汇添富民营活力股票型证券投资基金 2014
年年度报告摘要
2014年12月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月31日
汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2014年1月1日起至12月 31日止。
汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富民营活力股票
基金主代码 470009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 5月 5日
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,400,551,558.41份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用自下而上的方法，精选与中国经济发展密
切相关的优秀民营企业上市公司股票进行投资布局，
在科学严格管理风险的前提下，力求基金资产的中长
期增值。
投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产
配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于
确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险，个股
精选策略用于挖掘成长性较高且估值有吸引力的优秀
民营企业上市公司以获取超额收益。本基金通过投资
于具有良好的公司治理结构、 灵活的用人和分配机制、
独特的核心竞争优势等突出特征的优秀民营企业，以
分享优秀民营企业成长所带来的资本增值。
业绩比较基准 中证民营企业综合指数×80% + 上证国债指数×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期
风险较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于
混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇添富基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李文 蒋松云
联系电话 021-28932888 010-66105799
电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9918 95588
传真 021-28932998 010-66105798
汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.99fund.com
基金年度报告备置地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金
管理股份有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 402,524,995.23 259,751,353.89 -26,728,180.69
本期利润 661,293,566.39 187,210,838.03 79,785,242.69
本期加权平均净值利润率 26.69% 10.64% 15.12%
本期基金份额净值增长率 27.94% 38.17% 17.45%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.2548 0.0322 -0.0365
期末基金资产净值 2,205,572,666.26 3,250,525,334.90 543,304,015.89
期末基金份额净值 1.575 1.231 1.070
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.66% 1.79% 1.94% 1.12% -6.60% 0.67%
过去六个月 11.31% 1.48% 19.36% 0.94% -8.05% 0.54%
过去一年 27.94% 1.39% 24.33% 0.97% 3.61% 0.42%
过去三年 107.63% 1.29% 56.35% 1.10% 51.28% 0.19%
自基金合同
生效日起至
89.15% 1.23% 29.53% 1.17% 59.62% 0.06% 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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今
注：本基金的《基金合同》生效日为2010年5 月5日，至本报告期末未满五年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010年5月 5日)起 6个月，建仓期结束时各项资
产配置比例符合合同规定。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：1、本基金的《基金合同》生效日为 2010年 5月 5 日，至本报告期末未满五年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年
度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2013 2.500 335,436,116.01 286,412,554.03 621,848,670.04
合计 2.500 335,436,116.01 286,412,554.03 621,848,670.04
注：本基金 2012 年度和 2014 年度均未进行利润分配。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金管理股份有限公司成立于2005年2 月，总部设在上海陆家嘴，公司旗下设立了北
京、南方以及上海虹桥机场三个分公司，以及两个子公司——汇添富资产管理(香港)有限公司
(China Universal Asset Management (Hong Kong) Company Limited)和汇添富资本管理有限公
司。
汇添富是中国第一批获得 QDII 业务资格、专户业务资格、设立海外子公司并且获得 RQFII
业务资格的基金公司，同时是全国社会保障基金投资管理人。在投资管理领域，汇添富已形成公
募、专户、国际、养老金四大块业务以及股票、固定收益、被动投资、海外投资、另类投资五大
块投资领域协同发展的格局。
截止 2014 年末，汇添富共管理 50 只证券投资基金，涵盖股票、指数、QDII、债券、货币市
场基金等不同风险收益特征的产品。报告期内，汇添富共发行 6 只基金产品，包括汇添富恒生指
数分级证券投资基金，汇添富和聚宝货币市场基金、汇添富移动互联股票型证券投资基金、汇添
富环保行业股票型证券投资基金、汇添富外延增长主题股票型证券投资基金、汇添富收益快钱货
币市场基金。
汇添富始终坚持“以企业基本分析为立足点,挑选高质量的证券，把握市场脉络，做中长期投
资布局,以获得持续稳定增长的较高的长期投资收益”这一长期价值投资理念， 并在投资研究中坚
定有效地贯彻和执行。2014 年，汇添富取得了良好的整体投资业绩，准确把握市场节奏，精准布
局产品线。旗下基金产品（除 QDII 产品）成立以来均实现正收益。其中逆向、美丽 30、价值、
民营等基金位列全市场股票型基金前1/4。
2014 年，汇添富专户业务快速发展，积极创新，推出了战略型定增专户、 新股投资主题专
户、海外市场 QDII 专户、企业现金管理专户等创新型产品。2014 年，公司成功获得包括国内全
部大型保险公司在内的多家保险专户资格，获得多个专户组合并取得优异投资业绩。
2014年，汇添富积极协助社保理事会研发新投资品种、参与社保产品设计和改造，并加强社
保组合投资管理工作。目前公司的社保组合已经涵盖了股票、债券等品种，整体投资业绩优良。
2014年，汇添富国际业务继续向前推进，香港子公司各项业务继续顺利推进，并成功发行添
富主要消费 RQFII ETF 和医药 RQFII ETF，以及 RQFII 货币市场基金。同时加强国际机构合作，
