国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
国泰上证180 金融交易 型开放 式指数 证券投 资基金 联接基
金
2014 年年 度报告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年三 月三十 日国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
............................................................................................................. 8
2.4 信息披 露方 式
................................................................................................................................. 8
2.5 其他相 关资 料
................................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情 况
................................................................................. 9
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
............................................................................................................. 9
3.2 基金净 值表 现
................................................................................................................................. 9
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配情 况
................................................................................................... 11
§4
管理人报告
......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
....................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................... 14
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................... 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................... 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................... 16
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
........................................................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
....................................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润分 配情 况的 说明
............................................................................. 17
§5
托管人报告
......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................... 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........... 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
............................... 18
§6
审计报告
............................................................................................................................................. 18
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任
............................................................................................................ 18
6.2 注册会 计师 的责 任
........................................................................................................................ 19
6.3 审计意 见
........................................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表
........................................................................................................................................ 19
7.1 资产负 债表
................................................................................................................................... 19
7.2 利润表
........................................................................................................................................... 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................... 23
7.4 报表附 注
....................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告
........................................................................................................................................ 49
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................................ 49
8.2 期末投 资目 标基 金明 细
............................................................................................................... 49
8.3 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
................................................................................................ 50
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
.................................... 50
8.5 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
............................................................................................ 51
8.6 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
................................ 52国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
.................... 53
8.9 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................... 53
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
.............................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
..................................................................... 53
8.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
...................................................................... 53
8.13 投资 组合 报告 附注
..................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息
............................................................................................................................ 54
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................... 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
........................................................................ 55
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
..................................... 55
§10 开放式基金份额变动
.......................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示
...................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会决议
.......................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
......................................... 55
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
............................................................. 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变
................................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
...................................................................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
..................................................... 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
................................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件
.............................................................................................................................. 57
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
...................................................................................................... 58
§13 备查文件目录
