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华宝量化A(000753)

华宝量化:2014年年度报告查看PDF公告

 
 
华宝兴业量化 对冲策略混 合型发起式 证券
投资基金 2014 年年度报 告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2015 年3 月30 日 
 
 
 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 
第 2 页 共 57 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏,并对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中的 财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ,保证复核 内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告中的财 务资料已 经 审计,普华永 道中天会 计 师事务所有限 公司为本 基 金出具了无 保留意见 的审计 报告 。 本报告 期自 2014 年9 月17 日起 至 12 月 31 日止。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 6 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况


............................................................................... 7 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 7 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 8 3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况


................................................................................................ 10 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 12 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 14 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走 势 的简 要展望


........................................................ 15 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况


........................................................................ 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 16 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 16 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 16 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见


............................ 17 §6 审计报告


............................................................................................................................................. 17 6.1 审计报 告基 本信 息


.................................................................................................................... 17 6.2 审计报 告的 基本 内容


................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表


..................................................................................................................................... 18 7.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 18 7.2 利润表


........................................................................................................................................ 20 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 21 7.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告


..................................................................................................................................... 42 8.1 期末基 金 资产组 合情 况


............................................................................................................ 42 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 42 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 43 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 45 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 47 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 47 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 47华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 4 页 共 57 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 47 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 47 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 48 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 48 8.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 48 §9 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 50 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 50 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 50 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 51 9.4 发起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况


........................................................................................ 51 §10 开放式基金份额变动


....................................................................................................................... 51 §11 重大事件揭示


................................................................................................................................... 52 11.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 52 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 52 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 52 11.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 53 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 53 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 53 11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 53 11.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 54 §12 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 56 §13 备查文件目录


................................................................................................................................... 56 13.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 56 13.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 57 13.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 57 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 5 页 共 57 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 基金主 代码 000753 交易代 码 000753 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 17 日 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 364,412,836.51 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 华宝兴 业量 化对 冲混 合A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000753 000754 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 322,593,084.08 份 41,819,752.43 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 ,运用股 指期 货等 衍生 工具对冲 市场 系统 风险 , 追求 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 在资产 配置 方面, 本基 金 主要运 用股 指期 货等 空头 工具对 持有 的股 票等 权 益 类 多头组 合进 行对 冲操 作, 规避权 益类 多头 组合 的市 场系统 性风 险;同时预 留必 要的现 金, 以应 对保 证金 的增加 要求 或投 资者 的赎 回申请 。 2、股 票投 资策 略 本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化Alpha 选 股模型 构建 指数 增强 股票组 合, 严 格控 制运 作风 险, 并根据 市场 变化 趋势 , 定 期对模 型进 行调 整, 以改 进 模型的 有效 性, 最大 化超 额收益 。 量化行业配置模型在参考相关指数的行业权重分布的基础上,结合行业景气 度、 投资时 钟、行业 动量 和行业 超跌 偏离 度等 基本 面和技 术面 模型 ,在整体风 险水平 可控 的前 提下 ,实 现各行 业权 重的 优化 配置 。 根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究、 投研 团 队的长 期投 资实 践和 大 量 历 史数据 的实 证检 验,基金管理人 量化 投资 团队 开发 了量 化 Alpha 选股模 型。 该 模型现 阶段 主要 考虑 估值 、成长 、盈利质 量、 市场预期等 基本 面因 子以 及股权 激励、 并购、 重要 股东 投 资行为 、 业 绩超 预期 等事 件驱动 因子 , 通 过实 证分 析 和动态 跟踪 , 以超 额收 益 的水平 和稳 定性 为目 标确 定各因 子的 优化 权重 , 根 据 该模型 的综 合评 分结 果, 在各行 业中 选择 股票 构建 股票投 资组 合。 当股票 投资 组合 构建 完成 后, 本基 金会 进一 步根 据 组合内 个股 价格 波动 、 风 险 收益变 化、特殊 事件 等实 际情况 ,动态优 化个 股权 重, 使股票 组合 的整 体风险 处于可 控范 围内 。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 6 页 共 57 页


3、空 头工 具投 资策 略 现阶段 , 本基 金主 要运 用 股指期 货合 约进 行套 期保 值操作 , 规避 市场 系统 性 风 险。在完 全套 保的 理念 下,本基金 根据 股票 多头 组合的市 值计 算股 指期 货合 约 卖单量 , 并根 据市 场变 化对股指 期货 合约 卖单 量进 行动态 跟踪 并适 时调 整。 同 时, 综 合考 虑定 价关 系、 套利机 会、 流动 性以 及保 证金要 求等 因素 , 在 不同 股 指期货 合约 之间 进行 动态 配置 ,并适时 进行 合约 展期操作 , 以求 提高 组合 收益 和套期 保值 的效 果。 未来 ,在基金 参与 融资 融券、转融 通业 务及 投资 期权等其 他金 融工 具的 相关 规 定颁布 后, 基金 管理 人将 按照中 国证 监会 的规 定及 其他相 关法 律法 规的 要 求 , 根据市 场情 况选 择合 适的 空头工 具对 冲市 场系 统风 险。 4、其 他绝 对收 益策 略 在主要 利用 市场 中性 策略 获取Alpha 收益 的同 时, 本基金 可根 据市 场情 况的变 化, 适时运 用其 他绝 对收 益策略 (如 定向 增发 套利 策略、 并购 套利 策略、 股 指 期货期 现套 利策 略、 股指 期货跨 期套 利策 略等 ) , 以求在 控制 市场 系统 性 风 险 的前提 下, 进一 步增 强收 益水平 ,降 低收 益波 动性 。 5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要,将投资于债 券、货币市 场工 具和 资产支 持证 券, 以保 证基 金资产 流动 性, 有效 利用 基金资 产, 提高 基金 资 产 的 投资收 益。 6、其 他金 融工 具投 资策 略 在法律 法规 许可 的前 提下 , 本基金 可基 于谨 慎原 则运用权 证等 相关 金融 衍生工 具对基 金投 资组 合进 行管 理,以 更好 地实 现本 基金 的投资 目标 。 业绩比较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 , 主要 采用 追求 绝 对收益 的市 场中 性策 略 , 与 股票市 场表 现的 相关 性较 低。 相对 股票 型基 金和 一 般的混 合型 基金 , 其预 期 风 险较小 。 本基 金实 际的 收益和风 险主 要取 决于 基金 投资策 略的 有效 性,因此收 益不一 定能 超越 业绩 比较 基准。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 刘月华 王永民 联系电 话 021-38505888 010-66594896 电子邮 箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-700-5588、 021-38924558 95566 传真 021-38505777 010-66594942 注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100 号上海 环球 金融 中心 58 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号 办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100 号上海 环球 金融 中心 58 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号 邮政编 码 200120 100818 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 7 页 共 57 页


法定代 表人 郑安国 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.fsfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 责 任公司 中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星 展银 行大 厦 6 楼 注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大道 100 号环球金融 中 心 58 楼


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 本期已 实现 收益 -42,306,156.14 -5,104,721.17 本期利 润 12,054,578.83 1,571,244.88 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0253 0.0266 本期加 权平 均净 值利 润率 2.51% 2.64% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.70% 2.70% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2014 年末 期末可 供分 配利 润 -34,953,762.81 -4,520,760.96 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1084 -0.1081 期末基 金资 产净 值 331,154,160.55 42,937,437.35 期末基 金份 额净 值 1.027 1.027 3.1.3 累计 期末 指标 2014 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 2.70% 2.70% 注:1 、本基金 成立 于 2014 年9 月17 日。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 8 页 共 57 页


