华宝兴业成熟 市场动量优 选证券投资 基金
2014 年年度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年3 月30 日
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所有限 公司为本 基 金出具了无保 留
意见的 审计 报告 。
本报告 期自 2014 年01 月01 日起至 12 月31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人
.............................................................................................. 6
2.5 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.6 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
............................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
.................................................................................................. 8
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 9
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介
........................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 11
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 14
4.7 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 15
4.9 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 16
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
.............................. 16
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................ 16
§6 审计报告
............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报 告基 本信 息
.................................................................................................................... 16
6.2 审计报 告的 基本 内容
................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表
..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 18
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 20
7.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告
..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 42
8.2 期末 在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布
............................................................ 43
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合
............................................................................................ 43
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细
................................ 43
8.5 报告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 43成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合
............................................................................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细
................ 44
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
.......................... 44
8.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 45
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 46
§10 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示
................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 49
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 51
§13 备查文件目录
................................................................................................................................... 51
13.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 51
13.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 51
13.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 51
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金
基金简 称 成熟市 场动 量优 选
基金主 代码 241002
交易代 码 241002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 13,856,604.43 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2
基金产 品说 明
投资目 标 本基金 通过 投资 于发 达市 场交易 型开 放式 基金 （ETF）
等金融工 具， 在国 际范 围内 分散投 资风 险， 追求 基金
资产长 期增 值。
投资策 略 本基金的 投资 策略 主要 分为 资产配 置策 略和 单个 金融
产品选择 策略 两个 部分 ，其 中，将 基金 资产 在全 球成
熟金融市 场的 股票 类资 产和 债券类 资产 之间 进行 配置
将是本 基金 获取 超额 收益 的主要 来源 。
业绩比 较基 准 50%MSCI 全球指 数（此处指 全收益指数 ）+50% 花 旗全
球政府 债券 指数 。
风险收 益特 征 本基金的 风险 收益 特征 类似 于全球 平衡 型基 金， 属于
中等预期 风险 和收 益的 证券 投资品 种， 其预 期风 险和
收益水平 低于 全球 股票 型基 金，高 于债 券基 金和 货币
市场基 金。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 王永民
联系电 话 021-38505888 010-66594896
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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号上海 环球 金融 中心 58 楼 号
办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 郑安国 田国立
2.4
境 外投 资顾 问和境 外资 产托 管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
Lyxor Asset Management
S.A.
Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资 产管 理公 司 中国银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花园道 1 号中 银大 厦
办公地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花 园道 1 号中 银大 厦
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 年度报 告正 文的管 理人互 联网网
址
www.fsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 责
任公司
中国上海市浦东新区陆家嘴环路
1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大道 100 号环球金融 中
心 58 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 2,950,361.36 2,005,411.18 1,448,284.74 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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本期利 润 -5,551.49 6,032,150.56 2,966,619.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0002 0.1151 0.0366
