银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2014 年 年度 报 告 摘要
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年3 月28 日
银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中 的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月2 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,395,371,605.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 确 保保 本周 期到 期时 本金 安 全的 基础 上， 谋求 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用“ 恒定 比例 投资 组 合保 险策 略” （CPPI），
以实现 基金 的保 本与 增值。 CPPI 主要 是通 过数 量分 析 ，
根 据 市场 的波 动来 调整 、修 正 收益 资产 与保 本资 产在
投 资 组合 中的 比重 ，以 确保 投 资组 合在 保本 周期 结束
时的保 值增 值。
本 基 金在 每一 个保 本周 期内 ， 债券 投资 在资 产配 置中
的比例 不低 于 60% ， 固 定收 益类金 融产 品和 银行 存款 以
外的资 产在 资产 配置 中的 比例不 高 于 15% 。
业绩比 较基 准 保本周 期同 期限 的 3 年期 银行定 期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种， 其风 险收
益配比 关系 为低 风险 、稳 定收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 106,406,019.90 59,593,521.05 80,790,671.58
本期利 润 228,757,074.81 315,729.09 73,967,387.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1296 0.0001 0.0250
本期加 权平 均净 值利 润率 12.58% 0.01% 2.46%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.08% -0.30% 2.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 137,549,696.83 22,996,709.89 82,114,487.12
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0986 0.0104 0.0307
期末基 金资 产净 值 1,572,657,955.40 2,209,368,440.26 2,744,214,904.23
期末基 金份 额净 值 1.1271 0.9943 1.0260
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末
2013 年末
2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 108.93% 83.15% 83.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.89% 0.27% 1.08% 0.01% 5.81% 0.26%
过去六 个月 9.67% 0.22% 2.17% 0.01% 7.50% 0.21%
过去一 年 14.08% 0.18% 4.34% 0.01% 9.74% 0.17%
第一个 保本 周期 （2004 年
3 月2 日（ 基金 合同 生效
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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日） 至2007 年3 月1 日）
第二个 保本 周期 （2007 年
3 月2 日至2010 年3 月 1
日）
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
第三个 保本 周期(2010 年
3 月2 日至2013 年3 月 1
日)
5.09% 0.08% 10.49% 0.00% -5.40% 0.08%
自第四 个保 本周 期开 始
(2013 年 3 月2 日) 至今
13.43% 0.16% 8.10% 0.01% 5.33% 0.15%
自基金 合同 生效 起至 今
108.93
%
0.22% 38.63% 0.01% 70.30% 0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人自 第四 个保 本周 期开始 之日 起 3 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ，建仓期结束 时各项资 产 配置比例已达 到基金合 同 的规定：债 券投资在
资产配置中的 比例不低 于 60%，固定收 益类金融 产品 和银行存款以 外的资产 在 资产配置中的 比例
不高 于15% 。 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再 投资形 式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2014 0.063 13,764,412.47 - 13,764,412.47
2013 0.200 50,382,208.83 - 50,382,208.83
2012 0.110 36,222,168.52 - 36,222,168.52
合计 0.373 100,368,789.82 - 100,368,789.82
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限公司 29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 44 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基 金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、企 业年金和 特 定客户资产 管理投资
组合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾鹏先
生
本 基金
的 基金
经理
2014 年9 月
12 日
- 6 年
硕士学 位 ，2008 年3 月至 2011 年3 月
期间任 职于 银华 基金 管理 有限公 司 ， 担
任行业 研究 员职 务； 2011 年4 月至2012
年 3 月 期间 任职于 瑞银证 券有限 责任银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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公司，担 任行 业研究 组长 ；2012 年 4
月至 2014 年6 月 期间 任职 于建信 基金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任 基 金 经 理 助 理 。
2014 年 6 月 起任 职于 银华 基金管 理有
限公司 ， 自 2014 年8 月27 日起担 任银
华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 银
华 中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自2014 年12 月31 日起
兼 任 银 华 信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 具 有从 业资 格。 国籍 ： 中
国。
姜永康
先生
本 基金
的 基金
经 理、
公 司总
经 理助
理 、固
定 收益
部 总监
及 固定
收 益基
金 投资
总监。
2007 年1 月
30 日
2014 年12
月15 日
13 年
硕士学 位 。2001 年至 2005 年就职 于中
国平安 保险 （集 团） 股份 有 限公司 ， 历
任研究员 、组 合经理 等职 。2005 年 9
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任养
老金管 理部 投资 经理 职务 。自 2008 年
1 月8 日至2009 年2 月18 日期间 任银
华货币 市场 证券 投资 基金 基金经 理 ， 自
2008 年12 月3 日 起兼 任银 华增强 收益
债券型证券投资基金基金经理，自
