中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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中小企业板交易型开放式指数基金
2014 年年度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人： 华夏基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一五年三月三十一日
中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3
月 27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为
本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示 及目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基金简介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主要财务 指标、基金净值表现及利润分配 情况 .............................................................. 4
3.1 主要会计 数据和财务指标 ......................................................................................... 4
3.2 基金净值 表现 ............................................................................................................. 5
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................................................................. 6
§ 4 管理人报 告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托管人报 告 ........................................................................................................................ 11
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................ 12
§ 7 年度财务 报表 .................................................................................................................... 13
7.1 资产负债 表 ............................................................................................................... 13
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 15
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ........................................................................... 16
7.4 报表附注 ................................................................................................................... 17
§ 8 投资组合 报告 .................................................................................................................... 35
8.1 期末基金 资产组合情况 ........................................................................................... 35
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ........................................................................... 36
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 36
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ....................................................................... 39
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ................................................................... 41
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 41
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 41
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 42
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证 投资明细 ........... 42
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 42
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 42
8.12 投资组 合报告附注 ................................................................................................. 42
§ 9 基金份额 持有人信息 ........................................................................................................ 43
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ............................................................... 43
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ................................................................................... 43
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................... 43
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 44
§ 10 开放式 基金份额变动 ...................................................................................................... 44
§ 11 重大事 件揭示 .................................................................................................................. 44
§ 12 备查文 件目录 .................................................................................................................. 46
中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中小企业板交易型开放式指数基金
基金简称 华夏中小板 ETF
场内简称 中小板
基金主代码 159902
交易代码 159902
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 8 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 797,443,355.75 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006 年 9 月 5 日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最
小化。
投资策略
本 基 金 主 要 采 取 完 全 复 制 法 ， 即 完 全 按 照 标 的 指 数
的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 并
根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调
整 。 但 在 因 特 殊 情 况 （ 如 流 动 性 不 足 等 ） 导 致 无 法
获 得 足 够 数 量 的 股 票 时 ， 基 金 管 理 人 将 搭 配 使 用 其
他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“ 中小企业 板价格指数 ” 。
风险收益特征
本 基 金 属 股 票 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金 、 债
券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 。 本 基 金 为 指 数 型 基 金 ， 采
用 完 全 复 制 策 略 ， 跟 踪 反 映 中 小 企 业 板 市 场 的 标 的
指数，是股票基金中风险较高的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限
公司
信息披露
负责人
