华 商 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2014 年 年 度报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2014 年3 月18 日起 至 12 月 31 日 止。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商创 新成 长混 合型 发起 式
基金主 代码 000541
交易代 码 000541
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 18 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 637,765,671.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金重点关 注受益于 在 我国经济转型 中涌现出 各 类创新机遇的 企业，
力争为 基金 份额 持有 人创 造绝对 收益 和长 期稳 定的 投资回 报。
投资策 略 在中国经济转 型发展过 程 ，各种创新机 会将层出 不 穷。本基金重 点关注
各种创新对我 们的经济 和 社会产生影响 ，挖掘具 有 爆发式潜力模 及其所
蕴含的投资机 会，进一 步 精选成长性良 好、资质 优 良、具有长期 发展前
景的优势企业 。同时， 根 据对宏观经济 和市场风 险 特征变化的判 断，通
过不断优资产 配置、控 制 仓位和采用股 指期货做 套 保值等策略， 实现基
金资产 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % 上证国 债指 数收 益率 ×45 %
风险收 益特 征 本基金是混合 型证券投 资 ，预期风险和 收益高于 债 货型基金和货 币市场
基金，但低于 股票型基 金 ，属于证 券投 资基金中 的 中高风险和中 高预期
收益产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 蒋松云
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 135,951,062.65
本期利 润 230,450,993.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2465
本期基 金份 额净 值增 长率 27.87%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0877
期末基 金资 产净 值 751,000,478.21
期末基 金份 额净 值 1.178
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2014 年3 月18 日 生效 。
②所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
③本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
④对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 1.57% 23.36% 0.90% -22.96% 0.67%
过去六 个月 18.07% 1.30% 32.82% 0.73% -14.75% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
27.87% 1.13% 34.54% 0.67% -6.67% 0.46% 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年3 月18 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
②根据《华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本基金主 要
投资于国内依 法发行上 市 的股票（包含 中小板、 创 业板及其他经 中国证监 会 核准上市的 股票）投
资比例为基金 资产的 0-95% 。债券、权证 、中期票 据 、中小企业私 募债、现 金 、货币市场工 具和
资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为
5%-100% ，其中权 证投资比 例不超过基金 资产净值 的 3%，中小企业 私募债的 投 资比例不超过 基金
资产净值的 10% ，每 个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，保持现金 或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。本 基金 投 资于具 有创 新能 力、
成长潜力的上 市公司的 股 票资产不低于 非现金基 金 资产 80%。 根据基金 合同 的规定，自基 金合同
生效之 日 起6 个 月内 基金 各项资 产配 置比 例需 符合 基金合 同要 求。 本 基金 在 建仓期 结束 时， 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例 的约 定。
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60
合计 0.9500 59,692,013.67 10,179,614.93 69,871,628.60
注：本 基金 的基 金合 同 于2014 年3 月18 日生 效。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截止2014 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理二 十一 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长股 票型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基 金、 华商价 值精 选 股票型 证券 投资 基金、 华 商主题 精选 股票 型证 券投 资基 金 、 华 商中 证 500
指数分级证券 投资基金 、 华商现金增利 货币市场 基 金、华商价值 共享灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、华 商大盘量 化 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商红利优 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商优势行 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商双 债丰利债 券 型证券投资 基金、华
商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 华商新量化灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新锐 产业 灵活 配置 混合 型证券 投 资 基金 、华 商未 来主题 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘宏
基 金 经理 ，
公 司 投资 管
理 部 总 经
理, 投 资 决
策 委 员会 委
2014 年 3
月18 日
- 8
男，管理学硕士，特许金融分析师
（CFA） ，中 国籍 ，具 有基 金从业 资格 ；
2002 年7 月至2007 年2 月 就职于 中国
移动通 信集 团公 司， 任项 目经理 ；2007
年 2 月至 2008 年3 月就 职 于云南 国际华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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员 信 托 有 限 公 司 ， 任 高 级 分 析 师 。2008
年 4 月 加入华 商基金 管理 有限公司 ，
2009 年 11 月 24 日至 2011 年 5 月 31
日 担 任 华 商 动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合
型基金 基金 经理 助理 ，2011 年5 月 31
