华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3 月30日
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 3 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留
意见的审计报告。
本报告期自2014年01月01日起至 12 月31日止。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
基金简称 华宝兴业多策略股票
基金主代码 240005
交易代码 240005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 5月 11日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,545,710,390.40份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股，
在控制风险的前提下为持有人谋求最大回报。
投资策略 本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投
资机会，注重资产在各风格板块间的配置，同时在各
风格板块内部精选个股。
业绩比较基准 80%×上证180指数和深证100指数的复合指数+20%×
上证国债指数
复合指数＝（上证 180 流通市值／成分指数总流通市
值）× 上证 180指数＋（深证100流通市值／成分指
数总流通市值）×深证 100 指数
成分指数总流通市值＝上证 180 流通市值＋深证 100
流通市值
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 田青
联系电话 021-38505888 010-67595096
电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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注册地址 上海浦东新区世纪大道100
号上海环球金融中心 58楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 上海浦东新区世纪大道100
号上海环球金融中心 58楼
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 郑安国 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点 本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所和基
金托管人办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限责
任公司
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦6楼
注册登记机构 基金管理人 上海市世纪大道 100 号环球金融中
心58楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 556,837,689.03 -309,060,234.05 -969,507,779.00
本期利润 562,536,086.33 473,694,424.71 -22,704,244.57
加权平均基金份额本期利润 0.0843 0.0584 -0.0025
本期加权平均净值利润率 15.66% 11.56% -0.53%
本期基金份额净值增长率 17.61% 12.20% -0.67%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 -846,528,488.41 -1,849,405,500.00 -1,752,885,085.20
期末可供分配基金份额利润 -0.1526 -0.2419 -0.2050
期末基金资产净值 3,448,804,543.70 4,042,216,997.50 4,028,906,637.59
期末基金份额净值 0.6219 0.5288 0.4713
3.1.3 累计期末指标 2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率 327.31% 263.34% 223.84%
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、 净值相关数据计算中涉及天数的， 包括所有交易日以及季末最后一自然日 （如非交易日） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.58% 1.33% 36.22% 1.36% -28.64% -0.03%
过去六个月 20.45% 1.10% 50.56% 1.09% -30.11% 0.01%
过去一年 17.61% 1.14% 43.61% 0.99% -26.00% 0.15%
过去三年 31.06% 1.25% 47.00% 1.05% -15.94% 0.20%
过去五年 -12.40% 1.27% 6.64% 1.09% -19.04% 0.18%
自基金合同
生效日起至
今
327.31% 1.39% 188.19% 1.42% 139.12% -0.03%
注： 1、 净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的， 包括所有交易日以及季末最后一自然日 （如
非交易日） 。
2、本基金业绩比较基准为：80%×上证 180指数和深证 100指数的复合指数+20%×上证国债指数
复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证 180指数＋（深圳 100流通市值
／成分指数总流通市值）×深证 100指数
成分指数总流通市值＝上证 180流通市值＋深圳 100 流通市值
流通市值采用上一交易日收盘市值
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2004年 5月 11 日至 2014年 12 月 31 日） 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年 11 月
11 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2014 年 12
月31 日） ，所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、
动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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金、增强收益基金、中证100 基金、上证180 价值 ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产业
基金、成熟市场动量优选基金、可转债基金、上证 180 成长 ETF、上证 180 成长 ETF 联接基金、
华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业活期通货币市场基金、华宝兴业资源优选基金、
华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝
兴业量化对冲基金和华宝兴业高端制造基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计
58,663,413,364.76元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王智慧
助理投资
总监、本
基金基金
经理、华
宝兴业医
药生物基
金经理、
华宝兴业
大盘精选
基金基金
经理
2013年2月8
日
- 13 年
管理学博士。
曾在中国国际
金 融 有 限 公
司、上海申银
万国证券研究
所、浙江龙盛
集团、国元证
券有限公司从
事投资研究工
作。2009 年 8
月加入华宝兴
业基金管理有
限公司，先后
任研究部副总
经理、投资经
理、基金经理
助理、研究部
总 经 理 的 职
务，2012 年 1
月至今任华宝
兴业大盘精选
股票型证券投
资基金的基金
经理,2012年2
月起兼任华宝
兴业医药生物
优选股票型证
券投资基金基
金经理，2013
年 2 月起兼任
华宝兴业多策华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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略增长开放式
证券投资基金
基 金 经 理 ，
2014 年 6 月任
助 理 投 资 总
监。
毛文博
本基金基
金经理助
理、华宝
兴业动力
组合股票
基金基金
经理助理
2014 年 6 月
18日
- 4 年
硕士。2010 年
6 月加入华宝
兴业基金管理
有限公司，先
后任研究部助
理分析师、分
析师、高级分
析师。2014 年
6 月起任华宝
兴业动力组合
股票型证券投
资基金和华宝
兴业多策略增
长开放式证券
投资基金的基
金经理助理的
职务。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合） ，对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益
率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求
投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
2014年全年基金管理人严格遵守公司内部制定的公平交易制度和控制方法，确保了所管理的
所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公
平对待。公司内部制定的公平交易制度涉及的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二
