上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
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上 证 龙头 企 业交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2014 年 年度 报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日
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§1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金 合同规定， 于 2015 年 3 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 6
§4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14
4.9 基金持 有人 数或 资产 净值 预警情 形的 说明 ................................................................... 14
§5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 15
§6 审计报 告 ........................................................................................................................... 15
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 15
6.2 注册会 计师 的责 任 ........................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 ........................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表 ................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................... 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 19
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 40
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 40
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 42
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 44
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 46
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 46
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 46
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8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 47
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 47
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 47
8.12 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 48
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 48
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 48
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 49
§ 10 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 49
§ 11 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 49
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 49
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 50
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 50
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 50
11.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 51
§ 12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 53
§ 13 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 53
13.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 53
13.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 53
13.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 54
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§2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华安上证龙头 ETF
基金主代码 510190
交易代码
510190
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2010 年 11 月 18 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 118,150,796 份
基金合同存续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
上海证券交易所
上市日期 2011 年 1 月 10 日
2.2 基 金产 品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法， 即完全按照标的指
数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资
组合， 并根据标的指数成份股票及其权重的
变动进行相应调整。 在一般情况下， 本基金
将 根 据 标 的 指 数 的 成 份 股 票 的 构 成 及 其 权
重构建股票资产组合， 但因特殊情况 （如流
动性不足、 成份股长期停牌、 法律法规限制
等） 导致无法获得足够数量的股票时， 本基
金 可 以 选 择 其 他 证 券 或 证 券 组 合 对 标 的 指
数中的股票加以替换。 本基金投资于标的指
数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 比 例 不 低 于
基金资产净值的 90% 。
业绩比较基准 上证龙头企业指数
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金， 属于证券
投资基金中风险较高、 收益较高的品种。 本
基金为被动式投资的股票型指数基金， 主要
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采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 其风
险 收 益 特 征 与 标 的 指 数 所 代 表 的 市 场 组 合
的风险收益特征相似。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 蒋松云
联系电话 021-38969999 010-66105799
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上 海 市 世 纪 大 道8 号 上 海 国
金中心二期31 层、32 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大
街55 号
办公地址
上 海 市 世 纪 大 道8 号 上 海 国
金中心二期31 层、32 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大
街55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 朱学华 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市世纪大道8 号上海国金中心二期31 、
32 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限
公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦6 楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司
上海分公司
上海市陆家嘴东路166 号中保大厦36
楼
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§3 主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分 配 情况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 18,761,742.77 -19,434,599.10 -30,505,789.51
本期利润 158,651,062.32 -65,056,550.24 107,296,564.05
加权平均基金份额本期
利润
0.7527 -0.2379 0.3026
本期加权平均净值利润
率
35.07% -11.05% 14.37%
本期基金份额净值增长
率
43.30% -10.61% 15.36%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 -8,762,988.53 -127,814,707.22 -85,533,287.83
期末可供分配基金份额
利润
-0.0742 -0.5289 -0.2817
期末基金资产净值 352,313,332.03 502,794,702.82 706,870,678.94
期末基金份额净值 2.982 2.081 2.328
3.1.3 累 计期 末指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长
率
14.25% -20.27% -10.80%
注：1、 所 述基 金业 绩指 标 不包 括 持有 人认 购或 交 易基 金 的各 项费 用（ 例 如： 开
放 式 基金 的申 购 赎回 费、 红 利再 投资 费 、基 金转 换 费等 ） ， 计 入费 用后 实 际收 益水 平
要低于所列数字。
2 、 本期 已 实现 收益 指基 金 本期 利 息收 入、 投资 收 益、 其 他收 入（ 不含 公 允价 值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3 、 期末 可 供分 配利 润采 用 期末 资 产负 债表 中未 分 配利 润 与未 分配 利润 中 已实 现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去 3 个
月
27.22% 1.32% 28.20% 1.32% -0.98% 0.00%
过去 6 个
月
46.10% 1.11% 45.93% 1.11% 0.17% 0.00%
过去 1 年 43.30% 1.06% 42.30% 1.06% 1.00% 0.00%
过去 3 年 47.77% 1.21% 39.57% 1.20% 8.20% 0.01%
成立至今 14.25% 1.20% 8.23% 1.21% 6.02% -0.01%
3.2.2 自 基 金合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净值增 长 率 变 动及 其 与 同期业 绩 比 较基
准 收益 率变动 的比 较
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 11 月 18 日至 2014 年 12 月 31 日）
3.2.3 自 基 金合 同 生 效以 来 基 金 每年 净 值 增长率 及 其 与 同期 业 绩 比较基 准 收 益率
的 比较