在北欧、中东都有业务推进。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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2014年，汇添富电子商务业务继续坚持“两条腿走路”，一方面加强公司官网直销能力优化
客户体验，一方面继续加强跨界合作，目前汇添富电商合作伙伴已达 11 家。2014年，“现金宝”
品牌影响力进一步加强，现金宝 APP 成为下载和使用排名前十位的理财类手机应用中唯一由基金
公司开发的应用。
2014年，汇添富资本子公司发展良好，大力开展各类创新业务，推出按揭贷款收益权和供应
链融资等创新业务。同时完成了大批规章制度和业务指引的修订，有力地保障公司运营合法有序。
公司在2014年还涉足一级市场业务，积极参与了绿地集团增资扩股项目，成为第一家介入一级市
场并参与国企改革的公募基金公司。
2014年，汇添富持续开展贴心的投资者服务与教育工作。公司围绕向“现代财富管理机构”
转型的思路，从不同类型客户的切身需求出发，大力建设投顾式客户服务体系；同时，公司进一
步着力开展“投资者见面会”、“添富之约”客户沙龙、投资者“走进汇添富”和“走进上市公
司”等全方位的投资者服务与教育活动。
2014 年，汇添富社会责任事业进一步深入开展。“河流?孩子”助学计划启动第七季活动，
公司公益基金会捐资在青海省海东地区互助县建设“添富小学”；为添富小学校长及优秀乡村教
师提供国内外知名教育机构的师资培训；“河流?孩子”公益纪录片成功在全国范围公映； “添富
之爱
感恩十年”公益行走遍六所添富小学，让汇添富的业务伙伴更加深入了解了汇添富的感恩
文化。
2014年，汇添富荣获了包括金牛基金奖、上海市金融创新二等奖、最佳债券公司奖、上海市
五一劳动奖状、模范职工之家等多个重要奖项，行业地位进一步彰显。
展望 2015 年，是中国改革深化的关键之年，“互联网+”正式写入政府工作报告，财富管理
行业也将在互联网和移动互联网的催化之下发生更加剧烈的变化。2015年我们将继续为实现汇添
富的梦想奋勇前行、为筑造中国梦添砖加瓦！
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
朱晓亮
汇添富消
费行业股
票基金、
汇添富均
衡增长股
票基金、
汇添富民
2014年4月8
日
- 7 年
国籍：中
国。学历：
上海财经
大学金融
学硕士。
相关业务
资格：证汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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营活力股
票基金的
基金经
理，汇添
富双利债
券基金、
汇添富可
转换债券
基金的基
金经理助
理。
券投资基
金从业资
格。从业
经历：
2007 年 5
月加入汇
添富基金
管理股份
有限公
司，历任
行业分析
师、高级
行业分析
师，2013
年 5 月 3
日至今任
汇添富消
费行业股
票基金的
基金经
理，2013
年 8 月 1
日至今任
汇添富双
利债券基
金、汇添
富可转换
债券基金
的基金经
理助理，
2013年11
月22日至
今任汇添
富均衡增
长股票基
金的基金
经理，
2014 年 4
月 8 日至
今任汇添
富民营活
力股票基
金的基金
经理。
齐东超 汇添富成 2010年5月5 2014年 4月 8日 10 年 国籍：中汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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长焦点股
票基金、
汇添富民
营活力股
票基金的
基金经
理，股票
投资副总
监。
日 国。学历：
清华大学
工学硕
士。相关
业务资
格：证券
投资基金
从业资
格。从业
经历：曾
任海通证
券研究所
证券分析
师。2005
年 4 月加
入汇添富
基金管理
股份有限
公司，历
任行业分
析师、研
究总监助
理、股票
投资副总
监。2009
年 2 月 2
日至 2009
年 7 月 27
日任汇添
富成长焦
点股票基
金的基金
经理助
理，2009
年 7 月 28
日至 2014
年 4 月 8
日任汇添
富成长焦
点股票基
金的基金
经理，
2010 年 5
月 5 日至
2014 年 4汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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月 8 日任
汇添富民
营活力股
票基金的
基金经
理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本基金管理人制定了《汇
添富基金管理有限公司公平交易制度》 ，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖了全部开放
式基金、特定客户资产管理组合和社保组合；涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级
市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查
等投资管理活动的各个环节。具体控制措施包括： （1）在研究环节，公司建立了统一的投研平台
信息管理系统，公司内外部研究成果对所有基金经理和投资经理开放分享。同时，通过投研团队
例会、投资研究联席会议等投资研究交流机制来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机
会。 （2）在投资环节，公司针对基金、专户、社保分别设立了投资决策委员会，各委员会根据各
自议事规则分别召开会议，在其职责范围内独立行使投资决策权。各投资组合经理在授权范围内
根据投资组合的风格和投资策略，独立制定资产配置计划和组合调整方案，并严格执行交易决策
规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 （3）在交易环节，公司实行集中交易，所
有交易执行由集中交易室负责完成。投资交易系统参数设置为公平交易模式，按照“时间优先、
价格优先、比例分配”的原则执行交易指令。所有场外交易执行亦由集中交易室处理，严格按照汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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各组合事先提交的价格、数量进行分配，确保交易的公平性。 （4）在交易监控环节，公司通过日
常监控分析、投资交易监控报告、专项稽核等形式，对投资交易全过程实施监督，对包括利益输
送在内的各类异常交易行为进行核查。核查的范围包括不同时间窗口下的同向交易、反向交易、
交易价差、收益率差异、场外交易分配、场外议价公允性等等。（ 5）在报告分析方面，公司按季
度和年度编制公平交易分析报告，并由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。同时，投资组
合的定期报告还将就公平交易执行情况做专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。报告期内，本基金管理人持续完善公司投资交易业
务流程和公平交易制度，进一步实现了流程化、体系化和系统化。公司投资交易行为监控体系由
稽核监察部、集中交易室、投资研究部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中
和事后全程嵌入式的监控，确保公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3
日、5日）同向交易的样本，利用统计分析的方法和工具，根据对样本个数、差价率是否为 0的T
检验显著程度、差价率均值是否小于 1%、同向交易占优比等原因进行综合分析，未发现旗下投资
组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数