姓名 崔雁巍 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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传真 010-63136700 010-66275853
注册地址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
25 号
办公地址
北京市西城区金融大街 33 号通
泰大厦 B 座 12 层
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大
街 1 号院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号企 业天地 2 号
楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额 单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已实现收益 255,236,993.67 423,935,312.34 -856,170,847.02
本期利润 223,369,344.86 688,996,286.09 -72,238,434.94
加权平均基金份额本期利润 0.2236 0.4781 -0.0348
本期加权平均净值利润率 9.48% 21.32% -1.70%
本期基金份额净值增长率 9.29% 17.90% -1.24%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配利润 1,228,304,442.46 1,468,758,433.00 2,133,182,500.73
期末可供分配基金份额利润 1.5403 1.3453 0.9890
期末基金资产净值 2,025,747,798.21 2,560,489,479.56 4,290,010,791.16
期末基金份额净值 2.540 2.345 1.989
3.1.3 累计期 末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 166.19% 143.58% 106.60%
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期 末 可 供 分 配 利 润 为 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值 增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.68% 1.38% -2.56% 1.38% -0.12% 0.00%
过去六个月 13.65% 1.20% 13.90% 1.21% -0.25% -0.01%
过去一年 9.29% 1.26% 9.67% 1.26% -0.38% 0.00%
过去三年 27.25% 1.41% 27.13% 1.42% 0.12% -0.01%
过去五年 -2.78% 1.47% -3.03% 1.50% 0.25% -0.03%
自 基 金 合 同 生
效起至今
166.19% 1.84% 167.96% 1.91% -1.77% -0.07%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基
准收益率变动的比较
中小企业板交易型开放式指数基金
份额累计净值增长 率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日）
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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中小企业板交易型开放式指数基金
过去五年基金每年净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的对比 图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合
计
备
注
2014 年 0.200 21,019,930.04 - 21,019,930.04 -
2013 年 - - - - -
2012 年 - - - - -
合计 0.200 21,019,930.04 - 21,019,930.04 -
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投 资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基金管 理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，截至 2014 年 12 月 31 日，旗下共管理 10 只
ETF 产品， 分别为华夏沪深 300ETF 、华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、华 夏
能源 ETF、 华夏材料 ETF、华夏消费 ETF 、 华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华
夏恒生 ETF 和华夏沪港通恒生 ETF，初步形成了覆盖综合指数、权重股指数、
中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。根据银河证券基金研
究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2014 年 12 月 31 日数据） ，
华夏上证金融地产 ETF 发起式及华夏上证 50ETF 今年 以来净值增长率，在 150
只标准指数股票型基金中分别排名第 4 和第 14。
2014 年， 在 《中国证券报》 主办的 “第十一届中国基金业金牛奖 ”评选中，
华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖 ”， 所管理的基金荣获 6 个单项奖； 在
《上海证券报》 主办的“第十一届中国金基金奖 ”评选中， 华夏基金荣获 “金基
金·TOP 公司大奖”， 所管理的基金荣获 5 个单项奖， 为获奖最多的基金公司；
在《证券时报》主办的“2013 年度中国基金业明星基金奖 ”评选中，华夏基金
荣获“五年持续回报明星基金公司奖 ”和“2013 年度十大明星基金公司奖 ”，
所管理的基金荣获 3 个单项奖。
在客户服务方面，2014 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客
户的使用便利性和服务体验：（1）改版月度电子账单，对投资者账户持有结构
的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）华夏现金增
利货币基金在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见，
且可见即可用，提高投资者的交易效率；（3）与腾讯财付通合作推出微信 理财
通服务， 支持资金随时购买财富宝货币基金， 赎回快速到账， 方便投资者进行现
金管理。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方军
本基金的
基金经
理、数量
投资部总
监
2006-06-08 - 15 年
硕士。 1999 年 7 月加入
华 夏 基 金 管 理 有 限 公
司， 曾任研究员、 华夏
成 长 证 券 投 资 基 金 基
金经理助理、 兴华证券中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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投 资 基 金 基 金 经 理 助
理、 华夏回报证券投资
基金基金经理助理、 数
量投资部副总经理等。
注：① 上述 任职日期、离任 日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最 大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规
制定了 《华夏基金管理有限公司公平交易制度》 。 公司通 过科学、 制衡的投资决
策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现。 同时， 通过监察稽核、 事后分析和信息披露来保证公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下
（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违
反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 本基金出现 5 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况，为本基金因被动跟踪标的
指数和其他组合发生的反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中小板指数，中小板指数由中小板股票中规模大、
流动性好、 最具代表性的 100 只股票组成， 自 2006 年 1 月 24 日起正式发布， 以
综合反映中小板市场整体表现， 其作为中小板市场的核心指数， 兼具价值尺度与
投资标的功能。 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成
及其权重构建基金股票投资组合 ， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。
2014 年，国际方面，美国经济继续复苏，欧洲经济增速仍处低位。国内方
面， 经济表现整体偏弱， 经济增长动能不足， 消化过剩产能的压力依然较大。 政
府一方面继续深化改革推进结构调整， 一方面加大基础设施建设力度以确保经济
的平稳运行。全年通胀维持低位，资金面相对宽松。
市场方面，A 股整体呈震荡上行走势。 上半年， 受经济数据波动及市场预 期
变化等因素影响， 市场呈震荡下行走势。 下半年， 受房贷新政、 沪港通政策落地、
降息等政策影响， 市场出现单边上涨行情， 同时结构分化明显， 受政策影 响较大
的金融、 建筑等蓝筹股上涨幅度较大， 而代表新兴产业的中小板、 创业板等指数
上涨乏力、 横盘震荡。 本报告期， 中小板指上涨 9.67 % ， 总体表现低于市场平 均
水平。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 认真应对投资者的日常申
购、赎回以及成份股调整，努力降低成本、减少市场冲击。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.540 元，本报告期份额净值
增长率为 9.29% ， 同期 中小板指数增长率为 9.67% 。 本基 金本报告期跟踪偏离度
为-0.38% ， 与标的指数产生偏离的主要原因 为成份股分红、 成份股调整、 日常运
