平受制于 整 体经济的疲弱 仍
然维持较低的 水平，预 期 未来流动性仍 维持目前 的 宽松格局，而 新增的流 动 性并没有向 实 体经济
转移，而更多 的留在了 虚 拟经济中，居 民的财富 配 置向权益市场 迁移的趋 势 仍然持续， 因此我们
判断随后续改 革政策将 逐 步落地，整个 指数将维 持 小幅上涨，但 波动的幅 度 将显著的加 大。在投
资操作上，依 然维持目 前 的偏高的仓位 ，在配置 上 相对更加均衡 化，对于 行 业配置，我 们选择的
方向主要包括 ：一是景 气 度仍然向上且 估值有优 势 的汽车、廉价 航空和部 分 传媒；二是 ，受益于
政策推动且景 气较好的 环 保、保险；三 是，产能 去 化可能带来阶 段性行业 反 转且受益于 流动性放
松的有色、建 材等；四 是 ，主题投资上 ，我们看 好 政策力度较大 的京津冀 、 体育和互联 网向传统
行业的 转型 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专 业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、深圳 证 券交易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 以及 中国 基金 业协 会 等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（二）收益 分配原则 ） 约定，报告期 内本基金 未 实施利润分配 ，嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 10 页 共 28 页
符合基 金合 同的 约定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实回 报灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运 作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实回报灵活 配置混合型 证券投资基 金 2014 年度 财务会计报告 已由普华永 道中天会计师 事
务所 （ 特殊 普通 合伙） 审 计、 注 册会 计师 许康 玮、 洪磊 签 字出 具了 “无 保留 意见的 审计 报告 ” （ 普
华永道 中天 审字(2015) 第20098 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 11 页 共 28 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 27,644,457.77 12,166,892.42
结算备 付金
9,548,039.65 19,449,538.99
存出保 证金
353,932.01 461,872.50
交易性 金融 资产 7.4.7.2 978,813,514.68 1,110,261,935.78
其中： 股票 投资
781,618,401.88 721,267,020.88
基金投 资
- -
债券投 资
197,195,112.80 388,994,914.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 205,450,481.73
应收证 券清 算款
- 55,180,847.05
应收利 息 7.4.7.5 4,527,139.93 6,192,738.73
应收股 利
- -
应收申 购款
90,465.97 32,146.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,020,977,550.01 1,409,196,453.76
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,902,364.04 3,965,202.02
应付赎 回款
9,191,615.49 2,019,733.30
应付管 理人 报酬
1,361,866.10 1,819,783.82
应付托 管费
226,977.70 303,297.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,016,825.17 1,383,683.11
应交税 费
144,000.00 182,841.60 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 12 页 共 28 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 406,350.14 400,932.41
负债合 计
20,249,998.64 10,075,473.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 979,583,431.46 1,559,158,881.24
未分配 利润 7.4.7.10 21,144,119.91 -160,037,901.05
所有者 权益 合计
1,000,727,551.37 1,399,120,980.19
负债和 所有 者权 益总 计
1,020,977,550.01 1,409,196,453.76
注：报告截止日2014年 12 月 31 日，基金份额净值1.022元，基金份额总额979,583,431.46份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
178,648,852.76 117,733,872.32
1.利息 收入
24,287,350.13 19,233,319.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,378,090.16 804,348.28
债券利 息收 入
20,352,014.00 13,157,974.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,557,245.97 5,270,997.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
95,137,218.01 135,233,673.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 90,008,478.05 117,546,027.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -498,150.40 -503,001.96
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,626,890.36 18,190,647.86
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.16 59,204,084.70 -36,891,712.32
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 7.4.7.17 20,199.92 158,591.87
减： 二、费用
27,800,190.26 40,267,618.47
1．管 理人 报酬
18,451,987.38 24,358,268.28
2．托 管费
3,075,331.23 4,059,711.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 5,718,595.50 11,390,004.75 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 13 页 共 28 页
5．利 息支 出
70,754.39 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
70,754.39 -
6．其 他费 用 7.4.7.19 483,521.76 459,634.10
三、利润总额
150,848,662.50 77,466,253.85
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
150,848,662.50 77,466,253.85
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,559,158,881.24 -160,037,901.05 1,399,120,980.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 150,848,662.50 150,848,662.50