共 8 次，其中因专户到期清盘发生 2 次、因基金流动性需要发生 3 次、因对冲策略发生 3 次，经
检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年从全年来看是一轮典型的资金推动型的牛市，在流动性环境改善的背景下，无风险利
率下行，同时叠加房价预期的改变，使得地产、信托资金快速进入股市。从结构上看，上半场（从
年初到 10 月底） ，以互联网、军工、并购为代表的成长型公司大幅上涨，下半场（11、12 月） ，
以券商、保险和“一路一带”为代表的权重价值股领涨，之后全部前期滞涨股票普涨。
而我们的投资依然聚焦在了和经济转型相关的成长股上，主要包括互联网金融、物流、旅游、汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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医疗服务等，对以金融、建筑为代表的价值股基本没有配置，所以错过了年末大盘的盛宴。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014年全年本基金净值上涨 27.94%，业绩基准上涨24.33%，跑赢业绩基准3.61%。同期沪深
300 上涨 51.66%，中小板上涨 9.67%，创业板上涨12.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年，我们认为随着资金推动的普涨不断演进，资本的边际作用会下降，市场本身的
波动会开始加剧。市场的 PE 提升会慢慢结束，逐步开始转向寻找利润能够快速增长的公司。从市
场层面来看，除非出现经济的快速下滑使得资金外逃，否则资产配置从信托和地产转向股市的进
程依然将推动市场的稳步上证。而从结构上来看，我们还是看好和经济转型相关的成长行业，投
资还是应该回归到个股，对重点股票的业绩成长性和确定性进行筛选，从自下而上的角度去选择
能够真正做大的公司。
策略上，我们依然坚持以经济转型作为未来中国的时代特征而布局，重点看好互联网对传统
行业的渗透，具体机会如下：
1、互联网在更多传统产业的垂直应用：
（1）对商品：彻底颠覆，关注垂直互联网，但机会变小；
（2）对金融：互联网金融，随着管制放松和大数据积累会彻底颠覆，关注有支付场景的闭环
公司、布局大数据的公司、有征信积累的公司；
（3）对服务：由于服务的差异化和等级化，互联网和传统模式共存，包括医疗、旅游、教育、
装饰等行业，注重线上线下的融合。
2、在传统消费行业中寻找不受互联网冲击、未来消费结构占比提升、受益国企改革的交集标
的。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司以维护基金份额持人利益为宗旨，有效地组织开展对基金运作的内部监察
稽核。督察长和稽核监察部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，通过常规稽核、专
项检查和系统监控等方式方法积极开展工作，强化对基金运作和公司运营的合规性监察，促进内
部控制和风险管理的不断改进，并依照规定定期向监管机关、董事会报送监察稽核报告。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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本报告期内，本基金管理人内部监察工作主要包括以下几个方面：
（一）完善规章制度，健全内部控制体系
在本报告期内，督察长和稽核监察部门积极督促公司各部门按照法律法规和监管机构规定对
相关制度的合法性、规范性、有效性和时效性进行了评估，并根据各项业务特点、业务发展实际，
建立和健全了业务规章、岗位手册和业务操作流程，进一步明确了内部控制和风险管理责任，公
司内部控制体系和风险管理体系更加成熟和完善， 为切实维护基金持有人利益奠定了坚实的基础。
（二）加强稽核监察，确保基金运作和公司经营合法合规
本报告期内，督察长和稽核监察部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构
的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察，包括对基金投资交易行
为、投资指标的监控，对投资组合的风险度量、评估和建议，对基金信息披露的审核、监督，对
基金销售、营销的稽核、控制，对基金营运、技术系统的稽核、评估，切实保证了基金运作和公
司经营的合法合规。
（三）强化培训教育，提高全员合规意识
本报告期内，督察长和稽核监察部门积极推动公司强化内部控制和风险管理的教育培训。公
司及相关部门通过及时、有序和针对性的法律法规、制度规章、风险案例的研讨、培训和交流，
提升了员工的风险意识、合规意识，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内部控
制和风险管理基础得到夯实和优化。
通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了
基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，继续加强内部控制和风险管理，进一步提高稽核监察工作的科学性和有效性，充
分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和
基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管
理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值
复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、集
中交易室、基金营运部和稽核监察部人员及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工
作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日
常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决
有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，
保持估值政策和程序的一贯性。报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债
收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》而取得中债估值服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最
多为6次，每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的10%，若《基金合同》
生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金于2013年11 月 4 日实施利润分配，每份基金份额派发红利0.25 元人民币。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014年， 本基金托管人在对汇添富民营活力股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014年，汇添富民营活力股票型证券投资基金的管理人——汇添富基金管理有限公司在汇添
富民营活力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，汇添富民营活力股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对汇添富基金管理有限公司编制和披露的汇添富民营活力股票型证券投资基金
2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计师汤
骏、蔺育化于 2015 年 3 月 27 日签字出具了安永华明（2015）审字第 60466941_B11 号标准