日 起 至 今 担 任 华 商 价 值 精 选 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 。2012 年4 月 24
日至 2013 年 12 月10 日 担 任华商 产业
升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2013 年 2 月 1 日至 今， 担 任华商 盛世
成长股 票型 证券 投资 基金 基金经 理。 历
任公司 投资 管理 部副 总经 理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关 指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年A 股市 场整 体走 出 了一个 先抑 后扬 的态 势。 上半年 ， 由 于年 初 IPO 的 开闸重 启， 对于
A 股市场流动 性和投资 者 的心理都产生 了一定的 负 面压力。同时 ，而对于 我 国的宏观经 济，市场
则始终是在悲 观预期和 乐 观预期纠结中 展开。一 方 面宏观经济基 本面并不 理 想，另一方 面，投资
者预期中央政 府出台一 些 稳增长甚至是 微刺激的 政 策，其中预 期 最高的就 是 货币政策， 包括调整
存款准备金率 等等。进 入 下半年后，市 场在多重 因 素共同作用下 ，走出了 强 势行情。流 动性充裕
和政策 预期 是最 主要 因素 。第四 季度 ，尤 其是 2014 年 12 月以 来大 盘指 数和 相 关的指 数权 重个 股
涨幅巨大，产 生了所谓 的 大盘股暴动。 对于这样 的 市场变化，从 一开始我 们 的判断就是 ，这是流
动性加杠杆推 动的行情 ， 与宏观经济基 本面和行 业 基本面并没有 太多联系 。 管理的基金 组合自始
至终没 有参 与这 波市 场风 格当中 。
报告期内，华 商创新成 长 基金投资组合 仍然坚持 以 改革和转型为 方向，积 极 选择优势企业 为
投资标的。基 金投资组 合 的行业配置， 从结果上 看 ，仓位相对集 中在符合 经 济转型方向 、行业景
气度高 的板 块， 包括 移动 互联网 为代 表的 信息 消费 、文化 旅游 、健 康、 军工 等。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.178 元， 份额 累计 净值 为1.273 元 。 自 基金 合
同生效 起至 今基 金份 额净 值增长 率 为27.87% 。 同期 基金业 绩比 较基 准的 收益 率为 34.54% ， 本 基 金
份额净 值增 长率 低于 业绩 比较基 准收 益 率6.67 个百分 点。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
站在目 前的 时点 ， 可 以确 定的是 ， 这 次2014 年四 季 度以来 的市 场变 化， 与宏 观经济 或者 产业 、
企业的基本面 无关，更 多 的是市场投资 者情绪的 变 化。在大盘指 数一路狂 飙 的热闹中， 我们必须
看清，传统行 业的蓝筹 股 是传统经济增 长模式的 典 型代表，如果 资本市场 的 资源仍然向 这些行业
流动的话，显 然是与我 们 期待的改革和 转型背道 而 驰的。如果传 统行业应 该 淘汰的落后 产能及落
后的商 业模 式， 在资 本市 场的资 源支 持 “ 欣欣 向荣 ”，我 们的 改革 和转 型道 路将更 加漫 长。
然而，我们对 于中华民 族 伟大复兴 仍然 满怀信心 ， 基于我们坚定 的相信， 在 中央领导下的 改
革和转型会坚 定不移的 推 进并终将取得 成功。在 起 起伏伏中，市 场还将继 续 扎实前进。 市场给我
们的投 资机 会仍 然层 出不 穷，而 改革 和转 型， 则是 前进的 方向 。
一方面，我们 认为，由 于 政策暖风频吹 ，产业景 气 度提升等因素 将会为优 秀 的行业内优秀 企
业提供 了前 所未 有的 发展 机遇 。 这 将为 我们 提供2015 年一 类投 资机 会 。 目 前来 看， 我认 为智 慧城
市、农 业信 息化 、互 联网 金融、 医疗 健康 服务 等领 域都是 值得 我们 挖掘 的投 资机会 。
另一方面，并 购重组仍 然 是宏观经济转 型期，产 业 结构调整的重 要特征。 在 上市公司层面的
并购重组将会 继续层出 不 穷，也带给我 们二级市 场 持续不断的投 资机会。 我 们主要看重 的是具有
坚实产 业逻 辑基 础的 并购 重组， 和具 有广 阔行 业发 展未来 的借 壳重 组。
基于上述判断 ，华商创 新 成长基金将把 股票仓位 控 制在适度的水 平，并结 合 风险控制目标 ，
保持基 金仓 位的 灵活 性 。 同时 ， 我 们仍 然积 极坚 持 选股的 策略 ， 仍然 将以 转 型、 创新 为主 要方 向，
结合逐 渐落 地的 改革 措施 ，进一 步精 挑细 选符 合转 型方向 的个 股。 投资 组合 将侧重 业绩 确定 性。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小 组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 ， 在符合有关基 金
分红条 件 的 前提 下， 本基 金每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该次 可供
分配利 润 的10% 。本 报告 期内收 益分 配情 况如 下：
本基金 以截 至 2014 年 7 月 8 日可 供分 配利 润 22,202,569.96 元 为基准 ， 以 2014 年 7 月 15华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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日为权 益登 记日 和除 息日 ， 于2014 年7 月17 日向 本 基金的 基金 持有 人派 发2014 年 度第 一次 分红 ，
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.25 元。
本基金 以截 至2014 年 10 月8 日 可供 分配 利 润54,777,573.27 元为 基准 ， 以2014 年10 月 13
日为权 益登 记日 和除 息日 ，于 2014 年 10 月 15 日向 本基 金 的基 金持 有人 派发2014 年 度第 二次 分
红， 每10 份基 金份 额派 发 红利 0.70 元。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本基金为发起 式基金， 自 本基金合同生 效之日起 至 报告期末本基 金合同生 效 未满三年，根 据
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》规定， 基 金管理人不对 本基金持 有 人数及基金 资产净值
进行监 控。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内 ， 本基金托 管 人在对 华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金 的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内 ， 华商创新 成 长灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 华商基金管理
有限公司在 华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金 的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严 格按照基金 合同的规 定 进行。 本报告 期内， 华 商 创新成长灵 活配置混
合型发 起式 证券 投资 基金 对基金 份额 持有 人进 行 了 2 次利 润分 配， 分配 金额 为69,871,628.60 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对 华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的 华商创新成 长灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金 2014 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20441 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 111,647,890.26