作费用以及申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 2.540 元，本报告期份额净值中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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增长率为 9.29% ， 同期 中小板指数增长率为 9.67% 。 本基 金本报告期跟踪偏离度
为-0.38% ， 与标的指数产生偏离的主要原因为成份股分红、 成份股调整、 日常运
作费用以及申购赎回等产生的差异。
展望 2015 年，国际方面，美联储有可能逐渐开启加息周期，欧央行将继续
实施货币宽松政策。 国内方面， 投资增速、 工业增速或继续下滑， 内 需持续低迷，
经济运行仍将面临诸多挑战， 通胀将维持低位。 为保就业并为转型争取空间， 政
府在继续推进改革的同时可能会推出一系列稳增长政策， 政策的方向及落实情况
将对市场、 风格、 行业及个股产生较大影响。 如果经济企稳回升， 政策的推进及
落实情况超出预期，市场或将迎来不错行情。
中小板股票具有明显的成长性优势和长期投资价值， 但经济形势及市场的变
化也会对中小板公司产生影响， 中小板股票的波动性相对较大。 我们将继续有效
控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指数投资收益及其他模式
盈利的投资目标。
珍惜基金份额持有人的每一 分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内， 基金管理人持续加强合规管理、 风险控制和监察稽核工作。 在
合规管理方面， 公司修订法律监察工作管理制度、 通信工具管理制度、 员工投资
行为管理制度、 权限管理制度等多项制度， 进一步完善合规制度建设； 公司开展
多种形式的合规培训， 定期进行合规考试， 不断提升员工的合规守法意识； 积极
参与各项业务的合规性管理， 对信息 披露文件、 各类宣传推介材料进行合规性审
查， 防范各类合规风险。 在风险管理方面， 公司实行全员风险管理， 制定出台了
风险管理制度、 风险管理委员会管理办法、 基金流动性风险管理制度等各项风险
管理制度， 加强风险控制制度建设， 特别是投资风险控制， 完善控制机制， 提高
员工的风险管理意识。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，
对投资研究等关键业务和重点岗位进行检查监督， 促进公司业务合规运作、 稳健
经营。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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继续以风险控制为核心， 坚持基金份额持有人利益优先的 原则， 提高监察稽核工
作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为 了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 法律监
察工作负责人及基金会计工作负责人等。其中，近三分之二的人员具有 10 年以
上的基金从业经验， 且具有风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 同时 ，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经
理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金的收益分 配原则为： 本基金的每份基金份额享
有同等分配权。 当基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1% 以上时，
可进行收益分配。 在符合上述基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配
2 次。基金收益分配比例为不低于符合上述基金分红条件的可分配部分的 90% 。
本基金收益分配采取现金方式。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，
本基金本报告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
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《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有 关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 21,019,930.04 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§ 6 审计报告
普华永道中天审字(2015) 第 20239 号
中小企业板交易型开放式指数基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中小企业板交易型开放式指数基金( 以下简称 “ 中小板 ETF
基金”) 的财 务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的资产负债表、2014 年度的利润表
和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编 制 和 公允列 报 财 务报表 是 中 小板 ETF 基 金 的 基 金管理 人 华 夏基金 管 理 有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按 照 企业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国证监会”) 发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公 允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
13
我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计划和执行审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基
础。
6.3 审计意见
我们认为， 上述中小板 ETF 基 金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业
实务操作编制， 公允反映了中小板 ETF 基金 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及
2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
注册会计师 许康玮 洪磊
上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
2015 年 3 月 6 日
§ 7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中小企业板交易型开放式指数基金
报告截止日：2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 19,225,705.16 40,986,610.34
结算备付金
28,356.40 635,979.60
存出保证金
87,348.31 56,083.04
交易性金融资产 7.4.7.2 2,007,532,370.20 2,535,513,290.76
其中：股票投资
2,003,679,228.72 2,532,259,199.06 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
14
基金投资
- -
债券投资
3,853,141.48 3,254,091.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,931,639.98 -
应收利息 7.4.7.5 3,500.28 10,863.28
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,029,808,920.33 2,577,202,827.02
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 12,711,520.11
应付赎回款
2,521,534.34 789,996.44
应付管理人报酬
933,557.94 1,089,473.62
应付托管费
186,711.60 217,894.74
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 278,889.05 139,237.60
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 140,429.19 1,765,224.95
负债合计
4,061,122.12 16,713,347.46
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 797,443,355.75 1,091,731,046.56
未分配利润 7.4.7.10 1,228,304,442.46 1,468,758,433.00
所有者权益合计
2,025,747,798.21 2,560,489,479.56
负债和所有者权益总计
2,029,808,920.33 2,577,202,827.02 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
15
注： 报告截止 日 2014 年 12 月 31 日， 基 金份额净值 2.540 元 ， 基金 份额总额 797,443,355.75
份。
7.2 利润表
会计主体：中小企业板交易型开放式指数基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
239,136,696.48 709,991,592.18
1. 利息收入
240,084.29 244,799.01
其中：存款利息收入 7.4.7.11 238,939.55 240,761.19
债券利息收入
1,144.74 4,037.82
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
268,426,344.00 442,814,336.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 250,819,527.10 418,672,629.42
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 713,568.39 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 16,893,248.51 24,141,706.60
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
