国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
国泰淘金 互联网 债券型 证券投 资基金
2014 年年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
............................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式
................................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
................................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情 况
................................................................................. 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
............................................................................................................. 8
3.2 基金净 值表 现
................................................................................................................................. 9
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
................................................................................................... 10
§4
管理人报告
......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
....................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................... 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................... 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
....................................................................... 16
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润分 配情 况的 说明
............................................................................. 16
§5
托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................... 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........... 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................... 17
§6
审计报告
............................................................................................................................................. 17
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任
............................................................................................................ 17
6.2 注册会 计师 的责 任
........................................................................................................................ 17
6.3 审计意 见
........................................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表
........................................................................................................................................ 18
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................... 18
7.2 利润表
........................................................................................................................................... 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................... 22
7.4 报表附 注
....................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告
........................................................................................................................................ 47
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 47
8.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
........................................................................................ 47
8.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
................................ 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 48
8.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................... 48国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
................................ 48
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
....................................................................... 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 49
8.11 投资 组合 报告 附注
..................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息
............................................................................................................................ 50
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 50
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 50
§10 开放式基金份额变动
.......................................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示
...................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
......................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
............................................................. 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变
................................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
...................................................................................... 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
..................................................... 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
................................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件
.............................................................................................................................. 53
§12 备查文件目录
...................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录
............................................................................................................................. 53
12.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 53
12.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 国泰淘 金互 联网 债券
基金主 代码 000302
交易代 码 000302
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 132,198,483.64 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 获取 超越
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 ， 基于 对财 政政
策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 ， 灵活运 用久 期策 略、
收益率 曲线 策略 、 类属 配 置策略 、 利 率品 种策略 、 信用债 策略 、 回 购交易
策略等 多种 投资 策略 ， 构 建 债券资 产组 合， 并根 据对 债 券收益 率曲 线形 态、
息差变 化的 预测 ，动 态的 对债券 投资 组合 进行 调整 。
1、久 期策 略
本基金 将基 于对 宏观 经济 政策的 分析 ， 积极 的预 测 未来利 率变 化趋 势 ， 并
根据预 测确 定相 应的 久期 目标 ， 调 整债 券组 合的 久 期配置 ， 以达 到提 高债
券组合 收益 、 降低 债券 组合利率 风险 的目 的。 当预期市场 利率 水平 将上 升
时， 本 基金 将适 当降 低组 合久期 ； 而 预期 市场 利率 将下降 时， 则适 当提 高
组合久期。 在确定债券组合久期的过程中 ，本基金将在判断市场利 率波
动趋势 的基 础上 ， 根据 债 券市场 收益 率曲 线的 当前 形态 ， 通 过合 理假 设下
的情景 分析 和压 力测 试， 最后确 定最 优的 债券 组合 久期。
2、收 益率 曲线 策略
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在组合 的久 期配 置确 定以 后， 本基 金将 通过 对收 益 率曲线 的研 究 ， 分 析和
预测收 益率 曲线 可能 发生 的形状 变化 ， 采用 子弹 型 策略 、 哑 铃型 策略 或梯
形策略 ， 在长 期、 中期 和短期债 券间 进行 配置 ， 以从长 、 中、 短期债 券的
相对价 格变 化中 获利 。 3 、类属 配置 策略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平、 市场 流动 性、 市
场风险 等因 素进 行分 析， 研究同 期限 的国 债、 金 融 债、 企 业债、 交易 所和
银行间 市场 投资 品种 的利 差和变 化趋 势， 制定债 券类属配 置策 略， 以获取
不同债 券类 属之 间利 差变 化所带 来的 投资 收益 。
4、利 率品 种策 略
本基金 对国 债、 央行 票据 等利率 品种 的投 资， 是在 对国内 、 国 外经 济趋 势
进行分 析和 预测 基础 上 ， 运用数 量方 法对 利率 期限 结构变 化趋 势和 债券 市
场供求 关系 变化 进行 分析 和预测 ， 深入 分析 利率 品 种的收 益和 风险 ， 并据
此调整 债券 组合 的平 均久 期。 在确 定组 合平 均久 期 后， 本基 金对 债券 的期
限结构 进行 分析 ， 运用 统计和数 量分 析技 术， 选择合适的 期限 结构 的配 置
策略 ， 在合理 控制 风险 的前提下 ， 综合 考虑 组合 的流动性 ， 决定 投资 品种 。
5、信 用债 策略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济周期 、 市场 资金 结构 和 流向 、 信 用利 差的 历史
水平等 因素 ， 判断 当前 信 用债市 场信 用利 差的 合理 性、 相对 投资 价值 和风
险以及 信用 利差 曲线 的未 来走势 ，确 定信 用债 券的 配置。
6、回 购套 利策 略
回购套 利策 略也 是本 基金 重要的 投资 策略 之一 ， 把 信用债 投资 和回 购交 易
结合起 来， 在信用 风险 和流动性 风险 可控 的前 提下 ， 或者通 过回 购融 资来
博取超 额收 益， 或者通 过回购的 不断 滚动 来套 取信 用债收 益率 和资 金成 本
的利差 。
7、中 小企 业私 募债 投资 策略
利用自 下而 上的 公司 、行 业层面 定性 分析 ，结 合 Z-Score 、KMV 等数量 分
析模型 ， 测算 中小 企业 私 募债的 违约 风险 。 考虑 海 外市场 高收 益债 违约 事
件在不 同行 业间 的明 显差 异，根 据自 上而 下的 宏观 经济及 行业 特性 分析 ，
从行业 层面 对中 小企 业私 募债违 约风 险进 行多 维度 的分析 。 个券 的选 择基
于风险 溢价 与通 过公 司内 部模型 测算 所得 违约 风险 之间的 差异 ， 结合 流动国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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性、信 息披 露、 偿债 保障 等方面 的考 虑。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.0%
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的
中低风 险品 种 ， 其 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基
金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 贺碧波
联系电 话 021-31081600转 0574-89103198
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电 话
（021 ）31089000，
400-888-8688
95574
传真 021-31081800 0574-89103123
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海环
球金融 中心39楼
宁波市 鄞州 区宁 南南 路700号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
宁波市 鄞州 区宁 南南 路700号
邮政编 码 200082 315100
法定代 表人 陈勇胜 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时报 》 、 《证券 日
报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构 国泰基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年
2013 年 11 月 19 日（基金合
同生效日）至2013 年12 月
31 日
本期已 实现 收益 7,448,408.76 3,082,299.30
本期利 润 8,497,019.68 3,174,605.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0758 0.0050
本期加 权平 均净 值利 润率 7.24% 0.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.17% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 9,305,262.22 1,655,272.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0704 0.0038
期末基 金资 产净 值 143,517,775.79 432,722,234.26
期末基 金份 额净 值 1.086 1.004
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 8.60% 0.40%
注： （1 ） 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.16% 0.13% 0.98% 0.01% 1.18% 0.12%
过去六 个月 4.22% 0.10% 1.99% 0.01% 2.23% 0.09%
过去一 年 8.17% 0.10% 3.97% 0.01% 4.20% 0.09%
自基金 合同 生
效起至 今
8.60% 0.09% 4.44% 0.01% 4.16% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
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自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年11 月 19 日 至 2014 年 12 月 31 日)
注： 本基金 的合 同生 效日 为2013 年11 月19 日。 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比 例
符合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：2013 年的计 算期 间为 基金合 同生 效日 2013 年11 月 19 日至 2013 年12 月31 日， 不按 整个 自然
年度进 行折 算。
本基金 自2013 年11 月19 日合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于1998 年3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 49 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 证券