...................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录
............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点
...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅 方式
...................................................................................................................................... 58
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
国泰上 证180 金融 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接
基金
基金简 称 国泰上 证 180 金融 ETF 联接
基金主 代码 020021
交易代 码 020021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 31 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 899,929,057.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证 180 金 融交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510230
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 31 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 5 月 23 日
基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投 资于 目标 ETF ， 紧密跟踪 业绩 比较 基准 ， 追求跟踪 偏离 度和 跟踪 误
差最小 化。
投资策 略 1、资 产配 置策 略 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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为实现 投资 目标 ， 本基 金将以不 低于 基金 资产 净值90%的资产 投资 于目 标
ETF。其余资产可投 资于标的指数成份 股、备选成份股、非标的 指数成份
股、 新 股、 债 券及 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具， 其目 的是 为
了使本 基金 在应 付申 购赎 回的前 提下 ，更 好地 跟踪 标的指 数。
在正常 市场 情况 下， 本基金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准之 间的 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超过 0.3%，年跟 踪误 差不 超过 4%。如 因指 数编 制规
则调整 或其 他因 素导 致跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 超过 上述范 围 ， 基 金管 理人
应采取 合理 措施 避免 跟踪 偏离度 、跟 踪误 差进 一步 扩大。
2、目 标 ETF 投资策 略
（1）投资 组合 的构 建
基金合 同生 效后 ， 在建 仓 期内本 基金 将主 要按照标 的指数 成份 股的 基准 权
重构建 股票 组合 ， 在目 标ETF 开放申 购赎 回后 将股 票组合 换购 成目 标 ETF
份额， 使本 基金 投资 于目 标ETF 的比 例不 少于 基金 资产净 值的 90% 。
（2）投资 组合 的投 资方 式
本基金 投资 目标 ETF 的两 种方式 如下 ：
1）申 购和 赎回 ：目 标 ETF 开放申 购赎 回后 ，以 股票 组合进 行申 购赎 回。
2）二 级市 场方 式： 目标 ETF 上市 交易 后， 在二 级市 场进行 目标 ETF 基金
份额的 交易 。 本基 金在 二 级市场 上买 卖目 标ETF 基金份额 是出 于追 求基 金
充分投 资、 降低 跟踪 误差 的目的 。 在 目标ETF 暂停 申购赎 回、 本基 金投 资
目标ETF 受到最 小申 购赎 回单位 限制 的情 况下 ， 本 基金可 在二 级市 场买 卖
目标ETF 。本基 金在 二级 市场 的 ETF 份额 投资 将不 以套利 为目 的。
本基金 可以 通过 申购 赎回 代理券 商以 成份 股实 物形 式申购 及赎 回目 标ETF
基金份 额， 也可以 在二 级市场上 买卖 目标 ETF 基金 份额 。 本基金 将根 据开
放日申 购赎 回情 况、综合考虑流 动性 、 成本 、效率等因素 ， 决定 目标 ETF
的投资 方式 。通 常情 况下 ，本基 金以 申购 和赎 回为 主：当 收到 净申 购时 ，
本基金 构建 股票 组合 、 申购目 标 ETF ； 当收 到净 赎回时 ，本基金 赎回 目标
ETF、卖出股票组合 。对于股票停牌或 其他原因导致基金投资组 合中出现
的剩余成 份股，本基金将选择作为 后续实物申购目标 ETF 的基础证券 或
者择机 在二 级市 场卖 出。
3、成 份股 、备 选成 份股 投 资策略 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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本基金 对成 份股 、 备选 成 份股的 投资 目的 是为 准备 构建股 票组 合以 申购 目
标ETF 。 因此 对可 投资 于 成份股 、 备选 成份 股的 资 金头寸 ， 主要 采取 完全
复制法 ， 即完 全按 照标 的 指数的 成份 股组 成及 其权 重构建 基金 股票 投资 组
合， 并根 据标 的指 数成 份 股及其 权重 的变 动而 进行 相应调 整 。 但 在因 特殊
情况 （ 如流 动性 不足 等） 导致无 法获 得足 够数 量的 股票时 ， 基 金管 理人 将
搭配使 用其 他合 理方 法进 行适当 的替 代。
4、债 券投 资策 略
债券投 资的 目的 是保 证基 金资产 流动 性， 有效利 用基金资 产， 提高基 金资
产的投 资收 益。
通过对 收益 率、 流动 性、 信用风 险和 风险 溢价 等因 素的综 合评 估， 合理 分
配固定 收益 类证 券组 合中 投资于 国债 、 金融 债、 短 期金融 工具 等产 品的 比
例。 并灵 活地 采用 收益 率曲线方 法、 市场和 品种 选择方法 等以 组建 一个 有
效的固 定收 益类 证券 组合 。 力求这 些有 效的 固定 收益类证 券组 合， 在一定
的风险 度下 能提 供最 大的 预期收 益， 或者 在确 定收 益率上 承担 最小 的风
险。
业绩比 较基 准 上证180 金融股 指数 收益 率×95%＋银行 活期 存款 利率（税 后）×5%
风险收 益特 征
本基金 属 股 票基 金， 风险 与 收益高 于混 合基 金、 债券 基 金与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现 ， 具 有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
1、 股票投 资策 略本 基金 主要采取 完全 复制 法， 即按照标的 指数 成份 股组 成
及其权 重构 建股 票投 资组 合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动而 进
行相应 的调 整。 但因 特殊 情况（ 如成 份股 长期 停牌 、成份 股发 生变 更、 成
份股权 重由 于自 由流 通量 发生变 化 、 成 份股 公司 行 为、 市场 流动 性不 足等）
导致本 基金 管理 人无 法按 照标的 指数 构成 及权 重进 行同步 调整 时， 基金 管
理人将 对投 资组 合进 行优 化，尽 量降 低跟 踪误 差。 在正常 市场 情况 下， 本
基金的 风险 控制 目标 是追 求日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.2%，年跟 踪
误差不 超过 2%。 如因 标的 指数编 制规 则调 整或 其他 因素导 致跟 踪偏 离度 和
跟踪误 差超 过上 述范 围， 基金管 理人 应采 取合 理措 施避免 跟踪 偏离 度、 跟
踪误差 进一 步扩 大。 2、 债券投 资策 略基 于流 动性 管理的 需要 ，本 基金 可
以投资 于到 期日 在一 年期 以内的 政府 债券 、央 行票 据和金 融债 ，债 券投 资
的目的 是保 证基 金资 产流 动性并 提高 基金 资产 的投 资收益 。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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业绩比 较基 准 上证180 金融股 指数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险与收益 高于 混合 基金 、 债券基金 与货 币市 场基 金。
本基金 为指 数型 基金 ，主 要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 王永民
联系电 话 021-31081600转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
（021 ）31089000，
400-888-8688
95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海环
球金融 中心39楼
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京西 城区 复兴 门内 大街1 号
邮政编 码 200082 100818
法定代 表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所（特 上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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殊普通 合伙 ）
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年 2013 年 2012 年
本期已 实现 收益 5,110,976.63 15,529,544.79 -7,481,345.23
本期利 润 379,293,891.32 -64,482,126.78 127,751,098.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6732 -0.1062 0.1698
本期加 权平 均净 值利 润率 70.57% -11.20% 19.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 79.59% -6.39% 19.14%
3.1.2 期末数据和指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -47,652,217.57 -62,653,273.52 -55,282,972.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0530 -0.0913 -0.1017
期末基 金资 产净 值 1,469,163,821.79 623,547,650.80 527,703,352.22
期末基 金份 额净 值 1.6325 0.9090 0.9710
3.1.3 累计期末指标 2014 年末 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 63.25% -9.10% -2.90%
注： （1 ） 本期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 71.05% 2.41% 75.12% 2.56% -4.07% -0.15%
过去六 个月 87.86% 1.87% 88.08% 1.97% -0.22% -0.10%
过去一 年 79.59% 1.56% 78.75% 1.63% 0.84% -0.07%
过去三 年 100.31% 1.51% 93.22% 1.56% 7.09% -0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
63.25% 1.45% 58.92% 1.51% 4.33% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2011 年3 月 31 日 至 2014 年 12 月 31 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为2011 年3 月31 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置比 例
符合合 同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
国泰上 证180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 柱形 对比 图 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：2011 年的 计算 期间 为基金合 同生 效日 2011 年3 月 31 日至2011 年 12 月31 日， 不按 整个 自然
年度进 行折 算。
本基金 成立 至今 尚未 进行 利润分 配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于1998 年3 月 5 日， 是 经中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管理 49 只 开放式 证券 投资 基金 ：国 泰金鹰 增长 证券
