银 华 成 长 先锋 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期:2015 年3 月28 日
银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华成 长先 锋混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 银华成 长先 锋混 合
基金主 代码 180020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 10 月8 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 747,379,164.78 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 有 效控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ,力 争获 取超 越业
绩比较 基准 的收 益。
投资策 略 本 基 金将 采取 积极 、主 动的 资 产配 置策 略, 重点 投资
于 成 长型 行业 和公 司及 信用 债 券, 注 重 风险 与收 益的
平 衡 ,力 争实 现基 金资 产长 期 增值 。本 基金 投资 组合
的 资 产 配 置 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
30%-80% , 其 中投 资于 成长 型行业 和公 司股 票的 资产 不
低于股 票资 产 的 80%; 固定 收益类 资产 占基 金资 产的 比
例为 15%-65% ; 权 证 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0%-3%; 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基
金资产 净值 的 5% 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×40% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 混合 型基 金, 预期 风 险与 预期 收益 水平 高于
债券基 金与 货币 市场 基金 ,低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 蒋松云
联系电 话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 388,758,130.63 101,139,440.35 -257,903,875.89
本期利 润 258,741,466.22 197,554,697.08 -52,509,844.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2230 0.1154 -0.0246
本期加 权平 均净 值利 润率 22.60% 13.73% -3.13%
本期基 金份 额净 值增 长率 26.99% 14.34% -2.98%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 100,251,661.37 -243,589,215.44 -466,206,665.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1341 -0.1688 -0.2334
期末基 金资 产净 值 847,630,826.15 1,288,161,189.79 1,558,959,693.50
期末基 金份 额净 值 1.134 0.893 0.781
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 16.12% -8.56% -20.03%
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、 本报 告所 列示 的 基 金业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 , 例如 : 基金的 申购 、 赎回 费
等,计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.47% 1.64% 26.41% 0.99% -22.94% 0.65%
过去六 个月 20.13% 1.30% 37.14% 0.80% -17.01% 0.50%
过去一 年 26.99% 1.31% 34.56% 0.73% -7.57% 0.58%
过去三 年 40.87% 1.12% 35.62% 0.78% 5.25% 0.34%
自基金 合同 16.12% 1.08% 21.00% 0.80% -4.88% 0.28% 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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生效起 至今
注: 本 基金 业绩 比较 基准 是: 沪 深300 指 数收 益率 ×60%+ 中国 债券 总指 数收 益率 × 40% , 沪 深300
指数是 由上 海证 券交 易所 和深圳 证券 交易 所联 合编 制、共 同开 发的 中 国 A 股 市场指 数, 它是 中 国
第一只由权威 机构编制 、 发布的全市场 指数,流 动 性高,可投资 性强,综 合 反映了中国 证券市 场
最具市场影响 力的一批 优 质大盘企业的 整体状况 。 中国债券总指 数的发布 主 体是中央国 债登记结
算有限 责任 公司,中 国债 券 总指数 是目 前国 内涵 盖范 围最广 的债 券指 数之 一, 具 有良好 的市 场代 表
性。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业
绩 比较 基准收 益率 变动的 比较
注:按基金合 同规 定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ,建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同第十 一 条:基金的投 资(二) 投 资范围规定的 各种比例 , 股票资产占 基金资产
的比例 为30%-80% , 其中 投 资于成 长型 行业 和公 司股 票的资 产不 低于 股票 资产 的 80% ; 固 定收 益类
资产占 基金 资产 的比 例 为15%-65% ; 权证 资产 占基 金 资产净 值的 比例 为 0%-3% ; 现金或 到期 日在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基
准 收益 率的比 较
注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注:本 基金 于2014 年度 、2013 年度 及2012 年 度均 未进行 利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券 投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金 、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。
4.1.2 基 金经 理(或 基 金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
(助理 )期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄颖女 士
本 基 金 的
基金经 理
2013 年 9
月24 日
- 10 年
硕士学 位 。 2003 年至 2008 年
先 后 在 西 南 证 券 、 元 大 京 华
证 券 、 富 国 基 金 从 事 研 究 工
作。2008 年 9 月 加盟 银华 基
金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 行
业 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 职
务。 自 2013 年 2 月 25 日至
2014 年4 月25 日 期间 担任 银
华 富 裕 主 题 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 , 具 有 从 业 资银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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格。国 籍: 中国 。