投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括2 只 子基金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业精 选证 券投 资基 金、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投
资基金、国泰区位优势股 票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金（LOF ） （由金盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克100 指数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经典股票 型证 券投 资基 金
（LOF）、上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基金 、国泰估值优势股票型证 券投资基金（LOF）（由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年期国 债交 易型 开放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国
泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老
定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券
投资基 金 （ 由金 鑫证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰 国证 食
品饮料 行业 指数 分级 证券 投资基 金、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 （由 国泰 6 个月 短期 理财债 券型
证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资
产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年11 月 19 日，本基金 管理 人获 得
企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户资 产管 理
业务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之一 ， 并 于3 月24 日 经中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者 （QDII ）
资格，成为目前业内少数 拥有“全牌照”的基金公 司之一，囊括了公募基金 、社保、年金、专户理
财和QDII 等管 理业 务资 格。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜南林
本基金 的基 金
经理、 国泰 现
金管理 货币 、
国泰货 币市
场、国 泰创 利
债券（ 原国 泰
6 个月 短期 理
财债券 ） 、 国泰
策略收 益灵 活
配置混 合（ 原
国泰目 标收 益
保本混 合） 、 国
泰金鹿 保本 混
合、国 泰保 本
的基金 经理
2013-11-1
9
- 7 年
硕士研 究生 。2008 年6 月至 2009
年 6 月在天 相投 资顾 问有 限公司
担任宏观经济和债券分析师，
2009 年6 月至2012 年8 月 在农银
人寿保险股份有限公司（原嘉禾
人寿保险股份有限公司）工作，
先后担任宏观及债券研究员、固
定收益 投资 经理 。2012 年 8 月加
入国泰基金管理有限公司，2012
年12 月 起担 任国 泰货 币市 场证券
投资基金及国泰现金管理货币市
场基金 的基 金经 理，2013 年 3 月
至 2014 年 12 月 30 日兼任 国泰 6
个月短期理财债券型证券投资基
金的基 金经 理，2013 年 9 月起兼
任国泰保本混合型证券投资基
金、国泰金鹿保本增值混合证券
投资基 金的 基金 经理 ，2013 年 9
月至 2015 年 1 月 15 日兼 任国泰
目标收益保本混合型证券投资基
金的基 金经 理， 2013 年 11 月起任
国泰淘金互联网债券型证券投资
基金的 基金 经理 ，2014 年 12 月
31 日起 兼任 国泰 创利 债券 型证券
投资基 金（ 原国 泰 6 个月 短期理
财债券型证券投资基金）的基金
经理， 2015 年 1 月 16 日起 兼任国
泰策略收益灵活配置混合型证券
投资基金（原国泰目标收益保本
混合型证券投资基金）的基金经
理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 13 页共 54 页
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六 ） 公 司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 的收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我 们发 现有 效配 对溢 价率均 值大 部分 在1% 数量级及以 下， 且大 部分 溢
价率均 值通 过95% 置信度 下等 于 0 的t 检验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30），溢 价 率均值大部 分在 1% 数量 级及 以下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
在国内经济“新常态”的 背景下，宏观经济政策以 促进经济结构调整为主要 任务，经济领先指
标震荡 反复 ， 多 数同 步指 标 屡创新 低， 滞后 指标 低位 徘 徊。 2014 年GDP 按季度 当季 同比分 别为 ： 7.4%、
7.5%、7.3% 、7.3%；2014 年CPI 按月 当月 同比 在 1.4%-2.5%之间波 动。
2014 年， 中 国央 行运 用多 种货币 政策 工具 稳定 货币 市场预 期、 保持 相对 宽松 的流动 性， 以降 低
实体经济融资成本为主要 目标。再加上以银行理财 资金为代表的债券配置需 求，以及对软预算约束
主体融 资行 为的 监管 加强 使得融 资需 求相 对放 缓，5 月、10 月份 债券 收益 率加速下 台阶 ，债 券市 场
演绎大 牛行 情。 信用 事件 频发， 但均 有惊 无险；12 月 8 日中证 登关 于交 易所 企业债 质押 回购 新规 使
得投资 人担 心去 杠杆 的流 动性风 险 ， 部 分机 构投 资人 清仓赎 回债 券型 基金 引发 信用债 市场 剧烈 调整 ，
叠加新 股申 购和 年底 资金 面相对 紧张 的市 场环 境， 短短2 周时 间回 吐债 券价 格全年 的大 多数 涨幅 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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本基金严格按照基金契约 要求，定位于以获取超越 货币基金投资收益率为目 标的中短期纯债型
基金 ，2014 年一季 度以 流动性管 理为 主；二季度 开始，在基 金规 模较 为稳 定的前提 下，结合市 场走
势的判 断， 保持 一定 比例 的杠杆 ，灵 活调 整久 期， 为持有 人获 取持 续稳 定的 投资回 报。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 在2014 年的 净值 增长率 为 8.17%，同期 业绩 比较基 准为 3.97%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
预计中 国政 府将 下调 2015 年经济增 长目 标至 7% 左 右，后 续影 响国 内经 济形 势的因 素集 中于 房
地产市场，我们坚持认为 稳定房地产市场的政策工 具储备较多，经济快速下 跌的概率很小。海外市
场波动是国内经济政策制 定面临的最大不确定性因 素。在经济“新常态”的 背景下，货币政策立场
坚持松紧适度，预计将继 续运用多种货币政策工具 ，按照调控“短端利率走 廊、中期政策利率”的
传导机制，不排除全面降 准和再次降息，实现金融 支持实体经济脆弱部门的 政策目标；财政政策方
面较为 积极 ，并 推进 财税 体制改 革。
预计2015 年债 券市 场多 空 因素交 织， 不同 阶段 主导 因素不 同。 上半 年， 考虑 经济同 步指 标暂 未
企稳，通胀水平低位震荡 ，为基准债券收益率下行 提供基本面支撑；与此同 时，新股申购、季节性
资金需求、海外市场货币 政策动态等因素使得货币 市场波动预期较大，综合 而言预计中长期利率债
收益率震荡下行；信用债 市场方面关注二季度信用 债到期高峰偿还、产能过 剩行业资金链断裂引起
的违约担忧对信用利差的 冲击，规避低等级债券。 下半年，预计经济企稳、 通胀回升，加上地方债
放量、公司债扩容等，预 计债券收益率将逐步上行 ，全年而言，债券类资产 价差部分或为负收益。
2015 年， 在规 范管 理地 方 政府性 债务 的背 景下 ，城 投债市 场将 出现 分化 。
投资操作方面，在跟踪经 济增长、通胀、货币政策 操作和资金价格的基础上 ，本基金投资组合
以短融和高等级可质押信 用债为底仓，杠杆灵活调 整，阶段性波段操作利率 债，在控制回撤幅度的
前提下 实现 基金 资产 净值 的稳定 增长 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括： 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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1、 全面开 展对 公司 各项 业务的稽 核监 察， 对公司 内控 缺失 、 薄弱环 节和 风险 隐患 做到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本基金管理人将继续 以“诚信勤勉为投资人服 务”为宗旨，不断提高内 部监察稽核和风险
控制工作的科学性和实效 性，在完善内部控制体系 、有效防范风险的基础上 ，确保基金资产的规范
运作， 维护 基金 份额 持有 人的合 法利 益， 争取 以更 好的收 益回 报基 金份 额持 有人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内（2014 年度 ） ，本托管人在对国泰淘金 互联网债券型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理办法 》 、 《证 券投资基金信息披露 管