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准 于 1998 年 6
月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国际信托有限公
司、 上海工业投资 （集 团） 有限公司、 上海锦 江国际投资管理有限公司和国泰君安投
资管理股份 有限公司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司旗下共管理华安创新混合、 华安中国 A 股增强指
数、华安现金富利货币、华安宝利配置混合、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、
华安策略优选股票、 华 安核心优选股票、 华安 稳定收益债券、 华安动态灵活混合、 华
安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安上证 180ETF 联接、
华安上证龙头企业 ETF 、龙头 ETF 联接、华 安升级主题股票、华安稳固收益债券、
华安可转换债基金、华安深证 300 指数基金 （LOF ） 、华安科技动 力股票、华安四季
红 债 券 、 华 安 香 港 精 选 股 票 、 华 安 大 中 华 升 级 股 票 、 华 安 标 普 石 油 指 数 基 金
（QDII-LOF ） 、 华安月 月鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期理财债券、 华安月安鑫短
期理财债券、 华安七日 鑫短期理财债券、 华安 沪深 300 指数分级、 华安逆向策略、 华
安日日鑫货币、 华安安 心收益债券、 华安信用 增强债券、 华安纯债债券、 华安保本 混
合 、 华安 双 债添 利债 券、 华 安安 信 消费 股票 、华 安 纳斯 达 克 100 指数 、 华安 黄 金 易
（ETF ） 、华安黄金 ETF 联接、华安沪深 300 量化指数、华安年年红债券、华安生态
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优先股票、 华安中证细分地产 ETF 、 华安中证 细分医药 ETF 、 华安大 国新经济、 华安
新活力混合、 华安安顺灵活 配置混合、 华安财汇通货币、 华安国际龙头 （DAX ） ETF 、
华安国际龙头（DAX ）ETF 联接、华安高分红指数增强、华安中证细分医药 ETF 联
接等 54 只开放式基金。管理资产规模达到 885 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
牛勇
本基
金的
基金
经理
2010-11-18 - 10 年
复 旦 大学 经 济学 硕士 ，FRM
（金融风险管理师） ,10 年证
券 金 融 从 业 经 历 ， 曾 在 泰 康
人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 从 事
研究工作。2008 年 5 月加入
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 后 任
风 险 管 理 与 金 融 工 程 部 高 级
金融工程师，2009 年 7 月至
2010 年 8 月担任华安 MSCI
中国 A 股指数增强型证 券投
资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，
2010 年 6 月至 2012 年 12 月
担任上证 180 交易型开 放式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2010 年 9 月起同时担任
华安 MSCI 中国 A 股指 数增
强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2010 年 11 月起同 时担
任 本 基 金 及 其 联 接 基 金 的 基
金经理。2012 年 6 月起同时
担任华安沪深 300 指数 分级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2014 年 12 月起担任华安沪
深 300 量化增强 型指数 证券
投资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《上证龙头企业交易型开放
式指数证券投资基金合同》 、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明
书》 等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法 违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根 据 中国 证 监会 《证 券投 资 基金 管 理公 司公 平交 易 制度 指 导意 见》 ，公 司 制定 了
《 华 安基 金管 理 有限 公司 公 平交 易管 理 制度 》 ， 将 封闭 式基 金 、开 放式 基 金、 特定 客
户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳
入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组
合提供研究信息、 投资 建议过程中， 使用晨会 发言、 邮件发送、 登录 在研究报告管理
系统中等方式来确保各类投资组合经理可 以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公
司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资
总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决
策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平
交 易 机制 ，确 保各 投资组 合 享有 公平 的交 易执行 机 会。 （1 ） 交易 所二 级 市场 业务 ，
遵循价格优先、 时间优 先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令
的 投 资组 合在 交易 时机上 的 公平 性。 （2 ） 交易 所 一级 市场 业务 ，投资 组 合经 理按 意
愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名
义进行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签
量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参
与 下 ，进 行公 平协 商分配 。 （3 ） 银行 间市 场业 务 遵循 指令 时间 优先原 则 ，先 到先 询
价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群， 发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若
是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意 向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投标意向一一
对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在风险
管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估环节， 公司风险
管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、 进行场外的
非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资组合同日和临
近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，
根 据 市场 公认 的 第三 方信 息 （如 ：中 债 登的 债券 估 值） ，定 期 对各 投资 组 合与 交易 对
手之间议 价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下 （日
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内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易
原则的异常情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
根 据 中国 证 监会 《证 券投 资 基金 管 理公 司公 平交 易 制度 指 导意 见》 ，公 司 合规 监
察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了 公募基金、 专户针对股 票、 债券、 回购
等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设
置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔
日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行
持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同
日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 共 出 现 了 2
次。原因：各投资组合分别按照其交易策略交易时，虽相关投资组合买卖数量极少，
但由于 个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当
日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年经济基本面仍然底部徘徊， 通缩压力加大， 但政策对冲效果超预期， 除
按十八大纲领推行的改革措施外， 政府积极推动 “一路一带” 建设以化解国内过剩产
能，发改委年底前加速审批基建项目，央行在 11 月份大幅降息 40bps 以降低企业融
资成本， 政策组合的效果促进资金继续从地产与实体向 股市大规模迁移， 带动了低估
值板块的大幅反弹，大盘指数创出 2009 年以来新高。基金在报告期内操作以跟踪指
数为主。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.982 元，本报告期 份额净值增长
率为 43.30% ，同期业绩比较基准增长率为 42.30% ，日均跟踪误差为 0.05 ％。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年上半年，经济整体仍处于去产能，地产仍处于消化库存过程中，销
售放缓压制地产投资意愿， 经济增速若继续下行， 货币政策将加大对冲力度， 财政政
策也将 更为积极，低估值大盘股的估值修复仍有空间，市场整体趋势向上可能仍大，
但市场波动将随着点位升高而加大， 风格上高估值题材股将面临一定压力， 但绩优成
长股在调整到位后仍具有配置价值。 作为本基金的管理人， 我们继续坚持积极基金回
报与指数相拟合的原则，控制跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
12
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 公司合规监察稽核部从维护基金份额持有人利益、 保障基金的合规
运作出发， 重点在法律事务、 合规管理、 内部稽核、 信息披露、 反洗钱、 员工行为规
范等方面开展工作， 从维护基金持有的 利益、 保障基金的合规运作出发， 深化员工的
合规意识，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化。
监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
（1 ） 结合 《 证券 投 资 基金 法 》和 修 订后 的 《 公募 基 金运 作 管理 办 法 》的
实施， 推动相关制度流程的建立、 修订和完善， 适应公司产品与业务创新发展的需要。
（2） 深化 “主动合规” 的管理理念， 坚守 “三条底线” ， 强化全体员工的合规意
识和风险控制意识，通过定期组织员工进行职业道德规范、反洗钱、防范利益冲突、
客户信息保密、 销售适用性等方面的合规培训和内部审计， 推动公司建立良好的内 控
环境和合规文化。
（3 ）做 好 在新 基金 产品 开 发、 新 投资 品种 、及 其 他创 新 业务 中法 律、 合 规及 风
险控制方面的支持， 坚持定期对投资、 研究、 交易、 核算、 销售等相关业务活动的日
常合规性检查。
（4 ）推 动 落实 公司 投资 、 运营 业 务操 作流 程标 准 化， 细 化各 相关 部门 在 各业 务
环节的操作流程及工作职责，降低操作风险发生的概率。
（5 ）按 照 法规 的要 求， 做 好旗 下 各只 基金 的信 息 披露 工 作， 做到 信息 披 露的 真
实、完整、准确、及时。
（6 ）有 计 划地 对公 司投 资 研究 、 基金 销售 、后 台 运营 等 相关 业务 部门 进 行了 多
次全面或专项稽核，强化对公司制度执行和风控措施 的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范和控制各种风险， 保