结算备 付金 1,679,451.07
存出保 证金 435,483.58
交易性 金融 资产 596,957,717.05
其中： 股票 投资 596,957,717.05
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 153,194,039.48
应收利 息 24,053.87
应收股 利 -
应收申 购款 851,027.04
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 864,789,662.35 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 111,104,969.49
应付管 理人 报酬 1,203,155.09
应付托 管费 200,525.84
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 956,539.68
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 323,994.04
负债合 计 113,789,184.14
所有者权益：
实收基 金 637,765,671.81
未分配 利润 113,234,806.40
所有者 权益 合计 751,000,478.21
负债和 所有 者权 益总 计 864,789,662.35
注：① 报告 截止 日 2014 年 12 月 31 号， 基金 份额 净值 1.178 元， 基金 份额 总额 637,765,671.81
份。
②本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年3 月18 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 12 月 31 号。
7.2 利润表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2014 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年3 月18 日(基金合同生效日)至2014
年 12 月31 日
一、收入 249,939,781.59
1.利息 收入 5,584,788.94
其中： 存款 利息 收入 1,302,410.86
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 - 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入 4,282,378.08
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 145,701,072.94
其中： 股票 投资 收益 142,853,861.59
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 2,847,211.35
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 94,499,930.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 4,153,988.88
减： 二、费用 19,488,788.11
1．管 理人 报酬 11,935,970.05
2．托 管费 1,989,328.35
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 5,240,926.19
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 322,563.52
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 230,450,993.48
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 230,450,993.48
注： 本财 务报 表的 实际 编 制期间 为2014 年 3 月 18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 号。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2014 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月18 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 1,329,911,588.98 - 1,329,911,588.98
二、本期经营活动 产生的 基金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 230,450,993.48 230,450,993.48
三、本期基金份额 交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-692,145,917.17 -47,344,558.48 -739,490,475.65 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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其中：1.基 金申 购款 671,667,630.53 99,889,643.13 771,557,273.66
2.基金 赎回 款 -1,363,813,547.70 -147,234,201.61 -1,511,047,749.31
四、本期向基金份 额持有 人分配
利润产生的基金净 值变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -69,871,628.60 -69,871,628.60
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 637,765,671.81 113,234,806.40 751,000,478.21
注：本 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年 12 月31 号。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商创新成长 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2014] 第 109 号《 关于 核准 华商 创新成 长灵 活配 置
混合型发起式 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 华商基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 华 商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为 契约型开 放 式、发起式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
1,329,619,253.88 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师 事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014)
第105 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《华商 创新 成长 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 3 月 18 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
1,329,911,588.98 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 292,335.10 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
本基金为发起 式基金， 基 金管理人股东 资金、基 金 管理人固有资 金、基金 管 理人高级管理 人
