嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
嘉实医疗保健股票型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2014 年8 月13 日( 本基 金合 同生 效日 ） 起至 2014 年12 月 31 日止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实医 疗保 健股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实医 疗保 健股 票
基金主 代码 000711
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 13 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,361,572,005.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金优 选医 疗保 健行 业股 票 ，在 严格 控制 投资 风险
的条件 下， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略 本 基 金为 股票 型基 金， 淡化 大 类资 产配 置， 主要 通过
医 疗 保健 子行 业间 的灵 活配 置 和行 业内 个股 的精 选实
现基金 资产 的保 值增 值。
业绩比 较基 准 中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×95% ＋ 中 国 债 券 总 指 数 收
益率× 5%
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型证 券投 资基 金 ，属 于较 高预 期风 险和
预 期 收益 的证 券投 资基 金品 种 ，其 预期 风险 和预 期收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年8 月13 日( 基金 合 同生效
日)-2014 年12 月 31 日
本期已 实现 收益 4,239,542.69
本期利 润 -36,437,438.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0269
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配利 润 -41,535,271.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0305
期末基 金资 产净 值 1,320,036,733.51
期末基 金份 额净 值 0.969
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.10%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
（4）本基金合同生效日为 2014 年 8 月 13 日，本报告期自 2014 年 8 月 13 日起至 2014 年 12 月
31日止。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.92% 1.19% 2.58% 1.23% -8.50% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
-3.10% 0.97% 9.14% 1.10% -12.24% -0.13%
注：本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×95%+中国债券总指数收益率×5%
中证医药卫生指数是中证 800 指数 800 只样本股中按行业分类标准选出的医药卫生行业全部股票
作为样本编制指数，涵盖全市场医药行业股票中的较好投资标的。中国债券总财富指数是全样本
债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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行间金融债等） 。 中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值， 考虑了付息日利息再投资因素，
在样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国债券市场趋势，是债
券组合投资管理业绩评估的有效工具。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%*(中证医药卫生指数(t)/中证医药卫生指数(t-1)-1)+5%*(中国债券总指数(t)/中
国债券总指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中t=1,2,3,…。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图： 嘉 实医 疗保 健股 票基金 份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比
图
（2014 年8 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日） 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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注：本基金基金合同生效日 2014年 8 月 13 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基金基金合同生效日为 2014年8月13 日， 2014年度的相关数据根据当年实际存续期 （2014
年8月13日至2014年 12月 31日）计算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，总部设 在北京并嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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设深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 分 公司。公司获 得首批全 国 社保基金、 企业年金
投资管 理人 和QDII 、特 定 资产管 理业 务资 格。
截止 2014 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 证券 投资 基金 、66 只开放 式证 券投
资基金 ， 具 体包 括嘉 实丰 和封闭 、 嘉 实元 和、 嘉 实 成长收 益混 合、 嘉实 增长 混合、 嘉实 稳健 混合、
嘉实债 券、 嘉实 服务 增值 行业混 合、 嘉实 优质 企业 股票、 嘉实 货币、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉
实超短债债券 、嘉实主 题 混合、嘉实策 略混合、 嘉 实海外中国股 票(QDII) 、 嘉实研究精选 股票、
嘉实多 元债 券、 嘉实 量化 阿尔法 股票 、 嘉 实回 报混 合、 嘉 实基 本面50 指 数 （LOF） 、 嘉实 价值 优势
股票 、 嘉 实稳 固收 益债 券 、 嘉 实H 股指 数(QDII-LOF) 、 嘉实 主题 新动 力股 票 、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包货币、 嘉实泰和 混 合、嘉实薪金 宝货币、 嘉 实对冲套利定 期开放混 合 、嘉实中证 医药卫生
ETF 、 嘉 实中 证主 要消 费ETF 、 嘉实 中证 金融 地产ETF 、 嘉 实 3 个月 理财 债券 、 嘉实医 疗保 健股 票、
嘉实新 兴产 业股 票、 嘉实 新收益 混合 、嘉 实沪 深 300 指数 研究 增强 。其 中嘉 实增长 混合 、嘉 实稳
健混合 和嘉 实债 券 3 只开 放式基 金属 于嘉 实理 财通 系列基 金， 同时 ，管 理多 个全国 社保 基金 、 企