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.02% 11.76% 3.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.39% 11.76% 4.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 436,686.80 -1,456,887.01 -5,969,557.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0315 -0.0433 -0.0890
期末基 金资 产净 值 14,293,291.23 34,856,252.81 62,179,336.17
期末基 金份 额净 值 1.032 1.036 0.927
3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.20% 3.60% -7.30%
1、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末 可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.77% 0.58% -0.72% 0.34% -0.05% 0.24%
过去六
个月
-1.05% 0.50% -3.65% 0.31% 2.60% 0.19%
过去一
年
-0.39% 0.49% 2.72% 0.29% -3.11% 0.20%
过去三
年
15.82% 0.51% 19.34% 0.38% -3.52% 0.13%
自基金
合同生
效日起
至今
3.20% 0.56% 13.53% 0.50% -10.33% 0.06%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季 末最后 一自 然日 （ 如
非交易 日） 。
2、本基金业 绩比较基准 为：50%MSCI 全 球指数（ 此处指全收益 指数）+50% 花旗全球政府 债券指
数。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2011 年3 月 15 日至 2014 年 12 月 31 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2011 年 9 月
15 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：本 基金 合同 于 2011 年 3 月 15 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2014 年 12
月31 日） ， 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现 金宝货 币市 场基 金、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基金、 上证 180 价值 ETF 、上证 180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 成熟 市场 动量 优选 基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联接基 金、
华宝油 气基 金、 华宝兴 业医药生 物基 金、 华宝兴 业活期通 货币 市场 基金 、 华宝兴业 资源 优选 基金 、
华宝添益基金 、华宝兴 业 服务优选基金 、华宝兴 业 创新优选基金 、华宝兴 业 生态中国基 金、华宝
兴业量化对冲基金和华宝兴业高端制造基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计
58,663,413,364.76 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周晶
海外投资
管理部总
经理、本
基金基金
经理、华
宝油气基
金经理、
华宝兴业
资产管理
（香港）
有限公司
策略研究
部经理
2013 年 6 月
18 日
- 8 年
博士。先
后在美国
德州奥斯
丁市德亚
资本、泛
太平洋证
券 （ 美国）
和汇丰证
券 （ 美国）
从事数量
分 析、另
类投资分
析和证券
投资研究
工作。
2005 年至
2007 年在
华宝兴业
基金管理
有限公司
任内控审成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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计风险管
理部主
管，2011
年再次加
入华宝兴
业基金管
理有限公
司，曾任
策略部总
经理兼首
席策略分
析师，现
任海外投
资管理部
总经理。
2013 年 6
月起兼任
华宝兴业
成熟市场
QDII 基金
经理，
2014 年 9
月起兼任
华宝兴业
标普石油
天然气上
游股票指
数证券投
资基金
(LOF) 基
金经理。
目前兼任
华宝兴业
资产管理
（香港）
有限公司
策略研究
部经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理办法 》的 相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外投资顾问 证券从 业年 限 说明 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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所任职 位
Guillaume Lasserre 领先资产量化多
资产组合管理部
（ Systematic
Multi assets
portfolio
management）总 经
理兼机构方案部
(Dedicated
Solutions) 联席
负责人
11 Guillaume Lasserre 先生于
2009 年 10 月加 入领 先资 产的
量化多资产团队, 担任组合经
理一职 。 2004 年， Lasserre
先生的 职业 生涯 开始于法 兴资
产的量 化研 究员 一职 ，主 要负
责组合 保险 策略 以及 基金 权证
方面的 研究 工作 。 2006 年，
Lasserre 先生作为量化工程
师加入 法兴 资产 另类 投资 的产
品设计 团队 ，负 责为 共同 基金
以及对 冲基 金的 结构 化产 品定
价。 Lasserre 先生 拥有 巴黎
第七大学的金融数学博士学
位。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 、 《合 格境 内机 构投 资 者境外 证券 投资 管理 试行 办法 》 及 其各 项实 施细 则、 《华 宝兴 业成 熟市 场
动量优选证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定、 监管部门 的 相关规定， 依照诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 控 制投资风险的 基础上， 为 基金份额持 有人谋取
最大利 益， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，成熟市 场 动量优选证券 投
资基金 在短 期内 出现 过持 有单个 ETF 市值占 基金 资产净值 比例 超过 20% 的情况以及 持有 的 ETF 市
值占基金资产 净值比例 高 于 95%的情 况。发生 此类 情况后，该基 金均在合 理 期限内得到了 调整，
没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况 的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （包括公 募基 金、 特定客 户资产管 理组 合） ， 对应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1)每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 （股票 、 债券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2)每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3)对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4)对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。
4.4.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2014 年全 年基 金管 理人 严 格遵守 公司 内部 制定 的公 平交易 制度 和控 制方 法， 确保了 所管 理的
所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投资 管 理活动和环 节得到公
平对待。公司 内部制定 的 公平交易制度 涉及的范 围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场 申购、二
级市场 交易 等投 资管 理活 动。
同时，基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 分析了公 司 旗下所有投资 组
合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 （股票、 债 券）的收益率 差异；并 采 集了连续四 个季度期成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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间内、 不同 时间 窗下 （1 日、3 日、5 日）同 向交 易的样本 ，对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验
分析，同时结 合各组合 的 成交金额，并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利
益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。
4.4.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年全 年， 我 们一 直维持 了对 美国 股市 的重 仓配置, 主要是 基于 对美 国经济 基本 面改
善的看好。从 全年来看 ， 这一策略是成 功的，为 基 金贡献了大部 分的正收 益 ，但当中也 出现过波
折。由于受到 了冬季部 分 地区严寒天气 的影响， 美 国一季度的经 济增长遭 遇 了一定的波 折，非农
就业人数曾经 连续两个 月 低于预期，其 他一系列 经 济数据也显示 增长放缓 ， 这导致了美 股在一月
底出现了一轮 回调。后 续 随着严寒天气 负面影响 的 减弱，美国的 经济数据 一 直在反弹。 二季度美
