华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金
2014 年年度报告 摘要
2014年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月31日
华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留
意见的审计报告。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞量化先行股票
基金主代码 460009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 22日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 67,875,725.16份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 以定量估值分析为主，结合基本面定性研究，力求发
现价值被市场低估且具潜在发展机遇的企业，在风险
可控的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略 1）股票投资策略：以定量估值识别为主，并结合行业
和公司基本面趋势分析，以识别非完全有效市场中蕴
含的各种投资机会，先行发现和介入那些企业价值被
低估却具有某些隐藏价值可以提升未来股价的公司。
2）债券投资策略：采用主动性投资策略，确定和构造
能够提供稳定收益且流动性较高的债券组合，在获取
较高的利息收入的同时兼顾资本利得。3）权证投资策
略：权证投资为本基金的辅助性投资工具。4）大类资
产配置策略：通过对宏观经济周期、货币供应量、市
场估值水平、宏观政策导向以及市场氛围等因素的分
析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和
判断，从而确定组合中股票、债券、货币市场工具和
其他金融工具的投资比例， 适度降低组合系统性风险。
基于以往的投资经验，过于频繁的大类资产调整不利
于本基金的管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%
风险收益特征 较高风险、较高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1
号楼 17 层及托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 -4,113,643.02 17,310,464.74 -1,541,402.78
本期利润 -766,588.21 8,828,061.84 8,273,210.95
加权平均基金份额本期利润 -0.0080 0.0684 0.0676
本期基金份额净值增长率 6.42% 7.84% 8.10%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0559 -0.0651 -0.1633
期末基金资产净值 67,550,853.41 111,150,091.26 119,362,142.28
期末基金份额净值 0.995 0.935 0.867
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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过去三个月 7.57% 1.12% 34.58% 1.32% -27.01% -0.20%
过去六个月 21.34% 0.89% 49.01% 1.06% -27.67% -0.17%
过去一年 6.42% 1.03% 41.16% 0.97% -34.74% 0.06%
过去三年 24.06% 1.08% 43.09% 1.04% -19.03% 0.04%
自基金合同
生效起至今
1.44% 1.10% 26.80% 1.07% -25.36% 0.03%
注：本基金的业绩基准由沪深 300指数和上证国债指数按照 80%和20%之比构建，并每日进行再平
衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2010年 6月22日至2014年 12 月31日。
2、本基金基金合同生效日为2010年6月22 日，按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6
个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围、
（十）基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票资产占基金资产的 60%—95%；债券、货币
市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金
资产的5%—40%。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：基金合同生效日为 2010年6月 22 日，2010年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化指数增强股票
型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、
华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选
灵活配置混合型证券投资基金。截至2014年12月31 日，公司基金管理规模为600.75亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王本昌
本基金的
基金经理
2012 年 3 月
15 日
- 8
王本昌先
生， 8年证
券（基金）
从业经
历，理学
硕士。曾
任职于济
安金信科
技有限公
司、塔塔
咨询服务
有限公
司，2007
年 8 月加
入华泰柏
瑞基金管
理有限公
司，历任
研究员、
高级研究
员及基金
经理助
理，2012
年 3 月起
任华泰柏
瑞量化先
行股票型华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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证券投资
基金基金
经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞量化先行
股票型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为
基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金
合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建
立了科学完善的公平交易管理制度，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能发生
的利益输送。投资部和研究部通过规范的决策流程公平对待不同投资组合。交易部对投资指令的
合规性、有效性及合理性进行独立审核，对于场内交易启用投资管理系统中的公平交易模块；对
于场外交易按照时间优先价格优先的原则公平对待不同帐户。风险管理部对报告期内的交易进行
日常监控和分析评估， 同时对投资组合的交易价差在不同时间窗（如日内、3 日、5 日）下进行
分析，综合判断各基金之间是否存在不公平交易或利益输送的可能，确保公平交易的实施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价差进华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。同时潜在利益输送金额比
较小，因此不构成利益输送。造成少量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场
的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告
期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的同日反向交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年， 在政府一系列稳增长的措施下经济预期可能企稳,但在新股开闸对资本市场抽血
的影响下，市场呈现震荡下行格局。今年下半年央行实施了降准降息及调整同业存款范围等措施,
