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国泰金泰(519020)

国泰金泰:2014年年度报告

国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 
 
 
 
 
国泰金泰 平衡混 合型证 券投资 基金 
2014 年年 度报告 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年三 月三十 日国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 
第 2 页共 58 页 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告的财务资料经审计 ,普华永道中天会计师事 务所(特殊普通合伙)为 本基金出具了无保 留意见 的审 计报 告, 请投 资者注 意阅 读。 本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 3 页共 58 页 1.2 目录 §1


重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


......................................................................................................................................... 2 §2


基金简介


............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情 况


............................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说 明


................................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


............................................................................................................. 6 2.4 信息披 露方 式


................................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况


................................................................................. 7 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


............................................................................................................. 7 3.2 基金净 值表 现


................................................................................................................................. 8 3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况


................................................................................................... 10 §4


管理人报告


......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


....................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................... 12 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................... 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................... 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................... 14 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况


........................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


....................................................................... 15 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润分 配情 况的 说明


............................................................................. 15 §5


托管人报告


......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................... 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........... 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见


............................... 16 §6


审计报告


............................................................................................................................................. 16 6.1 管理层 对财 务报 表的 责任


............................................................................................................ 16 6.2 注册会 计师 的责 任


........................................................................................................................ 17 6.3 审计意 见


........................................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表


........................................................................................................................................ 17 7.1 资产负 债表


................................................................................................................................... 17 7.2 利润表


........................................................................................................................................... 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................... 21 7.4 报表附 注


....................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告


........................................................................................................................................ 46 8.1 期末基 金资 产组 合情 况


................................................................................................................ 46 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


................................................................................................ 47 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


.................................... 48 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


............................................................................................ 48 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


........................................................................................ 50 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


................................ 50 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


.................... 51国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 4 页共 58 页 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................... 51 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


................................ 51 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


..................................................................... 51 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


...................................................................... 51 8.12 投资 组合 报告 附注


..................................................................................................................... 52 §9 基金份额持有人信息


............................................................................................................................ 52 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................... 52 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


........................................................................ 53 9.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况


..................................... 53 §10 开放式基金份额变动


.......................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示


...................................................................................................................................... 54 11.1 基金 份额 持有 人大 会决议


.......................................................................................................... 54 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


......................................... 54 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


............................................................. 54 11.4 基金 投资 策略 的改 变


................................................................................................................. 54 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


...................................................................................... 54 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


..................................................... 54 11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


................................................................................. 54 11.8 其他 重大 事件


.............................................................................................................................. 56 §12 备查文件目录


...................................................................................................................................... 57 12.1 备查 文件 目录


............................................................................................................................. 57 12.2 存放 地点


...................................................................................................................................... 57 12.3 查阅 方式


...................................................................................................................................... 57 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 5 页共 58 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 国泰金 泰平 衡混 合 基金主 代码 519020 交易代 码


519020(前端) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 261,886,692.94 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ,追求 相对 稳定 的回 报。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 , 首先 应用 投资 时 钟, 分析 当前 所处 的经 济周期 , 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ; 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例 后,应 用Melva 资产 评估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。 1、投 资时 钟的 运用 本基金 运用 投资 时钟 , 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 , 判断 当前 时段 在经济 周期 中所 处的 具体 位置 , 并以此 确定 所投 资的大类 资产 种类 及不 同 类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退阶 段, 经济增 长停 滞。 超额的 生产 能力 和下 跌的大宗 商品 价格 驱使 通 货膨胀 率更 低。 企业 赢利 微弱并 且实 际的 收益 率下 降,失 业率 处于 高位 。 随着央 行下 调短 期利 率, 试图刺 激经 济回 复到 长期 增长趋 势 , 收 益率 曲线 急剧下 行。 此阶 段债 券是 最佳的 资产 选择 。 复苏阶 段, 宽松 的货 币政 策 发挥效 力, 经济 加速 增长 到 长期增 长趋 势附 近, 因剩余 产能 充足 , 通 胀水 平仍在 下降 ; 因 边际 成本 较低, 公司 毛利 快速 增国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 6 页共 58 页 长,盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。 过热阶 段, 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上, 因资源 与产 能限 制, 通 胀压力 显现 ; 公司 收入 增 长仍然 较快 , 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩 表现 。 央行加 息试 图使 经济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随着收 益率 曲线 上行和 平坦 , 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价值 重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段, 经 济增 长率降 到长 期增 长趋 势之 下, 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 , 产 量下 滑, 企业为了保持 盈利意图提高产品价格, 导致工资-价格螺旋上涨。企 业的 盈利恶 化, 股票 表现 不佳 ,此阶 段现 金是 最佳 的选 择。 2、Melva 资产 评估 系统 的运用 本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 (Melva ) , 通过 宏观 经济 、 企 业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 , 采 用评 分方 法 确定配 置比 例, 以进 行日 常的动 态股 票资 产配 置。 (二) 股票 投资 策略 本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考虑, 一个角 度是选择 盈利 能力 强、 确 定性高 、 估值 安全 的上 市公司 ; 另一个 角度 是根 据事件驱 动策 略选 择受 益 于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。 (三) 债券 投资 策略 本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 , 基于 对财 政政 策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 , 灵活运 用久 期策 略、 收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投 资策略 , 构 建债 券资 产组 合, 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的 预测, 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率+2% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,混 合型基 金的 风险 高于 债券 型基金 和货 币市 场基 金,低 于股 票型 基金 ,属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 7 页共 58 页 信息披露 负责人 姓名 林海中 蒋松云 联系电 话 021-31081600转 010-66105799 电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 (021 )31089000, 400-888-8688 95588 传真 021-31081800 010-66105798 注册地 址 上海市 世纪 大道100 号上 海环 球金融 中心39楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 办公地 址 上海市 虹口 区公 平路18号8 号 楼嘉昱 大厦16层-19 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号 邮政编 码 200082 100140 法定代 表人 陈勇胜 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.gtfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通 合伙 ) 上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 8 页共 58 页 3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年12 月24日(基 金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 7,123,506.75 7,930,463.32 -82,944.82 本期利 润 21,482,926.94 -5,007,607.34 56,799.67 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0632 -0.0054 0.0000 本期加 权平 均净 值利 润率 6.43% -0.55% 0.00% 本期基 金份 额净 值增 长率 7.43% -2.94% 0.00% 3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 期末可 供分 配利 润 -12,355,785.85 -51,390,371.69 -169,530,659.75 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0472 -0.1170 -0.0848 期末基 金资 产净 值 272,739,890.62 425,521,387.69 1,830,469,340.25 期末基 金份 额净 值 1.041 0.969 0.915 3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 4.27% -2.94% 0.00% 注: (1 ) 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 (不含 公允价 值变 动收 益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; (2) 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字; 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.79% 0.26% 1.55% 0.02% 2.24% 0.24% 过去六 个月 6.01% 0.22% 3.12% 0.02% 2.89% 0.20% 过去一 年 7.43% 0.22% 6.22% 0.02% 1.21% 0.20% 自基金 合同 生 效起至 今 4.27% 0.34% 12.61% 0.02% -8.34% 0.32% 3.2.2 自基金转型以来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较


