华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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华商 中证 500 指数 分级 证券 投资 基金
2014 年年 度报 告 摘要
2014 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 3 月 31 日
华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 3 月 30 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日至 12 月 31 日止。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商中证 500 指数分级（ 场内简称：华商 500 ）
场内简称 华商 500
基金主代码 166301
交易代码 166301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月6 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 62,967,803.47 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012-9-25
下属 分级基金的基金简称 华商中证500 指数分级 华商 500A 华商 500B
下属分级基金的场内简称 华商 500 华商 500A 华商 500B
下属分级基金的交易代码 166301 150110 150111
报告期末下属分级基金份额总额 15,329,397.47 份 19,055,362.00 份 28,583,044.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金 运用 完全复 制的 被动型 指数 化投资 方法 ，通过 严格 的投资纪
律约束 和数 量化风 险手 段，力 争将 本基金 的净 值增长 率与 标的指数
之间的 日均 跟踪误 差偏 离度的 绝对 值 控制在 0.35%以内，年 跟踪误
差控制 4% 以 内，获得与标的指数收益相类似的回报。
投资策略 本基金采用完全复制法，以中证 500 指数作为标 的指数，按照成份
股在指 数中 的组成 及其 基准权 重构 建股票 投资 组合， 通过 运用深入
的基本 面研 究及先 进的 数量化 投资 技术， 严格 控制与 目标 指数的偏
离风险 ，以 拟合、 跟踪 标的指 数的 收益表 现， 并根据 标的 指数的成
份股及 其权 重的变 动而 进行相 应调 整，获 得与 标的指 数收 益相似的
回报。
业绩比较基准 95%× 中证 500 指数收益率 +5%× 商业银 行人民币活期存款利率（税
后）
风险收益特征 本基金 是股 票型证 券投 资基金 ，其 预期收 益和 风险水 平高 于其它类
型的基金产品； 同时本基金为指数型基金， 紧密跟踪中证 500 指数，
具有和 标的 指数所 代表 的股票 市场 相似的 风险 收益特 定， 属于证券
投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
华商中证 500 指数分
级份额具有风险较
华商中证 500A 类份
额具有低风险、收益
华商中证 500B 类份
额具有高风险、高预华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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高、 收益较高 的特征。 相对稳定的特征。 期收益的特征。
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 蒋松云
联系电话 010-58573600 010-66105799
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址：http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场 所
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2014 年 2013 年
2012 年9 月6 日( 基金合同 生
效日)-2012 年 12 月 31 日
本期已实现收益 7,030,042.43 11,793,615.93 -2,244,022.13
本期利润 5,823,342.18 11,998,153.80 1,416,175.01
加权平均基金份额本期利润 0.2384 0.2117 0.0104
本期基金份额净值增长率 25.85% 10.11% 1.90%
3.1.2 期末数 据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可供分配基金份额利润 0.4124 0.1218 -0.0422
期末基金资产净值 88,934,584.43 51,497,454.23 61,134,263.52
期末基金份额净值 1.412 1.122 1.019
注：1.本基 金的基金合同于 2012 年9 月6 日生效 。
2. 上述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3. 本期已实 现收益 指基 金本期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入（ 不含 公允价 值变 动收益 ） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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4. 对期末可 供分配 利润 ，采用 期末 资产负 债表 中未分 配利 润与未 分配 利润中 已实 现部分 余 额 的 孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.52% 1.19% 7.88% 1.37% -4.36% -0.18%
过去六个月 25.73% 1.04% 33.64% 1.16% -7.91% -0.12%
过去一年 25.85% 1.07% 36.89% 1.18% -11.04% -0.11%
自基金合同
生效起至今
41.20% 1.15% 63.52% 1.30% -22.32% -0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较
注：①本基金合同生效日为 2012 年9 月6 日。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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②根据《华商中证 500 指数分级股票型基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动
性的金融工具， 包括中证 500 指数 的成份股、 备选成份股、 新股 （含首次公开发行和增发） 、 债券、
货币市 场工 具、权 证、 资产支 持证 券以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的 其他金 融 工 具 。
本基金的投资组合比例为：投资股票组合的比例占基金资产 的 85%-95% ，其中投资 于中证 500 指
数 的成 份股及 其备 选成份 股的 投资比 例不 低于股 票资 产 的 90% ， 权证 投资 占基 金资产净值 的 比 例
为 0%-3% ，现 金或者到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其他 金融工具的投
资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个 月内
基金各 项资 产配置 比例 需符合 基金 合同要 求。 本基金 在建 仓期结 束时 ，各项 资产 配置比 例 符 合 基
金合同有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注： 本基金合同生效日为 2012 年9 月 6 日。 合 同生效当年按实际存续期计算， 不 按整个自然年 度
进行折算。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况
本基金合同生效日为 2012 年9 月6 日, 本基金本报 告期内未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
华 商 基金 管理 有 限公 司由 华 龙证 券股 份 有限 公司 、 中国 华电 集 团财 务有 限 公司 、济 钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005 】160 号文批准 设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为 1 亿元人民币 。公司注册地北京。
截止 2014 年12 月 31 日， 本公司旗下共管理二十一只基金产品， 分别为华商领先企业混合型