障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大 变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、 有关 参 与估 值流 程各 方 及人 员 的职 责分 工、 专 业胜 任 能力 和相 关工 作 经历 的
描述
（1）公司方面
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
13
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 首 席投资官、 基金投资部总监、 研究
发展部总监、 固定收益部总 监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采用的估值
方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投资管
理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究
员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺封闭、 华安宏
利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证券任
金融产业分析师及投资经理， 台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理， 台湾中信
证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华安基金管理有
限公司， 现华安香港精 选、 华安大中华升级基 金、 华安宏利股票型基金、 华安大国 新
经济股票型基金的基金经理， 华安基金管理有限公司总裁助理、 基金投资部兼全球投
资部总监。
杨 明 ，投 资 研究 部 总监， 研 究 生 学 历，12 年金 融 、证 券 、基 金 从业经 验 ，曾 在
上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研 究发展部宏观研究
员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛,金融学硕士， 固定 收益部副总监。 曾任长 城证券有限责任公司债券研究员，
华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资经理。 现任
华安稳定收益债券基金、 华安可转债基金、 华安信用增强债券基金、 华安双债添利债
券基金、 华安月月鑫短 期理财、 华安季季鑫短 期理财、 华安月安鑫短期理财、 华安 汇
财通货币、华安年年红的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾 在广发证券
和 中 山大 学 经济 管理 学院 博 士后 流 动站 从事 金融 工 程工 作 ，2005 年加 入 华安 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 数 量 策 略 分 析 师 ， 现 任 华 安 上 证 180ETF 及 华 安 上 证
180ETF 联接、 华安深证 300 指数证券投资基金 （LOF ） 、 华安易富黄 金 ETF 及联接基
金的基金经理,指数投资部总监。
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高级会计师，CPA 中国注 册会计师协
会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入 华安基金管理有
限公司，曾 任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
14
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
4.9 基 金持 有人数 或资 产净值 预警 情形的 说明
无。
§5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的 说明
本报告期内， 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的管理人 ——华安基
金管理有限公司在 上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、 基金资
产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本
报告期内，上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
15
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的上证龙头企业交易型开放
式指数证券投资基金 2013 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2015) 第 20780 号
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金( 以下简称 “上
证龙头 ETF ” ) 的财务报 表， 包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、 2014 年度的利润
表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理层 对财务 报表 的责任
编制和公允列报财务报表是上证龙头 ETF 的 基金管理人华安基金管理有限公司
管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会” ) 发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设 计 、 执行 和维 护 必要的 内 部 控制 ，以 使 财务报 表 不 存在 由于 舞 弊或错 误 导
致的重大错报。
6.2 注 册会 计师的 责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报 表金额和披露的审计证据。 选择
的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计意 见
我们认为，上述上证龙头 ETF 的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制， 公允反映了上证龙头 ETF 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
16
成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册
会计师 汪棣 周祎
上海市浦东新区陆
家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
2015-03-26
§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014年12 月31 日
上 年度 末
2013年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,502,103.91 5,179,252.97
结算备付金
100,056.89 220,957.74
存出保证金
11,641.63 36,347.53
交易性金融资产 7.4.7.2 351,486,875.30 497,967,593.80
其中：股票投资
351,486,875.30 497,967,593.80
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投
资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 66,539.12
应收利息 7.4.7.5 521.02 1,151.70
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 366.00 -
资产总计
353,101,564.75 503,471,842.86
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
17
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014年12 月31 日
上 年度 末
2013年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
65,908.50 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
171,331.71 220,109.37
应付托管费
34,266.33 44,021.86
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 88,557.38 66,008.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 428,168.80 347,000.00
负债合计
788,232.72 677,140.04
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 308,325,091.41 630,609,410.04
未分配利润
7.4.7.1
0
43,988,240.62 -127,814,707.22
所有者权益合计
352,313,332.03 502,794,702.82
负债和所有者权益总计
353,101,564.75 503,471,842.86
注：报告截止日 2014 年 12 月 31 日，基金 份额净值 2.982 元，基金份额总额
118,150,796.00 份。
7.2 利 润表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期 上 年度 可比期 间
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
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2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
一 、收 入
162,889,519.74 -60,613,677.18
1.利息收入
38,187.58 41,891.65
其中：存款利息收入 7.4.7.11 38,187.58 39,792.57
债券利息收入
- 2,099.08
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “- ” 填
列）
22,910,669.15 -15,042,071.94
其中：股票投资收益 7.4.7.12 12,672,776.11 -33,386,743.11
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 0.00 372,009.84
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 0.00 0.00
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 10,237,893.04 17,972,661.33
3.公允价值变动收益 （损失
以“- ” 号填列）
7.4.7.18
139,889,319.55 -45,621,951.14
4.汇兑收益 （损失以 “ － ” 号
填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.19
51,343.46 8,454.25
减 ：二 、费用
4,238,457.42 4,442,873.06
1．管理人报酬
2,265,600.81 2,960,643.25
2．托管费
453,120.17 592,128.60
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 963,038.44 331,613.54
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支
出
- -
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
19
6．其他费用 7.4.7.21 556,698.00 558,487.67
三 、 利 润总 额 （亏损 总额 以
“- ”号 填 列）
158,651,062.32 -65,056,550.24
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号 填列
158,651,062.32 -65,056,550.24
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 630,609,410.04 -127,814,707.22 502,794,702.82
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- 158,651,062.32 158,651,062.32