无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇添富民营活力股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6,470,332.07 183,803,102.98
结算备付金 2,466,440.28 20,952,494.96
存出保证金 802,375.26 2,206,572.39
交易性金融资产 2,203,370,428.00 2,651,011,368.82
其中：股票投资 2,093,288,428.00 2,398,721,394.82
基金投资 - -
债券投资 110,082,000.00 252,289,974.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 546,300,494.45
应收证券清算款 - -
应收利息 2,285,014.59 3,465,067.05
应收股利 - -
应收申购款 9,740,968.94 5,050,874.18
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,225,135,559.14 3,412,789,974.83
负债和所有者权益
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - - 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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应付证券清算款 - 144,960,120.31
应付赎回款 13,772,994.35 8,379,280.66
应付管理人报酬 3,047,048.65 4,131,142.52
应付托管费 507,841.41 688,523.78
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,882,463.59 3,864,097.81
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 352,544.88 241,474.85
负债合计 19,562,892.88 162,264,639.93
所有者权益：
实收基金 1,400,551,558.41 2,640,019,056.91
未分配利润 805,021,107.85 610,506,277.99
所有者权益合计 2,205,572,666.26 3,250,525,334.90
负债和所有者权益总计 2,225,135,559.14 3,412,789,974.83
注：报告截止日2014年 12 月 31 日，基金份额净值1.575元，基金份额总额1，400，551，558.41
份。
7.2 利润表
会计主体：汇添富民营活力股票型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1 日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年 1月 1 日至 2014年
12月 31日
上年度可比期间
2013 年 1月 1日至 2013
年 12月 31日
一、收入 724,469,004.64 237,768,304.55
1.利息收入 8,411,471.98 5,748,752.25
其中：存款利息收入 1,353,598.47 1,490,305.15
债券利息收入 4,709,666.76 1,561,015.06
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,348,206.75 2,697,432.04
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 451,922,950.14 301,288,913.13
其中：股票投资收益 438,584,263.80 288,616,833.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 218,104.64 1,635,302.32
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - - 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
股利收益 13,120,581.70 11,036,777.58
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
258,768,571.16 -72,540,515.86
4.汇兑收益 （损失以 “-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
5,366,011.36 3,271,155.03
减：二、费用 63,175,438.25 50,557,466.52
1．管理人报酬 37,330,254.47 25,682,270.26
2．托管费 6,221,708.98 4,280,378.38
3．销售服务费 - -
4．交易费用 18,391,278.81 20,141,940.38
5．利息支出 800,338.99 -
其中：卖出回购金融资产支出 800,338.99 -
6．其他费用 431,857.00 452,877.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
661,293,566.39 187,210,838.03
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇添富民营活力股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1月 1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,640,019,056.91 610,506,277.99 3,250,525,334.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 661,293,566.39 661,293,566.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-1,239,467,498.50 -466,778,736.53 -1,706,246,235.03
其中：1.基金申购款 1,897,130,299.16 989,580,216.07 2,886,710,515.23
2.基金赎回款 -3,136,597,797.66 -1,456,358,952.60 -4,592,956,750.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,400,551,558.41 805,021,107.85 2,205,572,666.26 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
项目
上年度可比期间
2013 年 1月 1 日至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
507,538,447.03 35,765,568.86 543,304,015.89
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 187,210,838.03 187,210,838.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
2,132,480,609.88 1,009,378,541.14 3,141,859,151.02
其中：1.基金申购款 4,130,081,687.84 1,882,356,517.45 6,012,438,205.29
