嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金（LOF ）2014 年年度报告摘要
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 31 日
§1
重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经全 部 独 立 董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情 况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 2014 年 12 月 31 日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉实沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金联接基
金（LOF ）
基金简称 嘉实沪深 300ETF 联接(LOF)
场内简称 嘉实 300
基金主代码 160706
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 8 月29 日 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 36,630,455,122.14 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2005 年 10 月 17 日
2.1.1 目 标 基 金 基本 情 况
基金名称 嘉实沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金
基金主代码 159919
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月7 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 5 月28 日
基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基 金 产 品 说明
投 资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律
约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净
值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于
0.3% ，以实 现对沪深 300 指数的有 效跟踪，谋求通过
中国证券市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展
的成果。
投资策略 本基金为目标 ETF 的联 接基金。主要通过投资于目标
ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪， 在正常市场情况
下，本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平
均跟踪误差小于 0.3% 。 如因标的指数编制规则调整或
其他因素导致跟踪偏离度超过上述范围，基金管理人
应采取合理措施避免跟踪偏离度进一步扩大。
业绩比较基准 沪深 300 指 数增长率 ×95％＋银行活 期存款税后利率
×5 ％
风险收益特征 风险中等，获得证券市场平均收益率
2.2.1 目 标 基 金 产品 说 明
投资目标 本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 ， 紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本 基 金 采 取 完 全 复 制 法 ， 即 完 全 按 照 标 的 指 数 的 成 份
股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数
风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率
高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 、 及 货 币 市 场 基 金 。 本
基 金 为 指 数 型 基 金 ， 被 动 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风
险收益特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和指标 2014 年
2013 年 2012 年
本期已实现收益 3,360,954,324.04 587,671,697.93 -8,541,884,595.00
本期利润 11,153,633,813.35 -1,215,531,867.19 2,459,585,717.57
加权平均基金份额本期利
润
0.3080 -0.0300 0.0584
本期加权平均净值利润率 47.04% -4.54% 9.07%
本期基金份额净值增长率 51.12% -5.16% 8.81%
3.1.2 期末 数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 -13,665,601,501.66 -17,836,574,759.88 -21,149,289,859.69
期末可供分配基金份额利
润
-0.3731 -0.4706 -0.4847
期末基金资产净值 35,389,859,701.04 24,232,272,996.60 29,414,195,889.16
期末基金份额净值 0.9661 0.6393 0.6741
3.1.3 累计 期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 262.20% 139.68% 152.73%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 41.00% 1.54% 41.63% 1.56% -0.63% -0.02%
过去六个月 60.27% 1.24% 59.36% 1.26% 0.91% -0.02%
过去一年 51.12% 1.14% 48.69% 1.15% 2.43% -0.01%
过去三年 55.95% 1.22% 48.11% 1.23% 7.84% -0.01%
过去五年 6.40% 1.29% -0.45% 1.29% 6.85% 0.00%
自基金合同
生效起至今
262.20% 1.72% 263.77% 1.72% -1.57% 0.00%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数增长率×95% ＋银行同业存款收益率×5%。
本基金原则上将不低于 90%的基金资产净值投资于沪深 300 指数成份股和备选成份股，选用以上
业绩衡量基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映本基金的风格特点。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×(沪深 300 指数 (t)/沪深 300指数(t-1) -1)＋5%×同业存款日收益率
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3,…。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实沪深 300ETF 联接(LOF) 基金 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
（2005 年 8 月 29 日至 2014 年 12 月31 日）
注：根据 2012年 8月21日中国证监会《关于核准嘉实沪深 300指数证券投资基金（LOF）基金份
额持有人大会决议的批复》 （证监许可[2012]1146号） ，变更了投资范围并更名为嘉实沪深 300交
易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 。本基金自 2012年 8月 21 日起 3个月内为建仓期
（原持有的沪深 300 指数成份股、备选成份股调整为嘉实沪深 300ETF） ，建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十七条（ （二）投资范围和（七）投资禁止行为与限制）的规定： （1）