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数 （净值减少以 “- ” 号
填列）
-322,284,318.63 13,151,885.52 -309,132,433.11
其中：1.基金申购款 61,325,356.15 -8,419,438.92 52,905,917.23
2.基金赎回款 -383,609,674.78 21,571,324.44 -362,038,350.34
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以 “- ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 308,325,091.41 43,988,240.62 352,313,332.03
项目
上 年度 可比期 间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （ 基金净值） 792,403,966.77 -85,533,287.83 706,870,678.94
二、本期经营活动产生 的基金净
值变动数（本期利润）
- -65,056,550.24 -65,056,550.24
三、本期基金份额交易 产生的基
金净值变动数 （净值减少以 “- ” 号
填列）
-161,794,556.73 22,775,130.85 -139,019,425.88
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
20
其中：1.基金申购款 117,431,533.00 -20,270,375.96 97,161,157.04
2.基金赎回款 -279,226,089.73 43,045,506.81 -236,180,582.92
四、本期向基金份额持 有人分配
利润产生的基金净值变 动（净值
减少以 “- ” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （ 基金净值） 630,609,410.04 -127,814,707.22 502,794,702.82
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署 ：
基 金 管理 人 负责 人： 朱学 华 ，主 管 会计 工作 负责 人 ：章 国 富， 会计 机构 负 责人 ：
陈林
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
上证龙头企业交易型开 放式指数证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券
监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1203 号 《关于核准上证龙
头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》 核准， 由华安基金
管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证龙头企业交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型的交易型开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,130,323,223.00 元
( 含募集股票市值) ， 业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第 293 号验资报告予以验证。经向中国证监会备 案， 《上证龙头交易型开放式指数证
券投资基金基金合同》于 2010 年 11 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 1,130,345,823.00 份基金份额， 其中直销网下认购资金利息折合 22,600.00 份基
金份额。 本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行
股份有限公司。
为了与上证龙头企业指数进行对比， 根据 《上证龙头企业交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》和《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
的有关规定，华安基金管理有限公司确定 2010 年 12 月 17 日为本基 金 的基金份额折
算 日 。 当 日 上 证 龙 头 企 业 指 数 收 盘 值 为 2,626.685 点 ， 本 基 金 资 产 净 值 为
1,137,752,523.50 元， 折 算前基金份额总额为 1,130,345,823.00 份， 折 算前基金份额净
值为 1.007 元。 根据基金份额折算公式， 基金份额折算比例为 0.38320263 ， 折算后基
金份额总额为 433,150,796.00 份，折算后基金份额净值为 2.627 元。华安基金管理有
限公司已根据上述折算比例， 对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算， 并由
基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司于 2010 年 12 月 10 日进行了变更登
记。 经上海证券交易所( 以下简称 “上交所”) 上证债字[2011]1 号文 审核同意， 本基金
433,150,796.00 份基金份额于 2011 年 1 月 10 日在上交所挂牌交易。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
21
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证龙头企业交易型开放式指数证
券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的主要投资范围为标的指数上证龙头企业
指数的成份股和备选成份股， 该部分资产比例不低于基金资产净值的 90% ， 权证及其
他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行； 同时为更好地实现投资
目标， 本基金也可少量 投资于部分非成份股、 新股、 债券、 权证及中 国证监会允许基
金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：上证龙头企业指数。
本基金的基金管理人华安基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2010 年 11
月 18 日募集成立了华 安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金( 以下
简称 “上证龙头企业 ETF 联接基金”) 。 上证龙头企业 ETF 联接基 金为契约型开放式
基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2015 年 3 月 26 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计
准则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会 计准则”) 、 中国
证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证龙头企业
交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年度财务报表符 合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2014 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金
对金 融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
22
本基金目前以交易目的 持有的股票投资、债券 投资和衍生工具( 主要 为权证投资)
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融
资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和其他各类应收款项
等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负
债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关
交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息 日至购买日
止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始
确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件 之一的，予以终止确认 ：(1) 收取该金融资 产 现金流量的
合同权利终止；(2) 该 金融资产已转移，且本 基金将金融资产所有权 上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方 ；或者(3) 该金融资 产 已转移，虽然本基金既 没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融负 债的 估值原 则
本基金持有的股票投资 、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存 在 活 跃市 场的 金 融工具 按 其 估值 日的 市 场交易 价 格 确定 公允 价 值；估 值 日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发 生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在 活 跃市 场的 金 融工具 ， 如 估值 日无 交 易且最 近 交 易日 后经 济 环境发 生 了
重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确
定公允价值。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
23
(3) 当 金 融 工具 不存 在 活跃市 场 ， 采用 市场 参 与者普 遍 认 同且 被以 往 市场实 际 交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时 ， 尽可能最大程度
使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有
抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按
净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基
金份额数及确定的折算比例计算 认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基
金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额， 以及由本基金申购对价包含可以现金替代时
被可以替代成 分股票在 未补足( 或未强制 退款) 前形成的公允 价值变动 收益/( 损失) 而来
的未实现平准金。 损益平准金于基金 申购确认日或基金赎回确认日认列， 并于期末全
额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算
的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利
息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值 变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 若期末未分配利润
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
24
中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生
的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润， 即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率
超过标的指数同期累计报酬率达到 1% 以上，方可进行收益分配。具体收益分配政策
请参见本基金合同的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营
分部为基础确定报告分 部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本基金的
基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；
(3) 本基金能够取得 该 组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等 有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