2011 年 6 月 28 日至 2014 年 12 月 15
日 期 间 兼 任 银 华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2013 年 7 月 8
日 起 兼 任 银 华 永 泰 积 极 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，自 2013 年 8 月 15
日至 2014 年12 月15 日期 间兼任 银华
中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经 理。 具有 从业 资格。 国籍： 中国 。
胡娜女
士
本 基金
的 基金
经 理助
理
2014 年7 月
18 日
2015 年 1
月28 日
6 年
硕士学 位 ；2009 年至 2012 年期间 任职
于华泰 联合 证券 固定 收益 部， 担任 自营
交易员 职务 ；2012 年 11 月 加盟银 华基
金管理 有限 公司 ， 历 任研 究员 、 基 金 经
理助理 职务 。国 籍： 中国 。
王洋先
生
本 基金
的 基金
经 理助
理
2013 年8 月
1 日
2014 年 8
月15 日
14.5
年
学士学 位 。2007 年至 2013 年在瑞 银证
券 有 限 责 任 公 司 从 事 债 券 策 略 和 信 用
分析等 相关 工作 。2013 年7 月至 2014
年 8 月 期间 任职于 银华基 金管理 有限
公司。 具有 从业 资格 。国 籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内 严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资
组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据 中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资 组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分 析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制 度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执 行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时 间 窗内 （1 日 内、3 日 内及5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 104 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生5356 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为1 日 时， 共有1099 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有178 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 51 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55%， 其中
有25 对均 属于 指数 基金 或 量化 专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 25 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
26 对 组合 的基 金经 理均 承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为3 日 时， 共有1581 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有315 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 99 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有69 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日或相 邻日 同向 交易 ， 由 于 我公司 的指 数基 金
或量化 专户 的交 易均 采取 组合指 令的 交易 方式 进行 成交， 因此 这69 对组 合间 不存在 利益 输送 的 行
为；剩 下 30 对 组合 的基 金 经理均 承诺 相互 间不 存在 利益输 送；
当时间 窗 为5 日 时， 共有1989 对 投资 组合 存在 同向 交易的 情况 ， 其 中有433 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 153 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 116 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 116 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下37 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互 间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 13 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中国宏 观经 济 在 2014 年 持 续走软 ，多 项指 标低 于预 期。受 房地 产投 资拖 累, 整 个固定 资产 投
资走势 低迷 。 在多 种因 素 的作用 下, 居民 消费 需求 也 呈现趋 缓态 势 。 物 价方 面 ， 受 大宗 商品 价格 回
落和需 求低 迷影 响 ， 物 价 水平节 节回 落 ，CPI 创 下新 低，PPI 环比 负增 趋势 不断 扩大 。 为 了应 对经
济下滑 趋势 ， 同 时降 低融 资成本 ，2014 年以 来， 在 央行的 主导 下， 货币 政策 进入了 持续 宽松 的 通
道，多 种货 币工 具连 续使 用，对 实体 经济 输送 流动 性，整 体资 金面 维持 宽松 局面。
债券市场方面 ，主要券 种 收益率在过去 一年下行 显 著，收益率曲 线趋于平 坦 化。在信用债 内
部，城 投债 的表 现要 好于 同等信 用级 别的 中票 。
股票市场方面 ，全年市 场 总体呈现普涨 态势，结 构 上权重股大幅 跑赢小市 值 个股。上半年 市
场的焦 点集中 在跨界转 型 个股，小市值 股票涨幅 较 大。下半年， 随着宏观 经 济预期的稳 定，以及
政府货 币宽 松政 策的 力度 加大， 特别 是中 央政 府改 革路线 图的 明晰 ，权 重股 在四季 度快 速上 涨。 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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2014 年本 基金 整体 上维 持 了债券 的基 本配 置， 并积 极参与 权益 市场 的投 资机 会， 前 半段 主要
配置了 高成 长行 业的 个股 ，后期 主要 以低 估值 大盘 蓝筹股 为主 ，为 组合 获取 了一定 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1271 元， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 14.08% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为4.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年， 我们 仍然 较 为关注 海外 经济 体 ， 在 美 国经济 总体 稳定 的同 时 ， 欧洲国 家和 日本
的复苏进程出 现波折， 特 别是俄罗斯的 未来经济 状 况值得密切关 注。国内 经 济方面，我 们认为明
年消费 形势 趋于 稳定 ， 需 要关注 房地 产政 策放 松之 后， 主 要城 市房 地产 销售 是否能 出现 明显 回暖 ，
从而支 持经 济企 稳。
在经济增长乏 力，通胀 无 忧的背景下， 我们认为 央 行货币政策在 较长时间 内 ，都会维持宽 松
格局。 我们 较为 关注 的是 ，明年 是否 会爆 发局 部信 用风险 事件 。
基于上述分析 ，本基金 对 未来一年债券 市场持谨 慎 乐观态度，认 为走出慢 牛 的概率较大。 对
于权益市 场， 我们认为 市 场的结构性机 会仍然较 多 。本基金将维 持杠杆水 平 和久期的适 度稳定，