员、 基 金经 理等 投资 管理 人员认 购金 额不 低 于1,000 万元 ， 认 购 的 基金 份额 持 有期限 不低 于三 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 创新成长灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 债券 、 中 期票据 、 中 小企 业私 募债 、 货币 市场 工具、 权
证、资产支持 证券、股 指 期货及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。 本基金的
投资组合比 例为：股 票(包 含中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)投资比 例为基
金资产的 0-95% 。 债券、 权证、中期 票 据、中小 企 业私募债 、现 金、货币 市 场工具和资产 支持证
券及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基金 资产的比 例 为 5%-100% ，其 中权华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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证投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 3% ， 中小 企业 私 募债的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 10% ，
每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，保 持现金或 者 到期日在一 年以内的
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金投 资于 具有 创新 能力 、 成长 潜力 的上 市 公
司的股 票资 产不 低于 非现 金基金 资 产80% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深300 指数收 益率 ×55 % ＋
上证国 债指 数收 益率 ×45% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《华商 创新成长 灵 活配置混合 型发起式 证券 投资基金基 金合同 》
和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2014 年3 月18 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业
会计准 则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映 了本 基 金2014 年12 月 31 号的 财务 状况 以及2014 年 3 月 18
日( 基 金合 同生 效日) 至2014 年 12 月31 号止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年3
月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年12 月 31 号。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融 负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按 照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该 金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已 实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分 配政 策
①在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
②本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
③基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值； 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
④每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
⑤法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基 金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方
法》提 供的 指数 收益 法等 估值技 术 进 行估 值。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 基金 的基 金管 理人 华商基 金公 司的 股东 华龙 证券有 限责 任公 司 于 2014 年 12 月 9 日 变更 注
册为华 龙证 券股 份有 限公 司。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 11,935,970.05
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,786,939.10
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,989,328.35
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)
至2014 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月18 日 ） 持 有的 基 金份额 19,000,665.04
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 8,756,018.96
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 27,756,684.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.3500%
注：基 金管 理人 华商 基金 公司 于 2014 年 3 月 18 日 认购本 基金 的交 易通 过宏 源证券 股份 有限 公 司
办理， 适用 费率 为 1,000.00 元 ；基 金管 理人 华商 基 金公司 于2014 年 10 月 17 日和2014 年 10 月
29 日申 购本 基金 的交易 均 通过华 商基 金公 司直 销柜 台办理 ， 适 用费 率分 别为1,000.00 元和0.80% 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 没有投 资本 基金 的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 111,647,890.26 1,047,531.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
600894 广日股份 2014 年5 月29 日 2015 年5 月27 日
非公开发行
流通受限
9.80 11.66 2,142,857 20,999,998.60 24,985,712.62 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股票 ，所 认购 的股 票自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
002170 芭田股份 2014 年12 月 25 日 重大事项 9.00 2015 年1 月5 日 9.38 6,325,730 47,082,042.19 56,931,570.00 -
300183 东软载波 2014 年9 月29 日 重大事项 52.69 2015 年1 月5 日 47.42 890,624 32,175,804.59 46,926,978.56 -
300144 宋城演艺 2014 年12 月 19 日 重大事项 30.12 2015 年3 月18 日 33.13 1,024,145 24,176,290.22 30,847,247.40 -