投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括2 只 子基金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业精 选证 券投 资基 金、
国泰金 龙债 券证 券投 资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国 泰货 币市 场证券 投资 基金 、 国 泰
金鹿保本增值混合证券投 资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、 国泰金鼎价值精选混合
型证券 投资 基金 （由 金鼎 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰金 牛创 新成 长股 票型 证券投 资基 金、 国泰 沪
深300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保本 增值 混 合证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 双利 债券证 券投国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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资基金、国泰区位优势股 票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金（LOF ） （由金盛
证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰纳 斯达 克100 指数证 券投资 基金 、 国泰 价值 经典股票 型证 券投 资基 金
（LOF）、上 证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上证 180 金融 交易型 开放 式指 数证 券
投资基金联接基金、国泰 保本混合型证券投资基金 、国泰事件驱动策略股票 型证券投资基金、国泰
信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 中小 板
300 成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金 、国泰成长优选股票型证 券投资基金、国泰大宗
商品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信 用债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金、国泰国证房地产行 业指数分级证券投资基金 、国泰估值优势股票型证 券投资基金（LOF）（由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年期国 债交 易型 开放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国
泰聚信价值优势灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老
定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰金鑫股票型证券
投资基 金 （ 由金 鑫证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 国泰 国证 食
品饮料 行业 指数 分级 证券 投资基 金、 国泰 创利 债券 型证券 投资 基金 （由 国泰 6 个月 短期 理财债 券型
证券投 资基 金转 型而 来） 。 另外， 本基 金管 理人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资
产管理 人资 格， 目前 受托 管理全 国社 保基 金多 个投 资组合 。2007 年11 月 19 日，本基金 管理 人获 得
企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户资 产管 理
业务 （ 专户 理财） 的基 金公 司之一 ， 并 于3 月24 日 经中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者 （QDII ）
资格，成为目前业内少数 拥有“全牌照”的基金公 司之一，囊括了公募基金 、社保、年金、专户理
财和QDII 等管 理业 务资 格。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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艾小军
本基金 的基 金
经理、 国泰 上
证180 金融
ETF、 国泰黄 金
ETF 的基金 经
理
2014-01-1
3
- 14 年
硕士研 究生 。2001 年5 月至 2006
年 9 月在华 安基 金管 理有 限公司
任量化分析师；2006 年 9 月至
2007 年 8 月 在汇 丰晋 信基 金管理
有限公 司任 应用 分析 师；2007 年
9 月至2007 年10 月在 平安 资产管
理有限公司任量化分析师；2007
年10 月 加入 国泰 基金 管理 有限公
司，历任金融工程分析师、高级
产品经理和基金经理助理。2014
年 1 月起任 国泰 黄金 交易 型开放
式证券 投资 基金 、上 证 180 金融
交易型开放式指数证券投资基
金、国 泰上 证 180 金 融交 易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金 经理 。
章赟
本基金 的基 金
经理
2011-03-3
1
2014-06-2
4
9 年
博士。曾任职于平安资产管理公
司。2008 年 5 月 加盟 国泰 基金管
理有限 公司 ， 任 数量 金融 分析师 ，
2010 年3 月至2011 年5 月 任国泰
沪深 300 指 数基 金的 基金 经理助
理； 2011 年3 月至 2014 年6 月担
任上证 180 金融 交易 型开 放式指
数证券投资基金、国泰上证 180
金融交易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理；2011
年5 月至2014 年5 月 兼任 国泰沪
深 300 指数 证券 投资 基金 的基金
经理； 2012 年 3 月至2014 年2 月
兼任中 小板 300 成长 交易 型开放
式指数证券投资基金、国泰中小
板 300 成长 交易 型开 放式 指数证
券投资基金联接基金的基金经
理， 2013 年2 月至 2014 年6 月兼
任国泰国证房地产行业指数分级
证券投资基金的基金经理；2013
年8 月至2014 年6 月 兼任 国泰国
证医药卫生行业指数分级证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二级 市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六 ） 公司相 关部 门定 期对 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投资 类别 的收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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4.3.2公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组同向交易纪录 配对。通过对这些
配对的 交易 价差 分析 ， 我 们发现 有效 配对 溢价 率均 值都 在1% 数量 级及 以下， 且大多 数溢 价率 均值 都
可以通 过95% 置信度 下等 于 0 的t 检验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对 （样本数≥30 ） ，溢价率均 值普遍在 1%数量级及以下 。为稳妥起见，对于
溢价率 均值 过大 的基 金或 组合配 对， 我们 也进 行了 模拟溢 价金 额计 算。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，基金经理 也对价差作出了解释，公 司旗下基金或组合间没有 可能导致不公平交易和
利益输 送的 行为。
4.3.3异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2014 年 在实 体经 济偏 弱的 背景下 ，受 一系 列稳 增长 调结构 的政 策推 动，A 股行情呈 现先 抑后 扬
的走势。上半年受经济数 据偏弱、信用风险扩散等 宏观条件对股市收益预期 产生了负面影响，而流
动性持 续紧 张和 IPO 重 启 等因素 又对 股市 资金 面造 成了很 大的 压力 。 随着 经济增长 下滑 到政 府“ 下
限”，稳增长逐渐占据上 风，政府相继推出了一系 列扩投资、稳外贸、定向 货币宽松、财税结构调
整等微刺激政策，政策的 累积效应逐步显现，经济 阶段性企稳，投资者的情 绪得到逐步改善，但房国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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地产市场的调整仍在持续 ，经济总体上仍处于筑底 阶段，A 股市场震荡下行 。下半年在一系列扩大
投资、货币宽松、财税结 构调整等稳增长政策的刺 激下，以及对改革红利、 沪港通的良好预期，使
得市场 风险 偏好 上升 ， 对 股市产 生积 极影 响。 在11 月 21 日央 行降 息刺 激、 存 款保险 条例 征求 意见 、
存款口 径调 整等 一系 列宽 松政策 刺激 下 ， A 股行 情由 银行及 非银 金融 板块 领先 启动 ， 再到中 小市 值，
整体呈 现大 幅上 扬的 态势 。
受益于 一系 列的 货币 宽松 政策以 及市 场情 绪的 推动 ， 金融 股成 为2014 年A 股 市场的 领头 羊， 券
商股率 先启 动金 融股 行情 ， 银行、 保险 纷纷 走出 估值 修复行 情， 接力 上涨， 市场 风险偏 好快 速上 升 ，
对大盘 蓝筹 整体 行情 产生 积极影 响。 2014 年180 金融指数涨 幅83.93%，金 融 ETF 联接净 值增 长79.59%，
大幅领 先于 沪深 300 指数51.66% 的涨 幅。
作为完全跟踪标的指数的 被动型基金，得益于标的 指数的优异表现，本基金 受到了投资者的青
睐，本基金管理人通过精 细化管理，对股票仓位及 头寸进行了合理安排，实 现了对标的指数的有效
跟踪， 截止 报告 日， 本基 金的年 化跟 踪误 差 为2.14% ，跟 踪误 差远 低于 基金 合同规定 的 4% 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本基金 在2014 年的 净值 增长率 为 79.59% ，同 期业 绩比较基 准为 78.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年， 经 济基 本面 预期 仍然较 弱但 受政 府稳 增长 政策的 托底 下行 风险 有限 ， 预计 市场 对于 经
济基本面的信号反应弱化 。在日本以及欧元区纷纷 出台量化宽松政策的背景 下，市场将更多的关注
政策宽松、国有企业改革 预期、金融风险稀释、资 本市场制度向国际接轨。 大盘蓝筹股估值修复、
中小盘股估值回归，市场 整体估值差异缩小将很大 程度上继续推动大盘股上 涨。以金融股为代表大
盘蓝筹 股在 2014 年充分 享受了宽 松的 政策 和火 爆的 二级市 场行 情， 预计在 年报 中将充 分显 示亮 丽的
盈利增 长。
金融股 经历 了 2014 年 12 月份的 大幅 上涨 ，仍 将受 益于货 币宽 松政 策、 改革 红利释放， 金融 行
业发展空间巨大。分行业 来看，银行业将持续受益 于金融混业化趋势推动、 金融机构员工持股计划
放行、信贷资产证券化等 ；证券行业在注册制、新 三板等制度性创新的推动 下业绩有望保持高速增
长；保险业受益政策驱动 、保费端和投资端的改善 。无论是短期中期还是长 期，金融行业都具备较
大投资 机会 。
上证 180 金融指 数由 上证 180 指 数中 银行 、保 险、 证券、 信托 等行 业构 成， 基于长 期投 资、 价
值投资 的理 念， 投资 者可 利用国 泰上 证 180 金融 ETF 联接 基金 这一 优良 的资 产配置 工具 ，分 享中 国国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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金融行 业长 期稳 健增 长的 成果。
4.6 管理人内部有 关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面开 展对 公司 各项 业务的稽 核监 察， 对公司 内控 缺失 、 薄弱环 节和 风险 隐患 做到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本基金管理人将继续 以“诚信勤勉为投资人服 务”为宗旨，不断提高内 部监察稽核和风险
控制工作的科学性和实效 性，在完善内部控制体系 、有效防范风险的基础上 ，确保基金资产的规范
运作， 维护 基金 份额 持有 人的合 法利 益， 争取 以更 好的收 益回 报基 金份 额持 有人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、风险管理、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称“本 托管人”）在对 国泰 上证 180 金融交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （以 下称“本基金”） 的托管 过程 中， 严格遵 守 《证 券投 资基 金法 》