国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 9 页共 58 页 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 自基金 转型 以来 份额 累计 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 历史 走势 对比 图 (2012 年12 月 24 日 至 2014 年 12 月 31 日) 注: 本基金 自 2012 年12 月24 日起 转型 为国 泰金 泰 平衡混 合型 证券 投资 基金 。 本基 金在 六个月 建仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 3.2.3 自基金转型以来 基 金每年净值增长率及 其与 同期业绩比较基准收 益率 的比较 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 自基金 转型 以来 基金 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 10 页共 58 页 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 注:(1)2012 年计 算期 间为本 基金 的转 型日 2012 年 12 月 24 日至 2012 年12 月 31 日,未 按整 个 自然年 度进 行折 算。 (2) 本基 金在 六个 月建 仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 本基金 于2012 年12 月24 日转型 ,截 止至 本报 告期 末,未 进行 利润 分配 。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验 国泰基 金管 理有 限公 司成 立于1998 年3 月 5 日, 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的 首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币, 公司注册 地为 上海 ,并 在 北京和 深圳 设有 分公 司。 截至 2014 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理 49 只 开放式 证券 投资 基金 :国 泰金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 ( 包括2 只 子基金 , 分 别为 国泰 金龙 行业精 选证 券投 资基 金、 国泰金 龙债 券证 券投 资基 金) 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰 金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合 型证券 投资 基金 (由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 11 页共 58 页 深300 指数 证券 投资 基金 (由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ) 、 国泰 双利 债券证 券投 资基金、国泰区位优势股 票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金(LOF ) (由金盛 证券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰纳 斯达 克100 指数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经典股票 型证 券投 资基 金 (LOF)、上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券 投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰 信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板 300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗 商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金 泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 (由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来) 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资 基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基金 、国泰估值优势股票型证 券投资基金(LOF)(由 国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ) 、 上证5 年期国 债交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年期国 债交 易型 开放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100 交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投 资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国 泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混合型证 券投资基金(LOF)、国 泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老 定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券 投资基 金 ( 由金 鑫证 券投 资基金 转型 而来 ) 、 国泰 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰 国证 食 品饮料 行业 指数 分级 证券 投资基 金、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 (由 国泰 6 个月 短期 理财债 券型 证券投 资基 金转 型而 来) 。 另外, 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格, 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年11 月 19 日,本基金 管理 人获 得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日, 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户资 产管 理 业务 ( 专户 理财) 的基 金公 司之一 , 并 于3 月24 日 经中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者 (QDII ) 资格,成为目前业内少数 拥有“全牌照”的基金公 司之一,囊括了公募基金 、社保、年金、专户理 财和QDII 等管 理业 务资 格。 4.1.2基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 12 页共 58 页 任职日 期 离任日 期 程洲 本基金 的基 金 经理( 原国 泰 金泰封 闭的 基 金经理 ) 、 国泰 聚信价 值优 势 的基金 经理 2012-12-2 4 - 15 年 硕士研 究生 ,CFA 。 曾 任职 于申银 万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加 盟国泰基金管理有限公司,历任 高级策 略分 析师 、 基 金经 理助理 ; 2008 年4 月至2014 年3 月 任国泰 金马稳健回报证券投资基金的基 金经理 ,2009 年 12 月至 2012 年 12 月兼 任金 泰证 券投 资基 金的基 金经理 ,2010 年 2 月至 2011 年 12 月兼 任国 泰估 值优 势可 分离交 易股票型证券投资基金的基金经 理, 2012 年12 月 起兼 任国 泰金泰 平衡混合型证券投资基金(原金 泰证券投资基金)的基金经理, 2013 年12 月 起兼 任国 泰聚 信价值 优势灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2012 年 2 月至 2014 年 3 月 任基 金管 理部 总监助 理。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合同 生 效日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法 律法规的规定,严格遵守 基金合同和招募说明书约 定,本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产,在控制 风险的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期 内,本基金运作合法合规 ,未发生损害基金份额持 有人利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为,信息披露及时、准 确、完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待,基金管理小组 保持独立运作,并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有 效保障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1公平交易制度和控制 方法 本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 , 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 , 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 13 页共 58 页 位职责 , 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 , 包 括授 权、 研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ,旨在规范交易行为, 严禁利 益输 送, 保证 公平 交易, 保护 投资 者合 法权 益。 (一)公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程,提高投资决 策的科学性和客观 性,确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ,建 立公平 交易 的制 度环 境。 (二)公司制定投资授权 机制,明确各投资决策主 体的职责和权限划分,合 理确定各投资组合 经理的 投资 权限 ,超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。 (三)公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ,不同投资组合经理之间 的重大非公开投资 信息相 互隔 离。 (四)公司实行集中交易 制度,严格隔离投资管理 职能与交易执行职能,确 保各投资组合享有 公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。 (五)公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易,严格禁止可能导致 不公平交易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 (六 ) 公司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 的收益 率差 异、 不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ,并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 (七)公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度,对 交易过程进行定期 检查, 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 4.3.2公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关 规定,通过严格的内部风 险控制制度和流程,对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制,确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合, 切实 防范 利益输 送行 为。 (一) 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析 根据证监会公平交易指导 意见,我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些 配对 的交 易价 差分 析, 我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量级及以 下, 且大 部分 溢 价率均 值通 过95% 置信度 下等 于 0 的t 检验。 (二) 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析 本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口, 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依 据,进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足 够多观 测样 本的 基金 配对 (样本 数≥30 ) ,溢 价率 均值大部 分在 1% 数量 级及 以下。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 14 页共 58 页 (三) 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析 对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的 基金组合配对,已要求基 金经理对价差作出了解释 ,根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 4.3.3异常交易行为的专项 说明 本报告期内,本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告 期内, 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2014 年证 券市 场全 年最 终的表现 超出 了绝 大部 分投 资者的 预期 , 市场再 一次 表现出了 她的 魅力 。 以金融 、 地 产和 建筑 为龙 头, 上证综 指在 四季 度一 举突破 久违 的3000 点整 数关口 , 而中 小板 指数 与 创业板 指数 却停 滞不 前, 最终全 年涨 幅大 大落 后于 上证综 指和 沪深 300 指数,价值 股终 于扬 眉吐 气 了半年 。 “均值 回归”一直是 金融 界最为 有效 的一 条法 则, 但是 2013 年几乎 持续 了一 年的轰轰 烈烈 的中 小市值成长股行情让市场 似乎忘记了还有这么一条 金律!原先半年之内都可 能有一两次的价值与成 长风格的轮动在长达一年半的时间里都没有出现的局面被市场以经济转型要告别传统模式的理论 “完美”地解释了。然而 ,市场的魅力就在于当你 认为她真的不会再来的时 候却又来了,而且来的 还如此之快、如此之猛! 以至于当上证指数突破几 年的新高后,市场最流行 的一句话是“好不容易 在熊市 里赚 的钱 却在 牛市 里亏掉 了” !市 场再 一次 告诫我 们要 尊重 规律 和信 奉常识 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 本基 金 2014 年的净 值增 长率为 7.43% ;同 期业 绩比 较基准 为6.22% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望2015 年, 在经 历了 两 年的轮 动之 后, 价值 与成 长风格 现在 似乎 又处 于相 对平衡 的位 置。 由 于均值回归的意识开始重 回市场,预计钟摆的幅度 会收窄,两类风格最终全 年的表现差异会比前两 年小很 多, 伪成 长与 伪价 值的贝 塔时 期将 过去 ,市 场有望 真正 进入 阿尔 法的 时期。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 15 页共 58 页 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 本报告期内,本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发,完善内部 控制制度和流程,加强日 常监察力度,推动内控体 系和制度措施的落实;在 对基金投资运作和公司 经营管理的合规性监察方 面,通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式,及时发现情 况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括: 1、 全面开 展对 公司 各项 业务的稽 核监 察, 对公司 内控 缺失 、 薄弱环 节和 风险 隐患 做到及 时发 现, 提前防 范, 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。 2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化, 优化公 司内 控和 风险 管理 , 更新 完善 内 控制度和业务流程,推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制,并进行持 续监督,跟踪检查执行 情况。 3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察, 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式, 提 升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。 今后本基金管理人将继续 以“诚信勤勉为投资人服 务”为宗旨,不断提高内 部监察稽核和风险 控制工作的科学性和实效 性,在完善内部控制体系 、有效防范风险的基础上 ,确保基金资产的规范 运作, 维护 基金 份额 持有 人的合 法利 益, 争取 以更 好的收 益回 报基 金份 额持 有人。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本基金管理人按照相关法 律法规规定,设有估值委 员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督,确保基金估值的 公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责,成 员包括基金 核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干,均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业 经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况,可向估 值委员会报告并提出相 关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ,一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。 4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 截止本报告期末,根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 16 页共 58 页 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期内 , 本 基金 托管 人在对 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中, 严格 遵守 《 证 券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行 为,完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,国泰金泰平 衡混合型证券投资基金的 管理人——国泰基金管理 有限公司在国泰金 泰平衡混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费 用开支等问题上,不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方 面的运作严格按照基金 合同的 规定 进行 。本 报告 期内, 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人依 法对国泰基金管理有限公 司编制和披露的国泰金泰 平衡混合型证券投资基 金 2014 年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核 查,以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 §6