7.4.7.18 -31,867,648.81 265,060,973.75
4. 汇兑收益（ 损失以 “- ” 号 填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.19 2,337,917.00 1,871,483.40
减 ： 二 、费用
15,767,351.62 20,995,306.09
1. 管理人报酬
11,816,201.90 16,258,048.22
2. 托管费
2,363,240.35 3,251,609.61
3. 销售服务费
- -
4. 交易费用 7.4.7.20 1,303,671.73 1,234,640.69
5. 利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 其他费用 7.4.7.21 284,237.64 251,007.57 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
16
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列 ）
223,369,344.86 688,996,286.09
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列 ）
223,369,344.86 688,996,286.09
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中小企业板交易型开放式指数基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,091,731,046.56 1,468,758,433.00 2,560,489,479.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 223,369,344.86 223,369,344.86
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ” 号填列）
-294,287,690.81 -442,803,405.36 -737,091,096.17
其中：1. 基金 申购款 7,697,830,026.11 10,502,141,026.63 18,199,971,052.74
2. 基金赎回款 -7,992,117,716.92 -10,944,944,431.99 -18,937,062,148.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以“- ” 号
填列）
- -21,019,930.04 -21,019,930.04
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
797,443,355.75 1,228,304,442.46 2,025,747,798.21
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,156,828,290.43 2,133,182,500.73 4,290,010,791.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 688,996,286.09 688,996,286.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ” 号填列）
-1,065,097,243.87 -1,353,420,353.82 -2,418,517,597.69
其中：1. 基金 申购款 5,648,472,721.22 7,111,704,346.46 12,760,177,067.68
2. 基金赎回款 -6,713,569,965.09 -8,465,124,700.28 -15,178,694,665.37 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以“- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,091,731,046.56 1,468,758,433.00 2,560,489,479.56
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中小企业板交易型开放式指数基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督
管理委员会 （以下简称“中国证监会 ”） 证监基金字[2006]92 号 《关 于同意中小
企业板交易型开放式指数基金募集的批复》 核准， 由华夏基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》 、 《中小 企业板交易型开放式指数基金 基金合同》 及其
他有关法律法规负责公开募集。 本基金为交易型开放式， 存续期限不定， 首次设
立募集不包括认购资金利息共募集 3,965,335,792.44 元（含募集股票市值），业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2006 ）第 66 号验资
报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中小 企业板交易型开放式指数基金基金
合同》于 2006 年 6 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,965,967,258.69 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 中小企业板交易型开放式指数
基金基金合同》 等有关规定， 本基金的投资范围为标的指数成份股、 备选成份股，
可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所 （以下简称 “深交所”） 深证上[2006]106 号文审核同意，
本基金 2,329,107,641 份基金份额于 2006 年 9 月 5 日在深交所挂牌交易。 投资者
可使用深圳证券账户， 采用组合证券方式， 通过深交所场内系统办理申购、 赎回
业务 （以下简称“场内申购、 赎回 ”） 。 投资 者可使用开放式基金账户， 采用现中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
18
金方式， 通过基 金管理人办理申购、 赎回业务 （以下简称 “场外申购、 赎回 ”）。
自 2006 年 9 月 11 日起， 投资者可使用开放式基金账户， 采用现金方式， 通过场
外申购、赎回代理机构办理场外申购、赎回。
根据 《中小企业板交易型开放式指数基金招募说明书》 （ 更新） ， 基 金管理
人将对当日场外申购、 赎回进行轧差处理， 运用净申购资金根据当日申购赎回清
单买入相应的组合证券对价或根据当日申购赎回清单卖出相应的组合证券对价。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 《企
业会计准则－基本准则》、各项 具体会计准则及其他相关规定( 以下合称“企业
会计准则”) 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4
所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年
12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允 价值计量且其变动计中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
19
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款和各类应收款项
等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。
2、金融负债分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括
交易性金融负债及衍生金融负债等。 本基金持有的其他金融负债包括各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价
值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊 余成本进行后
续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
20
种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基 金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 场内
赎回转出股票投资收益/(损失) 于赎 回当日按转出股票以当日市场交易收盘价计中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
21
算的市值与其成本的差额确认。 场外赎回转出股票投资收益/( 损失) 于 基金管理人
代投资人交易日按转出股票成交金额与其成本的差额确认。
当本基金场内申购对价中包含可以现金替代时， 在本基金补足可以现金替代
成分股票( 或采取强制退款) 之前， 该股票估值日与 申购日估值的差额确认为 “公
允价值变动收益/(损失) ”。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配。 期末可供分配
利润指期末资产负债表中未分配利润与 未分配利润中已实现收益的孰低数。 当基
金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1% 以上时，可进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》 之附件 《非公开发行有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁
定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分
确认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
22
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所
得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限
在 1 个月以上至 1 年 （ 含 1 年） 的 ， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持 股期限超 过
1 年的，减按 25% 计入应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
23
活期存款 19,225,705.16 40,986,610.34