国 GDP 增速 达到 4.2% ， 三季度 更是 达到 了惊 人的 5%，受 到良 好的 经济 数据 支撑， 美国 在二 三季
度大多数时间 内表现靓 丽 。但是市场对 美联储可 能 提前加息的担 忧，对美 股 的继续走高 有一定的
负面影响，也 导致了九 月 底到十月中旬 的一轮大 跌 。此后，随着 美联储在 最 后的几次议 息会议中
语气一直比较 温和，而 四 季度美国经济 显示了强 烈 的反弹势头， 美股继续 走 高，标普 500 在 12
月30 日创 造 了历史 新高 2093.55 。 纵 观全 年， 我们 在美国 股市 上的 高配 置策 略基本 成功 ， 不 过如
果能够把握好 每一次波 段 ，业绩还能有 进一步提 升 的空间。出于 对市场波 动 性加大的担 忧，基金
从一季度逐步 加仓了美 国 债券，目前来 看这一操 作 还是基本成功 的，为基 金 带来了部分 正收益的
同时并 降低 了基 金的 整体 波动率 。
美国股市之外 ，基金还 曾 经在二季度重 仓了欧洲 股 票，主要是基 于欧央行 可 能推行宽松的 货
币政策从而有 助于欧洲 整 体经济复苏的 考虑。事 实 上如我们所料 欧央行在 六 月的议息会 议上推出
了包括 负利 率在 内的 一系 列宽松 政策 ， 并 且宣 布可 能在年 内启 动欧 版QE。但 是欧洲 二季 度后 的经
济数据 普遍 偏弱 ， 而欧 央行迟迟 未能 推出 QE 的具 体计划 ， 这影响 了欧 股在 二季度之 后的 走势 。 基
金的这部分投 资上并未 获 得预期的收益 。对于日 本 股市，我们出 于对日本 经 济复苏的不 确定性，
去年年 底就 开始 趋于 谨慎 ， 但是14 年初 日本 市场 下跌的 速 度和 幅度 还是 超越 了我们 的估 计， 基金
减仓不够及时 ，这部分 的 仓位为基金带 来了一定 的 损失。基金三 季度初又 一 度重仓了日 本股票，成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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主要是出于对 日本股市 超 跌和日本政府 后续可能 改 革力度增大的 考虑。但 由 于没有预料 到日本央
行十月 底开 始增 大了 QE 购 买力度 ，这 部分 仓位 我们 撤退过 早， 这也 影响 了基 金的业 绩表 现。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本报告 期末，本报 告期内基金份 额净值增长 率为-0.39%，同期 业绩比 较基准收益率 为
2.72% ，基 金表 现落 后于 业绩比较 基准 3.11%。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年全 年， 我们 认 为美国 经济 增长 的确 定性 比较高 ，后 续 GDP 增速 应 继续维 持在 3%
之上，主要动 力来自于 房 地产市场的进 一步复苏 和 由于失业率下 降而带来 的 消费增长。 因此我们
对后续的美国 股市继续 保 持乐观。但我 们认为， 如 果美国经济数 据上半年 非 常靓丽的话 ，美联储
在下半年加息 的可能性 在 增大。这可能 会导致美 国 股市出现一定 程度的回 调 。因此，本 基金会密
切关注联储消 息面的变 化 ，采取适当的 操作减少 业 绩的波动。但 整体而言 ， 我们认为标 普就算保
持当前 的估 值水 平， 其成 份股公 司的 业绩 今年 增长 也会达 到 10-15% ， 因此标普 500 全年仍 然有
望走 出 10-15% 的上 涨行 情 。而对 于美 国债 券， 我们 认为上 半年 仍然 是非 常好 的抵御 风险 的工 具，
因此仍 然会 选择 持有 。但 是如果 下半 年加 息预 期开 始启动 ，我 们会 择机 降低 我们的 仓位 。
欧洲方 面， 随着1 月份欧 洲央行 公布 总值 1.14 万亿欧元的 购买 资产 计划 ， 我们认为 欧洲 经济
在下半年出现 复苏应该 是 大概率事件。 但是上半 年 由于希腊左派 政府上台 ， 围绕希腊问 题的新的
一轮谈判可能 会带来市 场 比较大的波动 ，因此我 们 上半年对欧洲 股市比较 谨 慎，准备在 希腊问题
得到彻 底解 决之 后再 研究 加仓的 时点 。 而 日本 目前 来看 在2015 年 的不 确定 性 仍然很 大， 如果 安倍
的经济改革方 案不能够 真 正促进日本经 济反弹的 话 ，仅依靠货币 宽松的持 续 ，很难支持 股市的进
一步上 涨， 因此 我们 将密 切关注 日本 的经 济基 本面 ，根据 实际 情况 来调 整我 们的下 一步 操作 。
4.7 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自 2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下： 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。
（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2014 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计，不断加 强了防控 内 幕交易等行为 的稽核力 度 ；并与相关 部门进行
沟通， 形成 后续 跟踪 和业 务上相 互促 进的 良性 循环 ，不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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4.9 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 亏损 ，未 有应分 未分 的利 润。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值 预 警情形 的说 明
1、本 报告 期内 ，本 基金 不 存在连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人低 于二 百人 的情况 。
2、 本报 告期 内本 基金 在 2014 年1 月2 日至 2014 年12 月 31 日期间 基金 资产 净值低于 五千 万
元，存在连续 六十个工 作 日出现基金资 产净值低 于 五千万元的情 形。根据 相 关规定，本 基金管理
人已拟定了相 应的解决 方 案，并已将方 案报告监 管 机构。目前基 金管理人 正 就解决方案 与基金托
管人协 商， 待方 案确 定后 公司将 及时 履行 信息 披露 义务。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业成 熟市场 动量 优选
证券投 资基 金 （以下 称 “本基金 ” ） 的托管 过程 中， 严格遵 守 《证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2015) 第 20067 号 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金 全体基金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的 华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金
( 以下简称“ 华宝兴业成熟市 场动量优选基金”) 的财务 报表，
包括 2014 年 12 月 31 日的资产 负债 表、 2014 年度的利润 表和
所有者 权益(基金净 值)变 动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表是 华宝兴业成熟市场动量优 选基金的
基金管理人 华宝兴业基金管 理有限公司 管理层的责任 。这种
责任包 括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证监会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道
德守则，计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程序 ，以获取有关财务报表金 额和披露
的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断，包括
对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进
行风险评估时，注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相
关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非 对内部控
制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价管理层选 用会计政
策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务 报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为 发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述华宝兴业成 熟市场动量优选基金的财 务报表在
所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中 所列示的
中国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制，
公允反 映了 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选基 金2014 年12 月31 日
的财务 状况 以及 2014 年度的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
张勇
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙) 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环路 1318 号星 展银 行大厦 6 楼 邮
政编码 200120
审计报 告日 期 2015 年 3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝兴 业成 熟市场动 量优 选证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,319,084.38 4,247,362.41
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 12,577,537.20 31,177,388.29
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
12,577,537.20 31,177,388.29
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 161,532.98