开放式 证券 投资基 金、 华商盛 世成 长股票 型证 券投资 基金 、华商 收益 增强债 券型 证券投 资 基 金 、
华商动 态阿 尔法灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、华商 产业 升级股 票型 证券投 资基 金、华 商 稳 健 双
利债券 型证 券投资 基 金 、华商 策 略 精选灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、华商 稳定 增利债 券 型 证 券
投资基金、 华商价值精选股票型证券投资基金、 华商主题精选股票型证券投资基金、 华商中证 500
指数分 级证 券投资 基金 、华商 现金 增利货 币市 场基金 、华 商价值 共享 灵活配 置混 合型发 起 式 证 券
投资基 金、 华商大 盘量 化精选 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、华 商红 利优选 灵活 配置混 合 型 证 券
投资基 金、 华商优 势行 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 华商双 债丰 利债券 型证 券投资 基 金 、 华
商创新 成长 灵活配 置混 合型发 起式 证券投 资基 金、华 商新 量化灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 华
商新锐产业灵活配置混合 型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
费鹏
基金经
理，量化
投资部副
总经理
2014 年 6
月 10 日
- 8
男 ， 房 地 产 金 融 学 博 士 ， 具 有 基 金 从
业资格。 2003 年 11 月至 2004 年 8 月，
就 职 于 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 ， 任 研
究部经理；2007 年 5 月至 2009 年 3
月，就职于美国 W&L Asset
Management, Inc ，任资本 市场策略部
分析师；2009 年5 月至2011 年7 月，
就 职 于 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公
司，任证券投资部总经理；2011 年 8华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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月， 加入华商基金管理有限公司， 2011
年9 月起至2013 年8 月5 日担任华商
动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理助理。2013 年 4 月 9 日
起 至 今 担 任 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配
置 混合型证券投资基金基金经
理,2014 年6 月5 日起至今 担任华商新
量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理,2014 年 6 月 10 日起至今担任
华商中证 500 指数分级 证券投资基金
基金经理。
路阳 基金经理
2013 年12
月 30 日
2014 年 6
月 10 日
7
男 ， 金 融 学 硕 士 ， 中 国 籍 ， 具 有 基 金
从业资格。2006 年 12 月至 2007 年 7
月 ， 就 职 于 中 软 融 鑫 计 算 机 系 统 工 程
公司，任模型研发工程师；2007 年 7
月至 2007 年 10 月，就 职于大众国际
资信评估公司， 任分析师；2007 年10
月至 2009 年9 月， 就职于 民生证券有
限 公 司 ， 任 合 规 监 测 及 金 融 工 程 师 ；
2009 年 9 月 加入华商基金管理有限公
司，从事量化研究及产品设计工
作;2013 年 2 月 28 日至 2013 年 12 月
30 日，担任 华商中证 500 指数分级证
券投资基金的基金经理助理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的 聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报告 期内 ， 基金 管理 人 不存 在损 害 基金 份额 持 有人 利益 的 行为 。基 金 管理 人勤 勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 和控 制 方 法
本 基 金管 理人 严 格执 行《 证 券投 资基 金 管理 公司 公 平交 易制 度 指导 意见 》 和公 司内 部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执 行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公 司 建立 投研 管 理平 台并 定 期举 行投 研 晨会 、投 研 联席 会等 ， 建立 健全 投 资授 权制 度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针 对 公司 旗下 所 有投 资组 合 的交 易所 公 开竞 价交 易 ，通 过交 易 系统 中的 公 平交 易程 序，对于华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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不同投 资组 合同日 同向 买卖同 一证 券的指 令自 动进行 比例 分配。 针对 场外网 下交 易业务 ， 公 司 依
照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网下交易 业务的相关规定 ，
确保各 投资 组合享 有公 平的交 易执 行机会 。对 于以公 司名 义进行 的交 易严格 按照 发行分 配 的 原 则
或 价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
报 告 期内 ，系 统 的公 平交 易 程序 运作 良 好， 未出 现 异常 情况 。 场外 、网 下 业务 公平 交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公 司 对 旗 下 各 投 资 组 合 的 交 易 行 为 进 行 监 控 和 分 析 ， 对 各 投 资 组 合 不 同 时 间 窗 口 （1 日、3
日、5 日） 内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检 验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 公司制定 了 《异常交易管理办法》 ， 对包括可能显著影
响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报 告 期内 严格 执 行公 司相 关 制度 ，未 发 现本 基金 存 在异 常交 易 行为 。公 司 严格 控制 旗下非指
数型投 资组 合参与 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易，按 照有 关指数 的构 成比例 进行 的投资 导 致 出 现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
中证 500 指 数在 2014 年 内屡创新高， 年度涨幅 39.01% 。基金 净值年度涨幅 25.85% ， 规模从
5100 万增长 至 8900 万。 由于基金规模较小，报告期内，基金仓位受申购、赎回、分级套利影响
较大， 且基 金的固 定费 用占比 较高 ，因此 指数 基金的 跟踪 误差略 有扩 大。操 作上 ，严格 执 行 指 数
基金的管理流程及方法，将跟踪误差控制在合同约定范围内。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至 2014 年12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.412 元， 份额累计净值为 1.412 元 。 本年 度基
金份额净值增长率为 25.85%， 同期基金业绩比较基准的收益率为 36.89%， 本基金份额净值增长 率
低于业绩比较基准收益率 11.04 个 百分点。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
2015 年将是 十八届三中全会各项深化改革的政策真正落实的年份， 新兴产业将继续获得政府
的政策支持，同时需求市场也将进一步打开。中证 500 指 数成分大多都是具有良好的成长性的中
小盘股票，仍将获益于改革政策的实施，并相对于创业板等成长性指数具有相对的估值优势。
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
本 基 金 遵 循 下 列 7.4 报 表 附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为 确 保估 值政 策 和估 值原 则 的合 理合 法 性， 公司 成 立估 值委 员 会和 风险 内 控小 组。 公司总经