理办法 》 、 基 金合 同、 托管 协议和 其他 有关 规定 ， 不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 完 全尽 职国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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尽责地 履行 了托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 （2014 年度 ） ， 本托管 人按 照国 家有 关规 定、 基金 合同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ，
对本基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行 了认真的复核，对本基金 的投资运作方面进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21575 号
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ：
我们审 计了 后附 的国 泰淘 金互联 网债 券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “国 泰淘 金互联网 债券 基金 ”) 的
财务报 表， 包括2014 年12 月31 日和 2013 年12 月31 日 的资 产负 债表、2014 年度 和 2013 年11 月
19 日( 基金 合同 生效 日) 至2013 年12 月31 日止期 间的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变动表 以及
财务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是国泰淘金互联网债券基 金的基金管理人国泰基金 管理有限公司管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 发布的有关规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映；
(2) 设计、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述国泰淘金 互联网债券基金的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财
务报表附注中所列示的中 国证监会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操 作编制，公允反映了国
泰淘金 互联 网债 券基金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2014 年度和 2013
年11 月 19 日( 基金 合同 生效日) 至2013 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
汪棣
魏佳亮
上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼
2015 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 570,312.14 31,119,116.20
结算备 付金
1,133,278.52 - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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存出保 证金
49,298.49 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 159,591,360.20 80,156,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
159,591,360.20 80,156,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 15,000,000.00
应收证 券清 算款
793,751.67 2,015,111.11
应收利 息 7.4.7.5 4,242,889.84 2,052,662.99
应收股 利
- -
应收申 购款
300.00 305,567,980.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
166,381,190.86 435,910,870.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
22,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
664,315.06 2,812,589.26
应付管 理人 报酬
66,473.23 201,804.22
应付托 管费
13,294.64 40,360.84
应付销 售服 务费
13,294.64 40,360.84
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,037.50 2,981.58 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 105,000.00 90,539.30
负债合计
22,863,415.07 3,188,636.04
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 132,198,483.64 430,907,028.43
未分配 利润
7.4.7.1
0
11,319,292.15 1,815,205.83
所有者权益合计
143,517,775.79 432,722,234.26
负债和所有者权益总 计
166,381,190.86 435,910,870.30
注：1. 报告 截止 日 2014 年12 月31 日， 基金 净值1.086 元， 基金 份额 132,198,483.64 份(2013 年
12 月31 日，基 金净 值 1.004 元，基 金份 额 430,907,028.43 份) 。
2. 本财务 报表 的实 际编 制期间 为2014 年度 和2013 年11 月19 日( 基金 合同 生效日) 至2013 年12 月
31 日止期 间。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年11 月19日（基
金合同 生效 日） 至2013
年 12 月 31 日
一、收入
10,454,338.03 3,763,746.15
1.利息 收入
6,491,583.24 3,657,972.17
其中： 存款 利息 收入
7.4.7.1
1
104,008.70 3,015,943.66 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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债券利 息收 入
5,844,298.99 243,254.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
543,275.55 398,773.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
2,913,550.76 13,468.22
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.1
2
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.1
3
2,913,550.76 13,468.22
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.1
4
- -
股利收 益
7.4.7.1
5
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.1
6
1,048,610.92 92,305.76
4.汇兑 收益 （损失 以 “－” 号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
7.4.7.1
7
593.11 -
减：二、费用
1,957,318.35 589,141.09
1．管 理人 报酬
594,478.31 354,358.43
2．托 管费
118,895.66 70,871.68
3．销 售服 务费
118,895.66 70,871.68
4．交 易费 用
7.4.7.1
8
7,339.35 2,500.00
5．利 息支 出
715,748.67 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
715,748.67 - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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6．其 他费 用
7.4.7.1
9
401,960.70 90,539.30
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
8,497,019.68 3,174,605.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
8,497,019.68 3,174,605.06
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
430,907,028.43 1,815,205.83 432,722,234.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 8,497,019.68 8,497,019.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-298,708,544.79 1,007,066.64 -297,701,478.15
其中：1.基金申 购款 263,287,914.28 12,070,702.66 275,358,616.94
2.基金 赎回 款 -561,996,459.07 -11,063,636.02 -573,060,095.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 23 页共 54 页
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
132,198,483.64 11,319,292.15 143,517,775.79
项目
上年度可比期间