应收利 息 7.4.7.5 184.27 180.08
应收股 利
14,375.24 32,273.03
应收申 购款
10,499.56 5,352.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
14,921,680.65 35,624,089.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
263,187.37 -
应付赎 回款
82,182.05 577,632.50 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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应付管 理人 报酬
19,173.18 45,279.88
应付托 管费
3,834.62 9,055.99
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 260,012.20 135,868.17
负债合 计
628,389.42 767,836.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 13,856,604.43 33,633,669.99
未分配 利润 7.4.7.10 436,686.80 1,222,582.82
所有者 权益 合计
14,293,291.23 34,856,252.81
负债和 所有 者权 益总 计
14,921,680.65 35,624,089.35
注：报 告截 止日 2014 年12 月31 日，基 金份 额净 值1.032 元， 基金 份额 总额13,856,604.43 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月 31 日
一、收入
710,669.54 7,225,184.29
1.利息 收入
5,846.22 32,273.43
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 5,846.22 11,721.92
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 20,551.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填列 ）
3,634,989.77 4,030,900.23
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金 投资 收益 7.4.7.13 3,279,563.28 3,528,461.57
债券投 资收 益 7.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 355,426.49 502,438.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“-”号填 列）
7.4.7.18 -2,955,912.85 4,026,739.38
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 23,007.53 -884,419.43 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.19 2,738.87 19,690.68
减：二、费用
716,221.03 1,193,033.73
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 371,092.23 774,221.11
2．托 管费 7.4.10.2.2 74,218.42 154,844.17
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 81,730.93 124,425.05
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 189,179.45 139,543.40
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-5,551.49 6,032,150.56
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-5,551.49 6,032,150.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
33,633,669.99 1,222,582.82 34,856,252.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利 润）
- -5,551.49 -5,551.49
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-19,777,065.56 -780,344.53 -20,557,410.09
其中：1.基金申 购款 500,348.32 17,137.49 517,485.81
2.基金 赎回 款 -20,277,413.88 -797,482.02 -21,074,895.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 13,856,604.43 436,686.80 14,293,291.23 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
67,069,091.41 -4,889,755.24 62,179,336.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利 润）
- 6,032,150.56 6,032,150.56
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-33,435,421.42 80,187.50 -33,355,233.92
其中：1.基金申 购款 1,363,586.16 -33,571.18 1,330,014.98
2.基金 赎回 款 -34,799,007.58 113,758.68 -34,685,248.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
33,633,669.99 1,222,582.82 34,856,252.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______ 向辉______
____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
张幸骏____
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业成熟 市场动量 优 选证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可[2010]第1694 号 《关 于核 准华 宝兴 业成 熟市场动 量优 选证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由华宝兴 业基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《华宝 兴业成熟 市 场动量优选证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存续期 限不 定， 首次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 564,724,606.46 元， 业经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 082 号验资 报告予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 华宝 兴 业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金基 金合 同》 于2011 年 3 月 15 日正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 564,846,643.58 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
122,037.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 宝兴业 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 22 页 共 52 页
银行股份有 限公司， 境外 资产托管人 为中国银 行(香港)有限公司 ，境外投 资顾 问为领先资 产管理
有限公 司(Lyxor Asset Management S.A.) 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《华宝兴业 成熟市场 动 量优选证券投 资基金基 金 合同》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有
良好流动性的 金融工具 ， 包括已与中国 证监会签 署 双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地 区证券监
管机构 登记 注册 的交 易型 开放式基金(ETF)、 债券、 货币市 场工 具以 及中 国证 监会允 许本 基金 投 资
的其他金融工 具。其中 ，ETF 的标的市 场是美洲 、欧 洲、及亚太地 区的发达 国 家和地区。具 体为
澳大利亚、奥 地利、比 利 时、加拿大、 丹麦、芬 兰 、法国、德国 、希腊、 香 港特别行政 区、爱尔
兰、 意大 利、 日本 、 荷兰、 新西兰 、 挪威、 葡萄 牙、 新加坡 、 西班牙 、 瑞典、 瑞士、 英国 和美 国。
在正常 市场 情况 下， 本基 金各类 资产 配置 的比 例范 围是： ETF 占基 金资 产的 比例为 60%-95% ， 债券、
现金及 中国 证监 会允 许的 其它投 资品 种的 比例 为基 金资产 的5%-40% 。本基 金的业绩 比较 基准 为：
MSCI 全球 指数( 此处 指全 收益指 数)×50%+花旗全 球政府债 券指 数×50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月26 日批 准报 出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《 华宝 兴业成熟 市 场动量优选 证券投资 基金 基金合同》 和在财
务报表 附注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2014 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年
