金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
2014 年年度报告摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 邮 政储 蓄 银 行 股份 有 限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 三 月 三十 一 日金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 2 页共 31 页
§ 1
重 要 提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 27 日复核了
本 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表 现 、利 润 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 内 容 ， 保证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 3 页共 31 页
§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 金鹰持久回报分级债券
场内简称 回报 B
基金主代码 162105
交易代码 162105
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2012 年 3 月 9 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 217,063,303.35 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳
上市日期 2012 年 3 月 28 日
下属分级基金的基金简称 回报 A 回报 B
下属分级基金的交易代码 162106 150078
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
70,522,486.72 份 146,540,816.63 份
注： 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金简称: 金鹰持久回报分级债券， 场内简称: 金鹰回报，
基金代码:162105 。 其 中金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 回 报 A 份额, 基金简称: 回报 A ，
基金代码:162106 ；金鹰持 久回报分级债券型证券投资基金之回报 B 份额, 基金简称:回报 B; 场内简
称: 回报 B; 基 金代码:150078 。
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下， 力争 为基金份额持有人获取超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金借鉴投资时钟的分析框架，结合国内外政治经济环境、政策形势、
未来利率的变化趋势、 股票市场估值状况与未来可能的运行区间， 确定债
券类、权益类、货币类资产配置比例的目标区间。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 4 页共 31 页
业绩比较基准
基金合同生效之日起 3 年内：中国债券综合指数（财富）增长率
基金合同生效后 3 年期届满：中国债券综合指数（财富）增长率× 95% ＋
沪深 300 指 数增长率× 5% 。
风险收益特征
自 《基金合同》 生效之日起 3 年内， 本 基金的份额由回报 A 、 回报 B 构成，
回报 A 的预 期收益稳定、风险较低，回报 B 由于具有一定的杠杆倍数，
其预期收益与风险较高； 《 基金合同》生效 3 年期届满后，本基金转型为
上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） ， 为 积 极 配 置 的 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金
当中风险较低的品种， 其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、 混
合型基金，但高于货币市场基金。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
自《基金合同》生效之日起 3 年
内， 回报 A 的预期收益稳定、 风
险较低。
自 《基金合同》 生效之日起 3 年内 ， 回
报 B 由于具 有一定的杠杆倍数，其预
期收益与风险较高。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金鹰基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公
司
信 息 披 露
负责人
姓名 苏文锋 胡涛
联系电话 020-83282627 010-68858112
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服务电话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市天河区体育西路 189 号城建大 厦 22-23 楼 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 5 页共 31 页
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2014 年 2013 年
2012 年 3 月 9 日 （基
金 合 同 生效日 ） 至
2012 年 12 月 31 日
本期已实现收益 21,865,862.81 34,677,918.37 31,352,858.97
本期利润 54,584,907.24 -2,812,343.54 37,004,406.67
加权平均基金份额本期利润 0.1934 -0.0060 0.0753
本期基金份额净值增长率 25.89% -2.78% 5.87%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 0.2711 0.0684 0.0632
期末基金资产净值 275,533,163.73 417,772,335.40 525,466,832.61
期末基金份额净值 1.2694 1.0293 1.0587
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.88% 0.19% 2.58% 0.18% 0.30% 0.01%
过去六个月 10.48% 0.42% 4.27% 0.13% 6.21% 0.29%
过去一年 25.89% 0.38% 10.34% 0.11% 15.55% 0.27%
自基金合同生
效起至今
35.17% 0.28% 13.07% 0.09% 22.10% 0.19%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 3 月 9 日至 2014 年 12 月 31 日) 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 6 页共 31 页
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金过去三年未进行利润分配。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 7 页共 31 页