李倩女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 7
月23 日
2014 年7 月
4 日
6 年
硕士学位。2007 年 7 月至
2014 年 7 月 任职 于银 华基 金
管 理 有 限 公 司 , 曾 任 股 票 交
易 员 、 债 券 交 易 员 、 基 金 经
理 助 理 等 职 位 。 具 有 从 业 资
格。国 籍: 中国 。
哈默女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年 6
月23 日
- 7 年
学士学 位。2007 年 7 月加 盟
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历
任 股 票 交 易 员 、 债 券 交 易 员
等 职 位 , 具 有 从 业 资 格 。 国
籍:中 国。
注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 成长 先锋 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本基 金无 违 法、 违规 行为 。 本 基
金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ,
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系,
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下:
在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各 项投 资 管理制度和投 资
授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及5 日内 ) 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 :
报告期 内, 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 , 共 产生5356 对组合 , 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况, 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时, 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 , 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 , 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为; 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ;
当时间 窗 为3 日 时, 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验, 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 , 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% , 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 , 由 于 我公司 的指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交, 因此 这 69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为;剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送;
当时间 窗 为5 日 时, 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 , 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ,进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ,结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%,其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ,由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交, 因此这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为; 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次,原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 , 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年是 充满 机遇 和变 局 的一年 。 在 这一 年的 大 部 分时间 里, 投资 者对 经济 、 政策 的预 期摇
摆不定,市场 机遇和风 险 并存,很多人 在这种情 况 下找不到主线 ,失去了 投 资方向。本 基金面对
混乱的预期和 多变的市 场 ,采取坚守经 济转型方 向 不变,在转型 的新经济 成 长股和传统 的价值成
长股之 间做 切换 ,通 过控 制自己 的投 资节 奏与 心态 ,相对 排名 一直 稳定 靠前 。
本基金 的变 局出 现在 12 月 。市场 从 11 月 开始 了一 波 低价股 为龙 头的 波幅 显著 扩大的 趋势 性
行情。 本基 金对 此早 有准 备并且 在 11 月 成功 切换 了 成长股 至金 融股 ,因 此在 11 月底 净值 创造 了
历史高点。然 而本基金 低 估了这波价值 股估值修 复 的行情可以演 绎的疯狂 程 度 ,因此我 们提前埋
伏进的价值股 的仓位过 快 获利了结,最 终盈利甚 至 不及随后追涨 的收益。 更 为可怕的是 ,市场同
时杀跌 成长 股, 导致 另一 部分长 期坚 守的 仓位 损失 惨重。
尽管最 终排 名仍 在上 半区 , 本基 金对 于没 能在2014 年为投 资者 创造 更高 的回 报深感 惋惜 。 然
而, 一时 的挫 折不 会破 坏 一个成 熟投 资者 长期 投资 的理念 和信 心 。 变 局前 的 前瞻 , 疯 狂中 的冷 静,
挫折中的顽强 ,或许不 能 为投资者在股 市热的发 烫 的时候捞取最 快的暴利 , 但是很可能 是为投资
者在漫 长的 投资 生涯 中, 获取长 期、 稳定、 风险 可 控的回 报的 重 要 特性 。2014 年已 过,2015 年我
们会做 的更 好。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.134 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 26.99% , 同期 业绩
比较基 准增 长率 为34.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年, 从经 济基 本面 而 言,货 币环 境确 定性 宽松 、财政 政策 很可 能 比 2014 年 更积 极, 海
外市场基本稳 定,实体 经 济经历几年调 整后我们 有 可能看到真正 企稳的迹 象 ,而且市场 在牛市思
维中也 在越 发淡 化实 体经 济的数 据, 从而 使得 股市 处在一 个比 较好 的大 趋势 中。
然而,所有的 基本面因 素 都会反映入投 资者预期 , 并且最终体现 在股票估 值 上。投资 者情 绪
的波动是不可 避免和无 法 预计的。当经 济数据仍 旧 低迷、股票估 值高企、 政 策炒作一时 疲惫的时
候, 股市 扩容 、 金 融风 险 等长期 存在 的利 空因 素又 有可能 占据 上风 。 因此 尽 管2015 年 大方 向上 仍
是很好 的投 资周 期 , 要把 握好也 并非 易事 。
今年, 我们 的投 资方 向将 显著区 别于 2014 年 。如 果 把 2014 年 定义 为确 定性 的 经济下 滑周 期
中, 存 量资 金高 度集 中于 经济转 型的 小市 值股 票的 结构性 小牛 市, 那么2015 年, 则 是在 新常 态下 ,银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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从传统投资行 业(尤其 是 房地产行业) 流出的资 金 释放出的投资 需求造成 的 大牛市。小 市值成长