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 19,225,705.16 40,986,610.34
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,011,038,058.65 2,003,679,228.72 -7,358,829.93
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 3,113,700.00 3,853,141.48 739,441.48
银行间市场 - - -
合计 3,113,700.00 3,853,141.48 739,441.48
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,014,151,758.65 2,007,532,370.20 -6,619,388.45
项目
上年度末
2013 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,507,947,730.40 2,532,259,199.06 24,311,468.66
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 2,317,300.00 3,254,091.70 936,791.70
银行间市场 - - -
合计 2,317,300.00 3,254,091.70 936,791.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,510,265,030.40 2,535,513,290.76 25,248,260.36
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
24
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 2,553.86 6,197.89
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 220.74 599.85
应收债券利息 682.45 4,037.82
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 43.23 27.72
合计 3,500.28 10,863.28
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 278,889.05 139,237.60
银行间市场应付交易费用 - -
合计 278,889.05 139,237.60
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 250,000.00
应付赎回费 9,503.29 2,977.38
预提费用 110,000.00 190,000.00
可退替代款 15,680.70 698,275.80 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
25
应退替代款 5,245.20 623,971.77
合计 140,429.19 1,765,224.95
注： ①应退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与 实际买入
成本或强制退款成本之差乘以替代数量的金额。
②可退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与该替代证券市
价之差乘以替代数量的金额。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,091,731,046.56 1,091,731,046.56
本期申购 7,697,830,026.11 7,697,830,026.11
本期赎回（以“- ” 号填列 ） -7,992,117,716.92 -7,992,117,716.92
本期末 797,443,355.75 797,443,355.75
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,660,205,830.12 -191,447,397.12 1,468,758,433.00
本期利润 255,236,993.67 -31,867,648.81 223,369,344.86
本期基金份 额交易产生 的变
动数
-474,958,324.68 32,154,919.32 -442,803,405.36
其中：基金申购款 11,908,053,300.26 -1,405,912,273.63 10,502,141,026.63
基金赎回款 -12,383,011,624.94 1,438,067,192.95 -10,944,944,431.99
本期已分配利润 -21,019,930.04 - -21,019,930.04
本期末 1,419,464,569.07 -191,160,126.61 1,228,304,442.46
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 202,588.32 214,581.14
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 34,453.05 24,342.61 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
26
其他 1,898.18 1,837.44
合计 238,939.55 240,761.19
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
股票投资 收 益 ——买卖 股票
差价收入
6,611,480.49 -30,794,667.58
股票投资 收 益 ——赎回 差价
收入
244,208,046.61 449,467,297.00
股票投资 收 益 ——申购 差价
收入
- -
合计 250,819,527.10 418,672,629.42
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 931,935,183.74 877,224,747.56
减：卖出股票成本总额 925,323,703.25 908,019,415.14
买卖股票差价收入 6,611,480.49 -30,794,667.58
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
赎回基金份额对价总额 18,458,503,688.19 14,754,593,235.64
减：现金支付赎回款总额 820,185,997.19 97,487,199.64
减：赎回股票成本总额 17,394,109,644.39 14,207,638,739.00
赎回差价收入 244,208,046.61 449,467,297.00
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
27
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券
到期兑付）成交总额
3,035,368.50 -
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及
债券到期兑付）成本总额
2,317,300.00 -
减：应收利息总额 4,500.11 -
买卖债券差价收入 713,568.39 -
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金属投资——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15.3 贵金属投资——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15.4 贵金属投资——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期及上年度 可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 16,893,248.51 24,141,706.60
基金投资产生的股利收益 - -
合计 16,893,248.51 24,141,706.60
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
28
项目名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
1. 交易性金融 资产 -31,867,648.81 265,060,973.75
——股票投资 -31,670,298.59 264,124,182.05
——债券投资 -197,350.22 936,791.70
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -31,867,648.81 265,060,973.75
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 598,198.50 530,127.42
替代损益 1,739,718.50 1,311,483.96
其他 - 29,872.02
合计 2,337,917.00 1,871,483.40
注：①本基金场外赎回费率为赎回金额的 0.5% ，赎回费总额的 25% 归 入基金资产。
②替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 补入被替代股票的实际买
入成本与申购日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购日估值的差
额。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 1,303,671.73 1,234,640.69
银行间市场交易费用 - -
合计 1,303,671.73 1,234,640.69
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
29
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上 年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
审计费用 110,000.00 110,000.00
信息披露费 80,000.00 80,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
银行费用 825.15 1,007.57
分红手续费 33,412.49 -
合计 284,237.64 251,007.57