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97 号文 批准，于 2002 年 12 月 25 日成立，
是自律制度下中国证监会批准设立的首批基金管理公司之一。公司注册资本 2.5 亿元人民币，股东
包 括 广 州 证券 股 份 有 限公 司 、 广 州白 云 山 医 药集 团 股 份 有限 公 司 、 美的 集 团 股 份有 限 公 司 和东 亚 联
丰投资管理有限公司，分别持有 49 ％、20％、20 ％和 11 ％的 股份。
公 司 设 立 了投 资 决 策 委员 会 、 风 险控 制 委 员 会、 资 产 估 值委 员 会 等 专业 委 员 会 。投 资 决 策 委员
会 负 责 指 导基 金 资 产 的运 作 、 确 定基 本 的 投 资策 略 和 投 资组 合 的 原 则。 风 险 控 制委 员 会 负 责全 面 评
估 公 司 的 经营 过 程 中 的各 项 风 险 ，并 提 出 防 范措 施 。 资 产估 值 委 员 会负 责 依 照 基金 合 同 和 基金 估 值
制度的规定，确定基金资产估值的原则、方法、程序及其他相关的估值事宜。
公 司 目 前 下设 权 益 投 资部 、 研 究 发展 部 、 集 中交 易 部 、 指数 及 量 化 投资 部 、 产 品研 发 部 、 固定
收益投资部、 市场拓展部、 品牌电子商务部、 机构客户部 （含机构客户一部、 机构客户二部） 、 专户
投 资 部 、 信息 技 术 部 、基 金 事 务 部、 风 险 管 理部 、 监 察 稽核 部 、 综 合管 理 部 。 权益 投 资 部 负责 基 金
权 利 类 投 资； 研 究 发 展部 负 责 宏 观经 济 、 行 业、 上 市 公 司研 究 和 投 资策 略 研 究 ；集 中 交 易 部负 责 完
成 基 金 经 理投 资 指 令 ；指 数 及 量 化投 资 部 负 责指 数 量 化 产品 的 研 究 投资 、 金 融 工程 研 究 、 数量 分 析
工 作 ； 产 品研 发 部 负 责基 金 新 产 品、 新 业 务 的研 究 和 设 计工 作 ； 固 定收 益 投 资 部负 责 固 定 收益 证 券
以及债券、 货币市场的研究和投资管理工作； 市场拓展部负责市场营销策划、 基金销售与渠道管理、
客 户 服 务 等业 务 ； 品 牌电 子 商 务 部负 责 公 司 品牌 建 设 和 电子 商 务 的 推广 ； 机 构 客户 部 负 责 机构 客 户
的开发、 维护与管理； 信息技术部负责公司信息系统的日常运行与维护, 跟踪研究新技术, 进行相应的
技术系统规划与开发， 基金事务 部负责基金会计核算、 估值、 开放式基金注册、 登记和清算等业务；
专 户 投 资 部负 责 特 定 客户 资 产 的 投资 和 管 理 ；风 险 管 理 部负 责 公 司 风险 的 识 别 、评 估 、 控 制等 管 理
工 作 ； 监 察稽 核 部 负 责对 公 司 和 基金 运 作 以 及公 司 员 工 遵守 国 家 相 关法 律 、 法 规和 公 司 内 部规 章 制
度 等 情 况 进行 监 督 和 检查 ； 综 合 管理 部 负 责 公司 企 业 文 化建 设 、 文 字档 案 、 公 司财 务 、 后 勤服 务 、
人力资源管理、薪酬制度、人员培训、人事档案等综合事务管理。
截至 2014 年 12 月 31 日， 公司共管理金鹰成份股优选证券投资基金、 金鹰中小盘精选证券投资
基 金 、 金 鹰红 利 价 值 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 金 鹰行 业 优 势 股票 型 证 券 投资 基 金 、 金鹰 稳 健
成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 、 金 鹰 主题 优 势 股 票型 证 券 投 资基 金 、 金 鹰保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 、 金
鹰 中 证 技 术领 先 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金 、 金鹰 策 略 配 置股 票 型 证 券投 资 基 金 、金 鹰 持 久 回报 分 级金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 8 页共 31 页
债券型证券投资基金、金鹰核心资源股票型证券投资基金、金鹰中证 500 指数分级 证券投资基金、
金 鹰 元 泰 精选 信 用 债 债券 型 证 券 投资 基 金 和 金鹰 货 币 市 场证 券 投 资 基金 、 金 鹰 元丰 保 本 混 合型 证 券
投 资 基 金 、金 鹰 元 安 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金、 金 鹰 元 盛分 级 债 券 型发 起 式 证 券投 资 基 金 十七 只 开
放式基金。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱新红 基金经理
2012-03-0
9
2014-11-22 11 年
邱 新 红 先 生 ， 美 国 卡 内 基 梅 隆 大
学 计 算 金 融 专 业 硕 士 ， 证 券 从 业
年限 11 年。 曾任职于美国太平洋
投资管理公司(PIMCO) ， 担任投资
组 合 经 理 助 理 。2008 年 3 月到
2010 年 6 月 担任 Bayview 资产管
理 公 司 的 投 资 经 理 ， 负 责 债 券 投
资组合管理。2010 年 8 月加入金
鹰基金管理有公司。
马洪娟 基金经理
2013-12-0
7
- 4 年
马 洪 娟 ， 暨 南 大 学 金 融 学 专 业 硕
士、博士，证券从业经历 4 年。
2010 年 7 月 加入金鹰基金管理有
限 公 司 ， 任 债 券 研 究 员 。 现 任 本
基金基金经理。
注：1 、任职 日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3 、 本基金于 2015 年 1 月 9 日增聘李涛先生为基金经理， 目前本基金由马洪娟和李涛共同管理。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》和 其 他 有 关法 律 法 规 及其 各 项 实 施准
则、 《金鹰持久回报分级债券型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管
理 和 运 用 基金 资 产 ， 在严 格 控 制 风险 的 基 础 上， 为 基 金 份额 持 有 人 谋求 最 大 利 益。 本 报 告 期内 ， 基
金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基金合同的行为， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
为 了 保 证 本 基 金 管 理 人 的 各 类 投 资 者 和 委 托 人 享 受 到 平 等 的 资 产 管 理 服 务, 保 证 本 基 金 管 理 人金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 9 页共 31 页
管 理 的 不 同投 资 组 合 得到 公 平 对 待， 保 护 投 资者 合 法 权 益， 本 基 金 管理 人 根 据 《中 华 人 民 共和 国 证
券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公司内部控制指导意见 》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制