股、大市值价 值股、中 等 市值白马股, 都有估值 修 复和价值成长 的行情。 这 是一场各类 投资者都
会找到自己机 会的盛宴 。 我们要做的是 ,把自己 擅 长摘取的果实 摘满,而 非 盲目切换。 最终目的
只有一 个: 力争 为投 资者 创造更 高的 绝对 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行。
本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金 管理 人于 本报 告期 内未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内, 本基金托 管 人在对银华成 长先锋混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 银华成长 先 锋混合型证券 投资基金 的 管理人 ——银 华基金管 理 有限公司在银 华银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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成长先锋混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,银 华成 长先 锋混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 银 华 成 长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度 报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 审 计, 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告, 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 银华 成长 先锋 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2014 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 59,410,955.96 78,163,523.34
结算备 付金 4,705,277.81 7,185,084.85
存出保 证金 759,180.22 674,353.62
交易性 金融 资产 787,794,510.98 1,222,466,202.85
其中: 股票 投资 653,393,095.48 997,662,390.35
基金投 资 - -
债券投 资 134,401,415.50 224,803,812.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售 金 融资 产 - 20,000,000.00
应收证 券清 算款 4,538,130.87 -
应收利 息 2,722,109.55 3,002,303.50
应收股 利 - - 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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应收申 购款 240,901.79 42,386.80
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 860,171,067.18 1,331,533,854.96
负债和所有者权益
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 36,227,699.69
应付赎 回款 7,382,693.47 1,590,087.57
应付管 理人 报酬 1,246,551.73 1,586,904.54
应付托 管费 207,758.64 264,484.10
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,146,961.79 2,265,350.16
应交税 费 1,268,720.54 1,268,720.54
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 287,554.86 169,418.57
负债合 计 12,540,241.03 43,372,665.17
所有者权益:
实收基 金 747,379,164.78 1,443,076,411.81
未分配 利润 100,251,661.37 -154,915,222.02
所有者 权益 合计 847,630,826.15 1,288,161,189.79
负债和 所有 者权 益总 计 860,171,067.18 1,331,533,854.96
注: 报 告截 止 日2014 年12 月31 日 , 基 金份 额 净 值人 民币1.134 元, 基 金份 额总 额747,379,164.78
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 银华 成长 先锋 混合型 证券 投资 基金
本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月31 日
一、收入 292,031,284.65 233,922,437.55
1.利息 收入 6,448,966.92 13,233,637.63
其中: 存款 利息 收入 792,029.93 1,497,039.38 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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债券利 息收 入 5,121,378.13 10,740,268.21
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 535,558.86 996,330.04
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 415,208,880.37 124,259,882.20
其中: 股票 投资 收益 381,824,763.60 119,172,587.21
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 23,298,713.99 -2,610,293.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,085,402.78 7,697,588.33
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
-130,016,664.41 96,415,256.73
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - -
5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 390,101.77 13,660.99
减: 二、费用 33,289,818.43 36,367,740.47
1.管 理人 报酬 17,198,146.44 21,633,013.96
2.托 管费 2,866,357.76 3,605,502.36
3.销 售服 务费 - -
4.交 易费 用 12,763,093.38 10,685,202.22
5.利 息支 出 944.05 -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 944.05 -
6.其 他费 用 461,276.80 444,021.93
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
258,741,466.22 197,554,697.08
减:所 得税 费用 - -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
258,741,466.22 197,554,697.08
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 银华 成长 先锋 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
1,443,076,411.81 -154,915,222.02 1,288,161,189.79 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 258,741,466.22 258,741,466.22