2013 年11 月 19 日（基 金合同生 效日 ）至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,011,630,594.67 - 1,011,630,594.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,174,605.06 3,174,605.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-580,723,566.24 -1,359,399.23 -582,082,965.47
其中：1.基金申 购款 367,305,401.26 1,435,012.74 368,740,414.00
2.基金 赎回 款 -948,028,967.50 -2,794,411.97 -950,823,379.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
430,907,028.43 1,815,205.83 432,722,234.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至7.4 ，财务 报表 由下 列负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈勇 胜，主 管会 计工 作负 责人 ：张琼 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰淘金互联网债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 24 页共 54 页
简称“ 中国 证监 会”) 证监许可[2013] 第 1050 号 《关 于核准 国泰 淘金 互联 网债 券型证 券投 资基 金募
集的批复》核准，由国泰 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰淘金
互联网债券型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币1,011,519,752.00 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务
所(特殊普 通合 伙)普 华永 道中天 验字(2013) 第 740 号验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 国
泰淘金 互联 网债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2013 年 11 月 19 日 正式 生效， 基金合 同生 效日 的 基
金份额 总额 为 1,011,630,594.67 份基 金份 额， 其中 认购资 金利 息折 合 110,842.67 份基金 份额 。本
基金的 基金 管理 人为 国泰 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为宁 波银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 淘金互联网债券型证券投 资基金基金合同》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 债、 央 行票据 、 地 方政 府债 、
金融债、企业债、公司债 、短期融资券、中期票据 、资产支持证券、次级债 、可分离交易可转债的
纯债部分、中小企业私募 债、债券回购、银行存款 等固定收益类资产以及法 律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工 具。本基金投资于债券资 产的比例不低于基金资产 的 80%；基金投资于 中
小企业私募债的比例不高 于基金资产净值的 20%； 现金或到期日在一年以内 的政府债券的比例合计
不低于 基金 资产 净值 的5%。本基 金的 业绩 比较 基准 为：一 年期 银行 定期 存款 税后收 益率+1.0%。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于2015 年 3 月 26 日批准 报出 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁 布的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称“企业会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基
金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号<年度报 告和 半年 度报 告>》 、中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引》 、 《国泰淘金互联网债券 型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
7.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金2014 年度和2013 年11 月19 日(基金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止期 间的 财务报
表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2014 年 12 月 31 日和 2013 年 12 月 31 日
的财务 状况 以及2014 年度和2013 年11 月19 日(基金合同 生效 日) 至2013 年12 月31 日止 期间 的经国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 25 页共 54 页
营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为2014 年度 和
2013 年11 月19 日( 基金 合同生 效日)至2013 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资
产。除衍生工具所产生的 金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终 止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 26 页共 54 页
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以终 止确 认： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 27 页共 54 页
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2)交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融
负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转入 未分 配 利润/( 累计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信 息。经营分部是指本基金 内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成 部
分能够 在日 常活 动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本基金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营
成果， 以决 定向 其配 置资 源、 评 价其 业绩；(3) 本基 金能够 取得 该组 成部 分的 财务状 况、 经营 成果 和
现金流量等有关会计信息 。如果两个或多个经营分 部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并 为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基
金执行<企业会计准则>估 值业务及份额净值计价有 关事项的通知》采用估值 技术确定公允价值。本国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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基金持有的银行间同业市 场债券按现金流量折现法 估值，具体估值模型、参 数及结果由中央国债登
记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第39 号—— 公允价值 计量 》 、 《企 业会 计准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第41 号—— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《企业会 计准 则第 9 号—— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第30 号—— 财务 报表
列报》 、 《 企业 会计 准则 第33 号—— 合并财 务报 表》 以及 《企业 会计 准则 第 37 号——金融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第37 号—— 金融工 具列 报》 自2014 年度 财务 报表 起施 行外， 其他准 则自 2014
年7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的 通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基金 买卖债券的差价收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债券 的利 息收 入及其 他收 入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7重要财务报表项目的 说明 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 30 页共 54 页
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 570,312.14 31,119,116.20
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 570,312.14 31,119,116.20
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 73,478,552.69 74,043,860.20 565,307.51