理任估 值委 员会负 责人 ，委员 包括 投资总 监、 基金运 营部 经理、 基金 会计主 管、 研究发 展 部 经 理
（若负责人认为必要， 可适当增减委员会委员） ， 主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的
计算， 并在 定期报 告中 计算公 允价 值对基 金资 产净值 及当 期损益 的影 响。公 司督 察长任 风 险 内 控
小组负 责人 ，成员 包括 监察稽 核部 和基金 事务 相关人 员（ 若负责 人认 为必要 ，可 适当增 减 小 组 成
员） ， 主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算， 并在定期报告中计算公允价值对基金
资产净 值及 当期损 益的 影响。 公司 督察长 任风 险内控 小组 负责人 ，成 员包括 监察 稽核部 和 基 金 事
务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员） ， 主要负责对估值时所采用的估值模型、
假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.基金运营 部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续 5 个交易 日不存在活跃市场的股
票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由 研究 发展 部 估值 小组 确 认基 金持 有 的投 资品 种 是否 采用 估 值方 法确 定 公允 价值 ，若确定
用估值 方法 计算公 允价 值，则 在参 考证券 业协 会的意 见 或 第三方 意见 后确定 估值 方法， 并 确 定 估
值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委 员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风 险内 控小 组 审核 该投 资 品种 估值 方 法的 适用 性 和公 允性 ， 出具 审核 意 见并 提交 公司管理
层；
5.公司管理 层审批后，该估值方法方可实施。
为 了 确保 旗下 基 金持 有投 资 品种 进行 估 值时 估值 政 策和 程序 的 一贯 性， 风 险内 控小 组应定期
对估值 政策 、程序 及估 值方法 进行 审核， 并建 立风险 防控 标准。 在考 虑投资 策略 的情况 下 ， 公 司华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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旗下的 不同 基金持 有的 同一证 券的 估值政 策、 程序及 相关 的方法 应保 持一致 。除 非产生 需 要 更 新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风 险 内控 小组 和 估值 委员 会 应互 相协 助 定期 对估 值 政策 和程 序 进行 评价 ， 在发 生了 影响估值
政策和 程序 的有效 性及 适用性 的情 况后应 及时 修订估 值方 法，以 保证 其持续 适用 。估值 政 策 和 程
序的修 订建 议由估 值委 员会提 议， 风险内 控小 组审核 并提 交公司 管理 层，待 管理 层审批 后 方 可 实
施。公 司旗 下基金 在采 用新投 资策 略或投 资新 品种时 ，应 由风险 内控 小组对 现有 估值政 策 和 程 序
的适用性做出评价。
在 采 用估 值政 策 和程 序时 ， 风险 内控 小 组应 当审 查 并充 分考 虑 参与 估值 流 程各 部门 及人员的
经验、 专业 胜任能 力和 独立性 ，通 过参考 行业 协会估 值意 见、参 考托 管行及 其他 独立第 三 方 机 构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
本基金在报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明
本报告期，本基金自 2014 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 5 日基金 资产净值连续 82 个工作 日低
于五千万元。
根 据 《公 开募 集 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》的 规 定， 经基 金 管理 人董 事 会审 议， 决定将华
商中证 500 指数分级证券投资基金转型。2014 年 11 月 26 日， 中国证监会正式受理了基金转型的
申请。2014 年 12 月 18 日， 中国证监会下发 《关于准予华商中证 500 指数分级证券投资基金变更
注册的批复》 （证监许可【2014 】1378 号） ，准予 基金转型方案。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
本报告期内，本基金托管人在对华商中证 500 指数分级证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证 券投 资基金 法》 及其他 法律 法规和 基金 合同的 有关 规定， 不存 在任何 损害 基金份 额 持 有 人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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5.2 托管人对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配
等 情 况 的 说 明
本报告期内，华商中证 500 指数分级 证券投资基金的管理人 ——华商基金管理有限公司在华
商中证 500 指数分级证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、
基金费 用开 支等问 题上 ，不存 在任 何损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商中证 500 指 数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本 托 管 人 依 法 对 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 华 商 中 证 500 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
2014 年年度 报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基 本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20428 号
注：本 报告 中财务 资料 经普华 永道 中天会 计师 事务所( 特殊 普通合 伙)审计 并出 具了 标准无 保 留 意
见 的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 华商中证 500 指数分级证 券投资基金
报告截止日： 2014 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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资 产：
银行存款 6,038,974.99 13,049,805.06
结算备付金 44,976.51 -
存出保证金 16,689.25 40,660.64
交易性金融资产 85,115,475.14 46,675,788.00
其中：股票投资 85,115,475.14 46,675,788.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 12,211,968.70 -
应收利息 1,401.85 2,664.99
应收股利 - -
应收申购款 1,192.14 831.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 103,430,678.58 59,769,750.14
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 8,119,335.31
应付赎回款 14,152,314.15 -
应付管理人报酬 76,562.25 39,183.80
应付托管费 16,843.66 8,620.45
应付销售服务费 - -
应付交易费用 107,036.26 15,156.35
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 143,337.83 90,000.00
负债合计 14,496,094.15 8,272,295.91
所 有 者 权益：
实收基金 62,967,803.47 45,907,706.83
未分配利润 25,966,780.96 5,589,747.40
所有者权益合计 88,934,584.43 51,497,454.23