从而释放了较大的流动性,市场走出了一波流动性驱动的快速上涨的行情。
全年上证指数上涨52.87%，量化先行基于经济基本面比较疲弱及市场呈现极度分化，前期保
持了相对谨慎的策略，在央行降息刺激比较明确的情况下,实施快速加仓,虽然取得了一定的正收
益,但是对超额收益形成了较大的拖累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.995 元，累计净值为 1.015 元，本报告期内基金份额
净值上涨6.42%，本基金的业绩比较基准上涨 41.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从流动性方面看, 2014 年 4 季度流动性迅速增加，增量资金产生贝塔行情，变现为 11 月降
息后的井喷行情。今年流动性边际效应将下降，人民币贬值预期强烈，热钱流出。我们认为流动华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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性继续保持相对宽松，从 10 年期国债收益率来看还是在低位，预计还会下降，在宽松背景下不会
上升，除非CPI拐头向上，但这一情景在未来较长的时间内出现的概率极低。
从基本面方面看,企业盈利水平净资产收益率出现企稳迹象,净资产收益率由资产负债率、资
产周转率、毛利率决定。毛利率由于大宗价格持续下跌、资金利率下行导致财务费下降，会有所
改善。资产负债率已经到了相对高的水平,进一步增加的幅度非常有限。资产周转率目前还没有企
稳，目前国企改革较关键的一点就是提升效率,在未来一段时间内企稳的可能性较大。只要净资产
收益率企稳后，股市将出现基本面推动的行情,这种情景在本年度出现的可行性非常大。
总体来讲，在流动性预期还能保持相对宽松的情况下,未来更关注改革带来的效率的提升,对
整体市场保持相对乐观的预期。量化先行基金坚持利用基本面信息选股的策略，顺应市场的变化，
在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越市场的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2014年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范
风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加
强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司
监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立
地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，
同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
(1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规
主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完
成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规
行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保
证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程， 保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定，
确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。
(2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规
本年度公司监察稽核部门开展了对公司基金投资业务、交易合规、市场宣传、客户服务、信
息技术安全、交易佣金分配等方面的专项监察稽核活动。对稽核中发现问题及时发出合规提示函，
要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确保各项业务开展合法合规。
(3)促进公司各项内部管理制度的完善 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及
时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。
(4)通过各种合规培训提高员工合规意识
本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展
行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等有效提高了公
司员工的合规意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法
合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有
人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 4 次；每
次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 10%；基金收益分配后每份基金份额的净值不
能低于面值。截至本报告期末，本基金可分配收益为负。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞量化先行股票型证券
投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
普华永道会计师事务所对本基金的年度报告出具了“无保留意见的审计报告” （普华永道中天审字
(2015)第21334号） ，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
3,697,101.53 5,554,254.23
结算备付金
1,784,767.40 1,612,680.78
存出保证金
61,906.19 20,370.19
交易性金融资产
62,858,326.80 96,977,497.01
其中：股票投资
62,858,326.80 96,977,497.01 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 6,400,000.00
应收证券清算款
344,041.08 1,624,984.69
应收利息
1,741.10 5,055.56
应收股利
- -
应收申购款
14,884.64 3,063.23
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
68,762,768.74 112,197,905.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 353,212.01
应付赎回款
711,190.46 34,166.26
应付管理人报酬
87,439.60 141,807.87
应付托管费
14,573.28 23,634.66
应付销售服务费
- -
应付交易费用
186,818.02 134,988.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
211,893.97 360,005.20
负债合计
1,211,915.33 1,047,814.43
所有者权益：
实收基金
67,875,725.16 118,890,940.09
未分配利润
-324,871.75 -7,740,848.83
所有者权益合计
67,550,853.41 111,150,091.26
负债和所有者权益总计
68,762,768.74 112,197,905.69
注：报告截止日2014年12 月 31 日，基金份额净值0.995元，基金份额总额67,875,725.16份。
7.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1 日至2014年 12 月31日
华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
2,009,423.26 12,191,128.16