所列数 字。 3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不含 公允 价值变动 收益 ) 扣除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 4、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的, 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 (如非 交易 日) 。 5、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








华宝兴 业量 化对 冲混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.60% 0.57% 0.73% 0.01% 1.87% 0.56% 自基金 合同 生效日 起至 今 2.70% 0.53% 0.84% 0.01% 1.86% 0.52%








华宝兴 业量 化对 冲混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.60% 0.57% 0.73% 0.01% 1.87% 0.56% 自基金 合同 生效日 起至 今 2.70% 0.53% 0.84% 0.01% 1.86% 0.52% 注:1 、本 基金 的业 绩比 较基准 为一年期 银行 定期 存款利 率( 税后 ) 2、 净 值以 及业 绩比 较基 准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的, 包 括所 有交 易日 以及 季末最 后一 个自 然日 (如非 交易 日) 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 (2014 年9 月17 日至 2014 年 12 月 31 日) 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 9 页 共 57 页


注:1 、本 基金 基金 合同 生效于 2014 年 9 月 17 日, 截 止报告 日本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。 2、按 照基 金合 同的 约定 ,自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合, 截至2014 年 11 月 17 日,本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。 3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 10 页 共 57 页


注:本 基金 合同 于 2014 年 9 月 17 日 生效 ,合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ,不按 整个 自然 年度 进行折 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 基金 合同 生效 于2014 年9 月17 日 ,基 金合 同生效 以来 未实 施利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ,截 至本 报告 期末(2014 年 12 月31 日) , 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现 金宝货 币市 场基 金、 动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基 金、 增强 收益 基金 、 中证100 基金、 上证 180 价值 ETF 、上证 180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业 基金、 成熟 市场 动量 优选 基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联接基 金、 华宝油 气基 金、 华宝兴 业医药生 物基 金、 华宝兴 业活期通 货币 市场 基金 、 华宝兴业 资源 优选 基金 、 华宝添益基金 、华宝兴 业 服务优选基金 、华宝兴 业 创新优选基金 、华宝兴 业 生态中国基 金、华宝 兴业量化对冲基金和华宝兴业高端制造基金,所管理的开放式证券投资基金资产净值合计 58,663,413,364.76 元。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 11 页 共 57 页


徐林明 助理投资 总监、量 化投资部 总经理、 本基金基 金经理、 华宝兴业 中证 100 指数基金 经理、华 宝兴业上 证 180 价 值 ETF 基 金经理、 华宝兴业 上证 180 价值 ETF 联接基金 经理 2014 年 9 月 17 日 - 12 年 复旦大学 经济学硕 士,FRM , 曾在兴业 证券、凯 龙财经 (上海) 有限公 司、中原 证券从事 金融工程 研究工 作。2005 年 8 月加 入华宝兴 业基金管 理 有限公 司,曾任 金融工程 部数量分 析师、金 融工程部 副总经 理。2009 年 9 月起 任华宝兴 业中证 100 指数 型证券投 资基金基 金经理, 2010 年 2 月起任量 化投资部 总经理, 2010 年 4 月起兼任 华宝兴业 上证 180 价值交易 型开放式 指数证券 投资基 金、华宝 兴业上证华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 12 页 共 57 页


180 价值 交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基金基金 经理, 2014 年 6 月任助理 投资总 监,2014 年 9 月兼 任华宝兴 业量化对 冲策略混 合型发起 式证券投 资基金基 金经理 。 王正 本基金基 金经理助 理 2014 年10 月 21 日 - 2 年 硕士。 2012 年加 入华宝兴 业基金管 理有限公 司,曾任 助理量化 分析师、 投资经理 助理, 2014 年10 月起兼任 华宝兴业 量化对冲 策略混合 型发起式 证券投资 基金基金 经理助 理。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 13 页 共 57 页


法》 及其 各项 实施 细则、 《 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同 》 和 其他 相 关法律 法规 的规 定、 监管部门的 相关 规定 , 依照 诚实信用 、 勤勉 尽责 的原则管理和 运用 基金 资产 , 在控制投资风 险的基础 上 ,为基金份额 持有人谋 取 最大利益,没 有损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节 出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平 交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 (包括公 募基 金、 特定客 户资产管 理组 合) , 对应 的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。 研究分析方面 ,公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ,并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告 和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ,该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用 权限。 授权和投资决 策方面, 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 , 并对其投资决 策 的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。 交易执行方面 ,所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞 价交易 , 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 , 由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行 交易的指令, 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ,公司根据 法规要求 在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制,主要包 括限制公 司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。 事后监督,公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ,主要监督的 事 项包括 以下 内容 。 1)每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 (股票 、 债券) 的收益 率差 异进 行分 析。 2)每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5 日同向 交易 价差 分析 。 3)对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的内容包 括 以下几点,同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易,债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收 益率之间的差 异,回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 14 页 共 57 页


求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。 4)对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公 允性进 行监 督。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 2014 年全 年基 金管 理人 严格遵守 公司 内部 制定 的公 平交易 制度 和控 制方 法, 确保了 所管 理的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投资 管 理活动和环 节得到公 平对待。公司 内部制定 的 公平交易制度 涉及的范 围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场 申购、二 级市场 交易 等投 资管 理活 动。 同时,基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定, 分析了公 司 旗下所有投资 组 合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 (股票、 债 券)的收益率 差异;并 采 集了连续四 个季度期 间内、 不同 时间 窗下 (1 日、3 日、5 日)同 向交 易的样本 ,对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验 分析,同时结 合各组合 的 成交金额,并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利 益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 的投 资策 略为 采用 量化行 业配 置模 型和 量 化 Alpha 选股 模型 构建 指数 增强股 票组 合, 并通过 做空 沪深 300 指数 期货对 冲组 合的 系统 性风险,实 现基 金的 稳健 增值 。 本基金 从9 月17 日成立 到11 月17 日开 放申 赎, 建仓 期间一 方面 在基 差较 高的 时候逐 步建 仓、 为产品收益提 供一定的 安 全垫;一方面 做好现金 管 理,在保证基 金稳健运 行 的基础上提 高收益, 包括新 股申 购策 略、 现金 回购策 略等 。 11 月 下旬 开始 ,在 大盘 蓝 筹股的 带领 下, 市场 强势 上涨, 但市 场风 格分 化明 显,波 动加 剧。 11 月 17 日 开始 ,基 金建 仓完毕 进入 日常 运作 ,在 剧烈波 动的 市场 环境 下,做好基 金头 寸管 理以 满足基 金赎 回和 期货 保证 金要求 。 同 时, 本 基金 紧 密跟踪 期指 基差 、 价 差变 动, 进 行对 冲、 平 仓、 展期等 操作 。从 效果 来看 ,股票 组合 的 Alpha 收益 和股指 期货 展期 收益 均达 到了预 期。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 15 页 共 57 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 华宝 兴业 量化 对冲 A 净值收 益率 2.70%, 华宝兴业 量化 对冲 C 净值收 益率 2.70%,同 期业绩 比较 基准 收益 率为0.84% ,基 金表 现领 先业 绩比较基 准 1.86% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 在GDP 和CPI 、PPI 等数 据 接连下 滑的 背景 下, 宏观 经济短 期来 看仍 然没 有触 底反弹 的迹 象, 稳增长和调结 构将成为 宏 观经济的常态 。降息加 强 了流动性宽松 的预期, 社 会的大类资 产配置从 房地产市场以 及规模庞 大 的固定收益类 产品逐渐 向 股市转移。随 着改革的 推 进,全面深 化改革的 成果也将逐渐 凸显,个 股 间分化将进一 步加大, 那 些顺应改革潮 流、不断 优 化企业结构 、真正具 有增长 潜力 的公 司将 脱颖 而出, 这是 量化 策略 获 取 alpha 比较 好的 市场 环境 。同时 ,牛 市环 境中 相对更 高的 股指 期货 展期 收益给 对冲 产品 提供 了更 高的安 全垫 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 公司 自 2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风 险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察 稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查, 发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改,同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级 公司出 具相 关报 告。 本报告 期内 ,基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下: (一)规范员 工行为操 守 ,加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前 培训、签署《 个人声明 书 》等形式,明 确员工的 行 为准则,防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持 加强法 规培 训, 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。 (二)完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性,不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。 要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ,每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责,承担相 应责任。 另一方面,伴 随市场变 革 和产品创新, 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践 中,公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验, 在 符合公司基本 制度的前 提 下,根据业 务的发展 不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程,涉及 其 它部门或领 域的,由 相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要 求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则,并根据 内部控制 委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。 (三) 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2014 年, 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投 资、市场部门 进行了业 务 审计,不断加 强了防控 内 幕交易等行为 的稽核力 度 ;并与相关 部门进行华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 16 页 共 57 页