及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的有关 规定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资 产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告（注：财务 会计报告中的“金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2015) 第 21544 号
国泰上 证180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金全 体基 金份 额持 有人：
我们审 计了 后附 的国 泰上 证180 金融 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金(以下简 称 “国泰 上证
180 金融 ETF 联接基 金”) 的财务 报表 ，包 括2014 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2014 年度 的利 润表
和所有 者权 益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和 公允 列报 财务 报表 是国泰 上证 180 金融 ETF 联接基 金的 基金 管理 人国 泰基金 管理 有限 公
司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 发布的有关规定国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 财务 报表 ，并 使其 实现公 允反 映；
(2) 设计、 执行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 国泰 上证 180 金融 ETF 联接 基金 的 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则
和在财务报表附注中所列 示的中国证监会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反
映了国 泰上 证 180 金融 ETF 联接基 金 2014 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2014 年度的 经营 成果 和基
金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
汪棣
魏佳亮
上海市 湖滨 路202 号普华 永道中 心 11 楼
2015 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ：2014 年12 月31 日
单位： 人民 币元 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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资产 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 110,436,096.15 33,525,417.96
结算备 付金
190,699.82 157,027.60
存出保 证金
237,800.04 75,891.71
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,353,629,934.20 576,166,506.30
其中： 股票 投资
2,557,465.20 7,539.00
基金投 资
1,351,072,469.00 576,158,967.30
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,148.94
应收利 息 7.4.7.5 19,620.10 9,579.92
应收股 利
- -
应收申 购款
153,720,404.89 15,158,787.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 44,000.28 -
资产总计
1,618,278,555.48 625,097,360.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
59,038,724.56 133,070.40 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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应付赎 回款
88,836,011.14 1,180,696.84
应付管 理人 报酬
31,709.55 18,499.67
应付托 管费
6,341.93 3,699.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 814,366.20 149,126.09
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 387,580.31 64,616.40
负债合计
149,114,733.69 1,549,709.34
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 899,929,057.34 686,200,924.32
未分配 利润
7.4.7.1
0
569,234,764.45 -62,653,273.52
所有者权益合计
1,469,163,821.79 623,547,650.80
负债和所有者权益总 计
1,618,278,555.48 625,097,360.14
注：报 告截 止日 2014 年12 月31 日，基 金份 额净 值1.6325 元，基 金份 额总 额 899,929,057.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
一、收入
382,010,270.06 -62,705,157.83
1.利息 收入
290,053.00 333,129.80
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.1 289,778.28 333,100.80 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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1
债券利 息收 入
- 29.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
274.72 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
5,969,961.06 15,768,343.35
其中： 股票 投资 收益
7.4.7.1
2
7,626,095.97 -1,698,616.15
基金投 资收 益
7.4.7.1
3
-1,693,919.63 17,311,362.68
债券投 资收 益 7.4.7.1
4
- 6,292.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
7.4.7.1
5
- -
股利收 益
7.4.7.1
6
37,784.72 149,304.82
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.1
7
374,182,914.69 -80,011,671.57
4.汇兑 收益 （损失 以 “－” 号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
7.4.7.1
8
1,567,341.31 1,205,040.59
减：二、费用
2,716,378.74 1,776,968.95
1．管 理人 报酬
182,071.32 230,661.18
2．托 管费
36,414.36 46,132.26
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
7.4.7.1
9
2,311,582.18 1,308,322.03 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
7.4.7.2
0
186,310.88 191,853.48
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
379,293,891.32 -64,482,126.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
379,293,891.32 -64,482,126.78
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
686,200,924.32 -62,653,273.52 623,547,650.80
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 379,293,891.32 379,293,891.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
213,728,133.02 252,594,146.65 466,322,279.67
其中：1.基金申 购款 1,580,354,748.79 370,002,159.59 1,950,356,908.38
2.基金 赎回 款 -1,366,626,615.77 -117,408,012.94 -1,484,034,628.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
899,929,057.34 569,234,764.45 1,469,163,821.79
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
543,519,908.09 -15,816,555.87 527,703,352.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -64,482,126.78 -64,482,126.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
142,681,016.23 17,645,409.13 160,326,425.36
其中：1.基金申 购款 1,235,088,924.11 -7,957,849.60 1,227,131,074.51
2.基金 赎回 款 -1,092,407,907.88 25,603,258.73 -1,066,804,649.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
686,200,924.32 -62,653,273.52 623,547,650.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至7.4 ，财务 报表 由下 列负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 陈勇 胜，主 管会 计工 作负 责人 ：张琼 ，会 计机 构负 责人 ：王嘉 浩
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰上 证 180 金融 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金( 以下 简称“本基金”) 经中 国证 券
监督管 理委 员会(以下简 称“中国 证监 会”) 证监许 可[2011]239 号《 关于 核准 国泰上 证 180 金融 交
易型开放式指数证券投资 基金及联接基金募集的批 复》核准，由国泰基金管 理有限公司依照《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《国 泰上 证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金
合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式基金 ，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金
利息共 募集 983,666,731.04 元， 业经普 华永 道中 天会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2011)
第109 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证监 会备 案， 《国泰 上证180 金融交 易型开放 式指 数证 券投 资
基金联接基金基金合同》于 2011 年 3 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
983,766,043.70 份基金 份额， 其中认 购资 金利 息折 合 99,312.66 元份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理
人为国 泰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
本基金 是上 证 180 金融 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金( 以下 简称“目标 ETF”) 的联接 基金 。
目标 ETF 是主要 采用 完全 复制法 实现 对上 证 180 金 融股指 数紧 密跟 踪的 全被 动指数 基金 ，本 基金 主
要通过 投资 于目 标ETF 实 现对业 绩比 较基 准的 紧密 跟踪， 力争 将年 化跟 踪误 差控制 在4% 以内。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 国泰 上证 180 金融 交易 型开 放式指数 证券 投资 基