002577 雷柏科技 2014 年12 月 26 日 重大事项 27.31 2015 年1 月9 日 26.00 621,302 19,430,058.46 16,967,757.62 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 号止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 420,298,450.85 元， 属于 第二 层次的 176,659,266.20 元 ，无属 于第 三层 次
的余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 596,957,717.05 69.03
其中： 股票 596,957,717.05 69.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 113,327,341.33 13.10
7 其他各 项资 产 154,504,603.97 17.87
8 合计 864,789,662.35 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 229,603,012.26 30.57
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 185,794,618.66 24.74
J
金融业 17,055,569.60 2.27
K
房地产 业 59,027,240.82 7.86
L
租赁和 商务 服务 业 45,312,262.16 6.03
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 60,165,013.55 8.01
S
综合 - -
合计 596,957,717.05 79.49
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 002170 芭田股 份 6,325,730 56,931,570.00 7.58
2 000150 宜华地 产 2,959,903 51,561,510.26 6.87
3 300183 东软载 波 890,624 46,926,978.56 6.25
4 300316 晶盛机 电 1,643,640 36,127,207.20 4.81
5 002707 众信旅 游 285,326 34,296,185.20 4.57
6 300144 宋城演 艺 1,024,145 30,847,247.40 4.11
7 300291 华录百 纳 965,989 29,317,766.15 3.90
8 600570 恒生电 子 499,998 27,379,890.48 3.65
9 000555 神州信 息 704,275 27,114,587.50 3.61
10 300162 雷曼光 电 476,119 26,662,664.00 3.55
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于www.hsfund.com 网站 的 年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300291 华录百 纳 73,529,283.67 9.79
2 600570 恒生电 子 66,918,111.45 8.91
3 300059 东方财 富 65,945,203.17 8.78
4 002638 勤上光 电 55,592,843.03 7.40
5 300144 宋城演 艺 54,408,403.05 7.24
6 002170 芭田股 份 53,354,209.50 7.10
7 300183 东软载 波 52,010,031.46 6.93
8 300178 腾邦国 际 51,140,999.10 6.81
9 002373 千方科 技 42,231,492.00 5.62
10 000851 高鸿股 份 40,170,486.85 5.35
11 002707 众信旅 游 37,634,904.55 5.01
12 300316 晶盛机 电 37,374,923.94 4.98 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
13 000555 神州信 息 35,794,614.32 4.77
14 600485 信威集 团 35,392,730.27 4.71
15 600000 浦发银 行 34,776,777.52 4.63
16 601166 兴业银 行 34,479,017.06 4.59
17 000150 宜华地 产 33,552,528.48 4.47
18 300079 数码视 讯 33,383,856.15 4.45
19 000970 中科三 环 33,356,978.71 4.44
20 300399 京天利 30,373,145.00 4.04
21 002292 奥飞动 漫 30,330,427.75 4.04
22 300113 顺网科 技 28,819,225.28 3.84
23 600340 华夏幸 福 26,944,322.74 3.59
24 601766 中国南 车 26,596,550.32 3.54
25 601299 中国北 车 26,591,692.66 3.54
26 600138 中青旅 26,122,342.52 3.48
27 000541 佛山照 明 25,571,506.72 3.40
28 002383 合众思 壮 23,837,119.32 3.17
29 300077 国民技 术 23,761,873.82 3.16
30 600315 上海家 化 23,362,536.17 3.11
31 002085 万丰奥 威 22,812,767.45 3.04
32 002577 雷柏科 技 21,533,030.06 2.87
33 300202 聚龙股 份 21,333,747.11 2.84
34 002657 中科金 财 21,027,979.47 2.80
35 600894 广日股 份 20,999,998.60 2.80
36 300271 华宇软 件 20,075,627.41 2.67
37 600558 大西洋 19,710,372.43 2.62
38 300224 正海磁 材 19,578,347.20 2.61
39 000547 闽福发 Ａ 19,485,065.74 2.59
40 300212 易华录 19,184,404.60 2.55
41 600640 号百控 股 18,905,145.21 2.52
42 300347 泰格医 药 18,715,564.30 2.49
43 300287 飞利信 18,403,916.54 2.45
44 002143 高金食 品 18,019,299.69 2.40
45 002241 歌尔声 学 17,274,844.29 2.30
46 000852 江钻股 份 17,243,916.05 2.30
47 002416 爱施德 17,232,256.31 2.29
48 300114 中航电 测 17,153,020.85 2.28 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
49 300213 佳讯飞 鸿 16,632,030.17 2.21
50 000001 平安银 行 16,190,304.36 2.16
51 300101 振芯科 技 15,919,490.61 2.12
52 600366 宁波韵 升 15,878,276.42 2.11
53 002276 万马股 份 15,744,422.30 2.10
54 600100 同方股 份 15,197,566.10 2.02
55 600715 松辽汽 车 15,178,529.73 2.02
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 300059 东方财 富 79,834,510.08 10.63
2 002638 勤上光 电 73,928,506.05 9.84
3 300291 华录百 纳 65,913,289.21 8.78
4 300178 腾邦国 际 52,844,742.35 7.04
5 600570 恒生电 子 48,977,599.95 6.52
6 002373 千方科 技 47,719,459.15 6.35
7 000851 高鸿股 份 37,035,890.02 4.93
8 300113 顺网科 技 35,752,397.93 4.76