无。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的说 明
财政部于 2014 年颁布 《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》 、 《企业会计准
则第 40 号——合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》 和
修订后的 《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号——职工
薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并
财务报表》 以及 《企业 会计准则第 37 号——金融工具列报》 ， 要求除 《企业会计准则
第 37 号——金融工具 列报》自 2014 年度财 务报表起施行外，其他准则自 2014 年 7
月 1 日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务 总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资 基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
财税法规和实务 操作，主要税项列示如下：
(1) 以 发 行 基金 方式 募 集资金 不 属 于营 业税 征 收范围 ， 不 征收 营业 税 。基金 买 卖
股票、债券的差价收入不予征收营业税。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
25
(2) 对 基 金 从证 券市 场 中取得 的 收 入， 包括 买 卖股票 、 债 券的 差价 收 入，股 权 的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的企 业 债券利 息 收 入， 应由 发 行债券 的 企 业在 向基 金 支付利 息 时
代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息
红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所
得 额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额； 持
股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用
20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易
印花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
活期存款 1,502,103.91 5,179,252.97
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,502,103.91 5,179,252.97
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 276,563,130.48 351,486,875.30 74,923,744.82
贵 金 属 投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
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其他 - - -
合计 276,563,130.48 351,486,875.30 74,923,744.82
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 562,933,168.53 497,967,593.80 -64,965,574.73
贵 金 属 投 资- 金交
所黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 562,933,168.53 497,967,593.80 -64,965,574.73
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
应收活期存款利息 470.82 1,035.90
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 45.00 99.40
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 5.20 16.40
合计 521.02 1,151.70
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
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项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
应收替代款 366.00 -
合计 366.00 -
注： 应收替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与实际
买入成本或强制退款成本之差乘以替代数量的金额。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 88,557.38 66,008.81
银行间市场应付交易费用 - -
合计 88,557.38 66,008.81
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 376,000.00 297,000.00
指数使用费 50,000.00 50,000.00
可退替代款 2,168.80 -
合计 428,168.80 347,000.00
注： 可退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与该替
代证券市价之差乘以替代数量的金额。
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 241,650,796.00 630,609,410.04
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
28
本期申购 23,500,000.00 61,325,356.15
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -147,000,000.00 -383,609,674.78
本期末 118,150,796.00 308,325,091.41
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -73,212,406.55 -54,602,300.67 -127,814,707.22
本期利润 18,761,742.77 139,889,319.55 158,651,062.32
本期基金份额交易
产生的变动数
45,687,675.25 -32,535,789.73 13,151,885.52
其中：基金申购款 -9,753,632.98 1,334,194.06 -8,419,438.92
基金赎回款 55,441,308.23 -33,869,983.79 21,571,324.44
本期已分配利润 - - -
本期末 -8,762,988.53 52,751,229.15 43,988,240.62
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
活期存款利息收入 33,033.67 37,851.77
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 245.97 -
结算备付金利息收入 4,907.94 1,682.27
其他 - 258.53
合计 38,187.58 39,792.57
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
卖出股票成交总额 358,899,885.79 121,188,021.14
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
29
减：卖出股票成本总额 376,768,839.32 136,722,421.72
买卖股票差价收入 -17,868,953.53 -15,534,400.58
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
赎回基金份额对价总额 362,041,606.34 236,180,582.92
减：现金支付赎回款总额 5,972,492.34 -2,474,046.08
减：赎回股票成本总额 325,527,384.36 256,506,971.53
赎回差价收入 30,541,729.64 -
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
卖出债券 （ 、 债转股及债券
到期兑付）成交总额
- 6,718,130.40
减： 卖出债券 （、 债转股及
债券到期兑付）成本总额
- 6,344,000.00
减：应收利息总额 - 2,120.56
买卖债券 （、 债转股及债券
到期兑付）差价收入
- 372,009.84
7.4.7.15 贵 金属 投资 收益
7.4.7.15.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无。
7.4.7.16 衍 生工 具收 益
7.4.7.16.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无。
7.4.7.17 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
30
股票投资产生的股利收益 10,237,893.04 17,972,661.33
基金投资产生的股利收益 - -
合计 10,237,893.04 17,972,661.33
7.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 139,889,319.55 -45,621,951.14
—— 股票投资 139,889,319.55 -45,610,079.14
—— 债券投资 - -11,872.00
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 139,889,319.55 -45,621,951.14
7.4.7.19 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
基金赎回费收入 - -
其他收入_ 其他 - 7,757.38
替代损益收入 51,343.46 696.87
合计 51,343.46 8,454.25
注： 替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 补入被替代股票
的实际买入成本与申购确认日估值的差额， 或强制退款的被替代股票在强制退款计算
日与申购确认日估值的差额。
7.4.7.20 交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
31
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
交易所市 场交易费用 963,038.44 331,613.54
银行间市场交易费用 - -
合计 963,038.44 331,613.54
7.4.7.21 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
审计费用 56,000.00 57,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
其他费用 400.00 -
银行划款手续费 298.00 317.50
指数使用费 200,000.00 201,170.17
上市年费 60,000.00 60,000.00
合计 556,698.00 558,487.67
注： 根据 《上证龙头企 业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 及 《上证指
数 使 用许 可协 议 》 ， 本基 金 的指 数许 可 使用 费从 基 金财 产中 列 支。 指数 许 可使 用费 按
前一日的基金资产净值的 0.03% 的年费率计提，收取下限为每季 5 万元。逐日累计，
每 季 支 付 一 次 。 计 算 方 法 如 下 ： 日 指 数 许 可 使 用 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×0.03%/
当年天数。
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后事 项
截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司( “华安基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托管人
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气( 集团) 总公司 基金管理人的股东