审计报告 普华永 道中 天审 字(2015) 第 21556 号 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 我们审 计了 后附 的国 泰金 泰平衡 混合 型证 券投 资基 金(以下简 称“ 国泰 金泰 平衡混合 基金 ”) 的财 务 报表, 包括 2014 年12 月31 日的资 产负 债表 、2014 年度的 利润 表和 所有 者权 益(基金净 值)变动表 以及财 务报 表附 注。 6.1 管理层对财务报表的 责任 编制和公允列报财务报表 是国泰金泰平衡混合基金 的基金管理人国泰基金管 理有限公司管理层 的责任 。这 种责 任包 括: (1)按照企 业会 计准 则和 中国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证监 会”) 发 布的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 17 页共 58 页 (2)设计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ,以 使财 务报 表不存 在 由于 舞弊 或错 误导 致 的重 大错 报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守 则,计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取 决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制,以设 计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出 会计估 计的 合理 性, 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 6.3 审计意见 我们认为,上述 国泰金泰 平衡混合基金 的财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则和在财 务报表 附注 中所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 , 公允 反映 了 国 泰金泰 平衡 混合 基金2014 年12 月31 日的财 务状 况以 及2014 年度 的经 营成 果和 基金净 值变 动情况。 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)


中国注 册会 计师


汪棣


魏佳亮 上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼 2015 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2014 年12 月31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 18 页共 58 页 资产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 11,161,375.78 25,945,419.44 结算备 付金


9,587,814.49 303,405.02 存出保 证金


185,827.23 343,299.15 交易性 金融 资产 7.4.7.2 194,274,244.00 353,887,652.66 其中: 股票 投资


1,546,344.00 147,746,652.66 基金投 资


- - 债券投 资


192,727,900.00 206,141,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 52,000,000.00 47,955,471.93 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 4,383,315.16 4,917,883.11 应收股 利


- - 应收申 购款


10,000,982.18 1,480.75 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


281,593,558.84 433,354,612.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


7,000,000.00 3,686,781.25 应付赎 回款


1,127,881.60 994,697.72 应付管 理人 报酬


340,533.50 555,676.77 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 19 页共 58 页 应付托 管费


56,755.61 92,612.78 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 233,789.37 297,020.96 应交税 费


- 2,122,686.09 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 94,708.14 83,748.80 负债合计


8,853,668.22 7,833,224.37 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 284,354,673.48 476,911,759.38 未分配 利润 7.4.7.1 0 -11,614,782.86 -51,390,371.69 所有者权益合计


272,739,890.62 425,521,387.69 负债和所有者权益总 计


281,593,558.84 433,354,612.06 注:报 告截 止日 2014 年12 月31 日,基 金份 额净 值1.041 元, 基金 份额 总额261,886,692.94 份。 7.2 利润表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 一、收入


29,921,615.44 14,468,524.57 1.利息 收入


13,477,262.35 25,151,333.67 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.1 1 251,342.42 1,571,632.17 债券利 息收 入


11,224,621.75 18,840,693.73 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 20 页共 58 页 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


