华 商 主 题 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月31 日
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日至 12 月31 日 止。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商主 题精 选股 票
基金主 代码 630011
交易代 码 630011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 31 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,475,007,497.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在有效管理投 资风险的 前 提下，追求超 过基准的 投 资回报及基金 资产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 为主、 “自 下为 上 ” 为 辅的 投资视 角 ， 在 实际 投
资过程中充分 体现“主 题 投资”这个核 心理念。 深 入分析挖掘社 会经济
发展进程中各 类投资主 题 得以产生和持 续的内在 驱 动因素，重点 投资于
具有可 持续 发展 前景 的投 资主题 中的 优质 上市 公司 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×75 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 5 %
风险收 益特 征 本基金是股票 型证券投 资 基金，其预期 收益和风 险 水平高于其它 类型的
基金产 品， 属于 较高 风险 、较高 收益 的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年
2012 年 5 月 31 日( 基
金合同 生效 日)-2012
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 522,362,394.90 54,536,175.37 -15,631,717.39
本期利 润 1,112,283,118.91 150,527,871.76 -6,356,983.66
加权平 均基 金份 额本 期利
润
0.8267 0.4525 -0.0262
本期基 金份 额净 值增 长率 47.00% 63.42% -2.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3036 0.0959 -0.0774
期末基 金资 产净 值 3,274,688,121.67 1,101,566,724.70 177,840,542.57
期末基 金份 额净 值 2.220 1.595 0.976
注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2012 年5 月31 日 生效 。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.60% 1.93% 32.27% 1.23% -30.67% 0.70% 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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过去六 个月 29.82% 1.56% 45.64% 0.99% -15.82% 0.57%
过去一 年 47.00% 1.48% 38.62% 0.91% 8.38% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
134.46% 1.43% 28.42% 0.96% 106.04% 0.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年5 月31 日。
②根据《华商 主题精选 股 票型证券投资 基金基金 合 同》的规定， 本基金主 要 投资于具有良 好
流动性的金融 工具，包 括 国内依法发行 上市的股 票 （包含中小板 、创业板 及 其他经中国 证监会核
准上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权证 、 资产 支持证 券 及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投
资的其他金融 工具，但 须 符合中国证监 会的相关 规 定。本基金的 投资组合 比 例为：股票 （包含中
小板、创业板 及其他经 中 国证监会核准 上市的股 票 ）投资比例为 基金资产 的 60%-95% ；债券投 资
比例为 基金 资产 的 0%-35% ；权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ；并 保持 不低于 基金 资产 净值
5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 根 据基 金 合同的 规定,自 基金 合同 生 效之日 起 6 个月 内
基金各项资产 配置比例 需 符合基金合同 要求。本 基 金在建仓期结 束时，各 项 资产配置比 例符合基华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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金合同 有关 投资 比例 的约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 5 月 31 日 。合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2014 1.0000 45,581,342.20 28,308,382.93 73,889,725.13
2013 - - - -
2012 - - - -
合计 1.0000 45,581,342.20 28,308,382.93 73,889,725.13
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截止2014 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理二 十一 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长股 票型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级股 票型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基 金、 华商价 值精 选 股票型 证券 投资 基金、 华 商主题 精选 股票 型证 券投 资基金 、 华 商中 证 500
指数分级证券 投资基金 、 华商现金增利 货币市场 基 金、华商价值 共享灵活 配 置混合型发 起式证券
投资基金、华 商大盘量 化 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商红利优 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商优势行 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、华商双 债丰利债 券 型证券投资 基金、华
商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 华商新量化灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新锐 产业 灵活 配置 混合 型证券 投资基 金 、华 商未 来主题 股票 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁永强
基金经
理 ， 公 司
副总经
理 ， 量 化
投 资 部 总
经 理 ， 投
资 决 策 委
员会委 员
2012 年 5
月31 日
- 12
男 ， 经济 学博 士 ，中 国籍， 具 有基
金从业 资格 。2002 年 7 月至 2004
年 7 月就职 于华 龙证 券有 限公司 投
资 银 行部 ，历 任 研究 员、高 级 研究
员；2004 年7 月至 2005 年12 月担
任 华 商基 金管 理 有限 公司筹 备 组成
员；2007 年 5 月 15 日至 2008 年 9
月 23 日 担 任华 商 领先 企业 混 合型
开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理，2008 年 9 月 23 日至 2012 年 4
月 24 日 担 任华 商 盛世 成长 股 票型
证券投 资基 金基 金经 理， 2009 年 11
月 24 日 至 今担 任 华商 动态 阿 尔法
灵 活 配置 混合 型 证券 投资基 金 基金华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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经理; 自2014 年7 月24 日 起至今 担