上海工业投资( 集团) 有 限公司 基金管理人的股东
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
32
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人 的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金( “华安上证龙头 ETF 联接” )
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的管
理费
2,265,600.81 2,960,643.25
其中：支付销售机构 的 客户
维护费
- -
注：支付 基金 管理人 华 安基金公 司的 管理人 报 酬按前一 日基 金资产 净 值 0.5% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
当期发生的基金应支 付 的托
管费
453,120.17 592,128.60
注：支付 基金 托管人 中 国工商银 行的 托管费 按 前一日基 金资 产净值 0.1% 的年费
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
33
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
华安上证龙
头 ETF 联接
101,287,836.00 85.73% 203,253,068.00 84.11%
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,502,103.91 33,033.67 5,179,252.97 37,851.77
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其 他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
无。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
34
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600584 长电科技 2014-11-07
重大
资产
重组
11.1
3
2015-01-1
4
12.2
4
415,351
3,615,203.4
7
4,622,856.63 -
600332 白云山 2014-12-04
重要
事项
未公
告
27.1
1
2015-01-1
3
29.8
2
117,282
3,006,771.4
9
3,179,515.02 -
注：本基金截至 2014 年 12 月 31 日止持有以 上因公布的重大事项可能产生重大
影响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后， 经交易所批
准复牌。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金 无银行间市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金 无交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金， 属
于证券投资基金中风险较高、 收益较高的品种。 本基金为被动式投资的股票型指数基
金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 其风险收益特征与标的指数所代表的
市场组合的风险收益特 征相似。 本基金投资的金融工具主要为股票投资。 本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况( 例如因受相关法
规限制而无法买入标的指数成份股等情况) 导 致 无 法 获 得 或 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股 票
时， 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合， 紧密跟踪标
的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建 设， 建立了以风险控制委员会为
核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部和风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会， 负责制
定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险控
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
35
制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、 绩效评估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资
目标， 结合基金资产所 运用金融工具， 通过特 定的风险量化指标、 模型， 形成常规 的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券(2013 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基
金的流动性风险来自调整基金投资组合时， 由于部分成份股流动性差， 导致本基金难
以及时完成组合调整， 或承受较大市场冲击成本， 从而造成基金投资组合收益偏离标
的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指
标、 组合在短时间内变现能力的综 合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持全部证券在证券交易所上市， 因此除
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
36
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一
个月以内且不计息，可 赎回基金份额净值( 所 有者权益) 无固定到期 日且不计息，因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产
主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,502,103.9
1
- -
- 1,502,103.9
1
结算备付金 100,056.89 - - - 100,056.89
存出保证金 11,641.63 - - - 11,641.63
交易性金融资产 - - -
351,486,875
.30
351,486,875
.30
应收证券清算款 - - - - -
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
37
应收利息 - - - 521.02 521.02
其他资产 - - - 366.00 366.00
资产总计
1,613,802.4
3
- -
351,487,762
.32
353,101,564
.75
负债
应付证券清算款 - - - 65,908.50 65,908.50
应付管理人报酬 - - - 171,331.71 171,331.71
应付托管费 - - - 34,266.33 34,266.33
应付交易费用 - - - 88,557.38 88,557.38
其他负债 - - - 428,168.80 428,168.80
负债总计 - - - 788,232.72 788,232.72
利率敏感度缺口
1,613,802.4
3
- -
350,699,529
.60
352,313,332
.03
上年度末2013年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,179,252.9
7
- -
- 5,179,252.9
7
结算备付金 220,957.74 - - - 220,957.74
存出保证金 36,347.53 - - - 36,347.53
交易性金融资产 - - -
497,967,593
.80
497,967,593
.80
应收证券清算款 - - - 66,539.12 66,539.12
应收利息 - - - 1,151.70 1,151.70
资产总计
5,436,558.2
4
- -
498,035,284
.62
503,471,842
.86
负债
应付管理人报酬 - - - 220,109.37 220,109.37
应付托管费 - - - 44,021.86 44,021.86
应付交易费用 - - - 66,008.81 66,008.81
其他负债 - - - 347,000.00 347,000.00
负债总计 - - - 677,140.04 677,140.04
利率敏感度缺口
5,436,558.2
4
- -
497,358,144
.58
502,794,702
.82
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
38
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资(2013 年 12 月 31 日： 同) ，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013 年 12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易
所上市的股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法， 即完全按 照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 根据标的指
数， 结合研究报告， 基金经理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。 基金经
理将跟踪标的指数变动， 结合成份股基本面情况、 流动性状况、 基金申购和赎回的现
金流量情况以及组合投资绩效评估的结果， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪标
的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 上证龙头
企业指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90% 。 此外， 本基
金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风
险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交 易 性 金 融 资 产- 股票投
资
351,486,875.30 99.77 497,967,593.80 99.04
衍生 金融资产- 权证投资 - - - -
其他 - - - -
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
39
合计 351,486,875.30 99.77 497,967,593.80 99.04
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升
5%
增加约 1,752.00 万元 增加约 2,541.00 万元
业绩比较基准下降
5%
减少约 1,752.00 万元 减少约 2,541.00 万元
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 基金申购款
于 2014 年度， 本基金 申购基金份额的对价总额为 52,905,917.23 元， 其中包括以
股票支付的申购款 51,333,085.20 元和以现金支付的申购款 1,572,832.03 元(2013 年度：
对价总额为 97,161,157.04 元，其中包括以股票支付的申购款 97,478,408.29 元和以现
金支付的申购款-317,251.25 元) 。
(2) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为 343,684,503.65 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额为
7,802,371.65 元， 无属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日： 第一层次 494,450,318.80
元，第二层次 3,517,275.00 元，无属于第三层次的余额) 。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
40
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的 股票和债券，若出现重 大事项停牌、交易不活 跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复
活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层
次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股