2,001,298.18 4,739,007.77 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


1,968,488.40 166,842.25 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.1 2 -232,901.77 -940,787.70 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.1 3 2,246,340.45 -1,073,577.74 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.1 4 -329,280.00 - 股利收 益 7.4.7.1 5 284,329.72 2,181,207.69 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填列 ) 7.4.7.1 6 14,359,420.19 -12,938,070.66 4.汇兑 收益 (损失 以 “-” 号填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.1 7 116,444.50 2,088,419.31 减:二、费用


8,438,688.50 19,476,131.91 1.管 理人 报酬


5,031,411.35 13,922,594.59 2.托 管费


838,568.63 2,320,432.39 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.1 8 2,228,939.44 2,823,581.23 5.利 息支 出


1,243.69 54,478.33 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,243.69 54,478.33 6.其 他费 用 7.4.7.1 338,525.39 355,045.37 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 21 页共 58 页 9 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”号 填列) 21,482,926.94 -5,007,607.34 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “- ” 号填列)


21,482,926.94 -5,007,607.34 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 476,911,759.38 -51,390,371.69 425,521,387.69 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 21,482,926.94 21,482,926.94 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值 减少 以 “- ”号 填 列) -192,557,085.90 18,292,661.89 -174,264,424.01 其中:1.基金申 购款 19,570,404.33 -1,027,561.49 18,542,842.84 2.基金 赎回 款 -212,127,490.23 19,320,223.38 -192,807,266.85 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 284,354,673.48 -11,614,782.86 272,739,890.62 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 22 页共 58 页 金净值 ) 项目 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,000,000,000.00 -169,530,659.75 1,830,469,340.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -5,007,607.34 -5,007,607.34 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值 减少 以 “- ”号 填 列) -1,523,088,240.62 123,147,895.40 -1,399,940,345.22 其中:1.基金申 购款 217,601,940.46 -9,093,640.21 208,508,300.25 2.基金 赎回 款 -1,740,690,181.08 132,241,535.61 -1,608,448,645.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 476,911,759.38 -51,390,371.69 425,521,387.69 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至7.4 ,财务 报表 由下 列负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 陈勇 胜,主 管会 计工 作负 责人 :张琼 ,会 计机 构负 责人 :王嘉 浩 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 国泰金泰平衡混合型证券 投资基金是根据原金泰证 券投资基金(以下简称“基 金金泰”)基金份 额持有 人大 会2012 年11 月1 日 决议 通过 的 《关 于 金泰证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 , 经中 国国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 23 页共 58 页 证券监 督管 理委 员会(以下简称“ 中国 证监 会”) 证监许可字[2012]1549 号 《关于核准 金泰 证券 投资 基金基金份额持有人大会 有关转换基金运作方式决 议的批复》核准,由原基 金金泰转型而来。原基 金金泰 存续 期限 至 2012 年 12 月 23 日止。 自 2012 年 12 月 24 日起, 原基 金金泰更 名为 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称“本基金”), 《金 泰证券 投资基金 基金 合同 》 失效的同 时 《国泰 金 泰平衡混合型证券投资基 金基金合同》生效,本基 金存续期限不定。原基金 金泰于基金合同失效前 经审计 的基 金资 产净 值为1,830,412,540.58 元, 已 于本基 金的 基金 合同 生效 日全部 转为 本基 金的 基 金资产 净值 。根 据基 金金 泰份额 持有 人大 会后 续安 排,本 基金 自 2013 年 1 月 4 日起至 2013 年 1 月 25 日止开 放集 中申 购。 集中申购 共募 集不 包括 认购 资金利 息人 民币 107,067,336.80 元,折 合基 金 份额 107,067,336.80 份, 认购资 金产 生的 利息 人民 币 27,915.30 元, 折合 基金份 额 27,915.30 份, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2013) 第 012 号验资报 告予 以验 证。 国 泰基金 管理 有限 公司 以 2013 年 1 月 30 日 为拆 分基 准日, 对本 基金 进行 了份 额拆分 。拆 分基 准日 拆 分前基 金份 额净 值为 0.917 元,精 确到 小数 点后 9 位为 0.916509833 元。 国泰基金 管理 有限 公司 按 照1:0.916509833 的比 例拆分 。 拆分 后当 日基 金份 额净值 调整 为 1.000 元, 拆分后 基金 份额 计算 结 果保留至整数位,所产生 的误差归入基金资产。本 基金的基金管理人为国泰 基金管理有限公司,基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同基金 合同》的有关规定,本基 金的投资对象为具有良好 流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股 票(包含中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上 市的股票)、权证、债券( 含中小企业私募债)、 中期票据、债券回购、银 行存款(包括银行活期存款 、银行定期存款、协议存 款、大额存单等)、货 币市场 工具 、 股指 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但须符 合中 国证 监 会相关规定)。本基金的投 资组合比例为:股票资产 占基金资产的比例为 0%-50% ;债券、银行存款 等固定收益类资产、货币 市场工具及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其他金融工具占基金资 产的比 例为 50%-100%; 其 中现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5%。本基 金 的业绩 比较 基准 为: 三年 期银行 定期 存款 利率+2% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于2015 年 3 月 26 日批准 报出 。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 24 页共 58 页 则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称“企业会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号<年度报 告和 半年 度报 告>》 、中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国泰 金泰 平衡 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和在财务 报表 附注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金2014 年12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4重要会计政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 (1)金融资 产的 分类 金融资 产于 初始 确认 时分 类为 : 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、 可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有 能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和衍生工具分类为以公允 价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外, 以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。 本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项,包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 (2)金融负 债的 分类 金融负债于初始确认时分 类为:以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 25 页共 58 页 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资 产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息,单独确 认为应收项目。应收款 项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。 对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产,按照公允价值进行 后续计量;对于应 收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法, 以摊 余成 本进行 后续 计量 。 金融资 产满 足下 列条 件之 一的 , 予以终 止确 认: (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ; (2) 该金融资产已转移, 且本基金将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方;或者 (3) 该金融资产已转移, 虽然本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报 酬,但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 衍生 工具 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 : (1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值;估 值日无交易,但最 近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的,按最近交 易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。 (2) 存在活跃市场的金融 工具,如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化,参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当金融工具不存在活 跃市场,采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具 有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价 模型等 。采 用估 值技 术时 ,尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ,减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 26 页共 58 页 额的法定权利且该种法定 权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结 算时,金融资产与金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 由于基金份额折算引起 的实收 基金 份额 变动 于基 金份额 折算 日根 据折 算前 的基金 份额 数及 确定 的折 算比例 计算 认列 。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列,并 于期 末全 额转入 未分 配 利润/( 累计亏 损) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量 股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债 券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益,其中包括从公允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按 直线法 计算 。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的 则按直 线法 计算 。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 27 页共 58 页 每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配,但基金份额持 有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数,包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分;若期末 未分配利润的未实现部 分为负 数, 则期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 , 即已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部,以 经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信 息。经营分部是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成 部 分能够在日常活动中产生 收入、发生费用;(2) 本 基金的基金管理人能够定 期评价该组成部分的经 营成果,以决定向其配置 资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部 分的财务状况、经营成 果和现金流量等有关会计 信息。如果两个或多个经 营分部具有相似的经济特 征,并且满足一定条件 的,则 合并 为一 个经 营分 部。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作,本基金 确定以下类别股票 投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下: (1) 对于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券, 若出现 重大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的交 易不活跃)等情况,本基金 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范 证券投资基金估值业 务的指 导意 见》 , 根据具 体情况采 用 《关于 发布 中基 协(AMAC)基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。 (2) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种, 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券投 资基金 执行<企业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值,具体估值模型、 参数及结果由中央国债 登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。 7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 28 页共 58 页 财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第39 号—— 公允价值 计量 》 、 《企 业会 计准则 第 40 号—— 合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第41 号—— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第2 号—— 长期 股权 投资 》 、 《企业会 计准 则第 9 号—— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第30 号—— 财务 报表 列报》 、 《 企业 会计 准则 第33 号—— 合并财 务报 表》 以及 《企业 会计 准则 第 37 号——金融工 具列 报》 , 要求除 《企 业会 计准 则第37 号—— 金融工 具列 报》 自2014 年度 财务 报表 起施 行外, 其他准 则自 2014 年7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6税项 根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施 上市 公司 股息 红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要税 项列 示如下: (1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范 围,不征收营业税。基金 买卖股票、债券的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对基金从证券市场中取得 的收入,包括买卖股票、 债券的差价收入,股权的 股息、红利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。