业年金 、特 定客 户资 产投 资组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
齐海滔
本 基金 、嘉
实 主题 新动
力 股票 基金
经理
2014 年 8
月 13 日
- 11 年
曾 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司
行 业 研 究 员 ， 任 银 华 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究 员 、 天 华 证
券 投 资 基 金 、 银 华 内 需 精 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2011 年 4 月 加盟 嘉实 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 投 资嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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经 理 。 硕 士 研 究 生 ， 具 有 基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
注： （1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实医疗保健股 票型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
基金运 作管 理符 合有 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司制 定了 《 公平 交易 管 理制度 》 ， 按照 证监 会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意
见》等法律法 规的规定 ， 从组织 架构、 岗位设置 和 业务流程、系 统和制度 建 设、内控措 施和信息
披露等多方面 ，确保在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合， 杜绝不同 投 资组合之间 进行利益
输送， 保护 投资 者合 法权 益。
公司公平交易 管理制度 要 求境内上市股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易以及投资 管
理过程中各个 相关环节 符 合公平交易的 监管要求 。 各投资组合能 够公平地 获 得投资信息 、投资建
议，并在投资 决策委员 会 的制度规范下 独立决策 ， 实施投资决策 时享有公 平 的机会。所 有组合投
资决策与交易 执行保持 隔 离，任何组合 必须经过 公 司交易部集中 交易。各 组 合享有平等 的交易权
利，共享交易 资源。对 交 易所公开竞价 交易以及 银 行间市场交易 、交易所 大 宗交易等非 集中竞价
交易制定专门 的交易规 则 ，保证各投资 组合获得 公 平的交易机会 。对于部 分 债券一级市 场申购、
非公开发行股 票申购等 以 公司名义进行 的交易， 严 格遵循各投资 组合交易 前 独立确定交 易要素，
交易后 按照 价格 优先 、比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》和公司 内
部公平交易制 度，各投 资 组合按投资管 理制度和 流 程独立决策， 并在获得 投 资信息、投 资建议和
实施投资决策 方面享有 公 平的机 会；通 过完善交 易 范围内各类交 易的公平 交 易执行细则 、严格的
流程控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公 平交 易原 则的 实现； 对投 资交 易行 为进 行监察 稽核 ， 通 过 IT
系统和人工监 控等方式 进 行日常监控和 定期分析 评 估并完整详实 记录相关 信 息，及时完 成每季度嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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和年度 公平 交易 专项 稽核 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗下 （ 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的
不同投 资组 合同 向交 易的 交易价 差进 行分 析， 未发 现违反 公平 交易 制度 的异 常行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计7 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数的 需要 而 和
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 等异 常交 易行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 本基 金处 于建 仓期 ， 在10 月 下旬 打开 申购 赎 回之后 ， 作为 一个 行业 基 金， 将仓 位提 高
到符合 基金 合同 的约 定（ 股票仓 位 80% 以 上） 。基 金 的运作 在前 期的 收益 率相 对理想 ，不 过，4 季
度，随着 11 月份下 旬的 降息，市场热 情被彻底 激发,增量资金入 市，大盘 股 带动市场大 幅上涨,
市场风 格剧 烈转 换, 小盘 股 在市场 大幅 上涨 的背 景下 出现调 整， 医药 行业 表现 不佳， 作为 一只 行业
基金， 收益 率难 以摆 脱行 业的表 现， 组合 在后 期出 现了负 收益 。
报告期 内 ， 组 合基 本保 持 了中性 仓位 ， 根据2015 年 我国医 药行 业可 能发 生的 变化 ， 主 要超 配
了医药 商业 ，低 配了 中药 ，年 底 ，由 于预 期 2015 年 行业收 益率 好于 2014 年 ， 组合将 仓位 加至 高
水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.969 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.10%，业绩
比较基 准收 益率 为9.14% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我国 经济 转 型是必 然趋 势 ， 传 统的 周 期股推 动的 大牛 市不 会再 现， 但无 风险 利
率下行 以及 增量 资金 入市 对市场 的正 面影 响仍 在， 稳增长 政策 对经 济的 改善 在 1 季 度尚 无法 得 到
证伪， 因此 ，1 季度 市场 最核心 的影 响因 素仍 是资 金。
医药行 业 是 2014 年 A 股表 现最差 的行 业之 一， 对 于 2015 年的 医药 行业 ，无 论 是相对 收益 还
是绝对 收益 ， 均 会好 于2014 年。 实际 上， 无 论是 市场 ， 还是 个别 行业， 其二 级 市场表 现均 不会 长
期的背离基本 面。目前 医 药股相对市场 的估值溢 价 率已经大幅的 下降，剔 除 银行 股后的 医药行业
估值溢 价率 已经 较 2005 年 以来的 平 均 水平 低了 20 个 点以上 ，从 相对 估值 角度 看，风 险已 经基 本嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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释放。特别需 要说明的 是 ，目前医药行 业内部的 估 值差异巨大， 实际上已 经 有很大一批 医药股相
对其未 来增 速和 成长 空间 而言的 估值 已经 是明 显低 估了， 已经 具备 了可 观的 绝对收 益空 间， 因此 ，
市场风格因素 不会进一 步 的不利医药股 ，对于医 药 行业基本面的 判断是乐 观 的。医改不 是为了破
坏这个行业， 而是为了 让 这个行业变得 更好。在 逐 渐破除各种行 政管制后 ， 行业内的优 秀企业会
迸发出更大的 活力。当 然 ，在行业变革 过程中， 自 然会有分化， 优胜劣汰 ， 这也是 市场 竞争的选
择，变 革的 大环 境也 意味 着更广 泛的 投 资 机会 。