负债和所有者权益总计 103,430,678.58 59,769,750.14 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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注： 报告截止日 2014 年12 月 31 日， 华商中证 500 指数分级证 券投资基金之基础份额净值 1.412
元，A 类份额 参考净 值 1.145 元，B 类 份额参考净值 1.591 ； 基 金份额总额 62,967,803.47 份， 其
中华商中证 500 指数分 级证券投资基金之基础份额 15,329,397.47 份，A 类份额 19,055,362.00
份，B 类份 额 28,583,044.00 份。
7.2 利润表
会计主体： 华商中证 500 指数分级证 券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
一、收入 7,092,078.46 13,653,953.85
1. 利息收入 32,105.78 58,175.56
其中：存款利息收入 32,105.78 58,175.56
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 8,143,632.34 13,232,441.07
其中：股票投资收益 8,016,490.59 12,722,014.52
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 127,141.75 510,426.55
3. 公允价值变 动收益（损失以“- ”号填列） -1,206,700.25 204,537.87
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 123,040.59 158,799.35
减 ： 二 、费用 1,268,736.28 1,655,800.05
1 ．管理人报 酬 308,514.66 607,973.98
2 ．托管费 67,873.22 133,754.28
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 289,465.55 309,151.51
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 602,882.85 604,920.28
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号填 列 ） 5,823,342.18 11,998,153.80 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） 5,823,342.18 11,998,153.80
7.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会计主体： 华商中证 500 指数分级证 券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 45,907,706.83 5,589,747.40 51,497,454.23
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期 净利润）
- 5,823,342.18 5,823,342.18
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
17,060,096.64 14,553,691.38 31,613,788.02
其中：1.基 金申购款 98,011,567.21 38,493,980.74 136,505,547.95
2.基金赎回 款 -80,951,470.57 -23,940,289.36 -104,891,759.93
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 62,967,803.47 25,966,780.96 88,934,584.43
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期 净利润）
- 11,998,153.80 11,998,153.80
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数
（净值减少以“- ”号填 列）
-14,082,990.03 -7,551,973.06 -21,634,963.09
其中：1.基 金申购款 101,585,553.35 4,200,821.94 105,786,375.29
2.基金赎回 款 -115,668,543.38 -11,752,795.00 -127,421,338.38
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
- - - 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 45,907,706.83 5,589,747.40 51,497,454.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商中证 500 指 数分 级证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本 基金 ”) 经 中 国证 券监 督 管理 委员 会( 以
下简称 “中国证监会”) 证监许可 号 《关于核准华商中证 500 指数分级 证券投资基 金
募集的 批复 》核准 ，由 华商基 金管 理有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和 《 华 商
中证 500 指 数分级证券 投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 344,468,319.49 元， 业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华永道中天验字(2012) 第 348 号验 资报告予以验证 。 经向中国证监会备案， 《华商中
证 500 指数 分级证券投资基金基金合同》 于 2012 年9 月6 日 正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为 344,520,333.63 份基金份额， 其中认购资金利息折合 52,014.14 份 基金份额。 本基金的
基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股 份有限公司。
根据《华商中证 500 指 数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证 500 指数分级 证券投资
基金招 募说 明书》 并报 中国证 监会 备案， 本基 金分级 运作 期为三 年， 分级运 作期 内基金 份 额 包 括
华商中证 500 指数分级证券投资基金之基础份 额( 简称“华商中证 500 份额 ”) 、华商 中证 500 指
数分级证券投资基金A 类份额( 简称 “ 华商中证500A 份额”) 与华商中证500 指数分级 证券投资 基
金 B 类份额( 简称“华商中证 500B 份额 ”) 。 其中， 华商中证 500A 份额和华 商中证 500B 份额的 基
金份额配比始终保持 4:6 的比例不变 。本基金发售结束 后，投资者场外认购的全部份额将确认为
华商中证 500 份额；投资 者场内认购的全部将按 4:6 的比率自 动分离为预期收益与风险不同的两
种份额类别，即华商中证 500A 份额 和华商中证 500B 份额。两 类基金份额的基金资产合并运作。
华商中证 500 份额只可以 进行场内与场外的申购和赎回， 但不上市交易。 华商中证 500A 份额与华
商中证 500B 份额同时在深圳证券交易所上市和交易，但不接受申购和赎回。在华商中证 500A 份
额和华商中证 500B 份额 的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证 500A 份额的本 金及约定收
益 ； 本基 金在 优 先确 保华 商 中 证 500A 份额 的本金 及 约定 收益 后 ，将 剩余 净 资产 分配 予华商中证华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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500B 份额。 本基金基金合同生效满三年后， 满足基金合同约定的存续条件， 本基金无需召开基金
份额持有人大会， 自动转换为上市开放式基金(LOF) ， 基金名称 为华商中证 500 指数证券 投资基金
(LOF) 。
经 深 圳证 券交 易 所( 以 下简 称 “深 交所 ”) 深 证上[2012]320 号 文 审核 同意 ， 本基 金华 商 中 证
500A 份额 83,325,734.00 份， 华商中证 500B 份额124,988,602.00 份， 于 2012 年9 月26 日在 深
交所挂牌交易。未上市交易的华商中证 500 份 额托管在 场外，基金份额持有人可通过跨系统转托