1.利息收入
454,969.73 551,831.29
其中：存款利息收入
59,767.61 69,546.42
债券利息收入
- 51.68
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
395,202.12 482,233.19
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,823,560.91 20,111,487.91
其中：股票投资收益
-2,608,231.32 18,029,105.28
基金投资收益
- -
债券投资收益
- 11,690.32
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
784,670.41 2,070,692.31
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
3,347,054.81 -8,482,402.90
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
30,959.63 10,211.86
减：二、费用
2,776,011.47 3,363,066.32
1．管理人报酬
1,278,451.76 1,742,308.99
2．托管费
213,075.30 290,384.85
3．销售服务费
- -
4．交易费用
1,049,341.82 1,144,550.39
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
235,142.59 185,822.09
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-766,588.21 8,828,061.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-766,588.21 8,828,061.84
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年12月 31 日 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
118,890,940.09 -7,740,848.83 111,150,091.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- -766,588.21 -766,588.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-51,015,214.93 8,182,565.29 -42,832,649.64
其中：1.基金申购款 18,720,390.56 -1,731,686.83 16,988,703.73
2.基金赎回款 -69,735,605.49 9,914,252.12 -59,821,353.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
67,875,725.16 -324,871.75 67,550,853.41
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
137,747,016.68 -18,384,874.40 119,362,142.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 8,828,061.84 8,828,061.84
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-18,856,076.59 1,815,963.73 -17,040,112.86
其中：1.基金申购款 4,691,444.23 -429,173.81 4,262,270.42
2.基金赎回款 -23,547,520.82 2,245,137.54 -21,302,383.28
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
118,890,940.09 -7,740,848.83 111,150,091.26 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____陈培____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]184 号《关于核准华泰柏瑞量化先行股票型证券投资
基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 732,618,286.68元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 158 号验资报告验证。经向中国证监会备案，
《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 6 月 22 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为732,677,425.51份基金份额， 其中认购资金利息折合59,138.83份基金份
额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票
投资的比例范围为基金资产的 60%-95%；债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%。其中，基金持有全部权
证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 X80%＋上证国
债指数X20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2015年3月31日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合同》和在财务报
表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 33 页
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司
柏瑞投资有限责任公司 基金管理人的股东
苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月 1日至2014年12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华泰证券 373,808,875.66 54.87% 504,029,260.31 67.31%
7.4.8.1.2 权证交易
注：无。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 19 页 共 33 页
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 340,315.39 55.57% 74,429.73 39.84%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
华泰证券 458,867.01 67.91% 133,140.34 98.63%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,278,451.76 1,742,308.99
其中： 支付销售机构的客
户维护费
274,825.67 338,028.18
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如
下：
H = E × 1.50% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
213,075.30 290,384.85
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提，计算方法
如下：
H = E × 0.25% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7.4.8.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月
31日
基金合同生效日（ 2010年
6月 22 日 ）持有的基金份
额
10,000,600.00 10,000,600.00