级市场交易等投资管理活动。
同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，分析了公司旗下所有投资组
合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异；并采集了连续四个季度期
间内、不同时间窗下（1 日、3 日、5 日）同向交易的样本，对其进行 95%置信区间下的假设检验华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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分析，同时结合各组合的成交金额，并参考市场成交量等因素综合判断是否存在不公平交易、利
益输送的可能。分析结果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年A股市场出现了重大转机，主要股票指数均创出本轮经济调整以来的高点，其中上证
综指的涨幅超过 50%，位居全球主要股指涨幅之首。与 A 股指数不断上涨形成鲜明对照的是中国
经济持续低迷。尽管季度GDP徘徊在7.4%左右，但是 PMI、PPI、CPI和工业增加值增速均持续走
低，表明宏观经济并未出现股市上涨所预示的复苏趋势。2014年，面对银监会8 号文实施以及存
款搬家带来的流动性不足，央行不断采用 PSL、SLF、MLF 以及定向降准等新型货币政策工具来释
放流动性，大力支持基建投资、新能源使用等方面的财政政策显示了政府保增长的决心，同时除
京沪广深等一线城市以外的城市几乎全部放开了实施近 4 年之久的住房限购令，然而经济走势并
未改观，总量中占比最大的固定资产增速迭创新低。2014 年 10 月份国务院出台《关于加强地方
政府性债务管理的意见》 （简称“43 号文”）后，地方债务、产能过剩和房地产泡沫等中国经济
所面临的三大问题在2014年底越发严峻。与国内经济低迷不振相比，海外经济稍有亮点。全球经
济火车头美国凭借强大的创新能力和灵活的市场机制推动经济持续复苏，不仅退出实施了六年之
久的量化宽松，而且将迈入加息周期；日本、欧洲则由于人口结构、经济结构、财政政策制约等
积重难返的原因导致经济重新步入衰退边缘，竞相放松和贬值成为提振经济的不二选择；新兴市
场中，强势美元、地缘政治以及大宗商品价格大幅下跌导致俄罗斯、巴西等国家经济雪上加霜、
举步维艰，央行纷纷降息以求自保。
国内外经济形势总体不佳并没有给羸弱多年的 A 股蓝筹雪上加霜，反而雪中送炭。国内规模
高达 10 万亿元级别的银行理财产品多年来主要直接或间接投向房地产和地方融资平台， 房价持续
上涨支撑的房地产行业丰厚利润为理财产品提供了貌似刚性的高额“无风险收益率”。2014 年 3
季度，房地产行业景气反弹后再次下行导致房地产投资需求开始萎缩，同时43 号文实施后地方融
资平台开始清理，理财产品面临没有足够的高收益率标的可投的局面，原来高达 8-10%的理财产
品收益率显著下行。在货币政策放松、沪港通、融资融券等政策的刺激下，理财产品与低估值的华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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蓝筹股成功对接，为融资需求配资甚至直接投资低估值蓝筹股成为海量理财产品新的配置方向，
理财资金通向股市的通道被打通，上证综指年底的低位逆袭就此铸就。以金融蓝筹为龙头的年底
行情璀璨夺目，但是大多数投资者依然沉浸在前期二线成长股各显神通的转型故事之中，收购兼
并互联网、医疗服务等新兴产业标的成为常用的手段。本基金全年保持偏高仓位，比较有效的抓
住了房地产、化工、部分二线成长股和金融蓝筹的机会，遗憾的是没有重仓介入年底金融蓝筹股
的反转行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 17.61%，同期业绩比较基准收益率为
43.61%，基金表现落后业绩比较基准 26.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年，中国经济依然难有显著转机，外围环境依旧扑朔迷离。2015 年是“十二五”
规划的收官之年，并将迎来“十三五”规划的发布。中央经济工作会议提出了2015 年经济工作的
五大主要任务，其中努力保持经济稳定增长成为首要任务，表明管理层已经充分意识到经济下行
已经成为当前经济面临的重要挑战。预计政府将通过积极的财政政策和稳健的货币政策来实现稳
增长目标，包括积极上马基建投资新项目，鼓励首套住房和改善升级需求，鼓励信息、绿色、教
育文化体育、旅游休闲、健康养老等新型消费，大力推进“一带一路”、京津冀协同发展、长江
经济带三大战略，以及适时向市场释放流动性。但是，财政政策的力度在2015年将面临着财政收
入增长放缓以及地方政府融资能力被限制的困境，出台大面积、大力度财政刺激的可能性很小；
而货币政策则受到美国进入加息周期的牵制，持续长时间的小幅度降息将导致人民币利率、汇率
和资本跨境流动难以兼顾的矛盾，预计仍将以定向宽松的货币政策为主，若是出现趋势性资本外
流将导致市场整体流动性易紧难松。海外经济在 2015 年可能继续上演两极分化的格局，一方面美
国延续较强的复苏力度并进入加息周期从而吸引全球资金回流美国，另一方面日本欧洲继续宽松
的能力越来越弱而经济并无明显起色，好在大宗商品已经调整到很低位置，2015 年再次发生大宗
商品暴跌的可能性较小。整体上，中国经济 2015 年并不会有明显起色，但 GDP 也不会显著跌破
7%的增速。三四线城市的房地产泡沫、地方债务会不会出现局部危机以及通缩可能是 2015年需要
应对的主要风险。在经济新常态中，政府将积极发现培育新增长点，预计 TMT、互联网与传统行
业的结合、农业产业链、新型消费、环保等领域将会受益更多。
证券市场方面，受融资融券政策鼓励以及大量理财资金对接股票市场而引发的增量资金驱动
的估值修复行情将由于监管层持续的合规检查而趋于平静，上证 50 期权上市、注册制提上日程、华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 14 页 共 55 页
深港通等事件将对 A 股市场产生深远影响，预计 2015 年市场整体波动幅度难以超过 2014 年且上
涨幅度有限，主要机会在于经济新常态下因为稳增长及培育新增长点而显著受益的领域，包括房
地产、互联网、新型消费、环保、农业产业链、医疗服务；主题投资方面，“一带一路”、京津
冀协同发展、长江经济带、国企改革、大宗商品价格波动、迪斯尼等可能成为2015 年的阶段性热
点。本基金将维持中性仓位，在上述领域和热点中积极挖掘投资机会，争取为持有人创造较好的
投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。 加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察
稽核部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2014年，监察稽核部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计，不断加强了防控内幕交易等行为的稽核力度；并与相关部门进行
沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 15 页 共 55 页
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一） 、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二） 、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在
估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三） 、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四） 、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 16 页 共 55 页
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第 20059号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金全体基金份额持有
人：
引言段 我们审计了后附的华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
(以下简称“华宝兴业多策略增长基金”)的财务报表，包括
2014年12月 31 日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华宝兴业多策略增长基金的基金管
理人华宝兴业基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 17 页 共 55 页
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华宝兴业多策略增长基金的财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了华宝兴业多策略增长基金2014年12月31 日的财务状况以
及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣
张勇
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 6 楼
审计报告日期 2015年3月26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
报告截止日： 2014年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 269,497,964.13 261,178,503.17
结算备付金
12,775,880.75 4,174,846.03
存出保证金
1,287,015.95 1,095,109.33