度指导意见》 ， 以及公司内控大纲的要求， 制定了 《金鹰基金管理有限公司公平交易制度》 并严格 执
行。
同 时 ， 本 基金 管 理 人 自主 开 发 了 公平 交 易 数 量分 析 系 统 ，该 系 统 能 够实 现 对 公 司旗 下 任 意 两个
资 产 管 理 账户 在 一 定 期间 内 买 卖 相同 证 券 的 差价 率 与 差 价金 额 进 行 统计 分 析 ， 设置 了 包 括 ：正 向 交
易占比、差价率 t 检验 值等监 控指标，并设置预警阀值，通过定期或不定期对公司旗下各资产管理
账户的公平交易执行情况进行预警、分析和提示。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 ，本 基 金 管 理人 按 照 《 证券 投 资 基 金管 理 公 司 公平 交 易 制 度指 导 意 见 》的 要 求 ， 根据
本 公 司 《 公平 交 易 制 度》 的 规 定 ，通 过 规 范 化的 投 资 、 研究 和 交 易 流程 ， 确 保 公平 对 待 不 同投 资 组
合，切实防范利益输送。
本 基 金 管 理人 事 前 规 定了 严 格 的 股票 备 选 库 管理 制 度 、 投资 权 限 管 理制 度 、 债 券库 管 理 制 度和
集 中 交 易 制 度 等 ； 事 中 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施 ， 以" 时 间 优 先 、 价 格 优 先" 作为执行指令
的基本 原 则， 必 要 时 启用 投 资 交 易系 统 中 的 公平 交 易 模 块； 事 后 加 强对 不 同 投 资组 合 的 交 易价 差 、
收 益 率 的 分析 ， 以 尽 可能 确 保 公 平对 待 各 投 资组 合 。 本 报告 期 内 ， 公司 公 平 交 易制 度 总 体 执行 情 况
良好。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本 报 告 期 内， 本 投 资 组合 与 本 公 司管 理 的 其 他主 动 型 投 资组 合 未 发 生过 同 日 反 向交 易 的 情 况；
与 本 公 司 管理 的 被 动 型投 资 组 合 发生 的 同 日 反向 交 易 ， 未发 生 过 成 交较 少 的 单 边交 易 量 超 过该 证 券
当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策 略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2014 年债券 市场整体表现良好，一方面由于市场对 2013 年 悲观资金面的修正，另一方面由于
央行下调公开市场操作利率以及定向宽松等政策的实施，债券市场在 12 月 8 日前 收益率大幅下行，
债 券 经 历 了将 近 一 年 的牛 市 ， 但 是随 着 中 国 证券 登 记 结 算有 限 公 司 发布 《 关 于 加强 企 业 债 券回 购 风
险管理相关措施的通知》 ，债券行情急转直下，收益率大幅调整。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 10 页共 31 页
本 基 金 由 于封 闭 期 快 要结 束 ， 上 半年 以 持 有 为主 ， 保 持 了相 对 较 高 的杠 杆 ， 下 半年 尤 其 是 四季
度大幅降低基金杠杆，调持仓结构，保持较好的流 动性，为基金的封闭转开放做好准备。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2014 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.2694 元 ，本报告期份额净值增长率为 25.89% ，同期
业绩比较基准增长率为 10.34% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
目 前 时 点 ，我 们 认 为 部分 债 券 品 种有 较 好 的 投资 价 值 ， 尤其 是 中 短 端信 用 债 品 种， 目 前 收 益率
曲 线 较 为 平坦 ， 短 端 收益 率 有 一 定的 下 行 空 间， 中 短 端 信用 债 品 种 具有 一 定 的 配置 价 值 ， 但是 随 着
信 用 债 市 场的 扩 容 以 及近 期 出 现 的中 小 企 业 私募 债 违 约 事件 的 暴 露 ，应 警 惕 信 用债 中 低 等 级信 用 债
的信用风险。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》 、2007 年 5 月 15
日 颁 布 的 《证 券 投 资 基金 会 计 核 算业 务 指 引 》以 及 中 国 证券 监 督 管 理委 员 会 颁 布的 《 关 于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会计字[2007]15 号） 与 《 关
于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》 （证监 会公告[2008]38 号等相关 规定和基金合同
的 约 定 ， 日常 估 值 由 本基 金 管 理 人同 本 基 金 托管 人 一 同 进行 ， 基 金 份额 净 值 由 本基 金 管 理 人完 成 估
值 后 ， 经 本基 金 托 管 人复 核 无 误 后由 基 金 管 理人 对 外 公 布。 月 末 、 年中 和 年 末 估值 复 核 与 基金 会 计
账务的核对同时进行。
为 确 保 公 司估 值 程 序 的正 常 进 行 ，本 公 司 还 成立 了 资 产 估值 委 员 会 。资 产 估 值 委员 会 由 公 司总
经 理 、 分 管总 经 理 助 理、 权 益 投 资部 总 监 、 固定 收 益 部 总监 、 研 究 发展 部 总 监 、基 金 事 务 部总 监 、
基 金 经 理 、投 资 经 理 、基 金 会 计 和相 关 人 员 组成 。 在 特 殊情 况 下 ， 公司 召 集 估 值委 员 会 会 议， 讨 论
和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过 。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内, 本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本基金报告期内未进行利润分配。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 11 页共 31 页
4.8 管 理 人对会 计 师 事务所 出 具 非标准 审 计 报告所 涉 相 关事项 的 说 明
本报告期，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人严 格 遵 守 《证 券 投 资 基金 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 、 基 金合 同 和 托 管协
议的规定, 诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 本 托 管 人依 据 国 家 相关 法 律 法 规、 基 金 合 同和 托 管 协 议的 规 定 ， 对基 金 管 理 人在
本 基 金 的 投资 运 作 、 基金 资 产 净 值的 计 算 、 基金 收 益 的 计算 、 基 金 费用 开 支 等 方面 进 行 了 必要 的 监