管业务将其转至深交所场内后，选择将华商中证 500 份额 分拆为华商中证 500A 份 额和华商中证
500B 份额后 即可上市流通。
本 基 金分 级运 作 期内 不进 行 定期 折算 。 分级 运作 期 内本 基金 在 以下 两种 情 况下 将进 行份额折
算， 即： 当华 商中证 500 份额的基金份额净值大于或等于 2.500 元 ； 当华 商中证 500B 份额的基金
份额参考净值小于或等于 0.250 元 。 当华商中证 500 份额的基 金份额净值大于或等于 2.500 元后 ，
本基金将分别对华商中证 500 份额 、华商中证 500A 份额和华 商中证 500B 份额进行份额折算，份
额折算后本基金将确保华商中证 500A 份额和华商中证 500B 份 额的比例为 4:6 ，份额折 算后华商
中证 500 份 额、 华商中 证 500A 份额 和华商中证 500B 份额的基 金份额参考净值均调整为 1.000 元。
当华商中证 500B 份额的 基金份额参考净值小于或等于 0.250 元后，本 基金即可分别对华商中证
500 份额、华 商中证 500A 份额和华商中证 500B 份 额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华
商中证 500A 份额和华商中证 500B 份 额的比例为 4:6 ，份额折 算后华商中证 500 份额 、华商中证
500A 份额和 华商中证 500B 份额的基金 份 额参考净值均调整为 1.000 元。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华商中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定，本金的投资目标是紧密跟踪中证 500 指数，力 争获取与标的指数相似的投资收益。
本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证 500 指数 的成份股、备选成份股、新
股( 含首 次公 开发行 和增 发) 、债 券、 货币市 场工 具、权 证、 资产支 持证 券以及 法律 法规或 中 国 证
监 会 允许 基金 投 资的 其他 金 融工 具。 本 基金 投资 于 股票 组合 的 比例 占基 金 资产 的 85%-95% ，其中
投资于中证 500 指数的 成份股及其备选成份股的投 资比例不低于股票资产的 90% ，权证投资占基
金资产净值的比例为 0-3% ， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其
他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证 500 指
数收益率 ×95%+商业银行 人民币活期存款利率(税后 )×5% 。
7.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 华商中证 500 指数分级证 券投资基金基金合同》和在财务报表
附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2014 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014 年12
月 31 日的财 务状况以及 2014 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政 策 和会 计 估 计
本报告期所采用的会计政策、会计估 计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
财政部于2014 年颁布 《企 业会计准则第39 号——公允价值计量》 、 《企业会 计准则第40 号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号 —— 在其他主体中权益的披露》 和修订后的 《 企业会计准则 第
2 号——长期 股权投资》 、 《企业会计准则第 9 号 ——职工薪酬》 、 《企业 会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号 —— 合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ， 要求除 《企业会计准则第 37 号——金融 工具列报》 自 2014 年度 财务报表起施行外， 其
他准则自 2014 年7 月1 日 起施行。上述准则对本基金本报告期无重大 影响。
7.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策 有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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入，债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股 息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含
1 年) 的，暂 减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
对基金 持有 的上市 公司 限售股 ，解 禁后取 得的 股息、 红利 收入， 按照 上述规 定计 算纳税 ， 持 股 时
间 自解 禁日起 计算 ；解禁 前取 得的股 息、 红利收 入继 续暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。上 述 所 得
统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“ 华商基金公司 ”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国 工商银行 ”) 基金管理人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“ 华龙证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
注：本基金的基金管理人华商基金公司的股东华龙证券有限责任公司于 2014 年 12 月 9 日变更 注
册为华龙证券股份有限公司。
7.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订 立。
7.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 308,514.66 607,973.98
其中： 支付销 售机构的客户维护费 30,564.23 22,921.47
注： 支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净 值 1.0%的年费率 计华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%/ 当 年天数。
2. 分级运作 期届满后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75% 年费率计提。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 67,873.22 133,754.28
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 工 商银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.22% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/ 当年天 数。
7.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
华商中证 500 指数分级 华商500A 华商500B
基金合同生效日 （ 2012 年 9 月6 日 ） 持有的基
金份额
- - -
期初持有的基金份额 4,770,038.17 - -
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - -
期末持有的基金份额 4,770,038.17 - -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 31.1200% - -
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
华商中证 500 指数分级 华商 500A 华商 500B
基金合同生效日（ 2012 年 9 月 6 日 ）持有的基
- - - 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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金份 额
期初持有的基金份额 4,770,038.17 - -
期间申购/ 买入总份额 - - -
期间因拆分变动份额 - - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - - -
期末持有的基金份额 4,770,038.17 - -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 37.0600% - -
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
份额单位：份
华商中证 500 指数分级
关联方名称
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
华龙证券股份有限公司 4,774,594.08 31.1500% 4,774,594.08 37.1000%
7.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 6,038,974.99 29,952.35 13,049,805.06 53,039.85
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2014 年 12 月 31 日） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而 流通受限的证券。
7.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
300168 万达信息 2014 年12 月31 日 筹划非公开发行 46.20 2015 年1 月8 日 44.50 9,300 477,276.00 429,660.00 -
600428 中远航运 2014 年12 月22 日 筹划非公开发行 8.00 2015 年1 月8 日 8.30 50,955 226,196.57 407,640.00 -
000977 浪潮信息 2014 年12 月22 日 重大事项停牌 41.18 2015 年1 月19 日 45.30 8,499 319,244.05 349,988.82 -
002152 广电运通 2014 年12 月17 日 重大事项停牌 22.15 2015 年3 月11 日 24.37 15,588 288,659.10 345,274.20 -
000897 津滨发展 2014 年12 月26 日 重大事项停牌 7.55 2015 年1 月21 日 7.50 44,524 354,766.94 336,156.20 -
600490 鹏欣资源 2014 年12 月24 日 重大事项停牌 10.79 2015 年1 月12 日 11.87 29,907 397,079.97 322,696.53 -
600759 洲际油气 2014 年12 月24 日 筹划非公开发行 9.90 - - 26,709 270,330.01 264,419.10 -
600761 安徽合力 2014 年12 月26 日 重大事项停牌 15.65 2015 年1 月6 日 16.60 14,978 193,336.37 234,405.70 -
000612 焦作万方 2014 年12 月29 日 重大事项停牌 10.10 2015 年1 月16 日 10.20 22,329 198,757.47 225,522.90 -
600584 长电科技 2014 年11 月3 日 重大事项停牌 11.13 2015 年1 月14 日 12.24 14,287 132,644.89 159,014.31 -
000501 鄂武商Ａ 2014 年12 月24 日 筹划非公开发行 15.82 2015 年1 月16 日 17.20 8,990 136,521.18 142,221.80 -
600580 卧龙电气 2014 年12 月8 日 重大事项停牌 10.48 2015 年1 月14 日 11.12 12,334 100,289.86 129,260.32 -
002123 荣信股份 2014 年12 月22 日 重大事项停牌 9.22 - - 13,936 126,370.71 128,489.92 -
002168 深圳惠程 2014 年11 月28 日 重大事项停牌 10.13 2015 年1 月28 日 9.51 12,524 98,253.81 126,868.12 -
600844 丹化科技 2014 年12 月15 日 重大事项停牌 7.60 2015 年1 月7 日 8.25 16,118 121,145.07 122,496.80 -
002308 威创股份 2014 年12 月29 日 重大事项停牌 8.25 2015 年2 月4 日 9.08 14,485 125,445.71 119,501.25 -
000719 大地传媒 2014 年12 月26 日 重大事项停牌 16.55 - - 5,303 89,665.30 87,764.65 -
002437 誉衡药业 2014 年11 月21 日 筹划非公开发行 23.75 2015 年1 月26 日 26.13 2,935 60,439.25 69,706.25 -
000616 亿城投资 2014 年12 月1 日 重大事项停牌 4.77 - - 13,634 52,303.24 65,034.18 -
002018 华信国际 2014 年11 月19 日 重大事项停牌 13.99 2015 年3 月6 日 15.39 4,600 47,348.07 64,354.00 -
000506 中润资源 2014 年11 月4 日 重大事项停牌 6.97 2015 年2 月16 日 6.27 9,162 50,023.63 63,859.14 -
600240 华业地产 2014 年10 月16 日 重大事项停牌 7.19 2015 年1 月22 日 7.91 8,296 51,408.27 59,648.24 -
600704 物产中大 2014 年10 月13 日 重大事项停牌 10.38 2015 年2 月13 日 11.42 5,388 50,354.49 55,927.44 -
600458 时代新材 2014 年10 月27 日 筹划非公开发行 12.18 2015 年1 月5 日 13.40 4,536 49,231.00 55,248.48 -
002050 三花股份 2014 年10 月27 日 重大事项停牌 13.57 2015 年1 月27 日 14.93 3,676 49,249.65 49,883.32 -
002663 普邦园林 2014 年12 月9 日 筹划重大投资 18.34 2015 年3 月17 日 15.84 2,663 38,469.21 48,839.42 -
000982 中银绒业 2014 年8 月25 日 重大事项停牌 4.64 - - 10,215 48,835.46 47,397.60 -
002396 星网锐捷 2010 年10 月20 日 重大事项停牌 26.41 2015 年2 月9 日 30.04 1,770 48,036.78 46,745.70 -
600754 锦江股份 2014 年11 月10 日 重大事项停牌 25.11 2015 年1 月19 日 27.00 1,792 33,721.08 44,997.12 -
000627 天茂集团 2014 年10 月22 日 重大事项停牌 4.10 2015 年1 月16 日 4.51 10,518 35,321.62 43,123.80 -
600487 亨通光电 2014 年10 月30 日 重大事项停牌 18.95 2015 年1 月19 日 20.60 2,079 36,372.75 39,397.05 -
000426 兴业矿业 2014 年12 月11 日 重大事项停牌 11.95 2015 年3 月25 日 13.15 2,789 29,981.44 33,328.55 -
601519 大智慧 2014 年7 月21 日 重大事项停牌 5.98 2015 年1 月23 日 6.58 5,247 27,696.40 31,377.06 -
002482 广田股份 2014 年12 月10 日 筹划非公开发行 15.13 2015 年1 月6 日 16.64 1,965 33,349.07 29,730.45 -
600575 皖江物流 2014 年9 月8 日 重大事项停牌 4.11 - - 4,293 13,032.42 17,644.23 -
注： 本基金截 至 2014 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有债券正回购交易 中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2014 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为 80,317,852.49 元， 属于第二层次的余额为 4,797,622.65 元， 无属 于第三层
次的余额(2013 年 12 月31 日： 第一层 次 45,797,366.99 元， 第 二层次 878,421.01 元， 无 第三 层
次) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相 关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 。
华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 85,115,475.14 82.29
其中：股票 85,115,475.14 82.29