我国的医药行 业进入了 一 个新常态：行 业增速下 台 阶，但老龄化 阶段的到 来 又使得医药的 刚
需部分有加速 的压力； 医 疗资源严重不 足、医保 支 付压力的加大 迫使政府 加 快医疗改革 。行业的
新常态导致医 药行业投 资 的结构化差异 也变得更 大 。医药行业已 经进入变 革 的大时代， 一方面将
产生很 多的 新模 式， 另一 方面原 本有 资源 优势 的企 业会借 助这 一变 革的 机遇 焕发新 的活 力。
在行业的新常 态下，组 合 将按照以下思 路寻找机 会 ：1、内生强劲 增长的公 司 ；2 、行业变 化
中受益 的环 节；3、 模式 创 新。
对于 1 季度 的医 药行 业投 资机会 而言 ，由 于招 标等 政策并 未落 地， 市场 对于 医药公 司的 盈 利
存在较大的分 歧，因此 ，1 季度医药行 业的投资 机 会更多的体现 在主题机 会 上，如互联 网电商、
互联网 医疗 、并 购、 国企 改革等 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同 时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、深圳 证 券交易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 以及 中国 基金 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的 说明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2） 根据 本报 告 3. 1.1 “ 本期利 润 ” 为-36,437,438.41 元、 3. 1.2 “ 期 末可 供 分配基 金份 额嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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利润” 为-0.0305 元、 3. 1 .2“ 期 末基 金份 额净 值 ” 为 0.969 元 ， 以 及本 基金 基金合 同 （ 十六(三)
基金收 益分 配原 则 ） “3 、 基金收 益分 配后 基金 份额 净值不 能低 于面 值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的
基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ”的约定 ， 因此本基金 报告期内
未实施 利润 分配 ，符 合基 金合同 的约 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的 说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实医 疗保 健股票 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
嘉实医疗保健 股票型证券 投资基金 2014 年 度财务 会计报告已由 普华永道中 天会计师事务 所
（特殊普通合 伙）审计 ， 注册会计师 许 康玮 、洪磊签字出具了“ 无保留意 见 的审计报告 ”（ 普华
永道中 天审 字(2015) 第20135 号 ）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 医疗 保健 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 117,993,202.80
结算备 付金
6,593,415.21
存出保 证金
780,518.59
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,206,212,511.95
其中： 股票 投资
1,206,212,511.95
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 31,852.83
应收股 利
-
应收申 购款
4,078,815.50
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,335,690,316.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
9,820,746.16
应付赎 回款
2,816,381.95
应付管 理人 报酬
1,720,248.83
应付托 管费
286,708.14
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 803,084.14
应交税 费
- 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 12 页 共 30 页
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 206,414.15
负债合 计
15,653,583.37
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,361,572,005.18
未分配 利润 7.4.7.10 -41,535,271.67
所有者 权益 合计
1,320,036,733.51
负债和 所有 者权 益总 计
1,335,690,316.88
注：本基金合同生效日为2014 年8 月13日，本报告期自基金合同生效日 2014年 8月 13 日起至
2014 年 12 月 31 日止，报告截止日 2014 年 12 月 31 日，嘉实医疗保健股票基金份额净值 0.969
元，基金份额总额1,361,572,005.18 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 医疗 保健 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年8 月13 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 8 月 13 日(基金合同
生效日) 至2014 年12 月31 日
一、收入
-25,086,327.05
1.利息 收入
4,352,986.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 818,883.98
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,534,102.50
其他利 息收 入
-
2.投资 收益
8,859,355.34
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 8,859,355.34
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.16 -40,676,981.10
4.汇兑 收益
-
5.其他 收入 7.4.7.17 2,378,312.23 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
减：二、费用
11,351,111.36
1．管 理人 报酬
7,930,159.99
2．托 管费
1,321,693.33
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 1,878,094.79
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 221,163.25
三、利润总额
-36,437,438.41
减：所 得税 费用
-
四、净利润
-36,437,438.41
注：本基金合同生效日为2014年8月13日，本期是指2014年8月13日至2014年12月 31 日，
无上年度可比期间数据。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 医疗 保健 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年8 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 8 月 13 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,390,457,737.32 - 1,390,457,737.32