沟通, 形成 后续 跟踪 和业 务上相 互促 进的 良性 循环 ,不断 提高 工作 质量 。 在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ,完善内 控 制度,提高工 作 水平, 努力 防范 和控 制各 种风险 ,保 障基 金份 额持 有人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 , 公司内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下: (一) 、 基金 会计 : 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算, 并对 基金 投资品 种进 行估 值。 (二) 、 量 化投 资部 : 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 , 根 据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法(比如 :指数收 益 法)进行估 值,并在 估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。 (三) 、 估 值委 员会 : 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 , 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性 及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时,评价现 有估值政 策和程 序的 适用 性。 (四) 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见, 但由 估值委 员会 做最 终决策 。 上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力, 参与估值 流 程各方之间不 存 在重大 利益 冲突 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ,符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内, 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 者基金资产净 值 低于五 千万 元的情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对华 宝兴 业量 化对冲 策略 混合 型发起 式证 券投 资基 金 ( 以下称 “本 基金” ) 的托 管 过程中 , 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他 有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 , 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为,完全华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 17 页 共 57 页


尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中天审 字(2015) 第 20075 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 华宝兴业量化对冲策略混合 型发起式证券投资基金全 体基金份 额持有 人: 引言段 我们审计了后附的华宝兴业 量化对冲策略混合型发起 式证券投 资基金( 以下简称“ 华宝兴业 量化对冲基金”) 的财务报 表,包 括2014 年12 月 31 日的 资 产负债 表、 2014 年9 月 17 日(基金合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日止期 间的 利润 表和 所有者 权益 (基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段


编制和公允列报财务报表是 华宝兴业量化对冲基金的 基金管理 人华宝 兴业 基金 管理 有限 公司管 理层 的责 任。 这种 责任包 括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2) 设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 18 页 共 57 页


注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工 作的基础上对财务报表发 表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则要 求我们遵守中国注册会计 师职业道 德守则,计划和执行审计工 作以对财务报表是否不存 在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程序 ,以获取有关财务报表金 额和披露 的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判 断,包括 对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评 估。在进 行风险评估时,注册会计师 考虑与财务报表编制和公 允列报相 关的内部控制,以设计恰当 的审计程序,但目的并非 对内部控 制的有效性发表意见。审计 工作还包括评价管理层选 用会计政 策的恰当性和作出会计估计 的合理性,以及评价财务 报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审计 证据是充分、适当的,为 发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述华宝兴业量 化对冲基金的财务报表在 所有重大 方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的 中国证监 会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制, 公允反映 了华宝 兴业 量化 对冲 基金 2014 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日)至 2014 年 12 月 31 日止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。 注册会 计师 的姓 名 汪棣








张勇 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号星展 银行 大厦 6 楼 审计报 告日 期 2015 年 3 月 26 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金 报告截 止日 : 2014 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 15,298,844.32 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 19 页 共 57 页


结算备 付金


23,483,097.20 存出保 证金


31,652,997.32 交易性 金融 资产 7.4.7.2 312,367,883.27 其中: 股票 投资


312,367,883.27 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 应收证 券清 算款


1,039,892.69 应收利 息 7.4.7.5 21,083.19 应收股 利


- 应收申 购款


209,915.47 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总 计


384,073,713.46 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


8,328,633.74 应付管 理人 报酬


358,141.95 应付托 管费


71,628.37 应付销 售服 务费


15,714.49 应付交 易费 用 7.4.7.7 981,644.77 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 226,352.24 负债合 计


9,982,115.56 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 364,412,836.51 未分配 利润 7.4.7.10 9,678,761.39 所有者 权益 合计


374,091,597.90 负债和 所有 者权 益总 计


384,073,713.46 注:1 、报 告截 止日2014 年 12 月 31 日, 华宝 兴业 量化对 冲混 合 A 份额 参考 净值 1.027 元, 份额 总额 3,22,593,084.08 份;华宝兴业量化对冲混合 C 份额参考净值 1.027 元,份额总额 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 20 页 共 57 页


41,819,752.43 份。


2. 本财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年9 月17 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 12 月 31 日。 7.2 利 润表 会计主 体: 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2014 年9 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年9 月17 日(基金合同生效日)至2014 年12 月31 日 一、收入


17,433,585.77 1.利息 收入


2,371,861.29 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 365,162.90 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


2,006,698.39 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损失 以 “-”填 列)


-46,955,519.37 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 61,080,377.52 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 -108,106,857.89 股利收 益 7.4.7.16 70,961.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 61,036,701.02 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 980,542.83 减:二、费用


3,807,762.06 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,566,690.87 2.托 管费 7.4.10.2.2 313,338.17 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 69,100.82 4.交 易费 用 7.4.7.19 1,640,299.17 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.其 他费 用 7.4.7.20 218,333.03 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 13,625,823.71 减:所 得税 费用


- 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 21 页 共 57 页


四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 13,625,823.71 注: 本基 金成 立于2014 年9 月17 日, 因此 无上 年度可比 期间 数据 。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 华宝 兴业 量化 对冲策 略混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2014 年9 月17 日( 基金 合同 生效 日)至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年9 月17 日(基金合同生效日) 至2014 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 607,038,069.95 - 607,038,069.95 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 13,625,823.71 13,625,823.71 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -242,625,233.44 -3,947,062.32 -246,572,295.76 其中:1.基金申 购款 26,691,335.06 312,100.54 27,003,435.60 2.基金 赎回 款 -269,316,568.50 -4,259,162.86 -273,575,731.36 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 364,412,836.51 9,678,761.39 374,091,597.90 注:本 基金 成立 于2014 年9 月17 日, 因此 无上 年度可比 期间 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄小 薏______














______ 向辉______














____ 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 张幸骏____ 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 22 页 共 57 页