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金场外申购赎回销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国建 设银行 ”) 基金托管人、基金场外申购赎回销售机构
中信证券股份有限公司
基 金 管 理 人 的 股 东 、 场 内 申 购 赎 回 销 售 机
构
山东省农村经济开发投资公司 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
青岛海鹏科技投资有限公司 基金管理人的股东
南方工业资产管理有限责任公司 基金管理人的股东
注： ①根据华夏基金管理有限公司于 2014 年 2 月 12 日发布的公 告， 华夏基金管理有 限
公司股权结构变更为中信证券（出资比例 62.2% ） 、山东省农 村经济开发投资公司（比例
10%）、 POWER CORPORATION OF CANADA （出 资比例 10% ） 、 青岛海鹏科技投资有限公
司（出资比例 10% ） 、南 方工业资产管理有限责任公司（出资比例 7.8%）。
②下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
30
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 11,816,201.90 16,258,048.22
其中：支付销售机构的客户维护费 1,170,740.91 1,365,427.98
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管 理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.5% / 当
年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从
基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,363,240.35 3,251,609.61
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年 费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 ×0.1% / 当年天 数。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
31
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 国 建 设 银 行
活期存款
19,225,705.16 202,588.32 40,986,610.34 214,581.14
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配合计
备
注
1 2014-03-13 2014-03-13 0.200 21,019,930.04 - 21,019,930.04 -
合计 - - 0.200 21,019,930.04 - 21,019,930.04 -
7.4.12 期末（2014 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
32
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
002152 广电运通 2014-12-17
筹划重
大事项
22.15 2015-03-11 24.37 1,249,894 22,992,782.65 27,685,152.10 -
002050 三花股份 2014-10-27
筹划发
行股份
购买资
产事项
13.57 2015-01-27 14.93 974,960 13,466,162.73 13,230,207.20 -
002168 深圳惠程 2014-11-28
筹划重
大资产
重组事
项
10.13 2015-01-28 9.51 1,242,669 11,201,071.01 12,588,236.97 -
002396 星网锐捷 2014-10-20
筹划发
行股份
购买资
产事项
27.31 2015-02-09 30.04 421,081 11,958,723.37 11,499,722.11 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 12 月 31 日止，本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管 理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
33
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债 券 发 行 人 信 用 评 级 降 低 导 致 债 券 价 格 下 降 ， 或 基 金 在 交 易 过 程 中 发 生 交 收 违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “7.4.12 期末本
基金持有的流通受限证券”中列示的部分基 金资产流通暂时受限制的情况外， 其
余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合 Beta 值等指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重 大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
34
资产损失的可能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指标来衡量市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
交易性金融资产- 股票投资 2,003,679,228.72 98.91 2,532,259,199.06 98.90
交 易 性 金 融 资 产- 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资产- 权证投资 - - - -
合计 2,003,679,228.72 98.91 2,532,259,199.06 98.90
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1 、 估测组合市场价格风险的数据为中小企业板价格指数变动时， 股票资产相应的
理论变动值对基金资产净值的影响 金额。
2 、假定中小 企业板价格指数变化 5% ，其他市场变量均不发生变化。
3 、Beta 系数 是根据组合在报表日股票持仓资产在过去 100 个交易日与其对应的指
数数据回归加权得出，对于交易少于 100 个交 易日的资产，默认其波动与市场同
步。
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
（2014 年 12 月 31 日）
上年度末
（2013 年 12 月 31 日）
+5%
102,818,799.62 133,855,221.26
-5%
-102,818,799.62 -133,855,221.26
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
35
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2014 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一
层次的余额为 2,007,532,370.20 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为
0 元。 （截至 2013 年 12 月 31 日止： 第一层次的余额为 2,528,352,290.76 元， 第
二层次的余额为 7,161,000.00 元， 第三层次的余额为 0 元。）
7.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层
次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 2,003,679,228.72 98.71
其中：股票 2,003,679,228.72 98.71
2 固定收益投资 3,853,141.48 0.19
其中：债券 3,853,141.48 0.19
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 19,254,061.56 0.95
7 其他各项资产 3,022,488.57 0.15
8 合计 2,029,808,920.33 100.00 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
36
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 32,031,448.00 1.58
B 采矿业 17,329,786.54 0.86
C 制造业 1,335,036,560.43 65.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 91,490,663.74 4.52
F 批发和零售业 118,954,627.72 5.87
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 173,461,649.02 8.56
J 金融业 120,590,707.97 5.95
K 房地产业 23,524,646.49 1.16
L 租赁和商务服务业 73,033,741.05 3.61
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 18,225,397.76 0.90
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,003,679,228.72 98.91
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 9,953,841 89,584,569.00 4.42
2 002415 海康威视 3,170,063 70,914,309.31 3.50
3 002202 金风科技 3,823,879 54,031,410.27 2.67
4 002450 康得新 1,837,730 53,239,038.10 2.63
5 002304 洋河股份 639,030 50,515,321.50 2.49
6 002142 宁波银行 2,906,364 45,717,105.72 2.26
7 002594 比亚迪 1,180,387 45,031,764.05 2.22 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
37
8 002241 歌尔声学 1,765,723 43,313,185.19 2.14
9 002673 西部证券 1,008,065 37,752,034.25 1.86