交易性金融资产 7.4.7.2 3,202,887,557.06 3,426,360,570.77
其中：股票投资
3,202,887,557.06 3,426,360,570.77
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 48,500,192.75 142,100,533.15
应收证券清算款
38,246,751.70 230,353,658.28
应收利息 7.4.7.5 74,110.36 196,996.69
应收股利
- - 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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应收申购款
137,750.89 232,842.53
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,573,407,223.59 4,065,693,059.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月31 日
上年度末
2013 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
91,409,856.02 6,532,184.95
应付赎回款
14,507,990.66 4,571,043.46
应付管理人报酬
4,453,559.70 5,205,294.78
应付托管费
742,259.96 867,549.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 12,685,713.73 5,270,855.75
应交税费
- 43,748.40
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 803,299.82 985,385.94
负债合计
124,602,679.89 23,476,062.45
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,416,664,101.49 3,331,199,902.50
未分配利润 7.4.7.10 1,032,140,442.21 711,017,095.00
所有者权益合计
3,448,804,543.70 4,042,216,997.50
负债和所有者权益总计
3,573,407,223.59 4,065,693,059.95
注：报告截止日2014年12 月 31 日，基金份额净值0.6219 元，基金份额总额5,545,710,390.40
份。
7.2 利润表
会计主体：华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年 12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
一、收入
654,917,903.11 573,309,565.52
1.利息收入
3,649,665.28 11,138,103.09
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,894,164.06 3,138,250.78 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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债券利息收入
- 6,443,287.78
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
755,501.22 1,556,564.53
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
644,526,798.23 -221,312,033.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 598,194,912.38 -262,135,612.54
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 4,220,628.13
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 46,331,885.85 36,602,950.84
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 5,698,397.30 782,754,658.76
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,043,042.30 728,837.24
减：二、费用
92,381,816.78 99,615,140.81
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 53,967,520.79 61,487,636.92
2．托管费 7.4.10.2.2 8,994,586.78 10,247,939.61
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 28,842,901.47 27,377,543.24
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 576,807.74 502,021.04
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
562,536,086.33 473,694,424.71
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
562,536,086.33 473,694,424.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,331,199,902.50 711,017,095.00 4,042,216,997.50 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 20 页 共 55 页
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 562,536,086.33 562,536,086.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-914,535,801.01 -241,412,739.12 -1,155,948,540.13
其中：1.基金申购款 52,744,509.03 13,111,210.11 65,855,719.14
2.基金赎回款 -967,280,310.04 -254,523,949.23 -1,221,804,259.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,416,664,101.49 1,032,140,442.21 3,448,804,543.70
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,725,474,862.53 303,431,775.06 4,028,906,637.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 473,694,424.71 473,694,424.71
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-394,274,960.03 -66,109,104.77 -460,384,064.80
其中：1.基金申购款 271,024,900.77 50,272,753.84 321,297,654.61
2.基金赎回款 -665,299,860.80 -116,381,858.61 -781,681,719.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,331,199,902.50 711,017,095.00 4,042,216,997.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 21 页 共 55 页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 41号 《关于同意华宝兴业多策略增长开放式证券
投资基金设立的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》
及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业多策略增长开放式证券
投资基金基金契约》(后更名为《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》)发起，并
于 2004 年 5 月 11 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币5,229,237,143.39元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2004)第 74 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书》和《关于对华宝兴业多策略增
长开放式证券投资基金实施基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于2008年 1月8日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.294784076，并于2008 年 1月 8日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合
同》和最新公布的《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，