7.4 报表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 华宝兴业量化 对冲策略 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本基金 ”) ,系 经中国证券 监 督管理委员会 (以下简称 “中国证监会 ”)证监许 可[2014]737 号文《关 于 核准华宝兴业 量化对 冲策略混合型 发起式证 券 投资基金募集 的批复》 的 核准,由华宝 兴业基金 管 理有限公司 作为发起 人于2014 年8 月 18 日至 2014 年9 月12 日向 社会 公开募 集, 募集 期结 束经 普华永 道中 天会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 验证并 出具 普华 永道 中天 验字(2014 )第 536 号后,向中 国证 监会 报送 基金备 案材 料。 基金 合同 于 2014 年 9 月 17 日生效 。本基 金为 契约 型开 放式 , 存续 期限 不定 。设 立时募 集的 扣除 认购 费后 的实收 基金 ( 本金 ) 为 人 民币606,936,516.77 元 , 在募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币 101,553.18 元, 以上 实收 基金 (本息 )合 计为 人民 币 607,038,069.95 元, 折合 607,038,069.95 份基 金份额 ,其 中 A 类 539,601,058.43 份,C 类 67,437,011.52 份。本 基 金的基金管理 人为华宝 兴 业基金管理有 限公司, 注 册登记机构为 华宝兴业 基 金管理有限 公司,基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。 根据经批准的 《华宝兴 业 量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》和《华宝兴 业 量化对冲策略 混合型发 起 式证券投资基 金招募说 明 书》的规定, 本基金根 据 认购费、申 购费、销 售服务 费收 取方 式的 不同 ,将基 金份 额分 为不 同的 类别, 即A 类基 金份 额和C 类基 金份 额。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包含中 小 板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、资 产支 持证 券、 股指期货以及法律法 规或中 国证监会允许基金 投资的 其他金融工具( 但须 符合中 国证监会相关规 定)。 本基 金权 益类 空头 头 寸的价 值占 本基 金权 益类 多头头 寸的 价值 的比 例范 围在80%-120% 之间。 其中:权益类 空头头寸 的 价值是指融券 卖出的股 票 市值、卖出股 指期货的 合 约价值及持 有的其他 可投资的权益 类空头工 具 价值的合计值 ;权益类 多 头头寸的价值 是指买入 持 有的股票市 值、买入 股指期货的合 约价值及 持 有的其他可投 资的权益 类 多头工具价值 的合计值 。 每个交易日 日终,持 有的买入期货 合约价值 和 有价证券市值 之和,不 得 超过基金资产 净值的 95% 。其中:有价 证券指 股票、 债券 ( 不含 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券) 、 权证、 资产 支持 证券、 买 入返售 金融 资产 (不 含质押式回购 )等。在 扣 除股指期货合 约需缴纳 的 交易保证金后 ,基金保 留 的现金或到 期日在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :一年 期银 行定 期存 款利 率(税 后) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2015 年3 月26 日批 准报 出。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 23 页 共 57 页


7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 华宝 兴业 量化 对 冲策略 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金2014 年9 月17 日( 基金合 同生 效日)至2014 年12 月31 日止期 间财 务 报表符 合企 业会 计准则 的要 求, 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2014 年 9 月 17 日(基金合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2014 年9 月 17 日(基金合 同生 效日) 至2014 年12 月 31 日





。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1)金融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产 列示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2)金融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 24 页 共 57 页


基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2)存在活 跃市 场的 金融 工具, 如估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 25 页 共 57 页


7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


7.4.4.8 损益平 准 金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资 收益 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 销 售服务费和托 管费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同 等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 26 页 共 57 页


红利或将现金 红利自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分配 利润中的 未 实现部分为 正数,包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未实 现平准金 等 ,则期末可 供分配利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分;若 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数, 则期末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ,即 已实 现部 分相抵 未实 现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果, 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩;(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包括涨 跌停 时的交易 不活 跃) 等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提供的 指数 收 益法等 估值 技术 进行 估值 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 27 页 共 57 页


7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2)对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年(含1 年) 的, 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。 (4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 15,298,844.32 定期存 款 - 其中: 存款 期限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 15,298,844.32


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 28 页 共 57 页


成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 224,270,820.14 312,367,883.27 88,097,063.13 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 224,270,820.14 312,367,883.27 88,097,063.13


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 7.4.7.5 应收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 2,376.08 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 4,111.16 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 103.16 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 14,492.79 合计 21,083.19


7.4.7.6 其他资 产 本基金 本期 末未 持有 其他 资产。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 29 页 共 57 页


7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 981,644.77 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 981,644.77


7.4.7.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 16,352.24 预提费 用 210,000.00 合计 226,352.24


7.4.7.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 华宝兴 业量 化对 冲混 合A 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 539,601,058.43 539,601,058.43 本期申 购 14,229,934.08 14,229,934.08 本期赎 回(以“-”号填 列) -231,237,908.43 -231,237,908.43 本期末 322,593,084.08 322,593,084.08 金额单 位: 人民 币元 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 67,437,011.52 67,437,011.52 本期申 购 12,461,400.98 12,461,400.98 本期赎 回(以“-”号填 列) -38,078,660.07 -38,078,660.07 本期末 41,819,752.43 41,819,752.43 注 : 1. 申购含 转换 入份 额; 赎回含转 换出 份额 。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 30 页 共 57 页


2. 本基金 自 2014 年 8 月 18 日至 2014 年 9 月 12 日止期 间公 开发 售, 共募集有 效净 认购 资金 606,936,516.77 元。 根据 《华宝 兴业 量化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 的规 定, 本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收 入101,553.18 元在本 基金 成立 后, 折算 为101,553.18 份基金 份额 ,划 入基 金份 额持有 人账 户。 3. 根据《华宝兴业量 化对冲 策略混合型发起式证券投 资基金基金合同》的 相关 规定,本基金于 2014 年9 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 11 月 16 日止 期间 暂不 向投 资人开放 基金 交易 。 申 购业务 、赎 回业 务和 转换 业务 自2014 年11 月 17 日起开始 办理 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 华宝兴 业量 化对 冲混 合A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 -42,306,156.14 54,360,734.97 12,054,578.83 本期基金份额交易 产生的 变动 数 7,352,393.33 -10,845,895.69 -3,493,502.36 其中: 基金 申购 款 -1,249,453.58 1,452,417.68 202,964.10 基金赎 回款 8,601,846.91 -12,298,313.37 -3,696,466.46 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -34,953,762.81 43,514,839.28 8,561,076.47 单位: 人民 币元 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 -5,104,721.17 6,675,966.05 1,571,244.88 本期基金份额交易 产生的 变动 数 583,960.21 -1,037,520.17 -453,559.96 其中: 基金 申购 款 -889,446.21 998,582.65 109,136.44 基金赎 回款 1,473,406.42 -2,036,102.82 -562,696.40 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -4,520,760.96 5,638,445.88 1,117,684.92


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 103,305.49 定期存 款利 息收 入 - 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 31 页 共 57 页


其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 73,282.96 其他 188,574.45 合计 365,162.90


7.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 464,977,472.44 减:卖 出股 票成 本总 额 403,897,094.92 买卖股 票差 价收 入 61,080,377.52


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本期 无债 券投 资收 益。 本基金 本期 无资 产支 持证 券投资 收益 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本期 无贵 金属 投资 收益。 7.4.7.15 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益 单位: 人民 币元 项目 本期收 益金 额 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 买卖股 值期 货差 价收 入 -108,106,857.89


7.4.7.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 70,961.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 70,961.00


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7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 88,097,063.13 ——股票投 资 88,097,063.13 ——债券投 资 - ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 -27,060,362.11 ——权证投 资 - ——股指期 货 -27,060,362.11 3.其他 - 合计 61,036,701.02