(3) 对基金取得的企业债 券利息收入,应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20% 的个人 所得 税。 自2013 年1 月1 日起 , 对基金 从上 市公司取 得的 股息 红利 所得 , 持股期限 在 1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ; 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年(含1 年) 的, 暂 减按50% 计入 应纳 税所得额 ; 持股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有的上市公司限售股,解 禁后取得的股息、红利收 入,按照上述规定计算纳 税,持股时间自解禁日 起计算;解禁前取得的股 息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 29 页共 58 页 7.4.7重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 活期存 款 11,161,375.78 25,945,419.44 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计 11,161,375.78 25,945,419.44


7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,535,774.00 1,546,344.00 10,570.00 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 31,038,164.46 32,073,900.00 1,035,735.54 银行间 市场 160,527,950.81 160,654,000.00 126,049.19 合计 191,566,115.27 192,727,900.00 1,161,784.73 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 193,101,889.27 194,274,244.00 1,172,354.73 项目 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 156,651,228.13 147,746,652.66 -8,904,575.47 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 30 页共 58 页 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 29,999,000.00 29,999,000.00 - 银行间 市场 180,424,489.99 176,142,000.00 -4,282,489.99 合计 210,423,489.99 206,141,000.00 -4,282,489.99 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 367,074,718.12 353,887,652.66 -13,187,065.46 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 银行间 市场 买入 返售 金融 资产 - - 交易所 市场 买入 返售 金融 资产 52,000,000.00 - 合计 52,000,000.00 - 项目 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 银行间 市场 买入 返售 金融 资产 47,955,471.93 - 交易所 市场 买入 返售 金融 资产 - - 合计 47,955,471.93 - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 31 页共 58 页 7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 2,693.40 8,070.14 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 13,280.00 136.50 应收债 券利 息 4,342,064.64 4,902,680.13 应收买 入返 售证 券利 息 25,193.52 6,841.84 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 83.60 154.50 合计 4,383,315.16 4,917,883.11 7.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 232,431.37 291,960.83 银行间 市场 应付 交易 费用 1,358.00 5,060.13 合计 233,789.37 297,020.96 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 32 页共 58 页 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 1,708.14 3,748.80 预提审 计费 用 93,000.00 80,000.00 合计 94,708.14 83,748.80 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 439,215,408.96 476,911,759.38 本期申 购 18,025,408.32 19,570,404.33 本期赎 回( 以“-”号填 列) -195,354,124.34 -212,127,490.23 本期末 261,886,692.94 284,354,673.48 7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -37,429,371.30 -13,961,000.39 -51,390,371.69 本期利 润 7,123,506.75 14,359,420.19 21,482,926.94 本期基金份额交易产生的 变动数 17,950,078.70 342,583.19 18,292,661.89 其中: 基金 申购 款 -1,050,436.81 22,875.32 -1,027,561.49 基金赎 回款 19,000,515.51 319,707.87 19,320,223.38 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -12,355,785.85 741,002.99 -11,614,782.86 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 33 页共 58 页 2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 168,150.76 1,515,224.68 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 79,635.61 48,694.73 其他 3,556.05 7,712.76 合计 251,342.42 1,571,632.17


7.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日 至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 768,496,220.04 865,774,508.03 减:卖 出股 票成 本总 额 768,729,121.81 866,715,295.73 买卖股 票差 价收 入 -232,901.77 -940,787.70 7.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 卖出债 券 ( 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ) 成交 总额 455,588,692.94 1,973,652,489.18 减:卖出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 ) 成本总 额 443,963,925.51 1,929,144,014.55 减:应收利 息总 额 9,378,426.98 45,582,052.37 买卖债 券 ( 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ) 差价 收入 2,246,340.45 -1,073,577.74 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收 入 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无买 卖权 证差 价收入 。 7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位: 人民 币元 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 34 页共 58 页 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 买卖股 指期 货差 价收 入 -329,280.00 - 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 股票投 资产 生的 股利 收益 284,329.72 2,181,207.69 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 284,329.72 2,181,207.69 7.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 1.交易 性金 融资 产 14,359,420.19 -12,938,070.66 ——股票投 资 8,915,145.47 -8,904,575.47 ——债券投 资 5,444,274.72 -4,033,495.19 ——资产支 持证 券投 资 - - ——基金投 资 - - ——贵金属 投资 - - 2.衍生 工具 - - ——权证投 资 - - 3.其他 - - 合计 14,359,420.19 -12,938,070.66 7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 35 页共 58 页 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 基金赎 回费 收入 116,444.50 2,010,572.06 证管费 返还 - 72,748.27 其他 - 5,098.98 合计 116,444.50 2,088,419.31 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。