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-579,575,449.78 30,333,358.46 -549,242,091.32
其中：1. 基 金申 购款 21,220,015.35 -1,261,258.54 19,958,756.81
2. 基金 赎回 款 -600,795,465.13 31,594,617.00 -569,200,848.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
979,583,431.46 21,144,119.91 1,000,727,551.37
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,004,068,098.72 -280,581,374.23 1,723,486,724.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 77,466,253.85 77,466,253.85
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-444,909,217.48 43,077,219.33 -401,831,998.15 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 14 页 共 28 页
其中：1. 基 金申 购款 23,216,483.02 -2,408,626.53 20,807,856.49
2. 基金 赎回 款 -468,125,700.50 45,485,845.86 -422,639,854.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,559,158,881.24 -160,037,901.05 1,399,120,980.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期所采 用的会计 政 策 与最近一期 年度报告 不 一致、会计估 计与最近 一 期年度报告相 一
致。
7.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第 39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 40 号 —
—合营 安排 》 、 《企 业会 计 准则 第41 号—— 在 其他 主 体中权 益的 披露 》 和修 订 后的 《企 业会 计准 则
第2 号 —— 长期 股权 投资 》 、 《企 业会 计准 则第9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《 企业 会计 准则 第30 号—— 财
务报表 列报 》 、 《 企业 会计 准则第 33 号—— 合 并财 务 报表》 以及 《企 业会 计准 则第 37 号 —— 金融
工具列 报》 ，要 求除 《企 业 会计准 则 第37 号—— 金 融 工具列 报》 自 2014 年度 财 务报表 起施 行外 ，
其他准 则 自2014 年7 月1 日起施 行。 上述 准则 的施 行 对本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 无重 大
影响。
7.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 15 页 共 28 页
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月31 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,451,987.38 24,358,268.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,098,023.22 4,046,744.25
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,075,331.23 4,059,711.34
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 16 页 共 28 页
易的
各关联 方名 称
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 21,476,860.55 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 90,519,937.40 71,056,367.95 - - - -
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日） 及上年 度可 比期 间（2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日 ） ， 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年12 月 31 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 27,644,457.77 486,073.16 12,166,892.42 409,411.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日） 及上 年度可 比期 间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月31 日)， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.5 期 末（ 2014 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
7.4.5.1.1 受 限证 券类别 ：股 票
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002020
京新
药业
2014 年6
月25 日
2015 年
6 月 26
非公开
发行流
15.10 15.89 523,179 7,900,002.90 8,313,314.31 - 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 17 页 共 28 页
日 通受限
7.4.5.1.2 受 限证 券类别 ：债 券
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的债 券。
7.4.5.1.3 受 限证 券类别 ：其 他
本期末 （2014 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的其 他证 券。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300073
当升
科技
2014 年12 月11 日
重大事
项停牌
17.60 未知 未知 499,940 9,308,755.63 8,798,944.00 -
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 781,618,401.88 76.56
其中： 股票 781,618,401.88 76.56
2 固定收 益投 资 197,195,112.80 19.31
其中： 债券 197,195,112.80 19.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,192,497.42 3.64
7 其他各 项资 产 4,971,537.91 0.49
合计 1,020,977,550.01 100.00 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 18 页 共 28 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 70,158,852.70 7.01
C
制造业 331,416,838.23 33.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
30,847,518.80 3.08
E
建筑业 77,721,113.27 7.77
F
批发和 零售 业 141,303,071.82 14.12
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,175,000.00 0.82