基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超
过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （2）本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产
净值的 90%（已申购但尚未确认的目标 ETF份额可计入在内） ，持有现金或到期日在一年以内的政
府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。（ 3）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，
从其规定。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
过去三年本基金未实施利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第 一批 基金管 理公 司之一 ，是 中外合 资基 金管理 公司 。公司 注册 地在上 海， 总部设 在 北 京 并
设深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州分公 司。 公司获 得首 批全国 社保 基金、 企 业 年 金
投资管理人和 QDII 、特 定 资产管理业务资格。
截止 2014 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证 券投资基金、66 只开放 式证券投
资基金， 具体包括嘉实丰和封闭、 嘉实元和、 嘉实成长收益混合、 嘉实增长混合、 嘉实稳健 混 合 、嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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嘉实债券、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质 企业股票、 嘉实货币、 嘉实沪深 300 指数(LOF)、嘉
实 超 短债 债券 、 嘉实 主题 混 合、 嘉实 策 略混 合、 嘉 实海 外中 国 股票(QDII) 、嘉 实研究 精选股票、
嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法股票、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实价值优 势
股票、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数(QDII-LOF)、 嘉实主题新动力股票、 嘉实多利分级债券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉 实信 用 债券 、嘉 实 周期 优选 股 票、 嘉实 安 心货 币、 嘉 实中 创 400ETF 、 嘉实
中创 400ETF 联接、 嘉实沪深 300ETF、 嘉实优化红利股票、 嘉实全球房地产 （QDII ） 、 嘉实理财宝
7 天债券、 嘉实增 强收 益定期 债券 、嘉实 纯债 债券、 嘉实 中证中 期企 业债指 数（LOF ） 、嘉实 中 证
500ETF 、 嘉 实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉 实中证中期国债 ETF、嘉 实中证金边
中期国债 ETF 联接、嘉实 丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实
美国成长股票 （QDII ） 、 嘉实丰益策略定期债券、 嘉实丰益信用定期债券、 嘉实新兴市场双币分级
债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉实活期 宝货币、嘉实 1 个月理 财债券、嘉实
活钱包 货币 、嘉实 泰和 混合、 嘉实 薪金宝 货币 、嘉实 对冲 套利定 期开 放混合 、嘉 实中证 医 药 卫 生
ETF 、 嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中 证金融地产 ETF 、 嘉实3 个月理财债券、 嘉实医疗保健股票、
嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数 研究增强。 其中嘉实增长混合、嘉实稳
健混合和嘉实债券 3 只 开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企
业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
杨宇
本基金、 嘉实 沪深
300ETF、 嘉实 中证
500ETF 及 其 联
接 、 嘉 实 基 本 面
50 指数（LOF）、
嘉实 H 股指数
（QDII-LOF ） 、嘉
实 深 证 基 本 面
120ETF 及 其 联
接 、 嘉 实 黄 金
2005 年 8 月
29 日
- 16 年
曾 先 后 担 任 平 安 保 险 投 资 管 理
中 心 基 金 交 易 室 主 任 及 天 同 基
金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 总 经
理、万家（天同）180 指数基
金经理。2004 年7 月加入 嘉实
基 金 。 南 开 大 学 经 济 学 硕 士 ，
具有基金从业资格， 中国国籍。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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（QDII-FOF-LOF)
基金经理， 公 司指
数投资部总监
注： （1）任职日期是指基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员
资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实沪深 300 交 易 型开 放式 指 数证 券 投 资 基金 联接 基 金（LOF ） 基 金合 同》 和 其他 相关 法律法规的
规定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ， 为 基 金
份额持 有人 谋求最 大利 益。本 基金 运作管 理符 合有关 法律 法规和 基金 合同的 规定 和约定 ， 无 损 害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》等 法律 法规的 规定 ，从组 织架 构、岗 位设 置和业 务流 程、系 统和 制度建 设、 内控措 施 和 信 息
披露等 多方 面，确 保在 投资管 理活 动中公 平对 待不同 投资 组合， 杜绝 不同投 资组 合之间 进 行 利 益
输送，保护投资者合法权益。
公 司 公平 交易 管 理制 度要 求 境内 上市 股 票、 债券 的 一级 市场 申 购、 二级 市 场交 易以 及投资管
理过程 中各 个相关 环节 符合公 平交 易的监 管要 求。各 投资 组合能 够公 平地获 得投 资信息 、 投 资 建
议，并 在投 资决策 委员 会的制 度规 范下独 立决 策，实 施投 资决策 时享 有公平 的机 会。所 有 组 合 投
资决策 与交 易执行 保持 隔离， 任何 组合必 须经 过公司 交易 部集中 交易 。各组 合享 有平等 的 交 易 权
利，共 享交 易资源 。对 交易所 公开 竞价交 易以 及银行 间市 场交易 、交 易所大 宗交 易等非 集 中 竞 价
交易制 定专 门的 交 易规 则，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场 申 购 、
非公开 发行 股票申 购等 以公司 名义 进行的 交易 ，严格 遵循 各投资 组合 交易前 独立 确定交 易 要 素 ，
交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，公 司 严格 执行 证 监会 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 和公司内
