华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金2014 年年度报
告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代码 630012
交易代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 570,602,965.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 285,003,033.48 份 285,599,931.62 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 以有效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的稳 定回 报。
投资策 略 1.整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 ： 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通
货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、
汇率等)， 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。
根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括： 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构
投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ，决 定组 合中 各 类资产 的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2.类别 资产 配置 策略
根 据 整 体 策 略 要 求 ， 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比
例。
根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类资
产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) ， 决 定类 别 资产
的当期 配置 比率 。
根据不 同类 别资 产的 收益 率水平( 持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、
利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、
市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3.明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛 选， 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总
量、日 均交 易量)， 决定 是 否纳入 组合 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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第 二 步 筛 选， 根 据 个别 债券 的 收益率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付
方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 ， 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否
纳入组 合。
第三步 筛选， 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间)，
决定投 资总 量。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基 金 管 理 人 网 址 ：
http://www.hsfund.com
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位 ： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年
2012 年 12 月 11 日( 基金合同 生效
日)-2012 年12 月 31 日
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货
币 B
华商现金增利
货币 A
华商现金增利
货币 B
华商现金增利
货币 A
华商现金增利
货币 B
本期已实现收益 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期利润 3,909,442.89 9,913,394.52 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期净值收益率 3.7749% 4.0224% 3.2941% 3.5427% 0.2066% 0.2197%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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注：1. 所列 数据 截止 到2014 年 12 月31 日。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9179% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.5776% 0.0062%
过去六 个月 1.8719% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.1914% 0.0064%
过去一 年 3.7749% 0.0067% 1.3500% 0.0000% 2.4249% 0.0067%
自基金 合同
生效起 至今
7.4142% 0.0054% 2.7775% 0.0000% 4.6367% 0.0054%
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9783% 0.0062% 0.3403% 0.0000% 0.6380% 0.0062%
过去六 个月 1.9938% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.3133% 0.0064%
过去一 年 4.0224% 0.0067% 1.3500% 0.0000% 2.6724% 0.0067%
自基金 合同
生效起 至今
7.9435% 0.0054% 2.7775% 0.0000% 5.1660% 0.0054%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率
变 动的 比较
期末基金资产净值 285,003,033.48 285,599,931.62 47,392,766.71 86,129,459.32 151,288,891.99 361,697,217.00
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
累计净值收益率 7.4142% 7.9435% 3.5069% 3.7695% 0.2066% 0.2197% 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定，本基金 主要投资 于 法律法规及监 管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同要求。 本 基金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
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注： 本基 金合 同生 效日 为2012 年12 月11 日 ， 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2012 年 - - 312,489.51 312,489.51
2013 年 992,027.26 644,699.06 -149,986.48 1,486,739.84
2014 年 3,290,021.95 870,084.40 -250,663.46 3,909,442.89
合计 4,282,049.21 1,514,783.46 -88,160.43 5,708,672.24
华商现 金增 利货 币 B
年度
已按 再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2012 年 - - 794,526.65 794,526.65
2013 年 6,087,162.21 2,010,459.79 -447,576.40 7,650,045.60
2014 年 6,637,233.32 2,283,922.46 992,238.74 9,913,394.52
合计 12,724,395.53 4,294,382.25 1,339,188.99 18,357,966.77
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截止2014 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理二 十一 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长股 票型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基 金、 华商价 值精 选 股票型 证券 投资 基金、 华 商主题 精选 股票 型证 券投 资基金 、 华 商中 证 500
指数分级证券 投资基金 、 华商现金增利 货币市场 基 金、华商价值 共享灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、华 商大盘量 化 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商红利优 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商优势行 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商双 债丰利债 券 型证券投资 基金、华