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-
-36,437,438.41 -36,437,438.41
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
-28,885,732.14 -5,097,833.26 -33,983,565.40
其中：1. 基 金申 购款 582,788,932.77 12,395,619.94 595,184,552.71
2. 基金 赎回 款 -611,674,664.91 -17,493,453.20 -629,168,118.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,361,572,005.18 -41,535,271.67 1,320,036,733.51
注：本基金合同生效日为2014年8月13日，本期是指2014年8月13日至2014年12月 31 日，
无上年度可比期间数据。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.1.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014
年8 月13 日(基 金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日。
7.4.1.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.1.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
基金目前以交 易目的持 有 的股票投资、 基金投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具
分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产。除衍 生工具所 产 生的金融资 产在资产
负债表中以衍 生金融资 产 列示外，以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资 产在资产
负债表 中以 交易 性金 融资 产列示 。
基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买入 返售金融 资 产和其他各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。基
金持有 的其 他金 融负 债包 括卖出 回购 金融 资产 款和 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.1.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.1.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
基金持有的股 票投资、 基 金投资、债券 投资、资 产 支持证券投资 和衍生工 具 按如下原则确 定
公允价 值并 进行 估值 ：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市 场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.1.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销 后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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7.4.1.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.1.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.1.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 基金投资 在 持有期间应取 得的现金 红 利于除息日确 认 为投资 收 益。债券投 资在持有
期间应取得的 按票面利 率 或者发行价计 算的利息 扣 除在适用情况 下由债券 发 行企业代扣 代缴的个
人所得税后的 净额确认 为 利息收入。资 产支持证 券 在持有期间收 到的款项 ， 根据资产支 持证券的
预计收益率区 分属于资 产 支持证券投资 本金部分 和 投资收益部分 ，将本金 部 分冲减资产 支持证券
投资成 本， 并将 投资 收益 部分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价 值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.1.10 费 用的 确认和 计量
基金的 管理 人报 酬和 托管 费在费 用涵 盖期 间按 基金 合同约 定的 费率 和计 算方 法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.1.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每份基 金份 额每嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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次收益分配比 例不得低 于 该收益分配基 准日每份 基 金份额可供分 配利润 的 20% 。本基金收益 分配
方式两种：现 金 分红与 红 利再投资，投 资者可选 择 现金红利或将 现金红利 自 动转为基金 份额进行
再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金分 红。基金 收 益分配后基 金份额净
值不能低于面 值；即基 金 收益分配基准 日的基金 份 额净值减去每 单位基金 份 额收益分配 金额后不
能低于 面值 。每 一基 金份 额享有 同等 分配 权。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.1.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.1.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据基金的估 值原则和 中 国证监会允许 的基金行 业 估值实务操作 ，基金确 定 以下类别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键 假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，基金 根据中国证监 会公告[2008]38 号《关 于进一步 规范 证券投资基金 估值
业务的 指导 意见 》 ， 根据 具 体情况 采用 《 关于 发布 中 基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的 通知 》 提
供的指 数收 益法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2)对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证 监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3)在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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价值。基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
7.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2014 年 8 月 13 日 （基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日） ，本 基 金未通 过关 联方