部公平 交易 制度， 各投 资组合 按投 资管理 制度 和流程 独立 决策， 并在 获得投 资信 息、投 资 建 议 和
实施投 资决 策方面 享有 公平的 机会 ；通过 完善 交易范 围内 各类交 易的 公平交 易执 行细则 、 严 格 的
流程控制、 持续的技术改进， 确保 公平交易原则的实现； 对投资交易行为进行监察稽核， 通过 IT嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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系统和 人工 监控等 方式 进行日 常监 控和定 期分 析评估 并完 整详实 记录 相关信 息， 及时完 成 每 季 度
和年度公平交易专项稽核。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （日内、3 日内 、5 日内） 公 司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 7 次， 均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而 和
其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年上半 年，股市走势平淡，市场缺乏整体赚钱效应。7 月后，随着上半年宏观经济数据
好于预 期， 且政府 对于 经济转 型期 的中国 资本 市场在 融资 和改制 方面 的肯定 和扶 持态度 ，A 股市
场也信心不断凝聚，蓝筹股板块开始复苏。11 月 21 日央行 两年来首度降息，2014 年推出的一系
列政策 法规 ，包括 “新 国九条 ”出 炉、新 股发 行、退 市改 革、并 购重 组、新 三板 改革和 沪 港 通 等
等也逐步完善了中国资本市场，使得投 资者对市场信心也大为提振，报告期内沪深 300 指数 涨幅
达到 51.66%。
本报告期内， 本基金日均跟踪误差为 0.04% ， 年度化拟合偏离度为 0.58% ， 符合基金 合同约定
的日均跟踪误差不超过 0.3%的限制。 本基金的跟踪误差主要来源于本基金的申购赎回、 限制投资
股票的替代选择、样本股分红、样本股调整的冲击以及目标 ETF 偏离 。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9661 元； 本报告期基金份额净值增长率为 51.12% ，业
绩比较基准收益率为 48.69%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
本基金跟踪的标的指数为沪深 300 指数， 沪深 300 指数由沪 深 A 股中规 模大、 流动性好、 最
具代表性的 300 只股票组 成， 自 2005 年 4 月8 日 起正式发布， 以综合反映沪深 A 股市 场整体表现。
沪深 300 指 数是内地首只股指期货的标的指数。随着以沪深 300 指数 作为标的股指期货的成交活
跃，沪深 300 指数进一步 强化了在中国的市场地位。
本基金为目标ETF 的联 接基金， 主要 通过投资于目标ETF 来 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
本基金 将在 严守基 金合 同及相 关法 律法规 要求 的前提 下， 继续秉 承指 数化投 资管 理策略 ， 积 极 应嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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对基金 申购 赎回等 因素 对 指数 跟踪 效果带 来的 冲击， 力争 进一步 降低 本基金 的跟 踪误差 ， 力 求 获
得与目标 ETF 所跟踪的标 的指数相近的平均收益率， 给投资者提供一个标准化的沪深 300 指数 的
投资工具。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理 人 设 立估 值专 业 委员 会， 委 员由 固定 收 益、 交易 、 运营 、风 险 管理 、监 察稽核等
部门负 责人 组成， 负责 研究、 指导 基金估 值业 务。基 金管 理人估 值委 员和基 金会 计均具 有 专 业 胜
任能力 和相 关工作 经历 。报告 期内 ，固定 收益 部门负 责人 同时兼 任基 金经理 、估 值委员 ， 基 金 经
理参加 估值 专业委 员会 会议， 但不 介入基 金日 常估值 业务 ；参与 估值 流程各 方之 间不存 在 任 何 重
大利益 冲突 ；与估 值相 关的机 构包 括上海 、深 圳证券 交易 所，中 国证 券登记 结算 有限责 任 公 司 ，
中央国债登记结算有限责任公司以及 中国基金业协会等。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
（1 ）报告期 内 本基金未实施利润分配；
（2 ）根据本 报告 3.1.2“ 期末可供分配利润 ”为-13,665,601,501.66 元、 3.1.2“ 期末 可 供
分配基金份额利润 ”为-0.3731 元、 3.1.2“ 期末 基金份额净值 ”为 0.9661 元，以及 本基金基金
合同 （二十二 （三） 收 益分配原则） “4 、 基金 当期收益应先弥补上期亏损后， 才可进行当期收益
分配；6 、基 金收益分配后基金份额净值不能低于面值 ”，因此本基金报告期内未实施利润分配，
符合基金合同的约定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报告期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对嘉实沪深 300 交易 型开放式
指数证 券投 资基金 联接 基金（ 以下 称 “本 基金 ”）的 托管 过程中 ，严 格遵守 《证 券投资 基 金 法 》嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了 必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
嘉实沪深300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金(LOF) 2014 年度财 务会计报告已由普
华永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审 计， 注册会 计师 许康玮 、洪磊 签字 出具 了“无 保 留 意
见的审计报告”（ 普华永道中天审字(2015) 第20106 号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 嘉实沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金（LOF ）
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,825,863,160.45 279,599,171.55
结算备付金
129,015,373.64 19,439,810.27
存出保证金
5,661,058.03 930,667.80
交易性金融资产 7.4.7.2 33,520,060,207.73 23,900,662,893.84
其中：股票投资
1,456,551,422.78 96,325,606.58
基金 投资
32,063,508,784.95 22,838,949,570.18 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
债券投资
- 965,387,717.08
资产支持证券 投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
393,394,757.13 73,643,007.44
应收利息 7.4.7.5 494,360.25 21,854,321.16
应收股利
- -
应收申购款
62,389,337.76 10,065,375.21
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 20,352,164.48 4,604,814.84
资产总计
35,957,230,419.47 24,310,800,062.11