2.基金赎回款 -1,997,601,077.96 -872,977,976.31 -2,870,579,054.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -621,848,670.04 -621,848,670.04
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,640,019,056.91 610,506,277.99 3,250,525,334.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______林利军______
______陈灿辉______
____王小练____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇添富民营活力股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]308 号文《关于核准汇添富民营活力股票型证券投
资基金募集的批复》的核准，由基金管理人汇添富基金管理有限公司（现汇添富基金管理股份有
限公司）向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 5 月 5 日正式生效，首次设立募集规模为
1,407,531,401.75份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人、
注册登记机构均为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金采用自下而上的方法，精选与中国经济发展密切相关的优秀民营企业上市公司股票进
行投资布局，在科学严格管理风险的前提下，力求基金资产的中长期增值。本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 39 页
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或中国证监会以
后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。
本基金以民营企业上市公司为股票主要投资对象，投资于民营企业上市公司股票的资产占股票资
产的比例不低于 80%。本基金的业绩比较基准为：中证民营企业综合指数×80% + 上证国债指数
×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第2 号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
采用若干修订后/新会计准则
2014 年 1 至 3 月，财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》和《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 ；修订了《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第
30号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33号——合并财务报表》 ；上述7 项会计准则均自
2014年7月1日起施行。 2014 年6月， 财政部修订了 《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》 ，
在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12 月 31 日的财
务状况以及2014年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 39 页
7.4.5
差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 39 页
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免
征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇添富基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东方证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
东航金控有限责任公司 基金管理人的股东
文汇新民联合报业集团 基金管理人的股东
汇添富资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司
上海汇添富公益基金会 与基金管理人同一批关键管理人员
汇添富资本管理有限公司 基金管理人施加重大影响的联营企业
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东方证券股份有限公司 2,902,932,155.27 24.49% 3,187,559,198.63 22.96%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
东方证券股份有限公司 8,663,815.40 6.71% 38,857,567.60 20.92%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
东方证券股份有限公司 - - 778,000,000.00 8.96%
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券股份
有限公司
2,587,513.96 24.46% 327,994.30 17.43%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东方证券股份
有限公司
2,864,985.04 23.00% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
37,330,254.47 25,682,270.26
其中： 支付销售机构的客
户维护费
9,148,339.85 4,471,227.69
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据基金管理人的授权委
托书，于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假
等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,221,708.98 4,280,378.38
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据基金管理人的授权委
托书，于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日
等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月
31日
期初持有的基金份额 25,022,187.50 50,044,375.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 25,022,187.50 25,022,187.50
期末持有的基金份额 0.00 25,022,187.50
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% 0.95%
注： 1.本公司于2010年3月31日运用固有资金50,000,000.00元认购本基金份额50,044,375.00
份（含募集期利息结转的份额） ，认购费用1,000.00元，符合招募说明书规定的认购费率。
2.本公司分别于 2013 年 11 月 18 日，2013 年 11 月 19 日和 2013 年 11 月 20 日分别赎回本基金
8,340,729.00 份，8,340,729.00 份和 8,340,729.50 份，总计赎回 25,022,187.50 份。赎回费为