三、本期基金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-695,697,247.03 -3,574,582.83 -699,271,829.86
其中:1. 基 金申 购款 540,016,639.41 47,344,780.30 587,361,419.71
2. 基金 赎回 款 -1,235,713,886.44 -50,919,363.13 -1,286,633,249.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
747,379,164.78 100,251,661.37 847,630,826.15
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
1,997,189,423.33 -438,229,729.83 1,558,959,693.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 197,554,697.08 197,554,697.08
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列)
-554,113,011.52 85,759,810.73 -468,353,200.79
其中:1. 基 金申 购款 13,155,883.23 -2,147,201.76 11,008,681.47
2. 基金 赎回 款 -567,268,894.75 87,907,012.49 -479,361,882.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
1,443,076,411.81 -154,915,222.02 1,288,161,189.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华成 长先 锋混 合型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基 金” ) , 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 ( 以
下简称“中国 证监会 ” )证 监许可[2010]1065 号 文《 关于核准银华 成 长先锋混 合型证券投资 基金
募集的 批复 》的 核准 ,由 银华基 金管 理有 限公 司 于 2010 年 8 月26 日至2010 年 9 月 21 日 向社 会
公开募 集, 基金 合同 于 2010 年 10 月 8 日生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 ,存 续期限 不定 。首 次募
集规模 为3,140,264,020.70 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 和注 册登 记机 构为银 华基 金管 理有
限公司 ,基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 公开发行 上 市交易的股票 、
权证和固定收 益类资产 ( 包括国债、政 策性金融 债 券、地方政府 债券、正 回 购、逆回购 、中 央银
行票据 、 信用 债券 等) , 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 。 如 法律 法规 或
监管机 构以 后允 许基 金投 资于其 他品 种, 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。
本基金投资组 合的资产 配 置比例为:股 票资产占 基 金资产的比例 为 30%-80% ,其中投资于 成长型
行业和 公司 股票 的资 产不 低于股 票资 产 的80% ; 固 定 收益类 资产 占基 金资 产的 比例 为 15%-65%;权
证资产 占基 金资 产净 值的 比例 为 0-3% ; 现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 :沪 深 300 指 数收 益率 × 60%+ 中 国 债券 总指 数收益 率 × 40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信 息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月, 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ; 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准 则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ; 上 述 7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 , 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ,
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2014 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2014 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策 、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
会计政 策变 更的 说明 可参 见 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭 式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的 上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税 收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司( “ 第一创
业” )
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 工 商
银行 ” )
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理( 北京 )有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 关 联方 报酬
7.4.8.1.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,198,146.44 21,633,013.96
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,968,596.64 9,589,717.02
注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下:
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.1.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,866,357.76 3,605,502.36
注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下:
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 34 页
7.4.8.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。
7.4.8.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:本 基金 的管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 59,410,955.96 703,384.80 78,163,523.34 1,432,313.47
7.4.8.5 本基 金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.6 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末( 2014 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位: 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位 :
股)
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002353