7.4.7.18 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 942,042.00 转换费收入 38,500.83 合计 980,542.83 注: 1. 本基金 的赎 回费 率按 持有期间 递减 ,对 于持 续持 有期少 于 30 日的投 资人 的赎回费 全额 计入 基 金资产 ,对 持续 有期 少于 3 个月的 投资 人, 应将 不低于赎 回费 总额 75% 计入基金财 产; 对持 续有 期长于 3 个月 但少于 6 个 月的投 资人 ,应 将不 低于 赎回费 总额 50% 计入基 金财产; 对持 续持 有期 长于6 个月 的投 资人 ,应 当将不 低于 赎回 费总 额的25%计入基 金财 产。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基 金的赎 回费 不低 于 25%的部分 归入 转出 基金 的基金资 产。 7.4.7.19 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 1,582,506.97 银行间 市场 交易 费用 - 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 33 页 共 57 页


股指期 货交 易费 用 57,792.20 合计 1,640,299.17


7.4.7.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 信息披 露费 150,000.00 银行汇 划费 用 7,433.03 其他 900.00 合计 218,333.03


7.4.7.21 分部报 告 无。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华宝兴业基金管理有限公司(“ 华宝兴 业”) 基金管 理人 、注册登 记机 构、 基金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华宝信 托有 限责 任公 司(“华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东 领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.) 基金管 理人 的股 东 宝钢集 团有 限公 司(“ 宝钢集团 ”) 华宝信 托的 最终 控制 人 华宝证 券有 限责 任公 司(“华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司 华宝投 资有 限公 司(“ 华宝投资 ”) 受宝钢 集团 控制 的公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 34 页 共 57 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理 费 1,566,690.87 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 592,152.33 注: 支 付基 金管 理人 华宝兴业 的管 理人 报酬 按前 一日基金 资产 净值 1% 的年 费率计提 , 逐日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 1 % / 当年天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管 费 313,338.17 注: 支 付基 金托 管人 中国银行 的托 管费 按前 一日 基金资产 净值 0.2%的年费 率计提, 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 × 0.2% / 当年 天数。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 华宝兴 业量 化对 冲 混合 A 华宝兴 业量 化对 冲 混合 C 合计 华宝兴 业基 金管 理有 限 公司 - 4,378.22 4,378.22 中国银 行股 份有 限公 司 - 37,294.92 37,294.92 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 35 页 共 57 页


(“中 国银 行”) 合计 - 41,673.14 41,673.14 注:1 、本基金 成立 于 2014 年9 月17 日,上 年度 可比期间 内未 发生 销售 服务 费。 2、 支 付基 金销 售机 构的 基 金销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的约 定年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月底,按月 支付给华 宝 兴业,再由华 宝兴业计 算 并支付给各基 金销售机 构 。A 类基金 份额持有 人和C 类基 金份 额持 有人 约定的 年基 金销 售服 务费 率分别 为0.00% 和 0.40% 。 其计算 公式 为: 日基金 销售 服务 费= 前一 日基金 资产 净值×约定年 费率 / 当年天 数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2014 年 9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 华宝兴 业量 化对 冲混 合A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C


基 金合 同生效 日( 2014 年9 月17 日 )持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 11,349,000.00 250,000.00 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 11,349,000.00 250,000.00 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 3.52% 0.6% 注:基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本期 末无 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年9 月 17 日( 基金 合同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 15,298,844.32 103,305.49 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 36 页 共 57 页


注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。 7.4.12 期 末(2014 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发 、增 发证 券而 流通受 限的 证券 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000562 宏源 证券 2014 年12 月 10 日 重大 事项 36.39 - - 350,400 5,018,394.40 12,751,056.00 注 2 002439 启明 星辰 2014 年12 月 8 日 重大 资产 重组 26.24 2015 年3 月 12 日 28.86 120,602 2,746,518.31 3,164,596.48 - 300025 华星 创业 2014 年12 月 1 日 拟披 露重 大事 项 20.01 - - 33,105 566,654.09 662,431.05 - 注:1 、本 基金 截至 2014 年 12 月 31 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时 停牌的 股票 ,该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ,经 交易 所批 准复 牌。 2、 申银万 国证 券以 换股 方式吸收 合并 宏源 证券 , 换股比例 为 2.049382716,即每 1 股宏 源证 券股 票换2.049382716 股申万 宏源A 股股 票。 经 交易 所批 准, 申 万宏 源发 行的 人民 币 普通股 股票 于2015 年1 月 26 日在 深交 所上 市, 开盘 价 17.77 , 宏源证 券人民币 普通 股股 票自 2015 年 1 月 26 日起 终 止上市 并摘 牌。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 37 页 共 57 页


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购,因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押 的债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购,因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为 抵押的 债券 。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为特殊 类型的混 合 型基金,主要 采用追求 绝 对收益的市场 中性策略 , 与股票市场表现 的相关性较低 。相对股 票 型基金和一般 的混合型 基 金,其预期风 险较小。 本 基金投资的 金融工具 主要包括股票 投资、债 券 投资、股指期 货等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内, 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的 平衡以实 现“风 险和 收益 相匹 配” 的风险 收益 目标 。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制 委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业 务岗位。内部 控制委员 会 负责对公司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的 控制制度。副 总经理总 管 公司的内控事 务。督察 长 向董事会负责 ,独立地 就 内控制度的 执行情况 履行检查、评 价、报告 和 建议职能。风 险管理部 在 副总经理指导 下对公司 内 部控制运行 情况进行 监控,主要针 对公司内 部 控制制度的总 体构架和 内 部控制的目标 进行评估 并 提出改进意 见;监察 稽核部在督察 长的领导 下 对各部门和岗 位的内部 控 制执行情况进 行监督和 核 查,同时对 内控的失 控点进 行查 漏并 责令 改正 。 本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。 第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ;第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控 和互控;第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监 督反馈 ; 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线, 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、 控制, 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法, 估华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 38 页 共 57 页


测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发,判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发,根 据本基金 的 投资目标,结 合基金资 产 所运用金融 工具的特 征,通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告,确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度, 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行 存款存放在本 基金的托 管 行中国银行股 份有限公 司 ,因而与该银 行存款相 关 的信用风险 不重大。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交 收和款项 清算,因此违 约风险可 能 性很小;在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对 证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券 发行人 的信 用风 险, 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于2014 年12 月31 日, 本基金未 持有 债券 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基 金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另 一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无 法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回 情况进行严密监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。 本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回 申请的处理方式, 控制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人 利益。 针对投资品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门 设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析, 包括组合持仓集中度指 标、 组合在短时间内变 现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及 流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基 金资产净值的 10% , 且 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基 金所持大部分券在证券交易所上市, 其 余亦可在银行间同业市场交易, 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金 资产流通暂时受 限制不能自由转让的情况外, 其余均能以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 39 页 共 57 页


券投资的公允价值。 于 2014 年 12 月 31 日 , 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一 个月 以内 且不 计息 ,可 赎回 基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期 日且 不计 息, 因此 账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量 在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金 及债券 投资 等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2014 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 15,298,844.32 - - - 15,298,844.32 结算备 付金 23,483,097.20 - - - 23,483,097.20 存出保 证金 - - - 31,652,997.32 31,652,997.32 交易性 金融 资 产 - - - 312,367,883.27 312,367,883.27 应收证 券清 算 款 - - - 1,039,892.69 1,039,892.69 应收利 息 - - - 21,083.19 21,083.19 应收申 购款 97,738.20 - - 112,177.27 209,915.47 资产总 计 38,879,679.72 - - 345,194,033.74 384,073,713.46 负债