督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 认真 复 核 了 本年 度 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本报告期的基金财务会计报告经中审亚太会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
韩
振平、王 兵 签字出具了中审亚太审字（2015 ）010340-15 号 标准无保留意见的审计报告。投资者可
通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 12 页共 31 页
单位：人民币元
资产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 3,228,578.19 6,439,594.85
结算备付金 13,345,595.81 44,589,604.15
存出保证金 57,459.40 144,665.81
交易性金融资产 382,571,120.40 1,022,905,069.80
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 382,571,120.40 1,022,905,069.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 30,000,165.00
应收证券清算款 - -
应收利息 8,466,386.52 28,359,243.91
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 407,669,140.32 1,132,438,343.52
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 131,000,000.00 708,000,000.00 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 13 页共 31 页
应付证券清算款 - 5,605,081.76
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 164,355.93 252,001.12
应付托管费 46,958.84 72,000.30
应付销售服务费 82,177.96 126,000.56
应付交易费用 1,400.00 3,008.50
应交税费 1,915.88 1,915.88
应付利息 74,167.98 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 765,000.00 606,000.00
负债合计 132,135,976.59 714,666,008.12
所 有 者 权益： - -
实收基金 210,120,642.06 389,999,775.25
未分配利润 65,412,521.67 27,772,560.15
所 有 者 权益合 计 275,533,163.73 417,772,335.40
负 债 和 所有者 权 益 总计 407,669,140.32 1,132,438,343.52
注： 本基金截至 2014 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.2694 元 ， 基金份额总额 217,063,303.35 份,
其中回报 A 基金份额净值 1.0131 元 ，份额 70,522,486.72 份； 回报 B 基金 份额净值 1.3927 元，份额
146,540,816.63 份。
7.2 利润表
会计主体： 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
一、收入 74,782,962.05 30,718,993.09
1. 利息收入 43,832,779.78 52,983,603.44 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 14 页共 31 页
其中：存款利息收入 393,507.63 756,050.35
债券利息收入 42,942,849.36 50,985,963.45
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 496,422.79 1,241,589.64
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） -1,768,862.16 15,221,490.15
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,768,862.16 15,221,490.15
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
32,719,044.43 -37,490,261.91
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） - 4,161.41
减 ： 二 、费用 20,198,054.81 33,531,336.63
1 ．管理人报 酬 2,263,789.65 3,586,248.57
2 ．托管费 646,797.07 1,024,642.56
3 ．销售服务 费 1,131,894.87 1,793,124.23
4 ．交易费用 4,928.06 10,509.52
5 ．利息支出 15,731,445.16 26,682,411.75
其中：卖出回购金融资产支出 15,731,445.16 26,682,411.75
6 ．其他费用 419,200.00 434,400.00
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） 54,584,907.24 -2,812,343.54
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 54,584,907.24 -2,812,343.54 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 15 页共 31 页
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
389,999,775.25 27,772,560.15 417,772,335.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 54,584,907.24 54,584,907.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-179,879,133.19 -16,944,945.72 -196,824,078.91
其中：1. 基金 申购款 46,393,390.10 4,161,389.43 50,554,779.53
2. 基金赎回款 -226,272,523.29 -21,106,335.15 -247,378,858.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
210,120,642.06 65,412,521.67 275,533,163.73
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