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
341,707,628.83 -
应付赎回款
213,393,252.28 75,024,162.58
应付管理人报酬
1,244,775.25 907,186.16
应付托管费
248,955.07 181,437.24
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 9,646,100.81 1,147,017.62
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,130,006.19 1,267,261.91
负债合计
567,370,718.43 78,527,065.51
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 36,630,455,122.14 37,904,453,995.71
未分配利润 7.4.7.10 -1,240,595,421.10 -13,672,180,999.11
所有者权益合计
35,389,859,701.04 24,232,272,996.60
负债和所有者权益总计
35,957,230,419.47 24,310,800,062.11
注：报告截止日 2014年 12 月31日，基金份额净值 0.9661元，基金份额总额 36,630,455,122.14
份。
7.2 利润表
会计主体： 嘉实沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
11,184,218,136.82 -1,188,834,071.40
1. 利息收入
32,686,436.78 37,393,696.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,676,436.93 4,081,303.97
债券利息收入
26,949,552.77 32,429,497.87
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
60,447.08 882,894.27
其他利息收入
- -
2. 投资收益
3,355,758,512.46 571,094,513.69
其中：股票投资收益 7.4.7.12 186,885,910.87 -60,592,155.21
基金 投资收益
7.4.7.13 3,184,300,96
7.94
570,034,389.52
债券投资收益 7.4.7.14 2,578,529.92 4,611.82
资产支持证券 投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.15 -32,017,080.00 50,148,780.00
股利收益 7.4.7.16 14,010,183.73 11,498,887.56
3. 公允价值变 动收益 7.4.7.17 7,792,679,489.31 -1,803,203,565.12
4. 汇兑收益
- -
5. 其他收入 7.4.7.18 3,093,698.27 5,881,283.92
减： 二 、费用
30,584,323.47 26,697,795.79
1 ．管理人报 酬
9,156,512.55 10,613,518.25
2 ．托管费
1,831,302.48 2,122,703.68
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.19 19,034,626.49 13,400,745.80
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.20 561,881.95 560,828.06
三 、 利 润总额
11,153,633,813.35 -1,215,531,867.19
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润
11,153,633,813.35 -1,215,531,867.19
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 嘉实沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金（LOF ）
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
37,904,453,995.71 -13,672,180,999.11 24,232,272,996.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 11,153,633,813.35 11,153,633,813.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
-1,273,998,873.57 1,277,951,764.66 3,952,891.09
其中：1. 基金 申购款 10,807,619,971.13 -2,141,069,528.20 8,666,550,442.93
2.基金赎回 款 -12,081,618,844.70 3,419,021,292.86 -8,662,597,551.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
36,630,455,122.14 -1,240,595,421.10 35,389,859,701.04
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
43,636,354,561.17 -14,222,158,672.01 29,414,195,889.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -1,215,531,867.19 -1,215,531,867.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
-5,731,900,565.46 1,765,509,540.09 -3,966,391,025.37
其中：1. 基金 申购款 6,965,084,800.78 -2,468,467,439.39 4,496,617,361.39
2.基金赎回 款 -12,696,985,366.24 4,233,976,979.48 -8,463,008,386.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
37,904,453,995.71 -13,672,180,999.11 24,232,272,996.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 赵学 军______
______ 李松林______
____ 王红____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
7.4 报表附注
7.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本 报 告期 所采 用 的会 计政 策 与最 近一 期 年度 报告 不 一致 、会 计 估计 与最 近 一期 年度 报告相一
致 。
7.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准则第39 号——公允价值计量》 、 《企业会 计准则第40 号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《 企业会计准则 第
2 号——长期 股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号 ——职工薪酬》 、 《企业 会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 —— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 自 2014 年度 财务报表起施行外， 其
他准则自 2014 年7 月1 日 起施行。 上述 准则的施行对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影
响。