商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 华商新量化灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新锐 产业 灵活 配置 混合 型证券 投 资 基金 、华 商未 来主题 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘晓晨 基金经 理
2012 年12
月11 日
- 11
男 ， 金融 学硕 士 ，具 有基金 从 业资
格。1999 年9 月至 2001 年12 月任
职 于 泰康 人寿 保 险公 司团体 业 务管
理岗。2004 年 6 月至 2010 年 7 月
在 瑞 泰人 寿保 险 股份 有限公 司 担任
固定收 益助 理经 理。2010 年 7 月至
2012 年 12 月在 华商 基金 管理有 限
公 司 研究 发展 部 从事 宏观策 略 与固
定收益 研究 工作 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不 存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输 送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年宏 观经 济方 面较 为 稳定全 年 的 GDP 基本 走平 ， 而通 胀水 平则 持续 下行 ， 经济 稳定 的原
因主要 是政 府 在 2 季 度推 出了较 为激 进的 刺 激 政策 ，通过 央行 直接 投放 货币 的方式 来保 证基 建 投
资，这 样促 使经 济 在2 季 度企稳 ，整 体上 上半 年波 动较大 ，下 半年 较为 平稳 。
债券市场方面 ，全年债 券 市场是一个明 显的牛市 ， 各期限债券收 益均有大 幅 下行，基本上 已
经回归 至 13 年 钱荒 之前 的 水平， 同时2014 年的 主要 调整发 生 在 7 月和 12 月 主 要的原 因是 来自 于
货币增 量的 下降 导致 的银 行间资 金的 紧张 。
在去年 全年 的操 作中 ， 我 们一直 对市 场比 较乐 观 ， 债券配 置比 例 比 较高 ， 但 由于基 金规 模变
动较大，一方 面摊薄了 基 金的收益，另 外一方面 导 致债券换仓较 为频繁， 持 有收益越来 越低。经
过统计基金主 要收益 较 平 均水平的季度 均为基金 规 模变动较大的 时间。由 于 基金规模的 变化，导
致策略上一直 采取比较 保 守的偏好流动 性的策略 ， 债券品种选择 上以高等 级 低收益为主 ，导致基
金收益 明显 低于 其他 同类 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年12 月 31 日 ， 华商现 金增 利货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为3.7749% ， 同期
基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 1.3500% ， 本 类 基 金 份 额 净 值 收 益 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
2.4249 个百 分点 ；华 商现 金增利 货币 市场 基金 B 类 份额净 值收 益率 为 4.0224% ，同 期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为1.3500% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率2.6724 个百 分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2015 年， 我们 对大 环 境的判 断认 为整 体经 济依 然处在 显著 衰退 的周 期， 但经济 的风 险主
要是通 缩风 险， 上半 年经 济下滑 的压 力较 大， 下半 年经济 预计 将明 显回 升。
所以我 们认 为债 券市 场 在2015 年上 半年 风险 不大 ， 收益率 仍有 下行 空间 ， 尤 其是短 端 ， 我 们
在上半 年看 好市 场， 下半 年将趋 于谨 慎。
基于我 们对 宏观 和流 动性 的判断 ， 我 们在15 年上 半 年积极 配置 债券 ， 主 要配 置的品 种是 高收
益水平债券， 由于基金 规 模较去年明显 稳定，我 们 在配置上将更 为积极， 同 时我们会在 关键时间
点比如季度末 和月末， 把 握资金利率波 动的机会 来 提高组合收益 ，最后我 们 会加 强信用 风险的分
析防范 信用 风险 对持 有债 券的影 响。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项 的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组 成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部 估值小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小 组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 13 页 共 30 页
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 3,909,442.89 元； 华商
现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润9,913,394.52 元。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金 份 额持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 ， 华 商现 金增 利货币 市场 基 金A 类 向份 额持有 人分 配利 润 3,909,442.89 元； 华商华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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现金增 利货 币市 场基 金B 类向份 额持 有人 分配 利 润9,913,394.52 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20427 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 169,624,302.07 105,675,357.63
结算备 付金 - 38,095.24
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 280,177,844.08 19,990,438.15
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 280,177,844.08 19,990,438.15
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 5,400,128.10
应收证 券清 算款 - - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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应收利 息 4,902,314.44 546,063.21
应收股 利 - -
应收申 购款 146,400,720.58 3,055,092.02
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 679,645,738.98 134,705,174.35
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 107,476,869.51 484,266.76
应付管 理人 报酬 143,856.87 68,355.05
应付托 管费 43,592.97 20,713.68
应付销 售服 务费 44,159.83 14,308.57
应付交 易费 用 16,326.74 10,450.98
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 1,248,567.96 509,453.28
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 69,400.00 75,400.00
负债合 计 109,042,773.88 1,182,948.32
所有者权益：
实收基 金 570,602,965.10 133,522,226.03
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 570,602,965.10 133,522,226.03
负债和 所有 者权 益总 计 679,645,738.98 134,705,174.35
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 570,602,965.10
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额285,003,033.48 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额285,599,931.62 份。
7.2 利润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 16 页 共 30 页
年12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、收入 16,457,525.78 10,883,873.16
1.利息 收入 13,800,362.33 10,721,687.79
其中： 存款 利息 收入 6,219,358.99 8,197,389.48
债券利 息收 入 6,856,624.27 1,633,601.83