金联接 基金 基金 合同 》的 有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 目 标 ETF 、标 的指 数即上 证 180 金融 股指
数成份股和备选成份股， 少量投资于非标的指数成 份股、新股、债券及中国 证监会允许基金投资的
其他金 融工 具。 本基 金投 资于目 标 ETF 的比 例不 低于基金 资产 净值 的 90% ；现金或 到期 日在 一年 以
内的政府债券比例不低于 基金资产净值的 5%。本基 金业绩比较基准为上证 180 金融股指数收益率
X95%+ 银行 活期 存款 税后 利率 X5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有限公司 于 2015 年 3 月 26 日批准 报出 。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称“企业会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《证 券投 资基
金信息 披露 XBRL 模板 第 3 号<年度报 告和 半年 度报 告>》 、中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国 泰上 证180 金融交 易型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》
和在财 务报 表附 注7.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操作编 制。
7.4.3遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2014 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金2014 年12 月
31 日的财 务状 况以 及 2014 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的基金投资、股票投资 和债券投资分类为以公允 价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外，
以公允 价值 计量 且其 公允 价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益。对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资产满足下列条件之 一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；
(2)该金融 资产 已转 移， 且本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的基 金投 资、 股票投 资和 债券 投资 按如 下原则 确定 公允 价值 并进 行估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机 构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金1) 具有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的； 且2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转入 未分 配 利润/( 累计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
基金投资在持有期间应取 得的现金红利于除息日确 认为投资收益。股票投资 在持有期间应取得
的现金股利扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认为投资收益 。债券投资在持有期间
应取得的按票面利率或者 发行价计算的利息扣除在 适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得
税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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变动损益；于处置时，其 处置价格公允价值与初始 确认金额之间的差额确认 为投资收益，其中包括
从公允 价值 变动 损益 结转 的公允 价值 累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是指 本基 金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ：(1) 该组 成部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用；(2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以 决定 向其 配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营成 果和 现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 未无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
财政部 于2014 年颁 布 《企 业会计 准则 第39 号—— 公允价值 计量 》 、 《企 业会 计准则 第 40 号——
合营安 排》 、 《企 业会 计准 则第41 号—— 在其 他主 体 中权益 的披 露》 和修 订后 的 《企 业会 计准 则第2
号—— 长期 股权 投资 》 、 《企业会 计准 则第 9 号—— 职工薪 酬》 、 《企业 会计 准 则第30 号—— 财务 报表
列报》 、 《 企业 会计 准则 第33 号—— 合并财 务报 表》 以及 《企业 会计 准则 第 37 号——金融工 具列 报》 ，
要求除 《企 业会 计准 则第37 号—— 金融工 具列 报》 自2014 年度 财务 报表 起施 行外， 其他准 则自 2014
年7 月 1 日 起施 行。 上述 准则对 本基 金本 报告 期无 重大影 响。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施 上市 公司 股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 及其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示如下：
(1)以发行 基金 方式 募集 资金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征收营 业税 。 基金买 卖股票 、 债券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票、 债券的 差价 收入 ， 股 权的 股 息、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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(3)对基金 取得 的企 业债 券利息收 入， 应由发 行债 券的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对基 金从 上市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在1 个月 以
内(含 1 个月)的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年)
的， 暂 减按50% 计入 应纳 税所得额 ； 持股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持
有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收 入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股 息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 110,436,096.15 33,525,417.96
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 110,436,096.15 33,525,417.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,882,930.28 2,557,465.20 674,534.92
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 32 页共 59 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 997,801,846.62 1,351,072,469.00 353,270,622.38
其他 - - -
合计 999,684,776.90 1,353,629,934.20 353,945,157.30
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,482.39 7,539.00 56.61
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 596,396,781.30 576,158,967.30 -20,237,814.00
其他 - - -
合计 596,404,263.69 576,166,506.30 -20,237,757.39
注：基 金投 资均 为本 基金 持有的 目 标ETF 的份 额， 按估值 日目 标ETF 的份额 净值确 定公 允价 值。 本
基金可 采用 股票 组合 申赎 的方式 或证 券二 级市 场交 易的方 式进 行目 标ETF 份 额的买 卖。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 33 页共 59 页
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 18,627.92 9,448.28
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 85.80 70.70
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 799.38 26.74
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 107.00 34.20
合计 19,620.10 9,579.92
7.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
其他应 收款 - -
待摊费 用 - -
可收退 补款 44,000.28 -
合计 44,000.28 -
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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交易所 市场 应付 交易 费用 814,366.20 149,126.09
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 814,366.20 149,126.09
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 327,580.31 4,616.40
预提审 计费 用 60,000.00 60,000.00
合计 387,580.31 64,616.40
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 686,200,924.32 686,200,924.32
本期申 购 1,580,354,748.79 1,580,354,748.79
本期赎 回（ 以“-”号填 列） -1,366,626,615.77 -1,366,626,615.77
本期末 899,929,057.34 899,929,057.34
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -50,429,989.48 -12,223,284.04 -62,653,273.52
本期利 润 5,110,976.63 374,182,914.69 379,293,891.32
本期基金份额交易产生的
变动数
-2,333,204.72 254,927,351.37 252,594,146.65 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 35 页共 59 页
其中： 基金 申购 款 -123,152,759.39 493,154,918.98 370,002,159.59
基金赎 回款 120,819,554.67 -238,227,567.61 -117,408,012.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -47,652,217.57 616,886,982.02 569,234,764.45
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至2014 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 280,178.03 315,857.62
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,758.27 8,243.26
其他 3,841.98 8,999.92
合计 289,778.28 333,100.80
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 91,672.28 -1,049,515.68