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应付赎 回款 - - - 8,328,633.74 8,328,633.74 应付管 理人 报 酬 - - - 358,141.95 358,141.95 应付托 管费 - - - 71,628.37 71,628.37 应付销 售服 务 费 - - - 15,714.49 15,714.49 应付交 易费 用 - - - 981,644.77 981,644.77 其他负 债 - - - 226,352.24 226,352.24 负债总 计 - - - 9,982,115.56 9,982,115.56 利率敏 感度 缺 口 38,879,679.72 - - 335,211,918.18 374,091,597.90 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于2014 年12 月31 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资, 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。 7.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易 所上市的股票, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊 事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 基金管理人主要运用股指 期货等空头工具对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作, 规避权益类多头组合 的市场系统性风险; 同 时预留必要的现金, 以应对保证金的增加要求或投资者的赎回 申请。 在股票投资方面 , 主要采用量化行业配置模型和量化本基金主要采用量化行业 配置模型和量化 Alpha 选股模型构建指数增强股票组合, 严格控制运作风险, 并根据 市场变化趋势,定期对模型进行调整,以改进模型的有效性,最大化超额收益。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合 比例为: 本 基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%-120% 之间。每个 交易日日终,持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和, 不得超过基金资产净值的 95% 。 在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后, 基金保 留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。此 外, 本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定 量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 41 页 共 57 页


7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 312,367,883.27 83.50 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 其他 - - 合计 312,367,883.27 83.50


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 于2014 年12 月31 日, 本 基金成 立尚 未满 一年 , 无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险 对基 金资 产净值 的影 响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1)公允价 值 (a)金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i)各层次 金融 工具 公允 价值 于2014 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 295,789,799.74 元, 属于 第二 层次的 余额 为16,578,083.53 元, 无属于 第三 层次的 余额 。 (ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 42 页 共 57 页


间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2014 年12 月31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投资 312,367,883.27 81.33 其中: 股票 312,367,883.27 81.33 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,781,941.52 10.10 7 其他各 项资 产 32,923,888.67 8.57 8 合计 384,073,713.46 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 43 页 共 57 页


A 农、林 、牧 、渔 业 1,961,400.00 0.52 B 采矿业 16,545,158.40 4.42 C 制造业 85,537,181.88 22.87 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 11,536,037.00 3.08 E 建筑业 13,881,377.00 3.71 F 批发和 零售 业 14,109,473.00 3.77 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,232,800.00 1.13 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 16,174,401.21 4.32 J 金融业 129,350,932.70 34.58 K 房地产 业 11,911,820.08 3.18 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,127,302.00 1.91 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 312,367,883.27 83.50


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 202,600 15,136,246.00 4.05 2 000562 宏源证 券 350,400 12,751,056.00 3.41 3 601166 兴业银 行 590,091 9,736,501.50 2.60 4 600030 中信证 券 283,000 9,593,700.00 2.56 5 600015 华夏银 行 672,900 9,057,234.00 2.42 6 600000 浦发银 行 575,760 9,033,674.40 2.41 7 600036 招商银 行 531,100 8,810,949.00 2.36 8 601939 建设银 行 1,295,920 8,721,541.60 2.33 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 44 页 共 57 页


9 601998 中信银 行 1,070,780 8,716,149.20 2.33 10 000001 平安银 行 526,700 8,342,928.00 2.23 11 601788 光大证 券 261,500 7,463,210.00 2.00 12 601377 兴业证 券 460,300 6,959,736.00 1.86 13 000728 国元证 券 216,900 6,760,773.00 1.81 14 600376 首开股 份 655,376 6,606,190.08 1.77 15 601336 新华保 险 130,000 6,442,800.00 1.72 16 000069 华侨城 A 767,000 6,327,750.00 1.69 17 600028 中国石 化 972,300 6,310,227.00 1.69 18 000002 万


科A 381,700 5,305,630.00 1.42 19 601186 中国铁 建 342,200 5,221,972.00 1.40 20 600153 建发股 份 469,100 4,775,438.00 1.28 21 601668 中国建 筑 603,200 4,391,296.00 1.17 22 000917 电广传 媒 257,936 4,353,959.68 1.16 23 600100 同方股 份 371,200 4,335,616.00 1.16 24 601669 中国电 建 506,300 4,268,109.00 1.14 25 600027 华电国 际 609,100 4,263,700.00 1.14 26 600690 青岛海 尔 228,500 4,240,960.00 1.13 27 601607 上海医 药 253,700 4,186,050.00 1.12 28 600637 百视通 110,300 4,178,164.00 1.12 29 000063 中兴通 讯 216,800 3,915,408.00 1.05 30 000425 徐工机 械 260,900 3,905,673.00 1.04 31 600795 国电电 力 808,300 3,742,429.00 1.00 32 600267 海正药 业 213,700 3,607,256.00 0.96 33 000027 深圳能 源 316,300 3,529,908.00 0.94 34 000800 一汽轿 车 230,200 3,485,228.00 0.93 35 000898 鞍钢股 份 562,300 3,458,145.00 0.92 36 600009 上海机 场 176,000 3,453,120.00 0.92 37 300077 国民技 术 127,200 3,393,696.00 0.91 38 601989 中国重 工 360,200 3,317,442.00 0.89 39 000758 中色股 份 221,200 3,249,428.00 0.87 40 600887 伊利股 份 112,300 3,215,149.00 0.86 41 002024 苏宁云 商 355,700 3,201,300.00 0.86 42 002439 启明星 辰 120,602 3,164,596.48 0.85 43 000858 五 粮 液 146,300 3,145,450.00 0.84 44 600161 天坛生 物 121,708 3,141,283.48 0.84 45 601898 中煤能 源 447,380 3,095,869.60 0.83 46 600582 天地科 技 247,000 3,010,930.00 0.80 47 000100 TCL 集团 775,700 2,947,660.00 0.79 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 45 页 共 57 页


48 600199 金种子 酒 248,780 2,903,262.60 0.78 49 600518 康美药 业 177,500 2,790,300.00 0.75 50 600050 中国联 通 555,300 2,748,735.00 0.73 51 600741 华域汽 车 175,500 2,716,740.00 0.73 52 600498 烽火通 信 171,000 2,636,820.00 0.70 53 600990 四创电 子 43,600 2,527,928.00 0.68 54 002001 新 和 成 165,300 2,507,601.00 0.67 55 601088 中国神 华 123,220 2,500,133.80 0.67 56 600997 开滦股 份 317,320 2,281,530.80 0.61 57 600585 海螺水 泥 101,500 2,241,120.00 0.60 58 000625 长安汽 车 133,500 2,193,405.00 0.59 59 600089 特变电 工 171,300 2,120,694.00 0.57 60 600519 贵州茅 台 10,900 2,066,858.00 0.55 61 600108 亚盛集 团 210,000 1,961,400.00 0.52 62 601933 永辉超 市 223,500 1,946,685.00 0.52 63 600651 飞乐音 响 233,500 1,910,030.00 0.51 64 600219 南山铝 业 215,300 1,909,711.00 0.51 65 600999 招商证 券 62,200 1,758,394.00 0.47 66 600549 厦门钨 业 47,600 1,569,848.00 0.42 67 600459 贵研铂 业 79,300 1,444,846.00 0.39 68 000157 中联重 科 200,000 1,412,000.00 0.38 69 600547 山东黄 金 70,000 1,389,500.00 0.37 70 600406 国电南 瑞 73,300 1,066,515.00 0.29 71 000888 峨眉山 A 41,600 799,552.00 0.21 72 600125 铁龙物 流 88,000 779,680.00 0.21 73 300025 华星创 业 33,105 662,431.05 0.18 74 600884 杉杉股 份 37,200 617,148.00 0.16 75 600177 雅戈尔 49,300 567,443.00 0.15 76 002736 国信证 券 6,500 66,040.00 0.02