杰瑞
股份
2014 年2
月14 日
2015 年
2 月 17
日
非公开
发行流
通受限
69.98 30.57 459,756 21,449,149.92 14,054,740.92 -
注:杰 瑞股 份 于 2014 年 5 月 29 日 发布 公告 , 向 2014 年 6 月 6 日 收市 后在 册 股东 每 10 股 派发 人
民币2.50 元 (含 税) , 同 时以资 本公 积 每 10 股转增 5 股, 权益 登记 日 为 2014 年 6 月 6 日, 除权
除息日 为2014 年6 月9 日 。除权 除息 后, 非公 开增 发部分 股票 成本 价格 为人 民币 46.65 元。 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 34 页
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 (股 )
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300063
天龙集
团
2014 年12 月 1
日
重大事项 17.75 - - 1,352,297 21,820,505.30 24,003,271.75 -
002531
天顺风
能
2014 年12 月18
日
重大事项 15.28
2015 年1
月26 日
15.48 861,020 13,158,336.01 13,156,385.60 -
002552
宝鼎重
工
2014 年12 月22
日
重大事项 10.38
2015 年1
月 7 日
9.43 1,260,000 13,300,506.20 13,078,800.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注:本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存 款、 结算 备付 金、 存出保 证金 等, 因其 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(1)各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
593,474,312.71 元 , 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币194,320,198.27 元, 无属 于第三 层次 的余 额 。
(2)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具, 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转换 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 653,393,095.48 75.96
其中: 股票 653,393,095.48 75.96
2 固定收 益投 资 134,401,415.50 15.62
其中: 债券 134,401,415.50 15.62
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,116,233.77 7.45
7 其他各 项资 产 8,260,322.43 0.96
8 合计 860,171,067.18 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 10,701,547.45 1.26
C
制造业 386,113,539.64 45.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
20,027,912.90 2.36
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
60,435,524.52 7.13
J
金融业 104,912,291.13 12.38
K
房地产 业 54,926,550.84 6.48 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 34 页
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 16,275,729.00 1.92
合计 653,393,095.48 77.08
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 600031 三一重 工 3,901,700 38,938,966.00 4.59
2 300124 汇川技 术 1,219,629 35,600,970.51 4.20
3 002366 丹甫股 份 1,091,370 33,013,942.50 3.89
4 300050 世纪鼎 利 2,026,483 30,721,482.28 3.62
5 300245 天玑科 技 1,699,888 29,714,042.24 3.51
6 600048 保利地 产 2,574,207 27,852,919.74 3.29
7 300063 天龙集 团 1,352,297 24,003,271.75 2.83
8 601555 东吴证 券 1,069,600 23,980,432.00 2.83
9 601318 中国平 安 294,600 22,009,566.00 2.60
10 600995 文山电 力 2,604,410 20,027,912.90 2.36
注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
(http://www.yhfund.com.cn ) 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 002202 金风科 技 108,050,160.78 8.39
2 002353 杰瑞股 份 96,541,020.67 7.49 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 34 页
3 002065 东华软 件 79,519,860.31 6.17
4 600887 伊利股 份 76,765,704.77 5.96
5 002366 丹甫股 份 67,762,220.49 5.26
6 300274 阳光电 源 61,083,444.78 4.74
7 002241 歌尔声 学 56,273,242.02 4.37
8 600366 宁波韵 升 54,733,083.95 4.25
9 002035 华帝股 份 54,349,750.54 4.22
10 601555 东吴证 券 54,070,209.94 4.20
11 300075 数字政 通 51,612,466.29 4.01
12 300250 初灵信 息 50,070,943.56 3.89
13 300245 天玑科技 48,764,457.69 3.79
14 300279 和晶科 技 48,597,432.12 3.77
15 002531 天顺风 能 47,620,126.52 3.70
16 000625 长安汽 车 47,235,198.41 3.67
17 002452 长高集 团 46,401,042.12 3.60
18 600000 浦发银 行 45,901,871.96 3.56
19 600109 国金证 券 45,524,772.47 3.53
20 002382 蓝帆医 疗 45,081,443.76 3.50
21 300005 探路者 43,664,922.52 3.39
22 600835 上海机 电 42,869,826.88 3.33
23 300050 世纪鼎 利 42,372,484.88 3.29
24 002332 仙琚制 药 41,680,957.71 3.24
25 002456 欧菲光 41,291,750.23 3.21
26 601699 潞安环 能 40,504,447.97 3.14
27 601318 中国平 安 40,243,857.00 3.12
28 600089 特变电 工 40,179,625.99 3.12
29 600212 江泉实 业 39,799,463.85 3.09
30 600406 国电南 瑞 39,456,053.29 3.06
31 600624 复旦复 华 39,211,462.83 3.04
32 600031 三一重 工 39,024,102.44 3.03
33 000889 茂业物 流 38,746,951.89 3.01
34 600422 昆药集 团 38,103,126.72 2.96
35 000651 格力电器 37,672,826.40 2.92
36 300059 东方财 富 37,155,821.20 2.88