任 华 商新 锐产 业 灵活 配 置混 合 型证
券投资 基金 基金 经理; 自2014 年10
月 14 日 起 至今 担 任华 商未 来 主题
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
马国江
基 金 经 理
助理
2014 年 8
月1 日
- 5
男 ， 硕士 ，中 国 籍， 具有基 金 从业
资格。2008 年7 月至 2010 年 6 月，
就 职 于天 相投 资 顾问 有限公 司 任研
究员；2010 年6 月至 2011 年 4 月，
就 职 于中 再资 产 管理 有限公 司 ，任
研究员 ；2011 年4 月 ， 加 入华商 基
金管理 有限 公司 ，任 行业 研究员 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本 基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年市 场风 格前 后变 化 较大， 前三 季度 转型 方向 的板块 表现 优异 ，大 盘蓝 筹类板 块趋 稳，
而第四季度大 盘蓝筹类 板 块整体大幅上 涨，转型 类 板块经历了较 大幅度的 调 整，在这种 市场表现
下，偏重于成 长方向的 基 金前三季度表 现好，而 偏 重 于价值方向 的基金四 季 度迎头赶上 ，全年看
都有不 错的 回报 。本 基金 的配置 主要 集中 在军 工为 代表的 转型 方向 上， 全年 表现较 好。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 2.220 元， 份额 累计 净值 为2.320 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为47.00% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为38.62% ， 本 基金份 额净 值增 长率
高于业 绩比 较基 准收 益 率8.38 个百 分点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2015 年宏 观经 济相 对复 杂 ， 中国 经济 的转 型将 叠加 全球性 的通 缩压 力， 同时 中 国的 居民 资产
将持续进行再 配置，因 此 总体上将持续 出现 “实 体 经济差、虚拟 市场钱多 ” 的局面，在 此大背景
下，股 市仍 然将 作为 经济 转型和 复苏 的引 擎， 市场 总体上 不会 差。
但在经 历 了2014 年 四季 度 传统蓝 筹类 板块 整体 暴动 之后， 原有 蓝筹 板块 的低 估 值洼地 已经 得
到修复 甚至 透支 ， 加 上来 自实体 经济 的支 撑趋 弱， 因此2015 年对 于传 统大 盘 蓝筹类 板块 可能 是休
息的一 年， 市场 更大 的机 会依然 来自 于转 型方 向。
全球智能网络 化的方向 已 经明确，中国 的崛起也 是 大势所趋，中 国老百姓 的 精神需求越来 越华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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大，这在不同 层面上决 定 了未来产业发 展和资源 配 置的大方向， 未 来的新 蓝 筹必然从这 些领域中
不断产 生。
就 2015 年 投资 方向 来讲 ， 国企改 革是 2015 年 最大 的 亮点， 而其 中军 工行 业整 体性从 非市 场
化向市场化转 向的过程 将 爆发出巨大的 弹性，这 也 将是本基金重 点配置的 方 向，此外， 基于全球
智能化发展的 人工智能 、 半导体等产业 也将持续 向 好，与人的健 康相关的 生 物医药以及 传统中医
药也可 能成 为今 年的 热点 。
围绕这 些方 向， 本基 金将 精选优 质个 股进 行基 本配 置，以 期能 为投 资者 获取 较好的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的资产和负债进行估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值 及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参 考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的 方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各 部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《 华商 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》约定 ，本 基金 收益 每年 最多分 配 4 次，
每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准日 可分 配收益 的 80% 。 本报 告期 内 收益分 配情 况如 下 ：
本基金 以截 至 2014 年 2 月 10 日基 金可 分配 收益 76,871,406.22 元 为基 准， 以 2014 年 2 月
19 日 为权 益登 记日 、 除 息 日， 于2014 年2 月 21 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发第一 次分 红 ， 每10
份类基 金份 额派 发红 利1.00 元。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 华商 主题 精选 股票型 证券 投资 基金 实施 利润分 配的 金额 为73,889,725.13 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20429 号
注：本报告 中财务资 料经 普华永道中 天会计师 事务 所(特殊普通 合伙)审计 并 出具了标准 无保留 意
见的审 计报 告， 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 主题 精选 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 201,489,580.48 142,023,456.68
结算备 付金 - 1,134,562.01 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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存出保 证金 962,463.01 271,951.34
交易性 金融 资产 3,125,903,157.99 983,777,557.13
其中： 股票 投资 3,125,903,157.99 983,777,557.13
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 46,610.58 34,132.44
应收股 利 - -
应收申 购款 774,724.55 22,707,334.06
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,329,176,536.61 1,149,948,993.66
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 8,637,300.88
应付赎 回款 46,969,891.02 37,395,804.87
应付管 理人 报酬 4,698,943.36 1,278,803.39
应付托 管费 783,157.21 213,133.89
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,769,577.08 671,753.49
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 266,846.27 185,472.44
负债合 计 54,488,414.94 48,382,268.96
所有者权益：
实收基 金 1,475,007,497.19 690,604,790.73
未分配 利润 1,799,680,624.48 410,961,933.97
所有者 权益 合计 3,274,688,121.67 1,101,566,724.70
负债和 所有 者权 益总 计 3,329,176,536.61 1,149,948,993.66
注：报 告截 止日 2014 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 2.220 元 ，基 金份 额总额 1,475,007,497.19
份。
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 华商 主题 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013