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 7,534,423.69 -649,100.47
合计 7,626,095.97 -1,698,616.15
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 571,482,469.12 362,119,077.50
减：卖 出股 票成 本总 额 571,390,796.84 363,168,593.18 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 36 页共 59 页
买卖股 票差 价收 入 91,672.28 -1,049,515.68
7.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
申购基 金份 额总 额 1,068,519,700.00 497,994,500.00
减：现 金支 付申 购款 总额 22,926,209.35 4,824,849.36
减：申 购股 票成 本总 额 1,038,059,066.96 493,818,751.11
申购差 价收 入 7,534,423.69 -649,100.47
7.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12
月 31 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 669,853,132.31 353,143,845.85
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总额 671,547,051.94 335,832,483.17
基金投 资收 益 -1,693,919.63 17,311,362.68
7.4.7.14 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
- 153,321.00
减：卖出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
- 147,000.00
减：应收利 息总 额 - 29.00
买卖债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 差价
收入
- 6,292.00
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 衍生 工具 收益。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 37 页共 59 页
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
股票投 资产 生的 股利 收益 37,784.72 149,304.82
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 37,784.72 149,304.82
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
1.交易 性金 融资 产 374,182,914.69 -80,011,671.57
——股票投 资 674,478.31 -25,611.44
——债券投 资 - -
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 373,508,436.38 -79,986,060.13
——贵金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 374,182,914.69 -80,011,671.57
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
基金赎 回费 收入 1,231,777.89 919,698.86
转换费 收入 335,563.42 269,097.53
其他 - 18.25 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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证管费 返还 - 16,225.95
合计 1,567,341.31 1,205,040.59
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。
2. 本基金 的转 换费 由转 出基金赎 回费 和基 金申 购费 补差两 部分 构成 ， 其中 赎回费部 分的 25% 归入 转
出基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
交易所 市场 交易 费用 2,311,582.18 1,308,322.03
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 2,311,582.18 1,308,322.03
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月
31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行汇 划费 用 16,510.88 13,853.48
债券账 户服 务费 9,000.00 18,000.00
其他 800.00 -
合计 186,310.88 191,853.48
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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截至财 务报 表报 出日 2015 年3 月26 日， 本基 金并 无 须作披 露的 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上证180 金 融交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金(“ 目标
ETF”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 182,071.32 230,661.18
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 858,519.99 951,979.84
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有限 公
司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标ETF 份 额所 对应 资产净 值后 剩余 部分
(若为 负数 ，则 取 0) 的0.5% 年费 率计 提， 逐日 累计 至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前一日 基金资产 净值–基金财 产中 目标 ETF 份 额所 对应 的资 产净值)× 0.5% / 当年
天数。
7.4.10.2.2 基金托管费 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12
月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12
月31日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 36,414.36 46,132.26
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 银行 的托 管费 按
前一日 基金 资产 净值 扣除 基金财 产中 目 标ETF 份额 所对应 资产 净值 后剩 余部 分(若为负 数， 则取 0)
的0.1%年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝(前一日 基金 资产净值–基金财 产中 目标ETF 份额所 对应 的资 产净 值)× 0.1% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31
日
期初持 有的 基金 份额 50,000,400.00 50,000,400.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 20,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 30,000,400.00 50,000,400.00
期末持有的基金份额占基金总
份额比 例
3.33% 7.29%
注：1. 期间赎 回/卖出总 份额含 转换 出份 额为 20,000,000 份。
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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2. 基金管理人国泰基金管 理有限公司在本年度申购/ 赎回本基金的交易委托国 泰基金直销机构办理 ，
适用费 率为 0.00%。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
110,436,096.1
5
280,178.03 33,525,417.96 315,857.62
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有225,389,108.00 份目 标 ETF 基金 份额(2013 年 12 月 31 日：
181,696,300.00 份) ，占 其总份 额的 比例 为52.20%(2013 年 12 月 31 日：54.11%)。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金无 利润 分配。
7.4.12 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 于本 报告 期末 未持 有因认 购新 发或 增发 证券 而流通 受限 的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 于本 报告 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险 及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 属 ETF 联接 基金 ， 风险与 收益 高于 混合 基金 、债券 基金 与货 币市 场基 金。本 基金 为指 数
型基金，主要采用完全复 制法跟踪标的指数的表现 ，具有与标的指数、以及 标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征 。本基金投资的金融工具 主要包括基金投资、股票 投资及债券投资等。本
基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相关 的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在 限定的范围之内，使本
基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现“风 险和收 益相 匹配”的 风险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部和稽核监 察部负责，组织、协调
并与各业务部门一道，共 同完成对法律风险、投资 风险、操作风险、合规风 险等风险类别的管理，
并定期向公司专门的风险 管理委员会报告公司风险 状况。风险管理部和稽核 监察部由督察长分管，
配置有法律、风控、审计 、信息披露等方面专业人 员。本基金的基金管理人 对于金融工具的风险管
理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度
出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报
告，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时可 靠地对各种风险进行监督 、检查和评估，并通过
相应决 策， 将风 险控 制在 可承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行 中国银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制
相应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于2014 年12 月31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2013 年12
月31 日： 同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票 市值不超过基金资产净值 的 10%，且本基金与由本 基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。本基金所 持的证券均在证券交易
所上市，均能以合理价格 适时变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对
流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
于2014 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息，可赎回基金份额净值( 所有者权益)无固定到期日 且不计息，因此账面余额 即为未折现的合约到
期现金 流量 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 44 页共 59 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款和结算备付
金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 110,436,096.15 - - -
110,436,096.