7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 交易所 市场 交易 费用 2,221,689.44 2,813,361.23 银行间 市场 交易 费用 7,250.00 10,220.00 合计 2,228,939.44 2,823,581.23 7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月 31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 审计费 用 93,000.00 80,000.00 信息披 露费 200,000.00 200,000.00 银行汇 划费 用 9,125.39 38,645.37 债券账 户服 务费 36,000.00 36,000.00 上清所 证书 费 400.00 400.00 合计 338,525.39 355,045.37 7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 36 页共 58 页 7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 截至财 务报 表报 出日 2015 年3 月26 日, 本基 金并 无 须作披 露的 资产 负债 表日 后事项 。 7.4.9关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投”) 基金管 理人 的控 股股 东 中国电 力财 务有 限公 司(“中电财 务”) 基金管 理人 的股 东 意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东 国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,031,411.35 13,922,594.59 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 243,072.42 575,249.44 注:支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的年 费率 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当年 天数 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 37 页共 58 页 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 838,568.63 2,320,432.39 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.25%的年费率 计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年天 数。 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 单位: 人民 币元 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 银行间 市场 交易的 各关 联方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工 商银 行 10,291,870.00 - - - - - 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 银行间 市场 交易的 各关 联方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国工 商银 行 - - - - - - 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31 日 基金合 同生 效日 (2012 年12 月 - 28,165,676.00 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 38 页共 58 页 24 日 )持 有的 基金 份额 期初持 有的 基金 份额 25,814,119.00 28,165,676.00 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - -2,351,557.00 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 25,814,119.00 25,814,119.00 期末持有的基金份额占基金总 份额比 例 9.86% 5.88% 注:关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的, 均遵 照本 基金公 告的 费率 执行 。


7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2014 年12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 中电财 务 4,124,294.00 1.57% 4,124,294.00 0.94% 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 上年度 可比 期间 2013年1月1 日至2013 年12 月31日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 11,161,375.78 168,150.76 25,945,419.44 1,515,224.68 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 39 页共 58 页 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.11 利润分配情况 本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。 7.4.12 期末(2014 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发证 券而 流通受限 的证 券。 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 7.4.13 金融工具风险 及管 理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金为混合型基金,混 合型基金的风险高于债券 型基金和货币市场基金, 低于股票型基金, 属于较 高风 险、 相对 较高 预期收 益的 品种 。 本 基金 投资的 金融 工具 主要 包括 股票投 资、 债券 投资 等。 本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内,使 本基金 在尽 可能 分散 和规 避投资 风险 的前 提下 ,谋 求基金 资本 增值 和投 资收 益的最 大化 。 本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施;在业务操作层面 ,一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控 ,公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责,组织、协调 并与各业务部门一道,共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理, 并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部由督察长分管, 配置有 法律 、风 控、 审计 、信息 披露 等方 面专 业人 员。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 40 页共 58 页 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存 款存放在本基金的托管行 中国工商银行,因而与银 行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券 登记结算有限责任公司为 交易对手完成证券交收和 款项清算,违约风险可 能性很小;在银行间同业 市场进行交易前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及 汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2014年12月31日 上年末 2013年12月31日 A-1 80,194,000.00 79,904,000.00 A-1 以下 - - 未评级 20,019,000.00 - 合计 100,213,000.00 79,904,000.00 注:本 基金 持有 的未 评级 债券包 括超 短期 融资 券。 7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 41 页共 58 页 长期信 用评 级 本期末 2014年12月31日 上年末 2013年12月31日 AAA 9,578,500.00 29,999,000.00 AAA 以下 72,921,400.00 76,368,000.00 未评级 10,015,000.00 19,870,000.00 合计 92,514,900.00 126,237,000.00 注:本 基金 持有 的国 债、 中央银 行票 据和 政策 性金 融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票 市值不超过基金资产净值 的 10%,且本基金与由本 基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。本基金所 持大部分证券在银行间 同业市场交易,其余亦可 在证券交易所交易,均能 根据本基金的基金管理人 的投资意图以合理的价 格适时变现。此外,本基 金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。 于2014 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计 息,可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定到期日 且不计息,因此账面余额 即为未折现的合约到 期现金 流量 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 42 页共 58 页 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控,并通过 调整投资组合的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 本基金持有及承担的大部 分金融资产主要投资于交 易所及银行间市场交易的 固定收益品种,因 此存在 相应 的利 率风 险。


7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2014 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 11,161,375.78 - - - 11,161,375.7 8 结算备 付金 9,587,814.49 - - - 9,587,814.49 交易性 金融 资产 120,615,000.00 3,980,100.00 68,132,800.00 1,546,344.00 194,274,244. 00 买入返 售金 融资 产 52,000,000.00 - - - 52,000,000.0 0 应收利 息 - - - 4,383,315.16 4,383,315.16 应收申 购款 9,999,000.00 - - 1,982.18 10,000,982.1 8 存出保 证金 185,827.23 - - - 185,827.23 资产总 计 203,549,017.50 3,980,100.00 68,132,800.00 5,931,641.34 281,593,558. 84 负债








国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 43 页共 58 页 应付赎 回款 - - - 1,127,881.60 1,127,881.60 应付证 券清 算款 - - - 7,000,000.00 7,000,000.00 应付管 理人 报酬 - - - 340,533.50 340,533.50 应付托 管费 - - - 56,755.61 56,755.61 应付交 易费 用 - - - 233,789.37 233,789.37 应交税 费 - - - - - 其他负 债 - - - 94,708.14 94,708.14 负债总 计 - - - 8,853,668.22 8,853,668. 22 利率敏 感度 缺口 203,549,017.50 3,980,100.00 68,132,800.00 -2,922,026.88 272,739,890. 62 上年度末 2013 年12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 25,945,419.44 - - - 25,945,419.4 4 结算备 付金 303,405.02 - - - 303,405.02 交易性 金融 资产 99,774,000.00 29,999,000.00 76,368,000.00 147,746,652.66 353,887,652. 66 买入返 售金 融资 产 47,955,471.93 - - - 47,955,471.9 3 应收利 息 - - - 4,917,883.11 4,917,883.11 应收申 购款 - - - 1,480.75 1,480.75 存出保 证金 343,299.15 - - - 343,299.15 资产总 计 174,321,595.54 29,999,000.00 76,368,000.00 152,666,016.52 433,354,612. 06 负债