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,083,951.50 5.88
7 其他各项资产 12,231,251.94 11.83
8 合计 103,430,678.58 100.00
8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
8.2.1 期末指 数 投 资 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 1,646,902.20 1.85
B
采矿业 2,420,912.35 2.72
C
制造业 49,587,517.95 55.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,397,115.39 3.82
E
建筑业 2,308,490.82 2.60
F
批发和零售业 5,453,715.10 6.13
G
交通运输、仓储和邮政业 3,297,791.93 3.71
H
住宿和餐饮业 44,997.12 0.05
I
信息传输、软件和信息技术服务业 4,069,358.11 4.58
J
金融业 1,822,435.66 2.05
K
房地产业 6,317,992.19 7.10
L
租赁和商务服务业 1,212,134.16 1.36 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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M
科学研究和技术服务业 342,795.62 0.39
N
水利、环境和公共设施管理业 588,606.38 0.66
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 938,170.91 1.05
S
综合 1,169,389.47 1.31
合计 84,618,325.36 95.15
8.2.2 期末积 极 投 资 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 388,398.00 0.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E
建筑业 102,290.10 0.12
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 6,461.68 0.01
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 497,149.78 0.56 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
8.3.1 指 数 投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601099 太平洋 47,900 681,138.00 0.77
2 600635 大众公用 79,271 676,181.63 0.76
3 600366 宁波韵升 40,900 660,535.00 0.74
4 600801 华新水泥 61,643 652,799.37 0.73
5 600765 中航重机 31,000 590,550.00 0.66
6 600509 天富能源 57,410 566,636.70 0.64
7 601678 滨化股份 53,999 561,049.61 0.63
8 300059 东方财富 19,100 534,036.00 0.60
9 600616 金枫酒业 54,158 508,002.04 0.57
10 600805 悦达投资 40,437 456,938.10 0.51
注：投资者 欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.hsfund.com 网站的
年度报告 正文。
8.3.2 积 极 投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002152 广电运通 15,588 345,274.20 0.39
2 600491 龙元建设 15,290 102,290.10 0.12
3 000627 天茂集团 10,518 43,123.80 0.05
4 600570 恒生电子 118 6,461.68 0.01
注：1.本基 金本报告期末仅持有上述 4 只积极 投资 股票。
2. 投资者欲 了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.hsfund.com 网站的年
度报告 正文。
8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
8.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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1 600805 悦达投资 1,697,380.00 3.30
2 000021 长城开发 1,341,093.82 2.60
3 002075 沙钢股份 1,256,423.00 2.44
4 600509 天富能源 1,223,564.00 2.38
5 600570 恒生电子 894,849.00 1.74
6 600765 中航重机 866,641.10 1.68
7 601099 太平洋 852,287.00 1.66
8 300059 东方财富 829,290.00 1.61
9 600366 宁波韵升 715,842.00 1.39
10 600635 大众公用 659,335.00 1.28
11 000572 海马汽车 591,580.00 1.15
12 600881 亚泰集团 586,920.00 1.14
13 600300 维维股份 577,864.92 1.12
14 600587 新华医疗 575,066.54 1.12
15 600801 华新水泥 548,070.00 1.06
16 601678 滨化股份 514,103.00 1.00
17 000559 万向钱潮 508,875.00 0.99
18 600616 金枫酒业 498,615.75 0.97
19 600755 厦门国贸 495,862.00 0.96
20 600320 振华重工 483,639.00 0.94
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600805
悦达投资 1,511,443.60 2.93
2 600570
恒生电子 1,469,970.57 2.85
3 002075
沙钢股份 1,234,163.53 2.40
4 000021
长城开发 1,143,044.32 2.22
5 002534
杭锅股份 773,345.33 1.50
6 600509
天富能源 741,347.82 1.44
7 000559
万向钱潮 740,522.85 1.44
8 600503
华丽家族 523,363.41 1.02
9 002154
报 喜 鸟 505,517.82 0.98
10 600038
哈飞股份 483,970.92 0.94 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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11 002153
石基信息 469,601.38 0.91
12 000572
海马汽车 461,558.78 0.90
13 600500
中化国际 456,543.23 0.89
14 600765
中航重机 429,630.87 0.83
15 002049
同方国芯 414,815.63 0.81
16 601099
太平洋 389,566.00 0.76
17 600398
海澜之家 380,789.50 0.74
18 600499
科达洁能 367,385.96 0.71
19 002230
科大讯飞 342,027.70 0.66
20 002190
成飞集成 337,022.10 0.65
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 115,656,872.61
卖出股票收入（成交）总额 84,042,306.87
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
8.11 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
8.11.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
根据本基金的基 金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
8.11.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报 告 附 注
8.12.1
东方财富 2014 年1 月9 日 公告称， 日前全资子公司上海天天基金销售有限公司， 收到上海证
监局沪证监决[2014]1 号 行政监管措施决定书。根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，责