12 月31 日的财 务状 况以 及 2014 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 23 页 共 52 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认 时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的基金投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产按照公允 价值进行 后 续计量；对于 应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该金融 资产 已转 移， 且本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 24 页 共 52 页
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的基 金投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在活 跃市 场的 金融 工具按其 估值 日 的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存在活 跃市 场的 金融 工具， 如估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双方 准备 按净 额结算时 ， 金融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 25 页 共 52 页
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
基金投资在持有期间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净
额，于 除息 日确 认为 投资 收益。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 处 置价格与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按除 息 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分 配利润中
的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未 实现平准
金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润， 即已实现 部 分相抵未实 现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外币交 易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项 目，于估 值 日采用估值日 的即期汇 率 折算为人民币 ，所产生 的 折算差额直接 计
入汇兑损益科 目。以公 允 价值计量的外 币非货币 性 项目，于估值 日采用估 值 日的即期汇 率折算为成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 26 页 共 52 页
人民币 ，所 产生 的折 算差 额直接 计入 公允 价值 变动 损益科 目。
7.4.4.13 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企业会计 准则 第39 号—— 公允价值 计量 》 、 《企业 会计 准则第40 号——
合营安 排》 、 《 企业 会计 准 则第41 号—— 在其 他主 体中权益 的披 露》 和修订 后的 《企业 会计 准则 第
2 号—— 长期股 权投 资》 、 《企业会 计准 则第 9 号—— 职工薪 酬》 、 《企 业会 计准 则第30 号—— 财务
报表列 报》 、 《企 业会 计准 则第 33 号—— 合并 财务 报表》以 及《 企业 会计 准则 第 37 号—— 金融工
具列报 》 ， 要求除 《企业 会计准则 第 37 号—— 金融 工具列报 》 自 2014 年度 财务 报表起 施行 外， 其
他准则 自2014 年7 月1 日 起施行 。上 述准 则对 本基 金本报 告期 无重 大影响。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关境 内外税 务法 规和 实 务成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 27 页 共 52 页
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1)以发行 基金 方式 募集 资金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2)目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 不予 征收 营业 税且 暂不征 收企 业所 得税 。
(3)目前基 金取 得的 源自 境外的股 利收 益， 其 涉及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按照相关 国家 或 地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 2,319,084.38 4,247,362.41
定期存 款 - -
其中： 存款 期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,319,084.38 4,247,362.41
注：
于2014 年12 月31 日， 活 期存款 包括 人民 币活 期存 款1,049,347.56 元， 欧元活期存 款 4,015.99
元( 折合人民 币 29,941.62 元) 、港元活期存 款 9.52 元( 折合人民 币 7.51 元) 、 日元活期存款
409,700.00 元( 折合人民币 21,046.70 元) 和美元活期存款 199,173.23 元( 折合人民币
1,218,740.99 元)。
于2013 年12 月31 日， 活 期存款 包括 人民 币活 期存 款822,328.06 元， 欧元 活期存 款 178,270.22
元(折合人 民币 1,500,839.16 元)、港元 活 期存款 9.52 元(折合人 民币 7.48 元)、日元 活期 存款
5,779,061.00 元( 折合人民币 333,862.13 元) 和美元活期存款 260,841.67 元( 折合人民币
1,590,325.58 元)。
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 28 页 共 52 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 11,047,337.39 12,577,537.20 1,530,199.81
其他 - - -
合计 11,047,337.39 12,577,537.20 1,530,199.81
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 26,691,275.63 31,177,388.29 4,486,112.66
其他 - - -
合计 26,691,275.63 31,177,388.29 4,486,112.66
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末及 上年 度末 未持买 入返 售金 融资 产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未进行 买断 式逆 回购 交易 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 29 页 共 52 页
7.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 184.27 180.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 184.27 180.08
7.4.7.6 其他资 产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 应付 交易 费用 无余 额。
7.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 12.20 868.17
预提费 用 260,000.00 135,000.00
合计 260,012.20 135,868.17
7.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 33,633,669.99 33,633,669.99
本期申 购 500,348.32 500,348.32
本期赎 回（以“-”号填 列） -20,277,413.88 -20,277,413.88
本期末 13,856,604.43 13,856,604.43 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 30 页 共 52 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,456,887.01 2,679,469.83 1,222,582.82
本期利 润 2,950,361.36 -2,955,912.85 -5,551.49
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-606,167.20 -174,177.33 -780,344.53
其中： 基金 申购 款 14,014.99 3,122.50 17,137.49
基金赎 回款 -620,182.19 -177,299.83 -797,482.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 887,307.15 -450,620.35 436,686.80
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 5,845.45 11,357.54
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - 351.55
其他 0.77 12.83
合计 5,846.22 11,721.92
7.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本期 及上 年度可比 期间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 79,781,929.79 138,798,255.57