0，符合招募说明书规定的赎回费率。
3.本公司分别于 2014 年 1 月 13 日，2014 年 1 月 14 日和 2014 年 1 月 15 日分别赎回本基金
8,340,729.00 份，8,340,729.00 份和 8,340,729.50 份，总计赎回 25,022,187.50 份。赎回费为
0，符合招募说明书规定的赎回费率。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
上海汇
添富公
益基金
会
1,984,126.98 0.14% 1,984,126.98 0.08%
注：上海汇添富公益基金会于 2010 年 4 月 30 日运用 2,000,000.00 元认购本基金份额
1,984,126.98 份（含募集期利息结转的份额） ，认购费用 15,873.02 元，符合招募说明书规定的
认购费率。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
6,470,332.07 1,209,895.70 183,803,102.98 1,276,737.01
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券
登记结算有限责任公司，2014 年度获得的利息收入为人民币 102,904.32 元（2013 年度：人民币
140,435.38 元） ，2014 年末结算备付金余额为人民币 2,466,440.28 元（2013 年末：人民币
20,952,494.96元） 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9 期末（ 2014 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002466
天齐
锂业
2014年3
月 12 日
2015
年 3 月
13 日
非公开
发行流
通受限
28.00 38.16 2,000,000 56,000,000.00 76,320,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002018
华信
国际
2014年11月19日
重大资
产重组
停牌
14.16 2015 年3 月6 日 15.39 16,000,711 172,226,989.69 226,570,067.76 -
300144
宋城
演艺
2014年12月19日
重大资
产重组
停牌
30.12 2015 年3 月18 日 33.13 7,000,000 163,352,615.01 210,840,000.00 -
汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中
作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12 月 31 日止， 本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1公允价值
7.4.10.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.10.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.10.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币1,579,558,360.24元， 属于第二层次的余额为人民币623,812,067.76
元，无第三层次余额。
7.4.10.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
2014年度，对于以公允价值计量的金融工具，由第一层次转入第二层次的投资的金额为人民
币112,649,405.58元，无由第二层次转入第一层次的投资的金额。
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
7.4.10.1.2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不以第三
层次公允价值计量。
7.4.10.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
7.4.10.4财务报表的批准
本财务报表已于2015年3月27日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,093,288,428.00 94.07
其中：股票 2,093,288,428.00 94.07
2 固定收益投资 110,082,000.00 4.95
其中：债券 110,082,000.00 4.95
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,936,772.35 0.40
7 其他各项资产 12,828,358.79 0.58
8 合计 2,225,135,559.14 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 782,077,097.76 35.46
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 51,813,690.00 2.35
F
批发和零售业 56,882,780.80 2.58
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - - 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
455,467,965.06 20.65
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 254,940,770.65 11.56
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 44,220,000.00 2.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 112,604,824.35 5.11
Q
卫生和社会工作 27,321,299.38 1.24
R
文化、体育和娱乐业 307,960,000.00 13.96
S
综合 - -
合计 2,093,288,428.00 94.91
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002018 华信国际 16,000,711 226,570,067.76 10.27
2 300144 宋城演艺 7,000,000 210,840,000.00 9.56
3 002183 怡 亚 通 13,000,000 193,180,000.00 8.76
4 300033 同花顺 3,500,030 158,761,360.80 7.20
5 002094 青岛金王 10,500,000 114,030,000.00 5.17
6 600661 新南洋 5,400,711 112,604,824.35 5.11
7 300291 华录百纳 3,200,000 97,120,000.00 4.40
8 002095 生 意 宝 2,832,671 89,455,750.18 4.06
9 300059 东方财富 2,800,067 78,289,873.32 3.55
10 002466 天齐锂业 2,000,000 76,320,000.00 3.46
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站
www.99fund.com 的年度报告正文。
汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002183 怡 亚 通 285,352,707.97 8.78
2 002312 三泰电子 202,566,012.09 6.23
3 002018 华信国际 187,787,992.39 5.78