本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的
其他金融工具。在正常的市场情况下，本基金的股票投资比例范围为基金资产净值的 50%-95%，
债券为0%-45%，现金或者到期日在一年内的政府债券比例在 5%以上。本基金的业绩比较基准为：
复合指数×80% +上证国债指数×20%；其中，复合指数 = (上证 180 流通市值/成分指数总流通
市值) ×上证 180 指数+(深证 100流通市值/成分指数总流通市值) ×深证 100指数；其中，成分
指数总流通市值 = 上证180 流通市值+深证 100流通市值。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于2015年3月26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年 12
月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计
入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 24 页 共 55 页
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 25 页 共 55 页
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 26 页 共 55 页
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 、 《企业会计准则第40号——
合营安排》 、 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第
2号——长期股权投资》 、 《企业会计准则第 9号——职工薪酬》 、 《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》 、 《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》 ，要求除《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》自 2014年度财务报表起施行外，其
他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 27 页 共 55 页
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
活期存款 269,497,964.13 261,178,503.17
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 269,497,964.13 261,178,503.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,818,496,833.74 3,202,887,557.06 384,390,723.32
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,818,496,833.74 3,202,887,557.06 384,390,723.32
项目
上年度末
2013年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,047,668,244.75 3,426,360,570.77 378,692,326.02
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - - 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 3,047,668,244.75 3,426,360,570.77 378,692,326.02
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 48,500,192.75 -
合计 48,500,192.75 -
项目
上年度末
2013年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间
142,100,533.15 -
合计 142,100,533.15 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
应收活期存款利息 55,137.54 91,969.29
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6,325.07 2,067.69
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 12,010.14 102,414.99
应收申购款利息 0.60 2.64
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 637.01 542.08
合计 74,110.36 196,996.69 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 29 页 共 55 页
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 12,684,844.44 5,266,864.20
银行间市场应付交易费用 869.29 3,991.55
合计 12,685,713.73 5,270,855.75
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 500,000.00
应付赎回费 34,052.02 10,932.90
预提费用 768,000.00 473,205.24
其他 1,247.80 1,247.80
- - -
合计 803,299.82 985,385.94
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,644,378,763.10 3,331,199,902.50
本期申购 121,037,424.74 52,744,509.03
本期赎回（以“-”号填列） -2,219,705,797.44 -967,280,310.04
本期末 5,545,710,390.40 2,416,664,101.49
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,849,405,500.00 2,560,422,595.00 711,017,095.00 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 30 页 共 55 页
本期利润 556,837,689.03 5,698,397.30 562,536,086.33
本期基金份额交易
产生的变动数
446,039,322.56 -687,452,061.68 -241,412,739.12
其中：基金申购款 -26,057,217.76 39,168,427.87 13,111,210.11
基金赎回款 472,096,540.32 -726,620,489.55 -254,523,949.23
本期已分配利润 - - -
本期末 -846,528,488.41 1,878,668,930.62 1,032,140,442.21
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12月
31 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
活期存款利息收入 2,775,383.81 2,985,077.23
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 102,023.35 129,100.43
其他 16,756.90 24,073.12
合计 2,894,164.06 3,138,250.78
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014
年12月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年12月31日
卖出股票成交总额 9,746,569,246.37 9,035,076,064.64
减：卖出股票成本总额 9,148,374,333.99 9,297,211,677.18
买卖股票差价收入 598,194,912.38 -262,135,612.54
7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年
12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
- 538,869,008.37
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
- 520,424,225.62 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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减：应收利息总额 - 14,224,154.62
买卖债券差价收入 - 4,220,628.13
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至 2013年12月
31 日
股票投资产生的股利收益 46,331,885.85 36,602,950.84
基金投资产生的股利收益 - -
合计 46,331,885.85 36,602,950.84
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至 2014
年12月31日
上年度可比期间
2013年1月 1日至2013年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 5,698,397.30 782,754,658.76