继续优 化债 券结 构， 在权 益市场 精选 个股 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2014 年 1 月 17 日 发布 分红 公告 ，向 于 2014 年 1 月 21 日 在本 基金注 册登 记银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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机构登 记在 册的 本基 金全 体基金 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配红 利人 民币 0.063 元， 实际
分配收 益金 额为 人民 币13,764,412.47 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金 份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为13,764,412.47 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中 的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2014 年 度财 务会 计 报告经 德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 北 京分所 审计 ， 注
册会计 师出 具了 标准 无保 留意见 的审 计报 告， 投资 者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年 12 月31 日 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 303,542,752.83 36,726,505.12
结算备 付金 23,685,243.19 5,149,583.13
存出保 证金 372,345.27 144,372.75
交易性 金融 资产 1,504,563,190.95 2,128,211,503.57
其中： 股票 投资 220,332,646.35 81,350,163.47
基金投 资 - -
债券投 资 1,284,230,544.60 2,046,861,340.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生 金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 32,000,000.00
应收证 券清 算款 9,763,736.22 3,484,608.08
应收利 息 44,530,151.52 50,380,259.05
应收股 利 - -
应收申 购款 141,448.53 24,048.68
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,886,598,868.51 2,256,120,880.38
负债和所有者权益
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 299,999,996.90 -
应付证 券清 算款 640,106.18 35,001,416.67
应付赎 回款 7,038,903.65 5,686,376.40
应付管 理人 报酬 1,614,759.89 2,284,669.52
应付托 管费 269,126.65 380,778.27
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 997,098.10 150,373.37
应交税 费 3,114,932.56 3,114,932.56
应付利 息 16,402.59 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 249,586.59 133,893.33
负债合 计 313,940,913.11 46,752,440.12
所有者权益：
实收基 金 1,373,021,703.39 2,186,371,730.37 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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未分配 利润 199,636,252.01 22,996,709.89
所有者 权益 合计 1,572,657,955.40 2,209,368,440.26
负债和 所有 者权 益总 计 1,886,598,868.51 2,256,120,880.38
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.1271 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1,395,371,605.21 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期： 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
一、收入 263,746,881.36 37,607,502.70
1.利息 收入 85,007,549.45 93,586,254.71
其中： 存款 利息 收入 17,677,258.12 9,804,492.17
债券利 息收 入 66,787,635.96 80,157,724.80
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 542,655.37 3,624,037.74
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 54,193,455.55 1,634,424.20
其中： 股票 投资 收益 51,192,269.42 18,024,895.82
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,125,830.76 -17,547,244.18
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,875,355.37 1,156,772.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
122,351,054.91 -59,277,791.96
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 2,194,821.45 1,664,615.75
减： 二、费用 34,989,806.55 37,291,773.61
1．管 理人 报酬 21,879,260.79 29,673,067.84
2．托 管费 3,646,543.46 4,945,511.25
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,165,864.88 991,634.80
5．利 息支 出 4,826,184.87 1,199,443.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,826,184.87 1,199,443.72
6．其 他费 用 471,952.55 482,116.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-” 228,757,074.81 315,729.09 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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号填列）
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
228,757,074.81 315,729.09
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,186,371,730.37 22,996,709.89 2,209,368,440.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 228,757,074.81 228,757,074.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-813,350,026.98 -38,353,120.22 -851,703,147.20
其中：1. 基 金申 购款 11,240,043.04 787,848.25 12,027,891.29