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 724,379.07 890,696.48
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 2,654,702.85 162,185.35
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 2,654,702.85 162,185.35
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） - -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 2,460.60 0.02
减：二、费用 2,634,688.37 1,747,087.72
1．管 理人 报酬 1,208,044.47 879,041.29
2．托 管费 366,074.13 266,376.17
3．销 售服 务费 290,403.36 134,218.87
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 320,163.65 16,740.59
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 320,163.65 16,740.59
6．其 他费 用 450,002.76 450,710.80
三、利润总额 （亏损 总额 以“- ”号填列） 13,822,837.41 9,136,785.44
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 13,822,837.41 9,136,785.44
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年12 月 31 日 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 17 页 共 30 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 133,522,226.03 - 133,522,226.03
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期 净 利润 ）
- 13,822,837.41 13,822,837.41
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
437,080,739.07 - 437,080,739.07
其中：1.基 金申 购款 4,768,329,555.00 - 4,768,329,555.00
2.基金 赎回 款 -4,331,248,815.93 - -4,331,248,815.93
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -13,822,837.41 -13,822,837.41
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 570,602,965.10 - 570,602,965.10
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 512,986,108.99 - 512,986,108.99
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期 净 利润 ）
- 9,136,785.44 9,136,785.44
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-379,463,882.96 - -379,463,882.96
其中：1.基 金申 购款 1,649,418,291.69 - 1,649,418,291.69
2.基金 赎回 款 -2,028,882,174.65 - -2,028,882,174.65
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号 填列 ）
- -9,136,785.44 -9,136,785.44
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 133,522,226.03 - 133,522,226.03
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资于 法律法规 及 监管机构允许 投资的金 融 工具，包括现 金，通知 存 款，短期融 资券，一
年以内(含一 年)的银行 定 期存款、大 额存单， 期限 在一年以内( 含一年)的 债 券回购，期 限在一 年
以内( 含一 年)的 中央 银行 票据， 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天) 的债 券、 资产支 持证 券、 中 期
票据， 中国 证监 会及/或 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 金融 工具 。 本基 金的 业绩 比较
基准为 ：同 期七 天通 知存 款利率(税后)。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《华 商现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4
所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 基金 的基 金管 理人 华商基 金公 司的 股东 华龙 证券有 限责 任公 司 于 2014 年 12 月 9 日 变更 注
册为华 龙证 券股 份有 限公 司。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华龙证券股份有限公司 76,400,000.00 100.00% 1,438,900,000.00 100.00%
7.4.8.1.2 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,208,044.47 879,041.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 268,872.81 67,207.82
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.33% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.33%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 366,074.13 266,376.17
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 30 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司 135,878.12 8,806.96 144,685.08
华龙证 券股 份有 限公 司 386.25 2,133.94 2,520.19
华商基 金管 理有 限公 司 80,026.79 11,360.49 91,387.28
合计 216,291.16 22,301.39 238,592.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行股 份有 限公 司 66,000.48 1,035.66 67,036.14
华龙证 券股 份有 限公 司 2,095.67 1,367.59 3,463.26
华商基 金管 理有 限公 司 18,108.92 18,998.25 37,107.17
合计 86,205.07 21,401.50 107,606.57
注：本基金 A 类支付 基金 销售机构的销 售服务费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，B
类支付基金销 售机构的 销 售服务费按前 一日基金 资 产净值 0.01% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底 ， 按 月支 付给 华商 基 金管理 有限 公司 ， 再由 其 计算并 支付 给各 基金 销售 机构 。 其 计算 公式 为：
A 类： 日销 售服 务费 ＝前 一日基 金资 产净 值 × 0.25 % / 当年 天数 ；
B 类： 日销 售服 务费 ＝前 一日基 金资 产净 值 × 0.01 % / 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行股份有限公司 - 10,085,977.81 - - - -
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行股份有限公司 - - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 30 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 29,624,302.07 137,211.92 5,675,357.63 126,270.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因新发/增 发而 流通 受限 的 证券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 30 页
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第二 层次 的余 额为280,177,844.08 元， 无属 于第 一层次 和第 三层 次的 余额(2013 年12 月31 日：
第二层 次的 余额 为19,990,438.15 元 ，无 第一 层次 和第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面 价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 280,177,844.08 41.22
其中： 债券 280,177,844.08 41.22