——股票投资 5,698,397.30 784,204,158.76
——债券投资 - -1,449,500.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 5,698,397.30 782,754,658.76
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 32 页 共 55 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
基金赎回费收入 970,048.81 582,499.62
转换费收入 72,993.49 68,852.47
其他 - 77,485.15
合计 1,043,042.30 728,837.24
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 部分基金之间的转换费采用固定转换费率，转换费总额的 25%归入转出基金的基金资产；部分
基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基
金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月
31 日
交易所市场交易费用
28,842,901.47 27,376,143.24
银行间市场交易费用 - 1,400.00
合计
28,842,901.47 27,377,543.24
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12
月 31日
审计费用 128,000.00 128,000.00
信息披露费 394,794.76 345,205.24
债券帐户维护费 36,400.00 22,900.00
银行费用 17,612.98 5,915.80
- - -
合计 576,807.74 502,021.04
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴
业”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理人的股东
宝钢集团有限公司(“宝钢集团”) 华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝钢集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝钢集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单位进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
53,967,520.79 61,487,636.92
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,772,214.55 6,532,765.73
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天
数。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
8,994,586.78 10,247,939.61
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2014年1月1日至2014年12
月 31日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 12月
31日
基金合同生效日（ 2004年
5月 11 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 1,525,652.94 1,709,464.75
期间申购/买入总份额 - 57,637.77
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 241,449.58
期末持有的基金份额 1,525,652.94 1,525,652.94
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.03% 0.02%
注： 1. 基金管理人华宝兴业基金管理有限公司在本年度申购本基金的交易委托本公司直销柜台办
理，适用费率为1.5%。
2. 基金管理人华宝兴业基金管理有限公司在本年度赎回本基金的交易分别委托本公司直销柜台
和国泰君安代销机构办理，适用费率为0.3%。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 35 页 共 55 页
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至2014年 12月 31
日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 269,497,964.13 2,775,383.81 261,178,503.17 2,985,077.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2014 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000725
京东
方Ａ
2014年4
月 4 日
2015年
4 月 7
日
非公开
发行流
通受限
2.10 3.05 9,523,810 20,000,001.00 29,047,620.50 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券
发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600649
城投
控股
2014 年11 月3 日
重大资
产重组
10.05 - - 8,000,000 63,504,767.40 80,400,000.00 -
300144
宋城
演艺
2014年12月18日
重大资
产重组
27.38 2015 年3 月18 日 33.13 1,659,748 32,999,057.92 45,443,900.24 - 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 36 页 共 55 页
600584
长电
科技
2014 年11 月3 日
重大资
产重组
11.13 2015 年1 月14 日 12.24 2,599,873 29,406,317.60 28,936,586.49 -
002152
广电
运通
2014年12月17日
拟披露
重大事
项
22.15 2015 年3 月11 日 24.37 1,199,918 21,785,817.99 26,578,183.70 -
300071
华谊
嘉信
2014年12月26日
重大事
项
16.40 2015 年1 月30 日 16.00 999,933 18,627,057.71 16,398,901.20 -
300159
新研
股份
2014 年12 月1 日
重大资
产重组
16.51 2015 年3 月18 日 18.16 300,000 3,550,510.58 4,953,000.00 -
300063
天龙
集团
2014 年12 月1 日
重大资
产重组
17.75 - - 195,600 3,182,921.45 3,471,900.00 -
注： 本基金截至2014年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融
工具主要包括股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对
收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、副总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业
务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的
控制制度。副总经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执行情况
履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行
监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 37 页 共 55 页
稽核部在督察长的领导下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失
控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年12月31日，本基金未持有信用类债券(2013年 12 月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 38 页 共 55 页
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
于2014年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 39 页 共 55 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年12月 31 日
1年以内 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 269,497,964.13 - - - 269,497,964.13
结算备付金 12,775,880.75 - - - 12,775,880.75
存出保证金 1,287,015.95 - - - 1,287,015.95
交易性金融资产 - - - 3,202,887,557.06 3,202,887,557.06
买入返售金融资产 48,500,000.00 - - - 48,500,000.00
应收证券清算款 - - - 38,246,751.70 38,246,751.70