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
27,800,777.42 2.78
J
金融业 39,268,137.80 3.92
K
房地产 业 16,442,419.84 1.64
L
租赁和 商务 服务 业 31,074,672.00 3.11
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 7,410,000.00 0.74
合计 781,618,401.88 78.11
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600660 福耀玻 璃 4,374,538 53,106,891.32 5.31
2 000963 华东医 药 973,145 51,197,158.45 5.12
3 000975 银泰资 源 3,000,000 45,870,000.00 4.58
4 600081 东风科 技 2,899,916 39,380,859.28 3.94
5 000028 国药一 致 810,401 38,680,439.73 3.87 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 19 页 共 28 页
6 000961 中南建 设 2,499,868 34,248,191.60 3.42
7 601888 中国国 旅 699,880 31,074,672.00 3.11
8 000401 冀东水 泥 2,170,400 28,367,128.00 2.83
9 601933 永辉超 市 2,936,364 25,575,730.44 2.56
10 601336 新华保 险 500,000 24,780,000.00 2.48
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601992 金隅股 份 66,356,286.34 4.74
2 002049 同方国 芯 53,927,492.73 3.85
3 600081 东风科 技 48,728,948.78 3.48
4 000963 华东医 药 48,602,298.95 3.47
5 600660 福耀玻 璃 37,392,023.77 2.67
6 000975 银泰资 源 36,765,073.01 2.63
7 002376 新北洋 35,867,255.31 2.56
8 601933 永辉超 市 35,050,221.41 2.51
9 601600 中国铝 业 33,957,591.56 2.43
10 000970 中科三 环 32,359,754.55 2.31
11 000028 国药一 致 31,466,853.74 2.25
12 600138 中青旅 31,198,634.05 2.23
13 600217 秦岭水 泥 30,840,733.16 2.20
14 000961 中南建 设 30,009,703.02 2.14
15 600171 上海贝 岭 29,872,338.94 2.14
16 002020 京新药 业 28,252,589.52 2.02
17 600050 中国联 通 28,204,766.00 2.02
18 002051 中工国 际 27,436,932.39 1.96
19 000065 北方国 际 26,934,117.23 1.93
20 002104 恒宝股 份 26,091,208.24 1.86
8.4.2 累 计卖 出金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 20 页 共 28 页
比例（ ％）
1 601992 金隅股 份 80,987,557.37 5.79
2 002049 同方国 芯 63,425,043.16 4.53
3 600138 中青旅 44,029,622.64 3.15
4 000039 中集集 团 41,738,693.20 2.98
5 600171 上海贝 岭 37,967,495.40 2.71
6 601766 中国南 车 33,965,158.09 2.43
7 000333 美的集 团 33,883,298.20 2.42
8 600887 伊利股 份 32,402,115.06 2.32
9 601166 兴业银 行 31,906,260.39 2.28
10 002041 登海种 业 31,664,057.42 2.26
11 600855 航天长 峰 31,009,360.95 2.22
12 002104 恒宝股 份 30,933,820.87 2.21
13 600518 康美药 业 30,055,045.93 2.15
14 002051 中工国 际 29,946,323.40 2.14
15 000001 平安银 行 29,920,417.48 2.14
16 601600 中国铝 业 29,916,316.47 2.14
17 601318 中国平 安 29,193,038.29 2.09
18 002376 新北洋 28,156,386.09 2.01
19 600309 万华化 学 27,467,773.22 1.96
20 600036 招商银 行 27,421,307.00 1.96
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,116,265,749.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,198,636,008.36
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,078,000.00 6.00
其中： 政策 性金 融债 60,078,000.00 6.00
4 企业债 券 85,988,112.80 8.59
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 51,129,000.00 5.11 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 21 页 共 28 页
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 197,195,112.80 19.71
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140436 14 农发 36 400,000 40,052,000.00 4.00
2 112196 13 苏 宁债 330,000 33,330,000.00 3.33
3 1282156 12 中 石油MTN1 300,000 29,991,000.00 3.00
4 101453008 14 鲁 能源MTN001 200,000 21,138,000.00 2.11
5 140212 14 国开 12 200,000 20,026,000.00 2.00
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 ， 在 本 报告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
8.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 353,932.01 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,527,139.93
5 应收申 购款 90,465.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 4,971,537.91
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
29,617 33,075.04 4,776,585.85 0.49% 974,806,845.61 99.51%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 23 页 共 28 页
基金合 同生 效日 （ 2009 年 8 月 18 日 ） 基金 份额 总额
10,103,611,801.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,559,158,881.24
本报告 期基 金总 申购 份额 21,220,015.35
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 600,795,465.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 979,583,431.46