年 12 月 31 日
一、收入 1,167,421,803.69 161,949,066.89
1.利息 收入 1,854,157.61 397,773.68
其中： 存款 利息 收入 1,854,157.61 397,773.68
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 569,345,576.19 63,885,694.98
其中： 股票 投资 收益 560,193,444.45 62,565,052.67
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 9,152,131.74 1,320,642.31
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 589,920,724.01 95,991,696.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6,301,345.88 1,673,901.84
减：二、费用 55,138,684.78 11,421,195.13
1．管 理人 报酬 39,019,427.46 7,057,409.10
2．托 管费 6,503,237.91 1,176,234.84
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 9,162,732.63 2,817,046.80
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 453,286.78 370,504.39
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列） 1,112,283,118.91 150,527,871.76
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 1,112,283,118.91 150,527,871.76
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 主题 精选 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 690,604,790.73 410,961,933.97 1,101,566,724.70
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 1,112,283,118.91 1,112,283,118.91
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
784,402,706.46 350,325,296.73 1,134,728,003.19
其中：1.基 金申 购款 3,406,130,199.32 2,895,488,533.52 6,301,618,732.84
2.基金 赎回 款 -2,621,727,492.86 -2,545,163,236.79 -5,166,890,729.65
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -73,889,725.13 -73,889,725.13
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 1,475,007,497.19 1,799,680,624.48 3,274,688,121.67
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净值） 182,129,132.08 -4,288,589.51 177,840,542.57
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 150,527,871.76 150,527,871.76
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
508,475,658.65 264,722,651.72 773,198,310.37
其中：1.基 金申 购款 1,457,284,643.94 677,300,948.21 2,134,585,592.15
2.基金 赎回 款 -948,808,985.29 -412,578,296.49 -1,361,387,281.78
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净值） 690,604,790.73 410,961,933.97 1,101,566,724.70
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商主题精选股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2011] 第 1858 号《 关 于核准 华商 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 募
集的批复》核 准，由华 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和 《华商主
题精选股票型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集406,300,366.39 元， 业 经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2012) 第184 号 验资 报告 予 以验证 。 经 向中 国证 监会 备案， 《华 商主 题精
选股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年 5 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为406,319,366.61 份 基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 19,000.22 份 基金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 主题精选股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
含中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票)、债 券 、 货 币市 场工 具、 权 证、 资 产支 持
证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具，但 须符合中 国 证监会的相 关规定。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 的，基金管理 人在履行 适 当程序后， 可以将其
纳入投 资范 围 。 本 基金 的 投资组 合比 例为 ： 股票( 包 含中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上
市的股 票) 投资 比例 为基 金 资产 的 60%-95% ；债 券投 资比例 为基 金资 产 的 0-35% ；权 证投 资比 例为
基金资 产净 值 的0-3% ； 并 保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率 ×75% ＋上证 国债 指数 收益 率 × 2 5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《华商 主题精选 股 票型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注7.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2014 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2014 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
财政部 于2014 年颁 布 《 企 业会计 准则 第39 号 —— 公 允价值 计量 》 、 《 企业 会计 准 则第40 号 ——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第 41 号 —— 在其 他主 体 中权益 的披 露 》 和 修订 后 的 《 企业 会计 准则 第
2 号—— 长 期股 权投 资》 、 《 企业会 计准 则 第 9 号 —— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第 30 号 —— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号 —— 合并 财务 报 表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金 融工