应收利息 - - - 74,110.36 74,110.36
应收申购款 1,391.65 - - 136,359.24 137,750.89
其他资产 - - - 192.75 192.75
资产总计 332,062,252.48 - - 3,241,344,971.11 3,573,407,223.59
负债
应付证券清算款 - - - 91,409,856.02 91,409,856.02
应付赎回款 - - - 14,507,990.66 14,507,990.66
应付管理人报酬 - - - 4,453,559.70 4,453,559.70
应付托管费 - - - 742,259.96 742,259.96
应付交易费用 - - - 12,685,713.73 12,685,713.73
其他负债 - - - 803,299.82 803,299.82
负债总计 - - - 124,602,679.89 124,602,679.89
利率敏感度缺口 332,062,252.48 - - 3,116,742,291.22 3,448,804,543.70
上年度末
2013年12月 31 日
1年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 261,178,503.17 - - - 261,178,503.17
结算备付金 4,174,846.03 - - - 4,174,846.03
存出保证金 1,095,109.33 - - - 1,095,109.33
交易性金融资产 - - - 3,426,360,570.77 3,426,360,570.77
买入返售金融资产 142,100,533.15 - - - 142,100,533.15
应收证券清算款 - - - 230,353,658.28 230,353,658.28
应收利息 - - - 196,996.69 196,996.69
应收申购款 10,728.65 - - 222,113.88 232,842.53
资产总计 408,559,720.33 - - 3,657,133,339.62 4,065,693,059.95
负债
应付证券清算款 - - - 6,532,184.95 6,532,184.95
应付赎回款 - - - 4,571,043.46 4,571,043.46 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 40 页 共 55 页
应付管理人报酬 - - - 5,205,294.78 5,205,294.78
应付托管费 - - - 867,549.17 867,549.17
应付交易费用 - - - 5,270,855.75 5,270,855.75
应交税费 - - - 43,748.40 43,748.40
其他负债 - - - 985,385.94 985,385.94
负债总计 - - - 23,476,062.45 23,476,062.45
利率敏感度缺口 408,559,720.33 - - 3,633,657,277.17 4,042,216,997.50
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2013 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的50%-95%，债券投资比例为 0%-45%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 12月 31 日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,202,887,557.06 92.87 3,426,360,570.77 84.76
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,202,887,557.06 92.87 3,426,360,570.77 84.76
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 12月
31 日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31 日 ）
1. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)上升 5%
165,865,546.91 177,607,637.82
2. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)下降 5%
-165,865,546.91 -177,607,637.82
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 2,967,657,464.93 元，属于第二层次的余额为 235,230,092.13 元，无属于
第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次 3,380,395,570.77 元，第二层次 45,965,000.00
元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2014 年12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,202,887,557.06 89.63
其中：股票 3,202,887,557.06 89.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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5 买入返售金融资产 48,500,192.75 1.36
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 282,273,844.88 7.90
7 其他各项资产 39,745,628.90 1.11
8 合计 3,573,407,223.59 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 285,171,085.46 8.27
C
制造业 1,701,869,961.20 49.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 154,049,269.21 4.47
F
批发和零售业 60,384,901.62 1.75
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
140,050,430.70 4.06
J
金融业 412,945,365.76 11.97
K
房地产业 386,573,741.67 11.21
L
租赁和商务服务业 16,398,901.20 0.48
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 45,443,900.24 1.32
S
综合 - -
合计 3,202,887,557.06 92.87
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 44 页 共 55 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 14,793,032 160,060,606.24 4.64
2 600000 浦发银行 8,500,000 133,365,000.00 3.87
3 002690 美亚光电 3,401,355 121,088,238.00 3.51
4 002452 长高集团 6,187,514 113,231,506.20 3.28
5 600837 海通证券 4,672,696 112,425,065.76 3.26
6 002615 哈尔斯 3,980,029 107,022,979.81 3.10
7 601318 中国平安 1,430,000 106,835,300.00 3.10
8 000024 招商地产 4,033,315 106,439,182.85 3.09
9 600352 浙江龙盛 4,579,934 90,133,101.12 2.61
10 601898 中煤能源 11,679,857 80,824,610.44 2.34
11 600649 城投控股 8,000,000 80,400,000.00 2.33
12 600309 万华化学 3,572,460 77,808,178.80 2.26
13 000939 凯迪电力 6,899,863 77,623,458.75 2.25
14 600050 中国联通 14,989,986 74,200,430.70 2.15
15 600742 一汽富维 2,449,845 68,718,152.25 1.99
16 601800 中国交建 4,879,975 67,782,852.75 1.97
17 601668 中国建筑 9,199,863 66,975,002.64 1.94
18 002368 太极股份 1,500,000 65,850,000.00 1.91
19 601225 陕西煤业 9,799,875 65,169,168.75 1.89
20 002440 闰土股份 3,509,994 62,899,092.48 1.82
21 000021 长城开发 8,759,908 62,896,139.44 1.82
22 002341 新纶科技 3,596,057 57,608,833.14 1.67
23 300147 香雪制药 3,288,917 54,859,135.56 1.59
24 000709 河北钢铁 12,999,919 49,789,689.77 1.44
25 000937 冀中能源 5,799,858 48,370,815.72 1.40
26 002519 银河电子 2,499,812 46,521,501.32 1.35
27 300144 宋城演艺 1,659,748 45,443,900.24 1.32
28 000100 TCL 集团 11,000,000 41,800,000.00 1.21
29 600519 贵州茅台 219,986 41,713,745.32 1.21