票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013
年 12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面
价值与公允价值相差很小。
(3) 除 基 金 申购 款和 公 允价值 外 ， 截至 资产 负 债表日 本 基 金无 需要 说 明的其 他 重
要事项。
§8 投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 351,486,875.30 99.54
其中：股票 351,486,875.30 99.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资产 - -
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
41
5
其中： 买断式 回购 的买 入返售 金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,602,160.80 0.45
7 其他各项资产 12,528.65 0.00
8 合计 353,101,564.75 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 指 数投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,203,087.02 4.03
C 制造业 147,651,031.85 41.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,966,354.45 5.10
E 建筑业 6,882,024.24 1.95
F 批发和零售业 25,255,209.50 7.17
G 交通运输、仓储和邮政业 15,323,331.56 4.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,843,284.60 6.77
J 金融业 51,112,718.59 14.51
K 房地产业 16,683,176.14 4.74
L 租赁和商务服务业 9,665,368.08 2.74
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,144,123.52 2.60
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,757,165.75 3.90
S 综合 - -
合计 351,486,875.30 99.77
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
42
8.2.2 积 极投 资期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 期 末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601766 中国南车 1,281,500 8,175,970.00 2.32
2 601668 中国建筑 945,333 6,882,024.24 1.95
3 600795 国电电力 1,477,440 6,840,547.20 1.94
4 600030 中信证券 191,752 6,500,392.80 1.85
5 601318 中国平安 84,685 6,326,816.35 1.80
6 601628 中国人寿 181,664 6,203,825.60 1.76
7 600048 保利地产 558,187 6,039,583.34 1.71
8 600837 海通证券 246,442 5,929,394.52 1.68
9 600694 大商股份 121,824 5,839,024.32 1.66
10 600011 华能国际 657,530 5,805,989.90 1.65
11 600036 招商银行 345,540 5,732,508.60 1.63
12 601989 中国重工 622,400 5,732,304.00 1.63
13 600340 华夏幸福 128,585 5,606,306.00 1.59
14 601633 长城汽车 132,252 5,495,070.60 1.56
15 600271 航天信息 177,797 5,424,586.47 1.54
16 601601 中国太保 167,411 5,407,375.30 1.53
17 601006 大秦铁路 504,868 5,381,892.88 1.53
18 600019 宝钢股份 765,912 5,369,043.12 1.52
19 600050 中国联通 1,076,682 5,329,575.90 1.51
20 600023 浙能电力 741,955 5,319,817.35 1.51
21 600859 王府井 239,357 5,308,938.26 1.51
22 600362 江西铜业 287,549 5,302,403.56 1.51
23 600999 招商证券 184,551 5,217,256.77 1.48
24 601018 宁波港 1,123,300 5,167,180.00 1.47
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
43
25 600827 百联股份 285,562 5,108,704.18 1.45
26 600887 伊利股份 178,178 5,101,236.14 1.45
27 601888 中国国旅 113,728 5,049,523.20 1.43
28 600383 金地集团 441,480 5,037,286.80 1.43
29 600585 海螺水泥 226,576 5,002,798.08 1.42
30 600519 贵州茅台 26,323 4,991,367.26 1.42
31 601398 工商银行 1,014,195 4,939,129.65 1.40
32 600104 上汽集团 229,126 4,919,335.22 1.40
33 601288 农业银行 1,308,900 4,856,019.00 1.38
34 600804 鹏博士 265,866 4,780,270.68 1.36
35 601098 中南传媒 287,830 4,777,978.00 1.36
36 600018 上港集团 743,654 4,774,258.68 1.36
37 601857 中国石油 441,482 4,772,420.42 1.35
38 600028 中国石化 734,066 4,764,088.34 1.35
39 601928 凤凰传媒 441,050 4,745,698.00 1.35
40 600703 三安光电 332,125 4,722,817.50 1.34
41 600690 青岛海尔 252,021 4,677,509.76 1.33
42 601088 中国神华 229,994 4,666,578.26 1.32
43 600637 百视通 122,900 4,655,452.00 1.32
44 600718 东软集团 294,338 4,653,483.78 1.32
45 600292 中电远达 207,678 4,627,065.84 1.31
46 600584 长电科技 415,351 4,622,856.63 1.31
47 600138 中青旅 280,428 4,615,844.88 1.31
48 600535 天士力 111,900 4,599,090.00 1.31
49 600100 同方股份 392,097 4,579,692.96 1.30
50 601607 上海医药 276,614 4,564,131.00 1.30
51 600439 瑞贝卡 947,305 4,528,117.90 1.29
52 600196 复星医药 214,419 4,524,240.90 1.28
53 600832 东方明珠 326,377 4,517,057.68 1.28
54 600498 烽火通信 291,941 4,501,730.22 1.28
55 600741 华域汽车 289,918 4,487,930.64 1.27
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
44
56 600315 上海家化 130,002 4,461,668.64 1.27
57 600060 海信电器 389,601 4,453,139.43 1.26
58 600518 康美药业 283,265 4,452,925.80 1.26
59 600198 大唐电信 271,697 4,447,679.89 1.26
60 601515 东风股份 397,266 4,441,433.88 1.26
61 603288 海天味业 111,001 4,434,489.95 1.26
62 600335 国机汽车 247,318 4,434,411.74 1.26
63 603000 人民网 105,496 4,424,502.24 1.26
64 600884 杉杉股份 264,495 4,387,972.05 1.25
65 600522 中天科技 277,786 4,275,126.54 1.21
66 600880 博瑞传播 393,813 4,233,489.75 1.20
67 600587 新华医疗 134,420 4,211,378.60 1.20
68 600839 四川长虹 875,511 4,079,881.26 1.16
69 600151 航天机电 433,197 4,067,719.83 1.15
70 600332 白云山 117,282 3,179,515.02 0.90
8.3.2 期 末 积极 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产净值 比 例 大 小排 序 的 所有股 票 投 资明
细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 19,432,882.24 3.86
2 600292 中电远达 8,002,039.64 1.59
3 600880 博瑞传播 7,986,647.00 1.59
4 600315 上海家化 7,687,983.76 1.53
5 601928 凤凰传媒 7,219,878.78 1.44
6 600884 杉杉股份 7,157,158.87 1.42
7 600535 天士力 7,100,668.64 1.41
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
45
8 600804 鹏博士 7,029,769.76 1.40
9 600439 瑞贝卡 6,981,535.08 1.39
10 601098 中南传媒 6,913,365.95 1.37
11 600637 百视通 6,740,323.00 1.34
12 600718 东软集团 6,572,816.75 1.31
13 600587 新华医疗 6,377,102.33 1.27
14 600498 烽火通信 6,292,254.88 1.25
15 601888 中国国旅 6,249,925.08 1.24
16 600832 东方明珠 6,221,934.69 1.24
17 600196 复星医药 6,206,935.81 1.23
18 600151 航天机电 6,133,566.02 1.22
19 600518 康美药业 6,070,441.06 1.21
20 601515 东风股份 6,045,394.37 1.20
注： 本项 “买入金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位 ：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 53,412,356.55 10.62
2 600036 招商银行 48,624,798.11 9.67
3 601668 中国建筑 34,728,242.14 6.91
4 600104 上汽集团 22,480,714.05 4.47
5 600028 中国石化 19,512,190.67 3.88
6 601186 中国铁建 15,467,754.40 3.08
7 601398 工商银行 14,838,915.88 2.95
8 601288 农业银行 13,028,221.00 2.59
9 600415 小商品城 9,322,578.76 1.85
10 601111 中国国航 8,828,933.17 1.76
11 601088 中国神华 8,762,859.48 1.74
12 600588 用友软件 7,754,913.67 1.54
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
46
13 600690 青岛海尔 7,641,397.21 1.52
14 600050 中国联通 6,930,530.00 1.38
15 601601 中国太保 6,682,009.39 1.33
16 600999 招商证券 5,288,629.30 1.05
17 600048 保利地产 5,202,244.57 1.03
18 600383 金地集团 4,879,937.19 0.97
19 600597 光明乳业 4,413,974.79 0.88