减：卖出/ 赎回 基金 成本 总额 76,502,366.51 135,269,794.00
基金投 资收 益 3,279,563.28 3,528,461.57
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 31 页 共 52 页
7.4.7.14 债 券投 资收益
7.4.7.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 债券 投资 收益 。
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 资产 支持 证券 投资 收益。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.17 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - -
基金投 资产 生的 股利 收益 355,426.49 502,438.66
合计 355,426.49 502,438.66
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -2,955,912.85 4,026,739.38
——股票投 资 - -
——债券投 资 - -
——资产支 持证 券投 资 - -
—— 基金 投资 -2,955,912.85 4,026,739.38
——贵金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -2,955,912.85 4,026,739.38
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 32 页 共 52 页
7.4.7.19 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至2013 年
12 月 31 日
基金赎 回费 收入 2,738.87 19,690.68
合计 2,738.87 19,690.68
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归入基 金资 产。
7.4.7.20 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年
12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
81,730.93 124,425.05
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
81,730.93 124,425.05
7.4.7.21 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 125,000.00 75,000.00
税务顾 问费-中银香 港 1,847.40 1,881.69
银行划 款手 续费 2,332.05 2,661.71
合计 189,179.45 139,543.40
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 33 页 共 52 页
华宝兴业基金管理有限公司(“ 华宝兴
业”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行( 香港) 有限 公司 (“ 中银 香港 ”) 境外资 产托 管人
华宝信 托有 限责 任公 司(“华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝钢集团 ”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华宝投资 ”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
371,092.23 774,221.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
174,454.71 360,822.23
注： 支 付基 金管 理人 华宝兴业 的管 理人 报酬( 包括 投资顾 问费)按前一 日基 金资产净 值 1.5% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.5% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
74,218.42 154,844.17
注：支付基 金托管人 中国 银行 的托管 费(含向境 外 托管人支付 的相应服 务费) 按前一日基 金资产
净值0.3% 的年 费率 计提 ， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.3% / 当年天 数。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 34 页 共 52 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 的银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 7,920.79 167,877.09
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 159,956.30
期末持 有的 基金 份额 7,920.79 7,920.79
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比例
0.06% 0.02%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国银行 1,050,319.93 5,845.45 823,240.16 11,357.54
中银香港 1,268,764.45 - 3,424,122.25 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国银 行 和境外资产托 管人中银 香 港保管，按 适用利率
或约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 35 页 共 52 页
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 无利 润分 配事 项。
7.4.12 期 末（2014 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 未持 有暂 时停 牌等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 主动投资 海 外基金的基金 中基金， 属 于中等预期风 险和收益 的 证券投资品种 。
本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 交易 型开 放式 基金(ETF)、 债券 及货 币市 场工 具等。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是争取 将 以上风险控制 在限定的 范 围之内，使 本基金在
风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现“ 风险 和收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制
委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业
务岗位。内部 控制委员 会 负责对公司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的
控制制度。副 总经理总 管 公司的内控事 务。督察 长 向董事会负责 ，独立地 就 内控制度的 执行情况
履行检查、评 价、报告 和 建议职能。风 险管理部 在 副总经理指导 下对公司 内 部控制运行 情况进行
监控，主要针 对公司内 部 控制制度的总 体构架和 内 部控制的目标 进行评估 并 提出改进意 见；监察成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 36 页 共 52 页
稽核部在督察 长的领导 下 对各部门和岗 位的内部 控 制执行情况进 行监督和 核 查，同时对 内控的失
控点进 行查 漏并 责令 改正 。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈 ； 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线， 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、
控制， 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行充分的 评估。本 基 金的银行存款 存
放在本基金 的托管行 中国 银行和境外 资产托管 人中 银香港 ，与 该等银行 存款 相关的信用 风险不
重大。本基金 在交易所 进 行的交易均通 过有资格 的 经纪商进行证 券交收和 款 项清算，违 约风险发
生的可能性很 小；在场 外 交易市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于 2014 年 12 月 31 日，本 基金 未持 有
信用类 债券(2013 年12 月31 日：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 37 页 共 52 页
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持所 有基金
均可在境外证 券交易所 上 市或在场外市 场交易， 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 38 页 共 52 页
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款和结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,319,084.38 - - - 2,319,084.38
交易性 金融 资产 - - - 12,577,537.20 12,577,537.20
应收利 息 - - - 184.27 184.27
应收股 利 - - - 14,375.24 14,375.24
应收申 购款 99.40 - - 10,400.16 10,499.56
资产总 计 2,319,183.78 - - 12,602,496.87 14,921,680.65
负债
应付证 券清 算款 - - - 263,187.37 263,187.37
应付赎 回款 - - - 82,182.05 82,182.05
应付管 理人 报酬 - - - 19,173.18 19,173.18
应付托 管费 - - - 3,834.62 3,834.62