银行间 市场 84,971,890.83 85,547,500.00 575,609.17
合计 158,450,443.52 159,591,360.20 1,140,916.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 158,450,443.52 159,591,360.20 1,140,916.68
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄 - - - 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 31 页共 54 页
金合约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 80,063,694.24 80,156,000.00 92,305.76
合计 80,063,694.24 80,156,000.00 92,305.76
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 80,063,694.24 80,156,000.00 92,305.76
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 - -
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 金融 资产 15,000,000.00 -
银行间 买入 返售 金融 资产 - -
合计 15,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 254.64 6,760.51
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 510.00 -
应收债 券利 息 4,242,103.00 2,043,272.34
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 2,630.14
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22.20 -
合计 4,242,889.84 2,052,662.99
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 1,037.50 2,981.58
合计 1,037.50 2,981.58
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
其他应 付款 - -
预提审 计费 85,000.00 10,539.30
预提信 息披 露费 20,000.00 80,000.00
合计 105,000.00 90,539.30
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 430,907,028.43 430,907,028.43
本期申 购 263,287,914.28 263,287,914.28
本期赎 回（ 以“-”号填 列） -561,996,459.07 -561,996,459.07
本期末 132,198,483.64 132,198,483.64
注：(1) 本基金 自 2013 年11 月1 日至 2013 年11 月15 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
1,011,519,752.00 元。根据《国泰 淘金 互联 网债 券型证券 投资 基金 基金 合同 》的规定 ， 本基 金设 立
募集期 内认 购资 金产 生的 利息收 入110,842.67 元在本基金 成立 后， 折算 为计110,842.67 份基金 份
额，划 入基 金份 额持 有人 账户。
(2) 根 据《 国泰 淘金 互联 网债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》及 《国 泰淘 金互 联网债 券型 证券 投资 基
金招募 说明 书》 的相关 规定， 本基金 于 2013 年11 月 19 日(基金合 同生 效日) 至 2013 年12 月 4 日 止
期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 ，申 购和 赎回 业务 自2013 年12 月 5 日起开 始办理 。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,655,272.61 159,933.22 1,815,205.83
本期利 润 7,448,408.76 1,048,610.92 8,497,019.68
本期基金份额交易产生的
变动数
201,580.85 805,485.79 1,007,066.64 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 34 页共 54 页
其中： 基金 申购 款 9,189,282.45 2,881,420.21 12,070,702.66
基金赎 回款 -8,987,701.60 -2,075,934.42 -11,063,636.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,305,262.22 2,014,029.93 11,319,292.15
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年 11 月 19 日（基 金合
同生效 日） 至2013 年 12 月
31 日
活期存 款利 息收 入 49,975.16 109,682.66
定期存 款利 息收 入 - 2,903,444.45
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 46,822.84 -
其他 7,210.70 2,816.55
合计 104,008.70 3,015,943.66
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年11 月19 日（ 基金 合同
生效日 ）至2013 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
367,554,016.23 102,637,475.61
减：卖出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
355,150,810.32 100,260,138.90
减：应收利 息总 额 9,489,655.15 2,363,868.49
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
2,913,550.76 13,468.22
7.4.7.14 衍生工具收益 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 35 页共 54 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生股 利收 益。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基 金合 同生效
日）至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,048,610.92 92,305.76
——股票投 资 - -
——债券投 资 1,048,610.92 92,305.76
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
——贵金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,048,610.92 92,305.76
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日（基 金合 同生效 日） 至
2013年12月31日
基金赎 回费 收入 - -
其他 593.11 -
合计 593.11 -
注：该 金额 为交 易失 败罚 息收入 。
7.4.7.18 交易费用 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 36 页共 54 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基金 合同生效 日） 至
2013年12月31日
交易所 市场 交易 费用 1,026.85 -
银行间 市场 交易 费用 6,312.50 2,500.00
合计 7,339.35 2,500.00
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
审计费 用 74,460.70 10,539.30
信息披 露费 300,000.00 80,000.00
开户费 500.00 -
债券账 户服 务费 27,000.00 -
合计 401,960.70 90,539.30
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 2015 年3 月26 日， 本基 金并 无 须作披 露的 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 37 页共 54 页
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
宁波银 行股 份有 限公 司（“宁波 银行”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 594,478.31 354,358.43
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 28,720.20 87,464.04
注：注 ：支 付基 金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值0.50% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.50% /当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基 金合 同
生效日 ）至2013 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 118,895.66 70,871.68