20 600030 中信证券 4,202,237.15 0.84
注： 本项 “卖出金额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 364,593,100.43
卖出股票的收入（成交）总额 358,899,885.79
注 ： 本项 的“ 买 入金 额” （ 或“ 买入 股 票成 本” ） 、 “卖 出金 额” （ 或“卖 出 股票 收
入” ）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
47
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资股指期货。
8.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
无。
8.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期没有投资国债期货。
8.10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
无。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 11,641.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 521.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 应收替代款 366.00
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
48
9 其他 -
10 合计 12,528.65
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5.1 期 末 指数 投资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2 期 末 积极 投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金份 额持有 人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,403 84,212.97 103,068,220.00 87.23% 15,082,576.00 12.77%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比
例
1
中国工商银行股份有 限公司
－华安上证龙头企业交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金
101,287,836.00 96.88%
2
国都证券－工商银行－国都
安心得利集合资产管理计划
887,804.00 0.85%
3 杨美轮 459,843.00 0.44%
4 韩建富 379,371.00 0.36%
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
49
5
江苏紫鑫投资管理有限公司
－紫鑫盈泰一号私募证券投
资基金
302,098.00 0.29%
6 黄翠珍 300,000.00 0.29%
7 郭美英 300,000.00 0.29%
8 曾旭 225,804.00 0.22%
9
鹏华资产－工商银行－礼一
量化套利二期资产管理计划
216,696.00 0.21%
10 王宏 191,601.00 0.18%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本
基金
- -
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的
数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 11 月 18 日) 基金份 额总额 1,130,345,823
本报告期期初基金份额总额 241,650,796
本报告期基金总申购份额 23,500,000
减：本报告期基金总赎回份额 147,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 118,150,796
§11
重 大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
（1）2014 年 9 月 15 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司董事长变更
公告， 朱仲群先生不再担任本基金管理人的董事长， 由朱学华先生担任本基金管理人
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
50
的董事长、法定代表人以及党总支书记。
（2）2014 年 9 月 17 日，基金管理人发布了华安基金管理有限公司总经理变更
公告， 李勍先生不再担任本基金管理人的总经理， 由董事长朱学华先生代任本基金管
理人的总经理。
（3）2014 年 12 月 24 日， 基金管理人发布了 华安基金管理有限公司关于副总经
理变更的公 告，童威先生新任本基金管理人的副总经理。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
本 报 告期 内 ，因 中国 工商 银 行股 份 有限 公司 （以 下 简称 “ 本行 ” ） 工作 需 要， 周
月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证
券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使
本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：56,000.00 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君安 2 723,492,986.22 100.00% 513,968.78 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
51
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其交易单元供本基金证券买卖专用， 选择标
准为：
（1 ）内 部管 理 规范 、严 谨 ；具 备健 全 的内 控制 度 ，并 能满 足 基金 运作 高 度保 密的 要
求；
（2） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门研究人员， 能够针对本基金业务需要，
提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有战略规划和定位， 能够积极推动多边业务合作， 最大限度地调动整体资源，
为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关 部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评价办法》 ，
对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果， 择优选出拟新增单元， 填写 《新
增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券商综合评
估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4) 协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券 商签订《证券交易单元租用协议》 ，并通知基金托管人。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-03-13
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
52
2
关于电子直销平台 “微钱宝” 账户转换
交易费率优惠的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-06-10
3
关于公司董事、 监事、 高级管理人员以
及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 情况的
公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-06-12
4
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 商 银 行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-06-13
5
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金 电 子
直销平台延长 “赎回转认购” 交易费率
优惠活动时间的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-08-19
6
关于电子直销平台延长 “微钱宝” 账户
转换交易费率优惠活动时间的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-09-12
7
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 行 直 联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-09-12
8
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 变 更 公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-09-15
9
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 变 更 公
告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-09-17
10
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 微 钱 宝 账
户升级的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-10-08
11
华安基金管理有限公司关于公司董事、
监事、 高级管理人员以及其他从业人员
在子公司兼职情况变更的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-10-21
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
53
12
关于电子直销平台 “微钱宝” 账户交易
费率优惠扩大适用范围的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-10-23
13
关 于 基 金 电 子 交 易 平 台 延 长 工 行 直 联
结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-12-12
14
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 副 总 经 理
变更的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-12-24
15
关于电子直销平台延长 “微钱宝” 账户
交易费率优惠活动时间的公告
《上海证券报》、
《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司
网站
2014-12-25
注： 前款所涉重大事件 已作为临时报告在 《上 海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国 证
券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露 。
§12
影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息
无。
§13
备 查 文件目 录
13.1 备 查文 件目录
1、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金合同》
2、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、 《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4、 《关于核准上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的
批复》
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
13.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金 2014 年年度报 告
54
13.3 查 阅方 式
投 资 者 可登 录基 金 管理人 互 联 网站 查阅 ， 或在营 业 时 间内 至基 金 管理人 或 基
金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一五年三月三十日