15
结算备 付金 190,699.82 - - - 190,699.82
存出保 证金 237,800.04 - - - 237,800.04
交易性 金融 资产 - - -
1,353,629,934.
20
1,353,629,93
4.20
应收利 息 - - - 19,620.10 19,620.10
应收申 购款 1,218,673.98 - - 152,501,730.91
153,720,404.
89
其他资 产 - - - 44,000.28 44,000.28
资产总 计 112,083,269.99 - - 1,506,195,285.
49
1,618,278,55
5.48
负债
应付证 券清 算款 - - - 59,038,724.56
59,038,724.5
6
应付赎 回款 - - - 88,836,011.14 88,836,011.1国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 45 页共 59 页
4
应付管 理人 报酬 - - - 31,709.55 31,709.55
应付托 管费 - - - 6,341.93 6,341.93
应付交 易费 用 - - - 814,366.20 814,366.20
其他负 债 - - - 387,580.31 387,580.31
负债总 计 - - - 149,114,733.69 149,114,73
3.69
利率敏 感度 缺口 112,083,269.99 - - 1,357,080,551.
80
1,469,163,82
1.79
上年度末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 33,525,417.96 - - -
33,525,417.9
6
结算备 付金 157,027.60 - - - 157,027.60
存出保 证金 75,891.71 - - - 75,891.71
交易性 金融 资产 - - - 576,166,506.30
576,166,506.
30
应收证 券清 算款 - - - 4,148.94 4,148.94
应收利 息 - - - 9,579.92 9,579.92
应收申 购款 91,440.65 - - 15,067,347.06
15,158,787.7
1
资产总 计 33,849,777.92 -
-
591,247,582.22 625,097,360.
14
负债
应付证 券清 算款 - - - 133,070.40 133,070.40
应付赎 回款 - - - 1,180,696.84 1,180,696.84
应付管 理人 报酬 - - - 18,499.67 18,499.67
应付托 管费 - - - 3,699.94 3,699.94
应付交 易费 用 - - - 149,126.09 149,126.09
其他负 债 - - - 64,616.40 64,616.40
负债总 计 - - - 1,549,709.34 1,549,709.34
利率敏 感度 缺口 33,849,777.92
- - 589,697,872.88
623,547,650.
80 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 46 页共 59 页
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2014 年12 月31 日， 本基金未 持有 交易 性债 券投 资(2013 年12 月 31 日： 未持有)，因此 市场 利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2013 年12 月 31 日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金通过把全部或接近 全部的基金资产投资于目 标 ETF、标的指数成份股 和备选成份股进行
被动式 指数 化投 资， 正常 情况下 投资 于目 标 ETF 的比例不 低于 基金 资产 净值 的 90% ；本 基金 投资 于
目标 ETF 的 方式 以申 购和 赎回为 主， 但在 目标 ETF 二级市 场流 动性 较好 的情 况下， 为了 更好 地实 现
本基金的投资目标，也可 以通过二级市场交易买卖 目标 ETF；除流动性管理 所需以外，本基金对于
目标ETF 以 外的 证券 投资 倾向采 用被 动式 指数 化投 资。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中目 标 ETF 资产 占基 金资 产
净值的比例不低于 90%， 基金持有的现金或者到期 日在一年以内的政府债券 的比例不低于基金资产
净值 的 5%。 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控， 定期运 用多 种定 量方 法
对基金 进行 风险 度量 ，来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位：人民 币元 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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项目
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,557,465.20 0.17 7,539.00 0.00
交易性 金融 资产—基金投 资
1,351,072,469.0
0
91.96 576,158,967.30 92.40
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计
1,353,629,934.2
0
92.14 576,166,506.30 92.40
7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除上 证 180 金融 股指 数外 其他市 场变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 12 月 31 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
上证 180 金融指数上升
5%
增加 约 6,658 增加 约 2,890
上证 180 金融指数下降
5%
减少 约 6,658 减少 约 2,890
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2014 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 1,353,629,934.20 元， 无属 于第 二层次 和第 三层 次的 余额(2013 年 12 月 31 日：
第一层 次576,166,506.30 元， 无属于 第二 层次 和第 三层次 的余 额)。于 2014 年 12 月 31 日， 本基 金
持有的 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 均属 于第 一层 次(2013 年12 月31日： 同 ) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包括涨 跌停 时的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2014 年12 月31 日， 本基金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2013 年12 月31 日：
同)。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 2,557,465.20 0.16
其中： 股票 2,557,465.20 0.16
2 基金投 资 1,351,072,469.00 83.49
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资
- -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 110,626,795.97 6.84
8 其他各 项资 产 154,021,825.31 9.52
9 合计 1,618,278,555.48 100.00
8.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证180 金
融交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
股票型
交易型 开
放式
国泰基 金管 理有
限公司
1,351,072,469.