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年2 月11 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 回 报混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 聘请 翟琳
琳女士 担任 本基 金基 金经 理职务,与 基金 经理 赵勇 先 生共同 管理 本基 金。
2014 年7 月23 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 回 报混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 赵勇 先生
不再担 任本 基金 基金 经理 。
2014 年10 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 聘请 邵 健先生 、 李松 林先 生担 任 公司副 总经 理职
务。
2014 年12 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 安奎 先 生因任 期届 满不 再担 任公 司董事 长 ， 邓 红
国先生 任公 司董 事长 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动 情况
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 24 页 共 28 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所。 报告年 度应 支付 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 的审 计费 100,000.00 元 ，该 审 计机构 已连 续 6 年提 供审 计服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券股份
有限公司
1 413,640,614.74 9.64% 289,548.43 9.64% -
长江证券股份
有限公司
1 390,775,892.95 9.10% 273,546.37 9.10% -
东方证券股份
有限公司
2 289,393,544.32 6.74% 202,575.62 6.74% -
齐鲁证券有限
公司
1 274,228,477.71 6.39% 191,961.49 6.39% -
广发证券股份
有限公司
5 259,737,755.06 6.05% 181,817.65 6.05% -
中信证券股份
有限公司
3 259,077,923.34 6.04% 181,356.49 6.04% -
招商证券股份
有限公司
2 236,951,693.07 5.52% 165,866.48 5.52% -
申银万国证券
股份有限公司
2 232,215,706.55 5.41% 162,552.12 5.41% -
新时代证券有
限责任公司
1 212,052,862.91 4.94% 148,437.00 4.94% -
国元证券股份
有限公司
1 195,112,837.46 4.55% 136,578.98 4.55% -
国泰君安证券
股份有限公司
4 195,065,684.02 4.54% 136,547.73 4.54% - 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 25 页 共 28 页
中国国际金融
有限公司
2 194,779,665.73 4.54% 136,347.24 4.54% -
中信建投证券
股份有限公司
2 191,164,629.09 4.45% 133,816.20 4.45% -
国金证券股份
有限公司
2 163,183,045.81 3.80% 114,228.14 3.80% -
瑞银证券有限
责任公司
1 157,416,147.72 3.67% 110,191.29 3.67% -
国信证券股份
有限公司
1 148,022,140.82 3.45% 103,615.52 3.45% -
光大证券股份
有限公司
1 142,158,818.36 3.31% 99,511.18 3.31% -
北京高华证券
有限责任公司
1 67,679,722.74 1.58% 47,375.80 1.58% -
安信证券股份
有限公司
3 60,614,615.14 1.41% 42,430.23 1.41% -
华创证券有限
责任公司
2 56,230,170.61 1.31% 39,361.64 1.31% -
民生证券股份
有限公司
2 49,200,903.16 1.15% 34,440.63 1.15% -
东北证券股份
有限公司
2 45,883,601.91 1.07% 32,118.52 1.07% -
兴业证券股份
有限公司
3 29,959,186.27 0.70% 20,971.43 0.70% -
海通证券股份
有限公司
2 28,342,472.21 0.66% 19,839.74 0.66% -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份 3 - - - - - 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 26 页 共 28 页
有限公司
华西证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
中航证券有限
公司
1 - - - - -
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 27 页 共 28 页
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：报告期内，本基金退租以下交易单元：大通证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。
注4：广州证券有限责任公司更名为广州证券股份有限公司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
宏源证券股份有
限公司
35,595,304.04 7.89% 3,248,300,000.00 15.41%
长江证券股份有
限公司
3,058,851.78 0.68% - -
广发证券股份有
限公司
5,051,204.11 1.12% 2,050,100,000.00 9.73%
中信证券股份有
限公司
941,348.41 0.21% - -
招商证券股份有
限公司
40,893,104.20 9.07% 677,000,000.00 3.21%
申银万国证券股
份有限公司
53,636,245.34 11.89% 3,023,000,000.00 14.35%
新时代证券有限
责任公司
45,526,760.25 10.09% 2,170,000,000.00 10.30%
国元证券股份有
限公司
15,236,173.48 3.38% 1,495,000,000.00 7.09%
国泰君安证券股
份有限公司
20,263,591.79 4.49% - -
国金证券股份有
限公司
7,915,262.71 1.76% 1,368,000,000.00 6.49%
瑞银证券有限责
任公司
6,964,248.31 1.54% 106,000,000.00 0.50%
国信证券股份有
限公司
2,297,320.64 0.51% 3,321,000,000.00 15.76%
光大证券股份有
限公司
30,240,958.10 6.71% 290,000,000.00 1.38%
北京高华证券有
限责任公司
46,080,978.22 10.22% 1,159,900,000.00 5.50%
安信证券股份有
限公司
4,980,545.21 1.10% 681,400,000.00 3.23%
民生证券股份有 2,093,369.97 0.46% 422,000,000.00 2.00% 嘉实回报混合 2014年年度报告摘要
第 28 页 共 28 页
限公司
东北证券股份有
限公司
- - 667,000,000.00 3.17%
兴业证券股份有
限公司
- - 394,000,000.00 1.87%
华泰证券股份有
限公司
130,226,366.91 28.87% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 31 日