30 601328 交通银行 6,000,000 40,800,000.00 1.18
31 002303 美盈森 3,000,000 40,260,000.00 1.17
32 002146 荣盛发展 2,499,934 39,673,952.58 1.15
33 600486 扬农化工 1,307,422 39,353,402.20 1.14
34 000401 冀东水泥 2,801,870 36,620,440.90 1.06
35 600576 万好万家 2,199,856 35,945,647.04 1.04
36 300054 鼎龙股份 2,700,000 35,478,000.00 1.03
37 000425 徐工机械 2,199,960 32,933,401.20 0.95 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 45 页 共 55 页
38 601992 金隅股份 3,179,888 32,244,064.32 0.93
39 002637 赞宇科技 1,899,883 31,652,050.78 0.92
40 000630 铜陵有色 1,999,999 30,959,984.52 0.90
41 000858 五 粮 液 1,399,946 30,098,839.00 0.87
42 000725 京东方Ａ 9,523,810 29,047,620.50 0.84
43 600584 长电科技 2,599,873 28,936,586.49 0.84
44 600549 厦门钨业 818,000 26,977,640.00 0.78
45 002152 广电运通 1,199,918 26,578,183.70 0.77
46 002358 森源电气 700,000 24,500,000.00 0.71
47 600287 江苏舜天 1,999,939 24,439,254.58 0.71
48 300236 上海新阳 800,685 24,068,591.10 0.70
49 002363 隆基机械 1,499,909 20,968,727.82 0.61
50 300145 南方泵业 919,970 19,908,150.80 0.58
51 601818 光大银行 4,000,000 19,520,000.00 0.57
52 002060 粤 水 电 2,599,921 19,291,413.82 0.56
53 000568 泸州老窖 899,906 18,358,082.40 0.53
54 601126 四方股份 999,976 17,299,584.80 0.50
55 600456 宝钛股份 999,951 17,179,158.18 0.50
56 002003 伟星股份 1,699,844 16,743,463.40 0.49
57 600997 开滦股份 2,299,946 16,536,611.74 0.48
58 002547 春兴精工 999,830 16,417,208.60 0.48
59 300071 华谊嘉信 999,933 16,398,901.20 0.48
60 002167 东方锆业 1,100,000 15,202,000.00 0.44
61 002378 章源钨业 627,014 13,857,009.40 0.40
62 600123 兰花科创 1,279,906 13,183,031.80 0.38
63 000831 五矿稀土 400,000 11,996,000.00 0.35
64 600585 海螺水泥 500,000 11,040,000.00 0.32
65 300254 仟源医药 400,000 10,216,000.00 0.30
66 000153 丰原药业 799,910 9,878,888.50 0.29
67 600362 江西铜业 500,000 9,220,000.00 0.27
68 300159 新研股份 300,000 4,953,000.00 0.14
69 300063 天龙集团 195,600 3,471,900.00 0.10
70 002664 信质电机 99,932 2,825,077.64 0.08
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 290,688,313.77 7.19
2 600000 浦发银行 240,873,901.18 5.96
3 000024 招商地产 184,743,689.29 4.57
4 000002 万
科Ａ 184,476,237.26 4.56
5 601318 中国平安 157,396,292.24 3.89
6 600352 浙江龙盛 123,558,778.42 3.06
7 600104 上汽集团 116,169,540.16 2.87
8 600776 东方通信 112,300,513.38 2.78
9 601328 交通银行 112,040,937.46 2.77
10 002615 哈尔斯 111,271,524.15 2.75
11 002452 长高集团 110,916,655.53 2.74
12 601225 陕西煤业 105,702,368.25 2.61
13 000939 凯迪电力 104,905,879.02 2.60
14 600028 中国石化 101,767,403.24 2.52
15 000858 五 粮 液 100,902,287.17 2.50
16 000937 冀中能源 100,774,151.68 2.49
17 600276 恒瑞医药 93,401,484.78 2.31
18 002594 比亚迪 88,913,090.13 2.20
19 002690 美亚光电 81,481,800.19 2.02
20 000001 平安银行 81,030,797.09 2.00
21 600563 法拉电子 81,012,344.43 2.00
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002415 海康威视 295,711,055.29 7.32
2 600835 上海机电 280,780,656.96 6.95
3 600104 上汽集团 224,947,204.76 5.56
4 600048 保利地产 197,864,311.50 4.89
5 000002 万
科Ａ 196,770,708.63 4.87
6 002690 美亚光电 194,340,820.39 4.81
7 600704 物产中大 151,519,964.18 3.75
8 002065 东华软件 149,431,731.14 3.70 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 47 页 共 55 页
9 600153 建发股份 148,853,679.39 3.68
10 000848 承德露露 139,154,515.50 3.44
11 600000 浦发银行 134,382,694.47 3.32
12 600276 恒瑞医药 123,290,974.19 3.05
13 000024 招商地产 119,264,620.19 2.95
14 300144 宋城演艺 110,033,234.71 2.72
15 600028 中国石化 105,106,155.16 2.60
16 300217 东方电热 102,158,651.45 2.53
17 600776 东方通信 97,419,015.02 2.41
18 002594 比亚迪 93,848,399.69 2.32
19 600089 特变电工 93,152,365.07 2.30
20 601318 中国平安 92,051,692.40 2.28
21 000800 一汽轿车 90,394,941.01 2.24
22 600563 法拉电子 89,675,344.70 2.22
23 600820 隧道股份 89,599,798.24 2.22
24 600967 北方创业 87,599,742.67 2.17
25 600030 中信证券 85,675,063.05 2.12
26 000858 五 粮 液 84,344,613.49 2.09
27 002241 歌尔声学 83,032,027.23 2.05
28 000001 平安银行 81,240,093.62 2.01
29 600066 宇通客车 81,044,875.75 2.00
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,919,202,922.98
卖出股票收入（成交）总额 9,746,569,246.37
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 48 页 共 55 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
中国平安控股公司平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）于 2014-12-8 收到《中
国证监会行政处罚决定书》〔2014〕103 号。处罚原因是平安证券出具的保荐书存在虚假记载，
且未审慎核查海联讯公开发行募集文件的真实性和准确性。中国证券监督管理委员会决定对平安
证券给予警告，没收保荐业务收入 400 万元，没收承销股票违法所得 2,867 万元，并处以 440 万
元罚款。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为该处罚不会对公司的投资价
值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投
资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 49 页 共 55 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,287,015.95
2 应收证券清算款 38,246,751.70
3 应收股利 -
4 应收利息 74,110.36
5 应收申购款 137,750.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,745,628.90