期初持有的基金份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
14.7300% 8.4100%
注：基金管理人认购本基金的交易通过代销机构华泰证券办理，投资本基金的费用均参照本基金
对外公告的费率收取。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
3,697,101.53 44,200.94 5,554,254.23 54,814.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金报告期末未参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.9 期末（ 2014 年12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金报告期末未持有认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600231
凌钢
股份
2014年
12 月
22 日
非公
开发
行股
票
5.25
2015年
2 月 3
日
4.75 48,500 215,805.00 254,625.00 -
002553
南方
轴承
2014年
12 月
29 日
重大
事项
11.89
2015年
1 月 6
日
12.20 20,800 281,017.74 247,312.00 -
002329
皇氏
集团
2014年
12 月1
日
重大
资产
重组
27.85
2015年
1 月 30
日
27.61 3,500 88,892.79 97,475.00 -
000501
鄂武
商Ａ
2014年
12 月
24 日
非公
开发
行股
票
15.82
2015年
1 月 16
日
17.20 4,000 54,120.00 63,280.00 - 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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300269
联建
光电
2014年
12 月
30 日
重大
事项
36.13
2015年
1 月 7
日
35.00 1,200 40,458.53 43,356.00 -
注： 本基金截至2014年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为62,152,278.80元，属于第二层次的余额为 706,048.00元，无属于第三层次
的余额(2013年12月31日：第一层次 96,977,497.01元，无第二、三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 62,858,326.80 91.41
其中：股票 62,858,326.80 91.41
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,481,868.93 7.97
7 其他各项资产 422,573.01 0.61
8 合计 68,762,768.74 100.00
华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 1,094,544.00 1.62
B
采矿业 1,973,151.00 2.92
C
制造业 45,468,180.19 67.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,187,847.00 3.24
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 2,432,840.71 3.60
G
交通运输、仓储和邮政业 365,044.00 0.54
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,629,547.58 2.41
J
金融业 993,643.00 1.47
K
房地产业 4,829,331.88 7.15
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 749,821.44 1.11
N
水利、环境和公共设施管理业 610,930.00 0.90
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 523,446.00 0.77
S
综合 - -
合计 62,858,326.80 93.05
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 000418 小天鹅Ａ 116,900 1,529,052.00 2.26 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
2 000789 万年青 107,500 1,471,675.00 2.18
3 600426 华鲁恒升 130,500 1,427,670.00 2.11
4 002179 中航光电 60,700 1,425,236.00 2.11
5 600694 大商股份 28,100 1,346,833.00 1.99
6 600582 天地科技 108,057 1,317,214.83 1.95
7 000708 大冶特钢 131,681 1,299,691.47 1.92
8 002521 齐峰新材 122,000 1,296,860.00 1.92
9 000671 阳 光 城 88,224 1,223,666.88 1.81
10 600801 华新水泥 113,600 1,203,024.00 1.78
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.huatai-pb.com 网站
的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601633 长城汽车 9,537,528.49 8.58
2 600690 青岛海尔 9,139,033.92 8.22
3 002236 大华股份 8,959,552.74 8.06
4 000651 格力电器 8,111,228.52 7.30
5 600196 复星医药 7,779,280.10 7.00
6 600703 三安光电 7,391,349.70 6.65
7 000538 云南白药 6,253,130.82 5.63
8 002353 杰瑞股份 6,236,429.60 5.61
9 000729 燕京啤酒 5,483,180.00 4.93
10 002415 海康威视 5,122,272.60 4.61
11 600315 上海家化 4,945,459.96 4.45
12 600837 海通证券 4,482,202.00 4.03
13 600597 光明乳业 4,107,857.22 3.70
14 600649 城投控股 4,001,135.00 3.60
15 002605 姚记扑克 3,895,208.21 3.50
16 600580 卧龙电气 3,752,010.78 3.38
17 600422 昆明制药 3,671,500.98 3.30 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
18 601398 工商银行 3,612,635.00 3.25
19 600036 招商银行 3,600,887.00 3.24
20 600584 长电科技 3,591,763.00 3.23
21 000661 长春高新 3,574,078.44 3.22
22 600718 东软集团 3,567,572.93 3.21
23 600587 新华医疗 3,406,354.94 3.06
24 600309 万华化学 3,078,937.08 2.77
25 600016 民生银行 3,024,759.00 2.72
26 002400 省广股份 3,012,879.10 2.71
27 600030 中信证券 3,007,266.00 2.71
28 600887 伊利股份 2,932,948.85 2.64
29 600626 申达股份 2,873,435.24 2.59
30 601607 上海医药 2,527,369.00 2.27
31 002321 华英农业 2,251,372.00 2.03