应付赎 回款 - - - 994,697.72 994,697.72 应付证 券清 算款 - - - 3,686,781.25 3,686,781.25 应付管 理人 报酬 - - - 555,676.77 555,676.77 应付托 管费 - - - 92,612.78 92,612.78 应付交 易费 用 - - - 297,020.96 297,020.96 应交税 费 - - - 2,122,686.09 2,122,686.09 其他负 债 - - - 83,748.80 83,748.80 负债总 计 - - - 7,833,224.37 7,833,224.37 利率敏 感度 缺口 174,321,595.54 29,999,000.00 76,368,000.00 144,832,792.15 425,521,387.国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 44 页共 58 页 69 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者 予以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场 利率 外其 他市 场变 量不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 市场利 率上 升25 个基点 减少 约 97 减少 约 124 市场利 率下 降25 个基点 增加 约 99 增加 约 126


7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大外汇 风险 。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中,采用“自上而下”的 策略,通过对宏观 经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建 的决定;通过对单个证 券的定性分析及定量分析 ,选择符合基金合同约定 范围的投资品种进行投资 。本基金的基金管理人 定期结合宏观及微观环境 的变化,对投资策略、资 产配置、投资组合进行修 正,来主动应对可能发 生的市 场价 格风 险。 本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 此外,本基金的基金管理 人每日对本基金所 持有的 证券 价格 实施 监控 ,定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ,及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 45 页共 58 页 7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 金额单 位:人民 币元 项目 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性 金融 资产 -股 票投 资 1,546,344.00 0.57 147,746,652.66 34.72 交易性 金融 资产—基金投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 合计 1,546,344.00 0.57 147,746,652.66 34.72 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 假设 除沪 深 300 指数 外其 他市 场变量 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2014 年 12 月 31 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日 沪深300 指数上 升 5% - 增加 约 504 沪深300 指数下 降 5% - 减少 约 504 注: 于 2014 年12 月31 日 , 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为0.57%, 因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。 7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 46 页共 58 页 (b) 持续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 (i) 各层次 金融 工具 公允 价值 于2014 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 33,620,244.00 元 ,属 于第 二层 次的余 额为 160,654,000.00 元, 无属于 第三 层 次的余 额(2013 年12 月31 日: 第一 层次 :177,745,652.66 元,第二层 次:176,142,000.00 元, 无 第三层 次) 。 (ii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包括涨 跌停 时的交易 不活 跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票和债券的公 允价值列入第一层级;并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允 价值的 影响 程度 ,确 定相 关股票 和债 券公 允价 值应 属第二 层级 还是 第三 层级 。 (iii) 第三 层级 公允 价值 余额和 本期 变动 金额 无。


(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于 2014 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产((2013 年 12 月 31 日:同))。 (d) 不以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 1,546,344.00 0.55 其中: 股票 1,546,344.00 0.55 2 固定收 益投 资 192,727,900.00 68.44 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 47 页共 58 页 其中: 债券 192,727,900.00 68.44 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 52,000,000.00 18.47 其中 : 买断式 回购 的买 入返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,749,190.27 7.37 7 其他各 项资 产 14,570,124.57 5.17 8 合计 281,593,558.84 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,510,784.00 0.55 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 35,560.00 0.01 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 48 页共 58 页 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,546,344.00 0.57 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 000651 格力电 器 40,700 1,510,784.00 0.55 2 002736 国信证 券 3,500 35,560.00 0.01 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600176 中国玻 纤 14,553,306.50 3.42 2 002055 得润电 子 14,512,577.91 3.41 3 600108 亚盛集 团 14,237,144.00 3.35 4 600527 江南高 纤 14,074,970.12 3.31 5 600643 爱建股 份 13,378,024.00 3.14 6 601318 中国平 安 13,108,400.06 3.08 7 600668 尖峰集 团 12,925,926.55 3.04 8 002005 德豪润 达 12,589,913.93 2.96 9 600150 中国船 舶 12,130,277.88 2.85 10 600079 人福医 药 11,253,275.08 2.64 11 600467 好当家 10,841,580.88 2.55 12 600521 华海药 业 10,633,353.00 2.50 13 600409 三友化 工 9,207,997.36 2.16 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 49 页共 58 页 14 600519 贵州茅 台 8,920,261.51 2.10 15 600036 招商银 行 8,687,748.00 2.04 16 603002 宏昌电 子 8,659,803.35 2.04 17 600372 中航电 子 8,480,314.70 1.99 18 601928 凤凰传 媒 8,420,769.00 1.98 19 002081 金螳螂 8,157,427.20 1.92 20 600660 福耀玻 璃 7,816,526.07 1.84 注:买 入金 额按 买入 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600079 人福医 药 22,500,332.45 5.29 2 600660 福耀玻 璃 17,909,413.83 4.21 3 002250 联化科 技 17,838,937.28 4.19 4 600176 中国玻 纤 15,621,549.16 3.67 5 002055 得润电 子 14,244,182.66 3.35 6 600108 亚盛集 团 14,168,563.36 3.33 7 600643 爱建股 份 13,997,097.86 3.29 8 600527 江南高 纤 13,365,424.91 3.14 9 600668 尖峰集 团 13,325,633.04 3.13 10 601318 中国平 安 12,991,767.66 3.05 11 600685 广船国 际 12,922,922.94 3.04 12 600150 中国船 舶 12,342,261.99 2.90 13 002005 德豪润 达 12,332,611.14 2.90 14 000333 美的集 团 11,053,451.70 2.60 15 000671 阳光城 11,022,030.27 2.59 16 600521 华海药 业 10,743,771.10 2.52 17 600467 好当家 10,520,060.62 2.47 18 002081 金螳螂 9,812,128.83 2.31 19 600335 国机汽 车 9,706,795.29 2.28 20 600519 贵州茅 台 9,451,375.60 2.22 21 600036 招商银 行 9,443,107.75 2.22 22 600409 三友化 工 9,206,615.12 2.16 23 000024 招商地 产 9,123,066.44 2.14 24 603002 宏昌电 子 8,927,669.49 2.10 25 600067 冠城大 通 8,537,588.23 2.01 注:卖 出金 额按 卖出 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 50 页共 58 页 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 613,613,667.68 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 768,496,220.04 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,015,000.00 3.67 其中: 政策 性金 融债 10,015,000.00 3.67 4 企业债 券 70,426,000.00 25.82 5 企业短 期融 资券 100,213,000.00 36.74 6 中期票 据 - - 7 可转债 12,073,900.00 4.43 8 其他 - - 9 合计 192,727,900.00 70.66 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 1 124961 14 苏望涛 200,000 20,000,000.00 7.33 2 1380198 13 镜湖建 200,000 19,998,000.00 7.33 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 51 页共 58 页 投债 3 1280089 12 联泰债 100,000 10,387,000.00 3.81 4 041460022 14 川铁投 CP001 100,000 10,112,000.00 3.71 5 1380119 13 平潭国 投债 100,000 10,103,000.00 3.70 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策 本基金本报告期未投资股 指期货。本基金将根据风 险管理的原则,以套期保 值为目的,在风险 可控的前提下,本着谨慎 原则,参与股指期货的投 资,以管理投资组合的系 统性风险,改善组合的 风险收益特性。套期保值 将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。本基 金在进行股指期货投资 时,将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究 ,并结合股指期货的定价 模型寻求其合理的估值 水平。 本基金管理人建立了股指 期货交易决策部门或小组 ,授权特定的管理人员负 责股指期货的投资 审批事 项, 同时 针对 股指 期货交 易制 定投 资决 策流 程和风 险控 制等 制度 并报 董事会 批准 。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 本期国债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 52 页共 58 页 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 8.12.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 185,827.23 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,383,315.16 5 应收申 购款 10,000,982.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 14,570,124.57 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值比 例(%) 1 110011 歌华转 债 3,980,100.00 1.46 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 53 页共 58 页 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 29,755 8,801.43 78,062,770.02 29.81% 183,823,922.92 70.19% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有 本基金 10,529.72 0.00% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2012 年12 月24 日) 基金 份额 总额 2,000,000,000.00