注： 支 付基 金托 管人 宁波 银行 的托 管费 按前 一日 基金资产 净值 0.10%的年费 率计提 ， 逐日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 38 页共 54 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宁波银 行 20,400.29
国泰基 金管 理有 限公 司 93,443.87
合计 113,844.16
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度 可比 期间
2013 年11 月 19 日（基 金合同生 效日 ）至 2013 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
宁波银 行 68,273.24
国泰基 金管 理有 限公 司 1,182.89
合计 69,456.13
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 约定 年费 率计 提，逐 日累 计至 每月 月
底， 按月 支付 给国 泰基 金管 理有限 公司 ， 再由 国泰 基金 管理有 限公 司计 算并 支付 给各基 金销 售机 构 。
其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净 值 X0.10% /当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间内均 未发 生基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 39 页共 54 页
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年11月19日 （基金 合同 生效日 ）
至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行股 份有 限公
司
570,312.14 49,975.16 31,119,116.20 936,349.33
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，活期 存款 按银 行活 期利 率计算 ，定 期存 款按 约
定利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未进 行利 润分 配。
7.4.12 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 于本 报告 期末 未持 有因认 购新 发或 增发 证券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期末 2014 年12 月31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 22,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 5 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 40 页共 54 页
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
从基金资产整体运作来看 ，本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的中 低风险品种，其预
期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型 基金和股票型基金。本基 金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金在有效控制投
资风险的前提下，通过积 极主动的投资管理，力争 获取超越业绩比较基准的 投资收益，追求基金资
产的长 期稳 定增 值。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部由督察长分管，
配置有 法律 、风 控、 审计 、信息 披露 等方 面专 业人 员。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行 宁波银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制
相应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 41 页共 54 页
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014年12月31日
上年末
2013年12月31日
A-1 75,202,500.00 30,181,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 30,033,000.00
合计 75,202,500.00 60,214,000.00
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括超 短期 融资 券。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014年12月31日
上年末
2013年12月31日
AAA - -
AAA 以下 77,950,560.20 -
未评级 6,438,300.00 19,942,000.00
合计 84,388,860.20 19,942,000.00
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括国 债、 中央 银行 票据和 政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 42 页共 54 页
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 份额 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票 市值不超过基金资产净值 的 10%，且本基金与由本 基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。本基金所 持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，因此 均能根据本基金的基金管 理人的投资意图以合理
的价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
于2014 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有22,000,000.00 元将 在一个 月以 内到 期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的全部 金融负债的合约约定到期 日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定 到期日且不计息，因此账 面余额约为未折现的合
约到期 现金 流量 (2013 年12 月31 日 ：本基 金所 承担 的全部 金融 负债 的合 约约 定到期 日均 为一 个月
以内且不计息，可赎回基 金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合 约到 期现 金流 量) 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 570,312.14 - - - 570,312.14
结算 备付 金 1,133,278.52 - - - 1,133,278.52
存出 保证 金 49,298.49 - - - 49,298.49
交易 性金 融资 产 81,640,800.00 60,336,060.20 17,614,500.00 -
159,591,360.
20
应收 证券 清算 款 - - - 793,751.67 793,751.67
应收 利息 - - - 4,242,889.84 4,242,889.84
应收 申购 款 - - - 300.00 300.00
资产总 计 83,393,689.15 60,336,060.20 17,614,500.00 5,036,941.51 166,381,190.
86
负债
卖出 回购 金融 资
产款
22,000,000.00 - - -
22,000,000.0
0
应付 赎回 款 - - - 664,315.06 664,315.06
应付 管理 人报 酬 - - - 66,473.23 66,473.23
应付 托管 费 - - - 13,294.64 13,294.64
应付 销售 服务 费 - - - 13,294.64 13,294.64
应付 交易 费用 - - - 1,037.50 1,037.50
其他 负债 - - - 105,000.00 105,000.00
负债总 计 22,000,000.00 - - 863,415.07 22,863,415
.07
利率敏 感度 缺口 61,393,689.15 60,336,060.20 17,614,500.00 4,173,526.44 143,517,775.
79
上年度末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款 31,119,116.20 - - -
31,119,116.2
0
交易 性金 融资 产 80,156,000.00 - - -
80,156,000.0
0 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 44 页共 54 页
买入返 售金 融资
产款
15,000,000.00 - - -
15,000,000.0
0
应收 证券 清算 款 - - - 2,015,111.11 2,015,111.11
应收 利息 - - - 2,052,662.99 2,052,662.99
应收 申购 款 100,118,490.00 - - 205,449,490.00
305,567,980.
00
资产总 计 226,393,606.20 -
-
209,517,264.10 435,910,870.
30
负债
应付 赎回 款 - - - 2,812,589.26 2,812,589.26
应付 管理 人报 酬 - - - 201,804.22 201,804.22
应付 托管 费 - - - 40,360.84 40,360.84
应付 销售 服务 费 - - - 40,360.84 40,360.84
应付 交易 费用 - - - 2,981.58 2,981.58
其他 负债 - - - 90,539.30 90,539.30
负债总 计 - - - 3,188,636.04 3,188,636.04
利率敏 感度 缺口 226,393,606.20
- - 206,328,628.06
432,722,234.