具列报 》 ， 要 求除 《 企业 会 计准则 第 37 号 —— 金融 工 具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外 ， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大 影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继 续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：本 基金 的基 金管 理人 华商基 金公 司的 股东 华龙 证券有 限责 任公 司 于 2014 年 12 月 9 日 变更 注
册为华 龙证 券股 份有 限公 司。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
华龙证券股份有限公司 2,372,865,977.72 37.47% 278,801,518.60 13.48%
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证券股份有限公司 2,160,260.95 37.47% 187,140.82 10.58%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证券股份有限公司 253,819.94 13.51% 188,844.53 28.11%
注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。债 券交 易不 计佣 金。
2. 该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场信 息
服务等 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 39,019,427.46 7,057,409.10
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,367,474.58 2,447,068.89
注：支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,503,237.91 1,176,234.84
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 201,489,580.48 1,717,271.88 142,023,456.68 364,432.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002577 雷柏科技 2014 年12 月 26 日 重大事项 27.31 2015 年1 月9 日 26.00 3,905,693 96,864,639.19 106,664,475.83 -
600677 航天通信 2014 年12 月 17 日 重大事项 16.94 - - 4,328,331 74,129,940.52 73,321,927.14 -
002180 艾派克 2014 年11 月6 日 重大资产重组 23.51 - - 129 2,545.87 3,032.79 -
600584 长电科技 2014 年11 月3 日 重大事项 11.13 2015 年1 月14 日 12.24 90 915.66 1,001.70 -
注： 本 基金 截至2014 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 21 页 共 31 页
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额为 2,945,912,720.53 元 ，属 于第 二 层次 的余 额为 179,990,437.46 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第一 层 次 877,731,523.85 元， 第二 层 次 106,046,033.28
元，无 第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于 公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2014 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月 31
日：同)。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 22 页 共 31 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,125,903,157.99 93.89
其中： 股票 3,125,903,157.99 93.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 201,489,580.48 6.05
7 其他各 项资 产 1,783,798.14 0.05
8 合计 3,329,176,536.61 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 133,643,801.20 4.08
C
制造业 2,595,239,036.05 79.25
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 73,321,927.14 2.24
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 23 页 共 31 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 323,698,393.60 9.88
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,125,903,157.99 95.46
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 300288 朗玛信 息 1,528,298 284,263,428.00 8.68
2 000661 长春高 新 3,097,095 268,518,136.50 8.20
3 002371 七星电 子 9,921,410 258,948,801.00 7.91
4 600855 航天长 峰 8,212,640 227,982,886.40 6.96
5 000901 航天科 技 6,643,335 224,212,556.25 6.85
6 300114 中航电 测 5,566,131 172,550,061.00 5.27
7 300091 金通灵 5,198,456 152,470,714.48 4.66
8 002338 奥普光 电 3,271,737 147,882,512.40 4.52
9 002246 北化股 份 14,460,586 144,461,254.14 4.41
10 600990 四创电 子 2,480,902 143,842,697.96 4.39
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 24 页 共 31 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000661 长春高 新 232,206,273.80 21.08
2 000901 航天科 技 181,283,798.86 16.46
3 002371 七星电 子 173,101,072.97 15.71
4 000536 华映科 技 163,555,388.84 14.85
5 600855 航天长 峰 154,188,839.95 14.00
6 002246 北化股 份 150,889,586.85 13.70
7 601012 隆基股 份 140,846,865.13 12.79
8 300084 海默科 技 138,463,251.81 12.57
9 002338 奥普光 电 129,853,614.39 11.79
10 002577 雷柏科 技 127,548,058.90 11.58
11 300114 中航电 测 121,806,587.57 11.06
12 002292 奥飞动 漫 115,894,699.11 10.52
13 600990 四创电 子 82,984,464.04 7.53
14 002366 丹甫股 份 82,842,857.53 7.52
15 300091 金通灵 80,792,314.15 7.33
16 600658 电子城 75,656,389.94 6.87
17 000801 四川九 洲 74,717,716.79 6.78
18 600677 航天通 信 74,129,940.52 6.73
19 300288 朗玛信 息 67,131,495.32 6.09
20 600391 成发科 技 61,561,970.73 5.59
21 002190 成飞集 成 59,369,268.61 5.39
22 002297 博云新 材 56,499,132.47 5.13
23 600416 湘电股 份 56,387,824.16 5.12
24 002414 高德红 外 54,779,719.07 4.97