488,462,426.01 37,004,406.60 525,466,832.61 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 16 页共 31 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -2,812,343.54 -2,812,343.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-98,462,650.76 -6,419,502.91 -104,882,153.67
其中：1. 基金 申购款 305,682,457.56 15,471,651.25 321,154,108.81
2. 基金赎回款 -404,145,108.32 -21,891,154.16 -426,036,262.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
389,999,775.25 27,772,560.15 417,772,335.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘岩，主管会计工作负责人：曾长兴，会计机构负责人：谢文君
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称" 本 基 金" ） 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2012 】
111 号文核准 《关于核准金鹰持久回报分级债券型证券投资基金募集的批复》批准募集，于 2012 年
3 月 9 日正式 成立。 本基金为契约型， 存续期限不定， 设立募集规模为 488,462,429.13 份基 金份额。
本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月 15 日颁布并于 2014 年 7 月修 改的 《企业会计准则
－基本准则》 和 41 项具体会计准则及其应用指南、 解释及其他相关规定 （以 下合称 “ 企业 会计准则 ”），
中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 17 页共 31 页
监会发布的 《 证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 和中国证监会发
布的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 基 金 财 务报 表 符 合 企业 会 计 准 则和 《 证 券 投资 基 金 会 计核 算 业 务 指引 》 的 要 求， 真 实 、 完整
地反映了本基金 2014 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2014 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金报告期内无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金报告期内无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金报告期内无差错更正。
7.4.6 税项
1 、印花税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2007]84 号 文 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》
的规定，自 2007 年 5 月 30 日起，调整 证券（股票）交易印花税税率，由原先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通 知 》 的 规定 ， 股 权 分置 改 革 过 程中 因 非 流 通股 股 东 向 流通 股 股 东 支付 对 价 而 发生 的 股 权 转让 ， 暂
免征收印花税；
经国务院批准, 根据财政部、 国家税务总局 《关于调整证券 （股票） 交易印花税率的通知》 的规
定，自 2008 年 4 月 24 日 起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准, 财政部、 国家税务总局研究决定, 自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （股票） 交易印花金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 18 页共 31 页
税调整为单边征税, 由出让方按证券( 股票) 交易印花税税率缴纳印花税, 受让方不再征收, 税率不变。
2 、营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日 起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东 应缴纳的企业所得税；
3 、个人所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 ， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、 债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收 流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字 【2012 】85 号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 ， 证券投 资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在
1 个月以内 （含 1 个月 ）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1
年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳 税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
广州证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
广州白云山医药集团股份有限公司 基金管理人股东
美的集团股份有限公司 基金管理人股东
东亚联丰投资管理有限公司 基金管理人股东
金鹰基金管理有限公司 基金发起人、管理人、销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 19 页共 31 页
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易
本基金报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交 易
本基金报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广州证券股份有限公
司
708,985,710.95 100.00% 2,029,341,701.85 100.00%
7.4.8.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广州证券股份有限公
司
43,574,600,000.00 100.00% 98,576,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本基金报告期内及上年度可比期间内均无应付关联方佣金。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 20 页共 31 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,263,789.65 3,586,248.57