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601318 中国平 安 18,228,468.76 4.87 2 601166 兴业银 行 14,010,890.54 3.75 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 46 页 共 57 页


3 600376 首开股 份 12,408,686.79 3.32 4 601998 中信银 行 12,043,711.54 3.22 5 601939 建设银 行 11,736,380.12 3.14 6 600000 浦发银 行 11,658,756.25 3.12 7 600015 华夏银 行 11,635,175.89 3.11 8 600036 招商银 行 11,572,826.38 3.09 9 601818 光大银 行 10,763,015.08 2.88 10 000562 宏源证 券 10,665,367.63 2.85 11 000001 平安银 行 10,174,669.46 2.72 12 600028 中国石 化 10,101,346.85 2.70 13 601788 光大证 券 10,002,384.28 2.67 14 600100 同方股 份 9,948,661.88 2.66 15 601009 南京银 行 9,628,115.17 2.57 16 600030 中信证 券 9,385,660.76 2.51 17 000002 万


科A 9,330,210.84 2.49 18 000069 华侨城 A 9,298,093.86 2.49 19 000917 电广传 媒 9,181,206.90 2.45 20 601336 新华保 险 8,924,502.79 2.39 21 600267 海正药 业 8,590,433.29 2.30 22 601607 上海医 药 8,514,965.22 2.28 23 600161 天坛生 物 8,069,911.18 2.16 24 600050 中国联 通 7,789,139.00 2.08 25 002001 新 和 成 7,648,050.07 2.04 26 000728 国元证 券 7,641,559.39 2.04 注:买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601818 光大银 行 15,458,304.32 4.13 2 601318 中国平 安 11,936,015.46 3.19 3 601009 南京银 行 11,121,621.49 2.97 4 601788 光大证 券 10,610,352.53 2.84 5 600376 首开股 份 9,908,801.47 2.65 6 601166 兴业银 行 9,089,856.75 2.43 7 000562 宏源证 券 8,652,394.58 2.31 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 47 页 共 57 页


8 601998 中信银 行 8,645,868.12 2.31 9 600030 中信证 券 8,589,711.79 2.30 10 601939 建设银 行 8,063,583.92 2.16 11 601336 新华保 险 7,990,333.19 2.14 12 000623 吉林敖 东 7,970,308.93 2.13 13 600000 浦发银 行 7,437,914.96 1.99 14 600036 招商银 行 7,260,289.40 1.94 15 600015 华夏银 行 7,258,847.87 1.94 16 601377 兴业证 券 7,242,089.75 1.94 17 600315 上海家 化 7,130,673.34 1.91 18 000728 国元证 券 6,469,405.38 1.73 19 000002 万


科A 6,354,772.80 1.70 20 600100 同方股 份 6,264,739.37 1.67 注:卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 628,167,915.06 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 464,977,472.44 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 48 页 共 57 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买 /卖) 合约市 值(元) 公允价 值变 动 (元) 风险说 明 IF1501 IF1501 -235 -252,375,900.00 -25,567,295.17 - IF1503 IF1503 -55 -60,327,300.00 -1,493,066.94 - 公允价 值变 动总 额合 计(元) -27,060,362.11 股指期 货投 资本期收 益 (元) -108,106,857.89 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -27,060,362.11


8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作, 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念 下,本 基金 根据 股票 多头 组合的 市值 计算 股指 期货 合约卖 单量 ,并 根据 市场 变化对 股指 期货 合约 卖单量 进行 动态 跟踪 并适 时调整 。同 时, 综合 考虑 定价关 系、 套利 机会 、流 动性以 及保 证金 要求 等因素 ,在 不同 股指 期货 合约之 间进 行动 态配 置, 并适时 进行 合约 展期 操作 ,以求 提高 组合 收益 和套期 保值 的效 果。 本基金 投资 于股 指期 货, 为特殊 类型 的混 合型 基金, 主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 , 与股票 市场 表现 的相 关性 较低。 相对 股票 型基 金和 一般的 混合 型基 金, 其预 期风险 较小 。本 基金 的投资 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


华夏银 行于 2014 年 1 月 21 日 因开 元酒 店发 行债 券 期间注 册发 行文 件披 露严 重不实 、在 存续 期间未及时披 露多项重 大 事项,作为主 承销商的 华 夏银行在业务 辅导、后 续 管理工作中 未充分尽华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 49 页 共 57 页


职履责 ,被 中国 银行 间市 场交易 商协 会通 报批 评处 分,并 处责 令改 正。 中信银 行于 2014 年 3 月 17 日 因中 科英 华在 发行 的 相关债 务融 资工 具存 续期 间未及 时披 露重 大股权收购协 议及后续 进 展、法人代表 与总经理 变 更、会计估计 变更等重 要 事项、未按 照相关规 定提前披露募 集资金用 途 变更事宜,作 为主承销 商 的中信银行在 信息披露 督 导、募集资 金监测等 后续管 理工 作中 未充 分尽 职履责, 受到中 国银 行间 市场交 易商 协会 诫勉 谈话 处分, 并处 责令 改正。 招商银 行于2014 年8 月4 日因自 身工 作操 作疏忽导 致其主 承的 大冶 有色 金属 集团控 股有 限公 司2013 年报及 2014 年一 季报未 能按 期披 露, 受到 中国银 行间 市场 交易 商协 会诫勉 谈话 处分 。 中国平 安控 股公 司平 安证 券有限 责任 公司 (以 下简 称“平 安证 券” ) 于 2014-12-8 收到 《中 国证监会行政 处罚决定 书 》〔2014〕103 号 。处罚 原因是平安证 券出具的 保 荐书存在虚假 记载, 且未审慎核查 海联讯公 开 发行募集文件 的真实性 和 准确性。中国 证券监督 管 理委员会决 定对平安 证券给 予警 告,没收 保荐 业务收 入 400 万元, 没收 承销股 票违 法所 得 2,867 万元, 并处 以 440 万 元罚款 。 本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析,认为 上述处分 不 会对公司的投 资 价值构成实质 性影响, 因 此本基金管理 人对上述 股 票的投资判断 未发生改 变 。报告期内 ,本基金 投资的前十名 证券的其 余 六名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制 日前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 31,652,997.32 2 应收证 券清 算款 1,039,892.69 3 应收股 利 - 4 应收利 息 21,083.19 5 应收申 购款 209,915.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 32,923,888.67


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 50 页 共 57 页


1 000562 宏源证 券 12,751,056.00 3.41 重大事 项 注:申 银万 国证 券以 换股 方式吸 收合 并宏源证 券, 换股比 例为 2.049382716 ,即 每 1 股宏源 证券 股票换 2.049382716 股申 万宏源 A 股股票 。经 交易 所批准 ,申 万宏 源发 行的 人民币 普通 股股 票于 2015 年 1 月 26 日在深 交所上市 ,开 盘价 17.77, 宏源证 券人 民币 普通 股股 票自 2015 年 1 月 26 日起终 止上 市并 摘牌 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 华宝 兴业 量化 对冲 混合 A 2,122 152,023.13 33,191,261.62