2. 基金 赎回 款 -824,590,070.02 -39,140,968.47 -863,731,038.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -13,764,412.47 -13,764,412.47
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,373,021,703.39 199,636,252.01 1,572,657,955.40
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,662,100,417.11 82,114,487.12 2,744,214,904.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 315,729.09 315,729.09
三、本期基金份额交易产 -475,728,686.74 -9,051,297.49 -484,779,984.23 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
其中：1. 基 金申 购款 1,364,232,494.96 22,243,881.24 1,386,476,376.20
2. 基金 赎回 款 -1,839,961,181.70 -31,295,178.73 -1,871,256,360.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -50,382,208.83 -50,382,208.83
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,186,371,730.37 22,996,709.89 2,209,368,440.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理有限公司 依
照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《银华保 本 增值证券投 资基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的规定， 经中国证 券 监督管理委员 会(以下简 称 “中国证监会 ”)证监 基金 字[2004]9 号文 批
准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
6,073,617,942.08 份， 经 安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 验证 。 本 基金 的基 金管理 人为 银华 基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 建设 银 行 ”) 。
根据 《 银华 保本 增值 证券 投资基 金基 金合 同》(2013 年修 订) 和 《 银华 保本 增 值证券 投资 基金
更新招 募说 明书 》(2013 年第1 号) 的相 关规 定， 本 基金保 本周 期期 限为 三年 ， 第三 个保 本周 期结
束后， 转入 第四 个保 本周 期，第 四个 保本 周期 自 2013 年 3 月 2 日起 至 2016 年 3 月 1 日 止， 由北
京首创融资担 保有限公 司 担任担保人， 北京首创 融 资担保有限公 司为本基 金 的保本提供 不可撤销
的连带责任保 证担保。 保 证范围为：在 本基金基 金 份额持 有人持 有到期的 前 提下，在保 本周期到
期日可赎回金 额加上其 在 该保本周期内 的累计分 红 金额，低于该 基金份额 持 有 人投资金 额的差额
部分； 保证 期限 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 最新 公告 的 《 银华保 本增 值证
券投资基金招 募说明书 》 的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具 ，包括国
内依法公开发 行的各类 债 券、股票以及 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金在每一
个保本周期内 ，资产类 别 的配置关系应 为固定收 益 类金融产品和 银行存款 以 外的资产在 资产配置银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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中的比 例不 高 于15% ； 债 券 投资在 资产 配置 中的 比例 不低 于 60% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准是 与保 本
周期同 期限 的银 行定 期 存 款税后 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年新 颁布 及
经修订的准则 及相关规 定( 以下简称 “ 企 业会计准 则 ”)及中国证 监会发布 的关 于基金行业 实务操
作的有关规定 编制，同 时 在具体会计核 算和信息 披 露方面也参考 了中国证 券 投资基金业 协会发布
的若干 基金 行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的 关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2014 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2014 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于2014 年7 月1 日 开始采 用财 政部 于2014 年 颁布的 《企 业会 计准 则第39 号-- 公允 价
值计量 》 、 《 企业 会计 准则 第 41 号--在 其他 主体 中 权益的 披露 》和 经修 订的 《企业 会计 准则 第 30
号-- 财 务报 表列 报》 ，同 时 在本年 度财 务报 表中 开始 采用财 政部 于 2014 年修 订 的《企 业会 计准 则
第37 号-- 金融 工具 列报》 。上述 会计 政策 的采 用未 对本年 度本 基金 财务 报表 产生重 大影 响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 的说 明。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文 《关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其 他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1) 以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基 金所 持上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 。
5) 对于 基金 从事 A 股 买卖 ，自 2008 年 9 月 19 日起 ，出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票)
交易印 花税 ，对 受让 方不 再缴纳 印花 税。
6) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免予 缴纳 印花 税、 企业 所得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司 （ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 20 页 共 35 页
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 390,240,777.55 14.26% - -
第一创业 62,001,528.58 2.27% 12,752,683.69 2.03%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 1,024,677.05 0.18% 278,263,773.90 17.77%
西南证券 40,144,888.10 7.17% 31,487,264.70 2.01%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
西南证券 88,000,000.00 0.32% - -
第一创业 1,291,500,000.00 4.75% 40,500,000.00 0.28%
东北证券 - - 653,500,000.00 4.54%
银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 21 页 共 35 页