其中：支付销售机构的客户维护费 421,558.57 980,880.79
注：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 646,797.07 1,024,642.56
注：在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作 日内支付。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 21 页共 31 页
7.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位：人 民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
回报 A 回报 B 合计
金鹰基金管理有限公
司
- - 39,013.04
中国邮政储蓄银行 - - 462,001.68
广州证券股份有限公
司
- - 127,154.14
合计 - - 628,168.86
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
回报A 回报B 合计
金鹰基金管理有限公
司
- - 23,465.67
中国邮政储蓄银行股
份有限公司
- - 1,079,151.14
广州证券股份有限公
司
- - 153,498.02
合计 - - 1,256,114.83
注：本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提。基金销售服务费的
计算方法如下：
H ＝E× 年销售服务费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指
令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工 作日内从基金财产中划出，由基金管理人按相关合同
规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺
延至法定节假日、公休日结束之日起 3 个工作 日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 22 页共 31 页
本基金报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方进行银行间市场交易。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
回报A 回报B 回报B
基 金 合 同 生 效 日
（2012 年 3 月 9 日 ）
持有的基金份额
- 35,002,475.00 35,002,475.00
期 初 持 有 的 基 金 份
额
- 35,002,475.00 35,002,475.00
期间申购/ 买入总份
额
- - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- 13,099,539 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- 21,902,936.00 35,002,475.00
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- 14.95% 23.89%
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
回报 A
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
回报 B
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 23 页共 31 页
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银行股
份有限公司
3,228,578.19 37,831.54 6,439,594.85 90,150.50
注： 本基金报 告期末结算备付金余额为 13,345,595.81 元 ， 当期 产生的利息收入为 353,488.82 元，
上年度报告期末结算备付金余额为 44,589,604.15 元，当期产生的利息收入为 663,166.46 元。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末 （2014 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金报告期末未持有因认购新发/ 增发受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金报告期内未投资股票。
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金报告期末未持有银行间市场债券正回购债券。
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券余额款 131,000,000.00 元, 于 2015 年 1 月 1 日( 先后) 到期 。 该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 24 页共 31 页
本基金本报告期会计报表无需要说明的其他事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 382,571,120.40 93.84
其中：债券 382,571,120.40 93.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,574,174.00 4.07
7 其他各项资产 8,523,845.92 2.09
8 合计 407,669,140.32 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
本基金报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 25 页共 31 页
本基金报告期内未买入股票。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金报告期内未进行股票投资。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 292,778,120.40 106.26
5 企业短期融资 券 79,992,000.00 29.03
6 中期票据 9,801,000.00 3.56
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 382,571,120.40 138.85
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 122903 10 盐东方 382,240 38,453,344.00 13.96
2 122865 10 苏海发 300,100 30,115,035.00 10.93
3 122648 12 宣国投 203,240 21,600,347.20 7.84
4 122716 12 莆田债 200,040 21,204,240.00 7.70
5 122540 12 宁浦口 200,000 20,820,000.00 7.56 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 26 页共 31 页