令天天基金限期整改。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在 损害基金份额持华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调
查, 且在本 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,689.25
2 应收证券清算款 12,211,968.70
3 应收股利 -
4 应收利息 1,401.85
5 应收申购款 1,192.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,231,251.94
8.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
8.12.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002152 广电运通 345,274.20 0.39 重大事项停牌
2 000627 天茂集团 43,123.80 0.05 重大事项停牌
8.12.6 投资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华商中证500 指数分级 346 44,304.62 9,544,638.25 62.26% 5,784,759.22 37.74%
华商 500A 467 40,803.77 6,255,339.00 32.83% 12,800,023.00 67.17%
华商 500B 880 32,480.73 13,725,922.00 48.02% 14,857,122.00 51.98%
合计 1,693 37,193.03 29,525,899.25 46.89% 33,441,904.22 53.11%
9.2 期末上市基 金 前 十 名 持 有 人
华商 500A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 恒安标准人寿保险有限公司－传统
分红险
2,597,004.00 13.63%
2 泰康人寿保险股份有限公司－分红
－个人分红-019L-FH002 深
1,271,500.00 6.67%
3 石金风 650,000.00 3.41%
4 北京千石创富－光大银行－千石资
本－道冲套利 2 号资产 管理计 划
578,571.00 3.04%
5 李丛 500,000.00 2.62%
6 朱天佳 441,868.00 2.32%
7 湖南灵捷信息技术有限公司 400,000.00 2.10%
8 李新强 372,632.00 1.96%
9 乔传雄 364,760.00 1.91%
10 刘春秀 362,344.00 1.90%
华商 500B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 北京千石创富－光大银行－千石资
本－道冲套利 2 号资产 管理计 划
13,662,702.00 47.80%
2 杨丽香 840,523.00 2.94% 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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3 张伟来 666,611.00 2.33%
4 魏鲁杰 429,600.00 1.50%
5 潘便长 412,358.00 1.44%
6 邢华昌 309,400.00 1.08%
7 江建章 300,000.00 1.05%
8 陈国秀 281,342.00 0.98%
9 伍于党 245,200.00 0.86%
10 胡利华 200,973.00 0.70%
9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
华商中证 500 指数分级 60,123.14 0.3922%
华商 500A - -
华商 500B - -
合计 60,123.14 0.0955%
9.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
华商中证500 指数分级 0~10
华商 500A 0
华商 500B 0
合计
0~10
本基金基金经理 持有本开
放式基金
华商中证500 指数分级 0
华商 500A 0
华商 500B 0
合计 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
华商中证 500 指
数分级
华商 500A 华商 500B
基金合同生效日（2012 年 9 月 6 日 ）
136,205,997.63 83,325,734.00 124,988,602.00 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 44,254,220.83 661,394.00 992,092.00
本报告期基金总申购份额 98,011,567.21 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 80,951,470.57 - -
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
-45,984,920.00 18,393,968.00 27,590,952.00
本报告期期末基金份额总额 15,329,397.47 19,055,362.00 28,583,044.00
§11 重大事件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
本基金管理人 2014 年2 月 24 日发布 公告，经华商基金管理有限公司研究决定，陆涛先生、
田明圣先生、 梁永强先生担任公司副总经理职务。 上述变更事项， 由华商基金管理有限公司第三
届董事会第二次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2014】4 、5 、6 号
文核准批复。
本 报 告 期 内 ， 因 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 行 ” ） 工 作 需 要 ， 周 月 秋 同 志 不
再 担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
11.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
本报告期无基金投资策略的改变。
华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 自 2012 年 9 月 6 日起至今为本基金提供审计服
务， 本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) 基金审 计费用肆万元
整。
11.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
11.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 199,700,268.48 100.00% 181,807.51 100.00% -
国泰君安 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
日信证券 1 - - - - 本期撤销
华泰证券 1 - - - - 本期撤销
注：选择专用席位的标准和程序：
（1 ）选择标 准
券商经 纪人 财务状 况良 好、经 营行 为规范 、风 险管理 先进 、投资 风格 与基金 管理 人有互 补 性 、 在
最近一年内无重大违规行为。
券商经 纪人 具有较 强的 研究能 力： 能 及时 、全 面、定 期向 基金管 理人 提供高 质量 的关于 宏 观 、 行
业及市 场走 向、个 股分 析的报 告及 丰富全 面的 信息咨 询服 务；有 很强 的行业 分析 能力， 能 根 据 基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率： 与其他券商经纪人相比， 该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2 ）选择程 序 华商中证 500 指数分级（场内简称：华商 500）2014 年年度报告摘要
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基金管 理人 根据以 上标 准对不 同券 商经纪 人进 行考察 、选 择和确 定， 选定的 经纪 人名单 需 经 风 险
管理小 组审 批同意 。基 金管理 人与 被选择 的证 券经营 机构 签订委 托协 议。基 金管 理人与 被 选 择 的
券商经 纪人 在签订 委托 代理协 议时 ，要明 确签 定协议 双方 的公司 名称 、委托 代理 期限、 佣 金 率 、
双方的权利义务等， 经签章有效。 委托代理协议一式三份， 协议双方 及证券主管机关各留存一份 ，
基金管理人留存监察稽核部备案。
11.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
华商基金管理有限公司
2015 年3 月31 日