交易单 元进 行交 易。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,930,159.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,715,709.84
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年8 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,321,693.33
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期（2014 年 8 月 13 日 （基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日） ，本 基 金未与 关联 方进 行银
行间同 业市 场的 债券(含回购)交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期 （2014 年8 月 13 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2014 年 12 月31 日） 基金 管理 人未运 用固 有资 金
投资本 基金 。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年12 月 31 日）其 他关 联方 未持 有本 基金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年8 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 117,993,202.80 641,891.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年 8 月 13 日 （基金 合同 生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日） ，本 基 金未在 承销 期内 参与
认购关 联方 承销 的证 券。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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7.4.5 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300168
万达
信息
2014 年12 月31 日
重大事
项停牌
46.20 2015 年1 月8 日 44.50 319,988 10,204,694.11 14,783,445.60 -
300009
安科
生物
2014 年12 月15 日
重大事
项停牌
17.82 2015 年3 月18 日 19.60 699,960 12,861,894.04 12,473,287.20 -
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年12 月 31 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,206,212,511.95 90.31
其中： 股票 1,206,212,511.95 90.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 124,586,618.01 9.33
7 其他各 项资 产 4,891,186.92 0.37
合计 1,335,690,316.88 100.00 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 729,919,969.24 55.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 366,939,258.01 27.80
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,167,445.60 1.83
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 8,101,189.80 0.61
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 48,712,813.30 3.69
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 28,371,836.00 2.15
合计 1,206,212,511.95 91.38
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 2,276,123 108,639,350.79 8.23
2 000963 华东医 药 1,755,921 92,379,003.81 7.00
3 600276 恒瑞医 药 1,419,788 53,213,654.24 4.03
4 300273 和佳股 份 2,185,066 50,584,277.90 3.83
5 600511 国药股 份 1,619,777 50,196,889.23 3.80 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
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6 600422 昆明制 药 1,352,491 33,568,826.62 2.54
7 600763 通策医 疗 613,335 29,427,813.30 2.23
8 000513 丽珠集 团 587,399 29,041,006.56 2.20
9 600212 江泉实 业 3,459,980 28,371,836.00 2.15
10 002349 精华制 药 1,199,642 26,907,970.06 2.04
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 113,057,211.05 8.56
2 000963 华东医 药 98,650,067.87 7.47
3 300273 和佳股 份 70,681,373.97 5.35
4 600276 恒瑞医 药 56,077,000.72 4.25
5 600511 国药股 份 43,167,723.93 3.27
6 600518 康美药 业 38,446,529.10 2.91
7 000513 丽珠集 团 37,252,117.72 2.82
8 600422 昆明制 药 36,718,630.81 2.78
9 600212 江泉实 业 32,336,611.96 2.45
10 000623 吉林敖 东 30,624,633.93 2.32
11 002551 尚荣医 疗 30,400,706.45 2.30
12 600085 同仁堂 29,668,575.82 2.25
13 600763 通策医 疗 29,228,543.15 2.21
14 300253 卫宁软 件 28,884,857.86 2.19
15 000661 长春高 新 27,412,597.38 2.08
16 002349 精华制 药 23,753,193.78 1.80
17 300049 福瑞股 份 23,215,418.14 1.76
18 300199 翰宇药 业 22,667,724.26 1.72
19 600535 天士力 22,416,304.19 1.70
20 002102 冠福股 份 21,238,645.82 1.61
8.4.2 累 计卖 出金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 38,556,928.84 2.92
2 300253 卫宁软 件 27,108,708.95 2.05
3 300181 佐力药 业 20,627,869.41 1.56
4 300273 和佳股 份 20,522,541.37 1.55
5 002019 亿帆鑫 富 20,173,350.85 1.53
6 000623 吉林敖 东 20,070,139.94 1.52