4 002023 海特高新 145,827,549.29 4.49
5 002094 青岛金王 137,231,116.82 4.22
6 300144 宋城演艺 127,254,794.32 3.91
7 600661 新南洋 120,045,727.54 3.69
8 300177 中海达 95,992,605.52 2.95
9 002095 生 意 宝 94,802,413.94 2.92
10 002007 华兰生物 93,763,113.44 2.88
11 300291 华录百纳 92,013,870.03 2.83
12 002440 闰土股份 90,316,484.12 2.78
13 000851 高鸿股份 87,312,051.41 2.69
14 600138 中青旅 82,691,575.01 2.54
15 300059 东方财富 81,815,107.52 2.52
16 000712 锦龙股份 79,065,370.50 2.43
17 002563 森马服饰 77,590,331.00 2.39
18 000816 江淮动力 76,621,206.65 2.36
19 600583 海油工程 75,891,687.43 2.33
20 300033 同花顺 74,081,746.34 2.28
21 600315 上海家化 73,166,555.59 2.25
22 300036 超图软件 72,921,956.07 2.24
23 600570 恒生电子 72,751,503.41 2.24
24 000046 泛海控股 69,017,713.20 2.12
25 300380 安硕信息 66,757,496.32 2.05
26 002569 步森股份 66,088,948.87 2.03
注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
比例（％）
1 600352 浙江龙盛 366,786,998.65 11.28
2 002183 怡 亚 通 221,634,176.90 6.82
3 002312 三泰电子 216,215,058.96 6.65
4 300059 东方财富 202,859,416.74 6.24
5 000906 物产中拓 193,719,119.75 5.96
6 002023 海特高新 184,550,023.55 5.68
7 300015 爱尔眼科 123,063,514.84 3.79
8 002148 北纬通信 122,289,378.42 3.76
9 600315 上海家化 121,150,899.00 3.73
10 002440 闰土股份 114,514,172.44 3.52
11 000851 高鸿股份 104,891,048.63 3.23
12 600138 中青旅 100,868,808.69 3.10
13 300090 盛运股份 99,137,377.64 3.05
14 300177 中海达 98,765,925.09 3.04
15 300036 超图软件 98,686,076.24 3.04
16 600570 恒生电子 96,347,905.53 2.96
17 600446 金证股份 96,211,093.48 2.96
18 002146 荣盛发展 96,061,999.30 2.96
19 000712 锦龙股份 96,044,579.99 2.95
20 600867 通化东宝 95,011,385.49 2.92
21 300157 恒泰艾普 94,214,717.27 2.90
22 600499 科达洁能 91,283,492.20 2.81
23 600583 海油工程 76,855,937.10 2.36
24 002018 华信国际 76,217,707.56 2.34
25 000716 黑芝麻 72,114,950.05 2.22
26 600998 九州通 70,391,971.72 2.17
注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,459,164,343.04
卖出股票收入（成交）总额 6,461,929,347.22
注：本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,082,000.00 4.99
其中：政策性金融债 110,082,000.00 4.99
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 110,082,000.00 4.99
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140443 14 农发 43 500,000 50,070,000.00 2.27
2 140437 14 农发 37 500,000 49,995,000.00 2.27
3 140430 14 农发 30 100,000 10,017,000.00 0.45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未投资贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无股指期货持仓。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期内未投资股指期货。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 802,375.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,285,014.59
5 应收申购款 9,740,968.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,828,358.79
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002018 华信国际 226,570,067.76 10.27 重大资产重组停牌 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
2 300144 宋城演艺 210,840,000.00 9.56 重大资产重组停牌
3 002466 天齐锂业 76,320,000.00 3.46 非公开发行
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
65,128 21,504.60 369,348,685.64 26.37% 1,031,202,872.77 73.63%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,015,681.83 0.22%
注：1）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为
100 万份以上。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 5 月 5 日 ）基金份额总额
1,407,531,401.75
本报告期期初基金份额总额 2,640,019,056.91
本报告期基金总申购份额 1,897,130,299.16
减:本报告期基金总赎回份额 3,136,597,797.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,400,551,558.41
注：表内“总申购份额”含转换入份额； “总赎回份额”含转换出份额。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人2014年1月 23日公告，增聘汤丛珊女士担任汇添富理财30天债券型证券投
资基金的基金经理，曾刚先生不再担任该基金的基金经理。
2、基金管理人2014年1月 23日公告，增聘汤丛珊女士担任汇添富理财60天债券型证券投
资基金的基金经理，曾刚先生不再担任该基金的基金经理。
3、基金管理人 2014 年 1 月 23 日公告，增聘陆文磊先生担任汇添富收益快线货币市场基金