7.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.2 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（ “中国银行 ”） 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
沪深 300 交 易型开放式指数证券投资基金
（嘉实沪深 300ETF）
本基金是该基金的联接基金
7.4.4 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期 （2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月31 日） 及上年度可比期间(2013 年 1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日) ， 本基金未通过关联方交易单元进行交易。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
9,156,512.55 10,613,518.25
其中： 支付销售机构的客
户维护费
22,602,693.04 26,421,188.52
注 1：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。支付基金管理人嘉实基金管理有
限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余
部分（若为负数，则取 0）的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝（前一日基金资产净值-基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值） （若为负数，
则取 0）×0.5% / 当年天数。
注 2：根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,831,302.48 2,122,703.68
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。支付基金托管人中国银行的基金托
管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值后剩余部分 （若为负数，
则取 0）的 0.1%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝（前
一日的基金资产净值-基金财产中目标 ETF份额所对应资产净值） （若为负数， 则取 0） ×0.1% / 当
年天数。
7.4.4.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
中国银行 200,943,476.99 - - - - -
注：本期（2014年 1月 1日至 2014年 12月 31 日） ，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债
券(含回购)交易。
7.4.4.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.4.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月
31 日
基金合同生效日（ 2005 年
8 月29 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - 20,000,800.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - 20,000,800.00
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.00%
注：本报告期内（2014年 1月 1日至 2014年 12 月 31日） ，基金管理人未运用固有资金投资本产
品。
7.4.4.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2014 年12 月 31 日）及上年度末（2013 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
7.4.4.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,825,863,160.45 4,093,318.16 279,599,171.55 3,615,680.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本期 （2014 年 1 月1 日至 2014 年 12 月31 日） 及上年度可比期间(2013 年 1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日) ， 本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
7.4.4.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
报告期末（2014 年 12 月 31 日） ，本基 金持有 8,708,413,804.00 份目标 ETF 基金份额（2013 年
12 月 31 日：9,588,945,155.00 份） ， 占其总份额的比例为 69.90% （2013 年12 月 31 日：81.60%）。
7.4.5 期末（ 2014 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.5.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2014 年12 月 31 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
7.4.5.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000562
宏源
证券
2014 年12 月10 日
重大事项停
牌
30.50 无 无 434,600 13,003,810.00 13,255,300.00 -
000009
中国
宝安
2014 年12 月29 日
重大事项停
牌
12.95 2015 年1 月7 日 13.88 146,260 1,891,911.79 1,894,067.00 -
600664
哈药
股份
2014 年12 月31 日
重大事项停
牌
8.68 2015 年2 月17 日 9.45 102,705 878,808.43 891,479.40 -
注：申银万国证券以换股方式吸收合并宏源证券，换股比例为 2.049382716，即每 1 股宏源证券
股票换 2.049382716 股申万宏源 A 股股票。经交易所批准，申万宏源发行的人民币普通股股票于
2015 年 1月26日在深交所上市，开盘价 17.77元，宏源证券人民币普通股股票自 2015年 1月26
日起终止上市并摘牌。
7.4.5.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.5.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本期末（2014 年12 月 31 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
7.4.5.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本期末（2014 年12 月 31 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（% ） 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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1 权益投资 1,456,551,422.78 4.05
其中：股票 1,456,551,422.78 4.05
2 基金投资 32,063,508,784.95 89.17
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,954,878,534.09 5.44