25 300337 银邦股 份 52,790,016.29 4.79
26 600184 光电股 份 52,548,707.34 4.77
27 600522 中天科 技 46,634,223.22 4.23
28 002010 传化股 份 44,978,261.49 4.08
29 002253 川大智 胜 44,200,267.72 4.01
30 000547 闽福发 Ａ 43,816,517.66 3.98
31 002189 利达光 电 43,112,139.56 3.91
32 002004 华邦颖 泰 42,478,248.01 3.86
33 002249 大洋电 机 40,487,787.76 3.68
34 300077 国民技 术 38,124,922.65 3.46
35 300101 振芯科 技 38,106,629.94 3.46 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 25 页 共 31 页
36 600038 哈飞股 份 37,530,045.22 3.41
37 002684 猛狮科 技 33,461,414.48 3.04
38 600316 洪都航 空 29,091,881.54 2.64
39 300162 雷曼光 电 26,844,978.68 2.44
40 600584 长电科 技 26,452,272.37 2.40
41 600771 广誉远 25,292,594.41 2.30
42 600187 国中水 务 22,920,373.71 2.08
43 002309 中利科 技 22,295,340.47 2.02
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000536 华映科 技 273,876,669.50 24.86
2 601012 隆基股 份 204,238,847.75 18.54
3 002292 奥飞动 漫 174,599,458.27 15.85
4 000547 闽福发 Ａ 118,054,935.23 10.72
5 300272 开能环 保 116,408,174.45 10.57
6 002010 传化股 份 100,881,713.75 9.16
7 600658 电子城 91,128,483.17 8.27
8 002189 利达光 电 86,566,275.39 7.86
9 002577 雷柏科 技 76,037,104.80 6.90
10 002249 大洋电 机 71,631,826.26 6.50
11 600187 国中水 务 61,507,498.97 5.58
12 600416 湘电股 份 58,582,735.18 5.32
13 002190 成飞集 成 57,706,648.35 5.24
14 002371 七星电 子 48,340,262.62 4.39
15 600522 中天科 技 47,684,886.60 4.33
16 300162 雷曼光 电 45,591,516.01 4.14
17 002684 猛狮科 技 45,588,151.64 4.14
18 002665 首航节 能 43,606,056.41 3.96
19 300007 汉威电 子 42,589,003.62 3.87
20 002004 华邦颖 泰 41,412,427.47 3.76
21 000901 航天科 技 40,523,855.71 3.68
22 600316 洪都航 空 37,975,704.20 3.45
23 300012 华测检 测 35,233,589.35 3.20 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 26 页 共 31 页
24 300288 朗玛信 息 31,427,068.96 2.85
25 000590 紫光古 汉 29,827,836.37 2.71
26 600771 广誉远 29,533,775.85 2.68
27 600584 长电科 技 29,473,578.38 2.68
28 600879 航天电 子 28,218,120.30 2.56
29 300166 东方国 信 27,582,722.41 2.50
30 600563 法拉电 子 27,307,644.07 2.48
31 000738 中航动 控 24,778,529.44 2.25
32 002309 中利科 技 23,203,471.46 2.11
33 300327 中颖电 子 22,920,012.98 2.08
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,668,426,467.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,676,415,035.19
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 27 页 共 31 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 28 页 共 31 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 962,463.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,610.58
5 应收申 购款 774,724.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,783,798.14
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
62,076 23,761.32 543,278,702.14 36.83% 931,728,795.05 63.17%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,481,522.23 0.1682%
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
第 29 页 共 31 页
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 5 月 31 日 ） 基金 份额 总额 406,319,366.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 690,604,790.73
本报告 期基 金总 申购 份额 3,406,130,199.32
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 2,621,727,492.86
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,475,007,497.19
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期未 举行 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三
届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。本 基金 托管 人 2014 年 11 月 03 日 发 布公告 ，聘 任赵 观甫 为中 国建设 银行 投资 托 管
业务部 总经 理。
华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 自2012 年5 月 31 日 起至 今为 本基金 提供 审 计
服务， 本基 金本 报告 期内 应支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 基 金审 计费 用 壹
拾万元 整。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 2,372,865,977.72 37.47% 2,160,260.95 37.47% -
东方证券 2 2,246,912,308.12 35.48% 2,045,590.04 35.48% -
华泰证券 2 1,571,844,033.83 24.82% 1,431,005.66 24.82% -
东兴证券 1 141,796,524.66 2.24% 129,091.86 2.24% -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行华商主题精选股票 2014 年年度 报告摘要
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业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。
（3 ） 新增 交易 单元
本基金 本报 告期 内新 增3 个交易 单元 分别 为华 泰证 券 2 个 、东 兴证 券 1 个。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
华龙证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