9 600000 浦发银 行 35,212,718.20 4.69
10 601166 兴业银 行 34,896,886.08 4.65
11 300144 宋城演 艺 33,444,798.38 4.45
12 000970 中科三 环 31,607,840.30 4.21
13 600485 信威集 团 31,376,214.54 4.18
14 300079 数码视 讯 29,575,761.66 3.94
15 000541 佛山照 明 29,232,819.56 3.89
16 601299 中国北 车 28,599,650.17 3.81
17 601766 中国南 车 28,070,108.32 3.74
18 002292 奥飞动 漫 27,626,803.44 3.68
19 600138 中青旅 27,569,013.44 3.67
20 600340 华夏幸 福 27,249,191.88 3.63
21 300077 国民技 术 27,240,587.06 3.63
22 600315 上海家 化 26,161,568.25 3.48
23 300202 聚龙股 份 25,278,224.99 3.37
24 300271 华宇软 件 23,711,797.73 3.16 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
25 600558 大西洋 21,768,202.24 2.90
26 300183 东软载 波 21,637,835.86 2.88
27 002383 合众思 壮 20,865,567.32 2.78
28 000547 闽福发 Ａ 20,859,221.50 2.78
29 601012 隆基股 份 20,509,424.12 2.73
30 300213 佳讯飞 鸿 19,287,197.81 2.57
31 002276 万马股 份 18,857,973.61 2.51
32 002143 高金食 品 18,815,043.41 2.51
33 300101 振芯科 技 18,698,745.35 2.49
34 600640 号百控 股 18,618,504.31 2.48
35 300347 泰格医 药 17,796,218.82 2.37
36 002241 歌尔声 学 17,781,085.12 2.37
37 600100 同方股 份 17,600,958.82 2.34
38 000001 平安银 行 16,077,903.20 2.14
39 000852 江钻股 份 15,892,234.10 2.12
40 300316 晶盛机 电 15,305,810.76 2.04
41 600366 宁波韵 升 15,232,092.07 2.03
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,964,084,815.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,604,480,890.39
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
恒生电 子2014 年1 月 2 日 公告称 ， 日 前董 事会 办公 室 收到本 公司 控股 子公 司杭 州数米 基金 销华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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售有限 公司 的报 告 ， 称 其 收到浙 江证 监局 【2013 】13 号行 政监 管措 施决 定书 。 因 违反 《 证券 投资
基金销 售管 理办 法》 相关 规定， 数米 公司 被责 令限 期改正 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此以外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 435,483.58
2 应收证 券清 算款 153,194,039.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,053.87
5 应收申 购款 851,027.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 154,504,603.97
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002170 芭田股 份 56,931,570.00 7.58 重大事 项停 牌
2 300183 东软载 波 46,926,978.56 6.25 重大事 项停 牌
3 300144 宋城演 艺 30,847,247.40 4.11 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,193 122,812.57 404,053,561.00 63.35% 233,712,110.81 36.65%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,241,318.30 0.1946%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
9.4 发起 式基金发起资金持 有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额总 数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金
27,756,684.00 4.35 27,756,684.00 4.35 三年
基金管 理人 高级 管理 人员
- - - - -
基金经 理等 人员
1,000,282.80 0.16 1,000,282.80 0.16 三年
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
28,756,966.80 4.51 28,756,966.80 4.51 -
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额
1,329,911,588.98
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 671,667,630.53
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,363,813,547.70
本报告 期期 末基 金份 额总 额 637,765,671.81
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三
届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2014 年3 月 18 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用捌 万元 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安证券 2 1,423,658,716.34 40.14% 1,296,095.66 40.14% 本期新增交易单元
中银国际证券 1 767,236,678.98 21.63% 698,492.28 21.63% 本期新增交易单元
光大证券 2 629,793,420.62 17.75% 573,365.64 17.75% 本期新增交易单元
山西证券 1 301,716,267.15 8.51% 274,682.89 8.51% 本期新增交易单元
民生证券 2 424,728,269.32 11.97% 386,673.87 11.97% 本期新增交易单元
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、华商创新成长混合型发起式 2014 年年度报告摘要
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双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
国泰君安证券 - - 31,640,000,000.00 100.00% - -
中银国际证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