37 600019 宝钢股 份 36,889,274.39 2.86
38 300124 汇川技 术 36,772,348.28 2.85 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 34 页
39 600080 金花股 份 35,930,582.46 2.79
40 600522 中天科 技 35,032,776.51 2.72
41 300181 佐力药 业 34,972,395.53 2.71
42 000975 银泰资 源 34,925,509.09 2.71
43 002271 东方雨 虹 33,959,373.44 2.64
44 600184 光电股 份 33,088,088.37 2.57
45 002594 比亚迪 32,074,366.58 2.49
46 002727 一心堂 31,838,576.13 2.47
47 300153 科泰电 源 31,612,330.93 2.45
48 601600 中国铝 业 31,480,586.51 2.44
49 300266 兴源过 滤 31,122,742.38 2.42
50 002326 永太科 技 31,037,352.08 2.41
51 002249 大洋电 机 30,359,619.94 2.36
52 300255 常山药 业 29,980,565.25 2.33
53 601328 交通银 行 29,927,601.88 2.32
54 002108 沧州明 珠 29,402,558.65 2.28
55 300085 银之杰 28,668,163.88 2.23
56 000821 京山轻 机 27,982,530.74 2.17
57 000883 湖北能 源 27,471,478.77 2.13
58 300063 天龙集 团 27,428,563.48 2.13
59 002176 江特电 机 26,800,949.46 2.08
60 600651 飞乐音 响 26,391,904.04 2.05
注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 300274 阳光电 源 149,108,233.86 11.58
2 002202 金风科 技 117,769,866.51 9.14
3 300263 隆华节 能 113,461,369.32 8.81
4 002410 广联达 97,253,721.88 7.55
5 002353 杰瑞股 份 97,018,458.47 7.53
6 002698 博实股 份 96,575,874.04 7.50
7 600525 长园集 团 93,190,535.10 7.23
8 600566 洪城股 份 84,658,574.63 6.57
9 600109 国金证 券 78,977,672.55 6.13 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 34 页
10 002065 东华软 件 78,298,087.62 6.08
11 600887 伊利股 份 77,288,686.91 6.00
12 600089 特变电 工 66,625,238.68 5.17
13 300255 常山药 业 60,543,697.80 4.70
14 000625 长安汽 车 59,995,138.17 4.66
15 002382 蓝帆医 疗 58,720,070.88 4.56
16 300279 和晶科 技 58,183,851.17 4.52
17 002452 长高集 团 57,761,321.51 4.48
18 002241 歌尔声 学 57,397,519.43 4.46
19 002035 华帝股 份 53,517,817.23 4.15
20 000860 顺鑫农 业 53,420,194.33 4.15
21 600366 宁波韵 升 53,270,893.52 4.14
22 601877 正泰电 器 50,207,917.85 3.90
23 300085 银之杰 48,036,696.45 3.73
24 002437 誉衡药 业 47,569,579.87 3.69
25 600422 昆药集 团 47,191,390.48 3.66
26 300075 数字政 通 44,902,012.78 3.49
27 600000 浦发银 行 43,949,674.21 3.41
28 002332 仙琚制 药 43,292,477.06 3.36
29 600420 现代制 药 41,981,927.45 3.26
30 600406 国电南 瑞 41,672,947.66 3.24
31 601555 东吴证 券 41,649,035.48 3.23
32 601699 潞安环 能 41,352,354.99 3.21
33 601328 交通银 行 41,022,756.09 3.18
34 600518 康美药 业 40,344,102.60 3.13
35 300181 佐力药 业 40,254,712.59 3.12
36 000889 茂业物 流 39,208,819.38 3.04
37 600184 光电股 份 38,955,536.77 3.02
38 002456 欧菲光 38,837,901.49 3.01
39 300059 东方财 富 37,782,089.46 2.93
40 002108 沧州明 珠 37,780,651.63 2.93
41 000651 格力电 器 36,866,648.18 2.86
42 002531 天顺风 能 35,408,181.39 2.75
43 002271 东方雨 虹 35,190,466.55 2.73
44 600522 中天科 技 34,932,713.17 2.71
45 002594 比亚迪 34,720,817.17 2.70
46 600835 上海机 电 34,655,535.04 2.69
47 300005 探路者 33,963,435.33 2.64 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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48 600343 航天动 力 33,574,436.82 2.61
49 002727 一心堂 33,564,796.59 2.61
50 000975 银泰资 源 33,390,571.69 2.59
51 002249 大洋电 机 33,354,931.53 2.59
52 300266 兴源过 滤 33,129,640.68 2.57
53 002366 丹甫股 份 32,587,339.62 2.53
54 300250 初灵信 息 31,913,559.86 2.48
55 600624 复旦复 华 31,581,515.94 2.45
56 600080 金花股 份 31,462,361.89 2.44
57 300380 安硕信 息 31,062,462.48 2.41
58 000883 湖北能 源 31,014,227.68 2.41
59 601333 广深铁 路 30,371,201.42 2.36
60 002326 永太科 技 29,987,998.94 2.33
61 000821 京山轻 机 29,930,526.88 2.32
62 600212 江泉实 业 28,627,744.39 2.22
63 002176 江特电 机 27,890,870.05 2.17
64 600651 飞乐音 响 27,512,680.20 2.14
65 000816 江淮动 力 27,292,233.39 2.12
66 000958 东方能 源 27,206,720.35 2.11
67 000400 许继电 气 25,771,936.88 2.00
注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,798,444,056.15
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,392,094,757.38
注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量)
填列, 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,021,000.00 12.98
其中: 政策 性金 融债 110,021,000.00 12.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,006,000.00 2.36 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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6 中期票 据 - -