10.29% 289,401,822.46 89.71% 华宝 兴业 量化 对冲 混合C 32,422 1,289.86 250,000.00 0.60% 41,569,752.43 99.40% 合计 34,544 153,313.00 33,441,262.00 9.18% 330,971,575.00 90.82%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从 业人员 持有本 基金 华宝兴 业 量化对 冲 混合A 2,061,976.70 0.6392% 华宝兴 业 量化对 冲 混合C 350,867.22 0.8390% 合计 2,412,843.92 0.6621% 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 51 页 共 57 页





9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人持 有本开 放式 基金 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A >100 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 0~10 合计 >100 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 10~50 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 10~50 合计 50~100


9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 11,599,000.00 3.18 9,800,000.00 2.69 不少 于 3 年 基金管 理人 高级 管理人 员 1,295,275.71 0.36 100,000.00 0.03 不少 于 3 年 基金经 理等 人员 597,569.85 0.16 100,000.00 0.03 不少 于 3 年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 664,068.68 0.18 - - - 合计 14,155,914.24 3.88 10,000,000.00 2.74 - 注:1 、 本 基金 募集 期间 , 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人 员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合 同生效 之日 起持 有期 不少 于3 年; 2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于 2014 年9 月12 日通过本 公司 直销 柜台 认购 本 基金 作为 发起 资金 的认购 费用 为 1,000 元; 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认 购费率为 0.3% ;本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金作为发起资金的认购费率为 0.6%。符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件的约 定。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华宝兴 业量 化对 华宝兴 业量 化对华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 52 页 共 57 页


冲混 合 A 冲混 合 C 基金合 同生 效日 (2014 年9 月17 日 )基金份 额总额 539,601,058.43 67,437,011.52 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 14,229,934.08 12,461,400.98 减: 基金合 同生 效日起 至报 告期期 末基 金总赎 回份额 231,237,908.43 38,078,660.07 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 322,593,084.08 41,819,752.43 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1、基金管 理人 的重 大人 事变动 (1)2014 年3 月24 日, 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告, 聘任 Alexandre Werno 先 生为我 公司 常务 副总 经理 。 (2)2014 年3 月31 日, 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告, 聘任向 辉先生为 我公 司副 总经理 。 2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动


(1)2014 年2 月14 日中国银行 股份 有限 公司 公告 , 自 2014 年 2 月 13 日起, 陈四清 先生 担 任本行 行长 。 (2) 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。





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11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为 60,000 元人民 币。 目前 该会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为: 本基 金合 同生 效之 日 (2014 年9 月17 日) 起至本 报告 期末 。











11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 1、本 报告 期内 ,基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。 2、本 报告 期内 ,本 基金 托 管人的 托管 业务 部门 及其 相关高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投 1 253,050,958.57 23.16% 230,377.85 22.08% - 招商证券 1 181,602,729.62 16.62% 160,700.09 15.40% - 中信金通 1 157,784,015.64 14.44% 143,646.89 13.76% - 广发证券 1 105,863,803.70 9.69% 96,378.42 9.24% - 海通证券 1 78,131,653.31 7.15% 69,138.86 6.63% - 长江证券 1 66,028,572.70 6.04% 60,111.81 5.76% - 国信证券 1 64,962,092.89 5.95% 59,141.26 5.67% - 国海证券 2 59,145,873.35 5.41% 52,338.22 5.02% - 齐鲁证券 1 32,525,484.23 2.98% 29,611.08 2.84% - 国泰君安 1 32,074,808.24 2.94% 29,200.83 2.80% - 光大证券 1 30,204,612.13 2.76% 26,728.07 2.56% - 兴业证券 1 25,539,846.12 2.34% 23,251.54 2.23% - 申银万国 1 5,696,911.95 0.52% 5,186.43 0.50% - 中金国际 2 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 注:1 、基 金管 理人 选择 交易单元 的标 准和 程序 如下 : 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 54 页 共 57 页


(1) 选择标 准: 资力 雄厚 , 信誉 良好, 注册 资本 不 少于5 亿元 人民 币; 财务 状况良 好, 各项 财务 指标显示公司 经营状况 稳 定;经营行为 规范,最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国 人民银 行处 罚; 内部管 理规范 、 严格, 具备健 全的 内控制 度, 并能满 足基 金运作高 度保 密的 要求 ; 具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要, 并能为本基金 提供全面 的 信息服务;研 究实力较 强 ,有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员,能及 时为本基金提 供高质量 的 咨询服务,并 能根据基 金 投资的特定要 求,提供 专 门研究报告 ;适当的 地域分 散化 。 (2) 选择 程序: (a )服 务 评价; (b) 拟定 备选 交易 单元; (c)签约 。 2、报告期 内上 述券 商交 易单元均 为新 增。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投 - - 3,114,300,000.00 29.97% - - 招商证券 - - - - - - 中信金通 - - 2,018,600,000.00 19.42% - - 广发证券 - - 151,300,000.00 1.46% - - 海通证券 - - - - - - 长江证券 - - 1,776,000,000.00 17.09% - - 国信证券 - - 584,600,000.00 5.63% - - 国海证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - 2,747,900,000.00 26.44% - - 国泰君安 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中金国际 - - - - - - 国联证券 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 55 页 共 57 页


1 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加中经 北证 (北 京) 资产管理 有限公 司为 代销 机构 及费 率 优惠的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 12 月 29 日 2 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分开 放式 基金 增 加宜信 普泽 投资 顾问 (北 京) 有限公 司为 代销 机构 及费 率 优惠的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 12 月 1 日 3 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 11 月 14 日 4 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金参 加 部分代 销机 构定 期定 额投 资 及电子 渠道 申购 费率 优惠 活 动的提 示性 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 11 月 12 日 5 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金开 放 日常申 购赎 回及 转换 和定 期 定额投 资业 务的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 11 月 12 日 6 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 11 月 7 日 7 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 10 月 31 日 8 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 10 月 24 日 9 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 10 月 17 日 10 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 10 月 10 日 11 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 9 月 26 日 12 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 型发起 式证 券投 资基 金资 产 净值公 告 基金管 理人 网站 2014 年 9 月 19 日 13 华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合 《上海 证券 报》 、 《中 2014 年 9 月 18 日 华宝兴业量化对冲混合 2014 年 年度报告 第 56 页 共 57 页


型发起 式证 券投 资基 金基 金 合同生 效公 告 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 14 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于华 宝兴 业量 化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金 增加代 销机 构的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 9 月 1 日 15 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于华 宝兴 业量 化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金 增加代 销机 构的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 8 月 28 日 16 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于华 宝兴 业量 化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金 增加代 销机 构的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 8 月 22 日 17 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于华 宝兴 业量 化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金 增加代 销机 构的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 8 月 20 日 18 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 关于华 宝兴 业量 化对 冲策 略 混合型 发起 式证 券投 资基 金 增加代 销机 构的 公告 《上海 证券 报》 、 《中 国证券 报》 、 《证 券时 报》 以 及基 金管 理人 网站 2014 年 8 月 18 日


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 本报 告期 内,本 基金托 管人 中国银 行的专 门基金 托管 部门的 名称由 托管及 投资 者服务部更 名为托 管业 务部 。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议;


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基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 13.2 存放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 13.3 查阅方 式 投资者可以通 过基金管 理 人网站,查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2015 年3 月30 日