的基金经理，陈加荣先生不再担任该基金的基金经理。
4、基金管理人 2014 年 1 月 23 日公告，增聘何旻先生担任汇添富信用债债券型证券投资基
金的基金经理，与陈加荣先生共同管理该基金。
5、 《汇添富恒生指数分级证券投资基金基金合同》于 2014 年 3 月 6 日正式生效，赖中立先
生任该基金的基金经理。
6、基金管理人 2014 年 3 月 28 日公告，增聘雷鸣先生担任汇添富成长焦点股票型证券投资
基金的基金经理，与齐东超先生共同管理该基金。
7、基金管理人 2014 年 4 月 10 日公告，增聘朱晓亮先生担任汇添富民营活力股票型证券投
资基金的基金经理，齐东超先生不再担任该基金的基金经理。
8、基金管理人 2014 年 4 月 10 日公告，增聘顾耀强先生担任汇添富均衡增长股票型证券投
资基金的基金经理，与韩贤旺先生、叶从飞先生、朱晓亮先生共同管理该基金。
9、基金管理人 2014 年 4 月 10 日公告，齐东超先生不再担任汇添富成长焦点股票型证券投
资基金的基金经理，由雷鸣先生单独管理该基金。
10、 《汇添富和聚宝货币市场基金基金合同》于 2014 年 5 月 28 日正式生效，汤丛珊女士任
该基金的基金经理。
11、 《汇添富移动互联股票型证券投资基金基金合同》于 2014 年 8 月 26 日正式生效，欧阳
沁春先生任该基金的基金经理。
12、 《汇添富环保行业股票型证券投资基金基金合同》于 2014 年 9 月 16 日正式生效，叶从
飞先生任该基金的基金经理。 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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13、基金管理人 2014 年 10 月 25 日公告，增聘徐寅喆女士担任汇添富理财 7 天债券型证券
投资基金的基金经理，与曾刚先生共同管理该基金。
14、基金管理人 2014 年 10 月 25 日公告，增聘徐寅喆女士担任汇添富收益快线货币市场基
金的基金经理，与陆文磊先生共同管理该基金。
15、基金管理人 2014 年 11 月 27 日公告，增聘徐寅喆女士担任汇添富和聚宝货币市场基金
的基金经理，与汤丛珊女士共同管理该基金。
16、 《汇添富外延增长主题股票型证券投资基金基金合同》于 2014 年 12 月 8 日正式生效，
韩贤旺先生任该基金的基金经理。
17、 《汇添富收益快钱货币市场基金基金合同》于2014 年 12 月 23 日正式生效，陆文磊先生、
徐寅喆女士共同任该基金的基金经理。
18、本报告期内，因基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，
周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基
金行业高级管理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经
理部分业务授权职责。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)自本基金合同生效日（2010年 5月 5日）起至本报告
期末，为本基金进行审计。本报告期内应付未付审计费用为人民币玖万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东方证券 2 2,902,932,155.27 24.49% 2,587,513.96 24.46% -
光大证券 1 1,973,541,603.89 16.65% 1,746,389.99 16.51% -
中国中投 2 1,148,723,334.21 9.69% 1,022,473.57 9.67% -
中信证券 2 1,136,141,459.76 9.58% 1,009,924.57 9.55% -
广发证券 2 1,002,485,733.45 8.46% 898,820.12 8.50% -
中金公司 2 758,467,447.10 6.40% 680,368.89 6.43% -
国信证券 2 712,686,459.15 6.01% 638,016.57 6.03% -
海通证券 2 652,109,980.43 5.50% 588,915.78 5.57% -
国泰君安 2 604,000,475.75 5.10% 544,098.19 5.14% -
华创证券 1 567,963,206.35 4.79% 502,590.88 4.75% -
国金证券 2 198,279,086.29 1.67% 180,512.59 1.71% -
招商证券 2 101,896,589.95 0.86% 91,758.42 0.87% -
信达证券 2 34,170,720.78 0.29% 31,108.63 0.29% -
民生证券 1 33,187,035.55 0.28% 30,213.47 0.29% -
财富里昂 1 27,907,949.12 0.24% 25,407.39 0.24% -
爱建证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
华龙证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，
不单指股票交易佣金。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东方证券 8,663,815.40 6.71% - - - -
光大证券 - - - - - -
中国中投 120,385,438.00 93.29% - - - -
中信证券 - - - - - - 汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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广发证券 - - 198,000,000.00 27.10% - -
中金公司 - - 100,000,000.00 13.69% - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
信达证券 - - 432,500,000.00 59.21% - -
民生证券 - - - - - -
财富里昂 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：
（1）基金交易交易单元选择和成交量的分配工作由投资研究部统一负责组织、协调和监督。
（2）交易单元分配的目标是按照证监会的有关规定和对券商服务的评价控制交易单元的分配比
例。
（3）投资研究部根据评分的结果决定本月的交易单元分配比例。其标准是按照上个月券商评分决
定本月的交易单元拟分配比例，并在综合考察年度券商的综合排名及累计的交易分配量的基础上
进行调整，使得总的交易量的分配符合综合排名，同时每个交易单元的分配量不超过总成交量的
30%。
（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。
（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部决定，投资总监审
批。
（6）成交量分布的决定应于每月第一个工作日完成；更换券商交易单元的决定于合同到期前一个
月完成。
（7）调整和更换交易单元所涉及到的交易单元运行费及其他相关费用，基金会计应负责协助及时
催缴。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 此32 个交易单元与汇添富蓝筹稳健混合型证券
投资基金、汇添富价值精选股票型证券投资基金、汇添富双利债券型证券投资基金及汇添富外延汇添富民营活力股票 2014 年年度报告摘要
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增长主题股票型证券投资基金共用。本报告期新增 1 家证券公司的 1 个交易单元：华创证券（深
交所交易单元） ，退租 1家证券公司的 1 个交易单元：金元证券（上交所交易单元） 。
汇添富基金管理股份有限公司
2015年 3月31日