00
91.96
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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8.3 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
2,557,465.20 0.17
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,557,465.20 0.17
8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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值比例(％)
1 000728 国元证 券 50,000 1,558,500.00 0.11
2 601901 方正证 券 63,468 894,264.12 0.06
3 601398 工商银 行 11,700 56,979.00 0.00
4 002736 国信证 券 2,500 25,400.00 0.00
5 601939 建设银 行 3,300 22,209.00 0.00
6 600999 招商证 券 4 113.08 0.00
8.5 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 124,200,628.37 19.92
2 600016 民生银 行 107,754,048.30 17.28
3 600036 招商银 行 101,308,348.72 16.25
4 600030 中信证 券 75,416,973.11 12.09
5 601166 兴业银 行 68,915,489.20 11.05
6 600000 浦发银 行 64,692,318.49 10.37
7 600837 海通证 券 53,131,249.85 8.52
8 601328 交通银 行 39,789,663.92 6.38
9 601398 工商银 行 38,975,901.83 6.25
10 601288 农业银 行 36,345,233.00 5.83
11 601601 中国太 保 35,348,427.71 5.67
12 601818 光大银 行 33,139,427.31 5.31
13 601939 建设银 行 26,438,217.33 4.24
14 601169 北京银 行 26,217,062.35 4.20
15 600015 华夏银 行 22,236,729.25 3.57
16 601688 华泰证 券 22,145,585.02 3.55
17 600999 招商证 券 21,321,603.40 3.42
18 601901 方正证 券 18,650,748.59 2.99
19 601377 兴业证 券 16,231,445.78 2.60
20 601628 中国人 寿 15,448,424.10 2.48
21 601336 新华保 险 13,152,607.83 2.11
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.5.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 69,998,693.76 11.23
2 600016 民生银 行 61,363,676.02 9.84
3 600036 招商银 行 60,681,311.06 9.73
4 601166 兴业银 行 40,880,354.45 6.56
5 600000 浦发银 行 38,240,847.67 6.13
6 600030 中信证 券 33,954,385.90 5.45
7 600837 海通证 券 29,379,753.03 4.71
8 601398 工商银 行 24,414,771.80 3.92
9 601328 交通银 行 22,768,015.87 3.65
10 601288 农业银 行 22,513,124.55 3.61
11 601601 中国太 保 20,553,431.35 3.30
12 601818 光大银 行 17,730,158.98 2.84
13 601169 北京银 行 16,239,168.51 2.60
14 601939 建设银 行 15,564,307.81 2.50
15 600015 华夏银 行 13,320,668.95 2.14
16 600999 招商证 券 9,227,393.17 1.48
17 601628 中国人 寿 8,105,855.88 1.30
18 601901 方正证 券 8,032,030.13 1.29
19 601688 华泰证 券 7,833,608.67 1.26
20 601336 新华保 险 7,038,368.17 1.13
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.5.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,026,335,784.69
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 571,482,469.12
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
8.6 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.12 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.12.1 本期国债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 报告 编制 日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.13.2 本基金 及目 标基 金投资的 前十 名股 票中 ， 没有投资 于超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之 外的 情
况。
8.13.3 期末其他各项 资产 构成 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
237,800.04
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
19,620.10
5 应收申 购款
153,720,404.89
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
44,000.28
9
合计
154,021,825.31
8.13.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
26,930
33,417.34 216,188,881.51 24.02% 683,740,175.83 75.98%
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
494,077.32 0.05%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年3 月31 日) 基金 份额 总额 983,766,043.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 686,200,924.32
本报告 期基金总 申购 份额 1,580,354,748.79
减：本报告 期 基金总 赎回 份额 1,366,626,615.77
本报告 期基金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 899,929,057.34
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2014 年9 月24 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 副总 经理 离任公 告》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十次会 议审 议通 过， 李志 坚先生 不再 担任 公司 副总 经理。
2014 年 12 月 13 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 总经 理变 更公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 十三次 会议 审议 通过 ， 金 旭女士 不再 担任 公司 总经 理。2014 年12 月 11 日国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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起由公 司董 事长 陈勇 胜先 生代任 总经 理。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重大人 事变动 。
2014 年 2 月 14 日中国 银行股份 有限 公司 公告 ，自 2014 年 2 月 13 日起， 陈四清先 生担 任本 行
行长。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬为 60,000 元 ，目前 的审 计机 构已 提供 审计服 务的 年限 为4 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中银国 际 1 953,570,415.21 59.68% 868,131.58 59.68% -
光大证 券 1 637,925,491.69 39.93% 580,767.45 39.93% -
银河证 券 1 6,196,626.91 0.39% 5,641.45 0.39% -
中金证 券 1 30,540.00 0.00% 21.70 0.00% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1）资力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2）财务 状况 良好 ，各 项财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公司具 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、 全面 、 定期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析、 行国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司投 研业 务部 门提 出席 位券商 的调 整意 见（ 调整 名单及 调整 原因 ） ， 并经 公 司批准 。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
中银
国际
- - - - - - - -
光大
证券
- -
2,000,00
0.00
100.00
%
- - - -
银河
证券
- - - - - - - -
中金
证券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国泰上 证 180 金融交 易型 开放式 指数 证券 投
资基金 联接 基金 基金 经理 变更公 告
《中国 证券 报》 2014-01-15
2 国泰基 金管 理有 限公 司总 部迁址 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-02-24
3
国泰基 金管 理有 限公 司关 于放开 港澳 台居 民
开立证 券投 资基 金账 户的 提示公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-03-15
4
国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级
管理人 员及 其他 从业 人员 子公司 兼职 情况 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-06-06
5
国泰上 证 180 金融交 易型 开放式 指数 证券 投
资基金 联接 基金 基金 经理 变更公 告
《中国 证券 报》 2014-06-25
6
关于上 证 180 金融交 易型 开放式 指数 证券 投
资基金 联接 基金 基金 份额 净值计 算位 数变 更
《中国 证券 报》 2014-07-03 国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
第 58 页共 59 页
及修改 基金 合同 、托 管协 议的公 告
7 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 离任 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-09-24
8 国泰基 金管 理有 限公 司总 经理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《证券 时报 》 、
《证券 日报 》
2014-12-13
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
本报告期内，本基金托管 人中国银行的专门基金托 管部门的名称由托管及投 资者服务部更名为
托管业 务部 。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、国 泰上 证 180 金 融交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同
2、国 泰上 证 180 金 融交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议
3、关 于同 意国 泰上 证 180 金融 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 募集 的批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
13.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层
13.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰上 证 180 金 融交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 2014 年年 度报 告
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国泰基金管理有限公 司
二〇一五年三月三十 日