10 002500 山西证券 2,320,098 37,121,568.00 1.83
11 002230 科大讯飞 1,352,390 36,041,193.50 1.78
12 002465 海格通信 1,829,213 35,340,395.16 1.74
13 002081 金 螳 螂 2,074,412 34,850,121.60 1.72
14 002065 东华软件 1,901,076 34,048,271.16 1.68
15 002008 大族激光 2,001,734 31,967,691.98 1.58
16 002353 杰瑞股份 949,617 29,029,791.69 1.43
17 002236 大华股份 1,320,163 28,977,577.85 1.43
18 002456 欧菲光 1,497,678 28,395,974.88 1.40
19 002252 上海莱士 614,462 27,718,380.82 1.37
20 002152 广电运通 1,249,894 27,685,152.10 1.37
21 002038 双鹭药业 667,506 26,433,237.60 1.30
22 002385 大北农 1,916,608 25,720,879.36 1.27
23 002007 华兰生物 757,435 25,222,585.50 1.25
24 002405 四维图新 1,238,880 24,195,326.40 1.19
25 002570 贝因美 1,425,969 23,086,438.11 1.14
26 002400 省广股份 1,060,685 22,985,043.95 1.13
27 002146 荣盛发展 1,441,455 22,875,890.85 1.13
28 002183 怡 亚 通 1,537,427 22,846,165.22 1.13
29 002410 广联达 1,010,507 22,635,356.80 1.12
30 002422 科伦药业 752,180 21,986,221.40 1.09
31 002051 中工国际 797,819 21,796,415.08 1.08
32 002022 科华生物 988,491 20,956,009.20 1.03
33 002129 中环股份 977,554 20,577,511.70 1.02
34 002475 立讯精密 713,351 19,745,555.68 0.97
35 002073 软控股份 1,539,854 18,647,631.94 0.92
36 002340 格林美 1,428,392 18,454,824.64 0.91
37 002001 新 和 成 1,211,727 18,381,898.59 0.91
38 002005 德豪润达 2,313,082 18,342,740.26 0.91
39 002573 国电清新 658,432 18,225,397.76 0.90
40 002344 海宁皮城 1,143,068 18,186,211.88 0.90
41 002092 中泰化学 2,343,378 18,161,179.50 0.90
42 002250 联化科技 1,207,006 17,863,688.80 0.88
43 002310 东方园林 965,920 17,840,542.40 0.88
44 002153 石基信息 268,475 17,611,960.00 0.87 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
38
45 002030 达安基因 873,120 17,523,518.40 0.87
46 002155 辰州矿业 1,700,666 17,329,786.54 0.86
47 002701 奥瑞金 818,311 16,750,826.17 0.83
48 002004 华邦颖泰 952,598 16,556,153.24 0.82
49 002063 远光软件 813,801 16,316,710.05 0.81
50 002104 恒宝股份 1,342,336 16,242,265.60 0.80
51 002375 亚厦股份 851,051 16,135,926.96 0.80
52 002106 莱宝高科 1,213,346 15,385,227.28 0.76
53 002294 信立泰 432,298 15,324,964.10 0.76
54 002185 华天科技 1,199,518 14,981,979.82 0.74
55 002368 太极股份 336,373 14,766,774.70 0.73
56 002191 劲嘉股份 1,064,215 14,590,387.65 0.72
57 002219 恒康医疗 762,583 14,527,206.15 0.72
58 002048 宁波华翔 994,442 14,290,131.54 0.71
59 002292 奥飞动漫 477,582 14,088,669.00 0.70
60 002190 成飞集成 435,216 13,926,912.00 0.69
61 002223 鱼跃医疗 546,839 13,649,101.44 0.67
62 002049 同方国芯 565,112 13,562,688.00 0.67
63 002428 云南锗业 929,036 13,480,312.36 0.67
64 002399 海普瑞 517,604 13,354,183.20 0.66
65 002050 三花股份 974,960 13,230,207.20 0.65
66 002299 圣农发展 1,028,131 13,005,857.15 0.64
67 002470 金正大 480,469 12,924,616.10 0.64
68 002168 深圳惠程 1,242,669 12,588,236.97 0.62
69 002311 海大集团 1,017,902 12,499,836.56 0.62
70 002023 海特高新 557,913 12,274,086.00 0.61
71 002028 思源电气 963,038 11,989,823.10 0.59
72 002041 登海种业 362,467 11,617,067.35 0.57
73 002396 星网锐捷 421,081 11,499,722.11 0.57
74 002273 水晶光电 671,822 11,488,156.20 0.57
75 002052 同洲电子 1,255,377 11,449,038.24 0.57
76 002179 中航光电 486,698 11,427,669.04 0.56
77 002429 兆驰股份 1,495,697 11,367,297.20 0.56
78 002603 以岭药业 388,344 11,324,111.04 0.56
79 002277 友阿股份 887,496 11,209,074.48 0.55
80 002424 贵州百灵 268,335 11,015,151.75 0.54
81 002064 华峰氨纶 1,024,307 10,960,084.90 0.54 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
39
82 002161 远 望 谷 1,326,275 10,742,827.50 0.53
83 002056 横店东磁 482,282 10,586,089.90 0.52
84 002167 东方锆业 763,832 10,556,158.24 0.52
85 002011 盾安环境 1,037,738 10,149,077.64 0.50
86 002029 七 匹 狼 1,134,735 10,110,488.85 0.50
87 002151 北斗星通 277,333 9,473,695.28 0.47
88 002181 粤 传 媒 587,000 9,016,320.00 0.45
89 002025 航天电器 476,554 9,006,870.60 0.44
90 002414 高德红外 439,350 8,918,805.00 0.44
91 002251 步 步 高 611,445 8,566,344.45 0.42
92 002653 海思科 477,800 8,189,492.00 0.40
93 002148 北纬通信 431,339 7,846,056.41 0.39
94 002079 苏州固锝 1,045,783 7,550,553.26 0.37
95 002269 美邦服饰 706,581 7,454,429.55 0.37
96 002069 獐 子 岛 622,565 7,408,523.50 0.37
97 002091 江苏国泰 474,077 6,859,894.19 0.34
98 002229 鸿博股份 417,500 6,412,800.00 0.32
99 002262 恩华药业 110,272 2,734,745.60 0.13
100 002140 东华科技 48,230 867,657.70 0.04
101 002476 宝莫股份 107,900 853,489.00 0.04
102 002244 滨江集团 80,691 648,755.64 0.03
103 002242 九阳股份 57,711 638,860.77 0.03
104 002378 章源钨业 17,193 379,965.30 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（% ）
1 002465 海格通信 39,091,202.02 1.53
2 002400 省广股份 33,944,605.14 1.33
3 002410 广联达 32,114,072.79 1.25
4 002475 立讯精密 29,434,425.68 1.15
5 002701 奥瑞金 21,926,680.33 0.86
6 002573 国电清新 20,812,376.98 0.81
7 002456 欧菲光 18,922,843.23 0.74
8 002594 比亚迪 18,683,773.52 0.73
9 002049 同方国芯 17,393,499.93 0.68 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
40
10 002065 东华软件 15,499,849.34 0.61
11 002405 四维图新 14,574,710.15 0.57
12 002190 成飞集成 14,318,281.17 0.56
13 002470 金正大 12,822,986.34 0.50
14 002181 粤传媒 12,325,543.70 0.48
15 002653 海思科 12,223,458.20 0.48
16 002179 中航光电 11,372,911.92 0.44
17 002603 以岭药业 11,243,315.63 0.44
18 002424 贵州百灵 10,958,322.07 0.43
19 002414 高德红外 10,800,061.51 0.42