其他负 债 - - - 260,012.20 260,012.20
负债总 计 - - - 628,389.42 628,389.42
利率敏 感度 缺口 2,319,183.78 - - 11,974,107.45 14,293,291.23
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,247,362.41 - - - 4,247,362.41
交易性 金融 资产 - - - 31,177,388.29 31,177,388.29
应收证 券清 算款 - - - 161,532.98 161,532.98
应收利 息 - - - 180.08 180.08
应收股 利 - - - 32,273.03 32,273.03
应收申 购款 994.04 - - 4,358.52 5,352.56
资产总 计 4,248,356.45 - - 31,375,732.90 35,624,089.35
负债
应付赎 回款 - - - 577,632.50 577,632.50
应付管 理人 报酬 - - - 45,279.88 45,279.88
应付托 管费 - - - 9,055.99 9,055.99
其他负 债 - - - 135,868.17 135,868.17 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 39 页 共 52 页
负债总 计 - - - 767,836.54 767,836.54
利率敏 感度 缺口 4,248,356.45 - - 30,607,896.36 34,856,252.81
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 12 月 31 日，本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2013 年 12 月 31 日：同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2013 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金管 理人每日
对本基 金的 外汇 头寸 进行 监控。
7.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合 人民 币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 1,218,740.99 7.51 50,988.32 1,269,736.82
交易性 金融 资产 12,577,537.20 - - 12,577,537.20
应收股 利 14,375.24 - - 14,375.24
应收利 息 3.43 - - 3.43
资产合 计 13,810,656.86 7.51 50,988.32 13,861,652.69
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 263,187.37 - - 263,187.37
负债合 计 263,187.37 - - 263,187.37
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 13,547,469.49 7.51 50,988.32 13,598,465.32
项目
上年度末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 1,590,325.58 7.48 1,834,701.29 3,425,034.35
交易性 金融 资产 19,375,350.70 - 11,802,037.59 31,177,388.29
应收股 利 32,273.03 - - 32,273.03
应收利 息 1.71 - - 1.71 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 40 页 共 52 页
应收证 券清 算款 161,532.98 - - 161,532.98
资产合 计 21,159,484.00 7.48 13,636,738.88 34,796,230.36
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 21,159,484.00 7.48 13,636,738.88 34,796,230.36
7.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风险变
量的变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2014 年 12 月 31 日） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
1. 所有外币
相对人民币
升值5%
679,923.27 1,739,811.52
2. 所有外币
相对人民币
贬值5%
-679,923.27 -1,739,811.52
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他 价格风险 是指基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇率以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的基金以 及证券交
易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 其他价格风险 来源于所 投 资的标的基 金的净值
波动， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，投资策略 主要分为 资 产配置策略和 单
个标的基金选 择策略两 个 部分，其中， 将基金资 产 在全球成熟金 融市场的 股 票类资产和 债券类资
产之间进行配 置将是本 基 金获取超额收 益的主要 来 源。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略、 资产配 置、 投资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中基金 投 资比例为基金 资
产的60%-95% ， 债 券、 现金 及中国 证监 会允 许的 其它 投资品 种的 比例 为基 金资 产的5%-40%。此外 ，
本基金的基金 管理人 每 日 对本基金所持 有的金融 工 具价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 41 页 共 52 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 12,577,537.20 88.00 31,177,388.29 89.45
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,577,537.20 88.00 31,177,388.29 89.45
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准(附注 7.4.1)以外的 其他 市场 变量 保持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
1,005,079.94 1,373,544.98
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
-1,005,079.94 -1,373,544.98
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 42 页 共 52 页
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 12,577,537.20 元， 无属 于第 二层 级和第 三层 级的 余额(2013 年 12 月 31 日： 第
一层 级 31,177,388.29 元 ，无属 于第 二层 级和 第三 层级的 余额)。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未 发生重大
变动。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2013 年 12 月31 日：
同)。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 12,577,537.20 84.29
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 43 页 共 52 页
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回 购的买入返售金融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,319,084.38 15.54
8 其他各 项资 产 25,059.07 0.17
9 合计 14,921,680.65 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
本基金 本报 告期 未买 入权 益投资 。
8.5.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 权益投 资明细
本基金 本报 告期 未卖 出权 益投资 。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金 本报 告期 无权 益投 资。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 44 页 共 52 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ： 人民币 元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 基金 开放式 State
Street Bank
and Trust
Company
2,137,672.65 14.96
2 POWERSHARES
QQQ NASDAQ 100
ETF 基金 开放式 Invesco
PowerShares
Capital
Mgmt LLC
1,895,360.25 13.26
3 ISHARES
BARCLAYS 7-10
YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
907,973.93 6.35
4 Vanguard FTSE
Pacific ETF
ETF 基金 开放式 The
Vanguard
Group
872,722.38 6.11
5 WisdomTree
Asia-Pacific
ex-Japan Fund
ETF 基金 开放式 WisdomTree
Asset
Management
Inc.