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 78,540,557.81 11.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 169,624,302.07 24.96
4 其他各项 资产 151,303,035.02 22.26
5 合计 679,645,738.98 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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8.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.50
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资产 净值 比例 （%） 原因 调整期
1 2014 年9 月25 日 31.15 大额赎 回 5 个工 作日
2 2014 年9 月26 日 20.80 大额赎 回 5 个工 作日
3 2014 年9 月28 日 20.80 大额赎 回 5 个工 作日
4 2014 年9 月29 日 24.99 大额赎 回 5 个工 作日
8.3 基金投资组合平均剩 余期限
8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 121
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
根据本基金的 基金合同 约 定，本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120
天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例 （% ）
1 30 天 以内 41.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
2 30 天( 含) —60 天 3.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
3 60 天( 含) —90 天 10.53 - 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 30 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
4 90 天( 含) —180 天 15.79 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 21.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
合计 92.59 -
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,025,980.95 5.26
其中： 政策 性金 融债 30,025,980.95 5.26
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 250,151,863.13 43.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 280,177,844.08 49.10
9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.5 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 011499036 14 太 不锈 SCP002 300,000 30,043,542.21 5.27
2 011492002 14 电 科院 SCP002 300,000 29,825,033.37 5.23
3 011490002 14 苏 交通 SCP002 200,000 20,091,667.65 3.52
4 011410005 14 中 电投 SCP005 200,000 20,067,177.90 3.52
5 011408002 14 华 能集 SCP002 200,000 20,055,340.36 3.51
6 140317 14 进出 17 200,000 20,012,190.00 3.51
7 011413003 14 招 商局 SCP003 200,000 20,009,799.46 3.51
8 011499024 14 丽珠 SCP001 200,000 20,000,095.14 3.51
9 011490005 14 苏 交通 SCP005 200,000 20,000,083.67 3.51
10 011420007 14 中铝 SCP007 200,000 19,984,527.39 3.50
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 30 页
8.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 2
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2622%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0437%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0914%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本基金 估值 采 用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
8.8.2
本报告 期内 ，本 基金 持有 的剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债 券 的
摊余成 本总 计在 每个 交易 日均未 超过 日基 金资 产净 值20% 。
8.8.3
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.8.4 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,902,314.44
4 应收申 购款 146,400,720.58
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 151,303,035.02
华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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8.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华商现 金增 利货 币 A 5,881 48,461.66 118,286.93 0.04% 284,884,746.55 99.96%
华商现 金增 利货 币 B 16 17,849,995.73 176,709,299.58 61.87% 108,890,632.04 38.13%
合计 5,897 96,761.58 176,827,586.51 30.99% 393,775,378.59 69.01%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
华商现 金增 利货 币 A 1,393,689.74 0.4890%
华商现 金增 利货 币 B - -
合计
1,393,689.74 0.0024%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商现 金增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金增 利货 币A
0
华商现 金增 利货 币B
0
合计 0
华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ）基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,392,766.71 86,129,459.32
本报告 期基 金总 申购 份额 1,772,892,960.65 2,995,436,594.35
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,535,282,693.88 2,795,966,122.05
本报告 期期 末基 金份 额总 额 285,003,033.48 285,599,931.62
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三
届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期 无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 30 页
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2012 年12 月 11 日） 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特殊 普通 合
伙）为本基 金提供 审计服 务，本基金 本报告 期内应 支付给普华 永道中 天会计 师事务所（ 特殊普 通
合伙） 基金 审计 费用 陆万 元整。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。 华商现金增利货币 2014 年年度 报告摘要
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11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
成交金额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
华龙证券 - - 76,400,000.00 100.00% - -
11.8 偏 离 度绝 对值超过 0.5%的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值 在0.5% （ 含 ）以上 的情 况。
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