26
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 外其 他市 场变 量不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
市场利 率上 升25bp 减少 约 77 -
市场利 率下 降25bp 增加 约 78 -
注： 于 2013 年12 月31 日 ， 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为18.52%，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
第 45 页共 54 页
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金在债券投资中将根 据对经济周期和市场环境 的把握，基于对财政政策 、货币政策的深入
分析以及对宏观经济的持 续跟踪，灵活运用久期策 略、收益率曲线策略、类 属配置策略、利率品种
策略、信用债策略、回购 交易策略等多种投资策略 ，构建债券资产组合，并 根据对债券收益率曲线
形态、 息差 变化 的预 测， 动态的 对债 券投 资组 合进 行调整 。
本基金投资组合中债券资 产的比例不低于基金资产 的 80%；基金投资于中小 企业私募债的比例
不高于基金资产净值的 20% ；现金或到期日在一年以 内的政府债券的比例合计 不低于基金资产净值
的5%。 此外 ， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 ， 定期 运用 多种 定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时
可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞口
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2013 年 12 月 31 日：同) ，因 此无 其他 价
格风险 敞口(2013 年12 月31 日：同) 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2013 年 12 月 31 日：同) ，因 此除 市场 利
率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2013 年12 月31日： 同 ) 。
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 74,043,860.20 元，属 于第 二层 次 的余 额为 85,547,500.00 元， 无属 于第 三层 次
的余额(2013 年12 月31 日：无 第一 层次 ，第 二层 次的余 额 为80,156,000.00 元， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的债 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包括涨 跌停 时的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关债券的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2014 年12 月31 日， 本基金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2013 年12 月31 日：
同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 159,591,360.20 95.92
其中： 债券 159,591,360.20 95.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,703,590.66 1.02
7 其他各 项资 产 5,086,240.00 3.06
8 合计 166,381,190.86 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％) 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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1 国家债 券 6,438,300.00 4.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 67,605,560.20 47.11
5 企业短 期融 资券 75,202,500.00 52.40
6 中期票 据 10,345,000.00 7.21
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 159,591,360.20 111.20
8.5 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(％)
1 122830 11 沈国资 107,400 11,022,462.00 7.68
2 124573 14 龙岩城 100,000 10,360,000.00 7.22
3 101473008
14 景国资
MTN001
100,000 10,345,000.00 7.21
4 041459010
14 云南物
流CP001
100,000 10,117,000.00 7.05
5 041471006
14 中材国
际CP001
100,000 10,038,000.00 6.99
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
49,298.49
2 应收证 券清 算款
793,751.67
3 应收股 利
-
4 应收利 息
4,242,889.84
5 应收申 购款
300.00
6 其他应 收款
- 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
5,086,240.00
8.11.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,228
31,267.38 105,571,891.79 79.86% 26,626,591.85 20.14%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
142,800.88 0.11%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年11 月19 日) 基金 份额 总额 1,011,630,594.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 430,907,028.43
本报告 期基金总 申购 份额 263,287,914.28
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 561,996,459.07
本报告 期基金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 132,198,483.64
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2014 年9 月24 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 李志 坚先生 不再 担任 公司 副总 经理。
2014 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 总经 理变 更公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十三次 会议 审议 通过 ， 金 旭女士 不再 担任 公司 总经 理。2014 年12 月 11 日
起由公 司董 事长 陈勇 胜先 生代任 总经 理。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬为 100,000 元，目 前的 审计 机构 提供 审计服 务的 年限 为1 年。 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华创证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1）资力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2）财务 状况 良好 ，各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公司具 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司投 研业 务部 门提 出席 位券商 的调 整意见（ 调整 名单及 调整 原因 ） ，并经 公司批准 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华创证 券
376,228,88
6.09
100.00%
5,871,71
2,000.00
100.00% - -
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国泰基 金管 理有 限公 司总 部迁址 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-02-24
2
国泰基 金管 理有 限公 司关 于放开 港澳 台居 民
开立证 券投 资基 金账 户的 提示公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-03-15
3
国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级
管理人 员及 其他 从业 人员 子公司 兼职 情况 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-06-06
4 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 离任 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-09-24
5 国泰基 金管 理有 限公 司总 经理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-12-13
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关 于同 意国 泰淘 金互 联 网债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复
2、国 泰淘 金互 联网 债券 型证券投 资基 金基 金合 同
3、国 泰淘 金互 联网 债券 型证券投 资基 金托 管协 议
4、报 告期 内披 露的 各项 公告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
12.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层。
12.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000 国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基 金 2014 年年度 报告
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公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