本报告 期期 初基 金份 额总 额 439,215,408.96 本报告 期基金总 申购 份额 18,025,408.32 减:本报告 期 基金总 赎回 份额 195,354,124.34 本报告 期基金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 261,886,692.94 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 54 页共 58 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下: 2014 年9 月24 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过, 李志 坚先生 不再 担任 公司 副总 经理。 2014 年 12 月 13 日, 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 总经 理变 更公告 》 , 经本 基 金管理 人第 六届 董事 会第 十三次 会议 审议 通过 , 金 旭女士 不再 担任 公司 总经 理。2014 年12 月 11 日 起由公 司董 事长 陈勇 胜先 生代任 总经 理。 报告期 内基 金托 管人 重大 人事变 动如 下: 本报告期内,因中国工商 银行股份有限公司(以下 简称“本行”)工作需要 ,周月秋同志不再 担任本行资产托管部总经 理。在新任资产托管部总 经理李勇同志完成证券投 资基金行业高级管理人 员任职 资格 备案 手续 前, 由副总经 理王 立波 同志 代为 行使本 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内, 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金投 资策 略无改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 报告期内,为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师 事务所 的报 酬为 93,000 元 ,目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为2 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚 的情况 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 佣金 占当期 佣国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 55 页共 58 页 数量 票成交 总 额的比 例 金总量 的 比例 银河证 券 2 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 442,323,952.62 32.03% 402,691.02 32.03% - 华泰证 券 1 195,055,889.17 14.13% 177,579.18 14.13% - 西南证 券 1 193,913,676.92 14.04% 176,538.82 14.04% - 民族证 券 1 168,649,490.95 12.21% 153,538.86 12.21% - 国信证 券 2 153,457,441.72 11.11% 139,707.86 11.11% - 申银万 国 2 81,468,336.28 5.90% 74,168.59 5.90% - 安信证 券 1 65,404,479.87 4.74% 59,544.29 4.74% - 中金公 司 1 48,259,734.63 3.50% 43,935.37 3.50% - 上海证 券 1 26,390,476.11 1.91% 24,025.67 1.91% - 国泰君 安 2 5,837,299.45 0.42% 5,314.34 0.42% - 注:基 金租 用席 位的 选择 标准是 : (1)资力 雄厚 ,信 誉良 好; (2)财务 状况 良好 ,各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ; (3) 经营 行为 规范 ,在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为; (4) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求; (5 ) 公司具 有较 强的 研究 能力 , 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行 业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ;能根 据基 金投 资的 特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告。 选择程 序是 :根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ,符合 交易 席位 租用 标 准的, 由公 司投 研业 务部 门提出 租用 证券 公司 交易 席位的 调整 意见 ( 包括 调整 名 单及 调整 原因 等) , 并经公 司批 准。 11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 银河证 券 - - - - - - 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 56 页共 58 页 海通证 券 - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 光大证 券 115,959,59 0.15 72.50% 2,458,70 0,000.00 30.70% - - 华泰证 券 - - - - - - 西南证 券 16,341,864 .15 10.22% 3,892,00 0,000.00 48.59% - - 民族证 券 2,208,772. 80 1.38% - - - - 国信证 券 2,100,735. 00 1.31% - - - - 申银万 国 - - 375,000, 000.00 4.68% - - 安信证 券 23,336,269 .10 14.59% 790,000, 000.00 9.86% - - 中金公 司 - - 290,000, 000.00 3.62% - - 上海证 券 - - 204,000, 000.00 2.55% - - 国泰君 安 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 国泰基 金管 理有 限公 司总 部迁址 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2014-02-24 2 国泰基 金管 理有 限公 司调 整长期 停牌 股票 估 值方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 2014-03-13 3 国泰基 金管 理有 限公 司关 于放开 港澳 台居 民 开立证 券投 资基 金账 户的 提示公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2014-03-15 4 国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级 管理人 员及 其他 从业 人员 子公司 兼职 情况 公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2014-06-06 5 国泰基 金管 理有 限公 司调 整长期 停牌 股票 估 值方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2014-08-14 6 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 离任 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 2014-09-24 7 国泰基 金管 理有 限公 司总 经理变 更公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 2014-12-13 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 57 页共 58 页 证券报 》 、 《证券 时报 》 、 《证券 日报 》 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、关 于同 意设 立金 泰证 券 投资基 金的 批复 2、金 泰证 券投 资基 金合 同 3、金 泰证 券投 资基 金托 管协议 4、关 于核 准金 泰证 券投 资 基金基 金份 额持 有人 大会 有关转 换基 金运 作方 式决 议的批 复 5、国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 6、国 泰金 泰平 衡混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 7、国 泰金 泰平 衡混 合型 证券投资 基金 招募 说明 书 8、报 告期 内披 露的 各项 公告 9、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 12.2 存放地点 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层 12.3 查阅方式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 客户服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金 2014 年年 度报 告 第 58 页共 58 页 国泰基金管理有限公 司 二〇一五年三月三十 日