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 355,275.20 14.26% 72,356.06 7.26%
西南证券 - - - -
第一创业 56,446.13 2.27% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 - - - -
西南证券 - - - -
第一创业 11,610.03 2.04% 11,610.03 7.84%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,879,260.79 29,673,067.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,140,199.29 11,523,155.89
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 22 页 共 35 页
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,646,543.46 4,945,511.25
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资 产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 以及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期以 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 23,542,752.83 218,114.52 36,726,505.12 512,018.72
7.4.8.6 本 基金 在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联方 交易 事项 。 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 23 页 共 35 页
7.4.9 期 末（ 2014 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600332 白云山
2014 年12
月 3 日
重大事
项停牌
27.11 2015 年1 月13 日 29.82 200,000 5,314,072.26 5,422,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2014 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额 299,999,996.90 元，于 2015 年 1 月 5 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交
易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易 所规 定 的比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各层 次金 融工 具公 允 价值
于 2014 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
424,693,190.95 元 ， 属于 第二层 次的 余额 为 1,079,870,000.00 元 、 无属 于第 三层次 的余 额(2013
年 12 月 31 日 ， 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 400,710,503.57 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
1,727,501,000.00 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公允 价 值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允价 值列入第银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 24 页 共 35 页
一层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
7.4.15 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2015 年3 月25 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 220,332,646.35 11.68
其中： 股票 220,332,646.35 11.68
2 固定收 益投 资 1,284,230,544.60 68.07
其中： 债券 1,284,230,544.60 68.07
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 327,227,996.02 17.34
7 其他各 项资 产 54,807,681.54 2.91
8 合计 1,886,598,868.51 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 59,021,152.96 3.75 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 25 页 共 35 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 42,197,175.42 2.68
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 63,727,028.77 4.05
K
房地产 业 55,387,289.20 3.52
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 220,332,646.35 14.01
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 4,000,000 43,280,000.00 2.75
2 601318 中国平 安 399,987 29,883,028.77 1.90
3 600729 重庆百 货 1,100,000 27,489,000.00 1.75
4 600309 万华化 学 1,169,377 25,469,031.06 1.62
5 000783 长江证 券 1,200,000 20,184,000.00 1.28
6 601628 中国人 寿 400,000 13,660,000.00 0.87
7 000002 万
科Ａ 871,028 12,107,289.20 0.77
8 603366 日出东方 660,000 10,711,800.00 0.68
9 600388 龙净环 保 300,000 10,500,000.00 0.67
10 600693 东百集 团 1,000,000 8,960,000.00 0.57
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 26 页 共 35 页
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 69,429,992.57 3.14
2 000895 双汇发 展 38,200,488.73 1.73
3 600612 老凤祥 34,840,349.79 1.58
4 601328 交通银 行 33,246,170.00 1.50
5 600518 康美药 业 33,013,008.29 1.49
6 601888 中国国 旅 29,569,806.37 1.34
7 002501 利源精 制 27,566,368.38 1.25
8 600309 万华化 学 26,723,800.31 1.21
9 600729 重庆百 货 26,631,904.01 1.21
10 601318 中国平 安 26,338,197.77 1.19
11 601628 中国人 寿 24,964,148.53 1.13
12 600030 中信证 券 23,900,975.25 1.08
13 002019 亿帆鑫 富 23,021,776.11 1.04
14 002230 科大讯 飞 22,985,182.15 1.04
15 002368 太极股 份 20,727,647.79 0.94
16 600693 东百集 团 20,205,751.87 0.91
17 600108 亚盛集 团 19,583,841.47 0.89
18 600887 伊利股 份 18,173,981.74 0.82
19 002353 杰瑞股 份 18,167,061.52 0.82
20 300316 晶盛机 电 18,039,056.34 0.82