20 002292 奥飞动漫 10,794,410.23 0.42
注： “买入金额”按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费
用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（% ）
1 002024 苏宁云商 31,572,425.73 1.23
2 002415 海康威视 28,784,906.22 1.12
3 002450 康得新 21,401,443.12 0.84
4 002230 科大讯飞 20,604,891.31 0.80
5 002353 杰瑞股份 20,494,654.57 0.80
6 002304 洋河股份 19,975,950.78 0.78
7 002241 歌尔声学 19,062,190.32 0.74
8 002142 宁波银行 18,235,351.32 0.71
9 002594 比亚迪 17,711,826.51 0.69
10 002008 大族激光 17,222,405.08 0.67
11 002202 金风科技 16,755,971.92 0.65
12 002252 上海莱士 15,619,688.72 0.61
13 002065 东华软件 15,062,508.53 0.59
14 002038 双鹭药业 14,410,633.31 0.56
15 002292 奥飞动漫 14,085,379.27 0.55
16 002081 金螳螂 13,358,140.45 0.52
17 002140 东华科技 12,991,334.45 0.51
18 002146 荣盛发展 12,762,881.48 0.50
19 002254 泰和新材 12,651,905.60 0.49 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
41
20 002123 荣信股份 12,086,282.44 0.47
注： “卖出金额”按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 716,709,933.27
卖出股票收入（成交）总额 931,935,183.74
注： “ 买入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票收入 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 3,853,141.48 0.19
8 其他 - -
9 合计 3,853,141.48 0.19
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 128009 歌尔转债 31,137 3,853,141.48 0.19
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
42
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 87,348.31
2 应收证券清算款 2,931,639.98
3 应收股利 -
4 应收利息 3,500.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
43
8 其他 -
9 合计 3,022,488.57
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
55,141 14,461.90 96,770,062.30 12.14% 700,673,293.45 87.86%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 新华人寿保险股份有限公司 21,341,539 5.04%
2 五矿集团财务有限责任公司 12,911,100 3.05%
3 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 9,870,683 2.33%
4 太平人寿保险有限公司 7,000,000 1.65%
5
泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 传 统 － 普 通 保 险
产品-019L-CT001 深
4,688,930 1.11%
6 湖北开放职业学院 4,010,000 0.95%
7 信达证券股份有限公司融券专用证券账户 3,920,899 0.93%
8 昆仑信托有限责任公司 3,200,000 0.76%
9
华融证券－工行－华融稳健成长 1 号基金精选
集合资产管理计划
3,000,000 0.71%
10 工银安盛人寿保险有限公司 2,860,000 0.68%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 17,827.25 0.00% 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
44
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§ 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2006年6 月8 日） 基金份额总额 3,965,967,258.69
本报告期期初基金份额总额 1,091,731,046.56
本报告期基金总申购份额 7,697,830,026.11
减：本报告期基金总赎回份额 7,992,117,716.92
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 797,443,355.75
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2014 年 8 月 21 日发布公告， 杨明辉先生代任华夏基金管理
有限公司总经理，滕天鸣先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于 2014 年 9 月 6 日发布公告，张霄岭先生担任华夏基金管理
有限公司副总经理。
本基金管理人于 2014 年 9 月 13 日发布公告， 汤晓东先生担任华夏基金管理
有限公司督察长，方瑞枝女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。
本基金托管人于 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投
资托管业务部总经理助理职务， 于 2014 年 11 月 3 日发布公告， 聘任赵观甫为中
国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报
酬为 110,000 元人民币。 截至本报告期末， 该事务所已向本基金提供 9 年的审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受处分。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国证券 2 1,647,816,604.05 100.00% 181,916.90 100.00% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券 市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券 商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外， 本基金还选择了光大证券、 国泰君安证券、 海通证券、 中国银河证券、
中信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
46
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
申银万国证券 3,035,368.50 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-02-12
2
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 开 放 式 基 金
网上下单转账支付业务的公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-02-22
3
中 小 企 业 板 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 利 润 分 配
公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-03-06
4
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 中 小 企 业 板
交易 型 开 放 式 指 数 基 金 申 购 赎 回 代 办 证 券 公
司的公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-07-19
5
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、
高 级 管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职
等情况的公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-07-19
6 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-08-21
7 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-09-06
8 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-09-13
9
华夏基金管理有限公司关于公司 董事、监事、
高 级 管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职
等情况的公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-10-11
10
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 广 州 分 公 司 经 营
场所变更的公告
中国证监会指
定报刊及网站
2014-11-08
§ 12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》；
12.1.3《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》；
12.1.4 法律意见书； 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年 年度报告
47
12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年三月三十一日