7 可转债 4,374,415.50 0.52
8 其他 - -
9 合计 134,401,415.50 15.86
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 140213 14 国开 13 800,000 80,000,000.00 9.44
2 140218 14 国开 18 300,000 30,021,000.00 3.54
3 041469046 14 张江 CP001 200,000 20,006,000.00 2.36
4 110027 东方转 债 25,550 4,374,415.50 0.52
注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 报告 期末 未持 有贵 金属。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案
调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之
外 的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 759,180.22
2 应收证 券清 算款 4,538,130.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,722,109.55
5 应收申 购款 240,901.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,260,322.43
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例(% )
流通受 限情 况说 明
1 300063 天龙集 团 24,003,271.75 2.83 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,851 63,064.65 184,013,793.63 24.62% 563,365,371.15 75.38%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
201,498.46 0.03% 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基金
10~50
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2010 年 10 月8 日 ) 基金 份额 总额
3,140,264,020.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,443,076,411.81
本报告 期基 金总 申购 份额 540,016,639.41
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,235,713,886.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 747,379,164.78
注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基金 份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本 报 告期 内, 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司( 以下简 称 “本 行 ” ) 工作 需要 ,周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前, 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 34 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 为本基 金提 供审 计服 务, 报告期 内本 基 金
应支付 给安 永华 明会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)的 报酬共 计人 民 币 100,000 元。 该审 计机 构 已 为
本基金 连续 提供 了5 年的 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
瑞银证券有限责任公司 1 2,570,086,880.13 31.50% 2,339,806.14 31.50% -
国海证券股份有限公司 2 1,454,604,066.44 17.83% 1,324,274.33 17.83% -
光大证券股份有限公司 1 745,518,995.77 9.14% 678,720.57 9.14% -
方正证券股份有限公司 2 518,320,585.05 6.35% 471,879.39 6.35% -
长城证券有限责任公司 1 486,302,218.13 5.96% 442,727.63 5.96% -
爱建证券有限责任公司 1 395,371,553.06 4.85% 359,942.88 4.85% -
德邦证券有限责任公 司 1 297,712,696.75 3.65% 271,036.97 3.65% -
齐鲁证券有限公司 1 289,469,232.11 3.55% 263,529.71 3.55% -
国联证券股份有限公司 1 275,631,819.74 3.38% 250,934.98 3.38% -
兴业证券股份有限公司 1 266,292,117.78 3.26% 242,433.04 3.26% -
中国中投证券有限责任公司 1 265,945,726.26 3.26% 242,115.64 3.26% -
国信证券股份有限公司 1 227,403,552.85 2.79% 207,027.27 2.79% -
西部证券股份有限公司 2 208,133,773.28 2.55% 189,484.78 2.55% -
信达证券股份有限公司 1 138,094,869.26 1.69% 125,721.81 1.69% -
英大证券有限责任公司 1 19,299,501.44 0.24% 17,570.27 0.24% -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
西藏同信证券有限责任公司 1 - - - - - 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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厦门证券有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选 择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
瑞银证券有限责任公司 75,856,218.66 15.87% - - - -
国海证券股份有限公司 44,623,926.60 9.34% - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限 公司 89,964,906.60 18.83% 578,000,000.00 41.24% - -
长城证券有限责任公司 75,671,744.70 15.84% 200,700,000.00 14.32% - -
爱建证券有限责任公司 66,227,461.50 13.86% - - - -
德邦证券有限责任公司 - - 40,000,000.00 2.85% - -
齐鲁证券有限公司 4,215,750.00 0.88% 50,000,000.00 3.57% - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 54,974,593.20 11.50% 493,000,000.00 35.17% - -
国信证券股份有限公司 10,670,146.10 2.23% - - - -
西部证券股份有限公司 - - 40,000,000.00 2.85% - -
信达证券股份有限公司 55,658,267.50 11.65% - - - -
英大证券有限责任公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
西藏同信证券有限责任公司 - - - - - -
厦门证券有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - - 银华成长先锋混合 2014 年年度 报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日