注：“ 买入 金 额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 44,085,716.48 2.00
2 601328 交通银 行 36,515,797.89 1.65 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 27 页 共 35 页
3 600612 老凤祥 36,469,575.91 1.65
4 600030 中信证 券 34,979,687.29 1.58
5 601888 中国国 旅 33,320,828.98 1.51
6 600703 三安光 电 32,431,722.21 1.47
7 000895 双汇发 展 31,571,570.20 1.43
8 002501 利源精 制 31,073,825.68 1.41
9 600518 康美药 业 28,267,903.81 1.28
10 601628 中国人 寿 25,110,765.15 1.14
11 002230 科大讯 飞 24,101,032.91 1.09
12 600887 伊利股 份 22,053,337.46 1.00
13 300316 晶盛机 电 20,648,026.41 0.93
14 002368 太极股 份 20,621,455.90 0.93
15 002019 亿帆鑫 富 20,538,907.11 0.93
16 600108 亚盛集 团 20,116,183.32 0.91
17 601318 中国平 安 19,908,472.36 0.90
18 002041 登海种 业 17,789,337.20 0.81
19 000848 承德露 露 17,692,065.76 0.80
20 002037 久联发 展 17,577,848.69 0.80
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,390,474,978.28
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,347,266,586.05
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,940,000.00 9.53
其中： 政策 性金 融债 149,940,000.00 9.53
4 企业债 券 424,219,344.60 26.97
5 企业短 期融 资券 311,618,000.00 19.81
6 中期票 据 282,308,000.00 17.95
7 可转债 116,145,200.00 7.39
8 其他 - - 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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9 合计 1,284,230,544.60 81.66
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011419006 14 国电
SCP006
1,500,000 150,390,000.00 9.56
2 1382074 13 中 电投
MTN2
600,000 60,660,000.00 3.86
3 041454010 14 洋河
CP001
600,000 60,546,000.00 3.85
4 113001 中行转 债 350,000 54,806,500.00 3.48
5 124252 13 邯 交通 500,000 51,000,000.00 3.24
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情
形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 35 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 372,345.27
2 应收证 券清 算款 9,763,736.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,530,151.52
5 应收申 购款 141,448.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,807,681.54
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 54,806,500.00 3.48
2 113002 工行转 债 26,854,200.00 1.71
3 110023 民生转 债 20,740,500.00 1.32
4 110015 石化转 债 6,746,000.00 0.43
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,288 49,327.33 53,017,345.58 3.80% 1,342,354,259.63 96.20%
银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 35 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
367.47 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 2,221,959,708.90
本报告 期基 金总 申购 份额 11,422,855.15
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 838,010,958.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,395,371,605.21
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理 人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
本基金 托管 人2014 年11 月3 日 发布 公告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总 经
理。
银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 35 页
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行 审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币100,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已为 本基 金连 续提 供 了6 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证券股份有限公司 3 390,240,777.55 14.26% 355,275.20 14.26% -
宏源证券股份有限公司 1 292,863,869.10 10.70% 266,623.50 10.70% 撤销 1 个
交易单元
江海证券有限公司 2 265,876,610.72 9.72% 242,054.83 9.72% -
长城证券有限责任公司 3 230,917,956.58 8.44% 210,227.26 8.44% -
长江证券股份有限公司 2 228,329,175.58 8.35% 207,871.34 8.35% -
光大证券股份有限公司 2 167,983,364.22 6.14% 152,931.31 6.14% -
中信建投证券股份有限公司 1 126,685,634.01 4.63% 115,334.60 4.63% -
安信证券股份有限公司 3 124,139,139.09 4.54% 113,016.84 4.54% -
广发证券股份有限公司 2 115,641,035.64 4.23% 105,277.37 4.23% -
新时代证券有限责任公司 1 97,946,175.72 3.58% 89,170.17 3.58% -
海通证券股份有限公司 2 75,467,072.61 2.76% 68,704.46 2.76% -
渤海证券股份有限公司 1 65,544,598.27 2.40% 59,670.76 2.40% -
第一创业证券股份有限公司 2 62,001,528.58 2.27% 56,446.13 2.27% -
东兴证券股份有限公司 2 59,084,191.80 2.16% 53,789.90 2.16% -
华安证券有限责任公司 1 57,545,745.28 2.10% 52,389.65 2.10% - 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 35 页
上海证券有限责任公司 1 46,898,456.61 1.71% 42,696.31 1.71% -