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
无
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
无
8.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
无
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
57,459.40 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 27 页共 31 页
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
8,466,386.52
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,523,845.92
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
回报 A 3,074 22,941.60 266,231.01 0.38% 70,256,255.71 99.62%
回报 B 407 360,051.15 127,761,755.00 87.19% 18,779,061.63 12.81%
合计 3,481 62,356.59 128,027,986.01 58.98% 89,035,317.34 41.02% 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 28 页共 31 页
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 金鹰基金管理有限公司 21,902,936.00 15.62%
2
安邦人寿保险股份有限
公司－积极型投资组合
17,039,619.00 12.15%
3
华宝信托有限责任公司
－琥珀 2 号 集合资金信
托
12,623,346.00 9.00%
4
全国社保基金二零九组
合
6,942,001.00 4.95%
5
全国社保基金一零零二
组合
6,085,798.00 4.34%
6
光大证券－光大银行－
光大阳光 5 号集合资产
管理计划
5,119,233.00 3.65%
7
光大证券－光大－光大
阳光避险增值集合资产
管理计划
5,106,688.00 3.64%
8
全国社保基金一零零三
组合
4,318,562.00 3.08%
9
中信证券－华夏银行－
中信证券贵宾定制 2 号
集合资产管理计划
4,301,404.00 3.07%
10
全国社保基金二一四组
合
4,120,000.00 2.94%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
回报 A 0.00 0%
回报 B 0.00 0%
合计 0.00 0%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员未持有本基金。
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
回报 A 0
回报 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开 回报 A 0 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 29 页共 31 页
放式基金
回报 B 0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 3 月 9
日 ）基金份额总额
341,921,612.50 146,540,816.63
本报告期期初基金份额总额 259,331,835.27 146,540,816.63
本报告期基金总申购份额 50,554,779.53 -
减：本报告期基金总赎回份额 247,378,858.44 -
本报告期基金拆分变动份额 8,014,730.36 -
本报告期期末基金份额总额 70,522,486.72 146,540,816.63
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报 告 期 内 基金 管 理 人 总经 理 、 董 事长 发 生 变 更。 公 司 总 经理 由 殷 克 胜先 生 变 更 为刘 岩 先 生 ，该
事项已于 2014 年 8 月 8 日进行了公告；董事长由刘东先生变更为凌富华先生，相关事项已于 2014
年 10 月 9 日及 2015 年 1 月 10 日进行 了信息披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本基金报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
为本基金审计的会计师事务所为中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期内实际应支付会计师事务所的审计费为 55000 元。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 30 页共 31 页
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本基金报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广州证券 1 - - - - -
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单位作为本基金的专用交易单位。本基
金专用交易单位的选择标准如下：
（1 ）经营 行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2 ）具备 基金运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 满 足 基 金 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ；
（3 ） 具有 较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析
能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全
面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模
型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服
务和支持。
本基金专 用交易单位的选择程序如下：
（1 ）本基 金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2 ）基金 管理人和被选中的证券经营机构签订交 易单位租用协议。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广州证券
708,985,710.
95
100.00%
43,574,60
0,000.00
100.00% - - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2014 年 年度报告 摘要
第 31 页共 31 页
§ 12
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
金 鹰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年三 月 三 十一日