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
165,742 33,459.90 21,310,693.57 0.38% 5,524,399,696.83 99.62%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,129,919.97 0.0204%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 50 页 共 55 页
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 5 月 11 日 ）基金份额总额
5,233,338,344.60
本报告期期初基金份额总额 7,644,378,763.10
本报告期基金总申购份额 121,037,424.74
减:本报告期基金总赎回份额 2,219,705,797.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 5,545,710,390.40
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
（1）2014年3月24日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任Alexandre Werno先
生为我公司常务副总经理。
（2）2014年3月 31 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉先生为我公司副
总经理。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）本基金托管人 2014年 2月 7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部
总经理助理职务。
（2）本基金托管人 2014年 11月 03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务
部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 51 页 共 55 页
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 128,000.00 元人民币。
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2004 年 5 月
11日）起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1 2,995,813,561.52 16.08% 2,727,389.37 16.12% -
国泰君安 1 2,888,990,826.84 15.51% 2,630,132.43 15.55% -
海通证券 1 2,467,845,384.49 13.25% 2,246,719.34 13.28% -
中信建投 1 1,848,716,106.44 9.92% 1,683,063.97 9.95% -
招商证券 1 1,507,670,324.39 8.09% 1,372,581.63 8.11% -
东兴证券 1 1,477,831,665.00 7.93% 1,345,418.45 7.95% -
申银万国 1 1,470,448,395.39 7.89% 1,339,214.26 7.92% -
山西证券 1 986,719,668.17 5.30% 873,147.62 5.16% -
高华证券 1 909,163,442.90 4.88% 804,517.72 4.76% -
国金证券 1 907,269,787.36 4.87% 825,980.00 4.88% -
中银国际 1 735,144,262.63 3.95% 669,276.38 3.96% -
华泰联合 1 435,993,131.35 2.34% 396,927.34 2.35% -
银河证券 2 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下： 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 52 页 共 55 页
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期无交易单元变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - 134,000,000.00 100.00% - -
中信建投 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 53 页 共 55 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加中国工
商银行“2015倾心回馈”基金定
投优惠活动的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 12月 30 日
2
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加中经北
证（北京）资产管理有限公司为
代销机构及费率优惠的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 12月 29 日
3
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加宜信普
泽投资顾问（北京）有限公司为
代销机构及费率优惠的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 12月 1日
4
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海天天基金
销售有限公司申购及定投费率优
惠活动的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 11月 18 日
5
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加上海天天基金
销售有限公司申购及定投费率优
惠活动的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 10月 18 日
6
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加杭州数米基金
销售有限公司申购费率优惠活动
的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 10月 11 日
7
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加同花顺
为代销机构及费率优惠的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人 2014年 8月 13日 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 54 页 共 55 页
网站
8
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加深圳腾
元基金销售有限公司为代销机构
的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 8月 13日
9
华宝兴业基金管理有限公司旗下
基金资产净值公告
基金管理人网站
2014年 7月 1日
10
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行网上银行、手机银行申购费率
优惠活动的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 7月 1日
11
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分基金投资非公开发行股
票的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 、 《证券日报》以
及基金管理人网站 2014年 4月 9日
12
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加中金公
司申购费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、 《证
券时报》 以及基金管
理人网站 2014年 4月 5日
13
华宝兴业基金管理有限公司关于
聘任副总经理的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 3月 31日
14
华宝兴业基金管理有限公司关于
聘任常务副总经理的公告
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人
网站 2014年 3月 24日
15
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加光大证
券手机客户端申购基金费率优惠
《上海证券报》 、 《中
国证券报》 、 《证券时
报》 以及基金管理人 2014年 3月 17日 华宝兴业多策略股票 2014 年年度报告
第 55 页 共 55 页
活动的公告 网站
16
华宝兴业基金管理有限公司旗下
基金资产净值公告
基金管理人网站
2014年 1月 2日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同；
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金招募说明书；
华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
12.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2015 年3月30日