中信证券股份有限公司 3 46,565,947.66 1.70% 42,394.33 1.70% -
齐鲁证券有限公司 1 45,386,431.74 1.66% 41,320.02 1.66% -
中信万通证券有限责任公司 1 45,281,238.52 1.66% 41,224.00 1.66% -
申银万国证券股份有限公司 1 40,734,263.79 1.49% 37,085.01 1.49% -
东莞证券有限责任公司 1 36,469,575.91 1.33% 33,202.93 1.33% -
华创证券有限责任公司 2 29,159,993.68 1.07% 26,547.67 1.07% -
东方证券股份有限公司 2 20,141,413.35 0.74% 18,336.93 0.74% -
红塔证券股份有限公司 1 18,638,037.62 0.68% 16,968.15 0.68% 撤销 1 个
交易单元
方正证券股份有限公司 1 11,735,644.33 0.43% 10,683.80 0.43% -
招商证券股份有限公司 2 11,182,680.54 0.41% 10,181.08 0.41% -
华宝证券有限责任公司 1 8,760,000.00 0.32% 7,975.13 0.32% -
民生证券有限责任公司 2 7,631,774.80 0.28% 6,947.74 0.28% -
国金证券股份有 限公司 2 7,004,677.96 0.26% 6,377.12 0.26% -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
兴业证券股份有限公司 3 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 3 - - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
平安证券有限责任公司 2 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
开源证券有限责任公司 0 - - - - 撤销 2 个
交易单元
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - - 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
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湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
上海华信证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个
交易单元
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
西南证券股份有限公司 1 - - - - -
注：a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能 及时、全
面、定期向 基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
b) 、 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 ， 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司
批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交
金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
东北证券股份有限公司 1,024,677.05 0.18% - - - -
宏源证券股份有限公司 820,045.11 0.15% 54,600,000.00 0.20% - -
江海证券有限公司 - - 30,000,000.00 0.11% - -
长城证券有限责任公司 19,534,910.30 3.49% 2,005,000,000.00 7.38% - -
长江证券股份有限公司 37,591,295.91 6.71% 643,000,000.00 2.37% - -
光大证券股份有限公司 - - 2,045,500,000.00 7.53% - -
中信建投证券股份有限公司 - - 2,202,300,000.00 8.11% - -
安信证券股份有限公司 1,798,159.80 0.32% 917,500,000.00 3.38% - -
广发证券股份有限公司 42,808,946.80 7.65% 1,973,600,000.00 7.27% - -
新时代证券有限责任公司 112,048,805.70 20.01% 2,654,800,000.00 9.77% - -
海通证券股份有限公司 204,380.00 0.04% 1,652,700,000.00 6.08% - -
渤海证券股份有限公司 16,921,059.77 3.02% 1,131,500,000.00 4.17% - -
第一创业证券股份有限公司 - - 1,291,500,000.00 4.75% - -
东兴证券股份有限公司 65,035,664.30 11.62% 549,600,000.00 2.02% - -
华安证券有限责任公司 - - 109,300,000.00 0.40% - - 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 35 页
上海证券有限责任 公司 11,266,869.00 2.01% 1,872,200,000.00 6.89% - -
中信证券股份有限公司 6,321,029.20 1.13% 684,600,000.00 2.52% - -
齐鲁证券有限公司 19,167,392.61 3.42% 543,200,000.00 2.00% - -
中信万通证券有限责任公司 9,322,879.45 1.67% - - - -
申银万国证券股份有限公司 52,766,908.90 9.42% 406,300,000.00 1.50% - -
东莞证券有限责任公司 15,223,065.50 2.72% 527,000,000.00 1.94% - -
华创证券有限责任公司 - - 368,500,000.00 1.36% - -
东方证券股份有限公司 67,646,631.60 12.08% 928,100,000.00 3.42% - -
红塔证券股份有限公司 - - 548,000,000.00 2.02% - -
方正证券股份有限公司 - - 370,000,000.00 1.36% - -
招商证券股份有限公司 - - 723,000,000.00 2.66% - -
华宝证券有限责任公司 - - 248,500,000.00 0.91% - -
民生证券有限责任公司 35,046,019.10 6.26% 425,200,000.00 1.57% - -
国金证券股份有限公司 - - 986,500,000.00 3.63% - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - 277,000,000.00 1.02% - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - 437,500,000.00 1.61% - -
太平洋证券股份有限公司 5,225,000.00 0.93% 33,500,000.00 0.12% - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
开源证券有限责任公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
中国民族证券有限责任公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - 246,000,000.00 0.91% - -
上海华 信证券有限责任公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 银华保本增值混合 2014 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 35 页
华融证券股份有限公司 - - 191,000,000.00 0.70% - -
日信证券有限责任公司 - - - - - -
中原证券股份有限公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 40,144,888.10 7.17% 88,000,000.00 0.32% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2015 年3 月28 日