7 601607 上海医 药 18,233,430.28 1.38
8 300026 红日药 业 15,089,208.66 1.14
9 000788 北大医 药 14,387,884.81 1.09
10 600085 同仁堂 13,116,628.30 0.99
11 000153 丰原药 业 11,282,674.99 0.85
12 600211 西藏药 业 11,171,829.61 0.85
13 600566 洪城股 份 10,811,422.21 0.82
14 002022 科华生 物 10,169,563.84 0.77
15 002390 信邦制 药 8,531,928.86 0.65
16 300298 三诺生 物 7,318,008.62 0.55
17 600276 恒瑞医 药 6,540,843.19 0.50
18 300016 北陆药 业 6,329,154.44 0.48
19 002223 鱼跃医 疗 5,202,893.20 0.39
20 002727 一心堂 5,061,317.36 0.38
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,571,917,046.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 333,886,908.29
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内 ， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 780,518.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,852.83
5 应收申 购款 4,078,815.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 4,891,186.92
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,689 107,303.33 2,034,634.29 0.15% 1,359,537,370.89 99.85%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,240,284.73 0.24%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 13 日 ） 基金 份额 总额
1,390,457,737.32
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 582,788,932.77
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 611,674,664.91
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,361,572,005.18
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年10 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 聘请 邵 健先生 、 李松 林先 生担 任 公司副 总经 理职
务。
2014 年12 月 10 日 本基 金 管理人 发布 公告 ， 安奎 先 生因任 期届 满不 再担 任公 司董事 长 ， 邓 红
国先生 任公 司董 事长 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 基金 合同 生效 日为2014 年8 月13 日， 报告 年 度应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特
殊普通 合伙 ）的 审计 费90,000.00 元 ，该 审计 机构 第1 年 提供 审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安证券
股份有限公司
3 1,292,236,821.65 67.93% 904,574.97 67.93% 新增
华泰证券股份
有限公司
4 610,163,724.24 32.07% 427,114.56 32.07% 新增
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - 新增
国信证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中信证券股份
有限公司
3 - - - - 新增
安信证券股份
有限公司
3 - - - - 新增
国金证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
光大证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
长城证券有限
责任公司
3 - - - - 新增
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
海通证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
中航证券有限
公司
1 - - - - 新增 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - 新增
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
东北证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
平安证券有限
责任公司
4 - - - - 新增
申银万国证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - 新增
广发证券股份
有限公司
6 - - - - 新增
中国国际金融
有限公司
2 - - - - 新增
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 - - - - 新增
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - 新增
信达证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
民生证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
国元证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华融证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华西证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - 新增
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
方正证券股份 3 - - - - 新增 嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
有限公司
东方证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
招商证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
华创证券有限
责任公司
2 - - - - 新增
广州证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - 新增
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
长江证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
宏信证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
华泰证券股份有限公司 23,552,200,000.00 100.00%
嘉实医疗保健股票 2014年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2015 年 3 月 31 日