798,407.12 5.59
6 CONSUMER
DISCRETIONARY
SELT
ETF 基金 开放式 State
Street Bank
and Trust
Company
662,228.78 4.63
7 ISHARES
BARCLAYS
10-20 YEAR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
661,684.18 4.63
8 HEALTH CARE
SELECT SECTOR
ETF 基金 开放式 State
Street Bank
and Trust
Company
627,625.83 4.39
9 ISHARES
BARCLAYS 20+
YEAR TR
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
616,403.58 4.31
10 UTILITIES
SELECT SECTOR
SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street Bank
and Trust
Company
606,772.28 4.25 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 45 页 共 52 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
8.11.2
本基金 不投 资股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 14,375.24
4 应收利 息 184.27
5 应收申 购款 10,499.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,059.07
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
528 26,243.57 37,627.96 0.27% 13,818,976.47 99.73%
成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 46 页 共 52 页
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
25,126.80 0.1813%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年3 月15 日 ）基 金份 额总 额 564,846,643.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 33,633,669.99
本报告 期基 金总 申购 份额 500,348.32
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 20,277,413.88
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 13,856,604.43
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基 金管 理人 的重 大人 事变动
（1）2014 年3 月24 日， 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 聘任 Alexandre Werno 先
生为我 公司 常务 副总 经理 。
（2）2014 年3 月31 日， 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 聘任向 辉先生为 我公 司副成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 47 页 共 52 页
总经理 。
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
（1）2014 年2 月14 日中国银行 股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日起， 陈四清 先生 担
任本行 行长 。
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为60,000.00 元人 民币。 目
前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持 续期 限为： 本基 金合 同生 效之 日（2011 年 3 月 15
日）起 至本 报告 期末 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。
2、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 托管 业务 部门 及其 相关高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
Goldman Sachs
Asia LLC
1 - - 22,593.65 28.13% -
J.P. Morgan
Securities
(Asia Pacific)
Limited
1 - - 48,806.59 60.76% -
Nomura
International
1 - - 3,366.27 4.19% - 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 48 页 共 52 页
(HK) Ltd
Daiwa
Securities
SMBC Singapore
Ltd
1 - - 5,557.90 6.92% -
国海证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
DEUBKLDN 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：1. 基金 管理 人选 择交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1） 选择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚； 内部管 理规范 、 严格， 具备健 全的 内控制 度， 并能满 足基 金运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c）签约 。
2.本期 交易 单元 无变 更。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 49 页 共 52 页
成交金
额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期 债券
回购
成交总额 的
比例
成交金额
占当期 权
证
成交总额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总额
的比例
Goldman Sachs
Asia LLC
- - - - - - 25,614,326.81 18.21%
J.P. Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
- - - - - - 92,394,165.83 65.70%
Nomura
International
(HK) Ltd
- - - - - - 11,515,763.78 8.19%
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
- - - - - - 11,116,101.68 7.90%
国海证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
中信金通 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
DEUBKLDN - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
国联证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于华 宝兴 业成 熟市 场动 量优选
证券投 资基 金2015 年开 放 日的提
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
2014 年 12 月 30 日 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 50 页 共 52 页
示性公 告 报》 以 及基 金管 理人
网站
2
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 增加 中经北
证 （北京 ） 资产管 理有 限公司为 代
销机构 及费 率优 惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 12 月 29 日
3
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 增加 宜信普
泽投资 顾问 （北京 ） 有限公司为 代
销机构 及费 率优 惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 12 月 1 日
4
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海天 天基金
销售有 限公 司申 购及 定投 费率优
惠活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 11 月 18 日
5
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加上 海天 天基金
销售有 限公 司申 购及 定投 费率优
惠活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 10 月 18 日
6
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加杭 州数 米基金
销售有 限公 司申 购费 率优 惠活动
的公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 10 月 11 日
7
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 增加 同花顺
为代销 机构 及费 率优 惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 8 月 13 日
8
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 增加 深圳腾
元基金 销售 有限 公司 为代 销机构
的公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 8 月 13 日
9
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2014 年 7 月 2 日
10
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 交通银
行网上 银行 、 手机 银行 申 购费率 优
惠活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 7 月 1 日
11
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 中金公
司申购 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》 以 及基 金管
理人网 站
2014 年 4 月 5 日
12
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
聘任副 总经 理的 公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以及基 金管 理人
网站
2014 年 3 月 31 日
13 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于 《上海 证券 报》 、 《中 2014 年 3 月 24 日 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
第 51 页 共 52 页
聘任常 务副 总经 理的 公告 国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
14
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 参加 光大证
券手机 客户 端申 购基 金费 率优惠
活动的 公告
《上海 证券 报》 、 《中
国证券 报》 、 《证 券时
报》 以 及基 金管 理人
网站
2014 年 3 月 17 日
15
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2014 年 1 月 2 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
本 报告期 内，本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更
名为托 管业 务部 。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
13.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
13.3 查阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。 成熟市场动量优选 2014 年年度 报告
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华宝兴业基金管理有限公司
2015 年3 月30 日