32 600967 北方创业 2,232,435.74 2.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600196 复星医药 12,799,449.10 11.52
2 601633 长城汽车 11,816,275.36 10.63
3 000651 格力电器 11,057,932.15 9.95
4 600690 青岛海尔 10,399,103.19 9.36
5 002236 大华股份 9,400,057.40 8.46
6 000538 云南白药 8,550,239.06 7.69
7 002353 杰瑞股份 7,930,112.51 7.13
8 600703 三安光电 6,927,827.72 6.23
9 600887 伊利股份 6,771,875.30 6.09
10 600016 民生银行 6,356,062.00 5.72
11 600315 上海家化 6,123,225.62 5.51
12 600089 特变电工 6,092,319.12 5.48
13 600036 招商银行 5,739,501.00 5.16
14 600597 光明乳业 5,569,530.71 5.01
15 600252 中恒集团 5,312,726.15 4.78
16 600967 北方创业 5,239,871.40 4.71 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
17 000729 燕京啤酒 5,084,532.01 4.57
18 600587 新华医疗 4,996,222.51 4.50
19 600837 海通证券 4,783,091.56 4.30
20 000661 长春高新 4,713,337.73 4.24
21 600309 万华化学 4,640,734.19 4.18
22 002415 海康威视 4,475,105.26 4.03
23 600580 卧龙电气 4,290,267.71 3.86
24 600649 城投控股 4,272,125.08 3.84
25 600422 昆明制药 4,236,143.68 3.81
26 600584 长电科技 4,204,967.04 3.78
27 002605 姚记扑克 3,989,389.30 3.59
28 601607 上海医药 3,866,838.59 3.48
29 600066 宇通客车 3,842,137.70 3.46
30 002309 中利科技 3,812,837.37 3.43
31 600718 东软集团 3,705,403.18 3.33
32 601398 工商银行 3,535,145.00 3.18
33 601186 中国铁建 3,505,990.09 3.15
34 600388 龙净环保 3,430,514.56 3.09
35 600030 中信证券 3,340,774.35 3.01
36 600626 申达股份 3,208,965.82 2.89
37 002202 金风科技 3,125,889.62 2.81
38 002400 省广股份 2,930,471.00 2.64
39 000063 中兴通讯 2,928,755.36 2.63
40 600000 浦发银行 2,873,396.00 2.59
41 601166 兴业银行 2,727,446.00 2.45
42 601238 广汽集团 2,586,273.01 2.33
43 600983 惠而浦 2,569,981.43 2.31
44 002462 嘉事堂 2,275,304.16 2.05
45 600073 上海梅林 2,236,672.00 2.01
46 000024 招商地产 2,228,150.58 2.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 323,643,813.54
卖出股票收入（成交）总额 358,501,807.24
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 61,906.19
2 应收证券清算款 344,041.08
3 应收股利 -
4 应收利息 1,741.10
5 应收申购款 14,884.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 422,573.01
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,197 21,231.07 10,000,600.00 14.73% 57,875,125.16 85.27%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
536,571.07 0.7900% 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
10-50
合计 10-50
本基金基金经理持有本开放式
基金
0-10
合计 0-10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月 22 日 ）基金份额总额
732,677,425.51
本报告期期初基金份额总额 118,890,940.09
本报告期基金总申购份额 18,720,390.56
减:本报告期基金总赎回份额 69,735,605.49
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 67,875,725.16
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2014 年 5 月 15 日，公司任命高山先生为公司副总经理，高山先生已通过高级管理人员证券
投资法律知识考试， 其任命已在中国证券投资基金业协会备案。 上述人事变动已按相关规定备案、
公告。
2014 年 2 月 14 日中国银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清先生担任本
行行长。
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 31 页 共 33 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期基金聘请普华永道中天会计师事务所为其提供审计服务。截至本报告期末，本基金
应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000.00元人民币，该事务所已向本基
金提供了5年的审计服务。报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 1 373,808,875.66 54.87% 340,315.39 55.57% -
方正证券 1 307,486,938.02 45.13% 272,096.18 44.43% -
财达证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - - 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 32 页 共 33 页
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准：
1）资金雄厚，信誉良好。
2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因重大违规行为而受到有关管理机关的处罚。
3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏观经
济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要
求，提供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、上述交易单元均系本报告期内租用。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 华泰柏瑞量化先行股票 2014 年年度报告摘要
第 33 页 共 33 页
华泰证券 - - 1,384,200,000.00 100.00% - -
方正证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
联合证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服务部更
名为托管业务部。
华泰柏瑞基金管理有限公司
2015年 3月31日