8 其他各项资产 482,291,677.65 1.34
合计 35,957,230,419.47 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 4,257,073.02 0.01
B
采矿业 63,785,142.26 0.18
C
制造业 445,294,838.31 1.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
44,699,354.70 0.13
E
建筑业 66,211,707.96 0.19
F
批发和零售业 32,709,110.28 0.09
G
交通运输、仓储和邮政业 40,692,230.00 0.11
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
55,867,316.50 0.16
J
金融业 576,870,172.94 1.63
K
房地产业 61,153,241.52 0.17
L
租赁和商务服务业 15,703,563.67 0.04
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 17,200,751.10 0.05
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 2,082,780.00 0.01
R
文化、体育和娱乐业 22,456,975.80 0.06 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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S
综合 7,567,164.72 0.02
合计 1,456,551,422.78 4.12
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 834,584 62,351,770.64 0.18
2 600016 民生银行 4,747,126 51,648,730.88 0.15
3 600036 招商银行 2,895,483 48,036,062.97 0.14
4 600030 中信证券 1,176,201 39,873,213.90 0.11
5 601166 兴业银行 2,006,458 33,106,557.00 0.09
6 600000 浦发银行 1,966,527 30,854,808.63 0.09
7 600837 海通证券 1,261,517 30,352,099.02 0.09
8 601398 工商银行 4,729,363 23,031,997.81 0.07
9 000002 万
科Ａ 1,549,522 21,538,355.80 0.06
10 601668 中国建筑 2,634,600 19,179,888.00 0.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 前 20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 693,778,837.16 2.86
2 600016 民生银行 591,596,686.64 2.44
3 600036 招商银行 568,508,481.64 2.35
4 600030 中信证券 447,121,046.46 1.85
5 601166 兴业银行 382,419,038.18 1.58
6 600000 浦发银行 366,435,682.64 1.51
7 600837 海通证券 326,899,900.15 1.35
8 000002 万
科Ａ 275,183,342.56 1.14
9 601328 交通银行 224,904,012.41 0.93
10 000651 格力电器 222,251,844.44 0.92
11 600519 贵州茅台 222,039,993.44 0.92
12 601288 农业银行 204,972,259.34 0.85
13 601601 中国太保 202,082,124.12 0.83 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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14 601398 工商银行 197,652,627.09 0.82
15 000001 平安银行 197,361,848.31 0.81
16 601818 光大银行 193,971,275.15 0.80
17 601668 中国建筑 187,348,399.73 0.77
18 600887 伊利股份 183,141,087.80 0.76
19 600104 上汽集团 175,314,300.54 0.72
20 000776 广发证券 153,461,235.61 0.63
8.4.2 累 计 卖 出 金额 前 20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 49,679,451.87 0.21
2 600036 招商银行 43,335,699.48 0.18
3 600016 民生银行 43,229,462.10 0.18
4 601166 兴业银行 29,402,754.17 0.12
5 600030 中信证券 27,818,724.06 0.11
6 600000 浦发银行 27,150,269.49 0.11
7 601398 工商银行 23,400,136.04 0.10
8 000002 万
科Ａ 21,498,977.47 0.09
9 600837 海通证券 20,340,574.11 0.08
10 601288 农业银行 18,697,971.63 0.08
11 600519 贵州茅台 18,013,132.60 0.07
12 000651 格力电器 17,884,253.46 0.07
13 601328 交通银行 16,261,366.52 0.07
14 601601 中国太保 14,880,793.02 0.06
15 600887 伊利股份 14,703,617.44 0.06
16 000001 平安银行 14,574,787.54 0.06
17 600104 上汽集团 13,205,255.50 0.05
18 601818 光大银行 12,470,361.14 0.05
19 601088 中国神华 12,277,660.83 0.05
20 601668 中国建筑 11,947,800.23 0.05
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,491,986,466.31
卖出股票收入（ 成交）总额 1,349,431,266.67
注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及 8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
报告期末，本基金未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有权证。
8.10 期 末 投 资 目标 基 金 明 细
金额单位 ：人 民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
1 嘉实沪深
300ETF
股票型 交易型开
放式
嘉实基金
管理有限
公司
32,063,508,784.95 90.60
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
公允价值变动总额合计 （元）
股指期货投资 本期收益（元） -32,017,080.00
股指期货投资 本期公允价值变动（元）
8.11.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低 ETF 及股票仓位 频繁调整的交
易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影 响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
8.12 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.13 投 资 组 合 报告 附 注
8.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.13.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.13.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,661,058.03
2 应收证券清算款 393,394,757.13
3 应收股利 -
4 应收利息 494,360.25
5 应收申购款 62,389,337.76
6 其他应收款 20,352,164.48
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 482,291,677.65
8.13.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,049,194 34,912.95 11,683,984,783.48 31.90% 24,946,470,338.66 68.10%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 深圳市琛达投资有限公司 81,118,749.00 5.06%
2 佛山市顺德区蚬华多媒体制品有限
公司
55,584,435.00 3.47%
3 青岛国信金融控股有限公司 42,807,300.00 2.67%
4 邵阳市精英职业技术学校 13,362,300.00 0.83%
5 信泰人寿保险股份有限公司－自有
资金
11,000,000.00 0.69%
6 工银安盛人寿保险有限公司 9,991,289.00 0.62%
7 刘文军 6,875,700.00 0.43%
8 王哲 6,430,000.00 0.40%
9 陈鉴群 6,102,800.00 0.38%
10 王荣 5,642,602.00 0.35%
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
16,599,206.14 0.05%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理 持有本开放式基金
>100
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2005 年 8 月29 日 ）基金份额总额
867,126,900.07
本报告期期初基金份额总额 37,904,453,995.71
本报告期基金总申购份额 10,807,619,971.13
减: 本报告期基金总赎回份额 12,081,618,844.70 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 36,630,455,122.14
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2014 年 10 月 10 日本基 金管理人发布公告， 聘请邵健先生、 李松林先生担任公司副总经理职
务。
2014 年 12 月 10 日本基 金管理人发布公告， 安奎先生因任期届满不再担任公司董事长， 邓红
国先生任公司董事长。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2014 年 2 月 14 日中国银 行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清先生担任本
行行长。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业 务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度应支付普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的审计费 140,000.00 元，该 审计机构已连续 10 年提 供审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券股份
有限公司
3 5,157,699,784.42 27.37% 3,643,557.39 27.56% -
海通证券股份
有限公司
2 3,867,152,169.30 20.53% 2,707,006.94 20.47% -
中国银河证券
股份有限公司
2 1,801,331,168.33 9.56% 1,260,932.19 9.54% -
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 1,758,451,380.72 9.33% 1,230,916.01 9.31% -
申银万国证券
股份有限公司
2 1,644,834,642.55 8.73% 1,151,384.17 8.71% -
光大证券股份
有限公司
1 1,130,571,765.13 6.00% 791,400.31 5.99% -
中信建投证券
股份有限公司
2 1,106,976,658.71 5.88% 774,883.63 5.86% -
广发证券股份
有限公司
5 980,501,559.19 5.20% 686,351.26 5.19% -
国信证券股份
有限公司
1 490,667,743.18 2.60% 343,467.45 2.60% -
东兴证券股份
有限公司
1 439,884,978.99 2.33% 307,919.52 2.33% -
中信证券股份
有限公司
3 396,015,578.65 2.10% 277,211.15 2.10% -
国金证券股份
有限公司
2 66,883,714.63 0.35% 46,818.69 0.35% -
国泰君安证券
股份有限公司
4 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - - 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
东北证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
3 - - - - 新增2 个
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
华西证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新 时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
长江证券股份 1 - - - - - 嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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有限公司
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
中航证券有限
公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注 3：报告期内，本基金退租以下交易单元：大通证券股份有限公司退租上海交易单元 1个。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期基
金
成交总额嘉实沪深300ETF 联接(LOF)2014 年年度报告摘要
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的比例 的比例
招商证券股
份有限公司
197,029.40 35.28% - - 18,215,466,545.69
100.00%
中国银河证
券股份有限
公司
182,554.80 32.69% 100,000,000.00 15.63% - -
申银万国证
券股份有限
公司
178,836.00 32.03% - - - -
中信证券股
份有限公司
- - 540,000,000.00 84.38% - -
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 名 称 由 托 管 及 投 资 者 服 务 部 更
名为托管业务部。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2015 年 3 月 31 日
